商業(yè)銀行碳足跡核算方法研究引言在“雙碳”目標(biāo)引領(lǐng)下，金融機(jī)構(gòu)作為資源配置的核心樞紐，其自身運(yùn)營與投融資活動(dòng)的碳減排責(zé)任日益凸顯。作為商業(yè)銀行從業(yè)者，我在日常工作中深切感受到：傳統(tǒng)的“綠色信貸”統(tǒng)計(jì)已難以滿足精細(xì)化管理需求，如何科學(xué)量化銀行全鏈條的碳排放“痕跡”，成為推動(dòng)自身低碳轉(zhuǎn)型、助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色升級的關(guān)鍵課題。本文將圍繞商業(yè)銀行碳足跡核算的核心邏輯、方法體系與實(shí)踐難點(diǎn)展開探討，試圖為行業(yè)提供可參考的方法論框架。一、碳足跡核算的理論基礎(chǔ)與商業(yè)銀行特殊性要理解商業(yè)銀行碳足跡核算，需先厘清碳足跡的基礎(chǔ)概念與核算框架。1.1碳足跡的定義與國際標(biāo)準(zhǔn)碳足跡（CarbonFootprint）通常指某一主體在一定時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生的溫室氣體排放總量（以二氧化碳當(dāng)量計(jì)），核算范圍遵循“范圍1-范圍2-范圍3”的三級分類體系（源自《溫室氣體核算體系》GHGProtocol）：

-范圍1：主體直接控制的排放源，如自有車輛燃油、辦公大樓燃?xì)馊紵?/p>

-范圍2：外購能源（如電力、熱力）產(chǎn)生的間接排放；

-范圍3：價(jià)值鏈上下游的其他間接排放，對商業(yè)銀行而言，主要是投融資活動(dòng)支持的企業(yè)或項(xiàng)目產(chǎn)生的排放。這一分類體系為商業(yè)銀行提供了清晰的核算邊界，但需注意：相較于制造業(yè)企業(yè)，銀行的范圍1、2排放占比極低（通常不足總排放的5%），范圍3才是核算重點(diǎn)與難點(diǎn)——畢竟，銀行的核心業(yè)務(wù)是通過信貸、投資等方式配置資金，這些資金最終流向的企業(yè)生產(chǎn)行為才是碳排放的“大頭”。1.2商業(yè)銀行碳足跡核算的特殊意義對商業(yè)銀行而言，核算碳足跡絕非簡單的“數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)”，而是具有三重戰(zhàn)略價(jià)值：

其一，風(fēng)險(xiǎn)管控。通過量化投融資組合的碳強(qiáng)度，可識別高碳資產(chǎn)的氣候轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)（如未來碳價(jià)上漲導(dǎo)致企業(yè)違約）；

其二，品牌建設(shè)。公開透明的碳足跡數(shù)據(jù)能增強(qiáng)ESG投資者信任，提升市場聲譽(yù)；

其三，政策響應(yīng)。隨著“金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露”要求趨嚴(yán)（如央行的碳核算試點(diǎn)），核算能力已成為合規(guī)必備技能。記得去年參與某城商行ESG報(bào)告編制時(shí)，行長曾感慨：“以前我們只看貸款是否‘綠色’，現(xiàn)在必須知道每筆貸款背后排了多少碳——這不是負(fù)擔(dān)，是搶占綠色金融賽道的入場券?！倍⑸虡I(yè)銀行碳排放的主要來源拆解要精準(zhǔn)核算，需先明確“排放從何而來”。結(jié)合實(shí)踐，商業(yè)銀行的碳排放可分為“運(yùn)營端”與“業(yè)務(wù)端”兩大板塊，后者又細(xì)分為表內(nèi)投融資與表外業(yè)務(wù)。2.1運(yùn)營端：自有活動(dòng)的直接與間接排放（范圍1+范圍2）這部分是銀行自身運(yùn)營產(chǎn)生的排放，主要包括：

-辦公能耗：全國數(shù)千個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、總部大樓的電力消耗（對應(yīng)范圍2），部分網(wǎng)點(diǎn)冬季使用燃?xì)夤┡▽?yīng)范圍1）；

