會計專業(yè)技術資格中級財務管理（營運

資金管理）模擬試卷1（共6套）

（共185題）

會計專業(yè)技術資格中級財務管理（營運

資金管理）模擬試卷第1套

一、單項選擇題（本題共”題，每題，,0分，共77

分。）

1、收款浮動期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔，其中支票的接受方處

理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時間為（）。

A、郵寄浮動期

B、處理浮動期

C、結(jié)算浮動期

D、存入浮動期

標準答案：B

知識點解析?：收款浮動期主要是紙基支付工具導致的，有下列三種類型：（1）郵寄

浮動期：從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時間間隔；

（2）處理浮動期：是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的

時間；（3）結(jié)算浮動期：是指通過銀行系統(tǒng)進行支票結(jié)算所需的時間。

2、信用評價的“5C”系統(tǒng)中。條件是指（）。

A、公司或個人不能滿足還款條款時，可以用作債務擔保的資產(chǎn)或其他擔保物

B、影響申請人還款能力和還款意愿的經(jīng)濟環(huán)境

C、公司或個人在其債務到期時可以用于償債的當前和未來的財務資源

D、個人申請人或公司申請人管理者的誠實和正直表現(xiàn)

標準答案：B

知識點解析：所謂“5C”系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個方面，即“品質(zhì)”、”能

力”、“資本”、“抵押”和“條件”。本題中選項A指抵押，選項B指條件，選項C指

資本，選項D指品質(zhì)。

3、下列各項中，屬于應收賬款機會成本的是（）,

A、應收賬款占用資金的應計利息

B、客戶資信調(diào)查費用

C、壞賬損失

D、收賬費用

標準答案：A

知識點解析：應收賬款機會成本是指將資金投放于應收賬款而放棄其他投資所帶來

的收益，如投資于有價證券便會有利息收入，喪失的利息收入即是應收賬款的機會

成本。

4、假設某企業(yè)預測的年賒銷額為2000萬元，應收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變

動成本率為60%。資本成本為8%,一年按360天計，則應收賬款的機會成奉為

（）萬元。

A、250

B、200

C、15

D、12

標準答案：D

知識點解析：暫無解析

5、企業(yè)目前信用條件“N/30”，賒銷額為3600萬元，若將信用期延長為“N/

60”，預計賒銷額將變?yōu)?200萬元，該企業(yè)變動成本為60%,資本成本為。

10%。一年按360天計算。那么，該企業(yè)應收賬款占用資金將增加（）萬元。

A、3600

B、54

C、360

D、540

標準答案：D

知識點解析：暫無解析

6、目前的信用政策為“2/15,N/30”，有占銷售額60%的客戶在折扣期內(nèi)付款并

享受公司提供的折扣；不享受折扣的應收賬款中，有80%可以在信用期內(nèi)收回，

另外20%在信用期滿后12.5天（平均數(shù)）收回，則企業(yè)應收賬款平均收現(xiàn)期為（）

天。

A、18

B、21

C、22

D、41.5

標準答案：C

知識點解析：暫無解析

7、某公司2012年年末的應收賬款為1200萬元該公司的信用條件為N/60,2012

年的賒銷額為5110萬元。假設一年有365人，則應收賬款的平均逾期天數(shù)為（）

天。

A、25.71

B、46.23

C、85.71

D、106.23

標準答案：A

知識點解析：暫無解析

8、按照ABC分析法，作為催款的重點對象是（）。

A、應收賬款逾期金額占應收賬款逾期會額總額的比重大的客戶

B、應收賬款賬齡長的客戶

C、應收賬款數(shù)額占全部應收賬款數(shù)額比蘑大的客戶

D、應收賬款比重小的客戶

標準答案：A

知識點解析：應收賬款逾期金額占應收賬款逾期金額總額的比重大的客戶屬于A

類客戶。這類客戶作為催款的重點對象。

9、供應商為了避免讓客戶知道自己因流動資金小足而轉(zhuǎn)讓應收賬款時應采取的保

方式是（）。

A、折扣保理

B、到期保理

C、明保理

D、暗保理

標準答案：D

知識點解析：明保理是由保理商和供應商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨

商.并簽訂保理商、供應商、購優(yōu)商之間的二方合同C暗保理是指供應商為了避免

讓客戶知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應收賬款，并不將債權轉(zhuǎn)讓情況通知客戶。

貨款到期時仍由銷售商出面催款，再向銀行償還借款。

10、下列成本中屬于變動訂貨成本的是（）。

A、采購部門管理費用

B、采購人員的計時匚資

C、訂貨差旅費

D、預付訂金的機會成本

標準答案：C

知識點解析：變動訂貨成本是指與訂貨次數(shù)相關的成本。選項A、B、D與訂貨次

數(shù)沒有直接關系屬于固定成本；選項C與訂貨次數(shù)成正比。

11、以下各項與存貨有關的成本費用中，小影響經(jīng)濟訂貨批量的是（）。

A、專設采購機構的基本開支

B、采購員的差旅費

C、存貨資金占用費

D、存貨的保險費

標準答案：A

知識點解析：專設采購機構的基本開支屬于固定性訂貨費用，和訂貨次數(shù)及進貨批

量無關，屬于決策無關成本；采購員的差旅費與進貨次數(shù)相關，屬于變動訂貨費

用；存貨資金占用費和存貨的保險費和存貨儲存數(shù)量有關，屬于變動儲存成本，均

屬于決策相關成本。

12、已知某種存貨的全年需要量為72。。個單位，假設生產(chǎn)周期為一年36。天，存

貨的交貨時間為5天，企業(yè)建立的保險儲備為50單位，則該種存貨的再訂貨點為

（）單位。

A、20

B、50

C、100

D、150

標準答案：D

知識點解析：暫無解析

13、某企業(yè)取得銀行為期一年的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，金額為100萬元，年度內(nèi)使用了

60萬元（使用期平均8個月），假設利率為每年12%,年承諾費率為0.5%,則年終

企業(yè)應支付利息和承諾費共為（）萬元。

A、5

B、5.1

C、7.4

D、6.3

標準答案：B

知識點解析：暫無解析

14、某企業(yè)需借人資金300000元。由于貸款銀行要求將貸款數(shù)額的20%作為補償

性余額，故企業(yè)需向銀行申請的貸款數(shù)額為（）元。

A、300000

B、360000

C、375000

D、336000

標準答案：C

知識點解析：暫無解析

15、企業(yè)采用貼現(xiàn)法從果行貸款，年利率10%,則該項貸款的實際年利率為

（）0

A、9%

B、10%

C、11%

D、12%

標準答案：C

知識點解析：暫無解析

16、某企業(yè)按年利率5.8%向銀行借款1000萬元，銀行要求保留15%的補償性余

額，則這項借款的實際利率約為（）。

A、5.8%

B、6.4%

C、6.8%

D、7.3%

標準答案：C

知識點解析：暫無解析

17、某企業(yè)擬以“3/15,N/35”的信用條件購進原料一批，假設一年為360天，

則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率為（）。

A、2%

B、36.73%

C、18%

D、55.67%

標準答案：D

知識點解析：暫無解析

會計專業(yè)技術資格中級財務管理（營運

資金管理）模擬試卷第2套

一、單項選擇題（本題共"題，每題1.0分，共19

分。）

1、下列各項中，可用于計算營運資金的算式是（）o（2009年）

A、資產(chǎn)總額-負債總額

B、流動資產(chǎn)總額-負債總額

C、流動資產(chǎn)總額-流動負債總額

D、速動資產(chǎn)總額-流動負債總額

標準答案：c

知識點解析：營運資金;流動資產(chǎn)總額一流動負債總額。

2、某企業(yè)需要借人資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補償

性余額，故企業(yè)需要向我行申請的貸款數(shù)額為（）萬元。

A、75

B、72

C、60

D、50

標準答案：A

知識點解析：因為借款金額=申請貸款的數(shù)額（1一補償性余額比率），所以，本題中

需要向銀行申請的貸款數(shù)額=60/（1-20%戶75（萬元），選項A是正確的。

3、下列各項中。與放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率呈反向變化的是（）。

A、現(xiàn)金折扣牢

B、折扣期

C、信用標準

D、信用期

標準答案：D

知識點解析：放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=［折扣%/（I―折扣%）區(qū)360/［信用期.折

