第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券投資從業(yè)資格考試題及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)遵循的原則是（）。

A.客戶申請原則

B.客戶風(fēng)險等級匹配原則

C.客戶資產(chǎn)規(guī)模原則

D.客戶交易經(jīng)驗原則

2.下列關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)保證金比例的表述，正確的是（）。

A.保證金比例不得低于50%

B.保證金比例由交易所統(tǒng)一規(guī)定

C.保證金比例由證券公司自行決定，但需符合監(jiān)管要求

D.保證金比例僅與證券市值相關(guān)，與負債無關(guān)

3.根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于進一步規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》，證券公司對單一客戶的融資余額不得超過其凈資本的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

4.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的表述，錯誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券是公司債券的一種

B.可轉(zhuǎn)換債券持有人享有轉(zhuǎn)股選擇權(quán)

C.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率通常高于同期限普通債券

D.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格由發(fā)行人自行決定，不受市場影響

5.某投資者于2023年1月1日以10元/股的價格買入某股票，2023年12月31日該股票的市價為12元/股，期間獲得現(xiàn)金分紅0.5元/股。該投資者的持有期收益率為（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

6.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保（）。

A.客戶資產(chǎn)獨立運作

B.客戶資產(chǎn)與自有資產(chǎn)混合管理

C.客戶資產(chǎn)由非指定托管機構(gòu)保管

D.客戶資產(chǎn)用于非合規(guī)用途

7.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的表述，錯誤的是（）。

A.內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)涵蓋證券公司各項業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)

B.內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)由證券公司董事會負責(zé)制定

C.內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)定期進行評估和修訂

D.內(nèi)部控制制度的有效性由證監(jiān)會直接負責(zé)監(jiān)督

8.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險，主要包括（）。

A.市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險

B.市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險

C.信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、道德風(fēng)險

D.市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險

9.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資規(guī)模不得超過其凈資本的（）。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

10.下列關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)信息披露的表述，錯誤的是（）。

A.證券公司應(yīng)當(dāng)定期披露融資融券業(yè)務(wù)信息

B.融資融券業(yè)務(wù)信息包括融資融券余額、客戶信用等級等

C.融資融券業(yè)務(wù)信息披露應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整

D.融資融券業(yè)務(wù)信息披露可以由證券公司自行決定是否公開

11.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全（）。

A.風(fēng)險管理制度

B.內(nèi)部控制制度

C.信息披露制度

D.以上都是

12.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示（）。

A.融資融券風(fēng)險

B.融資融券收益

C.融資融券操作流程

D.以上都是

13.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的（）負責(zé)對業(yè)務(wù)進行合規(guī)管理。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.風(fēng)險管理委員會

D.合規(guī)部門

14.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資方向和規(guī)模應(yīng)當(dāng)符合（）的規(guī)定。

A.證監(jiān)會

B.證券交易所

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.公司章程

15.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險，由（）承擔(dān)。

A.證券公司

B.客戶

C.托管機構(gòu)

D.監(jiān)管機構(gòu)

16.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確（）。

A.授權(quán)體系

B.責(zé)任體系

C.違規(guī)處理機制

D.以上都是

17.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的（）負責(zé)對業(yè)務(wù)進行風(fēng)險監(jiān)控。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.風(fēng)險管理委員會

D.業(yè)務(wù)部門

18.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資決策應(yīng)當(dāng)（）。

A.科學(xué)、審慎

B.靈活、高效

C.創(chuàng)新、快速

D.以上都是

19.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的（）負責(zé)對業(yè)務(wù)進行業(yè)績評估。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.風(fēng)險管理委員會

D.業(yè)務(wù)部門

20.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的（）負責(zé)對業(yè)務(wù)進行業(yè)務(wù)管理。

A.董事會

B.監(jiān)事會

C.風(fēng)險管理委員會

D.業(yè)務(wù)部門

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全（）。

A.風(fēng)險管理制度

B.內(nèi)部控制制度

C.信息披露制度

D.客戶適當(dāng)性管理制度

E.業(yè)務(wù)操作流程

22.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的（）應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管要求。

