近年來我國密切關注國際市場變化，加強風險管理能力，不斷優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部運營機制。隨著全球金融危機的沖擊，中國在全球經(jīng)濟中的地位日益重要，必須積極參與全球化進程，促進合作共贏。在加強商業(yè)合作的同時，中國企業(yè)也需重視風險挑戰(zhàn)，并建立健全的風險防范體系。特別是在外部市場經(jīng)濟環(huán)境不確定的情況下，中國企業(yè)需加強風險識別和防范能力，不斷提升應對危機的整體實力。只有如此，中小大型企業(yè)才能在競爭激烈的市場中穩(wěn)步發(fā)展，確保長期可持續(xù)經(jīng)濟增長。必須優(yōu)先考慮識別和控制風險的重要性。因此需要加強與農(nóng)戶合作，推動乳制品產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作發(fā)展。通過與農(nóng)戶建立合作模式，可以更好地整合資源，降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)量和產(chǎn)品質(zhì)量。同時，加強與農(nóng)戶的合作還能促進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，提升農(nóng)民收入水平，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。在乳制品企業(yè)發(fā)展過程中，與農(nóng)戶合作不僅可以解決奶源供應不足的問題，還能促進乳制品產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，實現(xiàn)供需雙贏。因此，乳制品企業(yè)應積極拓展與農(nóng)戶的合作模式，共同推動乳制品產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。給企業(yè)帶來了戰(zhàn)略挑戰(zhàn)。財務風險存在于資金運營的各個階段，企業(yè)需要在可接受范圍內(nèi)控制財務風險，加強風險防范，避免盲目舉債和過度投資，以免導致財務危機的發(fā)生1.1.2研究意義當前，財務人員主要依靠公司資產(chǎn)負債表和其他財務報表的反饋來了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和預測風險。但是，由于財務信息不能完全反映公司的風險，因此也不能完全反映公司的風險。所以，要想更加全面地對公司的財務風險進行監(jiān)控和管理，就必須從衡量公司的財務風險開始，對內(nèi)外部環(huán)境進行詳細的分析，同時還需要主動地制定出一套有效的風險防范計劃，從而構(gòu)建一個更加完善的風險監(jiān)控系統(tǒng)，以此來推動我國經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展。中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中占有很大的比重，是國民經(jīng)濟的重要組成部分。企業(yè)規(guī)模的擴大，有利于總體經(jīng)濟水平的提高。在一個充滿機會和挑戰(zhàn)的市場環(huán)境下，企業(yè)要想辦法拓展自己的經(jīng)營領域，獲得可持續(xù)的利潤，而不是一味地追求經(jīng)濟效益而造成的成本收益不平衡。通過各種途徑和戰(zhàn)略，有效地化解內(nèi)部的財務風險，使其能夠更好地應對外部環(huán)境的變化，從而提高企業(yè)的抵御風險的能力，對于提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，推動企業(yè)的健康發(fā)展，具有十分重要的現(xiàn)實意義。1.1.3研究目的本文對天潤乳業(yè)2018-2022年的財務數(shù)據(jù)和年報等數(shù)據(jù)進行了搜集，對公司的財務狀況進行了詳細的調(diào)查，對企業(yè)的償債能力、經(jīng)營能力和利潤能力等財務風險都有了一個清楚的認識。在此基礎上，提出了企業(yè)財務風險管理的對策。從系統(tǒng)層面、各層面、各層面，為企業(yè)提高財務風險防范能力，不斷提高運營效率，促進企業(yè)健康發(fā)展。