【摘要】近年來，企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任、不斷提升可持續(xù)發(fā)展能力已成為一種戰(zhàn)略需求，ESG為股東和利益相關(guān)者創(chuàng)造價(jià)值的同時(shí)，也對(duì)企業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展能力產(chǎn)生了重要影響。文章以2009—2022年滬深A(yù)股上市公司為樣本探究審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的影響及作用機(jī)理。研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)質(zhì)量越高越能夠通過提高企業(yè)內(nèi)部控制有效性、降低企業(yè)信息風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，這種促進(jìn)作用在財(cái)務(wù)績效高、市場競爭度高及經(jīng)濟(jì)政策不確定性高的企業(yè)中更加明顯。此外，對(duì)審計(jì)質(zhì)量的行業(yè)溢出效應(yīng)進(jìn)行了拓展研究，并探究了這種溢出效應(yīng)產(chǎn)生的后果，發(fā)現(xiàn)審計(jì)質(zhì)量越高越能夠促進(jìn)全行業(yè)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)而使企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任，增加就業(yè)崗位和戰(zhàn)略性慈善捐贈(zèng)以及提升綠色創(chuàng)新水平。研究結(jié)論豐富了審計(jì)質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)后果和ESG信息披露影響因素方面的研究，為提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，為政府、會(huì)計(jì)師事務(wù)所引導(dǎo)和激勵(lì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供了理論借鑒?！娟P(guān)鍵詞】審計(jì)質(zhì)量；可持續(xù)發(fā)展能力；ESG；審計(jì)質(zhì)量溢出效應(yīng)一、引言黨的二十大報(bào)告指出，要堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展，堅(jiān)定不移走生產(chǎn)發(fā)展、生活富裕、生態(tài)良好的文明發(fā)展道路，實(shí)現(xiàn)中華民族永續(xù)發(fā)展。ESG（Environmental，Social，andGovernance，即環(huán)境、社會(huì)和治理）作為評(píng)價(jià)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一種方法論，日益成為評(píng)價(jià)可持續(xù)發(fā)展的重要信息來源[1]。國務(wù)院國資委辦公廳2023年發(fā)布的《央企控股上市公司ESG專項(xiàng)報(bào)告編制研究》課題成果中，《央企控股上市公司ESG專項(xiàng)報(bào)告參考指標(biāo)體系》和《央企控股上市公司ESG專項(xiàng)報(bào)告參考模板》兩項(xiàng)成果為推動(dòng)加快建立統(tǒng)一的ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)，助力構(gòu)建中國特色ESG體系提供了新的理論支撐；2024年5月，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見稿）》（財(cái)辦會(huì)〔2024〕17號(hào)）旨在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)發(fā)展，規(guī)范企業(yè)可持續(xù)相關(guān)信息披露。投資者、債權(quán)人以及其他利益相關(guān)者對(duì)ESG的信息需求與日俱增，增強(qiáng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，提升企業(yè)ESG表現(xiàn)，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展有重要的理論與實(shí)踐意義[2]。習(xí)近平總書記在二十屆中央審計(jì)委員會(huì)第一次會(huì)議上提到審計(jì)是黨和國家監(jiān)督體系的重要組成部分，是推動(dòng)國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要力量。審計(jì)在我國發(fā)揮著越來越重要的作用。審計(jì)的最終目標(biāo)是維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)改善經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益，為民生服務(wù)。要真正實(shí)現(xiàn)審計(jì)目標(biāo)，就必須保證審計(jì)服務(wù)質(zhì)量。審計(jì)質(zhì)量的提升不僅能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，還能促使企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任。