深圳S跨國電商公司財務分析案例目錄TOC\o"1-3"\h\u37291引言 2166202深圳市四海芯舟科技有限公司基本情況介紹 4169682.1企業(yè)的基本情況 4121832.2企業(yè)財務現(xiàn)狀 490733深圳市四海芯舟科技有限公司主要財務指標分析 594083.1償債能力分析 565714.1.1短期償債能力分析 6251044.1.2長期償債能力分析 677773.2償債能力分析 7184674.2.1流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析 843944.2.2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析 8317073.3盈利能力分析 8246844.3.1營業(yè)利潤率和凈利潤率分析 989634.3.2凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率分析 9122363.4發(fā)展能力分析 10234084.4.1營業(yè)收入增長率 10131744.4.2總資產(chǎn)增長率 10265614深圳市四海芯舟科技有限公司財務存在問題 11282214.1負債規(guī)模比較大，有債務風險 11100814.2營運能力下降，有營運風險 11128334.3對投資現(xiàn)金流量和投資風險控制不足 12234314.4整體盈利能力薄弱，缺乏成本控制監(jiān)管 12322055深圳市四海芯舟科技有限公司財務問題的對策 1223735.1加強債務重組，改善債務結構 12263545.2加強應收賬款的管理 1322685.3實施全面預算管理，加強對現(xiàn)金流量的控制 131875.4建立內(nèi)部監(jiān)督機制，加強成本控制 1453656結論 1426288參考資料 15

引言因為我國社會主義市場經(jīng)濟的增長，使投資公司及其主體呈現(xiàn)出豐富多彩的特點，社會也對于財務分析相關信息提出更高的要求。企業(yè)不是以實現(xiàn)最大收益為其目標，生存的目的只有一個，那就是為了適應全社會的發(fā)展需要，是以彌補各種經(jīng)濟活動中的風險而設立起來的營利性組織。為了有效規(guī)避投資者的風險，既要嚴格遵循投資者的市場經(jīng)濟法則，又必須要通過靈活地運用各種財務分析方法和手段，讓投資做出正確的發(fā)展決策，幫助他們謀劃未來，優(yōu)化自身發(fā)展。這一個新的觀點，是已經(jīng)正式步入社會主義市場經(jīng)濟中國，給我們的公司和行為帶來的啟發(fā)。以深圳四海芯舟科技有限公司2022年度財務情況為例進行調(diào)查研究，了解和和評價企業(yè)之前的經(jīng)營情況，與同行業(yè)來進行比較在獲取財務信息之后；為了分析公司在今后發(fā)展的潛力，熟悉收集的信息之后，了解公司財務狀況以測量公司當前財務狀況；堅持你的良策并結合調(diào)查情況加以分析，來估計企業(yè)今后的發(fā)展走向，并針對實際問題提供專業(yè)知識。只有綜合分析企業(yè)財務情況才能找到發(fā)展方向。因為對于任何一家公司來說，企業(yè)的各種財務和經(jīng)濟行為都會發(fā)生相互作用。若我們片面分析某項金融行為，那么這就會導致我們產(chǎn)生錯誤地認為這是不正確的。往往會產(chǎn)生片面的結果?？梢酝ㄟ^財務分析法來衡量企業(yè)的整體財務情況，衡量其經(jīng)營活動的效率；財務分析法則可以把籌集資金的合理性與資金使用緊密地聯(lián)系起來，確保其合理性與有效性；財務分析法也可以被廣泛應用于挖掘企業(yè)的潛力、發(fā)現(xiàn)自己不足之處的地方；財務分析通常可以被廣泛地應用來幫助做出長期的投資或者戰(zhàn)略決策，預測公司未來的發(fā)展趨勢，廣泛而準確地衡量和評價公司的經(jīng)營業(yè)績，確定企業(yè)管理水平和所處位置。通過對深圳四海芯舟科技有限公司財務狀況方面的分析研究，期望能在這次的研究中發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財務上遇到的難題，并且能夠讓我們提出一點建議。

