2025年期貨從業(yè)資格考試期貨投資實(shí)戰(zhàn)演練考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本部分共40題，每題1分，共40分。以下每題只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)將正確答案的選項(xiàng)字母填入括號(hào)內(nèi)。）1.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將上漲，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約D.觀望，等待價(jià)格明朗后再做決策2.期貨交易中的“保證金制度”是指（）。A.交易者必須繳納一定比例的資金作為交易擔(dān)保B.交易者可以無(wú)限量借入資金進(jìn)行交易C.交易所為交易者提供無(wú)息貸款D.交易者不需要繳納任何保證金3.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約的“實(shí)物交割”？（）A.交易者到期時(shí)選擇平倉(cāng)B.交易者到期時(shí)選擇實(shí)物交割C.交易者提前終止交易D.交易者放棄合約4.期貨交易中的“杠桿效應(yīng)”是指（）。A.交易者可以通過(guò)小額資金控制大額合約B.交易者可以無(wú)限放大盈利C.交易者必須繳納全額資金進(jìn)行交易D.交易者可以避免所有風(fēng)險(xiǎn)5.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將下跌，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約D.觀望，等待價(jià)格明朗后再做決策6.期貨交易中的“每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度”是指（）。A.交易者每天必須結(jié)算賬戶余額B.交易所每天對(duì)交易者進(jìn)行盈虧結(jié)算C.交易者可以無(wú)限期延遲結(jié)算D.交易者不需要進(jìn)行任何結(jié)算7.以下哪種指標(biāo)常用于期貨技術(shù)分析？（）A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)B.移動(dòng)平均線C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)D.納斯達(dá)克綜合指數(shù)8.期貨交易中的“限倉(cāng)制度”是指（）。A.交易者可以無(wú)限量開倉(cāng)B.交易所限制交易者的持倉(cāng)量C.交易者可以隨時(shí)調(diào)整持倉(cāng)量D.交易者必須持有一定量的合約9.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將大幅波動(dòng)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約10.期貨交易中的“交割月”是指（）。A.合約到期交割的月份B.合約開始交易的月份C.合約最后結(jié)算的月份D.合約暫停交易的月份11.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約的“強(qiáng)制平倉(cāng)”？（）A.交易者盈利B.交易者虧損C.交易者保證金不足D.交易者持倉(cāng)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)12.期貨交易中的“持倉(cāng)限額”是指（）。A.交易者可以持有的最大合約數(shù)量B.交易者必須持有的最小合約數(shù)量C.交易所對(duì)交易者持倉(cāng)量的限制D.交易者可以隨時(shí)調(diào)整的持倉(cāng)量13.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將上漲，并且想鎖定利潤(rùn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約14.期貨交易中的“保證金比例”是指（）。A.交易者需要繳納的保證金金額B.交易者可以借入的資金比例C.交易所對(duì)保證金的要求比例D.交易者賬戶余額與保證金的比例15.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將下跌，并且想鎖定利潤(rùn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約16.期貨交易中的“每日結(jié)算價(jià)”是指（）。A.合約當(dāng)天的開盤價(jià)B.合約當(dāng)天的收盤價(jià)C.合約當(dāng)天的平均價(jià)D.合約當(dāng)天的最高價(jià)17.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將大幅波動(dòng)，并且想鎖定利潤(rùn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約18.期貨交易中的“交割通知”是指（）。A.交易所向交易者發(fā)送的交割提醒B.交易者向交易所發(fā)送的交割申請(qǐng)C.交易者向?qū)κ址桨l(fā)送的交割通知D.交易所向?qū)κ址桨l(fā)送的交割通知19.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將上漲，并且想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約20.期貨交易中的“交割保證金”是指（）。A.交易者需要繳納的保證金金額B.交易者可以借入的資金比例C.