[鍵入文字][鍵入文字][鍵入文字][鍵入文字]重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)設(shè)計（論文）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行效率的影響重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)設(shè)計（論文）中文摘要=1\*ROMANI摘要互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，無疑對傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了巨大影響，甚至有改變改變傳統(tǒng)市場格局的趨勢。第三方支付、網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的相繼出現(xiàn)，正在不斷沖擊傳統(tǒng)的商業(yè)銀行、保險等眾多的金融機構(gòu)。面對如此強大的沖擊，這些機構(gòu)將如何應(yīng)對和繼續(xù)生存，不論是學(xué)界還是國家都十分關(guān)心這一問題。本文就是在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，研究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行效率的影響，探究互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)溢出效應(yīng)和競爭效應(yīng)的相對大小。本文采用數(shù)據(jù)包絡(luò)模型對15家上市銀行從2005年到2017年的數(shù)據(jù)進行估算，獲得了這些銀行的綜合效率，再以效率為被解釋變量，在控制宏觀變量和微觀變量的前提下，以第三方支付的規(guī)模代表互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展探究其對商業(yè)銀行效率的影響。最后比較理論研究和實證研究的差別，得出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行競爭效應(yīng)大于技術(shù)溢出效應(yīng)的結(jié)論并由此提出對商業(yè)銀行發(fā)展的建議。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行效率，第三方支付重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)設(shè)計（論文）ABSTRACT=2\*ROMANIIABSTRACTThecombinationofInternetandfinancehasundoubtedlyhadahugeimpactonthetraditionalfinancialindustry,andevenhasthetendencytochangethetraditionalmarketpattern.Theemergenceofthird-partypayments,onlineloans,andInternetfinancialmanagementproductsisconstantlyhittingtraditionalcommercialbanks,insuranceandmanyotherfinancialinstitutions.Inthefaceofsuchapowerfulimpact,howtheseinstitutionswillcopeandcontinuetosurvive,bothintheacademiccommunityandinthecountryisveryconcernedaboutthisissue.UnderthebackgroundoftherapiddevelopmentofInternetfinance,thispaperstudiestheimpactofInternetfinancedevelopmentontheefficiencyofChinesecommercialbanks,andexploresthetechnicalspillovereffectandtherelativecompetitioneffectofInternetfinance.Inthispaper,thedataenvelopemodelisusedtoestimatethedataof15listedbanksfrom2005to2017,andthecomprehensiveefficiencyofthesebanksisobtained.Thentheefficiencyisinterpretedasavariable,andunderthepremiseofcontrollingmacroandmicrovariables,Thescaleofthird-partypaymentsrepresentsthedevelopmentofInternetfinancetoexploreitsimpactontheefficiencyofcommercialbanks.Finally,thecomparisonbetweentheoreticalresearchandempiricalresearchisverydifferent,andtheconclusionthatthecompetitioneffectofInternetfinancedevelopmentoncommercialbanksisgreaterthanthetechnologyspillovereffectisreached.Keywords：Internetfinance，Efficiencyofcommercialbanks，Thirdpartypayments

重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)設(shè)計（論文）目錄=4\*ROMANIV目錄摘要 =1\*ROMANIABSTRACT =2\*ROMANII1緒論 緒論1.1研究背景經(jīng)過第一次工業(yè)革命和第二次電力技術(shù)革命的洗禮，世界工業(yè)技術(shù)突飛猛進，資本和財富迅速積累。從上世紀至今，世界正在經(jīng)受第三次科技革命，而作為第三次科技革命的標志之一的計算機信息技術(shù)正在不斷地改變?nèi)藗兊纳?，并且將會持續(xù)影響人類未來的生活。到了21世紀，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展開始不斷滲透到各個領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)與各個領(lǐng)域的結(jié)合，正在不斷沖擊該領(lǐng)域的傳統(tǒng)格局，使得這些領(lǐng)域得到發(fā)展或者重新煥發(fā)生機的機遇。當然，機遇總是與挑戰(zhàn)共存?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，對傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。在中國現(xiàn)今的金融行業(yè)的格局中，傳統(tǒng)商業(yè)銀行占有大量的資金和市場份額，這些商業(yè)銀行的發(fā)展和經(jīng)營狀況，很大程度地決定了國民經(jīng)濟的發(fā)展狀況。特別是以工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行等為代表國有控股銀行占據(jù)著領(lǐng)導(dǎo)地位。傳統(tǒng)銀行業(yè)在金融市場中的巨大占比，所以在其受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊之后，可能會對整個國民經(jīng)濟產(chǎn)生巨大影響。21世紀以來，我國對金融市場的監(jiān)管逐步放松，可以預(yù)見，在不久的將來，在經(jīng)濟逐步市場化的趨勢下，我國的金融市場也會逐步開放直至能夠達到資金的自由流動。而在此背景之下，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)也開始逐步和傳統(tǒng)金融業(yè)相結(jié)合，派生出新興的互聯(lián)網(wǎng)金融。2000年，國內(nèi)最早開始出現(xiàn)網(wǎng)關(guān)支付，其主要用于資金交易。在隨后的2003年，以“支付寶”和“財付通”等為代表的第三方支付平臺開始相繼出現(xiàn)。十年過后，“余額寶”在支付寶和天弘基金的共同合作推動下問世?！坝囝~寶”出現(xiàn)，第一次讓大眾深切的感受到了互聯(lián)網(wǎng)金融的魅力。在那之后，互聯(lián)網(wǎng)金融開始不斷在大眾的面前活躍，并且向傳統(tǒng)金融行業(yè)的各個方面滲透和融合。中國平安保險、阿里巴巴還有騰訊公司合作的“眾安保險”也開始崛起。還有在此期間出現(xiàn)的為我們大學(xué)生所熟知的“碎屏險”等也無一不在向我們昭示互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不可阻擋的大趨勢。根據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2016年我國的第三方支付交易規(guī)模達到了78.7萬億元，同比增長85.6%，而當年我國的GDP是74萬億元，對比之下我們就能知道互聯(lián)網(wǎng)金融特別是第三方支付是以多么不可置信的速度在發(fā)展。根據(jù)天弘基金披露的貨幣基金財務(wù)數(shù)據(jù)，2017年年初，“余額寶”的交易規(guī)模突破了難以想象的8000億元。在此期間，各種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品層出不窮。但是由于我國在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的監(jiān)管還沒有成熟的體系，所以這些理財產(chǎn)品中不乏圈錢詐騙或者收益率過高、風(fēng)險過大的不合理、不合法的投資或者基金項目，導(dǎo)致很多非理性投資者蒙受損失，比如“養(yǎng)老投資”、“黃金交易”等一些聽起來很“誘人”實則為騙局的理財項目。還有發(fā)生在我們大學(xué)生身邊的“校園貸”，導(dǎo)致了很多大學(xué)生在美好年華便被害得前途灰暗。