企業(yè)作為推動(dòng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，有為社會(huì)進(jìn)步做出貢獻(xiàn)的崇高使命——通過履行社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)，提升基礎(chǔ)福利保障水平，完善收入分配體系，推動(dòng)綠色戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型[3]。已有研究發(fā)現(xiàn)政府審計(jì)不僅影響微觀企業(yè)治理，還存在溢出效應(yīng)，影響資本市場其他參與者的行為[4]。本文認(rèn)為，社會(huì)審計(jì)亦會(huì)產(chǎn)生溢出效應(yīng)，即審計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告、披露關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)等會(huì)影響被審單位所在行業(yè)企業(yè)的行為，促進(jìn)企業(yè)履責(zé)及可持續(xù)發(fā)展。因此，高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)通過溢出效應(yīng)促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益?，F(xiàn)有關(guān)于審計(jì)質(zhì)量經(jīng)濟(jì)后果的研究主要聚焦于公司治理、財(cái)務(wù)信息質(zhì)量等角度；關(guān)于ESG的研究主要關(guān)注企業(yè)ESG表現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)后果，但對(duì)如何提升企業(yè)ESG表現(xiàn)（可持續(xù)發(fā)展）的討論較少。部分研究從數(shù)字化轉(zhuǎn)型、內(nèi)部控制、政府等角度進(jìn)行了探討，但對(duì)審計(jì)質(zhì)量與可持續(xù)發(fā)展之間關(guān)系的研究較少。2024年財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見稿）》，指出企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露可持續(xù)信息，可持續(xù)信息之間、可持續(xù)信息與財(cái)務(wù)報(bào)表信息之間應(yīng)當(dāng)相互關(guān)聯(lián)，因此，有必要探究審計(jì)質(zhì)量如何促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。本文可能的貢獻(xiàn)在于：一是ESG的最終目的是為可持續(xù)發(fā)展服務(wù)的，因此，本文在前人研究的基礎(chǔ)上，將ESG作為衡量可持續(xù)發(fā)展的指標(biāo)，拓展了審計(jì)質(zhì)量如何對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力產(chǎn)生影響，對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行了重要補(bǔ)充。二是基于行業(yè)溢出效應(yīng)的視角探究審計(jì)質(zhì)量如何通過提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展影響企業(yè)社會(huì)效益。李詩等[5]指出，目前僅少數(shù)學(xué)者真正關(guān)心ESG投資是否對(duì)社會(huì)責(zé)任和生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生積極影響，研究ESG投資的社會(huì)影響和環(huán)境影響及其作用機(jī)理，將有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。因此本文在關(guān)注上市公司審計(jì)質(zhì)量的同時(shí)，有效回答了審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)行業(yè)整體性可持續(xù)發(fā)展的影響，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的社會(huì)責(zé)任和環(huán)境責(zé)任后果研究提供了更多維度和視角。二、理論分析與研究假設(shè)（一）審計(jì)質(zhì)量與ESG較高的審計(jì)質(zhì)量能通過恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見來有效監(jiān)督企業(yè)財(cái)務(wù)信息的披露，從而減少市場顧慮，提高市場活力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。審計(jì)保險(xiǎn)理論認(rèn)為，審計(jì)師為維護(hù)自身聲譽(yù)承擔(dān)了更多的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，因此，審計(jì)師為降低其聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)更充分地披露企業(yè)信息、規(guī)范企業(yè)行為，由此將增加利益相關(guān)方對(duì)企業(yè)的了解，為企業(yè)和投資者增加互動(dòng)途徑，有效降低訴訟風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能督促企業(yè)提供真實(shí)可靠的內(nèi)控、ESG信息，增強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。