2025專升本金融學必考知識點1.貨幣的本質(zhì)與職能貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品，體現(xiàn)著商品生產(chǎn)者之間的社會經(jīng)濟關系。貨幣具有價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣五大職能。價值尺度是指貨幣衡量和表現(xiàn)商品價值量大小的職能，只需觀念上的貨幣；流通手段是貨幣在商品交換中充當交換媒介的職能，必須是現(xiàn)實的貨幣；貯藏手段是貨幣退出流通領域，被當作獨立的價值形式和社會財富的一般代表而保存起來的職能；支付手段是貨幣用于清償債務、支付賦稅、租金、工資等的職能；世界貨幣是貨幣在世界市場上執(zhí)行一般等價物的職能。2.信用的形式商業(yè)信用是企業(yè)之間以賒銷、預付貨款等形式提供的信用，具有直接性、自發(fā)性和分散性等特點。銀行信用是銀行及其他金融機構以貨幣形式提供給企業(yè)或個人的信用，具有廣泛性、間接性和綜合性等優(yōu)勢。國家信用是以國家為主體進行的一種信用活動，主要形式是發(fā)行國債。消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的用于滿足其消費需求的信用，包括賒銷、分期付款和消費貸款等形式。3.利息與利率的概念利息是借貸關系中由借入方支付給貸出方的報酬，是貨幣所有者因貸出貨幣資金而從借款者手中獲得的報酬。利率是指一定時期內(nèi)利息額與借貸資金額（本金）的比率，它反映了利息水平的高低。利率按照不同的標準可以分為不同的類型，如按計算日期不同可分為年利率、月利率和日利率；按決定方式可分為市場利率、官定利率和公定利率；按借貸期內(nèi)是否調(diào)整可分為固定利率和浮動利率等。4.金融市場的分類按交易工具的期限不同，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場是短期資金市場，交易期限在一年以內(nèi)，包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、回購市場等，具有期限短、流動性強、風險小等特點。資本市場是長期資金市場，交易期限在一年以上，主要包括股票市場和債券市場，具有期限長、流動性相對較差、風險較大等特點。按交易的性質(zhì)不同，可分為發(fā)行市場（一級市場）和流通市場（二級市場）。發(fā)行市場是新證券發(fā)行的市場，流通市場是已發(fā)行證券買賣轉讓的市場。5.金融機構體系的構成金融機構體系主要由中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機構組成。中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊金融機構，具有發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行三大職能。商業(yè)銀行是以盈利為目的，以多種金融負債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機構，主要業(yè)務包括負債業(yè)務、資產(chǎn)業(yè)務和中間業(yè)務。政策性銀行是由政府創(chuàng)立、參股或保證的，專門為貫徹、配合政府社會經(jīng)濟政策或意圖，在特定的業(yè)務領域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動，充當政府發(fā)展經(jīng)濟、促進社會進步、進行宏觀經(jīng)濟管理工具的金融機構。非銀行金融機構包括保險公司、證券公司、信托投資公司、基金管理公司等，它們在金融市場中發(fā)揮著各自獨特的作用。6.貨幣政策的目標貨幣政策目標一般包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長和國際收支平衡。穩(wěn)定物價是指保持物價總水平的基本穩(wěn)定，避免出現(xiàn)通貨膨脹或通貨緊縮。充分就業(yè)是指凡有勞動能力并愿意參加工作者，都能在較合理的條件下找到適當?shù)墓ぷ?，通常以失業(yè)率來衡量。經(jīng)濟增長是指一國在一定時期內(nèi)所生產(chǎn)的商品和勞務總量的增加，通常用國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的增長率來表示。國際收支平衡是指一國在一定時期內(nèi)對其他國家全部貨幣收入和全部貨幣支出相抵后基本平衡，不出現(xiàn)大量的順差或逆差。7.貨幣政策的工具一般性貨幣政策工具包括法定存款準備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務。法定存款準備金率是指中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行必須繳存中央銀行的存款準備金占其存款總額的比率，提高法定存款準備金率會減少商業(yè)銀行的可貸資金，從而收縮貨幣供應量；降低法定存款準備金率則會增加商業(yè)銀行的可貸資金，擴張貨幣供應量。再貼現(xiàn)政策是指中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率來影響商業(yè)銀行的融資成本，進而影響貨幣供應量的政策措施。