醫(yī)藥魔方市場數(shù)據(jù)部自渠道說明IPM核心醫(yī)院與IPM實體零售，反映約全國藥品發(fā)生在67萬家實體門店與1.5萬百張床位以上的核心醫(yī)院藥品銷售情況申請試用申請試用74%以上的銷售情況74%以上的銷售情況670,000+實體藥店15,000+核心醫(yī)院(≥100張床位)15,000+核心醫(yī)院(≥100張床位)網(wǎng)上藥店網(wǎng)上藥店基層場銷售分布醫(yī)院社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生社區(qū)衛(wèi)生服務(wù)中心、鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院、村衛(wèi)生室、門診部等 非核心醫(yī)院(≤100張床位)非核心醫(yī)院(≤100張床位)02藥品生命周期變化03未來市場環(huán)境展望自創(chuàng)新藥十年變化概述醫(yī)藥魔方2015至2024年，中國核心醫(yī)院市場藥品銷售額保持3.1%復(fù)合增長率口近10年來，核心醫(yī)院的市場規(guī)模整體有所擴(kuò)大，復(fù)合增長率+3.1%,2019-2022年受新冠疫情影響有所浮動口創(chuàng)新藥核心醫(yī)院市場規(guī)模有所擴(kuò)大，從2015年的21.1%份額增長至如今的30.1%,至2024E,2015年以后上市的創(chuàng)新藥市場份額已達(dá)10%2015至2024年中國百張床位以上醫(yī)療機(jī)構(gòu)藥品銷售額■中成藥■疫苗■仿制藥■生物類似藥■改良型新藥■2015年前創(chuàng)新藥■2015年后創(chuàng)新藥33強(qiáng)2復(fù)合增長率+3.1%領(lǐng)創(chuàng)新藥定義：新分子實體和新復(fù)方組合，排除中藥、預(yù)防性疫苗；數(shù)據(jù)來源：PharmaB⑧IPM核心醫(yī)院數(shù)據(jù)庫，反映中國百張床位以上醫(yī)院(核心醫(yī)院)藥品銷售數(shù)據(jù)；中國數(shù)據(jù)統(tǒng)計時僅納入內(nèi)地數(shù)據(jù)，未包括港澳臺數(shù)據(jù)；醫(yī)藥魔方2015年至2020年，核心醫(yī)院市場的增長主要靠2015年前上市的創(chuàng)新藥□2015年至2020年，2015年前的創(chuàng)新藥為市場貢獻(xiàn)了535億的增量，而中成藥有一定的降幅□2020年后，帶動市場增長的主要因素為2015年后上市的創(chuàng)新藥，而2015年以前上市的創(chuàng)新藥已經(jīng)開始呈下滑趨勢2015至2024年中國核心醫(yī)院市場增長因素拆解當(dāng)中帶動增長前三的產(chǎn)品為2015年后上市的司當(dāng)中增長最高的前三產(chǎn)當(dāng)中增長最高的前三產(chǎn)抗及重組人血小板生成素沙庫巴曲纈少坦等慢病中成藥主要回彈原因是中成藥主要回彈原因是量崛起中成藥主要下滑的原因是當(dāng)中內(nèi)科用藥和腫瘤使用，大幅下滑精蛋白重組門冬胰島素+重組門冬胰島素與利伐沙班是導(dǎo)致金額下滑的最主要原因2015前創(chuàng)新藥改良型新藥2015后創(chuàng)新藥2015前創(chuàng)新藥改良型新藥生物類似藥中2015前創(chuàng)新藥改良型新藥2015后創(chuàng)新藥2015后創(chuàng)新藥仿制藥疫苗2020創(chuàng)新藥定義：新分子實體和新復(fù)方組合，排除中藥、預(yù)防性疫苗；數(shù)據(jù)來源：PharmaBI⑧IPM核心醫(yī)院數(shù)據(jù)庫，反映中國百張床位以上醫(yī)院(核心醫(yī)院)藥品銷售數(shù)據(jù)；中國數(shù)據(jù)統(tǒng)計時僅納入內(nèi)地數(shù)據(jù)，未包括港澳臺數(shù)據(jù)；2024E是滾動年的銷售數(shù)據(jù)(2023Q4~2024Q3)自創(chuàng)新藥十年變化概述醫(yī)藥魔方□2015年至2020年，2015年前的創(chuàng)新藥為市場貢獻(xiàn)了535億的增量，而中成藥有一定的降幅□2020年后，帶動市場增長的主要因素為2015年后上市的創(chuàng)新藥，而2015年以前上市的創(chuàng)新藥已經(jīng)開始呈下滑趨勢.