1.3研究內(nèi)容與方法1.3.1研究內(nèi)容第一部分：本研究背景與重要性探究，同時對研究主題及采用的技術方法進行詳細闡述。第二部分：深入解析財務風險的概念框架與特性，并探討多種財務風險評價技術的應用，為后續(xù)的實證分析提供理論基礎。第三部分：以天潤乳業(yè)為研究對象，首先概述了公司的業(yè)務背景和市場定位，接著從凈利潤、資產(chǎn)負債、流動性和增長潛力等多個維度對其財務表現(xiàn)進行了細致的解讀。第四部分：診斷天潤乳業(yè)的財務風險點及其產(chǎn)生的根源，旨在揭示潛在的財務隱患。第五部分：基于前述分析，提出針對性的風險預防策略和改進建議，以幫助天潤乳業(yè)優(yōu)化財務結(jié)構(gòu)，提升風險抵御能力。1.3.2研究方法（1）文獻分析法本文運用文獻分析的方法，在檢索、篩選、整合與分析的基礎上，建構(gòu)出一套科學的研究課題。本文在廣泛閱讀了國內(nèi)外有關公司財務風險方面的研究成果的基礎上，以知網(wǎng)、IEEE/ET等數(shù)據(jù)庫為基礎，開展了海量的數(shù)據(jù)與文獻收集工作，并對其進行了系統(tǒng)的整理與總結(jié)。這既保證了研究方法的科學性，又為本文的研究奠定了堅實的理論基礎和清晰的分析路徑。通過對典型企業(yè)財務風險狀況的實證數(shù)據(jù)分析，本研究形成了完整的論述框架。文獻綜述方法以其簡潔明了的特點，助力研究者迅速掌握理論知識，并對某一問題進行系統(tǒng)性闡述。在運用文獻綜述方法時，研究者應緊扣研究主題進行文獻的搜集和閱讀，確保文獻內(nèi)容的全面性。同時，研究者需先行閱讀并摘要文獻，提煉關鍵信息，為后續(xù)的理論探討和實踐分析打下堅實基礎。（2）案例分析法本研究采用案例研究方法，選取了具有代表性的樣本進行詳盡的分析。研究聚焦于企業(yè)風險管理與防控，因此在案例選擇上，通過多種途徑搜集了國內(nèi)乳業(yè)公司的相關信息，并對這些信息進行了系統(tǒng)的整理和分類，旨在揭示天潤公司潛在的財務風險，并提出有效的預防策略。通過深度分析案例數(shù)據(jù)，確保所選指標能夠真實反映企業(yè)的實際情況，從而開展細致的研究，以獲得全方位的理解。案例研究通常包括以下步驟：首先，基于研究目標挑選合適的案例；其次，搜集和整理相關資料；最終，針對發(fā)現(xiàn)的問題提出結(jié)論和建議。本研究運用了文獻分析法與案例研究法相結(jié)合的手段，對我國乳品企業(yè)的市場環(huán)境、經(jīng)濟狀態(tài)和運營機制進行了深入探討。通過歸納和整理的企業(yè)信息，進行了數(shù)據(jù)驗證，從而深入剖析了研究對象，為理論與實踐提供了有力支撐。第2章相關概念與理論基礎財務風險指的是公司在特定的時間框架和業(yè)務范圍內(nèi)，由于諸多不可預知或者是一些不可控的因素，會使企業(yè)的財務情況發(fā)生變化，從而給企業(yè)帶來潛在的經(jīng)濟損失。這些因素可能包括市場變動、宏觀經(jīng)濟波動、公司內(nèi)部管理問題、法律法規(guī)變化等。為了有效管理和控制財務風險，公司需要采取一系列的風險評估、預警和控制措施，以保障企業(yè)的穩(wěn)定運營和持續(xù)發(fā)展，導致財務活動的最終會計結(jié)果可能偏離經(jīng)營目標，可能導致企業(yè)所有者權(quán)益遭受損失。在定義上，財務風險可以根據(jù)其內(nèi)涵和外延被區(qū)分為狹義和廣義兩個層面。狹義的財務風險確切來說指的是由于公司內(nèi)部管理不善而直接引發(fā)的財務問題、債務積累過多，導致資金運營問題，無法及時償還債務而引發(fā)財務問題。廣義上的財務風險涵蓋了企業(yè)在運營管理過程中可能遭遇的各類財務困境和挑戰(zhàn)，它是企業(yè)日常運營中必須關注的重要風險因素。相較于狹義財務風險，它主要關注于會計和財務活動中的特定風險，廣義財務風險則具有更為廣泛的視野，它綜合考量了市場環(huán)境下企業(yè)可能遭遇的全方位財務風險，從而為企業(yè)的風險管理提供了更為全面的視角和認知。這種綜合性的理解有助于企業(yè)更加精準地識別和應對復雜多變的市場環(huán)境中的財務隱患。對于管理人員來說，理解廣義財務風險有助于更全面、系統(tǒng)地識別和了解財務風險，從而提高企業(yè)的經(jīng)營能力和效率。