審計(jì)是提升ESG信息披露質(zhì)量的重要手段[6]。高質(zhì)量的外部審計(jì)可以較好地督促管理層提供高水平的ESG信息，確保ESG信息的準(zhǔn)確性、真實(shí)性與可靠性，增強(qiáng)利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的信任度，贏得利益相關(guān)者的認(rèn)可和支持，緩解企業(yè)融資約束，增強(qiáng)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力，進(jìn)而推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展?；谝陨戏治?，提出假設(shè)1。H1：審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)ESG表現(xiàn)顯著正相關(guān)。（二）審計(jì)質(zhì)量、內(nèi)部控制與ESG審計(jì)查出問題的根源多歸因于內(nèi)部控制存在缺陷[7]。審計(jì)質(zhì)量的提高，有助于倒逼企業(yè)優(yōu)化完善內(nèi)部控制制度。審計(jì)質(zhì)量越高越能通過對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制流程的檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)存在的問題并提出改進(jìn)建議，從而優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部控制流程，提高內(nèi)部控制有效性，提升企業(yè)的運(yùn)營效率和管理水平，增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對(duì)外部經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力，降低企業(yè)在各種不確定因素下發(fā)生虧損的可能性，減輕企業(yè)所面臨的經(jīng)營壓力和外源融資壓力。審計(jì)質(zhì)量越高，企業(yè)越能夠擁有完善的內(nèi)部控制制度，其財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況更穩(wěn)定，管理層舞弊的可能性更小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更低，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力也就更強(qiáng)，且有效的內(nèi)部控制能夠增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性[8]，監(jiān)督和抑制管理層進(jìn)行盈余管理、機(jī)會(huì)主義的行為，增強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任感。對(duì)于企業(yè)而言，要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，除了國家政策引導(dǎo)和自身激勵(lì)外，更要提高并優(yōu)化完善企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)?；谝陨戏治?，提出假設(shè)2。H2：審計(jì)質(zhì)量通過提高企業(yè)內(nèi)部控制有效性提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。（三）審計(jì)質(zhì)量、信息風(fēng)險(xiǎn)與ESG審計(jì)被視為向市場傳遞企業(yè)信息和信號(hào)的重要手段，審計(jì)師對(duì)其客戶負(fù)有降低或轉(zhuǎn)嫁財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)。當(dāng)企業(yè)信息環(huán)境較差時(shí)，公司信息不對(duì)稱程度較高，信息獲取和分析能力較為有限的利益相關(guān)者很難發(fā)現(xiàn)客戶公司的異常行為，投資者和債權(quán)人面臨較高的信息風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的融資約束和融資成本會(huì)提高。較高的信息風(fēng)險(xiǎn)與外界的信息不透明使管理層操縱財(cái)務(wù)報(bào)表的潛在空間擴(kuò)大，加劇企業(yè)應(yīng)計(jì)或真實(shí)盈余管理程度，審計(jì)能夠抑制管理層盈余管理水平，提高信息透明度，降低企業(yè)和投資者之間的信息不對(duì)稱程度，抑制信息風(fēng)險(xiǎn)。高審計(jì)質(zhì)量能夠更多地揭示企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露的真實(shí)質(zhì)量，影響信息使用者的決策與行為，顯著提升會(huì)計(jì)信息的可靠性與相關(guān)性，如實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，降低企業(yè)的操縱性應(yīng)計(jì)利潤[9]，提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量和信息透明度，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展?