扣期］,可以看出?，F(xiàn)金折扣率、折扣期和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本呈正向變動，

信用標準和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本無關，信用期和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本呈反

向變動，所以本題應該選擇選項D。

4、某企業(yè)年初從銀行貸款100萬元，期限1年，年利率為10%按照貼現(xiàn)法付息，

則年末應償還的金額為（）萬元。

A、70

B、90

C、100

D、110

標準答案：C

知識點解析：貼現(xiàn)法付息是指銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時先從本金中扣除利息部分，在

貸款到期時借款企業(yè)再償還全部本金的一種計息方法。

5、根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中不屬于企業(yè)應收賬款成本內(nèi)容的是（）。

（2007年）

A、機會成本

B、管理成本

C、短缺成本

D、壞賬成本

標準答案：C

知識點解析：應收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，應收賬款

是別人占用本企業(yè)的資金。沒有短缺之說?，F(xiàn)金和存貨有短缺成本。

6、在營運資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始。到以現(xiàn)金支付該貨款

之間所用的時間”稱為（）。（2007年）

A、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

B、應付賬款周轉(zhuǎn)期

C、存貨周轉(zhuǎn)期

D、應收賬款周轉(zhuǎn)期

標準答案：B

知識點解析：存貨周轉(zhuǎn)期。是指從收到原材料開始并將原材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品再銷售

為止所需要的時間；應收賬款周轉(zhuǎn)期，是指從應收賬款形成到收回現(xiàn)金所需要的時

間；應付賬款周轉(zhuǎn)期，是指從購買原材料形成應付賬款開始直到以現(xiàn)金償還應付賬

款為止所需要的時間。

7、與短期借款籌資相比，短期融資券籌資的特點是（）。（2007年）

A、籌資風險比較小

B、籌資彈性比較大

C、籌資條件比較嚴格

D、籌資條件比較寬松

標準答案：C

知識點解析：發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格。須具備一定的信用等級的實力強的

企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資。

8、下列各項中不屬于營運資金特點的是（）。

A、來源具有多樣性

B、數(shù)量具有波動性

C、實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性

D、投資的集中性和收回的分散性

標準答案：D

知識點解析：投資的集中性和收回的分散性不屬于營運資金的特點.屬于固定資產(chǎn)

的特點。

9、某企業(yè)以臨時性流動負債來滿足全部波動性流動資產(chǎn)和部分永久性資產(chǎn)的需

要，而余下的永久性資產(chǎn)用自發(fā)性流動負債、長期負債以及權益資本來滿足其采取

的融資戰(zhàn)略是（）。

A、期限匹配融資戰(zhàn)略

B、激進融資戰(zhàn)略

C、保守融資戰(zhàn)略

D、極端融資戰(zhàn)略

標準答案：B

知識點解析：融資的長期來源包括自發(fā)性流動負債、長期負債以及權益資本；短期

來源主要是臨時性流動負債。期限匹配融資戰(zhàn)略是指對波動性流動資產(chǎn)用短期來源

來解決，而對永久性資產(chǎn)包括永久性流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)則用長期來源來滿足資金

需要；激進融資戰(zhàn)略是指短期來源不僅解決臨時性流動資產(chǎn)的資金需要，還解決部

分永久性資產(chǎn)的資金需要；保守融資戰(zhàn)略指短期來源只融通部分波動性流動資產(chǎn)的

資金需要，另一部分波動性流動資產(chǎn)和永久性資產(chǎn)則由長期來源加以解決。

10、以下流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略中，臨時性負債占全部資金來源比重最大的是（）。

A、期限匹配融資戰(zhàn)略

B、激進融資戰(zhàn)略

C、保守融資戰(zhàn)略

D、緊縮融資戰(zhàn)略

標準答案：B

知識點解析：本題的主要考核點是流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略的特點。化期限匹配融資戰(zhàn)略

下，臨時性負債等于波動性流動資產(chǎn)；在保守融資戰(zhàn)略下，臨時性負債小于波動性

流動資產(chǎn)，相比其他戰(zhàn)略，臨時性負債占全部資金來源比重最小；在激進融資戰(zhàn)略

下，臨時性負債大于波動性流動資產(chǎn)，相比其他政策，臨時性負債占全部資金來源

比重最大。

11、某企業(yè)固定資產(chǎn)為800萬元，永久性流動資產(chǎn)為200萬元，波動性流動資產(chǎn)為

200萬元。已知長期負債、自發(fā)性負債和權益資本可提供的資金為900萬元，則該

企業(yè)采取的是（）。

A、期限匹配融資戰(zhàn)略

B、激進型融資戰(zhàn)略

C、保守型融資戰(zhàn)略

D、折中融資戰(zhàn)略

標準答案：B

知識點解析：流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略包括期限匹配、激進型和保守型三種。在激進型融

資戰(zhàn)略下，臨時性負債大于波動性流動資產(chǎn)，它小僅解決波動性流動資產(chǎn)的資金需

求，還要解決部分永久性資產(chǎn)的資金需求，本題永久性資產(chǎn)=800+200=1000（萬

元）。長期來源900萬元，說明有100萬元永久資產(chǎn)和波動性流動資產(chǎn)200萬元由

短期來源解決.因此選頃RTF確.

12、某公司根據(jù)存貨模型確定的最佳現(xiàn)金持有量為100000元，有價證券的年利率

為10%。在最佳現(xiàn)金持有量模型下，該公司與現(xiàn)金持有量相關的現(xiàn)金使用總成本

為（）元。

A、5000

B、10000

C、15000

D、20000

標準答案：B

知識點解析：暫無解析

13、持有過量現(xiàn)金可能導致的不利后果是（）。

A、財務風險加大

B、收益水平下降

C、償債能力下降

D、資產(chǎn)流動性下降

標準答案：B

知識點解析：持有過量現(xiàn)金會導致機會成本加大，從而使收益水平下降。

14、各種持有現(xiàn)金的動機中，屬于應付未來現(xiàn)金流人和流出隨機波動的動機是

()0

A、交易性需求

B、預防性需求

C、投機性需求

D、長期投資性需求

標準答案：B

知識點解析：預防性需求是企業(yè)為應付意外緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。

15、某公司持有有價證券的平均年利率為5%,公司的現(xiàn)金最低持有量為1500

元，現(xiàn)金余額的回歸線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元。根據(jù)現(xiàn)金持有量

