2025年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《會(huì)計(jì)》財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)戰(zhàn)案例真真真真模擬試題考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本題型共10題，每題1分，共10分。每題只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)從每題的備選答案中選出一個(gè)你認(rèn)為最恰當(dāng)?shù)拇鸢?。?.在比較不同公司的盈利能力時(shí)，以下哪個(gè)指標(biāo)最能反映公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和長期盈利潛力？（A）A.銷售毛利率B.凈利潤率C.資產(chǎn)回報(bào)率D.股東權(quán)益回報(bào)率2.如果一家公司的流動(dòng)比率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，但速動(dòng)比率卻低于行業(yè)平均水平，這可能意味著什么？（B）A.公司的短期償債能力非常強(qiáng)B.公司的存貨周轉(zhuǎn)速度可能較慢C.公司的應(yīng)收賬款管理效率很高D.公司的流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量非常好3.在分析杜邦分析體系時(shí)，以下哪個(gè)因素對(duì)凈資產(chǎn)收益率（ROE）的影響最大？（C）A.銷售凈利率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.權(quán)益乘數(shù)D.資產(chǎn)負(fù)債率4.如果一家公司的資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)上升，但凈利潤率卻保持穩(wěn)定，這可能意味著什么？（A）A.公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在逐漸增加B.公司的運(yùn)營效率在不斷提高C.公司的資本結(jié)構(gòu)在逐漸優(yōu)化D.公司的盈利能力在逐漸增強(qiáng)5.在比較不同行業(yè)的公司時(shí)，以下哪個(gè)指標(biāo)最能反映公司的運(yùn)營效率？（B）A.銷售增長率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.股東權(quán)益回報(bào)率D.每股收益6.如果一家公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率持續(xù)下降，這可能意味著什么？（C）A.公司的應(yīng)收賬款管理效率在提高B.公司的銷售收入在快速增長C.公司的應(yīng)收賬款回收速度在變慢D.公司的信用政策在逐漸收緊7.在分析現(xiàn)金流量表時(shí)，以下哪個(gè)項(xiàng)目最能反映公司的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量？（A）A.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金B(yǎng).收到的稅費(fèi)返還C.收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金D.收到的投資收益8.如果一家公司的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量持續(xù)為負(fù)，這可能意味著什么？（B）A.公司的投資活動(dòng)非?；钴SB.公司的經(jīng)營活動(dòng)可能存在問題C.公司的籌資活動(dòng)非常活躍D.公司的盈利能力非常強(qiáng)9.在分析自由現(xiàn)金流時(shí)，以下哪個(gè)指標(biāo)最能反映公司可用于分配給股東的現(xiàn)金流量？（D）A.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量A.自由現(xiàn)金流10.如果一家公司的自由現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，這可能意味著什么？（C）A.公司的投資活動(dòng)非常活躍B.公司的籌資活動(dòng)非?；钴SC.公司的財(cái)務(wù)狀況可能存在風(fēng)險(xiǎn)D.公司的盈利能力非常強(qiáng)二、多項(xiàng)選擇題（本題型共10題，每題2分，共20分。每題有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案，請(qǐng)從每題的備選答案中選出你認(rèn)為正確的所有答案。多選、錯(cuò)選、漏選均不得分。）1.在分析公司的償債能力時(shí)，以下哪些指標(biāo)是常用的？（ABCD）A.流動(dòng)比率B.速動(dòng)比率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.利息保障倍數(shù)2.在分析公司的盈利能力時(shí)，以下哪些指標(biāo)是常用的？（ABC）A.銷售毛利率B.凈利潤率C.資產(chǎn)回報(bào)率D.每股收益3.在分析公司的運(yùn)營效率時(shí)，以下哪些指標(biāo)是常用的？（ABCD）A.存貨周轉(zhuǎn)率B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.營業(yè)周期4.在分析公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)時(shí)，以下哪些指標(biāo)是常用的？（BCD）A.銷售增長率B.權(quán)益乘數(shù)C.資產(chǎn)負(fù)債率D.利息保障倍數(shù)5.在分析公司的現(xiàn)金流量時(shí)，以下哪些項(xiàng)目是常見的？（ABCD）A.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響6.在分析公司的自由現(xiàn)金流時(shí)，以下哪些因素是重要的？（ACD）A.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.營業(yè)費(fèi)用D.利息支出7.如果一家公司的流動(dòng)比率持續(xù)下降，這可能意味著什么？（ABD）A.公司的短期償債能力在減弱B.公司的流動(dòng)資產(chǎn)在減少C.公司的流動(dòng)負(fù)債在增加D.公司的存貨周轉(zhuǎn)速度可能較慢8.如果一家公司的速動(dòng)比率持續(xù)下降，這可能意味著什么？（AD）A.公司的短期償債能力在減弱B.公司的應(yīng)收賬款管理效率在提高C.公司的流動(dòng)負(fù)債在減少D.