2025年會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》模擬試卷：實(shí)戰(zhàn)演練，提升分析能力考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本類題共10小題，每小題1分，共10分。每小題只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)將正確答案的字母選項(xiàng)填在答題卡相應(yīng)位置。）1.甲公司向銀行借入一筆期限為5年、年利率為8%、到期一次還本付息的款項(xiàng)，該款項(xiàng)的利息計(jì)算方法屬于（）。A.復(fù)利計(jì)息B.單利計(jì)息C.年金終值計(jì)息D.年金現(xiàn)值計(jì)息2.某公司持有A、B兩種股票，投資比例分別為60%和40%，A股票的β系數(shù)為1.5，B股票的β系數(shù)為1.0，則該投資組合的β系數(shù)為（）。A.1.2B.1.25C.1.3D.1.353.在其他因素不變的情況下，如果變動(dòng)成本率降低，則企業(yè)的邊際貢獻(xiàn)率（）。A.降低B.提高C.不變D.無(wú)法確定4.企業(yè)采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，確定現(xiàn)金持有量下限時(shí)，應(yīng)主要考慮的因素是（）。A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.短缺成本D.轉(zhuǎn)換成本5.某公司預(yù)計(jì)下年銷售量為100000件，單位變動(dòng)成本為5元，固定成本總額為200000元，目標(biāo)利潤(rùn)為150000元，則該公司應(yīng)實(shí)現(xiàn)的銷售單價(jià)為（）元。A.10B.12C.15D.186.下列各項(xiàng)中，不屬于企業(yè)外部籌資方式的是（）。A.發(fā)行股票B.發(fā)行債券C.銀行借款D.股東投入資本7.某投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)使用壽命為4年，原始投資額為100萬(wàn)元，采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)殘值為10萬(wàn)元。預(yù)計(jì)第1至4年的凈現(xiàn)金流量分別為30萬(wàn)元、40萬(wàn)元、50萬(wàn)元和20萬(wàn)元。該項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期為（）年。A.2.5B.3.0C.3.5D.4.08.證券市場(chǎng)線（SML）描述的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的線性關(guān)系B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與市場(chǎng)平均收益率之間的關(guān)系C.個(gè)別證券的預(yù)期收益率與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系D.個(gè)別證券的預(yù)期收益率與公司特有風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系9.在確定信用政策時(shí)，需要重點(diǎn)考慮的因素是（）。A.銷售收入B.成本費(fèi)用C.客戶信用狀況D.市場(chǎng)占有率10.某公司按年利率10%向銀行借款100萬(wàn)元，若分12個(gè)月等額償還本息，則該借款的實(shí)際年利率約為（）。A.10%B.15%C.20%D.25%二、多項(xiàng)選擇題（本類題共5小題，每小題2分，共10分。每小題有多個(gè)正確答案，請(qǐng)將正確答案的字母選項(xiàng)填在答題卡相應(yīng)位置。多選、錯(cuò)選、漏選、未選均不得分。）11.下列關(guān)于財(cái)務(wù)杠桿的說(shuō)法中，正確的有（）。A.財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)產(chǎn)生的原因是企業(yè)存在固定性資本成本B.財(cái)務(wù)杠桿會(huì)放大企業(yè)的息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率C.財(cái)務(wù)杠桿會(huì)放大企業(yè)的凈利潤(rùn)變動(dòng)率D.財(cái)務(wù)杠桿度越低，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小E.經(jīng)營(yíng)杠桿效應(yīng)會(huì)削弱財(cái)務(wù)杠桿的正向作用12.影響企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期的因素包括（）。A.存貨周轉(zhuǎn)期B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期D.存款準(zhǔn)備金要求E.銷售收入13.企業(yè)進(jìn)行股票投資可能獲得的現(xiàn)金流人包括（）。A.股票買價(jià)B.股利收入C.股票出售收入D.債券利息收入E.股票出售時(shí)的資本利得14.成本控制的原則包括（）。A.經(jīng)濟(jì)原則B.因地制宜原則C.全員參與原則D.過(guò)程控制原則E.目標(biāo)管理原則15.全面預(yù)算的編制方法包括（）。A.固定預(yù)算B.彈性預(yù)算C.零基預(yù)算D.滾動(dòng)預(yù)算E.概率預(yù)算三、判斷題（本類題共10小題，每小題1分，共10分。請(qǐng)判斷每小題的表述是否正確，請(qǐng)將正確答案的“對(duì)”或“錯(cuò)”填在答題卡相應(yīng)位置。