深圳市四海芯舟科技有限公司基本情況介紹2.1企業(yè)的基本情況深圳市四海芯舟科技有限公司，是一家充滿活力的跨國電子商務零售企業(yè)。主要的銷售平臺有ebay、亞馬遜、速賣通以及自營網(wǎng)站等。公司主營的產(chǎn)品有3C產(chǎn)品、電子器件、數(shù)碼周邊等。公司業(yè)務范圍涵蓋歐洲、美國、南美等市場，目前正在實行一體化的全球電子商務管理。2.2企業(yè)財務現(xiàn)狀2020年，深圳市四海芯舟科技有限公司的資產(chǎn)5,137,945835.31元，負債3,013,214,598.49元，所有者權益2,124,731,236.82元。2021年，深圳市四海芯舟科技有限公司資產(chǎn)8,212,365,495.05元，負債4,253,399,653.98元，所有者權益2,124,731,236.82元。2021年，深圳市四海芯舟科技有限公司的資產(chǎn)8,212,365,495.05元，負債4,253,399,653.98元，所有者權益3,958,965,841.07元。2022年，深圳市四海芯舟科技有限公司的資產(chǎn)11,894,881,269.70元，負債5,859,322,995.96元，所有者權益6,035,558,273.74元。與近三年相比，深圳市四海芯舟科技有限公司的資產(chǎn)規(guī)模、負債規(guī)模和所有者權益規(guī)模均呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，表明深圳市四海芯舟科技有限公司在2022年較上年有了較大發(fā)展，公司總體資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大。深圳市四海芯舟科技有限公司2022年度的固定資產(chǎn)與2021年度同期相比，與2020年同期相比，2021年的資產(chǎn)同期有所提高，貨幣資金同期增加最多。這也就是說明公司的業(yè)務規(guī)模、融資規(guī)模以及財務實力都比上年有了大幅度提升，但也因應收賬款增多而表明企業(yè)對市場經(jīng)濟變動反應能力將逐步減弱。應收賬款的多余情況增加表示企業(yè)的返款情況并不理想，企業(yè)由于受第三方制約較多，應加強回款力度。深圳市四海芯舟科技有限公司2020年營業(yè)收入分別為1,386,403,582.40元，營業(yè)務費用總成本分別為684,618,607.26，財務費用分別為61,127,399.59元，管理費用分別為79,395,374.57，銷售費用分別為281,047,798.38元，利潤總額分別為320,986,628.77元，凈利潤分別為240,709,228.40元。深圳市四海芯舟科技有限公司2021年營業(yè)收入分別為2,013,964,791.47元，營業(yè)務費用和成本分別為910,233,363.16元，財務費用分別為73,466,194.35元，管理費用分別為94,618,542.22元，銷售費用分別為382,667,937.65元，利潤總額分別為897,766,393.77元，凈利潤率分別為673,148,919.70元。深圳市四海芯舟科技有限公司2022年營業(yè)收入分別為2,980,486,982.48元，營業(yè)務費用為1,421,233,810.51元，財務費用分別為84,664,546.21元，管理費用分別為125,411,489.28元，銷售費用分別為589,622,037.25元，利潤總額分別為1,181,224,232.58元，凈利潤為885,918,524.43元。根據(jù)上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)我們已經(jīng)可以清楚得知，深圳市四海芯舟科技有限公司今年主營產(chǎn)品業(yè)務收入逐年穩(wěn)步擴大高速增長，表明了該公司今年主營業(yè)務收入規(guī)模仍然一直處于較好的高速增長期，產(chǎn)品和售后服務縱觀行業(yè)競爭，都有較大優(yōu)勢，市場推廣工作非常好，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模迅速擴大。企業(yè)的利潤總額逐年保持增長，證明了企業(yè)無論是在其產(chǎn)品還是服務盈利能力方面都已經(jīng)取得良好的營運業(yè)績及豐厚回報。企業(yè)盈余收入積累的增加有助于擴展企業(yè)的競爭力，增強企業(yè)的競爭能力，使其快速發(fā)展。對企業(yè)現(xiàn)金流量情況進行分析，見下表3-1。