公司的現(xiàn)金持有量可能減少9.在分析公司的盈利能力時(shí)，以下哪些因素是重要的？（ABCD）A.銷售收入B.銷售成本C.營業(yè)費(fèi)用D.利息支出10.在分析公司的現(xiàn)金流量時(shí)，以下哪些項(xiàng)目是常見的？（ABCD）A.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金B(yǎng).收到的稅費(fèi)返還C.收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金D.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金三、判斷題（本題型共10題，每題1分，共10分。請(qǐng)根據(jù)題干表述判斷其正誤。正確的表述填“√”，錯(cuò)誤的表述填“×”。）1.在分析公司的償債能力時(shí)，流動(dòng)比率越高，說明公司的短期償債能力越強(qiáng)。（√）2.在分析公司的盈利能力時(shí)，凈利潤率越高，說明公司的盈利能力越強(qiáng)。（√）3.在分析公司的運(yùn)營效率時(shí)，存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明公司的存貨管理效率越低。（×）4.在分析公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。（√）5.在分析公司的現(xiàn)金流量時(shí)，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量越多，說明公司的財(cái)務(wù)狀況越好。（√）6.在分析公司的自由現(xiàn)金流時(shí)，自由現(xiàn)金流越多，說明公司可用于分配給股東的現(xiàn)金流量越多。（√）7.如果一家公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率持續(xù)下降，這可能意味著公司的應(yīng)收賬款回收速度在變慢。（√）8.在分析公司的盈利能力時(shí)，銷售凈利率越高，說明公司的成本控制能力越強(qiáng)。（√）9.在分析公司的現(xiàn)金流量時(shí)，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量持續(xù)為負(fù)，說明公司正在進(jìn)行大量的投資活動(dòng)。（√）10.在分析公司的自由現(xiàn)金流時(shí)，自由現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，說明公司的財(cái)務(wù)狀況可能存在風(fēng)險(xiǎn)。（√）四、簡(jiǎn)答題（本題型共5題，每題4分，共20分。請(qǐng)根據(jù)題干要求，簡(jiǎn)要回答問題。）1.簡(jiǎn)述流動(dòng)比率的含義及其計(jì)算公式。流動(dòng)比率是衡量公司短期償債能力的重要指標(biāo)，它反映了公司流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的覆蓋程度。計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。2.簡(jiǎn)述應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的含義及其計(jì)算公式。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是衡量公司應(yīng)收賬款管理效率的重要指標(biāo)，它反映了公司應(yīng)收賬款回收的速度。計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款。3.簡(jiǎn)述自由現(xiàn)金流的含義及其計(jì)算公式。自由現(xiàn)金流是公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在扣除資本性支出后的剩余現(xiàn)金流量，它反映了公司可用于分配給股東的現(xiàn)金流量。計(jì)算公式為：自由現(xiàn)金流=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-資本性支出。4.簡(jiǎn)述經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的含義及其主要項(xiàng)目。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出的凈額，它反映了公司核心業(yè)務(wù)的現(xiàn)金創(chuàng)造能力。主要項(xiàng)目包括：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，收到的稅費(fèi)返還，收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，支付的各項(xiàng)稅費(fèi)等。5.簡(jiǎn)述杜邦分析體系的含義及其主要指標(biāo)。杜邦分析體系是一種綜合分析公司盈利能力的財(cái)務(wù)分析框架，它將凈資產(chǎn)收益率分解為多個(gè)指標(biāo)，以便更深入地分析公司的盈利能力。主要指標(biāo)包括：銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)。計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)。五、計(jì)算題（本題型共5題，每題6分，共30分。請(qǐng)根據(jù)題干提供的資料，計(jì)算相關(guān)指標(biāo)并簡(jiǎn)要分析。）1.某公司2024年年末的流動(dòng)資產(chǎn)為1000萬元，流動(dòng)負(fù)債為500萬元，速動(dòng)資產(chǎn)為600萬元。請(qǐng)計(jì)算該公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，并簡(jiǎn)要分析其短期償債能力。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1000萬元/500萬元=2速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=600萬元/500萬元=1.2分析：該公司的流動(dòng)比率為2，速動(dòng)比率為1.2，說明公司的短期償債能力較強(qiáng)，但速動(dòng)比率略低于行業(yè)平均水平，需要關(guān)注存貨周轉(zhuǎn)速度。2.某公司2024年銷售收入為2000萬元，平均應(yīng)收賬款為200萬元。