據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2019年一季度末，互聯(lián)網(wǎng)寶寶類貨幣基金規(guī)模排名第一的仍為天弘余額寶貨幣，規(guī)模為1.04萬億，同比下降28.3%。當前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歸結(jié)起來就是發(fā)展迅速，但仍舊亂象叢生、魚龍混雜。雖然對傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊，但是想要取代傳統(tǒng)金融行業(yè)或者發(fā)展到完全成熟仍舊還需成熟的體系的形成和市場的開放及監(jiān)管。但不可忽視的是互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的巨大影響。根據(jù)文本檢索的結(jié)果顯示，互聯(lián)網(wǎng)詞條的檢索量已經(jīng)在處于下降趨勢，但是互聯(lián)網(wǎng)金融卻才開始正式走進我們的生活。從阿里巴巴的成立、“支付寶”的普及再到“余額寶”、P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品逐步進入我們平常大眾生活，只用了十多年的時間，尤其是第三方支付的普及，如今中國人民的日常生活的支付結(jié)算都能通過二維碼和只能手機解決?；蛟S我們曾想過有一天電子貨幣會取代紙幣，但是第三方支付的大面積普及讓我們確定不久的將來這一切都會成為現(xiàn)實。金融的本質(zhì)是資金的融通，所以互聯(lián)網(wǎng)金融同樣如此，或許它還有更加豐富的功能與用途，但究其本質(zhì)還是一種依靠新技術(shù)的資金融通方式。只不過這種模式的成本更低、更便捷、融資效率更高，因此其社會效益巨大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這種模式相比于傳統(tǒng)金融業(yè)最大的優(yōu)勢除了成本優(yōu)勢和信息處理之外就是資源的配置效率高于傳統(tǒng)金融業(yè)。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)的飛速發(fā)展，普通大眾更便捷地能夠管理自己的資金和財產(chǎn)，也能夠?qū)⒒蛟S并不多的資金也投入到資金的融通與流轉(zhuǎn)之中，這對于推進普通大眾接觸金融服務(wù)是一個很好的平臺和機遇。在中國GDP增速“破7”的近幾年，經(jīng)濟下行的壓力越來越大，民營企業(yè)的發(fā)展越來越受到“融資難”、“融資貴”的阻擾。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展成熟或許能為解決這個問題提供幫助。因為民營企業(yè)在中國的經(jīng)濟發(fā)展中具有不可取代的地位和作用，只有解決了民營企業(yè)的發(fā)展的問題才能夠解決現(xiàn)在中國經(jīng)濟下行和轉(zhuǎn)型升級的難題。當前的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展成為了更為成熟的五種模式——第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貸款、網(wǎng)絡(luò)理財、大數(shù)據(jù)金融和眾籌這五種模式。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大致分為以下三個階段：第一個階段是從上世紀九十年代到2005年，傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)逐漸開始互聯(lián)網(wǎng)化，“支付寶”也是在這一階段出現(xiàn)的；第二個階段是2005年至2011年，在這一階段互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)迅速發(fā)展并且逐漸與各個行業(yè)領(lǐng)域相結(jié)合，第三方支付蓬勃發(fā)展；第三個階段是2011年以后，在這個階段互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度更加迅猛，各種結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融業(yè)的產(chǎn)品屢見不鮮，先后出現(xiàn)了移動支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等一改傳統(tǒng)觀念的金融服務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與我們?nèi)粘Ｉ钭顬榫o密的要數(shù)第三方支付，它的推廣及應(yīng)用應(yīng)該在某種程度上完全改變了我們的生活。第三方支付的規(guī)模已經(jīng)連續(xù)多年以超過100%的增速增長。1.2研究意義雖說傳統(tǒng)銀行業(yè)體量巨大，而且發(fā)展程度遠超互聯(lián)網(wǎng)金融，但是面對異軍突起的互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)商業(yè)銀行還是感受到了巨大的壓力。本文旨在從理論和實證研究兩方面入手，探究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行效率的影響。商業(yè)銀行的發(fā)展嚴重影響中國國民經(jīng)濟的發(fā)展，但是同樣的中國的經(jīng)濟形勢也會制約商業(yè)銀行的發(fā)展。隨著中國對外開放的程度的不斷加強，外資銀行的不斷發(fā)展壯大，這也對我國的商業(yè)銀行造成了不小的沖擊。再伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行所面臨的挑戰(zhàn)也在與日俱增。在此環(huán)境下，商業(yè)銀行的效率將會是如何變化的、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展又對商業(yè)銀行的效率影響有多大，這都是值得研究和探討的重要課題。只有在研究清楚這些問題以后，再結(jié)合商業(yè)銀行自身的特點制定適合自身發(fā)展的戰(zhàn)略，才能在如此復(fù)雜和嚴峻的形勢下找到發(fā)展的出路。同時，關(guān)于商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展關(guān)系也是現(xiàn)在業(yè)界十分關(guān)心的問題。二者是互相滲透合作發(fā)展一起攜手走向未來還是互相搶占市場、相互限制、各執(zhí)己見，這個問題的答案或許將決定未來中國經(jīng)濟的走向和命運。但是這所有的一切都必須要在探討透徹二者的關(guān)系之后才能給出正確或者合理的答案。所以本文研究的意義就不言而喻了。未來商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢和不同商業(yè)銀行的發(fā)展出路都會在明確了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和商業(yè)銀行效率的關(guān)系之后會逐步明了。這一研究的意義也會對未來國家的經(jīng)濟發(fā)展政策提供一些適當?shù)膮⒖家庖姡灾劣趯φ麄€國民經(jīng)濟的發(fā)展來說都有不可忽視的意義。當然，這一課題的研究的成果也會對經(jīng)濟理論的發(fā)展有著極大的補充，能夠促進現(xiàn)代金融理論的發(fā)展和完善。1.3研究方法與內(nèi)容思路1.3.1研究方法本文中主要使用了三種分析方法—文獻綜述法、定性與定量分析法、比較分析法。具體介紹如下：文獻綜述法。文獻綜述法是指在研究時先大量閱讀與研究課題相關(guān)的文獻資料，獲取其中豐富的知識和信息。然后在此基礎(chǔ)之上進行歸納整理，了解前人的研究方法和研究成果。最后在了解相關(guān)的方法、成果、思想的基礎(chǔ)上，提出自己的研究的方法和研究思路。本文在閱讀相關(guān)文獻時發(fā)現(xiàn)與此課題相關(guān)的研究文獻中大體都是采用的隨機前沿分析方法和數(shù)據(jù)包絡(luò)法來估算商業(yè)銀行的效率；在進行最后的計量分析時一般所選擇的控制變量分為宏觀和微觀控制變量；最后的相關(guān)性分析都是采用的面板分析的方法。定性與定量分析法。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行效率的影響，在目前的研究中還沒有公認的適用理論。所以在本文的理論分析部分，采用的定性分析的方法，得到大致定性的結(jié)論，然后再通過后面的數(shù)據(jù)分析和實證研究來驗證最初的理論假設(shè)。在實證研究中，采用的便是定量分析法。通過這兩種研究方法的結(jié)合，使得得出的結(jié)論更富有理論和實際意義。比較分析法。比較分析法是將研究的對象進行比對，尋找差異與相同點，最后根據(jù)所研究的對象的特點選擇更符合課題研究的事物。比較分析法最開始用于研究方法的選擇。在選擇效率分析方法時，我們比較了隨機前沿法和數(shù)據(jù)包絡(luò)法，最后選擇了數(shù)據(jù)包絡(luò)法（DEA）。在相關(guān)性分析中，通過比較時間序列、截面數(shù)據(jù)、面板數(shù)據(jù)分析后選擇了面板分析。1.3.2研究內(nèi)容由于數(shù)據(jù)收集和處理的限制，本文分析了15家上市銀行從2005年到2017年的相關(guān)數(shù)據(jù)分析商業(yè)銀行的效率。在相關(guān)性分析的過程中，選取了GDP作為宏觀控制變量；選取了商業(yè)銀行的規(guī)模（總資產(chǎn)）和流動性（存貸比）作為微觀控制變量；選取第三方支付的規(guī)模作為解釋變量；選取綜合效率作為被解釋變量。最后得出結(jié)論，給出適當?shù)闹笇?dǎo)意見。第一章，緒論部分。在這一章，本文試圖從歷史和現(xiàn)狀的分析中探究現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行所處的大環(huán)境。只有大環(huán)境明了之后，我們所研究的課題才能找到方向以及這個研究所帶來的意義。第二章，文獻綜述部分。這部分分別探究了互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的關(guān)系和互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行效率的關(guān)系。按照時間順序分別介紹了中外學(xué)者關(guān)于這兩種關(guān)系的研究結(jié)果。第三章，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率影響研究的理論分析。從理論上進行分析，尋找相關(guān)理論，并從這些理論入手試圖從理論上對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國商業(yè)銀行效率的影響進行定性分析。在理論分析的基礎(chǔ)上，得出相應(yīng)的結(jié)論作為研究假設(shè)。第四章，我國商業(yè)銀行效率的測度。在這一章，對本文研究的被解釋變量——商業(yè)銀行效率，進行了測算，并對商業(yè)銀行的概率進行了界定和分類。第五章，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率影響的實證研究。在這一部分，對變量的選擇和計量分析的方法進行了選擇，最后對計量分析的結(jié)果進行了闡述。第六章，研究結(jié)論與政策建議。在這一部分，針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率影響實證研究的結(jié)果，提出了分別針對商業(yè)銀行和國家層面的發(fā)展戰(zhàn)略和道路選擇的建議。