認(rèn)為表述正確的填“對(duì)”，錯(cuò)誤的填“錯(cuò)”。）16.普通年金現(xiàn)值系數(shù)與普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)。（）17.在風(fēng)險(xiǎn)不變的情況下，提高投資報(bào)酬率，可以提高投資效率。（）18.杠桿收購(gòu)是一種外部籌資方式。（）19.企業(yè)采用剩余股利分配政策，意味著公司一定將所有盈余用于再投資。（）20.現(xiàn)金預(yù)算是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的核心。（）21.標(biāo)準(zhǔn)成本法是一種成本計(jì)算方法，同時(shí)也是一種成本控制方法。（）22.權(quán)益乘數(shù)反映的是企業(yè)負(fù)債資金的利用程度。（）23.企業(yè)采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制，各所屬單位負(fù)責(zé)人有權(quán)決定其投資方案。（）24.當(dāng)預(yù)計(jì)的通貨膨脹率高于債券的票面利率時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格會(huì)低于其面值。（）25.通過(guò)橫向比較分析，可以了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)。（）四、計(jì)算分析題（本類題共4小題，每小題5分，共20分。要求列出計(jì)算步驟，每步驟得分不超過(guò)1分，小數(shù)點(diǎn)后保留兩位小數(shù)。）26.甲公司擬投資建設(shè)一項(xiàng)新項(xiàng)目，初始投資額為100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)使用壽命為5年，采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)殘值為10萬(wàn)元。預(yù)計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后，每年可產(chǎn)生銷售收入80萬(wàn)元，每年付現(xiàn)成本30萬(wàn)元。假設(shè)不考慮所得稅因素，計(jì)算該項(xiàng)目的年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量和靜態(tài)投資回收期。27.某公司持有A、B兩種股票，投資總額為100萬(wàn)元，其中A股票投資40萬(wàn)元，B股票投資60萬(wàn)元。A股票的β系數(shù)為1.2，預(yù)期報(bào)酬率為12%；B股票的β系數(shù)為1.8，預(yù)期報(bào)酬率為16%。計(jì)算該投資組合的β系數(shù)和預(yù)期報(bào)酬率。（不考慮風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）28.某公司全年需要現(xiàn)金600萬(wàn)元，現(xiàn)金管理相關(guān)總成本為4萬(wàn)元，有價(jià)證券的年利率為10%，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本為1000元。計(jì)算該公司的最佳現(xiàn)金持有量和全年有價(jià)證券交易次數(shù)。（采用存貨模式）29.某公司考慮是否給予客戶提供現(xiàn)金折扣，現(xiàn)有兩種方案：方案一，不提供現(xiàn)金折扣，預(yù)計(jì)年銷量為10000件，單位售價(jià)為10元，單位變動(dòng)成本為6元，年固定成本總額為20000元；方案二，提供2/10，n/30的現(xiàn)金折扣，預(yù)計(jì)會(huì)有50%的客戶享受現(xiàn)金折扣，年銷量預(yù)計(jì)增加10%，單位售價(jià)降為9.8元，單位變動(dòng)成本不變，年固定成本總額也不變。計(jì)算兩種方案的預(yù)期利潤(rùn)，并判斷該公司是否應(yīng)該提供現(xiàn)金折扣。（不考慮所得稅因素）五、綜合題（本類題共2小題，每小題10分，共20分。要求綜合運(yùn)用所學(xué)知識(shí)進(jìn)行分析，列出計(jì)算步驟，闡述計(jì)算或分析理由。）30.甲公司是一家制造企業(yè)，近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)如下（單位：萬(wàn)元）：|項(xiàng)目|第1年|第2年|第3年||------------|----|----|----||銷售收入|1000|1200|1400||凈利潤(rùn)|100|120|140||總資產(chǎn)|2000|2200|2500||總負(fù)債|1000|1100|1200|要求：（1）計(jì)算該公司第2年和第3年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率。（結(jié)果保留兩位小數(shù)）（2）分析該公司第1年至第3年的短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力的變化趨勢(shì)。（3）結(jié)合計(jì)算結(jié)果，簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)該公司的財(cái)務(wù)狀況。31.乙公司計(jì)劃投資一個(gè)新項(xiàng)目，需要購(gòu)置設(shè)備一臺(tái)，預(yù)計(jì)初始投資額為200萬(wàn)元，設(shè)備使用壽命為5年，采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)殘值為20萬(wàn)元。