交易所對(duì)保證金的要求比例D.交易者賬戶余額與保證金的比例21.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將下跌，并且想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約22.期貨交易中的“持倉(cāng)成本”是指（）。A.交易者購(gòu)買合約的成本B.交易者持有合約的費(fèi)用C.交易所收取的手續(xù)費(fèi)D.交易者平倉(cāng)時(shí)的虧損23.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將大幅波動(dòng)，并且想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約24.期貨交易中的“交割價(jià)”是指（）。A.合約到期時(shí)的結(jié)算價(jià)B.合約到期時(shí)的平均價(jià)C.合約到期時(shí)的最高價(jià)D.合約到期時(shí)的最低價(jià)25.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將上漲，并且想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約26.期貨交易中的“交割方式”是指（）。A.實(shí)物交割或現(xiàn)金結(jié)算B.線上交易或線下交易C.開倉(cāng)或平倉(cāng)D.多頭或空頭27.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將下跌，并且想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約28.期貨交易中的“保證金追繳”是指（）。A.交易者需要繳納的保證金金額B.交易者可以借入的資金比例C.交易所對(duì)保證金的要求比例D.交易者賬戶余額不足時(shí)需要追加的保證金29.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將大幅波動(dòng)，并且想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約30.期貨交易中的“持倉(cāng)時(shí)間”是指（）。A.交易者持有合約的時(shí)間長(zhǎng)度B.交易者開倉(cāng)到平倉(cāng)的時(shí)間長(zhǎng)度C.交易所對(duì)持倉(cāng)時(shí)間的要求D.交易者持倉(cāng)的最短時(shí)間31.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將上漲，并且想鎖定利潤(rùn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約32.期貨交易中的“交割月份”是指（）。A.合約到期交割的月份B.合約開始交易的月份C.合約最后結(jié)算的月份D.合約暫停交易的月份33.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將下跌，并且想鎖定利潤(rùn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約34.期貨交易中的“保證金比例”是指（）。A.交易者需要繳納的保證金金額B.交易者可以借入的資金比例C.交易所對(duì)保證金的要求比例D.交易者賬戶余額與保證金的比例35.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將大幅波動(dòng)，并且想鎖定利潤(rùn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約36.期貨交易中的“每日結(jié)算價(jià)”是指（）。A.合約當(dāng)天的開盤價(jià)B.合約當(dāng)天的收盤價(jià)C.合約當(dāng)天的平均價(jià)D.合約當(dāng)天的最高價(jià)37.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將上漲，并且想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約38.期貨交易中的“交割通知”是指（）。A.交易所向交易者發(fā)送的交割提醒B.交易者向交易所發(fā)送的交割申請(qǐng)C.交易者向?qū)κ址桨l(fā)送的交割通知D.交易所向?qū)κ址桨l(fā)送的交割通知39.在期貨交易中，如果投資者預(yù)期某種商品價(jià)格將下跌，并且想規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最直接的操作策略是（）。A.做多該商品的期貨合約B.做空該商品的期貨合約C.使用期權(quán)進(jìn)行套期保值D.同時(shí)做多和做空該商品的期貨合約40.期貨交易中的“交割保證金”是指（）。A.交易者需要繳納的保證金金額B.交易者可以借入的資金比例C.交易所對(duì)保證金的要求比例D.交易者賬戶余額與保證金的比例二、多項(xiàng)選擇題（本部分共20題，每題2分，共40分。以下每題有多個(gè)正確答案，請(qǐng)將正確答案的選項(xiàng)字母填入括號(hào)內(nèi)。）1.期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)2.期貨交易中的保證金制度的作用是（）。A.降低交易成本B.規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定D.提高交易效率3.期貨交易中的每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度是指（）。A.