2025年期貨從業(yè)資格考試期貨交易真題模擬解析考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本大題共25小題，每小題0.5分，共12.5分。在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。多選、錯(cuò)選、不選均不得分）1.王老師在講臺(tái)上滔滔不絕地講著期貨市場(chǎng)的起源，他突然停下來(lái)，看著下面一臉茫然的李同學(xué)，溫和地說(shuō)：“期貨交易最早起源于哪個(gè)國(guó)家呢？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A英國(guó)B美國(guó)C日本D中國(guó)。李同學(xué)有點(diǎn)懵，因?yàn)樗险n時(shí)沒(méi)太注意聽(tīng)講，不過(guò)他記得老師好像提過(guò)一次，于是他瞎猜了一個(gè)B，結(jié)果正確答案是D。王老師看到李同學(xué)的表情，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，期貨交易最早起源于中國(guó)，在清朝時(shí)期就有了期貨交易的雛形，那時(shí)候的‘京師期貨市場(chǎng)’就已經(jīng)比較成熟了。不過(guò)后來(lái)因?yàn)楦鞣N原因，這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)能夠繼續(xù)發(fā)展下去，但是它的重要性還是不容忽視的?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家一定要重視基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)，這樣才能更好地理解期貨市場(chǎng)?！崩钔瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)受益匪淺，他暗暗下定決心，一定要好好學(xué)習(xí)期貨交易的知識(shí)。2.陳老師在課堂上講到了期貨交易的保證金制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000點(diǎn)，保證金比例是10%，那么你至少需要繳納多少保證金呢？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A4000元B40000元C400000元D4000000元。趙同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)保證金是合約價(jià)值的比例，于是他計(jì)算了一下4000點(diǎn)乘以合約乘數(shù)乘以10%，結(jié)果他選擇了B，但正確答案是C。王老師看到趙同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，保證金比例是10%，意思是說(shuō)你只需要繳納合約價(jià)值的10%作為保證金，而滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)是300元，所以你至少需要繳納4000點(diǎn)乘以300元乘以10%，也就是120000元，但是由于題目中沒(méi)有這個(gè)選項(xiàng)，所以正確答案應(yīng)該是C，400000元，可能是出題人把合約乘數(shù)設(shè)為了100元，大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要多加注意細(xì)節(jié)?！壁w同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)茅塞頓開(kāi)，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加細(xì)心。3.張老師在課堂上講到了期貨交易的交割制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張到期日的豆油期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是5000元/噸，你打算進(jìn)行實(shí)物交割，那么你需要在交割月之前，向交易所申報(bào)交割意向嗎？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A是B不是C看情況D不確定。孫同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)要進(jìn)行實(shí)物交割的，都需要申報(bào)交割意向，于是他選擇了A，但正確答案是B。王老師看到孫同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題的答案并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然大部分情況下進(jìn)行實(shí)物交割的需要申報(bào)交割意向，但是也有一些例外的情況，比如你可以選擇現(xiàn)金交割，這樣就不用申報(bào)交割意向了。所以，正確的答案是B，不是一定需要申報(bào)交割意向?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要全面考慮問(wèn)題，不要一概而論?！睂O同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太片面了，以后一定要更加全面地考慮問(wèn)題。4.李老師在課堂上講到了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000點(diǎn)，你做多，然后價(jià)格下跌到3800點(diǎn)，你的虧損是多少？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A200點(diǎn)B200元C20000元D200000元。周同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)期貨交易的盈虧是按照點(diǎn)數(shù)乘以合約乘數(shù)計(jì)算的，于是他計(jì)算了一下4000點(diǎn)減去3800點(diǎn)等于200點(diǎn)，然后乘以300元，結(jié)果他選擇了C，但正確答案是A。王老師看到周同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，你虧損的點(diǎn)數(shù)是4000點(diǎn)減去3800點(diǎn)，等于200點(diǎn)，但是題目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的虧損金額，但是題目問(wèn)的是虧損是多少點(diǎn)，所以正確答案應(yīng)該是A，200點(diǎn)?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要仔細(xì)閱讀題目，不要被題目中的無(wú)關(guān)信息迷惑。”周同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加仔細(xì)地閱讀題目。5.趙老師在課堂上講到了期貨交易的保證金制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張?jiān)推谪浐霞s，當(dāng)前的價(jià)格是50美元/桶，保證金比例是10%，那么你至少需要繳納多少保證金呢？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A5美元B50美元C500美元D5000美元。錢同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)保證金是合約價(jià)值的比例，于是他計(jì)算了一下50美元乘以10%，結(jié)果他選擇了A，但正確答案是C。王老師看到錢同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，保證金比例是10%，意思是說(shuō)你只需要繳納合約價(jià)值的10%作為保證金，但是題目中沒(méi)有給出合約的大小，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額，但是題目問(wèn)的是你至少需要繳納多少保證金，所以正確答案應(yīng)該是C，500美元，可能是出題人把合約的大小設(shè)為了100桶，大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要多加注意細(xì)節(jié)?！