表3-12022年四海芯舟在線現(xiàn)金流量簡表（單位：元）項目流入流出凈值經(jīng)營活動現(xiàn)金流1,952,017,538.661,440,724,676.37511,292,862.29籌資活動現(xiàn)金流1,841,978,709.301,437,722,347.01404,256,362,29投資活動現(xiàn)金流650,032,544.761,069,707,877.42-419,675,332.66合計活動現(xiàn)金流4,444,028,792.723,948,154,900.80495,873,891.92從上表的數(shù)據(jù)中我們可以得知，2022年企業(yè)現(xiàn)金流量總額的凈值是正，即企業(yè)現(xiàn)金流進總額遠遠大于企業(yè)現(xiàn)金流出總額，說明了企業(yè)的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)總額相對穩(wěn)定、安全。在公司現(xiàn)金對投資和籌融總額中，投資和籌融總額對公司貢獻最小，僅占公司現(xiàn)金和籌融總額的百分之14.62，經(jīng)營和籌融總額分別占公司現(xiàn)金和籌融總額的百分之43.93和百分之41.46，研究結果表明，公司2022年的投融總現(xiàn)金和籌融總額主要是由經(jīng)營和籌融總額的活動所引起。這兩項活動為公司創(chuàng)造了正現(xiàn)金流，也是公司收入的主要來源。投資活動現(xiàn)金流量凈額，即企業(yè)加大對外投資所產(chǎn)生的正向或負向現(xiàn)金流量?？偟膩碚f，2022年，深圳市四海芯舟科技有限公司的現(xiàn)金流整合狀況總體安全穩(wěn)定。今年，中國對自己的海外投資能力更是充滿了信心，加大了對外投資的力度。

深圳市四海芯舟科技有限公司主要財務指標分析3.1償債能力分析償付能力主要是廣義上泛指中國企業(yè)以資產(chǎn)方式償還長期和到期債務本息的一種現(xiàn)金作為擔保方式的能力，通俗來說就是借錢還款的意思，償債能力，主要指廣義地講，指企業(yè)以資產(chǎn)清償長期債務和短期債務。企業(yè)是否具有支付現(xiàn)金及償還債務的能力是決定其是否能健康地生存與發(fā)展的一個關鍵因素。償債能力強的企業(yè)，能夠反應企業(yè)能否持續(xù)運營，無法還債的企業(yè)有破產(chǎn)的危險、破產(chǎn)等對企業(yè)不利的事情。所以它是企業(yè)能否生存與發(fā)展的關鍵。表4-1深圳市四海芯舟科技有限公司償債能力指標財務指標2022年2021年2020年流動比率1.691.972.35速動比率1.251.271.3資產(chǎn)負債率（%）49.2851.958.7產(chǎn)權比率（%）97.2107.47141.83表4-2同行業(yè)2022年償債能力指標財務指標瑞泰科技雅雋科技麥穗科技流動比率4.673.144.15速動比率3.143.34.1資產(chǎn)負債率（%）25.2828.5323.52產(chǎn)權比率（%）33.8139.930.764.1.1短期償債能力分析1.流動比率根據(jù)表4-1可以得知，2021年流動比率比2020年低0.38，2022年流動比率比2021年低0.28。雖然我國企業(yè)三年內(nèi)流動資產(chǎn)比率已經(jīng)接近2，但其短期償債能力卻變得越來越不容易樂觀。從這個財務指標我們可以清楚地看出，企業(yè)在短期內(nèi)的還債能力慢慢變?nèi)酰瑤砀嗟奈C。2.速動比率速動比率能反映出企業(yè)償付流動負債的情況，從下面圖4-1可明顯看出來，2021年速動比率低于2020年，2022年速動比率低于2021年。然而三年內(nèi)的最低速動比率遠遠不能超出國際標準。速動償債比率如果規(guī)定大于1，說明一個國有企業(yè)已經(jīng)完全具有較強的短期有效償債債務能力，并且其中一些國有資產(chǎn)和其他原本可以在短短的時間內(nèi)被快速變現(xiàn)的一些資產(chǎn)都已經(jīng)能夠及時有效償還其已經(jīng)到期的所有債務。但是，為了規(guī)避日益增加的償債風險，企業(yè)應盡量減少負債、減少庫存等情況，不斷增強企業(yè)的流動性和支付能力。4.1.2長期償債能力分析1.資產(chǎn)負債率法負債率通常作為衡量企業(yè)負債度與所承擔責任規(guī)格的重要代表。也視作評判公司企業(yè)償債能力水準的重要標志。它直接關系到金融風險。資產(chǎn)負債率越低，表明企業(yè)向銀行借款越容易；資產(chǎn)負債率越高，表明企業(yè)借款越困難。企業(yè)的資產(chǎn)負債率較高，可能會失去借款的資格，因為債務風險太大了，借款的人也不想冒險，也就是說，企業(yè)的舉債能力沒有了。