-公務(wù)出行：總行及分行的公務(wù)車燃油（范圍1）、員工出差的航空/鐵路出行（范圍3？此處需注意：GHGProtocol規(guī)定，員工通勤與商務(wù)旅行屬于范圍3，但部分銀行因數(shù)據(jù)易獲取可能納入范圍2，需根據(jù)核算邊界調(diào)整）；

-IT設(shè)備：數(shù)據(jù)中心服務(wù)器運(yùn)行耗電（范圍2），近年來隨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型，這部分排放占比呈上升趨勢。以某中型銀行為例，其2022年運(yùn)營端排放約8000噸CO?e，其中數(shù)據(jù)中心耗電占比35%，網(wǎng)點(diǎn)照明占比28%，公務(wù)車燃油僅占5%——可見，降低運(yùn)營排放的關(guān)鍵在優(yōu)化建筑能效與IT設(shè)備節(jié)能。2.2業(yè)務(wù)端：投融資活動(dòng)的間接排放（范圍3核心）這是商業(yè)銀行碳足跡的“主陣地”，具體包括：

####（1）表內(nèi)信貸業(yè)務(wù)

銀行向企業(yè)發(fā)放的貸款，若企業(yè)將資金用于生產(chǎn)（如鋼鐵廠擴(kuò)建高爐、水泥廠購買煤炭），其生產(chǎn)過程的碳排放需計(jì)入銀行碳足跡。核算時(shí)需注意：

-若貸款用于綠色項(xiàng)目（如風(fēng)電設(shè)備制造），則對應(yīng)的“減碳量”可抵扣部分排放；

-若企業(yè)同時(shí)有多個(gè)資金來源（如既有銀行貸款又有股權(quán)融資），需按“資金占比”分?jǐn)偺寂欧牛ㄈ缙髽I(yè)總資金中銀行貸款占30%，則其排放的30%計(jì)入銀行）。（2）債券與自營投資銀行持有的企業(yè)債券、股票或非標(biāo)資產(chǎn)（如信托計(jì)劃），其底層資產(chǎn)（如煤礦企業(yè)、火電項(xiàng)目）的碳排放需納入核算。例如，某銀行持有某燃煤電廠發(fā)行的5年期債券，該電廠年排放100萬噸CO?e，銀行持債規(guī)模占該債券總規(guī)模的20%，則銀行需計(jì)入20萬噸CO?e/年。（3）表外業(yè)務(wù)理財(cái)子公司管理的理財(cái)產(chǎn)品、代理銷售的資管計(jì)劃等表外業(yè)務(wù)，若底層資產(chǎn)涉及高碳項(xiàng)目（如房地產(chǎn)開發(fā)貸款、傳統(tǒng)制造業(yè)融資），其排放是否納入核算存在爭議。目前多數(shù)銀行選擇“自愿披露”，但監(jiān)管趨勢是要求并表核算。三、商業(yè)銀行碳足跡核算的具體方法明確來源后，需解決“如何算”的問題。實(shí)踐中，核算方法需分“運(yùn)營端”與“業(yè)務(wù)端”設(shè)計(jì)，且業(yè)務(wù)端需根據(jù)資產(chǎn)類型選擇適配方法。3.1運(yùn)營端碳排放：直接測量與因子法結(jié)合運(yùn)營端排放數(shù)據(jù)相對易獲取，主要通過“能耗數(shù)據(jù)×排放因子”計(jì)算：

-數(shù)據(jù)收集：通過能源管理系統(tǒng)（EMS）采集各網(wǎng)點(diǎn)、總部的月用電量、燃?xì)馐褂昧浚还珓?wù)車的燃油消耗可通過油卡消費(fèi)記錄統(tǒng)計(jì)；數(shù)據(jù)中心耗電可從服務(wù)器運(yùn)維系統(tǒng)導(dǎo)出。