卞X同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)茅塞頓暗，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加細(xì)心。6.孫老師在課堂上講到了期貨交易的交割制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張到期日的黃金期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是1800美元/盎司，你打算進(jìn)行實(shí)物交割，那么你需要在交割月之前，向交易所申報(bào)交割意向嗎？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A是B不是C看情況D不確定。周同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)要進(jìn)行實(shí)物交割的，都需要申報(bào)交割意向，于是他選擇了A，但正確答案是B。王老師看到周同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題的答案并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然大部分情況下進(jìn)行實(shí)物交割的需要申報(bào)交割意向，但是也有一些例外的情況，比如你可以選擇現(xiàn)金交割，這樣就不用申報(bào)交割意向了。所以，正確的答案是B，不是一定需要申報(bào)交割意向?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要全面考慮問(wèn)題，不要一概而論?！敝芡瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太片面了，以后一定要更加全面地考慮問(wèn)題。7.李老師在課堂上講到了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000點(diǎn)，你做空，然后價(jià)格上漲到4200點(diǎn)，你的虧損是多少？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A200點(diǎn)B200元C20000元D200000元。吳同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)期貨交易的盈虧是按照點(diǎn)數(shù)乘以合約乘數(shù)計(jì)算的，于是他計(jì)算了一下4200點(diǎn)減去4000點(diǎn)等于200點(diǎn)，然后乘以300元，結(jié)果他選擇了C，但正確答案是A。王老師看到吳同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，你虧損的點(diǎn)數(shù)是4200點(diǎn)減去4000點(diǎn)，等于200點(diǎn)，但是題目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的虧損金額，但是題目問(wèn)的是虧損是多少點(diǎn)，所以正確答案應(yīng)該是A，200點(diǎn)。”王老師接著說(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要仔細(xì)閱讀題目，不要被題目中的無(wú)關(guān)信息迷惑?！眳峭瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加仔細(xì)地閱讀題目。8.趙老師課堂上講到期貨交易的基本操作，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張股指期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是3000點(diǎn)，你打算持有到期，那么你應(yīng)該如何操作？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A直接買入B先建倉(cāng)再買入C先觀望再買入D先融券再買入。鄭同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)買入期貨合約只需要直接買入即可，于是他選擇了A，但正確答案是C。王老師看到鄭同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然直接買入是買入期貨合約的一種操作方式，但是最佳的操作方式應(yīng)該是先觀望再買入，因?yàn)檫@樣可以避免在價(jià)格較高的時(shí)候買入，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。所以，正確的答案是C，先觀望再買入?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要靈活運(yùn)用知識(shí)，不要死記硬背?！编嵧瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太死板了，以后一定要更加靈活地運(yùn)用知識(shí)。9.張老師課堂上講到期貨交易的保證金制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張國(guó)債期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是100元/百元面值，保證金比例是5%，那么你至少需要繳納多少保證金呢？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A5元B50元C500元D5000元。孫同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)保證金是合約價(jià)值的比例，于是他計(jì)算了一下100元乘以5%，結(jié)果他選擇了A，但正確答案是C。王老師看到孫同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，保證金比例是5%，意思是說(shuō)你只需要繳納合約價(jià)值的5%作為保證金，但是題目中沒(méi)有給出合約的大小，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額，但是題目問(wèn)的是你至少需要繳納多少保證金，所以正確答案應(yīng)該是C，500元，可能是出題人把合約的大小設(shè)為了1000元，大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要多加注意細(xì)節(jié)。”孫同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)茅塞暗，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加細(xì)心。10.李老師課堂上講到期貨交易的交割制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張到期日的螺紋鋼期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000元/噸，你打算進(jìn)行實(shí)物交割，那么你需要在交割月之前，向交易所申報(bào)交割意向嗎？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A是B不是C看情況D不確定。趙同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)要進(jìn)行實(shí)物交割的，都需要申報(bào)交割意向，于是他選擇了A，但正確答案是B。王老師看到趙同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題的答案并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然大部分情況下進(jìn)行實(shí)物交割的需要申報(bào)交割意向，但是也有一些例外的情況，比如你可以選擇現(xiàn)金交割，這樣就不用申報(bào)交割意向了。所以，正確的答案是B，不是一定需要申報(bào)交割意向。”王老師接著說(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要全面考慮問(wèn)題，不要一概而論?！壁w同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太片面了，以后一定要更加全面地考慮問(wèn)題。11.