提高再貼現(xiàn)率會使商業(yè)銀行向中央銀行融資的成本增加，從而減少其貸款和投資，收縮貨幣供應量；降低再貼現(xiàn)率則會使商業(yè)銀行向中央銀行融資的成本降低，從而增加其貸款和投資，擴張貨幣供應量。公開市場業(yè)務是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以調(diào)節(jié)貨幣供應量和利率的政策行為。當中央銀行買入有價證券時，會向市場投放貨幣，增加貨幣供應量；當中央銀行賣出有價證券時，會從市場回籠貨幣，減少貨幣供應量。選擇性貨幣政策工具包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制等，它們是針對某些特殊領域的信用進行調(diào)節(jié)的政策工具。8.商業(yè)銀行的經(jīng)營原則商業(yè)銀行的經(jīng)營原則包括安全性、流動性和盈利性。安全性是指商業(yè)銀行應努力避免各種不確定因素對其資產(chǎn)、負債、利潤、信譽等方面的影響，保證銀行的穩(wěn)健經(jīng)營與發(fā)展。流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款、滿足必要貸款等方面要求的能力，包括資產(chǎn)的流動性和負債的流動性。盈利性是指商業(yè)銀行通過合理的運用資金，提高資金的使用效益，獲取最大限度的利潤，這是商業(yè)銀行經(jīng)營的最終目標。商業(yè)銀行需要在安全性、流動性和盈利性之間進行權衡和協(xié)調(diào)，實現(xiàn)三者的最佳組合。9.商業(yè)銀行的主要業(yè)務負債業(yè)務是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務，主要包括存款業(yè)務和借款業(yè)務。存款業(yè)務是商業(yè)銀行最主要的負債業(yè)務，包括活期存款、定期存款和儲蓄存款等。借款業(yè)務包括向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等。資產(chǎn)業(yè)務是商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務，主要包括貸款業(yè)務和投資業(yè)務。貸款業(yè)務是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務，按貸款期限可分為短期貸款、中期貸款和長期貸款；按貸款保障方式可分為信用貸款、擔保貸款等。投資業(yè)務主要是指商業(yè)銀行購買有價證券的業(yè)務，如購買政府債券、公司債券等。中間業(yè)務是指商業(yè)銀行不運用或較少運用自己的資金，以中間人的身份替客戶辦理收付和其他委托事項，提供各類金融服務并收取手續(xù)費的業(yè)務，包括結算業(yè)務、代理業(yè)務、信托業(yè)務、租賃業(yè)務等。10.中央銀行的職能中央銀行是發(fā)行的銀行，它壟斷貨幣發(fā)行權，是一國唯一的貨幣發(fā)行機構，通過發(fā)行貨幣來滿足經(jīng)濟發(fā)展對貨幣的需求。中央銀行是銀行的銀行，它集中商業(yè)銀行的存款準備金，充當商業(yè)銀行的最后貸款人，為商業(yè)銀行辦理資金清算等業(yè)務。中央銀行是政府的銀行，它代理國庫，代理政府債券的發(fā)行，為政府融通資金，代表政府參加國際金融組織和國際金融活動，制定和執(zhí)行貨幣政策，對金融業(yè)進行監(jiān)督管理等。11.通貨膨脹的成因需求拉上型通貨膨脹是指由于社會總需求過度增長，超過了社會總供給的增長幅度，導致商品和勞務供給不足、物價持續(xù)上漲的通貨膨脹類型。成本推動型通貨膨脹是指由于生產(chǎn)成本上升而引起的物價持續(xù)上漲的現(xiàn)象，主要包括工資推動的通貨膨脹和利潤推動的通貨膨脹。工資推動的通貨膨脹是指由于工資的增長超過了勞動生產(chǎn)率的增長，導致企業(yè)生產(chǎn)成本上升，從而推動物價上漲；利潤推動的通貨膨脹是指由于壟斷企業(yè)為了獲取高額利潤，通過提高產(chǎn)品價格而引起的物價上漲。結構型通貨膨脹是指由于經(jīng)濟結構因素的變動，導致一般物價水平的持續(xù)上漲。在經(jīng)濟發(fā)展過程中，不同部門的勞動生產(chǎn)率增長速度不同，而各部門的工資增長卻存在趨同性，從而導致物價上漲。12.通貨膨脹的治理措施緊縮性貨幣政策是通過減少貨幣供應量來抑制通貨膨脹的政策措施，主要包括提高法定存款準備金率、提高再貼現(xiàn)率、在公開市場上賣出有價證券等。緊縮性財政政策是通過減少政府支出、增加稅收等方式來抑制總需求，從而降低通貨膨脹率的政策措施。收入政策是指政府為了降低一般物價水平上漲的幅度，采取強制性或非強制性的限制工資和價格的政策，包括工資管制和利潤管制等。收入指數(shù)化政策是指將工資、利息等各種名義收入部分或全部地與物價指數(shù)相聯(lián)系，使其自動隨物價指數(shù)的升降而升降，從而避免通貨膨脹所帶來的損失。13.國際收支平衡表的主要內(nèi)容國際收支平衡表是按照一定的編制原則和格式，將一國一定時期內(nèi)的國際經(jīng)濟交易進行分類、匯總而編制的統(tǒng)計報表，主要包括經(jīng)常項目、資本與金融項目和平衡項目。經(jīng)常項目是國際收支平衡表中最基本、最重要的項目，反映了一國與他國之間實際資源的轉移，包括貨物、服務、收入和經(jīng)常轉移四個子項目。資本與金融項目反映了一國與他國之間的金融資產(chǎn)的轉移，包括資本項目和金融項目兩個子項目。