隨機模型，此時應當投資于有價證券的金額是()元。

A、0

B、6500

C、12000

D、18500

標準答案：A

知識點解析：暫無解析

16、下列關于現(xiàn)金回歸線的表述中。正確的是()。

A、現(xiàn)金回歸線的確定與企業(yè)可接受的最低現(xiàn)金持有量無關

B、有價證券利息率增加，會導致現(xiàn)金回歸線上升

C、有價證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會導致現(xiàn)金回歸線上升

D、當現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金回歸線時應立即購入或出售有價證券

標準答案.C

知識點初析：暫無解析

17、在確定最佳現(xiàn)金持有量時，成本模式、存貨模式和隨機模型均需考慮的因素是

()O

A、持有現(xiàn)金的機會成本

B、固定性轉(zhuǎn)換成本

C、現(xiàn)金短缺成本

D、現(xiàn)金管理費用

標準答案：A

知識點解析：成本模式只考慮持有現(xiàn)金的機會成本、管理費用和現(xiàn)金短缺成本；存

貨模式只考慮現(xiàn)金的機會成本和交易成本；隨機模型考慮的有持有現(xiàn)金的機會成

本、每日現(xiàn)金流變動的標準差和同定性轉(zhuǎn)換成本，所以現(xiàn)金的機會成本是均需考慮

的因素。

18、企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）。

A、企業(yè)賬戶所記存款余額

B、銀行賬戶所記企業(yè)存款余額

C、企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之間的差額

D、企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有最之差

標準答案：C

知識點解析：現(xiàn)金浮游量類似于會計上所說的木達賬項，是企業(yè)賬戶與銀行賬戶所

記存款余額之差。

19、食業(yè)6月10日賒購商品時雙方約定的信用條件為“2/10,N/20”。該企業(yè)在

6月15日有能力付款，直到6月20日才支付這筆款項。其目的是運用現(xiàn)金日常管

理策略中的（）。

A、力爭現(xiàn)金流量同步

B、使用現(xiàn)金浮游量

C、加速收款

D、推遲應付款的支付

標準答案：D

知識點解析：推遲應付款的支付，是指企業(yè)在不影響自己信譽的前提下，盡可能地

推遲應付款的支付期，充分運用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。

二、多項選擇題（本題共4題，每題1.0分，共4分。）

20、下列各項中，決定預防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有（）。（2012年）

標準答案；A,B,D

知識點解析：為應付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)需掌握的現(xiàn)金額取決于：（1）企業(yè)

愿冒缺少現(xiàn)金風險的程度：（2）企業(yè)預測現(xiàn)金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時融資的

能力。希望盡可能減少風險的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應付其交易性需

求和大部分預防性資金需求。另外，企業(yè)會與銀行維持良好關系。以備現(xiàn)金短缺之

需。

21、在確定因放棄現(xiàn)金折扣而發(fā)生的信用成本時，需要考慮的因素有（）。Q011

年）

標準答案：B,C,D

知識點解析：放棄折扣的信用成本率二折扣百分比/（1-折扣百分比）x[360/（信用期

-折扣期）],這里的折扣百分比是指現(xiàn)金折扣百分比，而不是數(shù)量折扣百分比。

22、下列各項關于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的有（）。（2010年）

標準答案：A,C?D

知識點解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段，也就

是存貨周轉(zhuǎn)期與應收賬款周轉(zhuǎn)期之和減去應付賬款周轉(zhuǎn)期。因此，選項C、D是正

確的。如果要縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以卜.方面著手：加快制造與銷售產(chǎn)成品來減

少存貨周轉(zhuǎn)期；加速應收賬款的回收來減少應收賬款周轉(zhuǎn)期；減緩支付應付賬款來

延長應付賬款周轉(zhuǎn)期。因此選項A是正確的，選項B是錯誤的。

23、企業(yè)如果延長信用期間，可能導致的結(jié)果有（）。（2009年）

標準答案：A,B,C,D

知識點解析：通常，延長信用期間，可以在一定程度上擴大銷售量，從而增加毛

利。但是不適當?shù)匮娱L信用期限，會給企業(yè)帶來不良后果：一是使平均收賬期延

長，占用在應收賬款上的資金相應增加，引起機會成本增加；二是引起壞賬損失和

收賬費用的增加。所以本題的答案是選項A、B、C、Do

三、判斷題（本題共5題，每題7.0分，共5分。）

24、在隨機模型下，當現(xiàn)金余額在最高控制線和最低控制線之間波動時，表明企業(yè)

現(xiàn)金持有量處于合理區(qū)域，無需調(diào)整。（）（2011年）

A、正確

B、錯誤

標準答案:A

知識點解析：在隨機模型下，當企業(yè)現(xiàn)金余額在上限和下限之間波動時。表明企業(yè)

現(xiàn)金持有量處于合理的水平，無需進行調(diào)整。

25、根據(jù)期限匹配融資戰(zhàn)略，固定資產(chǎn)比重大較大的上市公司主要應通過長期負債

和發(fā)行股票籌集資金。（）（2010年）

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：此題考核的是流動資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略。在期限匹配融資戰(zhàn)略中，永久性

流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)以長期融資方式（長期負債或權益）來融資。波動性流動資產(chǎn)用

短期融資力，式來融通。因此固定資產(chǎn)比重較大的上市公司主要應通過長期負債和

發(fā)行股票籌集資金，本題的說法是正確的。

26、企業(yè)采用嚴格的信用標準，雖然會增加應收賬款的機會成本，但能擴大商品銷

售額。從而給企業(yè)帶來更多的收益。（）（2010年）

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：如果企業(yè)執(zhí)行的信用標準過于嚴格，可能會降低對符合可接受信用風

險標準客戶的賒銷額，因此會限制企業(yè)的銷售機會，會減少商品銷售額，從而減少

應收賬款的機會成本。所以本題的說法是錯誤的。

27、企業(yè)采用無迫索權保理方式籌資時，如果應收賬款發(fā)生壞賬，其壞賬風險必須

由本企業(yè)承擔。（）（2009年）

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：無追索權保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔全部的收款風

險。

28、企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是fH于交易性需求、預防性需求和投

機性需求。（）（2007年）

A^正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：食業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個方面的動機需求：

交易性需求、預防性需求和投機性需求v

會計專業(yè)技術資格中級財務管理（營運

資金管理）模擬試卷第3套

一、單項選擇題（本題共27題，每題1.0分，共27

分。）

1、如果企業(yè)經(jīng)營在季節(jié)性低谷時除了自發(fā)性流動負債外不再使用臨時性流動負

債，其所采用的流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略屬于（）。

A、期限匹配融資戰(zhàn)略

B、激進融資戰(zhàn)略

C、保守融資戰(zhàn)略

D、期限匹配或保守融資戰(zhàn)略

標準答案：D

知識點解析：在季節(jié)性低谷時，企業(yè)臨時流動資產(chǎn)為零，在期限匹配融資戰(zhàn)略下，

臨時流動負債也為零；在保守融資戰(zhàn)略下，通常臨時流動負債要小于臨時流動資

產(chǎn)，而由于低谷時臨時流動資產(chǎn)為零，所以其臨時流動負債也只能為零。

2、企業(yè)置存現(xiàn)金主要是為了滿足（）。

A、交易性、預防性、收益性需求

B、交易性、投機性、收益性需求

C、交易性、預防性、投機性需求

D、預防性、收益性、投機性需求

標準答案：c

知識點解析：企業(yè)置存現(xiàn)金的動機主要有三個：交易性、預防性、投機性需求，現(xiàn)