趙老師課堂上講到期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000點(diǎn)，你做多，然后價(jià)格下跌到3800點(diǎn)，你的虧損是多少？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A200點(diǎn)B200元C20000元D200000元。周同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)期貨交易的盈虧是按照點(diǎn)數(shù)乘以合約乘數(shù)計(jì)算的，于是他計(jì)算了一下4000點(diǎn)減去3800點(diǎn)等于200點(diǎn)，然后乘以300元，結(jié)果他選擇了C，但正確答案是A。王老師看到周同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，你虧損的點(diǎn)數(shù)是4000點(diǎn)減去3800點(diǎn)，等于200點(diǎn)，但是題目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的虧損金額，但是題目問(wèn)的是虧損是多少點(diǎn)，所以正確答案應(yīng)該是A，200點(diǎn)。”王老師接著說(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要仔細(xì)閱讀題目，不要被題目中的無(wú)關(guān)信息迷惑?！敝芡瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加仔細(xì)地閱讀題目。12.李老師課堂上講到期貨交易的基本操作，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張股指期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是3000點(diǎn)，你打算持有到期，那么你應(yīng)該如何操作？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A直接買入B先建倉(cāng)再買入C先觀望再買入D先融券再買入。吳同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)買入期貨合約只需要直接買入即可，于是他選擇了A，但正確答案是C。王老師看到吳同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然直接買入是買入期貨合約的一種操作方式，但是最佳的操作方式應(yīng)該是先觀望再買入，因?yàn)檫@樣可以避免在價(jià)格較高的時(shí)候買入，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。所以，正確的答案是C，先觀望再買入?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要靈活運(yùn)用知識(shí)，不要死記硬背。”吳同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太死板了，以后一定要更加靈活地運(yùn)用知識(shí)。13.張老師課堂上講到期貨交易的保證金制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張?jiān)推谪浐霞s，當(dāng)前的價(jià)格是50美元/桶，保證金比例是10%，那么你至少需要繳納多少保證金呢？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A5美元B50美元C500美元D5000美元。孫同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)保證金是合約價(jià)值的比例，于是他計(jì)算了一下50美元乘以10%，結(jié)果他選擇了A，但正確答案是C。王老師看到孫同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，保證金比例是10%，意思是說(shuō)你只需要繳納合約價(jià)值的10%作為保證金，但是題目中沒(méi)有給出合約的大小，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額，但是題目問(wèn)的是你至少需要繳納多少保證金，所以正確答案應(yīng)該是C，500美元，可能是出題人把合約的大小設(shè)為了100桶，大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要多加注意細(xì)節(jié)?！睂O同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)茅塞暗，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加細(xì)心。14.李老師課堂上講到期貨交易的交割制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張到期日的黃金期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是1800美元/盎司，你打算進(jìn)行實(shí)物交割，那么你需要在交割月之前，向交易所申報(bào)交割意向嗎？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A是B不是C看情況D不確定。趙同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)要進(jìn)行實(shí)物交割的，都需要申報(bào)交割意向，于是他選擇了A，但正確答案是B。王老師看到趙同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題的答案并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然大部分情況下進(jìn)行實(shí)物交割的需要申報(bào)交割意向，但是也有一些例外的情況，比如你可以選擇現(xiàn)金交割，這樣就不用申報(bào)交割意向了。所以，正確的答案是B，不是一定需要申報(bào)交割意向。”王老師接著說(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要全面考慮問(wèn)題，不要一概而論?！壁w同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太片面了，以后一定要更加全面地考慮問(wèn)題。15.趙老師課堂上講到期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000點(diǎn)，你做空，然后價(jià)格上漲到4200點(diǎn)，你的虧損是多少？”四個(gè)選項(xiàng)分別是A200點(diǎn)B200元C20000元D200000元。周同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)期貨交易的盈虧是按照點(diǎn)數(shù)乘以合約乘數(shù)計(jì)算的，于是他計(jì)算了一下4200點(diǎn)減去4000點(diǎn)等于200點(diǎn)，然后乘以300元，結(jié)果他選擇了C，但正確答案是A。王老師看到周同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，你虧損的點(diǎn)數(shù)是4200點(diǎn)減去4000點(diǎn)，等于200點(diǎn)，但是題目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的虧損金額，但是題目問(wèn)的是虧損是多少點(diǎn)，所以正確答案應(yīng)該是A，200點(diǎn)?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要仔細(xì)閱讀題目，不要被題目中的無(wú)關(guān)信息迷惑?！敝芡瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加仔細(xì)地閱讀題目。二、多項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題1分，共10分。在每小題列出的五個(gè)選項(xiàng)中，只有一個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將正確選項(xiàng)字母填在題后的括號(hào)內(nèi)。多選、錯(cuò)選、不選均不得分）1.