資本項目主要包括資本轉移和非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)的收買或放棄；金融項目包括直接投資、證券投資、其他投資和儲備資產(chǎn)等。平衡項目主要是為了平衡國際收支平衡表而設立的項目，包括錯誤與遺漏項目。14.匯率的標價方法直接標價法是以一定單位的外國貨幣為標準，折算成若干單位的本國貨幣來表示匯率的方法。在直接標價法下，外國貨幣的數(shù)額固定不變，本國貨幣的數(shù)額隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而變動。如果一定單位的外國貨幣兌換的本國貨幣增多，說明外匯匯率上升，本幣貶值；反之，則說明外匯匯率下降，本幣升值。間接標價法是以一定單位的本國貨幣為標準，折算成若干單位的外國貨幣來表示匯率的方法。在間接標價法下，本國貨幣的數(shù)額固定不變，外國貨幣的數(shù)額隨著本國貨幣或外國貨幣幣值的變化而變動。如果一定單位的本國貨幣兌換的外國貨幣增多，說明本幣匯率上升，本幣升值；反之，則說明本幣匯率下降，本幣貶值。目前，世界上大多數(shù)國家采用直接標價法，英國、美國等少數(shù)國家采用間接標價法。15.匯率制度的類型固定匯率制度是指兩國貨幣的匯率基本固定，匯率的波動幅度被限制在較小的范圍內(nèi)。在固定匯率制度下，貨幣當局通過干預外匯市場來維持匯率的穩(wěn)定。固定匯率制度又可分為金本位制下的固定匯率制度和布雷頓森林體系下的固定匯率制度。浮動匯率制度是指一國貨幣當局不規(guī)定本國貨幣與外國貨幣的官方匯率，也不規(guī)定匯率波動的上下限，匯率由外匯市場的供求關系自發(fā)地決定。浮動匯率制度可分為自由浮動和管理浮動。自由浮動是指貨幣當局對外匯市場不加任何干預，完全由外匯市場的供求關系來決定匯率的變動；管理浮動是指貨幣當局對外匯市場進行一定程度的干預，以影響匯率的變動方向和幅度。16.金融監(jiān)管的目標和原則金融監(jiān)管的目標主要包括保護金融消費者的合法權益、維護金融體系的安全與穩(wěn)定、促進金融市場的公平競爭和健康發(fā)展。金融監(jiān)管的原則包括依法監(jiān)管原則、公開、公正、公平原則、效率原則、適度監(jiān)管原則和協(xié)調(diào)性原則。依法監(jiān)管原則是指金融監(jiān)管必須依據(jù)法律、法規(guī)進行，確保監(jiān)管的合法性和權威性。公開、公正、公平原則是指金融監(jiān)管機構在監(jiān)管過程中應保持信息公開，對所有被監(jiān)管對象一視同仁，保證監(jiān)管的公正性和公平性。效率原則是指金融監(jiān)管應在保證監(jiān)管效果的前提下，盡可能降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。適度監(jiān)管原則是指金融監(jiān)管應適度，既要避免過度監(jiān)管導致金融市場缺乏活力，又要避免監(jiān)管不足導致金融風險積聚。協(xié)調(diào)性原則是指金融監(jiān)管機構之間應相互協(xié)調(diào)、配合，形成監(jiān)管合力，避免監(jiān)管重疊和監(jiān)管空白。17.金融創(chuàng)新的概念和類型金融創(chuàng)新是指金融機構或金融管理當局為適應經(jīng)濟環(huán)境的變化和金融發(fā)展的需要，對金融產(chǎn)品、金融技術、金融市場、金融制度等方面進行的創(chuàng)造性變革和開發(fā)活動。金融創(chuàng)新的類型主要包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融技術創(chuàng)新、金融市場創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新。金融產(chǎn)品創(chuàng)新是指創(chuàng)造出新型的金融工具和金融服務，如衍生金融工具、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等。金融技術創(chuàng)新是指運用新的信息技術和通信技術來改進金融業(yè)務的處理方式和效率，如網(wǎng)上銀行、電子支付等。金融市場創(chuàng)新是指開拓新的金融市場或對現(xiàn)有金融市場進行改進和完善，如創(chuàng)業(yè)板市場、金融期貨市場等。金融制度創(chuàng)新是指對金融監(jiān)管制度、金融組織制度等進行的改革和創(chuàng)新，如混業(yè)經(jīng)營制度的推行等。18.貨幣需求理論馬克思的貨幣需求理論認為，流通中所需要的貨幣量取決于三個因素：待銷售的商品數(shù)量、商品價格水平和貨幣流通速度。其公式為：流通中所需要的貨幣量=商品價格總額/貨幣流通速度。費雪的現(xiàn)金交易說認為，貨幣的唯一功能是充當交換媒介，人們持有貨幣的目的是為了進行商品和勞務的交易。其交易方程式為：MV=PT，其中M為貨幣數(shù)量，V為貨幣流通速度，P為物價水平，T為商品和勞務的交易量。劍橋學派的現(xiàn)金余額說強調(diào)人們持有貨幣的動機不僅是為了交易，還包括預防和投機等動機。其劍橋方程式為：M=kPY，其中M為貨幣需求量，k為人們愿意以貨幣形式持有的財富占總財富的比例，P為物價水平，Y為總收入。凱恩斯的貨幣需求理論認為，人們持有貨幣的動機主要有交易動機、預防動機和投機動機。交易動機和預防動機產(chǎn)生的貨幣需求主要取決于收入水平，投機動機產(chǎn)生的貨幣需求主要取決于利率水平。