通過更廣泛的視角來判斷財務風險，管理者可以更好地規(guī)避風險并做出明智的決策。金融風險具有主觀性、不確定性和混沌性，是一種漸進的過程，而不是隨機的。主觀方面是指企業(yè)財務風險的客觀來源是各種社會、經(jīng)濟和政治因素。這就決定了金融風險不能僅靠個人的意愿去改變。雖然不能徹底杜絕金融風險，但卻可以針對企業(yè)的實際狀況，對其實施有效的監(jiān)控和預警。公司金融風險中的不確定因素主要表現(xiàn)為經(jīng)營者對其認識程度的認識。只有正確認識和掌握公司的外部環(huán)境，及時發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生財務風險的根本原因，并有針對性地采取對策，才能使公司的未來更清晰、更穩(wěn)定。其混亂主要體現(xiàn)在金融風險的復雜性與無序性。首先，在企業(yè)經(jīng)營活動中，管理者要進行一系列的決策，由于商業(yè)模式的持續(xù)更新以及產(chǎn)業(yè)鏈的改變，他們需要接觸到更多的信息，這就造成了企業(yè)的內(nèi)部管理問題和外部環(huán)境的改變，這些不可預知的狀況給企業(yè)管理者帶來了很大的困難。其次，財務風險產(chǎn)生原因可能是多方面因素交織而成，對不同方面產(chǎn)生不同影響和表現(xiàn)，這要求管理者在經(jīng)營過程中要及時進行自查、自我糾正并做好風險預警工作。這些財務風險的主要類型主要包括一個企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程當中可能會面臨融資風險是指融資行為中存在的不確定因素，從而影響了公司的經(jīng)營目標。融資風險產(chǎn)生的原因可以歸納為兩個方面：一是融資過程中對融資需要及融資模式的論證不足，從而產(chǎn)生了風險；第二種情況是沒有對所吸收的資金進行有效的整合，從而使企業(yè)的本金及利息不能按時歸還。融資風險包括融資需求風險、資產(chǎn)負債風險、股權(quán)變動風險以及債務到期日變化風險等。投資風險的是企業(yè)融資完成后，在運營中面臨的不確定性。投資分為工程投資與證券投資兩類，任何一種投資方式都不能保證真實回報與期望回報相同，即為投資的風險。投資風險可以分成兩種類型：一種是投資決策的風險，也就是公司管理層沒有對項目的未來做出正確的判斷而造成的經(jīng)濟損失。第二種是項目運作管理方面的風險，即在項目實施的途中，由于各種原因而導致了項目實施的失敗?，F(xiàn)金流風險是企業(yè)在進行投資運營的時候，由于管理者的管理不善等不確定因素，導致企業(yè)的資本流出現(xiàn)不穩(wěn)定的情況，從而影響到公司的經(jīng)營和支付能力。在公司的經(jīng)營過程中，由于流動資產(chǎn)的數(shù)量太多，所以不能及時將其變現(xiàn)，就會造成資金流的中斷，從而導致公司的經(jīng)營出現(xiàn)危機。在這當中，存貨和應收賬款是對公司的影響最大的。2.2.2預測性原則2.2.3成本效益原則2.2.4可操作性原則2.2.5可持續(xù)性原則2.2.6行業(yè)性原則第3章天潤乳業(yè)財務狀況分析3.2財務狀況分析表3.1天潤乳業(yè)盈利能力財務指標2018年2019年2020年2021年2022年資產(chǎn)凈利率(%)7.537.137.297.41銷售凈利率(%)9.689.688.488.078.73表3.2天潤乳業(yè)償債能力財務指標2018年2019年2020年2021年2022年流動比率0.690.65速動比率0.760.890.400.35資產(chǎn)負債率(%)35.7132.5934.6540.2741.813.2.3營運能力表3.3天潤乳業(yè)營運能力指標單位：次2018年2019年2020年2021年2022年存貨周轉(zhuǎn)率0.290.370.270.280.29應收賬款周轉(zhuǎn)率38.0284.4096.97122.52總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.320.350.250.250.25表3.4天潤乳業(yè)發(fā)展能力指標2018年2019年2020年2021年2022年營業(yè)收入增長率(%)80.2548.6941.70凈利潤增長率(%)206.9751.6724.2020