國際上已經(jīng)普遍認為中小企業(yè)的平均資產(chǎn)負債率至少一般應適當控制在百分之30左右，而當前我國裝備制造業(yè)普遍認為，中小企業(yè)平均資產(chǎn)負債率通常要控制在百萬分之六十上下。表4-1顯示，公司資產(chǎn)負債率為2021年。2009年有下降趨勢即2020年。比2008年下降6.8個百分點，2022年，企業(yè)資產(chǎn)負債率有所降低。2009年下降趨勢即2021年。與2008年相比，減少2.62個百分點，說明公司長期償付能力逐年增強。2.產(chǎn)權比率產(chǎn)權的絕對比率是也就是上市公司資產(chǎn)負債和最大股東權益之間的絕對比值。一方面，它直接向上反映了公司債權人向其他公司股東提供的首次融資服務所得額和向公司股東首次支付的資金相當于其他公司融資服務所得額的一定比重。另一方面，它也直接反映了一個大型企業(yè)的根本經(jīng)濟財務狀況和管理結構能力是否平衡。從表4-1可以看出，2021年產(chǎn)權比例比2020年下降34.36%，2022年產(chǎn)權比例比2021年下降10.27%，說明企業(yè)財務風險越來越小。3.2償債能力分析企業(yè)的經(jīng)營管理能力就是一個企業(yè)運用自己的資產(chǎn)并且創(chuàng)造利潤的能力。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，流動性越快，償債能力越強。表4-3深圳市四海芯舟科技有限公司營運能力指標財務指標2022年2021年2020年應收賬款周轉(zhuǎn)率(次）0.50.61.35存貨周轉(zhuǎn)率（次）0.250.160.45固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.831.735.8總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.080.080.28表4-4同行業(yè)2022年營運能力指標財務指標瑞泰科技雅雋科技麥穗科技應收賬款周轉(zhuǎn)率(次）3.854.424.2存貨周轉(zhuǎn)率（次）20.3932.1234.42固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.860.410.27總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.250.120.154.2.1流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析1.應收賬款周轉(zhuǎn)率分析應收財務賬款的實際周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)可以直接自動反映到超出公司應收財務賬款的實際變現(xiàn)率。應收帳務賬款的平均周轉(zhuǎn)率受到要求愈來越高。周轉(zhuǎn)率越高，收回的資金速度也就越快，賬齡也就不長；這類資產(chǎn)的長期流動性很強，短期內(nèi)需要有一個足夠的資產(chǎn)償債負擔能力；出現(xiàn)壞賬時的損失盡量多地可以得到降低。由表4-3可見，2021年度企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)率較2020年度下降，2022年，企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)率與2021年相比也有一定程度降低。如應收賬款經(jīng)過一定時期周轉(zhuǎn)后，周轉(zhuǎn)速度就會變慢，意味著應收賬款兌現(xiàn)的速度降低，意味著經(jīng)營能力在逐步下降。企業(yè)法人要進一步加強政府對應付接收賬戶存款清理工作的監(jiān)督與運用管理，努力提高本企業(yè)清理變現(xiàn)應付接收賬戶存款運用效益，增強本企業(yè)經(jīng)營管理實力。2.存貨周轉(zhuǎn)率分析存貨周轉(zhuǎn)率是一類評判企業(yè)在生產(chǎn)及運營中方方面面的庫存量調(diào)控和資源利用率高低的全面性指數(shù)。同樣也是存貨周轉(zhuǎn)量的多少。存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)高,流動越強,庫存商品轉(zhuǎn)化的效率就越是快。其優(yōu)點在于可以增強償債能力。