其貨幣需求函數(shù)為：L=L1（Y）+L2（r），其中L為貨幣總需求，L1為交易性和預防性貨幣需求，L2為投機性貨幣需求，Y為收入，r為利率。弗里德曼的貨幣需求理論認為，貨幣需求主要取決于總財富、財富構成、持有貨幣的機會成本等因素。其貨幣需求函數(shù)為：M/P=f（Yp，w，rm，rb，re，1/p·dp/dt；u），其中M為名義貨幣需求量，P為物價水平，Yp為恒久性收入，w為非人力財富占總財富的比例，rm為貨幣的預期名義收益率，rb為債券的預期名義收益率，re為股票的預期名義收益率，1/p·dp/dt為物價水平的預期變動率，u為其他影響貨幣需求的因素。19.貨幣供給的過程貨幣供給是指一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟中投入、創(chuàng)造、擴張（或收縮）貨幣的過程。貨幣供給的主體是中央銀行和商業(yè)銀行。中央銀行通過貨幣政策工具來控制基礎貨幣的投放，基礎貨幣包括流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的存款準備金。商業(yè)銀行通過存款創(chuàng)造機制來創(chuàng)造派生存款，從而擴張貨幣供應量。商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造過程基于部分準備金制度和轉賬結算制度。當商業(yè)銀行吸收一筆原始存款后，按照法定存款準備金率提取一定比例的存款準備金，其余部分可以用于發(fā)放貸款。貸款客戶將貸款存入其他銀行，其他銀行又可以按照法定存款準備金率提取準備金后發(fā)放貸款，如此循環(huán)下去，就會創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款。貨幣乘數(shù)是指貨幣供應量與基礎貨幣之間的倍數(shù)關系，它反映了商業(yè)銀行通過存款創(chuàng)造機制對貨幣供應量的放大作用。20.金融風險的類型信用風險是指借款人或交易對手不能按照事先達成的協(xié)議履行義務而導致?lián)p失的可能性，主要表現(xiàn)為違約風險、信用評級下降風險等。市場風險是指由于市場價格（如利率、匯率、股票價格、商品價格等）的波動而導致金融機構或投資者資產(chǎn)價值損失的風險，包括利率風險、匯率風險、股票價格風險和商品價格風險等。流動性風險是指金融機構無法及時獲得足夠的資金或以合理的成本獲得足夠的資金來滿足客戶提取存款、償還債務或滿足必要貸款等方面需求的風險，包括資產(chǎn)流動性風險和負債流動性風險。操作風險是指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、人為失誤、系統(tǒng)故障或外部事件所造成損失的風險，如內(nèi)部欺詐、外部欺詐、系統(tǒng)故障等。國家風險是指由于一國政治、經(jīng)濟、社會等方面的原因而導致該國金融機構或投資者面臨損失的風險，包括政治風險、經(jīng)濟風險和社會風險等。21.金融風險管理的方法風險規(guī)避是指金融機構或投資者通過拒絕或退出某一業(yè)務或市場來避免承擔該業(yè)務或市場所帶來的風險。風險分散是指通過多樣化的投資組合來降低風險，即將資金分散投資于不同的資產(chǎn)、行業(yè)、地區(qū)等，以減少個別資產(chǎn)或市場波動對整體資產(chǎn)組合的影響。風險轉移是指金融機構或投資者通過購買保險、簽訂金融衍生品合約等方式將風險轉移給其他機構或個人。風險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)潛在的風險損失。風險補償是指金融機構或投資者在承擔風險的同時，通過提高風險回報的方式來彌補可能的損失，如提高貸款利率、收取風險溢價等。22.資本市場的功能資本市場具有籌集資金的功能，為企業(yè)和政府提供了長期的資金來源，促進了資本的形成和積累。資本市場具有資源配置的功能，通過價格機制和競爭機制，引導資金流向效益好、有發(fā)展前景的企業(yè)和項目，提高了資源的配置效率。資本市場具有產(chǎn)權交易的功能，為企業(yè)的并購重組、股權交易等提供了平臺，促進了企業(yè)的產(chǎn)權流動和優(yōu)化組合。資本市場具有分散風險的功能，投資者可以通過投資多樣化的金融產(chǎn)品來分散風險，同時企業(yè)也可以通過資本市場進行融資來分散經(jīng)營風險。資本市場還具有宏觀調(diào)控的功能，政府可以通過貨幣政策和財政政策等手段影響資本市場的運行，從而實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟的調(diào)控目標。23.股票的特征和類型股票是股份有限公司發(fā)行的用以證明投資者的股東身份和權益，并據(jù)以獲得股息和紅利的一種有價證券。股票具有永久性、風險性、收益性、流動性和參與性等特征。永久性是指股票一經(jīng)發(fā)行，便具有不可返還性，股東不能要求公司退股。風險性是指股票投資的收益具有不確定性，股東可能會因公司經(jīng)營不善而遭受損失。收益性是指股東可以通過股息和紅利獲得投資收益，也可以通過股票價格的上漲獲得資本利得。流動性是指股票可以在證券市場上自由買賣和轉讓。參與性是指股東有權參與公司的重大決策，如股東大會的投票權等。股票按股東權利和義務的不同可分為普通股和優(yōu)先股。普通股是最基本、最常見的一種股票，股東享有公司的經(jīng)營管理權、盈余分配權、剩余財產(chǎn)分配權等權利，但承擔的風險也相對較大。