摘要□□科技進(jìn)步是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的過(guò)程，商業(yè)銀行只有積極擁抱科技，才能在新金融業(yè)態(tài)發(fā)展的時(shí)代完成銀行轉(zhuǎn)型。本文以金融科技對(duì)商業(yè)銀行的影響為研究主體，在理論方面，以長(zhǎng)尾理論、金融脫媒理論、技術(shù)溢出理論作為支撐，充分考慮了金融科技對(duì)商業(yè)銀行的促進(jìn)作用和抑制作用。在實(shí)證部分基于28家銀行樣本數(shù)據(jù)，采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行回歸，研究金融科技對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響作用。為了區(qū)分不同類型商業(yè)銀行面對(duì)金融科技沖擊時(shí)的表現(xiàn)，本文進(jìn)行異質(zhì)性分析。通過(guò)實(shí)證分析，本文得出兩個(gè)結(jié)論：一是金融科技發(fā)展的初級(jí)階段，商業(yè)銀行的盈利能力往往會(huì)呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)。二是金融科技的發(fā)展對(duì)大型國(guó)有銀行和股份制銀行的盈利能力影響比城商行與農(nóng)商行更為明顯。最后，本文從商業(yè)銀行應(yīng)加大對(duì)金融科技的投入、發(fā)揮自我優(yōu)勢(shì)等方面給出了建議。關(guān)鍵詞：金融科技；商業(yè)銀行；盈利能力AbstractTheprogressoftechnologyisalong-termandsustainedspiralupwardprocess,andcommercialbankscanonlyachievethetransformationofenterprisesinthenewerabyintegratingfinancialtechnologyatthemultiplebusinesslevelsinthissituation.Thisarticlefocusesonthecompatibilitybetweencommercialbanksandfintech,andsequentiallyexplainswhatfintechisandhowtheprofitabilitystandardsofcommercialbanksaremeasured.Atthetheoreticallevel,thelongtailtheory,financialdisintermediationtheory,andtechnologyspillovertheorywereusedforanalysis.Intheempiricalpart,theprofitabilityof28banksin2011-2021istakenastheresearchsample,andthef-testandHausmantestareusedtodeterminethefeasibilityoffixedeffectmodelregression.Theresearchisconductedfromtheperspectiveoftheimpactmechanismoffinancialtechnologyontheprofitabilityofcommercialbanks,andtheimpactofdifferenttypesofcommercialbanksisdistinguishedthroughheterogeneitytest.Finally,thisarticleconcludesthatfintechwillhaveanegativeimpactontheprofitabilityofcommercialbanksintheearlystagesofdevelopment,mainlyduetolowcoverage.Moreover,theimpactoffinancialtechnologyonlargestate-ownedbanksandjoint-stockbanksismorepronounced.Therefore,thisarticleprovidessuggestionsforcommercialbankstoincreaseinvestmentinfinancialtechnologyandleveragetheirownadvantages.Keywords：Financialtechnology,Commercialbanks,Profitability目錄TOC\o"1-2"\h\u18149一、導(dǎo)論 [21]。從本文的研究結(jié)論來(lái)看：一是，金融科技在發(fā)展初期對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力造成負(fù)面沖擊，金融科技的發(fā)展推動(dòng)了利率市場(chǎng)化，誕生的眾多的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品擠兌了商業(yè)銀行的的市場(chǎng)份額，在另一方面商業(yè)銀行因投入成本和見(jiàn)效時(shí)間原因，短期內(nèi)未能達(dá)成收支平衡的局面因而盈利能力受到影響。在金融科技發(fā)展初期，對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力影響是負(fù)效應(yīng)，作為新興領(lǐng)域的金融科技，運(yùn)用和發(fā)展需要時(shí)間作為緩沖，而行業(yè)的發(fā)展與改革也注定伴隨陣痛，發(fā)展初期離不開(kāi)大量資金和人力的投入。但是隨著科技的深入發(fā)展，銀行負(fù)擔(dān)的成本會(huì)因?yàn)榭萍紤?yīng)用的深化而降低，金融科技對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的抑制作用將轉(zhuǎn)變成促進(jìn)作用，因此我們從建議層面應(yīng)該是持有鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的態(tài)度。二是，實(shí)證進(jìn)一步探究了不同類型的商業(yè)銀行影響效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行受到金融科技的抑制作用更加明顯，這是因?yàn)楣煞葜沏y行是全國(guó)性的銀行，借助數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)能提高業(yè)務(wù)效率，降低服務(wù)成本，能更好地消化吸收金融科技帶來(lái)的技術(shù)溢出效應(yīng)，并在長(zhǎng)期業(yè)務(wù)開(kāi)展中逐步抵消競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，充分全面地提高自身盈利能力，并且同時(shí)出現(xiàn)的還有“轉(zhuǎn)型效應(yīng)”。對(duì)策建議當(dāng)今，在金融科技結(jié)合傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型已是時(shí)代之需，我國(guó)的大型商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行正迎來(lái)由“風(fēng)險(xiǎn)管理效應(yīng)”和“轉(zhuǎn)型效應(yīng)”所構(gòu)成的雙重發(fā)展契機(jī)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較低的城市商業(yè)銀行及其他商業(yè)銀行而言，金融科技的發(fā)展顯得尤為重要，因?yàn)樗兄陲@著提升這些銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，從而增強(qiáng)其在復(fù)雜多變的金融環(huán)境中的穩(wěn)健性和競(jìng)爭(zhēng)力。鑒于此，這些銀行應(yīng)進(jìn)一步加大在金融科技領(lǐng)域的投資，確保金融科技技術(shù)得到深入應(yīng)用，并充分發(fā)揮其潛在的價(jià)值和效能，從而推動(dòng)銀行的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。