；谝陨戏治?，提出假設(shè)3。H3：高審計(jì)質(zhì)量通過降低企業(yè)信息風(fēng)險(xiǎn)提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。（四）審計(jì)質(zhì)量、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與ESG審計(jì)準(zhǔn)則要求審計(jì)師在執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)前，從目標(biāo)、戰(zhàn)略以及可能導(dǎo)致重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等多方面了解被審計(jì)單位及其環(huán)境，以充分識(shí)別和評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)客戶企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)，資金和業(yè)績的壓力使管理者操縱財(cái)務(wù)報(bào)表的動(dòng)機(jī)提高，發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊、損失的可能性更大。審計(jì)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司這種舞弊行為，有效地監(jiān)督和約束管理層行為，確保企業(yè)經(jīng)營遵守相關(guān)的法律法規(guī)，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)質(zhì)量越高，越能發(fā)揮第三方鑒證作用，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越容易被識(shí)別和抑制。高審計(jì)質(zhì)量還可以作為一種利好信號(hào)向資本市場傳遞，吸引更多投資，提高企業(yè)生產(chǎn)效率，優(yōu)化資源配置，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提升投資決策制定準(zhǔn)確性及有效性，管理層能夠及時(shí)依據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)際狀況制定經(jīng)營策略，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力，有效應(yīng)對(duì)市場經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，合理控制生產(chǎn)經(jīng)營成本，提升企業(yè)財(cái)務(wù)績效，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展[10]。基于以上分析，提出假設(shè)4。H4：高審計(jì)質(zhì)量通過降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。三、研究設(shè)計(jì)（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源考慮ESG評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)最早可回溯至2009年，本文以滬深A(yù)股上市公司2009—2022年度數(shù)據(jù)為初始研究樣本，并進(jìn)行如下篩選：剔除金融保險(xiǎn)類上市公司；剔除ST和*ST上市公司；剔除控制變量缺失的觀測值。最終得到10857個(gè)觀測值。其中，ESG評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)來自上海華證指數(shù)信息服務(wù)有限公司（下文簡稱華證），內(nèi)控指數(shù)來源于迪博數(shù)據(jù)庫，綠色專利數(shù)據(jù)來源于中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)（CNRDS），其余數(shù)據(jù)來自國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）。為避免極端值的影響，本文對(duì)連續(xù)變量進(jìn)行了上下1%水平縮尾處理。（二）變量定義1.被解釋變量借鑒王浩宇[2]的研究，本文采用華證ESG評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)作為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的衡量指標(biāo)。華證ESG評(píng)價(jià)體系分別給予滬深A(yù)股上市公司“C—AAA”的9檔評(píng)級(jí)，本文相應(yīng)地將其設(shè)置為“1—9分”的9檔得分，ESG得分越高，表示企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力越高。2.解釋變量本文借鑒王嘉鑫等[11]的研究，用審計(jì)意見激進(jìn)度度量審計(jì)質(zhì)量。