優(yōu)先股是指在利潤分配和剩余財產(chǎn)分配方面優(yōu)先于普通股的股票，但優(yōu)先股股東一般不享有公司的經(jīng)營管理權。24.債券的特征和類型債券是發(fā)行人向投資者發(fā)行的一種債務憑證，承諾在一定時期內(nèi)支付利息，并在到期時償還本金。債券具有償還性、流動性、安全性和收益性等特征。償還性是指債券發(fā)行人必須按照約定的期限償還本金和支付利息。流動性是指債券可以在證券市場上自由買賣和轉讓，具有較強的變現(xiàn)能力。安全性是指債券的收益相對穩(wěn)定，風險較小，尤其是政府債券，通常被認為是最安全的投資工具之一。收益性是指債券投資者可以獲得固定的利息收入，也可以通過債券價格的波動獲得資本利得。債券按發(fā)行主體可分為政府債券、金融債券和公司債券。政府債券是由政府發(fā)行的債券，如國債、地方政府債券等，具有信用等級高、風險低等特點。金融債券是由銀行或非銀行金融機構發(fā)行的債券，信用等級較高，風險相對較小。公司債券是由公司發(fā)行的債券，收益相對較高，但風險也相對較大。25.證券投資基金的特點和分類證券投資基金是一種集合投資方式，通過發(fā)行基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，由基金托管人托管，基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具的投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。證券投資基金具有集合投資、分散風險、專業(yè)管理、流動性強等特點。集合投資可以將眾多投資者的小額資金集中起來，形成較大的資金規(guī)模，從而可以投資于多種金融工具，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。分散風險是指通過投資多樣化的金融產(chǎn)品來降低風險。專業(yè)管理是指基金由專業(yè)的基金管理人進行管理和運作，他們具有豐富的投資經(jīng)驗和專業(yè)知識，能夠更好地把握市場機會，降低投資風險。流動性強是指基金份額可以在證券市場上自由買賣和贖回，投資者可以根據(jù)自己的需要隨時變現(xiàn)。證券投資基金按組織形式可分為契約型基金和公司型基金；按運作方式可分為封閉式基金和開放式基金；按投資目標可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金；按投資對象可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金等。26.金融衍生工具的特點和類型金融衍生工具是指其價值依賴于基礎資產(chǎn)價值變動的合約。金融衍生工具具有杠桿性、高風險性、虛擬性和聯(lián)動性等特點。杠桿性是指金融衍生工具可以用較少的資金投入獲得較大的收益，但同時也放大了風險。高風險性是指金融衍生工具的價格波動較大，投資者可能會遭受巨大的損失。虛擬性是指金融衍生工具本身并沒有實際的價值，其價值是由基礎資產(chǎn)的價值衍生而來的。聯(lián)動性是指金融衍生工具的價格與基礎資產(chǎn)的價格之間存在著密切的聯(lián)系，基礎資產(chǎn)價格的變動會引起金融衍生工具價格的變動。金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)可分為遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約等。遠期合約是指交易雙方約定在未來某一特定日期按約定的價格買賣一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的合約。期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標準化合約。期權合約是指賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格（執(zhí)行價格）購買或出售一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權利的合約?；Q合約是指交易雙方約定在未來某一時期內(nèi)相互交換一系列現(xiàn)金流的合約。27.貨幣政策傳導機制貨幣政策傳導機制是指中央銀行運用貨幣政策工具，通過對貨幣供應量和利率等中介指標的影響，進而影響微觀經(jīng)濟主體的行為，最終實現(xiàn)貨幣政策目標的過程。主要的貨幣政策傳導機制理論包括利率傳導機制、信貸傳導機制、資產(chǎn)價格傳導機制和匯率傳導機制。利率傳導機制認為，中央銀行通過調(diào)整貨幣政策工具影響利率水平，利率的變動會影響投資和消費，進而影響總需求和經(jīng)濟增長。信貸傳導機制認為，貨幣政策的變化會影響銀行的信貸供給，銀行信貸的變動會影響企業(yè)和居民的投資和消費行為，從而影響經(jīng)濟增長。資產(chǎn)價格傳導機制認為，貨幣政策的變化會影響資產(chǎn)價格（如股票價格、房地產(chǎn)價格等），資產(chǎn)價格的變動會影響居民的財富水平和企業(yè)的投資決策，進而影響總需求和經(jīng)濟增長。匯率傳導機制認為，貨幣政策的變化會影響匯率水平，匯率的變動會影響進出口貿(mào)易和國際資本流動，從而影響總需求和經(jīng)濟增長。28.國際金融市場的作用國際金融市場為國際間的資金融通提供了便利，促進了資本的國際流動，使資金能夠在全球范圍內(nèi)得到更有效的配置。國際金融市場為國際貿(mào)易和投資提供了風險管理的工具，如外匯遠期合約、外匯期貨合約、外匯期權合約等，幫助企業(yè)和投資者規(guī)避匯率風險。