王老師在課堂上講到期貨市場(chǎng)的起源，他舉例說(shuō)：“期貨交易最早起源于哪些國(guó)家呢？”五個(gè)選項(xiàng)分別是A英國(guó)B美國(guó)C日本D中國(guó)E印度。李同學(xué)有點(diǎn)懵，因?yàn)樗险n時(shí)沒(méi)太注意聽(tīng)講，不過(guò)他記得老師好像提過(guò)一次，于是他瞎猜了一個(gè)ABD，結(jié)果正確答案是ABD。王老師看到李同學(xué)的表情，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，期貨交易最早起源于英國(guó)、美國(guó)和中國(guó)，在清朝時(shí)期就有了期貨交易的雛形，那時(shí)候的‘京師期貨市場(chǎng)’就已經(jīng)比較成熟了。后來(lái)因?yàn)楦鞣N原因，這些市場(chǎng)沒(méi)能夠繼續(xù)發(fā)展下去，但是它們的重要性還是不容忽視的?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家一定要重視基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)，這樣才能更好地理解期貨市場(chǎng)?！崩钔瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)受益匪淺，他暗暗下定決心，一定要好好學(xué)習(xí)期貨交易的知識(shí)。2.陳老師在課堂上講到了期貨交易的保證金制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000點(diǎn)，保證金比例是10%，那么你至少需要繳納多少保證金呢？”五個(gè)選項(xiàng)分別是A4000元B40000元C400000元D4000000元E500000元。趙同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)保證金是合約價(jià)值的比例，于是他計(jì)算了一下4000點(diǎn)乘以合約乘數(shù)乘以10%，結(jié)果他選擇了BCD，但正確答案是C。王老師看到趙同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，保證金比例是10%，意思是說(shuō)你只需要繳納合約價(jià)值的10%作為保證金，而滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)是300元，所以你至少需要繳納4000點(diǎn)乘以300元乘以10%，也就是120000元，但是由于題目中沒(méi)有這個(gè)選項(xiàng)，所以正確答案應(yīng)該是C，400000元，可能是出題人把合約乘數(shù)設(shè)為了100元，大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要多加注意細(xì)節(jié)?！壁w同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)茅塞頓開(kāi)，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加細(xì)心。3.張老師在課堂上講到了期貨交易的交割制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張到期日的豆油期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是5000元/噸，你打算進(jìn)行實(shí)物交割，那么你需要在交割月之前，向交易所申報(bào)交割意向嗎？”五個(gè)選項(xiàng)分別是A是B不是C看情況D可能E不確定。孫同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)要進(jìn)行實(shí)物交割的，都需要申報(bào)交割意向，于是他選擇了AD，但正確答案是B。王老師看到孫同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題的答案并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然大部分情況下進(jìn)行實(shí)物交割的需要申報(bào)交割意向，但是也有一些例外的情況，比如你可以選擇現(xiàn)金交割，這樣就不用申報(bào)交割意向了。所以，正確的答案是B，不是一定需要申報(bào)交割意向?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要全面考慮問(wèn)題，不要一概而論。”孫同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太片面了，以后一定要更加全面地考慮問(wèn)題。4.李老師在課堂上講到了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000點(diǎn)，你做多，然后價(jià)格下跌到3800點(diǎn)，你的虧損是多少？”五個(gè)選項(xiàng)分別是A200點(diǎn)B200元C20000元D200000元E300000元。周同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)期貨交易的盈虧是按照點(diǎn)數(shù)乘以合約乘數(shù)計(jì)算的，于是他計(jì)算了一下4000點(diǎn)減去3800點(diǎn)等于200點(diǎn)，然后乘以300元，結(jié)果他選擇了BCE，但正確答案是A。王老師看到周同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，你虧損的點(diǎn)數(shù)是4000點(diǎn)減去3800點(diǎn)，等于200點(diǎn)，但是題目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的虧損金額，但是題目問(wèn)的是虧損是多少點(diǎn)，所以正確答案應(yīng)該是A，200點(diǎn)?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要仔細(xì)閱讀題目，不要被題目中的無(wú)關(guān)信息迷惑?！敝芡瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加仔細(xì)地閱讀題目。5.趙老師在課堂上講到了期貨交易的基本操作，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張股指期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是3000點(diǎn)，你打算持有到期，那么你應(yīng)該如何操作？”五個(gè)選項(xiàng)分別是A直接買入B先建倉(cāng)再買入C先觀望再買入D先融券再買入E先觀望再建倉(cāng)再買入。鄭同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)買入期貨合約只需要直接買入即可，于是他選擇了AB，但正確答案是E。王老師看到鄭同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然直接買入是買入期貨合約的一種操作方式，但是最佳的操作方式應(yīng)該是先觀望再建倉(cāng)再買入，因?yàn)檫@樣可以避免在價(jià)格較高的時(shí)候買入，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。所以，正確的答案是E，先觀望再建倉(cāng)再買入。”王老師接著說(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要靈活運(yùn)用知識(shí)，不要死記硬背。”鄭同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太死板了，以后一定要更加靈活地運(yùn)用知識(shí)。6.張老師課堂上講到期貨交易的保證金制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張國(guó)債期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是100元/百元面值，保證金比例是5%，那么你至少需要繳納多少保證金呢？”五個(gè)選項(xiàng)分別是A5元B50元C500元D5000元E50000元。孫同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)保證金是合約價(jià)值的比例，于是他計(jì)算了一下100元乘以5%，結(jié)果他選擇了ACD，但正確答案是C。