請(qǐng)計(jì)算該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，并簡(jiǎn)要分析其應(yīng)收賬款管理效率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款=2000萬元/200萬元=10分析：該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為10，說明公司應(yīng)收賬款的回收速度較快，應(yīng)收賬款管理效率較高。3.某公司2024年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為1000萬元，資本性支出為500萬元。請(qǐng)計(jì)算該公司的自由現(xiàn)金流，并簡(jiǎn)要分析其財(cái)務(wù)狀況。自由現(xiàn)金流=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-資本性支出=1000萬元-500萬元=500萬元分析：該公司的自由現(xiàn)金流為500萬元，說明公司有足夠的現(xiàn)金可用于分配給股東或進(jìn)行其他投資，財(cái)務(wù)狀況較好。4.某公司2024年凈利潤為200萬元，銷售收入為1000萬元，總資產(chǎn)為2000萬元，權(quán)益乘數(shù)為2。請(qǐng)計(jì)算該公司的銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和凈資產(chǎn)收益率，并簡(jiǎn)要分析其盈利能力。銷售凈利率=凈利潤/銷售收入=200萬元/1000萬元=20%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)=1000萬元/2000萬元=0.5凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=20%×0.5×2=20%分析：該公司的銷售凈利率為20%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.5，凈資產(chǎn)收益率為20%，說明公司的盈利能力較強(qiáng)，但總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，需要提高資產(chǎn)運(yùn)營效率。5.某公司2024年年末的資產(chǎn)負(fù)債率為60%，總資產(chǎn)為2000萬元。請(qǐng)計(jì)算該公司的股東權(quán)益總額，并簡(jiǎn)要分析其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。股東權(quán)益總額=總資產(chǎn)-負(fù)債總額=總資產(chǎn)×(1-資產(chǎn)負(fù)債率)=2000萬元×(1-60%)=800萬元分析：該公司的股東權(quán)益總額為800萬元，說明公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健，資產(chǎn)負(fù)債率較高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，需要關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控。本次試卷答案如下一、單項(xiàng)選擇題答案及解析1.A解析：銷售毛利率反映了公司產(chǎn)品或服務(wù)的初始盈利能力，是衡量核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵指標(biāo)。凈利潤率受多種因素影響，不能完全反映核心競(jìng)爭(zhēng)力。資產(chǎn)回報(bào)率和股東權(quán)益回報(bào)率更多反映綜合財(cái)務(wù)績(jī)效。2.B解析：流動(dòng)比率高但速動(dòng)比率低，說明存貨占比過高，存貨周轉(zhuǎn)慢可能導(dǎo)致資金沉淀，影響短期償債能力。3.C解析：杜邦體系的核心是ROE=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，其中權(quán)益乘數(shù)（1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率））對(duì)ROE的杠桿效應(yīng)最顯著。4.A解析：資產(chǎn)負(fù)債率上升意味著負(fù)債增加，在凈利潤率穩(wěn)定的情況下，意味著公司更依賴債務(wù)融資，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增加。5.B解析：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率直接反映資產(chǎn)利用效率，是運(yùn)營效率的核心指標(biāo)。銷售增長率反映市場(chǎng)擴(kuò)張，股東權(quán)益回報(bào)率反映股東回報(bào)。6.C解析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降直接表明回收速度變慢，可能影響現(xiàn)金流，甚至導(dǎo)致壞賬風(fēng)險(xiǎn)。7.A解析：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流是核心指標(biāo)，反映主營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金創(chuàng)造能力，其他項(xiàng)目更多是輔助性或非經(jīng)營性因素。8.B解析：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)意味著主營業(yè)務(wù)無法產(chǎn)生正向現(xiàn)金流，可能存在銷售不暢或成本控制問題。9.D解析：自由現(xiàn)金流是可自由支配的現(xiàn)金，最能反映股東實(shí)際可獲得的回報(bào)。10.C解析：自由現(xiàn)金流為負(fù)意味著支出超過收入，長期可能引發(fā)償債危機(jī)，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的明顯信號(hào)。二、多項(xiàng)選擇題答案及解析1.ABCD解析：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)都是標(biāo)準(zhǔn)償債能力指標(biāo)，全面覆蓋短期和長期償債能力。2.ABC解析：銷售毛利率、凈利潤率和資產(chǎn)回報(bào)率是核心盈利能力指標(biāo)，每股收益雖相關(guān)但更偏重股東回報(bào)指標(biāo)。3.ABCD解析：存貨周轉(zhuǎn)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)和營業(yè)周期都是衡量運(yùn)營效率的關(guān)鍵指標(biāo)。4.BCD解析：權(quán)益乘數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)直接反映財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，銷售增長率與財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)無直接關(guān)系。