1.3.3研究思路本文在閱讀和借鑒部分相關(guān)的文獻資料之后，擬定了如下圖所示的研究思路和路線圖。結(jié)論與建議實證分析：綜合效率為被解釋變量，第三方支付規(guī)模為解釋變量，面板分析提出假設(shè)分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行具體業(yè)務(wù)的影響理論基礎(chǔ)：競爭效應(yīng)、技術(shù)溢出效應(yīng)鯰魚效應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率影響的理論研究效率的分類效率的具體測度：DEA效率及銀行效率的定義銀行效率的測度文獻綜述緒論

結(jié)論與建議實證分析：綜合效率為被解釋變量，第三方支付規(guī)模為解釋變量，面板分析提出假設(shè)分析互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行具體業(yè)務(wù)的影響理論基礎(chǔ)：競爭效應(yīng)、技術(shù)溢出效應(yīng)鯰魚效應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率影響的理論研究效率的分類效率的具體測度：DEA效率及銀行效率的定義銀行效率的測度文獻綜述緒論重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)設(shè)計（論文）2文獻綜述2文獻綜述2.1互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的關(guān)系的研究互聯(lián)網(wǎng)金融是全新的金融模式，勢必會對傳統(tǒng)的金融行業(yè)造成巨大影響，而在我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行又作為傳統(tǒng)金融業(yè)的代表，面對互聯(lián)網(wǎng)金融的的崛起肯定會首當其沖。在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷進入學(xué)者們的視野的同時，學(xué)界也在不間斷地對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的影響進行理論上的分析和實際的研究。商業(yè)銀行在我國的發(fā)展歷史并不長，鴉片戰(zhàn)爭后的1847年，我國才有了第一家近代的商業(yè)銀行并且還是英國麗如銀行的分行。作為一個存在了上千年的農(nóng)業(yè)大國，歷代統(tǒng)治者大都重農(nóng)抑商，古代的錢莊或許可以算是類似銀行的機構(gòu)。即便是在新中國成立以后，由于當初的計劃經(jīng)濟，國內(nèi)的唯一銀行還是中國人民銀行。但是，作為主要利潤來源是存貸利差的商業(yè)銀行，在中國如此巨大的人口基數(shù)的條件下，隨著改革開放和經(jīng)濟的不斷發(fā)展，加之中國人民自古以來的儲蓄習(xí)慣，以國有銀行為代表的中國商業(yè)銀行的發(fā)展，特別是體量的增長，遠超過其他發(fā)達國家，幾大國有銀行現(xiàn)在常居于世界銀行總資產(chǎn)的前十。DeYoung,Robert;Lang,WilliamW;Nolle,DanielL（2007）研究測試了1999年底至2001年底之間，互聯(lián)網(wǎng)銀行渠道對美國小型（資產(chǎn)少于10億美元）商業(yè)銀行的財務(wù)表現(xiàn)、生產(chǎn)流程和產(chǎn)品組合的影響。這一時期為我們提供了一個自然的實驗來研究一種新的銀行技術(shù)的影響：在1999年之前的幾年里，400多家社區(qū)銀行已經(jīng)建立了交易網(wǎng)站，但大多數(shù)社區(qū)銀行仍然在從事純粹的實體銀行業(yè)務(wù)。2001年以后，社區(qū)銀行采用這一新技術(shù)的速度迅速加快，使得很難對一個由實體銀行組成的清潔控制小組進行類似的試驗。交易網(wǎng)站現(xiàn)在已成為大多數(shù)社區(qū)銀行（和所有大型銀行）的標準傳送渠道；目前不提供這種技術(shù)的銀行通常有一些特點（例如，戰(zhàn)略不佳、管理不善、規(guī)模很?。?。專門貸款戰(zhàn)略），這將使他們成為一個糟糕的控制群體。因此，通過使用這些歷史數(shù)據(jù)，我們也許能夠更清楚地衡量出相對于更傳統(tǒng)的（也是今天日益衰落的）“磚瓦”銀行模式，“泥瓦”銀行模式的經(jīng)濟和金融影響。研究結(jié)果表明，在現(xiàn)有的實體銀行分支機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)中增加互聯(lián)網(wǎng)傳輸渠道，會導(dǎo)致銀行盈利能力的顯著提高。這些收益的增加主要是由存款賬戶服務(wù)費的非利息收入的增加所驅(qū)動的。這意味著，由于交易性網(wǎng)上銀行的便利性，一些銀行儲戶不得不購買額外的收費服務(wù)和/或愿意為他們以前在銀行分支機構(gòu)購買的服務(wù)支付額外費用。Hernando,Ignacio;Nieto,MaríaJ（2007）試圖利用1994-2002年期間在西班牙經(jīng)營的72家商業(yè)銀行的樣本，通過確定和估計采用交易網(wǎng)站對財務(wù)業(yè)績的影響來填補這一空白。交易性網(wǎng)頁采用對銀行績效的影響需要時間才能顯現(xiàn)。采用互聯(lián)網(wǎng)作為傳遞渠道，將逐步減少間接費用（特別是工作人員、營銷和信息技術(shù)）。經(jīng)過一年半的數(shù)據(jù)收集，使得這一影響在統(tǒng)計上具有重要意義。成本的降低轉(zhuǎn)化為銀行盈利能力的提高，在一年半之后，以roa計算，在三年之后，以roe計算，這將變得非常重要。最后他們還得出結(jié)論，互聯(lián)網(wǎng)被用作物理分支的補充，而不是替代。賈吉明（2019）試圖從商業(yè)銀行的角度出發(fā)分析面對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展商業(yè)銀行該如何選擇對策，最后從理論分析和實證分析得出結(jié)論，商業(yè)銀行選擇與互聯(lián)網(wǎng)金融合作更有利于商業(yè)銀行的發(fā)展而不是主動選擇與互聯(lián)網(wǎng)金融競爭。2.2互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行效率關(guān)系的研究商業(yè)銀行效率的研究開始得并不早，有一部分原因是因為商業(yè)銀行本身的發(fā)展并沒有達到完善，其次就是商業(yè)銀行的效率的具體衡量指標和衡量方法還有很大的爭議，而且面對不同的商業(yè)銀行的效率類型，采用的衡量方法也不完全相同。大約從上世紀50年代開始，學(xué)界才開始有針對性的系統(tǒng)研究商業(yè)銀行的效率。起初的研究是以簡單的指標綜合來度量商業(yè)銀行的效率。但是這些方法仍舊存在著諸多問題——比如，這種方法并不能合理解釋效率產(chǎn)生的原因，也就相當于這樣的效率指標并沒有合理的理論基礎(chǔ)。雖然商業(yè)銀行效率的研究起步較晚，但是發(fā)展迅速。到上世紀末，僅僅40多年的時間，學(xué)界就出現(xiàn)了5種較為成熟和常用的效率測度方法，包括數(shù)據(jù)包絡(luò)法、隨機前沿法、超越對數(shù)模型、厚邊緣法、自由分布法。在研究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率的影響的過程中，學(xué)界出現(xiàn)了兩種相反的觀點，第一種是認為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會帶來技術(shù)的進步，使得商業(yè)銀行效率提高；第二中觀點認為商業(yè)銀行的市場被互聯(lián)網(wǎng)金融侵占且互聯(lián)網(wǎng)金融更具技術(shù)和成本上的優(yōu)勢，導(dǎo)致效率降低。第一類支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率有提高作用的主要是基于“技術(shù)溢出理論”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依托于當代特別是上世紀后期開始的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，這一技術(shù)對當今中國乃至世界都影響巨大。它的出現(xiàn)，使得很多領(lǐng)域的發(fā)展都得到了長足的發(fā)展。這部分學(xué)者的觀點也是基于此，他們認為互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展也會給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來技術(shù)的溢出，商業(yè)銀行能夠借助技術(shù)的進步，更加完善自己的盈利模式，提高效率，降低經(jīng)營成本。Bresnahan、Tomothy（1986）發(fā)現(xiàn)計算機行業(yè)對銀行業(yè)、保險業(yè)都存在正向的技術(shù)溢出效應(yīng)，這使得傳統(tǒng)金融業(yè)顯著獲得了更大的經(jīng)濟收益和更高的生產(chǎn)效率。