A.融資比例

B.融券比例

C.保證金比例

D.客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

E.業(yè)務(wù)規(guī)模

23.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍，包括（）。

A.股票

B.債券

C.證券投資基金

D.貨幣市場工具

E.金融衍生品

24.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確（）。

A.授權(quán)體系

B.責(zé)任體系

C.違規(guī)處理機制

D.信息披露機制

E.業(yè)務(wù)操作流程

25.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資決策應(yīng)當(dāng)（）。

A.科學(xué)、審慎

B.靈活、高效

C.創(chuàng)新、快速

D.風(fēng)險可控

E.回報率最大化

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司可以為不符合客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的投資者開立信用證券賬戶。（）

27.可轉(zhuǎn)換債券持有人享有將債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行人股票的權(quán)利。（）

28.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的保證金比例由交易所統(tǒng)一規(guī)定。（）

29.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險由證券公司承擔(dān)。（）

30.證券公司內(nèi)部控制制度的有效性由證監(jiān)會直接負責(zé)監(jiān)督。（）

31.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資規(guī)模不得超過其凈資本的50%。（）

32.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的（）負責(zé)對業(yè)務(wù)進行合規(guī)管理。（）

33.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的（）負責(zé)對業(yè)務(wù)進行風(fēng)險監(jiān)控。（）

34.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資決策應(yīng)當(dāng)科學(xué)、審慎。（）

35.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的（）負責(zé)對業(yè)務(wù)進行業(yè)績評估。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示_______。（根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第18條）

37.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資方向和規(guī)模應(yīng)當(dāng)符合_______的規(guī)定。（根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第47條）

38.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確_______、_______、_______。（根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第4條）

39.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險，由_______承擔(dān)。（根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第3條）

40.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的_______負責(zé)對業(yè)務(wù)進行業(yè)務(wù)管理。（根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第8條）

五、簡答題（共25分，每題5分）

41.簡述證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險種類。

42.簡述證券公司融資融券業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險點。

43.簡述證券公司內(nèi)部控制制度的基本要求。

44.簡述證券公司證券自營業(yè)務(wù)的投資決策流程。

六、案例分析題（共30分，每題15分）

45.案例背景：某證券公司A為擴大客戶規(guī)模，降低客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，允許風(fēng)險承受能力較低的投資者開立信用證券賬戶，并為其提供較高的融資比例。隨后，A公司因違規(guī)開展融資融券業(yè)務(wù)被證監(jiān)會處以罰款。

問題：

（1）分析A公司違規(guī)開展融資融券業(yè)務(wù)的原因。

（2）提出防范類似風(fēng)險的建議。

46.案例背景：某證券公司B從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其投資組合主要包括股票和債券，投資風(fēng)格較為激進。2023年，市場波動較大，B公司管理的部分產(chǎn)品虧損嚴(yán)重，引發(fā)客戶投訴。

問題：

（1）分析B公司可能面臨的風(fēng)險。

（2）提出改進B公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的建議。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.B

2.C

3.D

4.D

5.B

6.A

7.D

8.A

9.C

10.D

11.D

12.D

13.D

14.A

15.B

16.D

17.C

18.A

19.C

20.D

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.ABCDE

22.ABCDE

23.ABCDE

24.ABCDE

25.ABD

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.×

27.√

28.×

29.×

30.×

31.×

32.×

33.×

34.√

35.×

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.融資融券風(fēng)險

37.證監(jiān)會

38.授權(quán)體系，責(zé)任體系，違規(guī)處理機制

39.客戶

40.業(yè)務(wù)部門

五、簡答題（共25分，每題5分）

41.答：

①市場風(fēng)險；

②信用風(fēng)險；

③操作風(fēng)險；

④流動性風(fēng)險；

⑤法律風(fēng)險；

⑥聲譽風(fēng)險。

42.答：

①市場風(fēng)險；

②信用風(fēng)險；

③操作風(fēng)險；

④流動性風(fēng)險；

⑤套利風(fēng)險。

43.答：

①覆蓋證券公司各項業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)；

②明確授權(quán)體系和責(zé)任體系；

③建立健全風(fēng)險管理和合規(guī)管理體系；

④定期進行評估和修訂。

44.答：

①制定投資決策原則和流程；

②進行投資研究；

③制定投資方案；

④進行投資組合管理；

⑤進行投資風(fēng)險控制。

六、案例分析題（共30分，每題15分）

45.答：

（1）問題分析：

①A公司違反了《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第9條關(guān)于客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，降低了客戶準(zhǔn)入門檻。