■內(nèi)資2015后創(chuàng)新藥2015至2024內(nèi)外資企業(yè)創(chuàng)新藥增長情況■內(nèi)資2015前創(chuàng)新藥■外資2015后創(chuàng)新藥■外資2015前創(chuàng)新藥自創(chuàng)新藥十年變化概述醫(yī)藥魔方2015年后實現(xiàn)商業(yè)化的創(chuàng)新藥在不同ATC口2015年之后上市的創(chuàng)新藥在核心醫(yī)院市場的市場份額從2019年開始發(fā)力逐步增長至2024的11%A-消化道和新陳代謝 B-血液和造血器官A-消化道和新陳代謝 B-血液和造血器官 C-心血管系統(tǒng) D-皮膚用藥G-泌尿生殖系統(tǒng)和性激素 H-全身性激素類藥物 J-全身性抗感染藥K-醫(yī)用溶液L-抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑醫(yī)藥魔方十年”騰籠換鳥”帶來的巨大改變彰顯在各個醫(yī)藥魔方口份額轉(zhuǎn)變最顯著的是抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑，創(chuàng)新藥增加24%,仿制藥降低29%;其次是皮膚用藥，創(chuàng)新藥增加18%,仿制藥降低19%20242020價3%3%2%N-神經(jīng)系統(tǒng)P-寄生物學(xué)S-感覺器官T-診斷用藥閑產(chǎn)榜單外資企業(yè)占~70%,阿斯利康斷崖式領(lǐng)先(2024年創(chuàng)新藥117億元),本土企業(yè)表現(xiàn)最佳的是恒瑞醫(yī)藥(2024年創(chuàng)新藥61億元)口創(chuàng)新藥核心醫(yī)院年銷售額大于50億元的企業(yè)有5家，其中本土企業(yè)僅1家；TOP20的企業(yè)中，本土企業(yè)數(shù)占7席以上排名按照2024創(chuàng)新藥(2015年后上市)銷售額降序排列69677752975461223517186214335222351自創(chuàng)新藥十年變化概述12345678商品名12345678商品名靶點安達(dá)唐SGLT2諾和泰GLP-1諾欣妥AT1R帕捷特HER2百澤安PD1達(dá)伯舒PD1愛瑞卓HIF-PH諾和佳insulin達(dá)必妥IL-4Rα先必新倍擇瑞令暢派格賓L-抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑阿斯利康A(chǔ)-消化道和新陳代謝諾和諾德L-抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑羅氏L-抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑百濟(jì)神州L-抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑正大天晴L-抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑諾華L-抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑信達(dá)生物9B-血液和造血器官賽諾菲L-抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑豪森藥業(yè)L-抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑羅氏L-抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑恒瑞醫(yī)藥L-抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑恒瑞醫(yī)藥2015年院內(nèi)僅4款創(chuàng)新藥在前20榜單中，且當(dāng)中3席都受集采影響后，院內(nèi)排名驟降；到2024年，創(chuàng)新藥占13席，外加3款生物類似物口2024年排名前20產(chǎn)品以創(chuàng)新藥為主，生物類似藥為輔，當(dāng)中僅剩4席留給了仿制藥口而在2015年排名最前的20產(chǎn)品中，創(chuàng)新藥僅4席；當(dāng)中僅科倫的氯化鈉注射液和正大