金屬于流動性最強，盈利性最差的資產(chǎn)，所以企業(yè)置存現(xiàn)金不可能是出于收益性需

要。

3、下列項目中屬于持有現(xiàn)金的機會成本的是（）1

A、現(xiàn)金管理人員工資

B、現(xiàn)金安全措施費用

C、現(xiàn)金被盜損失

D、現(xiàn)金的再投資收益

標準答案：D

知識點解析：暫無解析

4、甲公司采用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量。如果在其他條件保持不變的情況

下，資本市場的投資回很率從4%上漲為16%,那么公司在現(xiàn)金管理方面應采取的

對策是（）。

A、將最佳現(xiàn)金持仃量提高29.29%

B、將最佳現(xiàn)金持有量降低29.29%

C、將最佳現(xiàn)金持有量提高50%

D、將最佳現(xiàn)金持右量降低50%

標準答案：D

知識點解析：暫無解析

5、在隨機模型中，考慮現(xiàn)金相關成本中與現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本成正向關系變動的是

（）O

A、商品周轉(zhuǎn)次數(shù)

B、應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

C、證券變現(xiàn)次數(shù)

D、應收票據(jù)變現(xiàn)次數(shù)

標準答案：C

知識點解析：現(xiàn)金持有量越少，進行證券變現(xiàn)的次數(shù)越多，相應的轉(zhuǎn)換成本就越

大。

6、在營運資余管理中，企業(yè)將“產(chǎn)品賣出后到收到唄客支付的貨款的這一時間段”

稱為（）。

A、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

B、應付賬款周轉(zhuǎn)期

C、存貨周轉(zhuǎn)期

D、應收賬款周轉(zhuǎn)期

標準答案：D

知識點解析：應收賬款周轉(zhuǎn)期是指產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時間

段。

7、下列各項中，不屬于現(xiàn)金支出管理方法的是（）。

A、使用零余額賬戶

B、爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步

C、賬齡分析法

D、透支

標準答案：C

知識點解析：現(xiàn)金支出管理方法包括七項內(nèi)容，即使用現(xiàn)金浮游量、推遲應付款的

支付、匯票代替支票、改進員工工資支付模式、透支、爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流人同

步、使用零余額賬戶。賬齡分析法是應收賬款日常管理的內(nèi)容。

8、某公司2013年3月底在外的應收賬款為480萬元，信用條件為N/30,過去三

個月的賒銷情況為：1月份240萬元；2月份180萬元；3月份320萬元，則應收賬

款的平均逾期天數(shù)為（）大。

A、28.39

B、36.23

C、58.39

D、66.23

標準答案：A

知識點解析：暫無解析

9、采用“5C”系統(tǒng)來評價，并對客戶信用進行等級劃分，其中采用“三類九等”時，

最低等級為（）。

A、A級

B、B級

C、C級

D、D級

標準答案：C

知識點解析：暫無解析

10、某企業(yè)全年需用A材料2400噸，每次訂貨成本為400元，每噸材料年儲存成

本12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為（）次。

A、12

B、6

C、3

D、4

標準答案：B

知識點解析：暫無解析

11、采用ABC控制法對存貨進行控制時，應當重點控制的是（）。

A、數(shù)量較多的存貨

B、占用資金較多的存貨

C、品種較多的存貨

D、庫存時間較長的存貨

標準答案：B

知識點解析：采用ABC法對存貨進行控制時應重點控制A類存貨，A類存貨屬于

金額較多，品種數(shù)量較少的存貨。

12、企業(yè)取得2U12年為期一年的周轉(zhuǎn)信貸額為100。萬元，承諾費率為U.4%。

2012年1月1日從銀行借入500萬元，8月1日又借入300萬元，如果年利率

8%,則企業(yè)2012年度末向銀行支付的利息和承諾費共為（）萬元。

A、49.5

B、51.5

C、64.8

D、66.7

標準答案：B

知識點解析：暫無解析

13、某企業(yè)按年利率5.4%向銀行借款100萬元，銀行要求保留10%的補償性余

額，則該項貸款的實際利率為（）。

A、4.86%

B、6%

C、5.5%

D、9.5%

標準答案：B

知識點解析：暫無解析

14、相對于發(fā)行公司債券籌資而言，短期融資券籌資的優(yōu)點是（）。

A、籌資風險小

B、籌資成本較低

C、籌資數(shù)額比較小

D、發(fā)行條件比較寬松

標準答案：B

知識點解析：相對于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低。

15、在下列各項中，不屬于商業(yè)信用融資內(nèi)容的是（）。

A、賒購商品

B、預收貨款

C、辦理應收票據(jù)貼現(xiàn)

D、用商業(yè)匯票購貨

標準答案：C

知識點解析：商業(yè)信用是企業(yè)在商品或勞務交易中形成的借貸關系，所以選項A、

B、D正確。

16、某企業(yè)以長期融資方式滿足固定資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)和部分波動性流動資產(chǎn)

的需要。短期融資僅滿足剩余的波動性流動資產(chǎn)的需要，該企業(yè)所采用的流動資產(chǎn)

融資戰(zhàn)略是（）。

A、激進融資戰(zhàn)略

B、保守融資戰(zhàn)略

C、折中融資戰(zhàn)略

D、期限匹配融資戰(zhàn)略

標準答案：B

知識點解析：在保守融資戰(zhàn)略中，長期融資支持固定資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)和部分

波動性流動資產(chǎn)。

17、某企業(yè)從銀行獲得附有承諾的周轉(zhuǎn)信貸額度為1000萬元，承諾費為0.5%,年

初借入800萬元，年底償還，年利率為5%。則該企業(yè)負擔的承諾費是（）。

A、1萬元

B、4萬元

C、5萬元

D、9萬元

標準答案：A

知識點解析：該企業(yè)負殂的承諾費=（1000-800）X0.5%=1（萬元）。

18、下列各項中，不屬于存貨儲存成本的是（）。

A、存貨倉儲費用

B、存貨破損和變質(zhì)損失

C、存貨儲備不足而造成的損失

D、存貨占用資金的應計利息

標準答案：C

知識點解析：儲存成本是指為保持存貨而發(fā)生的成本。包括存貨占用資金所應計的

利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質(zhì)損失等等。選項C屬于缺貨成本。

19、在交貨期內(nèi)，如果存貨需求量增加或供應商交貨時間延遲，就可能發(fā)生缺貨。

為此。企業(yè)應保持的最佳保險儲備量是（）。（2012）

A、使保險儲備的訂貨成本與持有成本之和最低的存貨量

B、使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和最低的存貨量

C、使保險儲備的持有成本最低的存貨量

D、使缺貨損失最低的存貨量

標準答案：B

知識點解析：最佳的保險儲備應該是使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和達到最

低。

20、下列各項中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）。（2011年）

A、發(fā)行短期融資券

B、應付賬款籌資

C、短期借款

D、融資租賃

標準答案：B

知識點解析：商業(yè)信用的形式一般包括應付賬款、應付票據(jù)、預收貨款和應計未付

款。所以，本題B選項正確。

21、某公司在融資時，對全部固定資產(chǎn)和部分永久性流動資產(chǎn)采用長期融資方式。

據(jù)此判斷，該公司采取的融資戰(zhàn)略是（）。（2011年）

A、保守型融資戰(zhàn)略

B、激進型融資戰(zhàn)略

C、穩(wěn)健型融資戰(zhàn)略

D、期限匹配型融資戰(zhàn)略

標準答案：B

知識點解析：在激進型融資戰(zhàn)略中，企業(yè)以長期負債和所有者權益為所有的固定資

產(chǎn)融資，僅對一部分永久性流動資產(chǎn)使用長期融資方式。另一部分永久性流動資產(chǎn)