Berger、Gleisner（2009）認為P2P融資貸款在風(fēng)險控制和定價方面對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行具有示范效應(yīng)，因此商業(yè)銀行應(yīng)該學(xué)習(xí)和借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融先進的技術(shù)以提升自己的效率水平。Hartmut（2012）進行了網(wǎng)上銀行與傳統(tǒng)銀行績效比較的實證研究，研究發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展帶來的網(wǎng)上銀行的普及與發(fā)展也會讓傳統(tǒng)商業(yè)銀行借此提高自身的效率。宮曉林（2013）指出依托于先進的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動通信技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融會形成技術(shù)的溢出，會使得商業(yè)銀行競相模仿和學(xué)習(xí)，然后用于銀行各類業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，這會對商業(yè)銀行的經(jīng)營效率產(chǎn)生較大的正向推動作用。袁博（2013）也認為互聯(lián)網(wǎng)金融會對商業(yè)銀行有技術(shù)溢出效應(yīng)，從而會影響商業(yè)銀行的效率。李麟、馮軍政、徐寶林（2013）在研究中發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在短期內(nèi)會沖擊商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，但是從長期觀察互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊會形成鯰魚效應(yīng)，導(dǎo)致商業(yè)銀行或主動或被動地進行改革和創(chuàng)新來應(yīng)對沖擊從而會使生產(chǎn)效率提高。Rahmath（2014）發(fā)現(xiàn)網(wǎng)上銀行對商業(yè)銀行的技術(shù)示范作用可以促進商業(yè)降低成本和優(yōu)化結(jié)構(gòu)，提升商業(yè)銀行的效率。Sribastava（2014）在研究發(fā)展中國家的金融行業(yè)受到的互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)溢出效應(yīng)時同樣發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入能使商業(yè)銀行的經(jīng)營成本大大降低。Shanmugam（2015）分析英國網(wǎng)民對互聯(lián)網(wǎng)金融的認知調(diào)查數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融具有的技術(shù)優(yōu)勢對于商業(yè)銀行既具有技術(shù)溢出效應(yīng)也具有競爭效應(yīng)，并研究了英國網(wǎng)民對互聯(lián)網(wǎng)金融的認知度。第二類支持“互聯(lián)網(wǎng)金融對導(dǎo)致商業(yè)銀行效率降低”的學(xué)者認為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)會導(dǎo)致市場競爭程度更加激烈而發(fā)生“鯰魚效應(yīng)”，互聯(lián)網(wǎng)金融會迅速搶占商業(yè)銀行的原有市場，在競爭中導(dǎo)致商業(yè)銀行交易成本和經(jīng)營成本的增加，降低商業(yè)銀行的經(jīng)濟收益，進而降低商業(yè)銀行的效率水平。同樣的，在這些學(xué)者看來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的競爭效應(yīng)大于其對商業(yè)銀行帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)。Schaeck和Cihak（2008）、Andries和Capraru（2014）研究發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)銀行業(yè)一直處于競爭程度比較低的狀態(tài)，在這樣的環(huán)境下更容易產(chǎn)生壟斷，導(dǎo)致傳統(tǒng)商業(yè)銀行能夠獲得壟斷利潤。，但互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，會使得整個銀行業(yè)的競爭加劇，使得商業(yè)銀行的成本增加、利潤減少、風(fēng)險控制能力下降，從而使得商業(yè)銀行效率下降。劉海二（2013）發(fā)現(xiàn)第三方支付和電子貨幣的發(fā)展具有明顯的成本優(yōu)勢，并且對傳統(tǒng)紙幣和銀行卡結(jié)算具有一定的替代性，又因其借助和依托于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)從而具有一定的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模效應(yīng)，這些互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的產(chǎn)物對傳統(tǒng)金融也的替代將會直接導(dǎo)致商業(yè)銀行效率的降低。謝平（2014）指出由于依靠于先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融在支付手段的便利性和多樣性以及信息處理的快捷性方面具有傳統(tǒng)銀行不具有的優(yōu)勢，客戶和業(yè)務(wù)的流失將會極大地影響商業(yè)銀行的利潤和效率。申創(chuàng)（2017）用Boone指數(shù)衡量市場競爭的程度，指出當前銀行業(yè)的競爭主要來源于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，并且其對商業(yè)銀行的成本效率是顯著負相關(guān)的，而對商業(yè)銀行的利潤效率則是顯著正相關(guān)的。2.3文獻評述通過以上對國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于此課題的研究的梳理，我們可以清楚的發(fā)現(xiàn)，對互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的效率的影響，還沒有權(quán)威的定論或者說這一問題的研究結(jié)果隨著研究的對象和研究的方法的不同，得出的結(jié)論也不一定相同。并且互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行這兩個研究對象本就不是相互獨立的而且都還在不斷的發(fā)展改變中，可能不同的時間節(jié)點的研究結(jié)果也不會完全相同。所以本文所做的研究也只是在前人的基礎(chǔ)上的一點跟進的探索，所得出的結(jié)論的實際意義也有待時間的檢驗。但是究其研究的問題的本身來說，如果只是定性的研究結(jié)論無非是正向和負向兩種結(jié)果，但是對于理論上的研究來說，我們必須進行定量研究，探究其中的影響機制和作用原理。因此本文才采用了15家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進行實證分析，希望從數(shù)據(jù)中獲得理論研究的佐證。

重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)設(shè)計（論文）3互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對商業(yè)銀行效率影響研究的理論分析3互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對商業(yè)銀行效率影響研究的理論分析3.1理論基礎(chǔ)鯰魚效應(yīng)理論。鯰魚效應(yīng)來源于挪威人當年在運輸沙丁魚時，為了讓不愛動的沙丁魚能夠保持活力而故意放一條鯰魚在沙丁魚運輸箱中，好動的鯰魚會讓沙丁魚保持活力而不至于在中途死去。現(xiàn)在鯰魚效應(yīng)常用于比喻新鮮事物的加入，能夠讓之前的“沉悶”局面變得更加活躍。在研究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率的影響時，互聯(lián)網(wǎng)金融就是所謂的“鯰魚”，而不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起雖然使得銀行業(yè)的競爭變得更加激烈，也使傳統(tǒng)商業(yè)銀行意識到了互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展帶來的壓力進而學(xué)習(xí)先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)并且積極進行結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)的優(yōu)化創(chuàng)新，但是我們現(xiàn)在并不確定互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響是利大于弊還是弊大于利，或者更準確的表述應(yīng)該是無法確定互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是否有利于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的盈利能力乃至生存。競爭效應(yīng)。競爭效應(yīng)是指互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，會打破傳統(tǒng)的金融市場格局，特別是使傳統(tǒng)大體量的商業(yè)銀行無法再獲得“壟斷地位”。