②A公司違反了《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第19條關(guān)于融資比例的規(guī)定，提供了過高的融資比例。

③A公司內(nèi)部控制制度存在缺陷，未能有效防范和化解風(fēng)險。

（2）建議：

①嚴(yán)格遵守監(jiān)管規(guī)定，提高客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，合理確定融資比例。

②建立健全內(nèi)部控制制度，加強風(fēng)險管理和合規(guī)管理。

③加強員工培訓(xùn)，提高員工的風(fēng)險意識和合規(guī)意識。

46.答：

（1）問題分析：

①B公司投資風(fēng)格過于激進，導(dǎo)致投資組合風(fēng)險較高。

②B公司未能充分考慮客戶的風(fēng)險承受能力，導(dǎo)致客戶資產(chǎn)損失。

③B公司信息披露不充分，未能及時向客戶披露投資風(fēng)險和投資組合情況。

（2）建議：

①根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力，合理確定投資風(fēng)格和投資策略。

②加強投資風(fēng)險管理，建立風(fēng)險預(yù)警機制。

③完善信息披露制度，及時向客戶披露投資風(fēng)險和投資組合情況。

④加強與客戶的溝通，了解客戶的需求和意見。

解析

一、單選題（共20分）

1.解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第43條，證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)遵循客戶風(fēng)險等級匹配原則。因此，正確答案為B。

2.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第10條，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，保證金比例由證券公司自行決定，但不得低于交易所規(guī)定的最低要求。因此，正確答案為C。

3.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第11條，證券公司對單一客戶的融資余額不得超過其凈資本的20%。因此，正確答案為D。

4.解析：可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格由發(fā)行人在發(fā)行時確定，并非不受市場影響。因此，正確答案為D。

5.解析：持有期收益率=（期末市價+現(xiàn)金分紅）/期初市價-1=（12+0.5）/10-1=15%。因此，正確答案為B。

6.解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第2條，證券公司開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確?？蛻糍Y產(chǎn)獨立運作。因此，正確答案為A。

7.解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第3條，證券公司內(nèi)部控制制度的有效性由證券公司自身負責(zé)監(jiān)督，而非證監(jiān)會。因此，正確答案為D。

8.解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第4條，證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險，主要包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險。因此，正確答案為A。

9.解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第46條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資規(guī)模不得超過其凈資本的40%。因此，正確答案為C。

10.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第22條，證券公司應(yīng)當(dāng)定期披露融資融券業(yè)務(wù)信息，但融資融券業(yè)務(wù)信息披露必須公開，不能由證券公司自行決定是否公開。因此，正確答案為D。

11.解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第6條，證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險管理制度、內(nèi)部控制制度、信息披露制度。因此，正確答案為D。

12.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第18條，證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示融資融券風(fēng)險、融資融券收益、融資融券操作流程。因此，正確答案為D。

13.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，證券公司融資融券業(yè)務(wù)的合規(guī)部門負責(zé)對業(yè)務(wù)進行合規(guī)管理。因此，正確答案為D。

14.解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第47條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資方向和規(guī)模應(yīng)當(dāng)符合證監(jiān)會的規(guī)定。因此，正確答案為A。

15.解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第3條，證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險，由客戶承擔(dān)。因此，正確答案為B。

16.解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第4條，證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)體系、責(zé)任體系、違規(guī)處理機制。因此，正確答案為D。

17.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理部門負責(zé)對業(yè)務(wù)進行風(fēng)險監(jiān)控。因此，正確答案為C。

18.解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第48條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資決策應(yīng)當(dāng)科學(xué)、審慎。因此，正確答案為A。

19.解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理部門負責(zé)對業(yè)務(wù)進行業(yè)績評估。因此，正確答案為C。

20.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，證券公司融資融券業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)部門負責(zé)對業(yè)務(wù)進行業(yè)務(wù)管理。因此，正確答案為D。

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第6條，證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險管理制度、內(nèi)部控制制度、信息披露制度、客戶適當(dāng)性管理制度、業(yè)務(wù)操作流程。因此，正確答案為ABCDE。