要靠短期融資方式解決。

22、根據(jù)經(jīng)濟訂貨批量的基本模型。下列各項中，可能導致經(jīng)濟訂貨批量提高的是

（）O

A、每期對存貨的總需求降低

B、每次訂貨費用降低

C、每期單位存貨存儲費降低

D、存貨的采購單價降低

標準答案：C

知識點解析：暫無解析

23、運用成本模型計算最佳現(xiàn)金持有量時，下列公式中，正確的是（）。

A、最佳現(xiàn)金持有量二min（管理成本+機會成本+轉(zhuǎn)換成本）

B、最佳現(xiàn)金持有量二min（管理成本+機會成本+短缺成本）

C、最佳現(xiàn)金持有量二min（機會成本+經(jīng)營成本+轉(zhuǎn)換成本）

D、最佳現(xiàn)金持有量二min（機會成本+經(jīng)營成本+短缺成本）

標準答案：B

知識點解析：此題考核的是最佳現(xiàn)金持有量的成本模式。成本模式是根據(jù)現(xiàn)金有關

成本，分析預測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法。其計算公式為：最佳現(xiàn)金

持有量=min（管理成本+機會成本+短缺成本），因此選項B是正確的。

24、企業(yè)在進行商業(yè)信用定量分析時，應當重點關注的指標是（）。

A、發(fā)展創(chuàng)新評價指標

B、企業(yè)社會責任指標

C、流動性和債務管理指標

D、戰(zhàn)略計劃分析指標

標準答案：C

知識點解析：此題考核的是商業(yè)信用的定量分析。企業(yè)進行商業(yè)信用的定量分析可

以從考察信用申請人的財務報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務狀況。

常用的指標有：流動性和營運資本比率（如流動比率、速動比率以及現(xiàn)金對負債總

額比率）、債務管理和支付比率（利息保障倍數(shù)、長期債務對資本比率、帶息債務對

資產(chǎn)總額比率以及負債總額對資產(chǎn)總額比率）和盈利能力指標（銷售回報率、總資產(chǎn)

回報率和凈資產(chǎn)收益率）。因此選項C是正確的。

25、下列各項中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是（）。（2010年）

A、推遲支付應付款

B、提高信用標準

C、以匯票代替支票

D^爭取現(xiàn)金收支同步

標準答案：B

知識點解析：此題考核的是現(xiàn)金的收支管理?，F(xiàn)金支出管理的主要任務是盡可能延

緩現(xiàn)金的支出時間?，F(xiàn)金支出管理的措施有：（1）使用現(xiàn)金浮游量；（2）推遲應付款

的支付；（3）匯票代替支票；（4）改進員工工資支付模式；（5）透支；（6）爭取現(xiàn)金流出

與現(xiàn)金流人同步；（7）使用零余額賬戶。岡此，選項A、C、D都屬于現(xiàn)金支出管理

措施。提高信用標準會使企業(yè)的現(xiàn)金收入減少，不屬于現(xiàn)金支出管理措施。

26、某公司按照2/20,N/60的條件從另一公司購入價值1000萬的貨物，山于

資金調(diào)度的限制，該公司放棄了獲取2%現(xiàn)金折扣的機會，公司為此承擔的信用成

本率是（）。

A、2.00%

B、12.00%

「、12.24%

D、18.37%

標準答案：D

知識點解析：暫無解析

27、下列關于短期融資券籌資的表述中，不正確的是（）。

A、發(fā)行對象為公眾投資者

B、發(fā)行條件比短期銀行借款苛刻

C、籌資成本比公司債券低

D、一次性籌資數(shù)額比短期銀行借款大

標準答案：A

知識點解析：短期融資券發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構投資者，不向

社會公眾發(fā)行和交易，因此選項A的說法是不正確的；發(fā)行短期融資券的條件比

較嚴格，必須是具備一定信用等級的實力強的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資，因

此選項B的說法是正確的；相對于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌

資成本較低，因此選項C的說法是正確的；相對于短期銀行借款籌資而言，短期

融資券一次性的籌資數(shù)額比較大，因此選項D的說法是正確的。

二、多項選擇題（本題共5題，每題1.0分，共5分。）

28、為了確保公司能一致性地運用信用和保證公平性，公司必須保持恰當?shù)男庞谜?/p>

策，信用政策必須明確地規(guī)定（）。

標準答案：A,B,C

知識點解析：信用政策包括信用標準、信用條件和收賬政策。

29、保理商承擔全部風險的保理方式為（）。

標準答案：B,C

知識點解析：無追索權保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔全部的收款風

險；到期保是指保理商并不提供預付賬款融資，而是在賒銷到期時才支付，屆時不

管貨款是否收到，保理商都必須向銷售商支付貨款。

30、存貨在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所具有的作用主要有（）.

標準答案：A,B,D

知識點解析：存貨的存在會增加儲存成本。

31、在確定經(jīng)濟訂貨批量時，下列表述中正確的有（）。

標準答案：A,B,C,D

知識點解析：暫無解析

32、下列有關適時制庫存控制系統(tǒng)表述正確的有（）.

標準答案：A,B,C,D

知識點解析：暫無解析

會計專業(yè)技術資格中級財務管理（營運

資金管理）模擬試卷第4套

一、單項選擇題（本題共72題，每題7.0分，共72

分。）

1、某公司在融資時，對全部固定資產(chǎn)和部分永久性流動資產(chǎn)采用長期融資方式。

據(jù)此判斷，該公司采取的融資戰(zhàn)略是（）。

A、保守型融資戰(zhàn)略

B、激進型融資戰(zhàn)略

C、穩(wěn)健型融資戰(zhàn)略

D、期限匹配型融資戰(zhàn)略

標準答案：B

知識點解析：在激進型融資戰(zhàn)略中，企業(yè)以長期負債和權益為所有的固定資產(chǎn)融

資，僅對一部分永久性流動資產(chǎn)使用長期融資方式融資，所以本題正確答案為B。

2、某企業(yè)的主營業(yè)務是生產(chǎn)和銷售保健品，目前正處于生產(chǎn)經(jīng)營活動的旺季。該

企業(yè)的資產(chǎn)總額6000萬元，其中長期資產(chǎn)3000萬元，流動資產(chǎn)3000萬元，永

久性流動資產(chǎn)約占流動資產(chǎn)的40%；負債總額3600萬元，其中短期來源1800萬

元。由此可得出結(jié)淪，該企業(yè)奉行的是（）。

A、期限匹配型融資戰(zhàn)略

B、激進型融資戰(zhàn)略

C、保守型融資戰(zhàn)略

D、緊縮型融資戰(zhàn)略

標準答案:A

知識點解析：波動性流動資產(chǎn)=3000x（1—40%）=1800（萬元）：短期來源=1

800（萬元），由于短期來源等于波動性流動資產(chǎn)，所以該企業(yè)奉行的是期限匹配型

融資戰(zhàn)略。

3、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機包括交易性需求、預防性需求和投機性需求。企業(yè)為滿足