.33總資產(chǎn)增長率(%)8.0423.0026.39再結(jié)合如今看，天潤乳第4章天潤乳業(yè)財務風險及成因分析4.1.1籌資風險表4.1天潤乳業(yè)現(xiàn)金流風險指標單位：萬元2018年2019年2020年2021年2022年凈利潤12684.989184.3610067.549848.3611418.32凈現(xiàn)金流量20356.4319877.8920866.6620388.4621854.11銷售收到的現(xiàn)金5998.355586.463360.673456.356840.33續(xù)表4.1天潤乳業(yè)現(xiàn)金流風險指標單位：萬元2018年2019年2020年2021年2022年營業(yè)收入14958.8612005.3612105.7710066.3814620.64凈流入19706.8918555.6418243.8916897.2526879.54凈收益與非付現(xiàn)費用29865.36287975.67251567.8921785.4531674.254.2財務風險成因分析4.2.1籌資風險成因融資風險的產(chǎn)生是由于企業(yè)在生產(chǎn)初期沒有對資產(chǎn)和負債比率進行合理的控制，造成了一定的償債壓力。雖然天潤乳業(yè)總體上有較好的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，但是其償債能力卻相對較弱，尤其是在負債期限之前，這增加了企業(yè)在籌集資金時面臨的延期償還本金的風險，從而加大了企業(yè)財務籌資風險的程度。4.2.2投資風險成因天潤企業(yè)從一個項目的決策到一個項目的投資全過程都存在著一定的投資風險，并且在各個階段所面臨的風險大小也是不同的。天潤公司地處自治區(qū)、少數(shù)民族聚居地區(qū)，在全國范圍內(nèi)建立了大量的優(yōu)質(zhì)牛奶生產(chǎn)基地，企業(yè)經(jīng)營政策的調(diào)整將對公司的投資產(chǎn)生很大的沖擊。所以，在企業(yè)的經(jīng)營活動中，要注意對企業(yè)的投資風險進行管理和監(jiān)督。4.2.3現(xiàn)金流量風險成因第5章天潤乳業(yè)財務風險防范建議5.2投資風險防范建議5.2.1制定長期戰(zhàn)略計劃5.3現(xiàn)金流風險防范建議5.3.1籌資過程管理5.3.2統(tǒng)籌過程管理結(jié)論參考文獻[1]TheBehaviorofStockMarketPrice[J].TheJournalofBusiness,2020,38(1):34-105.[2]JuanE.Nú?ez-RíosandJacquelineY.Sánchez-GarcíaandRicardoTejeida-Padilla.HumanCapitalManagementinTourismSMEsfromaCyber-SystemicApproach[J].SystemicPracticeandActionResearch,2020,33(5):527-559.[3]楊茜.h公司財務風險評價及其防范研究[D].西安:西安石油大學,2020.[4]康琬琪.L房地產(chǎn)公司財務風險評價及控制研究[D].西安:石油大學,2020.[5]李玉娥.論加強國有控股企業(yè)內(nèi)部控制[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計,2020,(07):237-238.[6]于贏博.A公司財務風險管理改善研究[D].長春:吉林大學,2020.[7]王一非.JD集團財務風險分析與控制研究[D].哈爾濱:東北石油大學:2020.[8]張健.企業(yè)財務風險的識別與內(nèi)部控制對策分析[J].營銷界,2020,(46):259-260[9]王照艷.青島HX房地產(chǎn)企業(yè)財務風險分析與控制研究[D].青島:青島科技大學2020[10]易蕾.蒙牛乳業(yè)構(gòu)建財務共享服務中心的效果及關鍵影響因素分析[D].南昌:江西財經(jīng)大學,2020.[11]程馳.z國有企業(yè)財務風險內(nèi)部控制問題研究[D].北京:中國石油大學(北京),2020.[12]張升.基于改進dcf法的乳制品企業(yè)價值評估研究[D].昆明:云南大學,2020.[13]姚曉紅.股權(quán)