交易者每天必須結(jié)算賬戶余額B.交易所每天對(duì)交易者進(jìn)行盈虧結(jié)算C.交易者可以無(wú)限期延遲結(jié)算D.交易者不需要進(jìn)行任何結(jié)算4.期貨交易中的限倉(cāng)制度的作用是（）。A.防止市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)B.維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定C.降低交易成本D.提高交易效率5.期貨交易中的交割方式包括（）。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金結(jié)算C.線上交易D.線下交易6.期貨交易中的持倉(cāng)限額制度是指（）。A.交易者可以持有的最大合約數(shù)量B.交易者必須持有的最小合約數(shù)量C.交易所對(duì)交易者持倉(cāng)量的限制D.交易者可以隨時(shí)調(diào)整的持倉(cāng)量7.期貨交易中的保證金比例通常根據(jù)（）來(lái)確定。A.合約價(jià)值B.交易者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力C.交易所的規(guī)定D.交易者的資金狀況8.期貨交易中的每日結(jié)算價(jià)通常根據(jù)（）來(lái)確定。A.合約當(dāng)天的開盤價(jià)B.合約當(dāng)天的收盤價(jià)C.合約當(dāng)天的平均價(jià)D.合約當(dāng)天的最高價(jià)9.期貨交易中的交割保證金通常根據(jù)（）來(lái)確定。A.合約價(jià)值B.交易者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力C.交易所的規(guī)定D.交易者的資金狀況10.期貨交易中的強(qiáng)制平倉(cāng)是指（）。A.交易者主動(dòng)平倉(cāng)B.交易者被動(dòng)平倉(cāng)C.交易者保證金不足時(shí)被強(qiáng)制平倉(cāng)D.交易者持倉(cāng)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)被強(qiáng)制平倉(cāng)11.期貨交易中的持倉(cāng)成本通常包括（）。A.購(gòu)買合約的成本B.持有合約的費(fèi)用C.交易所收取的手續(xù)費(fèi)D.交易者平倉(cāng)時(shí)的虧損12.期貨交易中的交割價(jià)通常根據(jù)（）來(lái)確定。A.合約到期時(shí)的結(jié)算價(jià)B.合約到期時(shí)的平均價(jià)C.合約到期時(shí)的最高價(jià)D.合約到期時(shí)的最低價(jià)13.期貨交易中的交割通知通常包括（）。A.交易所向交易者發(fā)送的交割提醒B.交易者向交易所發(fā)送的交割申請(qǐng)C.交易者向?qū)κ址桨l(fā)送的交割通知D.交易所向?qū)κ址桨l(fā)送的交割通知14.期貨交易中的持倉(cāng)時(shí)間通常包括（）。A.交易者持有合約的時(shí)間長(zhǎng)度B.交易者開倉(cāng)到平倉(cāng)的時(shí)間長(zhǎng)度C.交易所對(duì)持倉(cāng)時(shí)間的要求D.交易者持倉(cāng)的最短時(shí)間15.期貨交易中的保證金追繳通常包括（）。A.交易者需要繳納的保證金金額B.交易者可以借入的資金比例C.交易所對(duì)保證金的要求比例D.交易者賬戶余額不足時(shí)需要追加的保證金16.期貨交易中的交割月份通常包括（）。A.合約到期交割的月份B.合約開始交易的月份C.合約最后結(jié)算的月份D.合約暫停交易的月份17.期貨交易中的持倉(cāng)限額制度通常包括（）。A.交易者可以持有的最大合約數(shù)量B.交易者必須持有的最小合約數(shù)量C.交易所對(duì)交易者持倉(cāng)量的限制D.交易者可以隨時(shí)調(diào)整的持倉(cāng)量18.期貨交易中的保證金比例通常根據(jù)（）來(lái)確定。A.合約價(jià)值B.交易者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力C.交易所的規(guī)定D.交易者的資金狀況19.期貨交易中的每日結(jié)算價(jià)通常根據(jù)（）來(lái)確定。A.合約當(dāng)天的開盤價(jià)B.合約當(dāng)天的收盤價(jià)C.合約當(dāng)天的平均價(jià)D.合約當(dāng)天的最高價(jià)20.期貨交易中的交割保證金通常根據(jù)（）來(lái)確定。A.合約價(jià)值B.交易者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力C.交易所的規(guī)定D.交易者的資金狀況三、判斷題（本部分共20題，每題1分，共20分。請(qǐng)判斷以下每題的描述是否正確，正確的填“√”，錯(cuò)誤的填“×”。）1.期貨交易中的保證金制度可以完全消除交易風(fēng)險(xiǎn)。（×）2.期貨交易中的每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度是指交易者每天必須結(jié)算賬戶余額。（√）3.期貨交易中的限倉(cāng)制度是為了防止市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)。（√）4.期貨交易中的實(shí)物交割是指合約到期時(shí)進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。（×）5.期貨交易中的現(xiàn)金結(jié)算是指合約到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交割。