構(gòu)建模型（1）預(yù)測審計(jì)師發(fā)表非標(biāo)審計(jì)意見概率（MAO），選取的控制變量包括速動(dòng)比率（Quick）、應(yīng)收賬款和存貨比率（ARI）、其他應(yīng)收款比率（OR）、資產(chǎn)收益率（ROA）、是否虧損（Loss）、財(cái)務(wù)杠桿（Leverage）、公司規(guī)模（Size）、上市年數(shù)（FAge）和控制年份（Year）、行業(yè)（Industry）。對(duì)模型（1）進(jìn)行回歸得到預(yù)測的非標(biāo)審計(jì)意見概率MAO，將MAO代入模型（2）中計(jì)算出審計(jì)意見激進(jìn)度，將審計(jì)報(bào)告激進(jìn)度取負(fù)向絕對(duì)值衡量審計(jì)質(zhì)量（AQ），AQ值越大，表明審計(jì)質(zhì)量越高。3.機(jī)制變量本文在影響機(jī)制檢驗(yàn)中采用了如下機(jī)制變量：內(nèi)部控制質(zhì)量（IC）、信息風(fēng)險(xiǎn)（DA_mean）、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（Risk）。其中，內(nèi)部控制質(zhì)量（IC），本文借鑒徐沛■等[8]的研究使用迪博內(nèi)控指數(shù)加1取對(duì)數(shù)衡量；信息風(fēng)險(xiǎn)（DA_mean），本文借鑒王美英等[12]的研究采用修正的Jones模型計(jì)算的公司近三年操縱性應(yīng)計(jì)利潤絕對(duì)值（DA）的均值衡量，值越大，信息風(fēng)險(xiǎn)越高；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（Risk），本文借鑒顏恩點(diǎn)等[13]的研究使用企業(yè)盈利的波動(dòng)程度衡量企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，Risk越大，代表經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大。4.控制變量控制變量的選取參考已有研究。具體變量定義見表1。（三）模型設(shè)定為驗(yàn)證H1，本文構(gòu)建以下基準(zhǔn)模型：模型（3）中，ESG是公司ESG表現(xiàn)；AQ表示審計(jì)質(zhì)量高低，AQ數(shù)值越大表示審計(jì)質(zhì)量越高；Controls是控制變量，同時(shí)控制了年份（Year）與行業(yè)（Industry）固定效應(yīng)。為檢驗(yàn)H2—H4，參照鐘廷勇等[14]的研究方法，在基準(zhǔn)模型（3）的基礎(chǔ)上構(gòu)建了如下中介效應(yīng)模型：其中，Med為機(jī)制變量，表示企業(yè)內(nèi)控質(zhì)量、信息風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。四、實(shí)證結(jié)果（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果1.描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果由表2可以看出，審計(jì)質(zhì)量（AQ）均值、中位數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差分別為-0.039、-0.011和0.129，表明審計(jì)師實(shí)際發(fā)表的審計(jì)意見與預(yù)測審計(jì)師發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見概率的差異較小，上市公司審計(jì)質(zhì)量總體上處于較高水平，但不同企業(yè)之間的審計(jì)質(zhì)量存在一定差異?？沙掷m(xù)發(fā)展指標(biāo)（ESG）均值和中位數(shù)分別為4.144和4，表明大多數(shù)企業(yè)處在中等水平，標(biāo)準(zhǔn)差為1.065，說明企業(yè)之間可持續(xù)發(fā)展能力相差較大。機(jī)制變量內(nèi)控質(zhì)量（IC）、信息風(fēng)險(xiǎn)（DA_mean）、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（Risk）的標(biāo)準(zhǔn)差分別為0.856、0.041、0.035，意味著不同企業(yè)之間在內(nèi)控質(zhì)量、信息風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)之間有一定的差異，其他變量結(jié)果與已有研究一致。2.基本模型回歸結(jié)果表3列（1）為不加控制變量、未控制行業(yè)年份的回歸結(jié)果，列（2）為加入控制變量未控制行業(yè)年份，列（3）為加入控制變量并控制行業(yè)年份。三種結(jié)果均在1%的水平顯著，說明隨著企業(yè)審計(jì)質(zhì)量的不斷提高，企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提高，企業(yè)發(fā)展的限制性因素減少，贏得投資者和債權(quán)人的信任，企業(yè)ESG表現(xiàn)隨之提高，即企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力不斷提高，驗(yàn)證了H1。（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)1.替換變量為了進(jìn)一步驗(yàn)證本文結(jié)論的可靠性和穩(wěn)健性，借鑒廖義剛等[15]的研究，審計(jì)質(zhì)量用修正的截面瓊斯模型計(jì)算出可操縱性應(yīng)計(jì)的絕對(duì)值（DA）進(jìn)行測度，DA值越大標(biāo)志著審計(jì)質(zhì)量越差。