從經(jīng)濟學(xué)的角度看，競爭的程度越高，整個市場的效率也就越高，但是壟斷者的定價權(quán)就要受到更多的挑戰(zhàn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融興起前，傳統(tǒng)商業(yè)銀行在國民經(jīng)濟中的地位不可撼動，但是一旦互聯(lián)網(wǎng)金融憑借技術(shù)和成本優(yōu)勢崛起并開始搶占傳統(tǒng)商業(yè)銀行的市場和挑戰(zhàn)其市場地位，商業(yè)銀行的經(jīng)營效率就會不斷降低。技術(shù)溢出效應(yīng)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，其先進的技術(shù)及經(jīng)營模式會傳輸給商業(yè)銀行，同時，由于“倒逼機制”，商業(yè)銀行在應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展給自身帶來的不利影響的同時，也會積極尋求變革，不斷開展金融創(chuàng)新，改善現(xiàn)有的經(jīng)營管理模式，從而維持甚至提升自身的盈利能力和經(jīng)營效率。3.2互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響3.2.1對存款業(yè)務(wù)的影響對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行來說，存款業(yè)務(wù)是其獲得資金的主要來源，是一切業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行的存款大體分為活期存款和定期存款?；钇诖婵畹闹饕猛臼强蛻魹榱巳粘ＶЦ逗徒Y(jié)算的便利，而定期存款的目的主要是為了獲得利息收入和管理多余的資金。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特別是第三方支付和網(wǎng)上理財產(chǎn)品的出現(xiàn)對于活期存款業(yè)務(wù)和定期存款的業(yè)務(wù)都是巨大的沖擊。第三方支付由于其處理信息的快速性和操作的便捷性，正在迅速搶占商業(yè)銀行傳統(tǒng)的銀行卡支付業(yè)務(wù)。根據(jù)易觀數(shù)據(jù)，2013年是中國移動支付行業(yè)的爆發(fā)元年，2013-2017年，第三方支付移動端交易規(guī)模由1.3萬億元增長至109.1萬億元，復(fù)合增長率高達202.6%。但是，2018年以來，受到消費金融以及互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)阮I(lǐng)域監(jiān)管趨嚴的影響，中國第三方支付交易規(guī)模增速明顯放緩，2018年上半年交易規(guī)模為102.12萬億元，同比僅增長49%，增速明顯下降，預(yù)計2018年全年市場規(guī)模整體增速也呈下降趨勢。由下圖可見第三方支付的綜合市場規(guī)模的變化趨勢以及同比增長率的變化。圖3.12013-2018年中國第三方支付綜合市場交易規(guī)模數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院第三方支付的瘋狂增長，來源于其無可比擬的成本優(yōu)勢與技術(shù)優(yōu)勢。移動支付端的普及，使得整個中國的結(jié)算與支付速度達到了一個新的高度，而且我們可以清楚地知道，這絕對不會只是暫時的現(xiàn)象，而會是未來支付結(jié)算支付的常態(tài)。第三方支付特別是小額的支付結(jié)算，讓越來越多的普通居民已經(jīng)無法適應(yīng)沒有移動支付的生活?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展對定期存款的影響是從網(wǎng)上理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，讓普通大眾有了選擇如何處理自己多余資金的機會。網(wǎng)上理財產(chǎn)品大多具有收益率可觀、起投門檻低、流動性強的特點。相比于定期存款的收益率低、手續(xù)繁復(fù)、流動性弱等特點，網(wǎng)上理財產(chǎn)品很容易就成為了普通投資者的不二選擇。下圖為2018年80后和90后理財產(chǎn)品品類調(diào)研結(jié)果，可見互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的選擇意向已經(jīng)超過了商業(yè)銀行理財產(chǎn)品。圖3.22018年80、90后理財產(chǎn)品品類數(shù)據(jù)來源：iClick社區(qū)調(diào)研“余額寶”自從推出以來，獲得廣大年輕人的青睞?！坝囝~寶”全面引爆了互聯(lián)網(wǎng)理財潮流，其2014年一季度末的資產(chǎn)規(guī)模達到了5412.75億元，用戶數(shù)量則突破了8000萬戶，推動天弘基金成功登頂?shù)谝淮蠡鸸芾砉尽?/p>

作為一種新興的理財方式，各家機構(gòu)推出的互聯(lián)網(wǎng)”寶”類產(chǎn)品均將其定義為一種理財賬戶、理財服務(wù)，將資金存入即為購買相應(yīng)的貨幣基金的產(chǎn)品，并可享受諸如收益增值、快速取現(xiàn)、還款購物等附加服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)“寶”類理財產(chǎn)品雖然看似完美，但是相較于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)理財產(chǎn)品，這些互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品有一個不可忽視的的重要問題——安全性。近年來的網(wǎng)絡(luò)理財詐騙屢見不鮮。作為互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，信息的不對稱成為客戶選擇互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品時最大的障礙。高收益必定面臨高風(fēng)險。在用戶選擇種類繁多的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品時，其實并沒有任何法律上的保證可以保障他們資金的安全。比如2017年錢寶網(wǎng)投資騙局的告破，讓我們逐漸認識到了互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品背后的風(fēng)險。從風(fēng)險控制的角度來看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行還是處于優(yōu)勢地位，所以互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品想要完全取代商業(yè)銀行理財產(chǎn)品還需要監(jiān)管體系的完善和市場秩序的優(yōu)化。3.2.2對貸款業(yè)務(wù)的影響商業(yè)銀行通過將存款業(yè)務(wù)獲得的大量資金借貸給需要資金的企業(yè)和個人，然后憑借他們支付的利息獲得自己的收益。但是傳統(tǒng)商業(yè)銀行出于資金安全的考慮，貸款人在貸款申請時需要提供資產(chǎn)抵押和資信證明，并且需要將這些證明嚴格審核。雖然這樣使得安全性有了保障，但是便利性卻得到了損失，特別是對于一些中小企業(yè)來說。他們由于自身規(guī)模和資信的原因，商業(yè)銀行大多不愿意輕易將資金貸給他們，但是在鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的如今，融資困難使得中小企業(yè)難以生存，這也影響了我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)貸款憑借其貸款手續(xù)的簡潔和無需實物資產(chǎn)抵押的優(yōu)勢，正在搶占商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的成交量和收益率達到了令傳統(tǒng)商業(yè)銀行都驚訝的地步。為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)借貸對貸款市場的侵占，商業(yè)銀行不得不調(diào)整自己的利率和服務(wù)程序，這將會降低商業(yè)銀行的利率。圖3.32017.3到2018.11我國P2P成交量和收益率統(tǒng)計圖3.42017.3到2018.11我國P2P綜合參考收益率數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家3.2.3對中間業(yè)務(wù)的影響中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行除了存貸款業(yè)務(wù)之外的又一主營業(yè)務(wù)，它并不涉及資產(chǎn)負債表，又被稱為“表外業(yè)務(wù)”。雖然中間業(yè)務(wù)并不直接涉及大額資金，但是它卻是商業(yè)銀行服務(wù)收入的主要來源。從銀監(jiān)會和保監(jiān)會合并為銀保監(jiān)會就可以看出，現(xiàn)在的商業(yè)銀行已經(jīng)在不斷開展傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)之外的其他金融服務(wù)，并且這些金融服務(wù)正是因為不涉及大額資金并且還能為商業(yè)銀行帶來可觀的收入，所以更是商業(yè)銀行愿意開展的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行不斷向客戶推薦理財產(chǎn)品并且提供理財服務(wù)，不僅使得收入增加，而且也間接增加了存貸業(yè)務(wù)的收入?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更是會影響商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，尤其是中間支付結(jié)算任務(wù)，受到了第三方支付的很大影響和抑制。3.3分析總結(jié)與假設(shè)的提出根據(jù)前文對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行不同業(yè)務(wù)影響的理論分析，我們可以知道商業(yè)銀行的個方面業(yè)務(wù)都受到了互聯(lián)網(wǎng)金融不同程度的影響。