國際金融市場為各國政府和企業(yè)提供了融資渠道，政府可以通過發(fā)行國債等方式在國際金融市場上籌集資金，企業(yè)可以通過發(fā)行國際債券、股票等方式在國際金融市場上融資。國際金融市場還可以反映國際經(jīng)濟和金融形勢的變化，為各國政府和投資者提供決策參考。29.國際資本流動的原因和影響國際資本流動的原因主要包括追求利潤、規(guī)避風險、經(jīng)濟發(fā)展不平衡、利率和匯率差異等。投資者為了追求更高的投資回報率，會將資金投向經(jīng)濟增長快、投資機會多的國家和地區(qū)。為了規(guī)避國內(nèi)的政治風險、經(jīng)濟風險等，投資者會將資金轉移到其他國家。不同國家和地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平和投資環(huán)境存在差異，這也促使資本在國際間流動。利率和匯率的差異會影響投資者的收益，投資者會根據(jù)利率和匯率的變化調(diào)整資金的流向。國際資本流動對流入國和流出國都有積極和消極的影響。對流入國來說，國際資本流動可以帶來資金、技術和管理經(jīng)驗，促進經(jīng)濟增長和就業(yè)，但也可能導致通貨膨脹、匯率波動、金融風險增加等問題。對流出國來說，國際資本流動可以提高資金的使用效率，獲取更高的投資回報，但也可能導致國內(nèi)產(chǎn)業(yè)空心化、就業(yè)機會減少等問題。30.金融全球化的表現(xiàn)和影響金融全球化是指世界各國和地區(qū)的金融活動日益緊密地聯(lián)系在一起，金融市場、金融機構、金融業(yè)務等方面的跨國界融合和一體化的趨勢。金融全球化的表現(xiàn)主要包括金融市場全球化、金融機構全球化、金融業(yè)務全球化和金融監(jiān)管全球化等。金融市場全球化是指各國金融市場之間的聯(lián)系日益緊密，金融交易可以在全球范圍內(nèi)進行，如國際股票市場、國際債券市場、國際外匯市場等。金融機構全球化是指金融機構在全球范圍內(nèi)設立分支機構，開展跨國金融業(yè)務，如跨國銀行、跨國證券公司等。金融業(yè)務全球化是指金融業(yè)務的跨國界開展，如國際貸款、國際證券發(fā)行、國際保險等。金融監(jiān)管全球化是指各國金融監(jiān)管機構之間加強合作與協(xié)調(diào)，共同制定和執(zhí)行金融監(jiān)管標準和規(guī)則。金融全球化對世界經(jīng)濟和金融發(fā)展既有積極影響，也有消極影響。積極影響包括促進了資本的全球流動和資源的優(yōu)化配置，提高了金融效率，推動了金融創(chuàng)新等；消極影響包括加劇了金融風險的傳播和擴散，增加了金融監(jiān)管的難度，可能導致金融危機的爆發(fā)等。31.金融監(jiān)管體制的類型金融監(jiān)管體制按監(jiān)管機構的設立和監(jiān)管權限的劃分可分為統(tǒng)一監(jiān)管體制、分業(yè)監(jiān)管體制和不完全集中監(jiān)管體制。統(tǒng)一監(jiān)管體制是指由一家監(jiān)管機構對整個金融行業(yè)進行集中監(jiān)管，該監(jiān)管機構擁有全面的監(jiān)管權力，負責對銀行、證券、保險等各類金融機構和金融市場進行監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管體制是指由多個監(jiān)管機構分別對不同的金融行業(yè)進行監(jiān)管，如銀行監(jiān)管機構負責監(jiān)管銀行業(yè)，證券監(jiān)管機構負責監(jiān)管證券業(yè)，保險監(jiān)管機構負責監(jiān)管保險業(yè)。不完全集中監(jiān)管體制是介于統(tǒng)一監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制之間的一種監(jiān)管體制，可分為“牽頭式”監(jiān)管體制和“雙峰式”監(jiān)管體制。“牽頭式”監(jiān)管體制是在多重監(jiān)管主體之間建立一種明確的協(xié)調(diào)機制，指定一個監(jiān)管機構作為牽頭機構，負責協(xié)調(diào)各監(jiān)管機構之間的工作?！半p峰式”監(jiān)管體制是根據(jù)監(jiān)管目標設立兩類監(jiān)管機構，一類負責對金融機構的審慎監(jiān)管，以控制金融體系的系統(tǒng)性風險；另一類負責對金融機構的業(yè)務經(jīng)營進行監(jiān)管，以保護金融消費者的合法權益。32.貨幣制度的構成要素貨幣制度是指一個國家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式和結構體系，主要包括貨幣材料、貨幣單位、本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序、準備制度等要素。貨幣材料是指規(guī)定用何種金屬或其他材料來充當貨幣，它是貨幣制度的基礎。不同的貨幣材料構成了不同的貨幣制度，如金本位制、銀本位制、金銀復本位制等。貨幣單位是指規(guī)定貨幣的名稱和貨幣單位的價值，如人民幣的單位是“元”。本位幣是一個國家的基本通貨，是法定的計價、結算貨幣，具有無限法償能力。輔幣是本位幣以下的小額貨幣，主要用于零星交易和找零，一般具有有限法償能力。準備制度是指國家為了保證貨幣的穩(wěn)定和可兌換性，規(guī)定中央銀行必須持有一定數(shù)量的黃金、外匯等儲備資產(chǎn)作為貨幣發(fā)行的準備。