天晴的天晴甘美2024年還在榜中企業(yè)類型藥品名稱商品名創(chuàng)新類型企業(yè)類型藥品名稱商品名創(chuàng)新類型內(nèi)資中成藥賽諾菲外資硫酸氫氯吡格雷片內(nèi)資申捷暉致外資阿托伐他汀鈣片步長制藥內(nèi)資中成藥復(fù)星醫(yī)藥內(nèi)資小牛血清去蛋白注射液奧德金內(nèi)資貝科能內(nèi)資綠谷中成藥內(nèi)資氯化鈉注射液阿斯利康外資吸入用布地奈德混懸液內(nèi)資喜炎平注射液中成藥四環(huán)醫(yī)藥內(nèi)資歐迪美內(nèi)資中成藥內(nèi)資加羅寧康恩貝內(nèi)資內(nèi)資注射用頭孢他啶內(nèi)資四環(huán)醫(yī)藥內(nèi)資馬來酸桂哌齊特注射液克林澳內(nèi)資異甘草酸鎂注射液天晴甘美企業(yè)類型藥品名稱商品名創(chuàng)新類型石藥集團(tuán)內(nèi)資內(nèi)資丁苯酞氯化鈉注射液恩必普內(nèi)資貝伐珠單抗注射液安可達(dá)阿斯利康阿斯利康外資外資達(dá)格列凈片醋酸戈舍瑞林緩釋植入劑安達(dá)唐外資人血白蛋白安博靈阿斯利康外資外資外資外資甲磺酸奧希替尼片注射用頭孢哌酮鈉舒巴坦鈉(2:1)司美格魯肽注射液沙庫巴曲纈沙坦鈉片泰瑞沙舒普深內(nèi)資注射用鹽酸瑞芬太尼羅氏羅氏外資外資帕妥珠單抗注射液帕捷特內(nèi)資氯化鈉注射液內(nèi)資石藥集團(tuán)暉致內(nèi)資外資阿托伐他汀鈣片津優(yōu)力武田外資人血白蛋白內(nèi)資貝依正大天晴內(nèi)資天晴甘美CopyrightCPHARMCUBEALLRIGHTRESERVED2025醫(yī)藥魔方口2024年排名前20的本土企業(yè)中，有多家企業(yè)獲益于創(chuàng)新藥占比的提升，其中恒瑞、豪森最為明顯2024排名2015排名2024排名2015排名512293復(fù)星醫(yī)藥9.1%4四環(huán)醫(yī)藥0.1%156647正大天晴789步長制藥3石藥集團(tuán)哈藥股份廣藥集團(tuán)華潤雙鶴濟(jì)民可信豪森藥業(yè)2024排名2015排名1522347石藥集團(tuán)正大天晴516678893復(fù)星醫(yī)藥9.1%豪森藥業(yè)三生制藥華潤雙鶴9步長制藥濟(jì)民可信02藥品生命周期變化03未來市場環(huán)境展望創(chuàng)新藥在集采下和國談雙重制約下，生命周期被壓縮，藥品可能還未達(dá)銷售峰值，就將面臨集采降價的挑戰(zhàn)創(chuàng)新藥上市至集采的間隔，年546578654425466216727341885632214434233788過去的藥品生命周期曲線▲醫(yī)保產(chǎn)品準(zhǔn)入現(xiàn)在的藥品生命周期曲線上市在醫(yī)保準(zhǔn)入和集采的壓力下，藥品的生命周期中Rampup窗口被采，將在集采壓力下尋求增長準(zhǔn)入產(chǎn)品上市自創(chuàng)新藥生命周期變化>>導(dǎo)入2015年以后實現(xiàn)商業(yè)化的創(chuàng)新藥主要集中在腫瘤與免疫調(diào)節(jié)劑領(lǐng)域，2021年是實現(xiàn)獲批上市創(chuàng)新藥實現(xiàn)商業(yè)化最多的一年■2015年之后上市的創(chuàng)新藥共計449個，其中抗腫瘤藥和免疫調(diào)節(jié)劑分類(164)占超36%,■2021年上市的創(chuàng)新藥數(shù)量最多，有73個，2021年后獲批創(chuàng)新藥增速有一定放緩醫(yī)藥魔方1醫(yī)藥魔方歷年上市創(chuàng)新藥進(jìn)入醫(yī)保平均耗時歷年上市創(chuàng)新藥進(jìn)入醫(yī)保平均耗時創(chuàng)新藥定義：新分子實體和新復(fù)方組合，排除中藥、預(yù)防性疫苗；數(shù)據(jù)來源：PharmaBl⑧IPM核心醫(yī)院數(shù)據(jù)庫，反映中國百張床位以上醫(yī)院(核心醫(yī)院)藥品銷售數(shù)據(jù)；中國數(shù)據(jù)統(tǒng)計時僅納入內(nèi)地數(shù)據(jù)，未包括港澳臺數(shù)據(jù)；醫(yī)藥魔方歷年醫(yī)保談判/競價新增創(chuàng)新藥銷售額增長納入醫(yī)保前一年納入醫(yī)保當(dāng)年納入醫(yī)保次年玄首年增長率次年增長率000創(chuàng)新藥定義：新分子實體和新復(fù)方組合