交易性需求而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是（），

A、企業(yè)維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金數(shù)額

B、企業(yè)臨時融資能力

C、企業(yè)對待風險的態(tài)度

D、金融市場投資機會的多少

標準答案：A

知識點解析：企業(yè)為滿足交易性需求所持有的現(xiàn)金余額主要取決于企業(yè)維持日常周

轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需存有的現(xiàn)金數(shù)額。

4、交易性需求是企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額。下列

關于交易性需求的表述中，正確的是（）。

A、交易性需求與向客戶提供的商業(yè)信用條件成反方向變化

B、交易性需求與從供應商處獲得的信用條件成反方向變化

C、交易性需求與企業(yè)的臨時融資能力成同方向變化

D、交易性需求與金融市場的投資機會成同方向變化

標準答案：B

知識點解析：企業(yè)向客戶提供的商業(yè)信用條件越寬松，交易性現(xiàn)金需求越多，兩者

成同方向變化，所以A不正確；企業(yè)從供應商那里獲得的信用條件越寬松，自發(fā)

性資金來源就越多，交易性現(xiàn)金需求就越少，兩者成反方向變化，所以B正確；

企業(yè)臨時融資的能力和金融市場投資機會分別與預防性需求和投機性需求有關，與

交易性需求無關，所以C、D不正確。

5、某公司持有有價證券的平均年利率為5%,公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，

現(xiàn)金余額的回歸線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機

模型，此時應當投資于有價證券的金額是（）元。

A、0

B、6500

C、12000

D、18500

標準答案：A

知識點解析：上限H=3R—2L=3x8000—2x1500=21000（元），根據(jù)現(xiàn)金管理的

隨機模式，如果現(xiàn)金持有量在控制上下限之間，可以不必進行現(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)

換。由于現(xiàn)有現(xiàn)金小于上限，所以不需要投資。

6、下列關于現(xiàn)金回歸線的表述中，正確的是（）。

A、現(xiàn)金最優(yōu)返回線的確定與企業(yè)可接受的最低現(xiàn)金持有量無關

B、有價證券利息率增加，會導致現(xiàn)金回歸線上升

C、有價證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本是升，會導致現(xiàn)金同歸線上升

D、當現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金回歸線時，應立即購入或出售有價證券

標準答案：C

知識點解析：從現(xiàn)金回歸線公式中可以看出，回歸線與下限L成正相關，與有價

證券的日利息率成負相關，與有價證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本成正相關，所以A、B

不正確，C正確，當現(xiàn)金的持有量達到上下限時，應立即購入或出售有價證券，所

以D不正確。

7、運用成本模型計算最佳現(xiàn)金持有量時，下列公式中，正確的是（）。

A、最佳現(xiàn)金持有量=min（管理成本+機會成本+轉(zhuǎn)換成本）

B、最佳現(xiàn)金持有量=rnin（管理成本+機會成本+短缺成本）

C、最佳現(xiàn)金持有量=11）m（機會成本+經(jīng)營成本+轉(zhuǎn)換成本）

D、最佳現(xiàn)金持有量min（機會成本+經(jīng)營成本+短缺成本）

標準答案：B

知識點解析：在成本模型下，最佳現(xiàn)金持有量是管理成本、機會成本和短缺成本三

者之和的最小值。所以，本題的答案為選項B。

8、下列關于應收賬款監(jiān)控方法的表述中.不正確的是（）。

A、公司可以運用應收賬款賬戶余額模式衡量應收賬款的收賬效率和預測未來的現(xiàn)

金流

B、公司將當前的應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定的信用期限、歷史趨勢以及行業(yè)正常水

平進行比較可以反映公司整體收款效率

C、公司既可以按照應收賬款總額進行賬齡分析，也可以分顧客進行賬齡分析

D、應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比賬齡分析表更能揭示應收賬款變化趨勢

標準答案：D

知識點解析：賬齡分析表比計算應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應收賬款變化趨勢，因

為賬齡分析表給出了應收賬款分布的模式，而不僅僅是一個平均數(shù)，應收賬款周轉(zhuǎn)

天數(shù)有可能與信用期限相一致，但是有一些賬戶可能拖欠很嚴重，應收賬款周轉(zhuǎn)天

數(shù)不能明確地表現(xiàn)出賬款拖欠情況。所以D不正確。

9、企業(yè)在進行商業(yè)信用定量分析時，應當重點關注的指標是（）。

A、發(fā)展創(chuàng)新評價指標

8、企業(yè)社會責任指標

C、流動性和債務管理指標

D、戰(zhàn)略計劃分析指標

標準答案：C

知識點解析：進行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務報表開始。通

常使用比率分析法評價顧客的財務狀況。常用的指標有：流動性和營運資本比率、

債務管理和支付比率和盈利能力指標。所以選項C正確。

10、下列各項中，不屬于企業(yè)應收賬款成本內(nèi)容的是（）。

A、機會成木

B、管理成本

C、短缺成本

D、壞賬成本

標準答案：C

知識點解析：應收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本

是現(xiàn)金和存貨的成本。

II、減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的措施不包括（）。

A、加快制造與銷售產(chǎn)成晶

B、加速應收賬款的回收

C、減緩支付應付賬款

D、降低現(xiàn)金折扣的比率

標準答案：D

知識點解析：降低現(xiàn)金折扣的比率意味著減少給客戶提供的優(yōu)惠，會降低客戶付款

的積極性，從而減緩應收賬款的回收，所以應選D。

12、下列各項中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是（），

A、推遲支付應付款

B、企業(yè)社會責任

C、以匯票代替支票

D、爭取現(xiàn)金收支同步

標準答案：B

知識點解析：現(xiàn)金支出管理的主要任務是盡可能延緩現(xiàn)金支出時間，但必須是合理

的.包括使用現(xiàn)金浮游量、推遲應付款支付、匯票代替支票、改進員工支付模式、

透支、爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步、使用零余額賬戶。

二、多項選擇題（本題共70題，每題7.0分，共10

分。）

13、下列關于營運資金特點的表述中，正確的有（），

標準答案：A,B,C,D

知識點解析：營運資金具有如下特點：營運資金的來源具有靈活多樣性：營運資金

的數(shù)量具有波動性；營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性；營運資金的實物形態(tài)具有變動性

和易變現(xiàn)性。所以四個選項都是正確的。

14、某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的淡季，需占用500萬元的流動資產(chǎn)和1000萬元的固定資

產(chǎn)；在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，會額外增加300萬元的季節(jié)性存貨需求。按照配合型融

資戰(zhàn)略，下列表述中，正確的有（）。

標準答案：A,C

知識點解析：配合型融資戰(zhàn)略的特點是對于波動性流動資產(chǎn)，運用短期來源籌集資

金；對于永久性流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)，運用長期負債、自發(fā)性負債和權益資本籌集