因此本文的建議從積極擁抱科技的角度出發(fā)，放眼未來(lái)，而不單單立足科技發(fā)展初期商業(yè)銀行盈利能力受到負(fù)面影響的當(dāng)下。強(qiáng)化科技整合，開(kāi)發(fā)長(zhǎng)尾客戶資源傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行主要通過(guò)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)吸引客戶，這種方式不僅渠道有限，也限制了潛在客戶的范圍。長(zhǎng)尾客戶的特點(diǎn)是小額資產(chǎn)、地理分布廣泛和業(yè)務(wù)種類的多樣性，這使得傳統(tǒng)方法難以全面覆蓋。然而，金融科技的進(jìn)步改變了銀行的信息采集、風(fēng)險(xiǎn)管理和客戶獲取方式，為長(zhǎng)尾市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)提供了新的技術(shù)支持和創(chuàng)新途徑。廣泛運(yùn)用技術(shù)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理效能金融科技的進(jìn)步為商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面提供了更多的策略和實(shí)施方案。通過(guò)采用新技術(shù)，商業(yè)銀行能夠更精準(zhǔn)地預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，從而提升自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。以信貸業(yè)務(wù)為例，這是商業(yè)銀行的主要收入來(lái)源，但也是信用風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)區(qū)。利用金融科技，銀行可以基于客戶的商業(yè)交易記錄和信用歷史，動(dòng)態(tài)地評(píng)估客戶的信用狀況，為業(yè)務(wù)決策提供實(shí)時(shí)信息支持，甚至通過(guò)預(yù)設(shè)模型自動(dòng)抽取客戶信息，構(gòu)建智能風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，從而及時(shí)識(shí)別和控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。加大科技投資，最大化利用自身優(yōu)勢(shì)大型國(guó)有銀行擁有雄厚的資金基礎(chǔ)、高用戶信任度和國(guó)家政策支持，但也面臨管理模式和技術(shù)應(yīng)用方面的挑戰(zhàn)。為了充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，這些銀行應(yīng)增加對(duì)先進(jìn)科技的投入，以推動(dòng)傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的深度創(chuàng)新。股份制銀行以其勇于創(chuàng)新而聞名。盡管在金融科技投入的初期，其收入提升可能不明顯，甚至可能增加運(yùn)營(yíng)成本，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，金融科技的應(yīng)用對(duì)其業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和管理具有顯著的正面影響。城市商業(yè)銀行規(guī)模較小，資源有限，過(guò)度的技術(shù)投入可能增加其風(fēng)險(xiǎn)。然而，其靈活的管理模式和短業(yè)務(wù)鏈?zhǔn)瞧渲饕獌?yōu)勢(shì)。在技術(shù)應(yīng)用上，它們可以與金融科技公司緊密合作或采用技術(shù)外包策略，以利用外部資源推動(dòng)自身創(chuàng)新。農(nóng)村商業(yè)銀行面臨客戶群體分散的問(wèn)題，這導(dǎo)致難以滿足客戶的即時(shí)需求?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的引入可以有效地解決這一問(wèn)題，并提升貸款的安全性和效率。同時(shí)，金融科技的應(yīng)用也有助于農(nóng)村商業(yè)銀行提升服務(wù)質(zhì)量，更好地服務(wù)于其客戶群體。參考文獻(xiàn)Arner,DW.etal.TheEvolutionofFinTech:ANewPost-CrisisParadigm［R］.UniversityofHongKongFacultyofLawResearchPaper,No.47,2015.Schue?el,P.TamingtheBeast:AScienti?cDe?nitionofFintech［J］.JournalofInnovationManagement,2016(4):32-54.Gomber,P.,Koch,JA.,Siering,M.DigitalFinanceandFintech:CurrentResearchandFutureResearchDirections［J］.JournalofBusinessEconomics,2017(3):537-580.喬海曙,楊彥寧.金融科技驅(qū)動(dòng)下的金融智能化發(fā)展研究[J].求索,2017,(09):53-59吳朝平.商業(yè)銀行與金融科技公司的聯(lián)合創(chuàng)新探討［J］.新金融,2018,（02）:54-58.方芳.中國(guó)商業(yè)銀行盈利能力研究[D].同濟(jì)大學(xué),2005(06).高超.我國(guó)利率政策與國(guó)有商業(yè)銀行盈利能力的相關(guān)性分析[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇,2012(03):9-11.石娥,劉方.信貸資產(chǎn)證券化對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響：理論與實(shí)證[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào),2021(12):45-49.張繼元.金融科技如何重構(gòu)銀行概念[J].當(dāng)代金融家,2017(01):70-73.王曼怡,朱家樂(lè).金融科技如何影響商業(yè)銀行盈利能力——基于上市商業(yè)銀行的實(shí)證分析[J].科學(xué)決策,2022(06):1-15.許一凡.綠色信貸對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響研究[J].商展經(jīng)濟(jì),2023，(01):78-80.謝治春,趙興廬,劉媛.金融科技發(fā)展與商業(yè)銀行的數(shù)字化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型[J].中國(guó)軟科學(xué),2018,(08):184-192.蔡國(guó)良,龔鈺涵.金融科技創(chuàng)新對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的影響研究［J］.黑龍江社會(huì)科學(xué),2019,（04）:74-79.邱晗,黃益平,紀(jì)洋.金融科技對(duì)傳統(tǒng)銀行行為的影響——基于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)囊暯荹J].金融研究,2018(11):17-29.劉彥,徐冕.金融科技對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的影響及對(duì)策[J].銀行家,2019(03):53-55.王娜,王在全.金融科技背景下商業(yè)銀行型策略研究[J].現(xiàn)代管理科學(xué),2017(07):24-26.ChrisAnderson.Thelongtail[M].HyperionBooks,2006.李建軍