，排除中藥、預(yù)防性疫苗；數(shù)據(jù)來源：PharmaBl⑧IPM核心醫(yī)院數(shù)據(jù)庫，反映中國百張床位以上醫(yī)院(核心醫(yī)院)藥品銷售數(shù)據(jù)；中國數(shù)據(jù)統(tǒng)計時僅納入內(nèi)地數(shù)據(jù)，未包括港澳臺數(shù)據(jù)；1醫(yī)保談判成功獲批斑塊狀銀屑病獲批斑塊狀銀屑病)x醫(yī)保談判成功醫(yī)保談判成功獲批斑塊狀銀屑病獲批斑塊狀銀屑病醫(yī)保降價對比(元/支)大陸上市時全球價格對比(元/支)醫(yī)保降價對比(元/支)大陸上市時全球價格對比(元/支)大陸上市時全球價格對比(元/支)(元/支)美國中國臺灣中國美國中國臺灣中國香港中國大陸中國大陸中國臺灣美國201920202021202220232024自創(chuàng)新藥生命周期變化>>成長自創(chuàng)新藥生命周期變化>>成長可善挺&拓咨院內(nèi)銷售額變化銷售額(億元)可善挺可善挺增速拓咨一拓咨增速502022202320222023數(shù)據(jù)來源：PharmaBl⑧IPM核心醫(yī)院數(shù)據(jù)庫，反映中國百張床位以上醫(yī)院(核心醫(yī)院)藥品銷售數(shù)據(jù)；中國數(shù)據(jù)統(tǒng)計時僅納入內(nèi)地數(shù)據(jù)，未包括港澳臺數(shù)據(jù)；自創(chuàng)新藥生命周期變化>>衰退--國采執(zhí)行后首年，未中選仿制企業(yè)和未中選--↓-73.1%↓第一批V↓+9.1%集采競爭日益趨卷，玩家更多，價格更低，報量更少，仿制藥市場獲益空間日趨狹窄，單產(chǎn)品集采中標(biāo)金額均值降至500萬7765321000國采第一批擴(kuò)圍國采第二批國采第一批擴(kuò)圍國采第二批國采第三批國采第四批國采第五批國采第七批國采第九批國采第十批歷批中選品種報量規(guī)模*/單產(chǎn)品銷售額統(tǒng)計，億元O國采第五批國采第五批國采第十批國采第二批00國采第四批CopyrightOPHARMCUBEALlRIGHTRESERVED2025自創(chuàng)新藥生命周期變化>>衰退創(chuàng)新藥在經(jīng)歷集采后，在院內(nèi)通常會經(jīng)歷一個銷售額斷崖，然后平緩微漲的過程第五批第一批4+7第三批執(zhí)行時間第十批第六批第七批第八批第九批資料來源：上海陽光醫(yī)藥采購網(wǎng)，醫(yī)藥魔方PharmaBl⑧IPM-核心醫(yī)院數(shù)據(jù)庫，醫(yī)藥魔方分析與整理02藥品生命周期變化03未來市場環(huán)境展望自未來市場環(huán)境展望>>政策用好藥貴端三方?！と绻麤]有政策制定方的宏觀調(diào)控，PHARMCUBECopyrightOPHARMCUBEALlRIGHTRESERVED2025中成藥宦未來市場環(huán)境展望>>渠道中成藥醫(yī)藥魔方醫(yī)藥魔方>生物制劑當(dāng)前市場份額不到化藥的1/4,但頭部單抗類藥物的快速增長驅(qū)動了生物制品在零售渠道銷售占比的逐年增長>受TOP品種銷售下滑影響，中成藥近兩年銷售疲軟，銷售增長為負(fù)處方藥各藥物類型銷售額占比及增長率銀杏葉提取物銀杏葉提取物化學(xué)藥品生物制品枸櫞酸西地那非阿托伐他汀鈣化學(xué)藥品生物制品枸櫞酸西地那非阿托伐他汀鈣苯磺酸氨氯地平硝苯地平阿莫西林集采(3,9)44集采(1)44集采(1)42集采(7)36集采(2,3)35人血白蛋白帕博利珠單抗貝伐珠單抗人血白蛋白帕博利珠單抗貝伐珠單抗人免疫球蛋白(pH4)司庫奇尤單抗安宮牛黃小柴胡血塞通小柴胡血塞通復(fù)方丹參20宦未來市場環(huán)境展望>>渠道醫(yī)藥魔方醫(yī)藥魔方注射用藥中主導(dǎo)類別為抗腫瘤注射用藥，占比超過50%,增速超過33%,非注射用藥的抗腫瘤藥(主要為口服)也有34.2%的高速增長西藥各TOP領(lǐng)域大多都有不同程度增長，降血壓藥略有下滑，而抗菌消炎用藥則出現(xiàn)了7.1%的下降MAT25Q2處方藥西藥TOP15零售一級分類銷售額及同比增長率(單位：億元)-0.7%-7.1%抗菌消炎注射用藥抗菌消炎注射用藥_主要為鈣通道阻滯劑(51.8%)258257醫(yī)藥魔方人均預(yù)期壽命重大慢性病過早死亡率國家衛(wèi)生總支出(萬億元)人均預(yù)期壽命重大慢性病過早死亡率7.234.06