資金滿足其資金需要。所以A、C正確，B、D不正確。

15、寬松的流動資產(chǎn)投資政策的特點不包括（）。

標準答案：A,B,C

知識點解析：本題考點是寬松的流動資產(chǎn)投資政策的特點。選項A、B、C是緊縮

的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的特點。

16、某企業(yè)擁有流動資產(chǎn)100萬元（其中永久性流動資產(chǎn)為30萬元），長期融資400

萬元，短期來源50萬元，則以下說法正確的有（）。

標準答案：B,D

知識點解析：該企業(yè)波動性流動資產(chǎn)=100—30=70（萬元），大于短期來源50萬

元，所以該企業(yè)采取的是保守型融資戰(zhàn)略，這種類型的融資戰(zhàn)略收益和風險均較

低。所以B、D正確。

17、下列關于流動資產(chǎn)沒資戰(zhàn)略的說法中，正確的有（）。

標準答案：A,C,D

知識點解析：公司的不確定性和忍受風險的程度決定了在流動資產(chǎn)賬戶上的投資水

平，所以B不正確；對于不同的產(chǎn)業(yè)和公司規(guī)模，流動資產(chǎn)與銷售額的比率的變

動范圍非常大。一個公司必須選擇與其業(yè)務需要和管理風格相符合的流動資產(chǎn)投資

戰(zhàn)略。如果公司管理是保守的，它將選擇一個高水平的流動資產(chǎn)銷售收入比率，這

將導致更高的流動性（安全性），但更低的盈利能力。然而，如果管理者偏向于為了

產(chǎn)生更高的盈利能力而承擔風險.那么它將以一個低水平的流動資產(chǎn)/銷售收入比

率來運營。所以A、C、D正確。

18、企業(yè)為滿足交易性需求而持有的現(xiàn)金可用于（），

標準答案：A,C

知識點解析；交易性需求指企.業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營秋序下應當保持一定的現(xiàn)金支付能

力。企業(yè)為了組織日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須保持一定數(shù)額的現(xiàn)金余額，用于購買原

材料、支付工資、繳納稅款、償付到期債務、派發(fā)現(xiàn)金股利等，所以A、C正確；

在金融市場上進行證券沒機活動是投機性需求的目的，災害補貼是預防性需求的目

的。

19、下列各項關于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的有（）。

標準答案：A,C,D

知識點解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段，也

就是存貨周轉(zhuǎn)期與應收賬款周轉(zhuǎn)期之和減去應付賬款周轉(zhuǎn)期，所以C、D是正確

的：如果要縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以下方面著手：加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少

存貨周轉(zhuǎn)期：加速應收賬款的回收來減少應收賬款周轉(zhuǎn)期；減緩支付應付賬款來延

長應付賬款周轉(zhuǎn)期，所以A正確，B不正確。

20、預防性現(xiàn)金需求是指企業(yè)為應付意外事件而持有的現(xiàn)金，其金額取決于（）。

標準答案：A,B,C

知識點解析：企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的季節(jié)性與交易性現(xiàn)金需求有關，所以D不正確。

21、下列有關信用期限的表述中，正確的有（）。

標準答案：A,B,D

知識點解析：信用標準弋表企業(yè)愿意承擔的最大的付款風險的金額。信用期限是指

企業(yè)允許客戶從購貨到付款的時間間隔。信用期限是信用條件的一項內(nèi)容，與信用

標準沒有必然聯(lián)系。所以C不正確。

22、應收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應收賬款在滿足一定條件的情況下，

轉(zhuǎn)讓給保理商，其作用體現(xiàn)在（）。

標準答案：B,C,D

知識點解析：應收賬款保理實質(zhì)是一種利用未到期應收賬款這種流動資產(chǎn)作為抵押

從而獲得銀行短期借款的一種融資方式，而不是投資方式。

三、判斷題(本題共12題，每題1.0分，共12分。)

23、如果企業(yè)管理政策趨于保守，就會選擇緊縮的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略；如果管理者

偏向于為了產(chǎn)生更高的盈利能力，就會選擇寬松的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：一個企業(yè)必須選擇與其業(yè)務需要和管理風格相符合的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)

略。如果企業(yè)管理政策趨于保守，就會選擇寬松的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略；如果管理者

偏向于為了產(chǎn)生更高的盈利能力而承擔風險，就會選擇緊縮的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略。

24、根據(jù)期限匹配融資戰(zhàn)略，固定資產(chǎn)比重較大的上市公司主要應通過長期負債和

發(fā)行股票籌集資金。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：在期限匹配融資戰(zhàn)略中，永久性流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)以長期融資方式

(負債或權益)來融通，波動性流動資產(chǎn)用短期來源融通。

25、永久性流動資產(chǎn)是指為了滿足企業(yè)長期穩(wěn)定的資金需要，在正常生產(chǎn)經(jīng)營期間

必須保留的流動資產(chǎn)。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：永久性流動資產(chǎn)是指為了滿足企業(yè)長期穩(wěn)定的資金需要，即使處于經(jīng)

營低谷時也必須保留的流動資產(chǎn)。

26、企業(yè)現(xiàn)金管理的意義應當是在收益性與流動性之間作出權衡，企業(yè)應把閑置現(xiàn)

金投入到流動性高、風險性低、交易期限短的金融工具中，以期獲得較多的收入。

()

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：企業(yè)現(xiàn)金管理的目的首先是保證生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務的現(xiàn)金需求，其次才是

使這些現(xiàn)金獲得最大的收益。這兩個目的要求企業(yè)把閑置現(xiàn)金投入到流動性高、風

險性低、交易期限短的金融工具中，這樣，既可以隨時變現(xiàn)又可以獲得較多的收

入.

27、現(xiàn)金持有量過多，它所提供的流動性邊際效益便會隨之上升，從而使企業(yè)的收

益水平提高。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：庫存現(xiàn)金是唯一不創(chuàng)造價值的資產(chǎn)，對其持有量不是越多越好?，F(xiàn)金

持有量過多，它所提供的流動性邊際效益便會隨之下降，從而使企業(yè)的收益水平下

降。

28、如果企業(yè)的借款能力較強，保障程度較高，則可適當增加預防性現(xiàn)金的數(shù)額。

()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：如果企業(yè)的借款能力較強，保障程度較高，則可適當減少預防性現(xiàn)金

的數(shù)額。

29、在應收賬款的管理中，ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟管理中廣泛應用的一種“抓重

點、照顧一般”的管理方法，又稱重點管理法。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：ARC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟管理中廣泛應用的一種“抓重點、照顧一般”

的管理方法.又稱重點管理法。

30、企業(yè)采用嚴格的信用標準，雖然會增加應收賬款的機會成本，但能擴大商品銷

售額，從而給企業(yè)帶來更多的收益。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：如果企業(yè)執(zhí)行的信用標準過于嚴格，可能會降低對符合可接受信用風

險標準客戶的賒銷額，因此會限制企業(yè)的銷售機會，會減少商品銷售額，從而減少

應收賬款的機會成本。

31、公司必須對應收賬款的總體水平加以監(jiān)督，因為應收賬款的增加會影響公司的

流動性。()

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：公司必須對應收賬款的總體水平加以監(jiān)督，因為應收賬款的增加會影

響公司的流動性，還可能導致額外融資的需要。

32、在應收賬款管理中，信用政策必須明確地規(guī)定信用標準、信用條件和折扣條

件。()

A^正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：信用政策必須明確地規(guī)定：信用標準、信用條件、信用期間和折扣條

件。

33、在隨機模型下，當現(xiàn)金余額在最高控制線、最低控制線之間波動時，表明企業(yè)