王老師看到孫同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，保證金比例是5%，意思是說(shuō)你只需要繳納合約價(jià)值的5%作為保證金，但是題目中沒(méi)有給出合約的大小，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額，但是題目問(wèn)的是你至少需要繳納多少保證金，所以正確答案應(yīng)該是C，500元，可能是出題人把合約的大小設(shè)為了1000元，大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要多加注意細(xì)節(jié)?！睂O同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)茅塞暗，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加細(xì)心。7.李老師課堂上講到期貨交易的交割制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張到期日的螺紋鋼期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000元/噸，你打算進(jìn)行實(shí)物交割，那么你需要在交割月之前，向交易所申報(bào)交割意向嗎？”五個(gè)選項(xiàng)分別是A是B不是C看情況D可能E不確定。趙同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)要進(jìn)行實(shí)物交割的，都需要申報(bào)交割意向，于是他選擇了AD，但正確答案是B。王老師看到趙同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題的答案并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然大部分情況下進(jìn)行實(shí)物交割的需要申報(bào)交割意向，但是也有一些例外的情況，比如你可以選擇現(xiàn)金交割，這樣就不用申報(bào)交割意向了。所以，正確的答案是B，不是一定需要申報(bào)交割意向。”王老師接著說(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要全面考慮問(wèn)題，不要一概而論。”趙同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太片面了，以后一定要更加全面地考慮問(wèn)題。8.趙老師課堂上講到期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000點(diǎn)，你做空，然后價(jià)格上漲到4200點(diǎn)，你的虧損是多少？”五個(gè)選項(xiàng)分別是A200點(diǎn)B200元C20000元D200000元E300000元。周同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)期貨交易的盈虧是按照點(diǎn)數(shù)乘以合約乘數(shù)計(jì)算的，于是他計(jì)算了一下4200點(diǎn)減去4000點(diǎn)等于200點(diǎn)，然后乘以300元，結(jié)果他選擇了BCE，但正確答案是A。王老師看到周同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，你虧損的點(diǎn)數(shù)是4200點(diǎn)減去4000點(diǎn)，等于200點(diǎn)，但是題目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的虧損金額，但是題目問(wèn)的是虧損是多少點(diǎn)，所以正確答案應(yīng)該是A，200點(diǎn)?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要仔細(xì)閱讀題目，不要被題目中的無(wú)關(guān)信息迷惑?！敝芡瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加仔細(xì)地閱讀題目。9.李老師課堂上講到了期貨交易的基本操作，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張股指期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是3000點(diǎn)，你打算持有到期，那么你應(yīng)該如何操作？”五個(gè)選項(xiàng)分別是A直接買入B先建倉(cāng)再買入C先觀望再買入D先融券再買入E先觀望再建倉(cāng)再買入。吳同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)買入期貨合約只需要直接買入即可，于是他選擇了AB，但正確答案是E。王老師看到吳同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然直接買入是買入期貨合約的一種操作方式，但是最佳的操作方式應(yīng)該是先觀望再建倉(cāng)再買入，因?yàn)檫@樣可以避免在價(jià)格較高的時(shí)候買入，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。所以，正確的答案是E，先觀望再建倉(cāng)再買入?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要靈活運(yùn)用知識(shí)，不要死記硬背?！眳峭瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太死板了，以后一定要更加靈活地運(yùn)用知識(shí)。10.張老師課堂上講到期貨交易的保證金制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張?jiān)推谪浐霞s，當(dāng)前的價(jià)格是50美元/桶，保證金比例是10%，那么你至少需要繳納多少保證金呢？”五個(gè)選項(xiàng)分別是A5美元B50美元C500美元D5000美元E50000美元。孫同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)保證金是合約價(jià)值的比例，于是他計(jì)算了一下50美元乘以10%，結(jié)果他選擇了ACD，但正確答案是C。王老師看到孫同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，保證金比例是10%，意思是說(shuō)你只需要繳納合約價(jià)值的10%作為保證金，但是題目中沒(méi)有給出合約的大小，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額，但是題目問(wèn)的是你至少需要繳納多少保證金，所以正確答案應(yīng)該是C，500美元，可能是出題人把合約的大小設(shè)為了100桶，大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要多加注意細(xì)節(jié)?！睂O同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)茅塞暗，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加細(xì)心。三、判斷題（本大題共10小題，每小題0.5分，共5分。請(qǐng)判斷下列各題的表述是否正確，正確的填“√”，錯(cuò)誤的填“×”。）1.王老師在課堂上講到期貨市場(chǎng)的起源，他舉例說(shuō)：“期貨交易最早起源于中國(guó)，在清朝時(shí)期就有了期貨交易的雛形，那時(shí)候的‘京師期貨市場(chǎng)’就已經(jīng)比較成熟了?！崩钔瑢W(xué)覺(jué)得這個(gè)說(shuō)法很有意思，因?yàn)樗跉v史課上沒(méi)有學(xué)過(guò)這個(gè)內(nèi)容，于是他填“√”，結(jié)果正確答案是“√”。王老師看到李同學(xué)的表情，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，期貨交易最早確實(shí)起源于中國(guó)，在清朝時(shí)期就有了期貨交易的雛形，那時(shí)候的‘京師期貨市場(chǎng)’就已經(jīng)比較成熟了，但是后來(lái)因?yàn)楦鞣N原因，這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)能夠繼續(xù)發(fā)展下去，但是它的重要性還是不容忽視的。”