項(xiàng)目投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每年可增加銷售收入150萬(wàn)元，每年增加付現(xiàn)成本60萬(wàn)元。該公司要求的最低投資報(bào)酬率為10%。計(jì)算該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值（NPV）、內(nèi)部收益率（IRR）和投資回收期。（計(jì)算NPV時(shí)，請(qǐng)使用年金現(xiàn)值系數(shù)和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，并列出計(jì)算過(guò)程。假設(shè)不考慮所得稅因素，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)和年金現(xiàn)值系數(shù)分別為：PVIF(10%,1)=0.9091,PVIF(10%,2)=0.8264,PVIF(10%,3)=0.7513,PVIF(10%,4)=0.6830,PVIF(10%,5)=0.6209,PVIFA(10%,5)=3.7908。）---試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.B2.A3.B4.C5.C6.D7.B8.C9.C10.C二、多項(xiàng)選擇題11.A,B,C,D12.A,B,C13.B,C,E14.A,B,C,D,E15.A,B,C三、判斷題16.錯(cuò)17.對(duì)18.錯(cuò)19.錯(cuò)20.錯(cuò)21.對(duì)22.對(duì)23.錯(cuò)24.對(duì)25.對(duì)四、計(jì)算分析題26.（1）年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量=(銷售收入-付現(xiàn)成本-折舊)=(80-30-(100-10)/5)=38萬(wàn)元（2）靜態(tài)投資回收期=初始投資額/年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量=100/38≈2.63年27.（1）投資組合的β系數(shù)=(40/100*1.2)+(60/100*1.8)=0.48+1.08=1.56（2）投資組合的預(yù)期報(bào)酬率=(40/100*12%)+(60/100*16%)=4.8%+9.6%=14.4%28.（1）最佳現(xiàn)金持有量=√((2*600*4)/10%)=√(4800/0.1)=√48000=219.09萬(wàn)元≈219萬(wàn)元（2）全年有價(jià)證券交易次數(shù)=600/219.09≈2.73次≈3次29.（1）方案一預(yù)期利潤(rùn)=(10000*10-10000*6-20000)=40000元（2）方案二銷量=10000*(1+10%)=11000件方案二銷售額=11000*9.8=107800元方案二銷售成本=11000*6=66000元方案二現(xiàn)金折扣=11000*50%*10%*9.8=5390元方案二預(yù)期利潤(rùn)=107800-66000-20000-5390=16510元（3）由于方案二預(yù)期利潤(rùn)（16510元）大于方案一預(yù)期利潤(rùn)（40000元），該公司應(yīng)該提供現(xiàn)金折扣。（注意：此處計(jì)算結(jié)果顯示方案二更優(yōu)，但實(shí)際業(yè)務(wù)中需考慮其他因素，且題目要求僅計(jì)算利潤(rùn)并判斷，按計(jì)算結(jié)果判斷）五、綜合題30.（1）*第2年流動(dòng)比率=(2200-1100)/(1200-1100)=1100/100=11*第2年速動(dòng)比率=(1100-(2200-1100))/100=200/100=2*第2年資產(chǎn)負(fù)債率=1100/2200=0.5=50.00%*第2年凈資產(chǎn)收益率=120/(2200-1100)=120/1100≈0.1091=10.91%*第3年流動(dòng)比率=(2500-1200)/(1400-1200)=1300/200=6.5*第3年速動(dòng)比率=(2500-1200-(2500-1200)/5)/1400=(1300-260)/1400=1040/1400≈0.7429=0.74*第3年資產(chǎn)負(fù)債率=1200/2500=0.48=48.00%*第3年凈資產(chǎn)收益率=140/(2500-1200)=140/1300≈0.1077=10.77%（2）*短期償債能力：第2年流動(dòng)比率為11，第3年流動(dòng)比率為6.5，均較高，短期償債能力較強(qiáng)；第2年速動(dòng)比率為2，第3年速動(dòng)比率為0.74，均大于1，短期償債能力較強(qiáng)，但第3年有所下降。*長(zhǎng)期償債能力：第2年資產(chǎn)負(fù)債率為50%，第3年下降至48%，表明長(zhǎng)期償債能力有所增強(qiáng)。（3）該公司財(cái)務(wù)狀況總體良好。流動(dòng)比率和速動(dòng)比率雖然較高，可能存在資金利用效率不高的問(wèn)題，但短期償債能力依然很強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率逐年下降，長(zhǎng)期償債能力有所增強(qiáng)。凈資產(chǎn)收益率穩(wěn)定在10%以上，盈利能力較好。但需關(guān)注資金利用效率和運(yùn)營(yíng)效率方面可能的提升空間。31.（1）每年折舊=(200-20)/5=36萬(wàn)元年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量=(銷售收入-付現(xiàn)成本-折舊)=(150-60-36)=54萬(wàn)元（2）NPV=-200+54*PVIFA(10%,5)+20*PVIF(10%,5)=-200+54*3.7908+20*0.6209=-200+205.6752+12.418=1