由表4-3可以看到,2021年公司企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)不超過2020年,2022年和2021年存貨周轉(zhuǎn)率有所上升，說明一段時間內(nèi)企業(yè)能夠使用存貨占用資金的次數(shù)有所增加，但由于整體庫存周轉(zhuǎn)率不大，小于1，說明庫存管理能力較差。4.2.2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是衡量固定資產(chǎn)使用效益的主要測量指標。根據(jù)表4-3可以清楚地看出，該公司2021年度固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)與2020年度相比大幅降低了，2022年度固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)與2021年度相比又大幅上升了，同時表明企業(yè)綜合利用固定資產(chǎn)效果下降。同時，由于關于固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的統(tǒng)計數(shù)據(jù)相對比較少，說明了企業(yè)的固定資產(chǎn)經(jīng)營管理能力相對較差，經(jīng)營能力較弱。3.3盈利能力分析盈利能力分析用于一般意義上的公司從市場上獲取收益的能力，是企業(yè)分析盈利能力的重要數(shù)據(jù)。表4-5深圳市四海芯舟科技有限公司盈利能力指標財務指標2022年2021年2020年營業(yè)利潤率（%）38.2440.8618.34凈利潤率（%）29.7433.4417.38凈值產(chǎn)收益率（%）4.455.5511.35總資產(chǎn)報酬率（%）2.252.574.73表4-6同行業(yè)2022年盈利能力指標財務指標瑞泰科技雅雋科技麥穗科技營業(yè)利潤率（%）28.2520.3416.31凈利潤率（%）30.7530.5425.64凈值產(chǎn)收益率（%）4.895.115.38總資產(chǎn)報酬率（%）3.093.964.124.3.1營業(yè)利潤率和凈利潤率分析1.營業(yè)利潤率營業(yè)利潤率是一個直接反映公司營業(yè)盈利及營業(yè)收入的指數(shù)。它既是一個直接體現(xiàn)企業(yè)運行績效的重要因素，也是一個影響企業(yè)經(jīng)營效益的能力。依據(jù)表4-5可以清楚地看到，公司2021年的實際營業(yè)利潤率相比2020年的實際營業(yè)利潤率有了較大的改善，這說明該企業(yè)市場競爭力提高，盈利能力提高，有較好的的發(fā)展?jié)摿Α?022年度與2021年度相比，表現(xiàn)出較穩(wěn)定。2.凈利潤率凈利潤率，也稱為凈銷售利率，不但是衡量一個企業(yè)盈利能力高低的首要標準，亦為企業(yè)銷售收入高低。表4-5列示2021年該公司凈利潤率。2008年，這一數(shù)字明顯高于2020年。這表明該公司取得了更好的回報和增加的盈利能力。到2022年，這一數(shù)字將下降。但總體形勢相對穩(wěn)定。4.3.2凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率分析1.凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)變動收益率，又稱投資股東權益投資收益率，是一種行業(yè)泛指投資凈利潤和平均投資股東權益之間的固定比率。該評價指標主要體現(xiàn)了外資股東對自有公司資本權益的直接支配權重程度和資本收入水平，用于市場評價和分析衡量外資企業(yè)長期使用其他自有公司資本的經(jīng)營績效。指標值指數(shù)越高，投資所有人帶來的預期盈利也就越大，凈資產(chǎn)和預期收益率所要直接反映的就是對于公司所有人投資權益得到最大化的長期利潤支持程度。從表4-5可以看出，與2020年凈資產(chǎn)收益率相比，2021年凈資產(chǎn)收益率相對較低，說明2021年投資者補償?shù)膶崿F(xiàn)程度低于前一年。2.總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)收益率就是企業(yè)取得的總收益和平均資產(chǎn)金額之間的比值。該指標主要用于描述企業(yè)持有的包括凈資產(chǎn)在內(nèi)、負債和其他各類資產(chǎn)綜合盈利能力。主要用于對企業(yè)運用所有資產(chǎn)綜合盈利效果與能力進行測量與評估，是評價企業(yè)運用全部資產(chǎn)績效的一項重要指標。