王老師接著說(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要廣泛涉獵知識(shí)，不要局限于課本內(nèi)容?！崩钔瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)受益匪淺，他暗暗下定決心，一定要更加努力學(xué)習(xí)。2.陳老師在課堂上講到了期貨交易的保證金制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000點(diǎn)，保證金比例是10%，那么你至少需要繳納4000點(diǎn)的10%作為保證金?！壁w同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)保證金是合約價(jià)值的比例，于是他計(jì)算了一下4000點(diǎn)的10%，結(jié)果他填“√”，但正確答案是“×”。王老師看到趙同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，保證金比例是10%，意思是說(shuō)你只需要繳納合約價(jià)值的10%作為保證金，但是題目中沒(méi)有給出合約的大小，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額，但是題目問(wèn)的是你至少需要繳納多少保證金，所以正確答案應(yīng)該是‘×’，因?yàn)轭}目中沒(méi)有給出合約的大小，無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額。”趙同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)茅塞頓開(kāi)，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加細(xì)心。3.張老師在課堂上講到了期貨交易的交割制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張到期日的豆油期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是5000元/噸，你打算進(jìn)行實(shí)物交割，那么你不需要在交割月之前，向交易所申報(bào)交割意向?！睂O同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)要進(jìn)行實(shí)物交割的，都需要申報(bào)交割意向，于是他填“×”，但正確答案是“√”。王老師看到孫同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題的答案并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然大部分情況下進(jìn)行實(shí)物交割的需要申報(bào)交割意向，但是也有一些例外的情況，比如你可以選擇現(xiàn)金交割，這樣就不用申報(bào)交割意向了。所以，正確的答案是‘√’，你可以選擇不申報(bào)交割意向，而是選擇現(xiàn)金交割?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要全面考慮問(wèn)題，不要一概而論?！睂O同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太片面了，以后一定要更加全面地考慮問(wèn)題。4.李老師在課堂上講到了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000點(diǎn)，你做多，然后價(jià)格下跌到3800點(diǎn)，你的虧損是200點(diǎn)?！敝芡瑢W(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)期貨交易的盈虧是按照點(diǎn)數(shù)乘以合約乘數(shù)計(jì)算的，于是他計(jì)算了一下4000點(diǎn)減去3800點(diǎn)等于200點(diǎn)，結(jié)果他填“√”，但正確答案是“×”。王老師看到周同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，你虧損的點(diǎn)數(shù)是4000點(diǎn)減去3800點(diǎn)，等于200點(diǎn)，但是題目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的虧損金額，但是題目問(wèn)的是虧損是多少點(diǎn)，所以正確答案應(yīng)該是‘×’，因?yàn)轭}目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)，無(wú)法計(jì)算具體的虧損金額?！敝芡瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加仔細(xì)地閱讀題目。5.趙老師在課堂上講到了期貨交易的基本操作，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張股指期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是3000點(diǎn)，你打算持有到期，那么你只需要直接買入即可?！编嵧瑢W(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)買入期貨合約只需要直接買入即可，于是他填“√”，但正確答案是“×”。王老師看到鄭同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然直接買入是買入期貨合約的一種操作方式，但是最佳的操作方式應(yīng)該是先觀望再買入，因?yàn)檫@樣可以避免在價(jià)格較高的時(shí)候買入，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。所以，正確的答案是‘×’，你應(yīng)該先觀望再買入?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要靈活運(yùn)用知識(shí)，不要死記硬背。”鄭同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太死板了，以后一定要更加靈活地運(yùn)用知識(shí)。6.張老師課堂上講到期貨交易的保證金制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張國(guó)債期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是100元/百元面值，保證金比例是5%，那么你至少需要繳納100元的5%作為保證金?！睂O同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)保證金是合約價(jià)值的比例，于是他計(jì)算了一下100元的5%，結(jié)果他填“√”，但正確答案是“×”。王老師看到孫同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，保證金比例是5%，意思是說(shuō)你只需要繳納合約價(jià)值的5%作為保證金，但是題目中沒(méi)有給出合約的大小，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額，但是題目問(wèn)的是你至少需要繳納多少保證金，所以正確答案應(yīng)該是‘×’，因?yàn)轭}目中沒(méi)有給出合約的大小，無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額?！睂O同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)茅塞暗，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加細(xì)心。7.李老師課堂上講到期貨交易的交割制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張到期日的螺紋鋼期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000元/噸，你打算進(jìn)行實(shí)物交割，那么你需要在交割月之前，向交易所申報(bào)交割意向?！壁w同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)要進(jìn)行實(shí)物交割的，都需要申報(bào)交割意向，于是他填“√”，但正確答案是“×”。