ESG評(píng)級(jí)換為ESG評(píng)分，借鑒王性玉等[16]的研究采用范霍恩可持續(xù)增長模型來衡量企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展水平。由表4列（1）—列（5）可以看出，可持續(xù)發(fā)展回歸系數(shù)顯著為正，研究結(jié)果保持不變，說明審計(jì)質(zhì)量的提高能夠促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。2.變換回歸模型參考王浩宇[2]的研究，由于基準(zhǔn)模型（3）中ESG評(píng)級(jí)為離散變量，采用有序邏輯（OrderedLogit）模型進(jìn)行估計(jì)。表4列（6）回歸結(jié)果的Z值為5.77，P值在1%的水平上顯著為正，說明審計(jì)質(zhì)量能夠顯著提升企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。3.熵平衡檢驗(yàn)為緩解內(nèi)生性，本文根據(jù)行業(yè)—年度計(jì)算公司審計(jì)質(zhì)量中位數(shù)分組，進(jìn)行熵平衡檢驗(yàn)，檢驗(yàn)后對(duì)照組的均值幾乎沒有區(qū)別，表4列（7）報(bào)告了將匹配后的數(shù)據(jù)代入基準(zhǔn)回歸后的結(jié)果，審計(jì)質(zhì)量（AQ）依舊在1%的水平正顯著，證明了結(jié)果的穩(wěn)健性。4.變量滯后回歸為解決研究中可能存在由于反向因果關(guān)系導(dǎo)致的內(nèi)生性問題，避免選擇性偏差，同時(shí)考慮到審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的影響作用可能需要一定的時(shí)間，因此，采用解釋變量滯后一期作為工具變量的方法來緩解潛在內(nèi)生性問題帶來的干擾。表4列（8）展示了審計(jì)質(zhì)量滯后一期對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的回歸結(jié)果。可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)滯后的審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的作用依然在1%水平上顯著為正，為本文的假設(shè)驗(yàn)證提供了穩(wěn)健性佐證。（三）機(jī)制檢驗(yàn)表5報(bào)告了機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果，均在1%的水平上顯著，說明審計(jì)質(zhì)量越高，越能通過提升企業(yè)的內(nèi)控質(zhì)量降低企業(yè)的信息風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。驗(yàn)證了H2—H4。此外，出于穩(wěn)健性的考慮，本文還進(jìn)行了Sobel和Bootstrap檢驗(yàn)，結(jié)果如表5所示。三條中介路徑的SobelZ值分別為5.549、9.434和2.732，P值為0；Bootstrap的三個(gè)置信區(qū)間均不包含0，即內(nèi)部控制有效性、信息風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)三條中介路徑是成立的，驗(yàn)證了H2—H4。五、進(jìn)一步分析（一）異質(zhì)性分析1.企業(yè)財(cái)務(wù)績效異質(zhì)性從微觀層面來看，當(dāng)企業(yè)的盈利能力不斷提升時(shí)，企業(yè)的規(guī)模會(huì)不斷擴(kuò)大，企業(yè)會(huì)獲得更多的市場份額和戰(zhàn)略性資源，在管理層和股東的經(jīng)濟(jì)利益得到相對(duì)滿足后，更有意愿履行環(huán)境保護(hù)義務(wù)，承擔(dān)更多社會(huì)責(zé)任[17]，推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，表6列（1）報(bào)告了財(cái)務(wù)績效異質(zhì)性分析結(jié)果。本文借鑒嚴(yán)偉祥等（2023）的研究，使用資產(chǎn)收益率作為財(cái)務(wù)績效代理變量，財(cái)務(wù)績效與審計(jì)質(zhì)量的交乘項(xiàng)在5%的水平正顯著，表明企業(yè)財(cái)務(wù)績效越好，審計(jì)質(zhì)量越能提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。2.市場競爭度從中觀層面來看，市場的競爭強(qiáng)度越高，企業(yè)越希望向市場披露“漂亮”的財(cái)務(wù)報(bào)告，增加了會(huì)計(jì)舞弊的可能性，亦會(huì)為了降低企業(yè)的成本，出現(xiàn)降低產(chǎn)品質(zhì)量、漂綠等行為，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，所以，在市場競爭程度越高的地區(qū)，企業(yè)更需要高的審計(jì)質(zhì)量監(jiān)督，提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。