（×）6.期貨交易中的持倉(cāng)限額制度是指交易所限制交易者的持倉(cāng)量。（√）7.期貨交易中的保證金比例通常根據(jù)合約價(jià)值來(lái)確定。（√）8.期貨交易中的每日結(jié)算價(jià)通常根據(jù)合約當(dāng)天的平均價(jià)來(lái)確定。（√）9.期貨交易中的交割保證金通常根據(jù)交易所的規(guī)定來(lái)確定。（√）10.期貨交易中的強(qiáng)制平倉(cāng)是指交易者主動(dòng)平倉(cāng)。（×）11.期貨交易中的持倉(cāng)成本通常包括購(gòu)買合約的成本。（√）12.期貨交易中的交割價(jià)通常根據(jù)合約到期時(shí)的結(jié)算價(jià)來(lái)確定。（√）13.期貨交易中的交割通知是指交易所向交易者發(fā)送的交割提醒。（√）14.期貨交易中的持倉(cāng)時(shí)間是指交易者持有合約的時(shí)間長(zhǎng)度。（√）15.期貨交易中的保證金追繳是指交易者賬戶余額不足時(shí)需要追加的保證金。（√）16.期貨交易中的交割月份是指合約到期交割的月份。（√）17.期貨交易中的持倉(cāng)限額制度是指交易者可以持有的最大合約數(shù)量。（√）18.期貨交易中的保證金比例通常根據(jù)交易者的資金狀況來(lái)確定。（√）19.期貨交易中的每日結(jié)算價(jià)通常根據(jù)合約當(dāng)天的收盤價(jià)來(lái)確定。（√）20.期貨交易中的交割保證金通常根據(jù)交易者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)確定。（×）四、簡(jiǎn)答題（本部分共5題，每題4分，共20分。請(qǐng)根據(jù)題目要求，簡(jiǎn)要回答問(wèn)題。）1.簡(jiǎn)述期貨交易中的保證金制度的作用。保證金制度的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，它可以降低交易成本，因?yàn)榻灰渍卟恍枰U納全額資金就可以進(jìn)行交易；其次，它可以規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楸ＷC金制度可以限制交易者的虧損范圍；最后，它可以維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，因?yàn)楸ＷC金制度可以防止交易者過(guò)度投機(jī)。2.簡(jiǎn)述期貨交易中的每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度的含義。每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度是指交易所每天對(duì)交易者的盈虧進(jìn)行結(jié)算，確保交易者賬戶余額與市場(chǎng)變動(dòng)同步。這一制度可以防止交易者因市場(chǎng)波動(dòng)而導(dǎo)致的巨大虧損，從而維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定。3.簡(jiǎn)述期貨交易中的限倉(cāng)制度的作用。限倉(cāng)制度的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，它可以防止市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)，因?yàn)橄迋}(cāng)制度可以限制交易者的持倉(cāng)量；其次，它可以維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，因?yàn)橄迋}(cāng)制度可以防止交易者因過(guò)度投機(jī)而導(dǎo)致的市場(chǎng)波動(dòng)；最后，它可以保護(hù)交易者的利益，因?yàn)橄迋}(cāng)制度可以防止交易者因過(guò)度投機(jī)而導(dǎo)致的巨大虧損。4.簡(jiǎn)述期貨交易中的實(shí)物交割的含義。實(shí)物交割是指合約到期時(shí)，交易者需要按照合約規(guī)定的交割規(guī)則進(jìn)行實(shí)物交割。這意味著交易者需要購(gòu)買或出售合約標(biāo)的物的實(shí)物，而不是進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算。實(shí)物交割通常適用于商品期貨合約，如農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨等。5.簡(jiǎn)述期貨交易中的現(xiàn)金結(jié)算的含義。現(xiàn)金結(jié)算是指合約到期時(shí)，交易者進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，而不是進(jìn)行實(shí)物交割?，F(xiàn)金結(jié)算通常適用于金融期貨合約，如股指期貨、國(guó)債期貨等。在現(xiàn)金結(jié)算中，交易者需要根據(jù)合約規(guī)定的結(jié)算價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金支付或收取。本次試卷答案如下一、單項(xiàng)選擇題答案及解析1.A解析：投資者預(yù)期商品價(jià)格將上漲時(shí)，做多該商品的期貨合約可以直接獲利，這是最直接的操作策略。2.A解析：保證金制度要求交易者繳納一定比例的資金作為交易擔(dān)保，這是期貨交易的基本制度。3.B解析：當(dāng)合約到期時(shí)，交易者可以選擇實(shí)物交割，這是實(shí)物交割的定義。4.A解析：杠桿效應(yīng)允許交易者用小額資金控制大額合約，這是期貨交易的特點(diǎn)。5.B解析：預(yù)期商品價(jià)格下跌時(shí)，做空該商品的期貨合約可以直接獲利，這是最直接的操作策略。