33.金銀復本位制的類型和缺陷金銀復本位制是指以金幣和銀幣同時作為本位幣，兩種貨幣同時流通的貨幣制度。金銀復本位制可分為平行本位制、雙本位制和跛行本位制。平行本位制是指金幣和銀幣按照它們所含的金銀實際價值流通，國家不規(guī)定金銀的兌換比率，市場上的金銀比價由供求關系決定。雙本位制是指國家規(guī)定金幣和銀幣的兌換比率，兩種貨幣按法定比率流通。跛行本位制是指金幣和銀幣仍然同時作為本位幣，但銀幣的鑄造受到限制，銀幣的地位明顯低于金幣。金銀復本位制存在著自身的缺陷，主要是“劣幣驅逐良幣”現(xiàn)象。在雙本位制下，當金銀的法定比價與市場比價不一致時，實際價值高于法定價值的貨幣（良幣）會被人們收藏、熔化或輸出國外，而實際價值低于法定價值的貨幣（劣幣）則會充斥市場，導致貨幣流通的混亂。34.金本位制的類型和特點金本位制是指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度，主要包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。金幣本位制是最典型的金本位制，其特點是金幣可以自由鑄造和熔化，銀行券可以自由兌換金幣，黃金可以自由輸出入國境。金幣本位制具有貨幣幣值穩(wěn)定、促進國際貿(mào)易和投資等優(yōu)點，但也存在著黃金產(chǎn)量有限、難以滿足經(jīng)濟發(fā)展對貨幣的需求等缺點。金塊本位制是指國內(nèi)不鑄造、不流通金幣，只發(fā)行代表一定重量黃金的銀行券，銀行券只能按一定條件向中央銀行兌換金塊。金匯兌本位制是指國內(nèi)不鑄造、不流通金幣，只發(fā)行銀行券，銀行券不能直接兌換黃金，只能兌換外匯，然后用外匯在國外兌換黃金。金塊本位制和金匯兌本位制是在金幣本位制崩潰后出現(xiàn)的殘缺不全的金本位制，它們在一定程度上緩解了黃金短缺的問題，但貨幣的穩(wěn)定性和可兌換性受到了一定的影響。35.商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造過程商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造過程基于部分準備金制度和轉賬結算制度。當商業(yè)銀行吸收一筆原始存款后，按照法定存款準備金率提取一定比例的存款準備金，其余部分可以用于發(fā)放貸款。貸款客戶將貸款存入其他銀行，其他銀行又可以按照法定存款準備金率提取準備金后發(fā)放貸款，如此循環(huán)下去，就會創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款。例如，假設法定存款準備金率為10%，某商業(yè)銀行吸收了100萬元的原始存款，它需要提取10萬元作為法定存款準備金，其余90萬元可以用于發(fā)放貸款。貸款客戶將90萬元存入其他銀行，其他銀行又可以提取9萬元作為法定存款準備金，其余81萬元可以用于發(fā)放貸款。這樣不斷循環(huán)下去，整個銀行體系最終創(chuàng)造的派生存款總額為：100/10%100=900萬元，貨幣供應量增加了1000萬元（包括原始存款和派生存款）。36.貨幣政策的時滯貨幣政策時滯是指從中央銀行制定貨幣政策到貨幣政策目標實現(xiàn)所經(jīng)過的時間，包括內(nèi)部時滯和外部時滯。內(nèi)部時滯是指從經(jīng)濟形勢發(fā)生變化，需要采取貨幣政策措施到中央銀行實際采取行動所經(jīng)過的時間，可分為認識時滯和行動時滯。認識時滯是指中央銀行從認識到經(jīng)濟形勢發(fā)生變化到認識到需要采取貨幣政策措施所經(jīng)過的時間。行動時滯是指中央銀行從認識到需要采取貨幣政策措施到實際采取行動所經(jīng)過的時間。外部時滯是指從中央銀行采取貨幣政策措施到貨幣政策對經(jīng)濟活動產(chǎn)生影響所經(jīng)過的時間，可分為操作時滯和市場時滯。操作時滯是指從中央銀行采取貨幣政策措施到貨幣政策工具對貨幣政策中介指標產(chǎn)生影響所經(jīng)過的時間。市場時滯是指從貨幣政策中介指標發(fā)生變化到貨幣政策對最終目標產(chǎn)生影響所經(jīng)過的時間。貨幣政策時滯的存在會影響貨幣政策的效果，中央銀行需要充分考慮時滯因素，合理制定和調(diào)整貨幣政策。37.金融壓抑與金融深化理論金融壓抑是指政府對金融體系和金融活動進行過多的干預和管制，如利率管制、信貸配給、匯率管制等，導致金融市場發(fā)展滯后，金融體系效率低下，從而阻礙了經(jīng)濟的發(fā)展。金融壓抑的表現(xiàn)包括金融機構的國有化程度高、金融市場不發(fā)達、金融工具單一、利率和匯率扭曲等。金融深化理論是由美國經(jīng)濟學家愛德華·肖和羅納德·麥金農(nóng)提出的，他們認為金融壓抑是發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展的一大障礙，主張政府應該減少對金融體系的干預和管制，放松利率和匯率管制，促進金融市場的發(fā)展和金融自由化，以提高金融體系的效率，促進經(jīng)濟的增長。金融深化的主要措施包括提高利率水平、取消信貸配給、發(fā)展金融市場、實行匯率自由化等。38.金融創(chuàng)新的動因金融創(chuàng)新的動因主要包括規(guī)避金融管制、降低交易成本、分散和轉移風險、技術進步、市場競爭等。規(guī)避金融管制是金融創(chuàng)新的重要動因之一，金融機構為了繞過政府的管制，創(chuàng)造出了許多新型的金融工具和金融業(yè)務。