5.ABCD解析：經(jīng)營、投資、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流及匯率影響是現(xiàn)金流量表的核心項(xiàng)目，全面反映現(xiàn)金來源和去向。6.ACD解析：經(jīng)營現(xiàn)金流、營業(yè)費(fèi)用和利息支出直接影響自由現(xiàn)金流計(jì)算，投資活動(dòng)現(xiàn)金流是減項(xiàng)但非主要影響因素。7.ABD解析：流動(dòng)比率下降可能因短期償債能力減弱、流動(dòng)資產(chǎn)減少或存貨周轉(zhuǎn)慢導(dǎo)致，流動(dòng)負(fù)債增加是速動(dòng)比率下降更直接原因。8.AD解析：速動(dòng)比率下降主要反映現(xiàn)金或應(yīng)收賬款減少，直接影響短期償債能力，存貨非速動(dòng)資產(chǎn)不影響速動(dòng)比率變化。9.ABCD解析：盈利能力受收入、成本、費(fèi)用和利息等多因素綜合影響，需全面分析。10.ABCD解析：四項(xiàng)都是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流的主要項(xiàng)目，全面反映經(jīng)營現(xiàn)金流入和流出。三、判斷題答案及解析1.√解析：流動(dòng)比率≥2通常被認(rèn)為是安全的水平，表明流動(dòng)資產(chǎn)足以覆蓋流動(dòng)負(fù)債。2.√解析：凈利潤率越高，每單位收入產(chǎn)生的利潤越多，是盈利能力的直接體現(xiàn)。3.×解析：存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明存貨管理效率越高，資金周轉(zhuǎn)越快。4.√解析：資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明負(fù)債融資比例越大，財(cái)務(wù)杠桿越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。5.√解析：經(jīng)營現(xiàn)金流是公司自我造血能力，持續(xù)為正表明業(yè)務(wù)健康，是財(cái)務(wù)狀況良好的基礎(chǔ)。6.√解析：自由現(xiàn)金流是可分配現(xiàn)金，越多越好，直接影響股東回報(bào)和公司發(fā)展?jié)摿Α?.√解析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降直接反映回收周期延長，是常見預(yù)警信號(hào)。8.√解析：高銷售凈利率通常意味著成本控制能力強(qiáng)，能將更多收入轉(zhuǎn)化為利潤。9.√解析：投資活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)是公司進(jìn)行擴(kuò)張性投資的正常表現(xiàn)，但需關(guān)注投資回報(bào)。10.√解析：持續(xù)負(fù)的自由現(xiàn)金流是財(cái)務(wù)危機(jī)的前兆，表明公司支出遠(yuǎn)超收入創(chuàng)造能力。四、簡(jiǎn)答題答案及解析1.流動(dòng)比率是衡量短期償債能力的重要指標(biāo)，計(jì)算公式為：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)比率反映了公司用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，一般認(rèn)為流動(dòng)比率在2左右比較安全，過高可能意味著資產(chǎn)利用效率不高，過低則短期償債風(fēng)險(xiǎn)大。流動(dòng)資產(chǎn)包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等，流動(dòng)負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付賬款等。2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是衡量應(yīng)收賬款管理效率的重要指標(biāo)，計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款。該指標(biāo)反映了公司應(yīng)收賬款的回收速度，周轉(zhuǎn)率越高說明回收越快，資金占用越少，管理效率越高。周轉(zhuǎn)率過低可能意味著信用政策過松或客戶回款能力差，需警惕壞賬風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算時(shí)需使用期初和期末應(yīng)收賬款的平均值，以更準(zhǔn)確反映期間平均水平。3.自由現(xiàn)金流是公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在扣除資本性支出后的剩余現(xiàn)金流量，計(jì)算公式為：自由現(xiàn)金流=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量-資本性支出。自由現(xiàn)金流是公司可自由支配的現(xiàn)金，可用于分紅、回購股票、支付債務(wù)或進(jìn)行新投資。持續(xù)為正的自由現(xiàn)金流是公司財(cái)務(wù)健康的標(biāo)志，也是投資者評(píng)估公司價(jià)值的重要依據(jù)。4.經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是公司主營業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出的凈額，反映了公司核心業(yè)務(wù)的現(xiàn)金創(chuàng)造能力。主要項(xiàng)目包括：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；收到的稅費(fèi)返還；收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；支付的各項(xiàng)稅費(fèi)；支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金等。分析時(shí)需關(guān)注現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性和現(xiàn)金流出是否合理。5.杜邦分析體系是一種綜合分析公司盈利能力的財(cái)務(wù)分析框架，將凈資產(chǎn)收益率分解為多個(gè)指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)。銷售凈利率反映盈利能力，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映運(yùn)營效率，權(quán)益乘