6.B解析：每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度要求交易所每天對(duì)交易者進(jìn)行盈虧結(jié)算，確保交易者賬戶與市場(chǎng)同步。7.B解析：移動(dòng)平均線是常用的技術(shù)分析指標(biāo)，用于判斷價(jià)格趨勢(shì)。8.B解析：限倉(cāng)制度是交易所限制交易者的持倉(cāng)量，防止市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)。9.A解析：預(yù)期商品價(jià)格上漲時(shí)，做多該商品的期貨合約可以直接獲利。10.A解析：交割月是指合約到期交割的月份，這是合約的基本屬性。11.C解析：保證金不足時(shí)，交易者會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)，這是保證金制度的要求。12.A解析：持倉(cāng)限額是指交易者可以持有的最大合約數(shù)量，這是限倉(cāng)制度的內(nèi)容。13.A解析：預(yù)期商品價(jià)格上漲時(shí)，做多該商品的期貨合約可以鎖定利潤(rùn)。14.D解析：保證金比例是交易者賬戶余額與保證金的比例，這是保證金制度的內(nèi)容。15.B解析：預(yù)期商品價(jià)格下跌時(shí)，做空該商品的期貨合約可以鎖定利潤(rùn)。16.C解析：每日結(jié)算價(jià)是合約當(dāng)天的平均價(jià)，這是每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度的內(nèi)容。17.A解析：預(yù)期商品價(jià)格上漲時(shí)，做多該商品的期貨合約可以鎖定利潤(rùn)。18.A解析：交割通知是交易所向交易者發(fā)送的交割提醒，這是交割制度的內(nèi)容。19.A解析：預(yù)期商品價(jià)格上漲時(shí)，做多該商品的期貨合約可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。20.A解析：交割保證金是交易者需要繳納的保證金金額，這是交割制度的內(nèi)容。21.B解析：預(yù)期商品價(jià)格下跌時(shí)，做空該商品的期貨合約可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。22.B解析：持倉(cāng)成本是交易者持有合約的費(fèi)用，這是期貨交易的成本。23.A解析：預(yù)期商品價(jià)格上漲時(shí)，做多該商品的期貨合約可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。24.A解析：交割價(jià)是合約到期時(shí)的結(jié)算價(jià)，這是交割制度的內(nèi)容。25.A解析：預(yù)期商品價(jià)格上漲時(shí)，做多該商品的期貨合約可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。26.A解析：交割方式包括實(shí)物交割或現(xiàn)金結(jié)算，這是交割制度的內(nèi)容。27.B解析：預(yù)期商品價(jià)格下跌時(shí)，做空該商品的期貨合約可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。28.D解析：保證金追繳是指交易者賬戶余額不足時(shí)需要追加的保證金，這是保證金制度的要求。29.A解析：預(yù)期商品價(jià)格上漲時(shí)，做多該商品的期貨合約可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。30.A解析：持倉(cāng)時(shí)間是指交易者持有合約的時(shí)間長(zhǎng)度，這是持倉(cāng)制度的內(nèi)容。31.A解析：預(yù)期商品價(jià)格上漲時(shí)，做多該商品的期貨合約可以鎖定利潤(rùn)。32.A解析：交割月份是合約到期交割的月份，這是合約的基本屬性。33.B解析：預(yù)期商品價(jià)格下跌時(shí)，做空該商品的期貨合約可以鎖定利潤(rùn)。34.D解析：保證金比例是交易者賬戶余額與保證金的比例，這是保證金制度的內(nèi)容。35.A解析：預(yù)期商品價(jià)格上漲時(shí)，做多該商品的期貨合約可以鎖定利潤(rùn)。36.C解析：每日結(jié)算價(jià)是合約當(dāng)天的平均價(jià)，這是每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度的內(nèi)容。37.A解析：預(yù)期商品價(jià)格上漲時(shí)，做多該商品的期貨合約可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。38.A解析：交割通知是交易所向交易者發(fā)送的交割提醒，這是交割制度的內(nèi)容。39.B解析：預(yù)期商品價(jià)格下跌時(shí)，做空該商品的期貨合約可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。40.A解析：交割保證金是交易者需要繳納的保證金金額，這是交割制度的內(nèi)容。二、多項(xiàng)選擇題答案及解析1.ABCD解析：期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)需要交易者注意。2.ACD解析：保證金制度的作用是降低交易成本、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定和提高交易效率，而不是規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。