雖然“倒逼機制”的作用會使得商業(yè)銀行開始不斷學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融運用的先進技術(shù)和不斷改革自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和營業(yè)模式，但是對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行來說，在我國現(xiàn)今資本市場還未完全開放和成熟的條件下，商業(yè)銀行的改變并不會像我們預(yù)想的那么快。相反，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其技術(shù)優(yōu)勢帶來的成本優(yōu)勢和更低的參與門檻而飛速發(fā)展，商業(yè)銀行在短期內(nèi)并不能完全適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的沖擊，商業(yè)銀行自身的調(diào)整與改革創(chuàng)新還需要時間去完成。在此我們可以提出兩個假設(shè)：假設(shè)1：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對于商業(yè)銀行的競爭效應(yīng)大于其對于商業(yè)銀行的技術(shù)溢出效應(yīng)，從而會導(dǎo)致商業(yè)銀行效率的降低。在此假說之下可認為商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的影響下很難回到之前的“壟斷地位”，競爭程度的加劇勢必會導(dǎo)致商業(yè)銀行的效率下降。假設(shè)2：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對于商業(yè)銀行的技術(shù)效應(yīng)大于其對于商業(yè)銀行的競爭效應(yīng)，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行效率的提高。此假設(shè)是考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所依靠的先進技術(shù)會為商業(yè)銀行所用，這些新興的技術(shù)會促進商業(yè)銀行經(jīng)營效率的提高。

重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)設(shè)計（論文）4我國商業(yè)銀行效率的測度4我國商業(yè)銀行效率的測度4.1效率與商業(yè)銀行效率4.1.1效率與商業(yè)銀行效率的概念效率是指在指定投入的前提下，所獲得的產(chǎn)出的大小。效率是衡量投入產(chǎn)出轉(zhuǎn)化率最有效的指標，它的大小直接反映了一項工作或者一件事物的經(jīng)營或者運轉(zhuǎn)狀況。人類幾千年的發(fā)展，一直有一個引導(dǎo)目標——那就是不斷追求效率的提升。不管是哪一次工業(yè)革命，最后的結(jié)果都是導(dǎo)致了生產(chǎn)效率的大幅提升，進而改變了整個人類文明的進程。效率一直是經(jīng)濟學(xué)研究中的重點問題。經(jīng)濟學(xué)家一向很關(guān)注經(jīng)濟模型是否有效率這一問題。效率損失是經(jīng)濟學(xué)研究中始終都要去克服的問題。商業(yè)銀行的效率就是指商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中要素投入與獲得產(chǎn)出的對比關(guān)系。同經(jīng)濟效率一樣，商業(yè)銀行效率是用來衡量商業(yè)銀行的自身資源配置能力的指標，也是衡量一家商業(yè)銀行經(jīng)營能力、市場競爭力、可持續(xù)發(fā)展能力的有效衡量標準與概括。商業(yè)銀行只有不斷提升自身的效率，才能不斷地發(fā)展壯大，才能更好服務(wù)于社會大眾和國民經(jīng)濟。4.1.2效率的分類對于效率的分類，不同的學(xué)者有著不同的分類標準。常見的有技術(shù)效率、規(guī)模效率、X效率和純技術(shù)效率、綜合效率、規(guī)模效率。雖然分類標準有所差別，但是大體上并沒有特別大的差異。本文效率的測度選用的是DEA數(shù)據(jù)包絡(luò)法，這種測度方法對效率的分類為綜合效率、技術(shù)效率和規(guī)模效率。技術(shù)效率為在技術(shù)水平和價格水平一定的前提下，企業(yè)將自身所擁有的資源按照一定的比例進行配置所能獲得最大產(chǎn)出的能力。規(guī)模效率測度的是在規(guī)模報酬不變的情況下的隨機前沿與在規(guī)模報酬可變的前提下的隨機前沿的比較。綜合效率則是技術(shù)效率與配置效率的乘積。綜合效率同時反應(yīng)了技術(shù)水平和資源配置兩個方面都有限制的前提下所測算出來的效率，更加綜合地反映了企業(yè)的效率水平，也是本文中面板分析中所選做被解釋變量的主要原因。不管效率的分類和名稱多大不同，究其本質(zhì)而言，效率的測算都是一個相對值，它們與最有效前沿的距離和差距就反映了效率的大小。4.2效率的測算方法4.2.1效率測算方法的分類現(xiàn)在主要的效率測算方法有兩大類——參數(shù)法與非參數(shù)法。參數(shù)法主要包括隨機前沿法（SFA）、厚邊緣分析法（TFA）、自由分布法（DFA）。厚邊緣分析法和自由分布法都是在隨機前沿法的基礎(chǔ)之上發(fā)展起來的。隨機前沿法的測度需要在規(guī)定或知道成本函數(shù)、生產(chǎn)函數(shù)或者利潤函數(shù)的具體函數(shù)形式，然后再采用數(shù)理統(tǒng)計中的最大似然估計方法或最小二乘法對先前函數(shù)的相關(guān)參數(shù)進行計算和估計。這種方法的困難之處就在于函數(shù)的設(shè)定，只有函數(shù)形式設(shè)定得越接近實際，所測算出來的效率才更有意義。這就要求在設(shè)定函數(shù)形式時必須要有足夠的理論依據(jù)和數(shù)據(jù)分析，使得函數(shù)形式的設(shè)定更加符合理論和實際。雖然函數(shù)具體形式的設(shè)定具有一定的難度，但是這種方法的好處在于只要函數(shù)設(shè)定足夠準確和接近實際，所測算的效率也會更加具有理論和實際意義。非參數(shù)法主要包括數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）和無邊界分析法（FDH）。非參數(shù)法相較于參數(shù)法最大的區(qū)別也就是不需要提前設(shè)定函數(shù)形式，這會大大降低測算的難度和工作量。因為不需要提前設(shè)定生產(chǎn)函數(shù)或者利潤函數(shù)之類的具體的函數(shù)形式，所以當然也不需要利用數(shù)理統(tǒng)計的方法進行相關(guān)參數(shù)的估計計算。4.2.2本文所選擇的測算方法本文的研究中在測算商業(yè)銀行效率的時候選用的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）法。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法這種分析方法最開始由Chaines、Cooper和Rhodes（1978）最先提出來的，這種分析方法并不是像參數(shù)法的數(shù)理統(tǒng)計分析方法，而是采用了上世紀才發(fā)掘出來的線性數(shù)學(xué)歸納法。數(shù)學(xué)歸納研究的問題是用于求解復(fù)雜問題中的最優(yōu)解，被廣泛用于戰(zhàn)爭和企業(yè)決策。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法的本質(zhì)也是在整個樣本中找出最有效率的最有效邊界，然后以這個最有效邊界為單位值“1”，然后再將其余企業(yè)的效率與這個最有效率邊界進行對比，這個對比值處于0到1之間。所以數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法所測度的效率是一個相對效率的概念。因此，這種分析方法會隨著數(shù)據(jù)樣本的數(shù)量的不同，就算是同一家企業(yè)，在不同的樣本中所測算出來的效率也不會相同。所以這種分析方法的關(guān)鍵在于數(shù)據(jù)樣本的選擇。除此之外，數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法的計算結(jié)果還與投入與產(chǎn)出的選擇有很大關(guān)系，與數(shù)據(jù)樣本一樣，不同的選擇也會導(dǎo)致不同的測算結(jié)果。數(shù)據(jù)分析包絡(luò)法測算的永遠都只會是相對效率，這也是線性數(shù)學(xué)歸納的本質(zhì)，在給定條件下選擇最好的解。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析發(fā)也是借鑒這一理念，在所有的商業(yè)銀行的投入與產(chǎn)出測算出來的效率中選擇最優(yōu)的效率，然后同樣類似線性規(guī)劃域一樣，將這一最有效率作為最有效邊界。正是由于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法采用的是這一理念，所以雖然沒有嚴格的數(shù)理統(tǒng)計分析，但是這一相對有效的結(jié)果反而更與實際相匹配。在我們不能準確定義各種生產(chǎn)函數(shù)或者利潤函數(shù)以及其他函數(shù)的時候，找到一個最有效率的作為對比的標準，得出其他銀行相對于此的相對效率，更加符合我們在實際中對效率的測算。即使效率的定義是在一定的資源投入的條件下，衡量商業(yè)銀行能夠獲得最大產(chǎn)出的能力，但是我們在實際測算中也很難去界定什么是最大的產(chǎn)出以及最高的效率。這種相對效率的測算方法，會使得在效率測算中更容易操作，針對性更強。4.3商業(yè)銀行效率測算結(jié)果對于商業(yè)銀行效率測算時的投入和產(chǎn)出，參考馮璐和吳夢（2018）對商業(yè)銀行利潤效率的研究，本文在研究商業(yè)銀行的效率測算時，選擇了15家上市銀行從2005年到2017這13年的數(shù)據(jù)，以商業(yè)銀行的非利息收入、貸款總額、非生息資產(chǎn)為商業(yè)銀行的產(chǎn)出，以商業(yè)銀行的資金成本、勞動力與實物資產(chǎn)成本、所有者權(quán)益為商業(yè)銀行的投入來測算商業(yè)銀行的效率。這15家銀行中既有規(guī)模巨大的國有控股銀行，也有股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。