本文借鑒王永妍等[9]的研究，用赫芬達(dá)爾指數(shù)衡量市場競爭強(qiáng)度，指數(shù)越高表示市場競爭強(qiáng)度越高，表6列（2）中，審計(jì)質(zhì)量與市場競爭強(qiáng)度（HHI）的交乘項(xiàng)在1%的水平上顯著為正，說明市場競爭強(qiáng)度越高的地區(qū)，審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的提升作用越高。3.經(jīng)濟(jì)政策不確定性從宏觀層面來看，本文參考李增福等（2022）的研究，使用經(jīng)濟(jì)政策不確定性指數(shù)（EPU）的算術(shù)平均數(shù)除以100來衡量經(jīng)濟(jì)不確定性大小，經(jīng)濟(jì)不確定性指數(shù)（EPU）越大，表明當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)政策不確定性越高。表6列（3）報(bào)告了經(jīng)濟(jì)不確定性的回歸結(jié)果，經(jīng)濟(jì)政策不確定性與審計(jì)質(zhì)量的交乘項(xiàng)在1%的水平顯著為正，說明當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)政策不確定性越高，審計(jì)質(zhì)量越能提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。經(jīng)濟(jì)政策不確定性越高，企業(yè)越需要更高的審計(jì)質(zhì)量監(jiān)督為其可持續(xù)發(fā)展提供保障，更需要較高的審計(jì)質(zhì)量合理保證企業(yè)披露的信息相關(guān)、可信，維護(hù)各方利益，促使企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的不斷提升，減少因政策不確定帶來的負(fù)面影響。（二）審計(jì)質(zhì)量溢出效應(yīng)分析鐘廷勇等[14]認(rèn)為國家審計(jì)具有溢出效應(yīng)，當(dāng)同行業(yè)被審計(jì)的企業(yè)越多，未被審計(jì)的企業(yè)越會(huì)感受到威懾力，從而積極進(jìn)行自我規(guī)范，降低其風(fēng)險(xiǎn)水平。本文認(rèn)為高質(zhì)量的社會(huì)審計(jì)對(duì)企業(yè)具有類似的水平溢出效應(yīng)，即同行業(yè)被國際“四大”與國內(nèi)“十大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的高審計(jì)質(zhì)量的企業(yè)越多，未被審計(jì)的低審計(jì)質(zhì)量的企業(yè)越會(huì)加強(qiáng)自我約束，提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力。鑒于此，本文借鑒鐘廷勇等[14]的研究將同年度同行業(yè)中被“四大”與“十大”審計(jì)的公司累加，構(gòu)造審計(jì)質(zhì)量溢出效應(yīng)的代理變量，該指標(biāo)越大，說明該年該行業(yè)接受“四大”與“十大”審計(jì)的企業(yè)越多，溢出效應(yīng)越強(qiáng)，同時(shí)為保證其收斂性，對(duì)其取對(duì)數(shù)處理。表6列（4）報(bào)告了審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)，即水平溢出效應(yīng)（Horizon）在1%的水平上顯著為正，表明審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展具有水平溢出效應(yīng)，審計(jì)質(zhì)量能夠提高全行業(yè)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。企業(yè)審計(jì)質(zhì)量的不斷提高，使其競爭力不斷增強(qiáng)，更易得到市場的青睞，同時(shí)利益相關(guān)者會(huì)對(duì)同行業(yè)企業(yè)披露的信息具有同樣的要求，同行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)迫于壓力會(huì)提高自身的審計(jì)質(zhì)量，進(jìn)而整個(gè)行業(yè)的信息披露質(zhì)量得以提高，行業(yè)內(nèi)的競爭更加公平，發(fā)展環(huán)境更加輕松自由，更能促進(jìn)企業(yè)履行責(zé)任、可持續(xù)發(fā)展。（三）責(zé)任履行效應(yīng)分析企業(yè)應(yīng)履行的社會(huì)責(zé)任、環(huán)境責(zé)任有很多，包括做強(qiáng)企業(yè)、增加就業(yè)崗位和公益慈善捐贈(zèng)、重視綠色創(chuàng)新等諸多方面，擇要分析如下。1.增加就業(yè)崗位就業(yè)是最大的民生。企業(yè)作為推動(dòng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，有著為社會(huì)進(jìn)步做出貢獻(xiàn)的崇高使命，應(yīng)當(dāng)積極提升就業(yè)水平[3]，提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)。本文使用共同富裕庫中員工就業(yè)關(guān)鍵指標(biāo)表中新增就業(yè)崗位標(biāo)準(zhǔn)化（Newjobs）的數(shù)據(jù)來衡量企業(yè)新增就業(yè)崗位數(shù)量。表6列（5）表明，審計(jì)質(zhì)量對(duì)同行業(yè)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力的作用在1%的水平上顯著為正。