王老師看到趙同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題的答案并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然大部分情況下進(jìn)行實(shí)物交割的需要申報(bào)交割意向，但是也有一些例外的情況，比如你可以選擇現(xiàn)金交割，這樣就不用申報(bào)交割意向了。所以，正確的答案是‘×’，你可以選擇不申報(bào)交割意向，而是選擇現(xiàn)金交割?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要全面考慮問(wèn)題，不要一概而論。”趙同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太片面了，以后一定要更加全面地考慮問(wèn)題。8.趙老師課堂上講到期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000點(diǎn)，你做空，然后價(jià)格上漲到4200點(diǎn)，你的虧損是200000元?！敝芡瑢W(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)期貨交易的盈虧是按照點(diǎn)數(shù)乘以合約乘數(shù)計(jì)算的，于是他計(jì)算了一下4200點(diǎn)減去4000點(diǎn)等于200點(diǎn)，然后乘以300元，結(jié)果他填“√”，但正確答案是“×”。王老師看到周同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，你虧損的點(diǎn)數(shù)是4200點(diǎn)減去4000點(diǎn)，等于200點(diǎn)，但是題目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的虧損金額，但是題目問(wèn)的是虧損是多少元，所以正確答案應(yīng)該是‘×’，因?yàn)轭}目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)，無(wú)法計(jì)算具體的虧損金額?！敝芡瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加仔細(xì)地閱讀題目。9.李老師課堂上講到了期貨交易的基本操作，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張股指期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是3000點(diǎn)，你打算持有到期，那么你只需要直接買入即可?！眳峭瑢W(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)買入期貨合約只需要直接買入即可，于是他填“√”，但正確答案是“×”。王老師看到吳同學(xué)的選擇，笑了笑，說(shuō)：“其實(shí)啊，這個(gè)問(wèn)題并不是那么簡(jiǎn)單的，雖然直接買入是買入期貨合約的一種操作方式，但是最佳的操作方式應(yīng)該是先觀望再買入，因?yàn)檫@樣可以避免在價(jià)格較高的時(shí)候買入，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。所以，正確的答案是‘×’，你應(yīng)該先觀望再買入?！蓖趵蠋熃又f(shuō)：“大家在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要靈活運(yùn)用知識(shí)，不要死記硬背?！眳峭瑢W(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)很有道理，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太死板了，以后一定要更加靈活地運(yùn)用知識(shí)。10.張老師課堂上講到期貨交易的保證金制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張?jiān)推谪浐霞s，當(dāng)前的價(jià)格是50美元/桶，保證金比例是10%，那么你至少需要繳納50美元的10%作為保證金?！睂O同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)保證金是合約價(jià)值的比例，于是他計(jì)算了一下50美元的10%，結(jié)果他填“√”，但正確答案是“×”。王老師看到孫同學(xué)的計(jì)算過(guò)程，指出了他的錯(cuò)誤，并解釋說(shuō)：“其實(shí)啊，保證金比例是10%，意思是說(shuō)你只需要繳納合約價(jià)值的10%作為保證金，但是題目中沒(méi)有給出合約的大小，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額，但是題目問(wèn)的是你至少需要繳納多少保證金，所以正確答案應(yīng)該是‘×’，因?yàn)轭}目中沒(méi)有給出合約的大小，無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額?！睂O同學(xué)聽(tīng)完王老師的話，感覺(jué)茅塞暗，他意識(shí)到自己在學(xué)習(xí)過(guò)程中太粗心了，以后一定要更加細(xì)心。四、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題2分，共10分。請(qǐng)根據(jù)題目要求，簡(jiǎn)要回答問(wèn)題。）1.王老師在課堂上講到期貨市場(chǎng)的起源，他舉例說(shuō)：“期貨交易最早起源于哪些國(guó)家呢？”李同學(xué)有點(diǎn)懵，因?yàn)樗险n時(shí)沒(méi)太注意聽(tīng)講，不過(guò)他記得老師好像提過(guò)一次，你能幫他回憶一下，期貨交易最早起源于哪些國(guó)家？請(qǐng)簡(jiǎn)要回答。學(xué)生回答：期貨交易最早起源于英國(guó)、美國(guó)和中國(guó)。在清朝時(shí)期，中國(guó)就有了期貨交易的雛形，那時(shí)候的“京師期貨市場(chǎng)”就已經(jīng)比較成熟了。后來(lái)因?yàn)楦鞣N原因，這些市場(chǎng)沒(méi)能夠繼續(xù)發(fā)展下去，但是它們的重要性還是不容忽視的。2.陳老師在課堂上講到了期貨交易的保證金制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000點(diǎn)，保證金比例是10%，那么你至少需要繳納多少保證金呢？”趙同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)保證金是合約價(jià)值的比例，但是題目中沒(méi)有給出合約的大小，所以他有點(diǎn)懵，你能幫他解釋一下，為什么題目中沒(méi)有給出合約的大??？請(qǐng)簡(jiǎn)要回答。學(xué)生回答：因?yàn)轭}目中沒(méi)有給出合約的大小，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額。但是，我們可以知道，保證金比例是10%，意思是說(shuō)你只需要繳納合約價(jià)值的10%作為保證金。如果題目中給出了合約的大小，比如合約乘數(shù)，我們就可以計(jì)算具體的保證金金額。3.張老師在課堂上講到了期貨交易的交割制度，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張到期日的豆油期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是5000元/噸，你打算進(jìn)行實(shí)物交割，那么你需要在交割月之前，向交易所申報(bào)交割意向嗎？”孫同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)要進(jìn)行實(shí)物交割的，都需要申報(bào)交割意向，但是王老師卻說(shuō)正確答案是“不一定”，你能幫他解釋一下，為什么不是一定需要申報(bào)交割意向？請(qǐng)簡(jiǎn)要回答。學(xué)生回答：雖然大部分情況下進(jìn)行實(shí)物交割的需要申報(bào)交割意向，但是也有一些例外的情況，比如你可以選擇現(xiàn)金交割，這樣就不用申報(bào)交割意向了。所以，不是一定需要申報(bào)交割意向，你可以根據(jù)實(shí)際情況選擇實(shí)物交割或者現(xiàn)金交割。4.