現(xiàn)金持有量處于合理區(qū)域，無需調(diào)整。（）

A、正確

B、錯誤

標準答案：A

知識點解析：在隨機模型中，由于現(xiàn)金流量波動是隨機的，只能對現(xiàn)金持有量確定

一個控制區(qū)域，定出上限和下限。當企業(yè)現(xiàn)金余額在上限和下限之間波動時，表明

企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理的水平，無需進行調(diào)整。

34、信用標準是銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期限和現(xiàn)金折扣兩

個要素組成。（）

A、正確

B、錯誤

標準答案：B

知識點解析：信用認可標準代表企業(yè)愿意承擔的最大的付款風險的金額；信用條件

是銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期限和現(xiàn)金折扣兩個要素組成。

四、計算分析題（本題共4題，每題1.0分，共4分。）

35、B公司是一家制造類企業(yè)，產(chǎn)品的變動成本率為60%,一直采用賒銷方式銷

售產(chǎn)品，信用條件為n/60。如果繼續(xù)采用n/60的信用條件，預計2011年賒銷

收入凈額為1000萬元，壞賬損失為20萬元，收賬費用為12萬元。為擴大產(chǎn)品的

銷售量，B公司擬將信用條件變更為n/90。在其他條件不變的情況下，預計2011

年賒銷收入凈額為1100萬元，壞賬損失為25萬元，收賬費用為15萬元。假定風

險投資最低報酬率為10%,一年按360天計算，所有客戶均于信用期滿付款。要

求：（1）計算信用條件改變后B公司收益的增加額。（2）計算信用條件改變后B公

司應收賬款成本增加額。（3）為B公司做出是否應改變信用條件的決策并說明理

由。

標準答案：⑴收益增加=（1100—1000）x（l—60%）=40（萬元）（2）應收賬款成本增

力口額=（1100/360x90-1000/360x60）x60%x10%=6.5（萬元）（3）稅前損益增加

額=40—6.5-（25-20）-（15-12）=25.5（萬元）結(jié)論：由于稅前損益增加額大于

O,所以應該改變信用條件。

知識點解析：暫無解析

36、某企業(yè)從銀行取得借款1000萬元（名義借款額），期限一年。銀行給出了以下

幾種付息方式：（1）年利率10%,采用收款法付息。（2）年利率9%,采用貼現(xiàn)法付

息。（3）年利率8.5%,銀行規(guī)定補償性余額為20%,并按收款法付息。（4）年利

率8%,銀行規(guī)定補償性余額為12%,并按貼現(xiàn)法付息。如果你是公司財務經(jīng)

理，你會選擇哪種付息方式。

標準答案：⑴實際利率=名義利率=10%⑵實際利率=9%/（1—9%）=9.89%

（3）實際利率=8.5%/?！?0%）=10.625%（4）實際利率=8%/（I—8%—12%）

=10%因為采用年利率9%,貼現(xiàn)法付息方式實際利率最低，所以應該采用此種方

式付息。

知識點解析：暫無解析

37、己知ABC公司與庫存有關的資料如下：（2）購買價格每單位100元；（3）單位

庫存持有成本為商品購買單價的3%；（4）每次訂貨費用是20。元。要求：（1）計算

最佳經(jīng)濟訂貨批量。（2）計算最小存貨成本。（3）計算經(jīng)濟訂貨批量平均占用資金。

（4）計算年度最佳訂貨批次。（5）計算最佳訂貨周期。

標準答案：（1）經(jīng)濟訂貨批量=（2x30000x200/100）＜3%）12=2000（單位）（2）最小

存貨成本=（2x30000X200X100X3%）＞2=6000（元）（3）經(jīng)濟訂貨批量平均占用資金

=2000/2x100=100000（元）（4）年度最佳訂貨批次=30000/2000=15（次）（5）最

佳訂貨周期=360/15=24（天）

知識點解析：暫無解析

38、某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，每年賒銷額為240萬元，該企業(yè)產(chǎn)品變動成本率

為80%,資金利潤率為25%。企業(yè)現(xiàn)有甲、乙兩種收賬政策可供選用。有關資料

如下表所示：

項II甲政策乙政策

平均收聯(lián)期（天）6045

壞聯(lián)損失率（%，32

口收咪款平均余抑（萬元）

收惠成本XXXXXX

也率歆占川憤J利息（力兒）

壞聯(lián)損失（萬兀）

年收“費川（萬荒）1.87

成產(chǎn)合計_______________________

要求：（1）計算填列表中的空白部分（一年按360天計算）。（2）對上述收賬政策進行

決策。（3）若企業(yè)傾向于選擇乙政策，判斷在其他條件不變的情況下，乙政策的收

賬費用上限。

標準答案：（1）

項目甲政策乙政策

平均收蹊期（天）6045

壞陛損失率（%）32

應收賬款平均余?（萬元）(240/360)x60=40(240/360)x45=30

收張成本：XXXXXX

應收賬款占用資金應計利息（萬元）4Ox8O%x25%=830x80%x25%=6

壞張損失（萬元）240x3%=7.2240x2%=4.8

年收賬費用（萬元）1.87

成本合計（萬元）8+7.2+1.8=1764.8+7=17.8

⑵計算表明，甲政策的收賬成本較乙政策低，故應選用甲政策。（3）乙政策收賬費

用上限=17—6—4.8=6.2（萬元）

知識點解析：暫無解析

五、綜合題（本題共3題，每題分，共3分。）

39、某企業(yè)2011年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中同

定成本為600萬元。2012年該企業(yè)有兩種信片J政策可供選用。甲方案給予客戶

60天信用期限（n/60）,預計銷售收入為5000萬元,貨款將于第60天收到，其信

用成本為140萬元；乙方案的信用政策為（2/10,1/20,n/90）,預計銷售收入

為5400萬元，將有30%的貨款于第10天收到，20%的貨款于第20天收到，其余

50%的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失

率為該部分貨款的4%）,收賬費用為50萬元。該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關范圍為

3000?6000萬元，企業(yè)的資金成本率為8%（為簡化計算，本題不考慮增值稅因

素）。要求：（1）計算該企業(yè)2011年的下列指標：①變動成本總額。②以銷售收

入為基礎計算的變動成本率。（2）計算2012年乙方案的下列指標：①應收賬款平

均收賬天數(shù)。②應收賬款平均余額。③維持應收賬款所需資金。⑷應收賬款機

會成本。⑤壞賬成本。⑥采用乙方案的信用成本，（3）計算2012年以下指標：

①甲方案的現(xiàn)金折扣。②乙方案的現(xiàn)金折扣。③甲、乙兩方案信用成本前收益

之差。④甲、乙兩方案信用成本后收益之差。（4）為該企業(yè)作出采取何種信用政策

的決策，并說明理由。

標準答案：（1）計算該企業(yè)2011年的下列指標：①變動成本總額=3000—600=2

400（萬元）②以銷售收入為基礎計算的變動成本率=（2400/4000）x100%=60%

⑵計算乙方案的下列指標：①應收賬款平均收賬天數(shù)=10x30%+20x20%+

90x50%=52（天）②應收賬款平均余額=（5400x52）/360=780（萬元）③維持應收

賬款所需資金=780x60%=468（萬元）④應收賬款機會成本=468x8%=37.44（萬

元）⑤壞賬成本=5400x50%x4%=108（萬元）⑥采川乙方案的信用成本=37.44

+108+50=195.44（萬元）⑶計算2012年以下指標：①甲方案的現(xiàn)金折扣=0

②乙方案的現(xiàn)金折扣=54