降低交易成本是金融創(chuàng)新的另一個重要動因，金融創(chuàng)新可以通過提高金融交易的效率、減少信息不對稱等方式降低交易成本。分散和轉移風險是金融創(chuàng)新的核心動因，金融機構和投資者為了應對市場風險、信用風險等，創(chuàng)造出了許多風險管理工具，如金融衍生品等。技術進步為金融創(chuàng)新提供了技術支持，信息技術和通信技術的發(fā)展使得金融交易更加便捷、高效，促進了金融創(chuàng)新的發(fā)展。市場競爭也是金融創(chuàng)新的重要動因，金融機構為了在激烈的市場競爭中獲得優(yōu)勢，不斷進行金融創(chuàng)新，推出新的金融產(chǎn)品和服務。39.金融市場的效率金融市場效率是指金融市場實現(xiàn)金融資源優(yōu)化配置的程度，可分為內(nèi)在效率和外在效率。內(nèi)在效率是指金融市場的交易效率，即市場能否在最短的時間內(nèi)、以最低的交易成本完成交易。衡量內(nèi)在效率的指標主要包括交易時間、交易成本等。外在效率是指金融市場的信息效率，即市場價格能否及時、準確地反映所有可用的信息。根據(jù)有效市場假說，金融市場可分為弱式有效市場、半強式有效市場和強式有效市場。弱式有效市場是指市場價格已經(jīng)反映了所有歷史信息，技術分析方法無效。半強式有效市場是指市場價格已經(jīng)反映了所有公開信息，基本面分析方法無效。強式有效市場是指市場價格已經(jīng)反映了所有信息，包括公開信息和內(nèi)幕信息，任何分析方法都無法獲得超額收益。40.金融機構的風險管理流程金融機構的風險管理流程主要包括風險識別、風險衡量、風險評估、風險控制和風險監(jiān)測等環(huán)節(jié)。風險識別是指金融機構通過各種方法和手段，識別出面臨的各種風險，如信用風險、市場風險、流動性風險等。風險衡量是指對識別出的風險進行量化分析，確定風險的大小和程度，常用的方法有風險價值法（VaR）、敏感性分析等。風險評估是指根據(jù)風險衡量的結果，對風險的影響程度和可能性進行評估，確定風險的等級和優(yōu)先級。風險控制是指金融機構根據(jù)風險評估的結果，采取相應的措施來控制和降低風險，如風險規(guī)避、風險分散、風險轉移等。風險監(jiān)測是指對金融機構的風險狀況進行實時監(jiān)測和跟蹤，及時發(fā)現(xiàn)風險的變化情況，并采取相應的措施進行調(diào)整和處理。41.金融科技對金融行業(yè)的影響金融科技是指利用新興的信息技術來改進和創(chuàng)新金融業(yè)務和服務的一種新興領域，它對金融行業(yè)產(chǎn)生了深遠的影響。金融科技提高了金融服務的效率和便捷性，如網(wǎng)上銀行、移動支付等，使客戶可以隨時隨地辦理金融業(yè)務。金融科技拓展了金融服務的邊界，降低了金融服務的門檻，使更多的人能夠享受到金融服務，如普惠金融的發(fā)展。金融科技促進了金融創(chuàng)新，創(chuàng)造出了許多新型的金融產(chǎn)品和服務，如數(shù)字貨幣、智能投顧等。金融科技也帶來了新的風險和挑戰(zhàn)，如網(wǎng)絡安全風險、數(shù)據(jù)隱私風險等，需要金融監(jiān)管機構加強監(jiān)管。42.普惠金融的概念和意義普惠金融是指以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務，特別是那些被傳統(tǒng)金融體系排斥在外的弱勢群體，如小微企業(yè)、農(nóng)民、貧困人群等。普惠金融的意義在于促進經(jīng)濟增長，通過為小微企業(yè)和貧困人群提供金融支持，促進創(chuàng)業(yè)和就業(yè)，推動經(jīng)濟的發(fā)展。普惠金融有助于減少貧困和不平等，提高弱勢群體的收入水平和生活質(zhì)量。普惠金融還可以促進金融市場的競爭和創(chuàng)新，提高金融體系的效率和穩(wěn)定性。43.綠色金融的概念和發(fā)展意義綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務。綠色金融的發(fā)展意義在于推動經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，引導資金流向綠色產(chǎn)業(yè)，促進產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整和升級。綠色金融有助于應對氣候變化，支持節(jié)能減排項目的開展，減少溫室氣體排放。綠色金融還可以提高金融機構的社會責任感和形象，促進金融機構的可持續(xù)發(fā)展。44.供應鏈金融的模式和優(yōu)勢供應鏈金融是指金融機構圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，把單個企業(yè)的不可控風險轉變?yōu)楣溒髽I(yè)整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。供應鏈金融的模式主要包括應收賬款融資模式、存貨融資模式和預付款融資模式。應收賬款融資模式是指供應商將應收賬款轉讓給金融機構，以獲得融資。存貨融資模式是指企業(yè)以存貨作為質(zhì)押物，向金融機構申請融資。預付款融資模式是指經(jīng)銷商向金融機構繳納一定比例的保證金，金融機構為其支付貨款給供應商，供應商發(fā)貨后，經(jīng)銷商再逐步償還貸款。供應鏈金融的優(yōu)勢在于可以解決中小企業(yè)融資難的問題，通過核心企業(yè)的信用支持，降低中小企業(yè)的融資門檻。供應鏈金融可以提高供應鏈的