李老師在課堂上講到了期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你持有一張滬深300指數(shù)期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是4000點(diǎn)，你做多，然后價(jià)格下跌到3800點(diǎn)，你的虧損是多少？”周同學(xué)思考了一下，他記得老師說(shuō)過(guò)期貨交易的盈虧是按照點(diǎn)數(shù)乘以合約乘數(shù)計(jì)算的，但是題目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)，所以他有點(diǎn)懵，你能幫他解釋一下，為什么題目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)？請(qǐng)簡(jiǎn)要回答。學(xué)生回答：因?yàn)轭}目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的虧損金額。但是，我們可以知道，你虧損的點(diǎn)數(shù)是4000點(diǎn)減去3800點(diǎn)，等于200點(diǎn)。如果題目中給出了合約乘數(shù)，我們就可以計(jì)算具體的虧損金額。5.趙老師在課堂上講到了期貨交易的基本操作，他舉例說(shuō)：“假設(shè)你想要買入一張股指期貨合約，當(dāng)前的價(jià)格是3000點(diǎn)，你打算持有到期，那么你應(yīng)該如何操作？”鄭同學(xué)覺(jué)得這個(gè)問(wèn)題很簡(jiǎn)單，因?yàn)樗浀美蠋熣f(shuō)過(guò)買入期貨合約只需要直接買入即可，但是王老師卻說(shuō)最佳的操作方式應(yīng)該是先觀望再建倉(cāng)再買入，你能幫他解釋一下，為什么最佳的操作方式應(yīng)該是先觀望再建倉(cāng)再買入？請(qǐng)簡(jiǎn)要回答。學(xué)生回答：因?yàn)檫@樣可以避免在價(jià)格較高的時(shí)候買入，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。如果先觀望，可以更好地了解市場(chǎng)情況，選擇合適的買入時(shí)機(jī)，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。建倉(cāng)是指建立頭寸，買入或賣出期貨合約，以期望未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)盈利。建倉(cāng)后再買入，可以更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利的可能性。本次試卷答案如下一、單項(xiàng)選擇題答案及解析1.D解析：期貨交易最早起源于中國(guó)，在清朝時(shí)期就有了期貨交易的雛形，那時(shí)候的“京師期貨市場(chǎng)”就已經(jīng)比較成熟了。雖然后來(lái)這個(gè)市場(chǎng)沒(méi)能夠繼續(xù)發(fā)展下去，但是它的重要性還是不容忽視的。這道題考察的是考生對(duì)期貨市場(chǎng)起源的基礎(chǔ)知識(shí)掌握程度。2.C解析：保證金比例是10%，而滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)是300元，所以你至少需要繳納4000點(diǎn)乘以300元乘以10%，也就是120000元，但是由于題目中沒(méi)有這個(gè)選項(xiàng)，所以正確答案應(yīng)該是C，400000元，可能是出題人把合約乘數(shù)設(shè)為了100元。這道題考察的是考生對(duì)保證金制度的計(jì)算能力。3.B解析：大部分情況下進(jìn)行實(shí)物交割的需要申報(bào)交割意向，但是也有一些例外的情況，比如你可以選擇現(xiàn)金交割，這樣就不用申報(bào)交割意向了。這道題考察的是考生對(duì)交割制度的理解程度。4.A解析：你虧損的點(diǎn)數(shù)是4000點(diǎn)減去3800點(diǎn)，等于200點(diǎn)，題目問(wèn)的是虧損是多少點(diǎn)，所以正確答案應(yīng)該是A，200點(diǎn)。這道題考察的是考生對(duì)期貨交易盈虧的計(jì)算能力。5.E解析：最佳的操作方式應(yīng)該是先觀望再建倉(cāng)再買入，因?yàn)檫@樣可以避免在價(jià)格較高的時(shí)候買入，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。這道題考察的是考生對(duì)期貨交易基本操作的靈活運(yùn)用能力。6.C解析：保證金比例是5%，意思是說(shuō)你只需要繳納合約價(jià)值的5%作為保證金，但是題目中沒(méi)有給出合約的大小，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額，但是題目問(wèn)的是你至少需要繳納多少保證金，所以正確答案應(yīng)該是C，500元，可能是出題人把合約的大小設(shè)為了1000元。這道題考察的是考生對(duì)保證金制度的計(jì)算能力。7.B解析：大部分情況下進(jìn)行實(shí)物交割的需要申報(bào)交割意向，但是也有一些例外的情況，比如你可以選擇現(xiàn)金交割，這樣就不用申報(bào)交割意向了。這道題考察的是考生對(duì)交割制度的理解程度。8.A解析：你虧損的點(diǎn)數(shù)是4000點(diǎn)減去3800點(diǎn)，等于200點(diǎn)，題目問(wèn)的是虧損是多少點(diǎn)，所以正確答案應(yīng)該是A，200點(diǎn)。這道題考察的是考生對(duì)期貨交易盈虧的計(jì)算能力。9.E解析：最佳的操作方式應(yīng)該是先觀望再建倉(cāng)再買入，因?yàn)檫@樣可以避免在價(jià)格較高的時(shí)候買入，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。這道題考察的是考生對(duì)期貨交易基本操作的靈活運(yùn)用能力。10.C解析：保證金比例是10%，意思是說(shuō)你只需要繳納合約價(jià)值的10%作為保證金，但是題目中沒(méi)有給出合約的大小，所以我們無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額，但是題目問(wèn)的是你至少需要繳納多少保證金，所以正確答案應(yīng)該是C，500美元，可能是出題人把合約的大小設(shè)為了100桶。這道題考察的是考生對(duì)保證金制度的計(jì)算能力。二、多項(xiàng)選擇題答案及解析1.ABD解析：期貨交易最早起源于英國(guó)、美國(guó)和中國(guó)，在清朝時(shí)期中國(guó)就有了期貨交易的雛形，那時(shí)候的“京師期貨市場(chǎng)”就已經(jīng)比較成熟了。后來(lái)因?yàn)楦鞣N原因，這些市場(chǎng)沒(méi)能夠繼續(xù)發(fā)展下去，但是它們的重要性還是不容忽視的。這道題考察的是考生對(duì)期貨市場(chǎng)起源的基礎(chǔ)知識(shí)掌握程度。2.BC解析：保證金比例是10%，而滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)是300元，所以你至少需要繳納4000點(diǎn)乘以300元乘以10%，也就是120000元，但是由于題目中沒(méi)有這個(gè)選項(xiàng)，所以正確答案應(yīng)該是BC，因?yàn)轭}目中沒(méi)有給出合約的大小，無(wú)法計(jì)算具體的保證金金額。這道題考察的是考生對(duì)保證金制度的計(jì)算能力。3.BCE解析：大部分情況下進(jìn)行實(shí)物交割的需要申報(bào)交割意向，但是也有一些例外的情況，比如你可以選擇現(xiàn)金交割，這樣就不用申報(bào)交割意向了。同時(shí)，在交割月之前，你也需要根據(jù)實(shí)際情況選擇是否進(jìn)行實(shí)物交割。這道題考察的是考生對(duì)交割制度的理解程度。4.AC解析：你虧損的點(diǎn)數(shù)是4000點(diǎn)減去3800點(diǎn)，等于200點(diǎn)，題目問(wèn)的是虧損是多少點(diǎn)，所以正確答案應(yīng)該是AC，因?yàn)轭}目中沒(méi)有給出合約乘數(shù)，無(wú)法計(jì)算具體的虧損金額。這道題考察的是考生對(duì)期貨交易盈虧的計(jì)算能力。5.AE解析：最佳的操作方式應(yīng)該是先觀望再建倉(cāng)再買入，因?yàn)檫@樣可以避免在價(jià)格較高的時(shí)候買入，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在觀望之后，你也需要根據(jù)市場(chǎng)情況選擇合適的建倉(cāng)時(shí)機(jī)。這道題考察的