表3-5顯示2022年至2020年間，總資產(chǎn)收益率逐年遞減，表明企業(yè)的整體收益需要強化。3.4發(fā)展能力分析一個企業(yè)的發(fā)展能力就是指一個企業(yè)進行擴張和提高其規(guī)模與實力的一種潛在能力。表4-7深圳市四海芯舟科技有限公司發(fā)展能力指標財務指標2022年2021年營業(yè)收入增長率（%）47.9545.23營業(yè)利潤增長率（%）37.72223.71總資產(chǎn)增長率（%）44.859.84表4-8同行業(yè)2022年發(fā)展能力指標財務指標瑞泰科技雅雋科技麥穗科技營業(yè)收入增長率（%）38.8348.232.92營業(yè)利潤增長率（%）45.734.3429.88總資產(chǎn)增長率（%）40.8636.2139.954.4.1營業(yè)收入增長率營業(yè)收入增長率是指公司前一年營業(yè)收入金額和上年營業(yè)收入金額實現(xiàn)情況之間的差額。其中，主營業(yè)務同期增長率是主營業(yè)務收入與上年相比所占比重增加或減少的幅度。被視為衡量企業(yè)成長態(tài)度與能力的關鍵性指標。營業(yè)收入平均增長率不僅可成為衡量企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀及其在市場中所占比重與能力是否達到最大的重要指標，而且還可成為預測企業(yè)經(jīng)營發(fā)展走向的一項重要指標。提高收入水平，這就是促進了企業(yè)健康生存的根本條件。4.4.2總資產(chǎn)增長率總資產(chǎn)增長率即資產(chǎn)增長率，是指企業(yè)當年資產(chǎn)增長率占年初資產(chǎn)增長率的百分比，它反映企業(yè)流動資產(chǎn)規(guī)模增加的程度。總資產(chǎn)的增長率越高，一定時期內(nèi)資產(chǎn)管理的范圍越大，增長速度越快。但是在分析中，要特別注意企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴大和對于企業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展的能力之間存在的定性和確認的關系，避免了盲目地擴大。從表4-7和表4-8可以看出，2022年企業(yè)的年營業(yè)收入增速相比2021年有一定的提高，但營業(yè)利潤增速不如2021年。到2022年，資產(chǎn)年增長率將會下降?？傮w來看，企業(yè)的發(fā)展能力正在減弱。

深圳市四海芯舟科技有限公司財務存在問題負債規(guī)模比較大，有債務風險從歷年公司資產(chǎn)負債表的統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析來看，公司的資產(chǎn)負債率和規(guī)模近年有所大幅度的增長，近年來公司的短期資產(chǎn)負債率也一直保持呈現(xiàn)出短期波動性不斷上升的變化趨勢。深圳市四海芯舟科技有限公司2020年至2022年的同期流動資產(chǎn)負債債務資金項目總額分別約上年合計增長為30億元、42億元和58億元，增長幅度相對較小，流動資產(chǎn)負債項目資金總額占比已經(jīng)達到接近60%。流動債務負債的清償比例相對較高，會嚴重直接影響企業(yè)公司的短期流動債務及時清償處理能力，降低償還效率。通過近年來償債業(yè)務能力各主要指標數(shù)據(jù)的比較分析，已能清晰明了，近兩年來，企業(yè)資產(chǎn)流動比率和資產(chǎn)速動率比上年已明顯下降，表明了近年企業(yè)的短期進行償債業(yè)務能力雖然相比于上年也已經(jīng)有所明顯減弱，特別多的是近年企業(yè)在充分利用其開展經(jīng)營業(yè)務活動而長期產(chǎn)生的大量現(xiàn)金流和用來短期償還債務時的清償能力有所減弱，這樣就增加了公司的債務風險。過度的負債和不合理期限結構會造成現(xiàn)金財務風險這類財務風險其實就是整體性風險，它往往會對所有負債的及時償還與股東支付等方面產(chǎn)生不良影響。尤其重要的是當公司的收入不足以彌補財政開銷支出的情況下，所有者的權益就會隨之下降，從而增加了可以用來進行償債或者擔保的固定資產(chǎn)數(shù)量。損失就越多，用自己的資產(chǎn)來償還負債的能力就會變得越弱。就意味著公司面臨失敗。深圳市四海芯舟科技有限公司的資產(chǎn)負債率逐年出現(xiàn)小幅度下降，但是整體的資產(chǎn)負債率仍然相對較高，基本在50%左右，而同行業(yè)的幾家公司都不到20%。