-排放因子選擇：電力排放因子需采用區(qū)域電網(wǎng)平均因子（如國家發(fā)改委發(fā)布的省級電網(wǎng)因子），燃?xì)馀欧乓蜃訁⒖糏PCC指南（約56.1噸CO?e/萬立方米）。例如，某網(wǎng)點(diǎn)某月用電1萬度，當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)排放因子為0.5噸CO?e/度，則該網(wǎng)點(diǎn)月排放為1萬×0.5=5000噸CO?e。需注意：若銀行使用綠電（如購買風(fēng)電指標(biāo)），則這部分電力的排放因子可視為0，需單獨(dú)標(biāo)注。3.2業(yè)務(wù)端碳排放：分層分類核算業(yè)務(wù)端排放因資產(chǎn)類型復(fù)雜，需采用“企業(yè)-項(xiàng)目-組合”三級核算框架：（1）企業(yè)層面：基于客戶碳排放數(shù)據(jù)的直接計(jì)算若企業(yè)已披露完整的碳排放報(bào)告（如上市公司、納入碳市場的重點(diǎn)排放單位），可直接獲取其年排放總量，再根據(jù)銀行資金占比分?jǐn)偂＠纾?/p>

某制造企業(yè)年排放200萬噸CO?e，銀行對其貸款余額占企業(yè)總負(fù)債的15%，則銀行需計(jì)入200萬×15%=30萬噸CO?e。但現(xiàn)實(shí)中，僅約10%的企業(yè)能提供可靠的碳排放數(shù)據(jù)（多為大型國企或行業(yè)龍頭），多數(shù)中小企業(yè)未披露，需采用替代方法。（2）項(xiàng)目層面：生命周期評估（LCA）法對于單筆大額項(xiàng)目貸款（如支持某化工項(xiàng)目建設(shè)），可采用LCA法核算全生命周期排放。具體步驟：

-界定邊界：明確項(xiàng)目范圍（如僅生產(chǎn)環(huán)節(jié)，或包括原料開采、運(yùn)輸）；

-數(shù)據(jù)收集：通過項(xiàng)目可行性研究報(bào)告獲取能耗、物耗數(shù)據(jù)（如年耗煤量、用電量）；

-計(jì)算排放：煤的排放因子（約2.77噸CO?e/噸）×年耗煤量+電的排放因子×年用電量。某銀行曾對一筆5億元的光伏組件生產(chǎn)項(xiàng)目貸款進(jìn)行LCA核算，發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)目全生命周期排放僅為傳統(tǒng)火電項(xiàng)目的1/8，最終將其標(biāo)記為“減碳資產(chǎn)”，用于抵消部分高碳貸款排放。（3）組合層面：行業(yè)平均因子法對于大量中小企業(yè)貸款或零售貸款（如個(gè)人房貸），逐一核算不現(xiàn)實(shí)，需采用“行業(yè)平均排放因子×貸款余額占比”的估算方法。例如：

某銀行制造業(yè)貸款余額100億元，制造業(yè)平均排放因子為5噸CO?e/萬元產(chǎn)值（需根據(jù)統(tǒng)計(jì)局或行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)調(diào)整），假設(shè)企業(yè)貸款資金用于生產(chǎn)的比例為70%（剩余30%用于運(yùn)營），則組合排放=100億×70%×5噸/萬元=350萬噸CO?e。這種方法雖存在誤差（因不同企業(yè)能效差異大），但勝在可操作性強(qiáng)，是當(dāng)前多數(shù)銀行的首選。3.3關(guān)鍵參數(shù)：排放因子庫的構(gòu)建與校準(zhǔn)排放因子是核算的“標(biāo)尺”，其準(zhǔn)確性直接影響結(jié)果。商業(yè)銀行需建立動(dòng)態(tài)更新的因子庫，涵蓋：

-能源因子：區(qū)域電網(wǎng)電力因子（每年更新，因綠電占比提升）、化石燃料因子（如煤、天然氣）；

-行業(yè)因子：各細(xì)分行業(yè)的單位產(chǎn)值/產(chǎn)量排放因子（如鋼鐵行業(yè)噸鋼排放、水泥行業(yè)噸水泥排放），可參考《中國鋼鐵工業(yè)溫室氣體排放核算方法與報(bào)告指南》等行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；