其中的資金成本以商業(yè)銀行利息支出與存款總額的比值來計算和衡量，勞動力與實物資產(chǎn)成本以商業(yè)銀行的營業(yè)支出與總資產(chǎn)的比值來衡量。數(shù)據(jù)主要來源于Bankscope國際數(shù)據(jù)庫。前文已經(jīng)提到過，DEA分析法所計算的效率都是相對效率，所以為了能夠使得不同年份效率之間更具可比性，所以我們在進行DEA軟件分析時，我們將所有的的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)全部一起進行計算，以下是測算結(jié)果。圖4.1綜合效率均值的變化圖4.2國有銀行效率均值波動圖4.3股份制商業(yè)銀行效率均值波動圖4.4城市商業(yè)銀行效率均值波動從測算結(jié)果來看，商業(yè)銀行的效率的波動是比較大的。與國有控股銀行相比，股份制與城市商業(yè)銀行的波動更大，其中城市商業(yè)銀行的效率波動最大，并且效率值普遍更低。由于金融危機的影響，所測算的15家銀行07、08年的效率值都比較低。重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)設(shè)計（論文）5互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行效率影響的實證分析5互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行效率影響的實證分析5.1研究設(shè)計5.1.1變量的選擇與數(shù)據(jù)來源針對本文所研究的題目，我們需要一個具體的數(shù)量指標來代表互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，并且將這個這一數(shù)量指標作為實證分析的解釋變量。目前的研究中，針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的指標，一般常見的有兩種方法——文本發(fā)掘法和特定指標替代法。文本發(fā)掘法的做法是計算與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展緊密相關(guān)的詞組的出現(xiàn)頻率和次數(shù)，然后運用因子分析法合成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的衡量指標。這種方法在早期的研究中運用較多。早期的研究中，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興事物，會引起大眾的廣泛關(guān)注，然后在各大搜索引擎和論文期刊的出現(xiàn)次數(shù)也較多，能夠較好地反映互聯(lián)網(wǎng)金融在大眾的普及度，借此衡量互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。但是這種方法最大的缺點是無法準確衡量這些關(guān)鍵詞出現(xiàn)的頻率與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)度?；蛘哒f這種方法能夠從一定的程度是反映互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，但是沒辦法直接測度互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。而且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與實際生活聯(lián)系得越來越緊密，這些關(guān)鍵詞的出現(xiàn)頻率會逐漸下降，但是這并不能說明互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展程度的降低。所以在后期的研究中，此類方法出現(xiàn)的頻率較低。本文選擇的方法為選擇特定指標的方法——以第三方支付的規(guī)模作為代表互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的指標。第三方支付作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對普通民眾影響最大的一項服務(wù)，是對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展狀況較好的一種衡量。第三方支付的出現(xiàn)，完全改變了傳統(tǒng)的支付結(jié)算方式，極大地推動了貨幣無紙化的進程。但是對于幅員遼闊的中國，發(fā)展的不平衡的問題依然還很嚴重。所以第三方支付雖然能給日常生活帶來極大的便利，但還未完全在每個地方都得到普及，特別是一些邊遠和發(fā)展不充分的農(nóng)村地區(qū)。所以，不同于文本發(fā)掘的方法，以第三方支付規(guī)模為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的衡量指標，不會出現(xiàn)或者更小概率出現(xiàn)飽和的現(xiàn)象，能更加準確反映互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。從前文的數(shù)據(jù)可以看出，即使是在第三方支付已經(jīng)大面積普及的情況下，2017年和2018年的第三方支付規(guī)模仍舊以超過100%的增速增長。在研究商業(yè)銀行效率與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)性時，我們知道影響商業(yè)銀行效率的肯定不只互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展這一唯一的影響因素。整個國民經(jīng)濟的發(fā)展狀況和商業(yè)銀行自身的因素都是無法忽視的影響因素。所以我們在研究中必須加入一定的控制變量才能更好地探究商業(yè)銀行效率與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之間的相關(guān)性關(guān)系。在本文的研究中選擇了中國2005年到2017年的GDP為宏觀控制變量來反映宏觀環(huán)境對商業(yè)銀行效率的影響。同時，為了衡量商業(yè)銀行自身的因素對效率的影響，本文選擇了流動性指標和銀行規(guī)模的指標來反映商業(yè)銀行自身因素對商業(yè)銀行效率的影響。其中，商業(yè)銀行的流動性指標以銀行的存貸比來衡量，而商業(yè)銀行的規(guī)模以商業(yè)銀行的總資產(chǎn)來衡量。最重要的被解釋變量本文選擇了銀行效率中的綜合效率，綜合效率是技術(shù)效率與配置效率的乘積，是更為綜合的指標，這也本文選擇其為被解釋變量的主要原因。表5.1變量選擇說明被解釋變量解釋變量宏觀控制變量微觀控制變量綜合效率（XL）第三方支付規(guī)模（GM）GDP存貸比（CD）總資產(chǎn)（ZC）5.1.2計量模型的構(gòu)建由于本文的變量為面板數(shù)據(jù)，所以選擇的是Eviews的平衡面板分析。根據(jù)馮璐和吳夢（2018）關(guān)于商業(yè)銀行利潤效率的研究所選擇的控制變量，本文以15家商業(yè)銀行從2005年到2017年測算的綜合效率為被解釋變量，2005年到2017年第三方支付的規(guī)模為解釋變量，同時以這13年的GDP為宏觀控制變量，以存貸比和總資產(chǎn)為微觀控制變量進行面板分析。其中，GDP、總資產(chǎn)因為數(shù)值過大，為了排除單位對回歸分析的影響，對這兩個變量都選擇了取對數(shù)處理。綜上所述，最終構(gòu)建的模型如下：XL=C+β5.2實證結(jié)果分析在錄入所有數(shù)據(jù)之后，應(yīng)用軟件Eviews進行平衡面板分析，分析結(jié)果如下。表5.2描述性統(tǒng)計樣本量最大值最小值均值方差綜合效率19510.150.7459030.053458ln規(guī)模19514.598955385.09375020110.480577579.018808643表5.3平衡面板分析結(jié)果變量系數(shù)標準誤T統(tǒng)計量P值C-1.9350270.301597-6.4159400.0000CD-0.4237010.072822-5.8182910.0000ZC0.1165490.00682117.085660.0000GDP0.0143300.0087871.6309260.1046GM-0.0361430.005228-6.9132150.0000R0.645745其中，XL為綜合效率，C為固定截距，CD為存貸比，ZC為總資產(chǎn)的對數(shù)值，GDP為國內(nèi)生產(chǎn)總值的對數(shù)值，GM為第三方支付規(guī)模的對數(shù)值。表5.4檢驗結(jié)果檢驗統(tǒng)計量P值F檢驗86.584310.000000Hausman檢驗-0.6181920.5372根據(jù)分析結(jié)果顯示，t檢驗和F檢驗結(jié)果顯著，并且第三方支付規(guī)模（GM）對商業(yè)銀行綜合效率（XL）的回歸估計的系數(shù)為負，這說明根據(jù)2005年到2017年的數(shù)據(jù)分析來看，第三方支付規(guī)模的增加導(dǎo)致了商業(yè)銀行綜合效率一定程度上的降低。根據(jù)Hausman檢驗，在置信度為0.01的要求下，隨機效應(yīng)并不能滿足，故此選擇固定效應(yīng)模型，計算結(jié)果見表5.3。表5.5固定效應(yīng)模型計算結(jié)果變量系數(shù)標準誤T統(tǒng)計量P值C-2.0663490.378238-5.4630870.0000CD-0.3062900.080660-3.7972750.0002ZC0.1135550.0115399.8408230.0000GDP0.0149560.0079021.8927110.0599GM-0.0328670.005395-6.0915290.0000R0.735135從計算結(jié)果來看，回歸系數(shù)的值的絕對值并不大，這與二者之間的單位有關(guān)系。雖然我們?yōu)榱伺懦?guī)模的大小的值過大，已經(jīng)對其進行了取對數(shù)處理，但是規(guī)模大小在經(jīng)過取對數(shù)處理之后，仍舊保持在20到30的范圍內(nèi)，而我們所研究的效率是相對效率，測算的結(jié)果都在0到1的范圍內(nèi)，所以相關(guān)系數(shù)絕對值的大小并不能完全說明互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率的影響程度。