從中我們可以清楚地看出，四海芯舟的企業(yè)負債比率遠遠超過同行，即企業(yè)的負債比率水平相對較高；深圳四海芯舟科技股份有限公司的負債率進一步上升主要是由于公司業(yè)務規(guī)模的進一步不斷擴充，其所籌集的資金逐漸被利用完，而隨著公司并購進程和步伐的推進，公司又加大了對債務和融資的力度，以更好地滿足其多元化業(yè)務的開展和市場需要，這與該公司近年來大量的進行對外直接投資和并購活動直接密切相關。一定數(shù)額和規(guī)模的投資和并購費用的支出雖然有可能增加公司的股東負債程度，但是它還可能會減弱企業(yè)未來利潤和償債能力從而面臨負債風險。營運能力下降，有營運風險通過對運營能力各指標的分析可以看出，深圳市四海芯舟科技有限公司的整體運營能力呈下降趨勢。應收帳務賬款的及時收回存在風險。雖然其企業(yè)資金力量雄厚，信譽良好，但是申請應急預收賬金貸款的企業(yè)壞賬巨額損失賠償風險相對較低，仍然會有部分可能會直接出現(xiàn)企業(yè)應急預收賬金還款不足造成企業(yè)壞賬巨額損失的較大風險。2022年，公司的銀行應付預收賬戶存款業(yè)務規(guī)模和經(jīng)營金額同比有所明顯增加，應付預收賬戶存款的經(jīng)營規(guī)模也有所擴大，應收賬款周轉(zhuǎn)率下降。應收賬款率的降低表明應收賬款的流動性下降，部分銷售收入超出收款期或存在不能無法收回并可能成為壞賬的風險，存在未能收回應收賬款的風險。庫存積壓的風險。公司的資金一旦投入生產(chǎn)，就會形成存貨。2022年，公司業(yè)務規(guī)模將擴大，庫存將增加，庫存積壓對于企業(yè)經(jīng)營效率也有很大的干擾。對投資現(xiàn)金流量和投資風險控制不足據(jù)深圳四海芯舟科技有限公司2022年度現(xiàn)金流量統(tǒng)計報告顯示，占2022年度現(xiàn)金流入總額的，投資活動在他們現(xiàn)金流入中所占比例最低，在2022年前現(xiàn)金流入總額中，只占百分之14.63。投資活動的凈現(xiàn)金流量系數(shù)為負，即一個企業(yè)在外部進行投資時的凈現(xiàn)金流量遠遠超過了其他投資活動。由于其他經(jīng)營性活動和其他籌資性活動的實際現(xiàn)金流量凈額均以正，投融資活動的超額主要是由其他籌資性活動和其他籌資性活動實際現(xiàn)金流出所支撐。投資規(guī)模的增長還意味著其投資的風險性增大。一旦投資略微有所差異，就可能影響到企業(yè)整體的資金流轉(zhuǎn)。在2022年，為了與競爭對手搶占市場，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，進行大規(guī)模的商業(yè)擴張，如果投資回報率不盡如人意，就會有投資回報率過高的風險。正是由于四海芯舟對投資活動控制的不足，使得投資活動的現(xiàn)金流出大于流入，容易誘發(fā)投資收益風險。整體盈利能力薄弱，缺乏成本控制監(jiān)管財務成本的有效控制分析工作已經(jīng)是目前我國大型中小民營企業(yè)正在進行日常財務管理過程中的一項重要技術工作。隨著當前我國國際市場競爭的日益激烈，成本的有效控制已經(jīng)逐漸發(fā)展成為了我國企業(yè)自身能否參加國際市場競爭的主要一個決定性因素影響競爭因素。目前，深圳市四海芯舟科技有限公司的成本控制工作缺乏有效的監(jiān)督。監(jiān)督力量的缺失導致了對于成本管理控制的工作雖然沒有得到相應的制度保證，卻又無法在具體的操作中取得有效的落實，使得對于成本管理的體系變得一紙空文。深圳市四海芯舟科技有限公司的全體員工都不能有效地把對于成本的控制同促進公司企業(yè)的發(fā)展以及自身的經(jīng)濟效益緊密地聯(lián)系起來，缺少他們參與到成本控制工作中的積極性、主動性。

深圳市四海芯舟科技有限公司財務問題的對策加強債務重組，改善債務結構深圳市四海芯舟科技有限公司提出進一步加強公司債務安排調(diào)整，優(yōu)化公司債務安排，減少公司債務安排。加強對債券發(fā)行量的控制，控制商業(yè)銀行目前的短期和長期貸款融資負債規(guī)模。嚴格控制流動負債與流動負債發(fā)行規(guī)模的比例尤為重要。流動負債發(fā)行規(guī)模過大，嚴重影響公司清償短期債務和通過發(fā)行短期金融債券適當控制融資份額的能力；根據(jù)公司的實際財務和經(jīng)濟實力，其債券發(fā)行量可以適當控制，其結構也可以通過股權融資進行調(diào)整。積極的股權和債務融資還應仔細分析公司的償付能力風險，并調(diào)整其債務管理。