-特殊因子：針對新興行業(yè)（如鋰電池制造），需參考學(xué)術(shù)研究或第三方機(jī)構(gòu)（如CDP、碳阻跡）的測算數(shù)據(jù)。去年參與某股份行因子庫建設(shè)時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)：部分行業(yè)的官方因子已滯后（如光伏組件生產(chǎn)的排放因子5年未更新），最終通過收集10家龍頭企業(yè)的實(shí)測數(shù)據(jù)，重新校準(zhǔn)了因子值，核算準(zhǔn)確性提升約20%。四、實(shí)踐挑戰(zhàn)與優(yōu)化路徑盡管方法體系逐步清晰，商業(yè)銀行在核算中仍面臨多重挑戰(zhàn)，需針對性解決。4.1數(shù)據(jù)質(zhì)量與可得性：“巧婦難為無米之炊”最大的痛點(diǎn)是企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)缺失。某調(diào)研顯示，僅35%的貸款客戶能提供可信的排放數(shù)據(jù)，小微企業(yè)這一比例不足5%。此外，部分企業(yè)為規(guī)避“高碳標(biāo)簽”，可能虛報(bào)數(shù)據(jù)（如少報(bào)能耗），導(dǎo)致核算失真。優(yōu)化建議：

-推動(dòng)客戶披露：將碳排放信息納入信貸準(zhǔn)入條件，對主動(dòng)披露的企業(yè)給予利率優(yōu)惠；

-第三方驗(yàn)證：與碳核查機(jī)構(gòu)合作，對重點(diǎn)客戶進(jìn)行現(xiàn)場核查；

-建立估算模型：基于企業(yè)產(chǎn)值、能耗強(qiáng)度（如單位產(chǎn)值電耗）等可獲取數(shù)據(jù)，構(gòu)建“替代指標(biāo)-排放”的預(yù)測模型（如通過用電量反推排放量）。4.2方法學(xué)一致性：“同數(shù)據(jù)不同結(jié)果”的尷尬不同銀行對“范圍3”的核算邊界、資金分?jǐn)偙壤ㄈ缳J款占企業(yè)總負(fù)債的比例）、因子選擇（如用行業(yè)平均還是企業(yè)自身數(shù)據(jù)）存在差異，導(dǎo)致結(jié)果不可比。例如，A銀行對制造業(yè)貸款采用“貸款余額占比”分?jǐn)?，B銀行采用“貸款期限占比”，同一筆貸款的核算結(jié)果可能相差30%。優(yōu)化建議：

-推動(dòng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：聯(lián)合銀行業(yè)協(xié)會(huì)制定《商業(yè)銀行碳足跡核算指引》，明確邊界劃分、分?jǐn)偡椒ā⒁蜃舆x擇原則；

-參與監(jiān)管試點(diǎn)：積極加入央行、銀保監(jiān)會(huì)的碳核算試點(diǎn)，反饋實(shí)踐問題，推動(dòng)政策統(tǒng)一。4.3核算成本與效率：“投入產(chǎn)出比”的平衡精細(xì)化核算（如對每個(gè)項(xiàng)目做LCA）需投入大量人力、時(shí)間。某城商行曾嘗試對全部貸款做項(xiàng)目層面核算，結(jié)果發(fā)現(xiàn)人力成本是傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)的5倍，而管理層更關(guān)注前20%高碳貸款的排放情況。優(yōu)化建議：

-分級核算：對高碳行業(yè)（如鋼鐵、火電）貸款采用項(xiàng)目層面精細(xì)核算，對低碳行業(yè)（如科技、服務(wù)業(yè)）采用組合層面估算；

-科技賦能：利用AI自動(dòng)抓取企業(yè)能耗數(shù)據(jù)（如從稅務(wù)系統(tǒng)獲取電費(fèi)發(fā)票），用區(qū)塊鏈存證確保數(shù)據(jù)不可篡改，降低人工成本。五、結(jié)論與展望商業(yè)銀行碳足跡核算既是響應(yīng)“雙碳”目標(biāo)的必然要求