雖然回歸系數(shù)的絕對值偏小，但是其t檢驗的顯著性卻是非常顯著的，在0.01%的顯著性要求下都是十分顯著的，說明我們沒有理由排除互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率的影響反而應(yīng)該重視互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對商業(yè)銀行效率的影響。重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)設(shè)計（論文）6研究結(jié)論與對策建議6研究結(jié)論與對策建議6.1研究結(jié)論從對我國商業(yè)銀行效率的測算中可以看出，除了2007年和2008年以外，我國商業(yè)銀行綜合效率的總體變化比較穩(wěn)定，但是從分類分析的結(jié)果來看，相比于股份制商業(yè)銀行和國有銀行，城市商業(yè)銀行的綜合效率波動是最大的。由于城市商業(yè)銀行規(guī)模的限制和營業(yè)范圍的局限，城市商業(yè)銀行的綜合效率普遍較低。我們發(fā)現(xiàn)不管是在理論上還是從實證分析的結(jié)果來看，商業(yè)銀行的綜合效率的高低與第三方支付規(guī)模即互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有著比較顯著的相關(guān)關(guān)系，從定量分析的數(shù)據(jù)來看，第三方支付規(guī)模與商業(yè)銀行綜合效率的關(guān)系為負相關(guān)關(guān)系。這說明這些年互聯(lián)網(wǎng)金融以不可思議的速度發(fā)展還是嚴重降低了商業(yè)銀行的效率。從理論上說，商業(yè)銀行的效率必定和互聯(lián)網(wǎng)金融有著一定的關(guān)系，只是我們很難真正得到定量分析的結(jié)果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展這一概念的界定雖然已經(jīng)成型，但是互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展所依靠的就是先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和創(chuàng)新的金融理念，所以互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的業(yè)務(wù)總是在不斷拓寬和向傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)滲透，這就導(dǎo)致我們更難用準確的定量指標來衡量互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。從最開始電子商務(wù)的興起到以“支付寶”、“余額寶”為代表的第三方支付平臺和各種互聯(lián)網(wǎng)科技為依托的傳統(tǒng)基金、保險業(yè)務(wù)的拓展，再到各種網(wǎng)貸、融資、投資平臺的強勢崛起，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是全方位地對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行作為我國金融業(yè)務(wù)最大的市場和資本占有者，對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的沖擊它們首當其沖，在競爭程度越來越激烈的發(fā)展環(huán)境和傳統(tǒng)地位受到挑戰(zhàn)時，商業(yè)銀行該如何選擇發(fā)展的道路關(guān)系這整個行業(yè)甚至于整個國家經(jīng)濟發(fā)展的命運。6.2對策建議互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，或許從理論來看是必然的，它是經(jīng)濟發(fā)展和技術(shù)進步之后的必然產(chǎn)物，就像我國商業(yè)銀行的出現(xiàn)一樣。面對互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一種全新理念的金融發(fā)展模式，必定有它存在的理由和它獨特的優(yōu)勢。所以國家和商業(yè)銀行不能去阻止互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，因為那會造成經(jīng)濟效率損失。對于商業(yè)銀行來說，經(jīng)營效率受到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的影響是不可避免的，但無論是“倒閉機制”還是主動改變以適應(yīng)發(fā)展，從經(jīng)濟學(xué)的角度來說，競爭程度越激烈的市場都是越有效率的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了先進的技術(shù)，同時互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展都是在傳統(tǒng)金融理論上的革新和創(chuàng)造，這二者雖然現(xiàn)今是互相影響和競爭的，但是我們不妨大膽預(yù)言，這二者終究會殊途同歸，這二者的有機融合，將會代替?zhèn)鹘y(tǒng)的金融業(yè)，開創(chuàng)新的經(jīng)濟發(fā)展模式，成為下一代所謂的“傳統(tǒng)金融業(yè)”。為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的強力沖擊，本文對商業(yè)銀行有以下建議：（1）最好的辦法是對待商業(yè)銀行競爭與合作并行，使得二者共同促進。(2)商業(yè)銀行應(yīng)該積極面對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊，主動調(diào)整自身的結(jié)構(gòu)和體制。(3)迎合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，尋找新的效率增長點，以更小的投入獲得更大的產(chǎn)出。面對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，國家更加關(guān)心的是對整個國民經(jīng)濟發(fā)展的影響，而不是只關(guān)心對商業(yè)銀行效率的問題，但究其本質(zhì)來說，這兩個目標并不沖突。為了資本市場化的推進，我們是不建議國家層面主動干涉互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展的，但是作為新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，必定會帶來諸多的問題，國家政策層面必須要防微杜漸，預(yù)防重大金融風(fēng)險。本文對此有如下建議：（1）在推進資本市場化的大趨勢不變的前提下，加強相關(guān)法律政策的制定，減少經(jīng)濟學(xué)上的決策滯后帶來的損失。（2）其次要積極引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的融合，使二者共同走向共榮，一起為社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展作出貢獻，成為趕超發(fā)達國家新的契機。（3）最后，不得不強調(diào)金融的作用是為了實體經(jīng)濟的發(fā)展服務(wù)，不管是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行還是更加靈活的互聯(lián)網(wǎng)金融，都要最終將資金流入實體經(jīng)濟才能促進國家經(jīng)濟的發(fā)展，如果資金只是在融資、投資的平臺之間空轉(zhuǎn)，不僅不會對國家的經(jīng)濟作出貢獻，還會埋下重大金融危機的隱患，造成2008年那樣大的金融危機，危及整個世界經(jīng)濟的發(fā)展。防止“金融脫媒”和引導(dǎo)資本“去虛向?qū)崱笔遣还茉谌魏螘r代都是一個國家嚴格把控經(jīng)濟的重要任務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展絕對不會是最后的沖擊，只有防微杜漸，才能應(yīng)對未來不同程度和方式的金融沖擊。重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)設(shè)計（論文）致謝致謝作為一名輔修金融學(xué)的學(xué)生，能夠完成本次的畢業(yè)設(shè)計并不算容易。在此期間，我自學(xué)了計量經(jīng)濟學(xué)和相關(guān)運用軟件，并在指導(dǎo)教師和同組同學(xué)的幫助下順利完成了本次論文的實證分析。我本專業(yè)是工科，由于只是第二學(xué)位，所以專業(yè)知識的積累并不如金融學(xué)本專業(yè)的同學(xué)，在最開始拿到論文題目時，還是以一貫工科的思維去思考本次畢業(yè)設(shè)計。在查閱了相關(guān)文獻和老師的指導(dǎo)下才理清了整體的研究思路。本次畢業(yè)設(shè)計的過程中，很感謝李老師兩周一次的進度檢查和后續(xù)工作的指導(dǎo)，正是在老師一次次的指導(dǎo)下，才使得畢業(yè)設(shè)計順利完成。特別是在最后的論文完成階段，李老師多次關(guān)于論文撰寫的指導(dǎo)，讓我不斷改進并完成了論文的撰寫。四年的大學(xué)時光，三年的金融學(xué)第二學(xué)位的學(xué)習(xí)，雖然學(xué)習(xí)任務(wù)是要重一些，但是學(xué)習(xí)到的東西和接受到的理念也更多一些。大學(xué)作為人生發(fā)展的關(guān)鍵階段，我們需要不斷去理解和探索這個社會和世界的本質(zhì)，而不同的專業(yè)就相當于是從不同的角度去認識這個世界。所以交叉學(xué)科的學(xué)習(xí)，能讓我們從更多的角度去理解這個世界，去認識一些不同的思想，這對我們整個的人生認識的幫助是有所裨益的。馬上就要畢業(yè)了，感謝這四年來老師和同學(xué)的陪伴和幫助，希望以后我們也能憑借自己的努力踐行自己的人生理想。重慶大學(xué)本科學(xué)生畢業(yè)設(shè)計（論文）參考文獻參考文獻[1]唐時雨.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國商業(yè)銀行效率的影響研究[D].安徽大學(xué),2018.

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