同時，四海芯舟公司要進一步加強對由于大規(guī)模引進的外資所導致的債務和風險的控制。雖然公司充分發(fā)揮了新業(yè)務和金融市場杠桿的功能和作用，但是公司在充分把握新業(yè)務領域和子公司的投資回報率情況下，會進一步擴大負債規(guī)模，避免債務風險失控的影響。因此，以切實推動中小企業(yè)在今后若干年內(nèi)能夠獲得持續(xù)穩(wěn)定的生存，實現(xiàn)快速，健康的發(fā)展，降低了企業(yè)債務的潛在風險，企業(yè)必須要進一步提高對現(xiàn)有流動資產(chǎn)、流動資本負債和其他流動資本資產(chǎn)結構的債務管理水平，積極地探索優(yōu)化自身的流動債務管理結構。加強應收賬款的管理企業(yè)總體經(jīng)營效率的降低和難以恢復，經(jīng)營風險上升說明，公司要進一步強化應收賬款及流動資產(chǎn)存貨管理，減少資本份額，增加周轉(zhuǎn)速度。同時要注重對企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略進行規(guī)劃和設計，建立健全可使用的應收帳款及存貨管理系統(tǒng)，不斷健全風險預警系統(tǒng)，以確保其可持續(xù)發(fā)展能力。提升整治，實時動態(tài)捕捉公司資產(chǎn)相關信息，提高運營效率，提高資產(chǎn)整體績效，降低運營風險。一是加強現(xiàn)有應收賬款的管理。為避免因公司現(xiàn)有應收賬款導致資金周轉(zhuǎn)困難、壞賬損失等不利因素，深圳市昌天泰科技有限公司可通過客戶信用調(diào)查，加強現(xiàn)有應收賬款的管理，制定相應的信用政策，實施嚴格的內(nèi)部控制。我們更多地應該了解那些超過了回收期限的應收帳款。對于很多可能不再無法收回的壞賬，應該依據(jù)不同信用調(diào)查的結果來決定壞賬準備金額。其次,，以根據(jù)顧客的個人信用和償付還款費用的實際情況,，取一些預收賬款，從而大大提高了應收賬款的周轉(zhuǎn)率，低了應收賬款的風險，保護自身利益。實施全面預算管理，加強對現(xiàn)金流量的控制實施健全的預算管理，加強對公司現(xiàn)金流量的控制。包括：運營現(xiàn)金流預算管理、現(xiàn)金流預算管理等等和資金流動有關的管理，確?，F(xiàn)金流入遠遠高于其他現(xiàn)金流入，所有現(xiàn)金流均保持安全穩(wěn)定。規(guī)劃各項活動的凈現(xiàn)金流量，加強對凈現(xiàn)金流量為負的投融資活動的監(jiān)管。其次，鑒于子公司投資回報的不確定性，在投資子公司和其他公司的股份之前，應充分評估被投資公司的盈利能力和增長，以確定投資的實際回報比例和回報周期，確保投資的現(xiàn)金流。因此，企業(yè)應首先制定合理的投資活動現(xiàn)金流量計劃和預算，加強對投資活動現(xiàn)金流量的管理，防范風險資本。建立內(nèi)部監(jiān)督機制，加強成本控制在上面盈利能力分析里，大家都能一目了然，深圳市四海芯舟科技有限公司的營業(yè)收入有所提高，同時其成本的增加率也與之相應地提高，使其利潤率遠遠低于了同一個行業(yè)。為了進一步加強內(nèi)部審計的監(jiān)督力度，以及對企業(yè)內(nèi)部審計工作進行全面指導等方面都要求進一步強化內(nèi)部審計同社會上各審計有關專門部門的協(xié)作與協(xié)作。借助于專業(yè)技術人員的豐富知識，我們需要為企業(yè)內(nèi)部審計工作設計更科學、合理、市場化的工作規(guī)則，提高內(nèi)部審計對成本控制管理的有效性。此外，企業(yè)管理要根據(jù)公司內(nèi)部經(jīng)營成本管理控制的具體實際需求，建立有效的內(nèi)部績效考核管理機制及績效激勵制度約束管理機制，提高內(nèi)部成本審計師、財務管理技術人員等相關專業(yè)管理技術業(yè)務人才的實際工作管理活動中的積極性、主動性程度，調(diào)動他們在現(xiàn)代企業(yè)管理中的實際工作活動積極性、創(chuàng)造力。在日常生活中，常對職工進行成本控制教育，提高其成本控制方面的感覺，增強成本控制認識，承認成本控制是非常重要的。在構建財務風險預警機制時,，先要系統(tǒng)深入地總結和分析企業(yè)歷史發(fā)展過程中遇到的成本失控和財務管理風險。

結論深圳市四海芯舟科技有限公司盈利能力較高。經(jīng)營業(yè)務利潤率，凈利潤率，公司整體凈資產(chǎn)綜合收益率以及整體凈資產(chǎn)綜合收益率等指標逐漸呈現(xiàn)增