審計(jì)質(zhì)量溢出效應(yīng)的存在導(dǎo)致同行業(yè)內(nèi)會(huì)提高對(duì)審計(jì)質(zhì)量的需求，從而提高整個(gè)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，使得企業(yè)更有能力發(fā)展壯大，就業(yè)崗位會(huì)隨之增加。2.增加戰(zhàn)略性慈善捐贈(zèng)黨的二十大報(bào)告指出，引導(dǎo)、支持有意愿有能力的企業(yè)、社會(huì)組織和個(gè)人積極參與公益慈善事業(yè)。戰(zhàn)略性慈善捐贈(zèng)是企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的重要表現(xiàn)形式，可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)社會(huì)和企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙重效益[16]。本文借鑒王性玉等[16]的研究，用企業(yè)慈善捐贈(zèng)總額與當(dāng)期營業(yè)收入的比值乘以1000衡量的慈善捐贈(zèng)（Donation）作為被解釋變量，選取企業(yè)規(guī)模對(duì)數(shù)（LnSize）、資產(chǎn)收益率（ROA）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、成長性（TBQ）、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（SOE）為控制變量并控制年份（Year）和行業(yè)（Industry）構(gòu)建計(jì)量模型（6），對(duì)模型（6）進(jìn)行回歸，將得到的擬合值作為戰(zhàn)略性慈善捐贈(zèng)，數(shù)值越高代表企業(yè)戰(zhàn)略性慈善捐贈(zèng)規(guī)模越大。審計(jì)質(zhì)量溢出（Horizon）與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展（ESG）的交乘項(xiàng)在1%的水平顯著為正，表明審計(jì)質(zhì)量能夠提高同行業(yè)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)增加戰(zhàn)略性慈善捐贈(zèng)。本文認(rèn)為，由于審計(jì)質(zhì)量溢出效應(yīng)的存在，同行業(yè)內(nèi)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力不斷提高，可持續(xù)發(fā)展能力越高，企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任意識(shí)越強(qiáng)，從而增加戰(zhàn)略性慈善捐贈(zèng)。3.提升綠色創(chuàng)新水平綠色創(chuàng)新是兼顧經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的重要舉措[18]，本文認(rèn)為綠色創(chuàng)新既能夠象征企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的不斷增強(qiáng)，亦能夠體現(xiàn)出企業(yè)環(huán)境責(zé)任履行的程度。本文借鑒王分棉等（2023）的研究，利用綠色專利申請數(shù)加1取對(duì)數(shù)（APPLY）衡量企業(yè)的綠色創(chuàng)新水平。表6列（7）中，綠色創(chuàng)新和審計(jì)質(zhì)量溢出（Horizon）與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展（ESG）的交乘項(xiàng)在1%的水平顯著為正，表明審計(jì)質(zhì)量能夠提升整個(gè)行業(yè)的綠色創(chuàng)新水平從而促進(jìn)企業(yè)環(huán)保責(zé)任的履行。秉持綠水青山就是金山銀山的理念，環(huán)境責(zé)任的履行越來越被重視，審計(jì)質(zhì)量越高，披露的信息越多，當(dāng)企業(yè)披露綠色創(chuàng)新水平時(shí)，會(huì)提高同行業(yè)其他企業(yè)的綠色創(chuàng)新水平，進(jìn)而提高環(huán)境質(zhì)量。六、研究結(jié)論與建議審計(jì)質(zhì)量是審計(jì)維護(hù)財(cái)經(jīng)法紀(jì)、改善經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟(jì)效益、維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序、為民生服務(wù)的重要保證，那么審計(jì)質(zhì)量能否提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展？又如何提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展？基于此，本文以2009—2022年滬深A(yù)股上市公司為樣本探究審計(jì)質(zhì)量對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的影響及作用機(jī)理。研究得出以下結(jié)論：第一，審計(jì)質(zhì)量能夠通過提升企業(yè)內(nèi)控質(zhì)量、降低信息風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，這種促進(jìn)作用在企業(yè)財(cái)務(wù)績效高、市場競爭度高和經(jīng)濟(jì)政策不確定性