3.AB解析：每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度的作用是確保交易者賬戶余額與市場(chǎng)變動(dòng)同步，而不是交易者每天必須結(jié)算賬戶余額。4.AB解析：限倉(cāng)制度的作用是防止市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)和維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，而不是降低交易成本和提高交易效率。5.AB解析：期貨交易中的交割方式包括實(shí)物交割和現(xiàn)金結(jié)算，而不是線上交易和線下交易。6.AC解析：持倉(cāng)限額制度的作用是限制交易者的持倉(cāng)量和維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，而不是交易者必須持有的最小合約數(shù)量和交易者可以隨時(shí)調(diào)整的持倉(cāng)量。7.ACD解析：保證金比例通常根據(jù)合約價(jià)值、交易所的規(guī)定和交易者的資金狀況來(lái)確定，而不是交易者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。8.BCD解析：每日結(jié)算價(jià)通常根據(jù)合約當(dāng)天的收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)來(lái)確定，而不是開盤價(jià)和平均價(jià)。9.ACD解析：交割保證金通常根據(jù)合約價(jià)值、交易所的規(guī)定和交易者的資金狀況來(lái)確定，而不是交易者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。10.BC解析：強(qiáng)制平倉(cāng)是指交易者被動(dòng)平倉(cāng)和交易者保證金不足時(shí)被強(qiáng)制平倉(cāng)，而不是交易者主動(dòng)平倉(cāng)和交易者持倉(cāng)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)被強(qiáng)制平倉(cāng)。11.ABC解析：持倉(cāng)成本通常包括購(gòu)買合約的成本、持有合約的費(fèi)用和交易所收取的手續(xù)費(fèi)，而不是交易者平倉(cāng)時(shí)的虧損。12.ACD解析：交割價(jià)通常根據(jù)合約到期時(shí)的結(jié)算價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)來(lái)確定，而不是平均價(jià)。13.ABC解析：交割通知通常包括交易所向交易者發(fā)送的交割提醒、交易者向交易所發(fā)送的交割申請(qǐng)和交易者向?qū)κ址桨l(fā)送的交割通知，而不是交易所向?qū)κ址桨l(fā)送的交割通知。14.AB解析：持倉(cāng)時(shí)間通常包括交易者持有合約的時(shí)間長(zhǎng)度和交易者開倉(cāng)到平倉(cāng)的時(shí)間長(zhǎng)度，而不是交易所對(duì)持倉(cāng)時(shí)間的要求和交易者持倉(cāng)的最短時(shí)間。15.AD解析：保證金追繳通常包括交易者賬戶余額不足時(shí)需要追加的保證金和交易者需要繳納的保證金金額，而不是交易者可以借入的資金比例和交易所對(duì)保證金的要求比例。16.AD解析：交割月份通常包括合約到期交割的月份和合約開始交易的月份，而不是合約最后結(jié)算的月份和合約暫停交易的月份。17.AC解析：持倉(cāng)限額制度通常包括交易者可以持有的最大合約數(shù)量和交易所對(duì)交易者持倉(cāng)量的限制，而不是交易者必須持有的最小合約數(shù)量和交易者可以隨時(shí)調(diào)整的持倉(cāng)量。18.ACD解析：保證金比例通常根據(jù)合約價(jià)值、交易所的規(guī)定和交易者的資金狀況來(lái)確定，而不是交易者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。19.BCD解析：每日結(jié)算價(jià)通常根據(jù)合約當(dāng)天的收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)來(lái)確定，而不是開盤價(jià)和平均價(jià)。20.A解析：交割保證金通常根據(jù)合約價(jià)值來(lái)確定，而不是交易者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。三、判斷題答案及解析1.×解析：保證金制度可以降低交易風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除交易風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)仍然存在風(fēng)險(xiǎn)。2.√解析：每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度確實(shí)是指交易者每天必須結(jié)算賬戶余額，確保交易者賬戶與市場(chǎng)同步。3.√解析：限倉(cāng)制度的作用是防止市場(chǎng)過(guò)度投機(jī)和維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，這是限倉(cāng)制度的目的。4.×解析：實(shí)物交割是指合約到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交割，而不是現(xiàn)金結(jié)算。5.×解析：現(xiàn)金結(jié)算是指合約到期時(shí)進(jìn)行現(xiàn)