22.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第9條、第10條、第11條、第12條，證券公司融資融券業(yè)務(wù)的融資比例、融券比例、保證金比例、客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)規(guī)模應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管要求。因此，正確答案為ABCDE。

23.解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第4條，證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍，包括股票、債券、證券投資基金、貨幣市場工具、金融衍生品。因此，正確答案為ABCDE。

24.解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第4條，證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)體系、責(zé)任體系、違規(guī)處理機制、信息披露機制、業(yè)務(wù)操作流程。因此，正確答案為ABCDE。

25.解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第48條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資決策應(yīng)當(dāng)科學(xué)、審慎、風(fēng)險可控。因此，正確答案為ABD。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第9條，證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)符合客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。因此，本題說法錯誤。

27.解析：可轉(zhuǎn)換債券持有人享有將債券轉(zhuǎn)換為發(fā)行人股票的權(quán)利，這是可轉(zhuǎn)換債券的基本特征。因此，本題說法正確。

28.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第10條，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，保證金比例由證券公司自行決定，但不得低于交易所規(guī)定的最低要求。因此，本題說法錯誤。

29.解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第3條，證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險，由客戶承擔(dān)。因此，本題說法錯誤。

30.解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第5條，證券公司內(nèi)部控制制度的有效性由證券公司自身負責(zé)監(jiān)督，而非證監(jiān)會。因此，本題說法錯誤。

31.解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第46條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資規(guī)模不得超過其凈資本的40%。因此，本題說法錯誤。

32.解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)部門負責(zé)對業(yè)務(wù)進行合規(guī)管理。因此，本題說法錯誤。

33.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理部門負責(zé)對業(yè)務(wù)進行風(fēng)險監(jiān)控。因此，本題說法錯誤。

34.解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第48條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資決策應(yīng)當(dāng)科學(xué)、審慎。因此，本題說法正確。

35.解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理部門負責(zé)對業(yè)務(wù)進行業(yè)績評估。因此，本題說法錯誤。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第18條，證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示融資融券風(fēng)險。因此，答案為融資融券風(fēng)險。

37.解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第47條，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資方向和規(guī)模應(yīng)當(dāng)符合證監(jiān)會的規(guī)定。因此，答案為證監(jiān)會。

38.解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》第4條，證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)體系、責(zé)任體系、違規(guī)處理機制。因此，答案為授權(quán)體系，責(zé)任體系，違規(guī)處理機制。

39.解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第3條，證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險，由客戶承擔(dān)。因此，答案為客戶。

40.解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第8條，證券公司融資融券業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)部門負責(zé)對業(yè)務(wù)進行業(yè)務(wù)管理。因此，答案為業(yè)務(wù)部門。

五、簡答題（共25分，每題5分）

41.答：

①市場風(fēng)險：證券市場價格波動導(dǎo)致的投資損失風(fēng)險。

②信用風(fēng)險：交易對手方違約導(dǎo)致的損失風(fēng)險。

③操作風(fēng)險：內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)失誤導(dǎo)致的損失風(fēng)險。

④流動性風(fēng)險：無法及時變現(xiàn)資產(chǎn)導(dǎo)致的損失風(fēng)險。

⑤法律風(fēng)險：法律法規(guī)變化導(dǎo)致的損失風(fēng)險。

⑥聲譽風(fēng)險：負面事件導(dǎo)致的客戶流失和聲譽損失風(fēng)險。

42.答：

①市場風(fēng)險：證券市場價格波動導(dǎo)致的投資損失風(fēng)險。

②信用風(fēng)險：交易對手方違約導(dǎo)致的損失風(fēng)險。

③操作風(fēng)險：內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)失誤導(dǎo)致的損失風(fēng)險。

④流動性風(fēng)險：無法及時變現(xiàn)資產(chǎn)導(dǎo)致的損失風(fēng)險。

⑤套利風(fēng)險：自營投資與市場波動不一致導(dǎo)致的損失風(fēng)險。

43.答：

①覆蓋證券公司各項業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)：內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)涵蓋證券公司各項業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)，確保全面覆蓋。

②明確授權(quán)體系和責(zé)任體系：內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)體系和責(zé)任體系，確保權(quán)責(zé)分明。

③建立健全風(fēng)險管理和合規(guī)管理體系：內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險管理和合規(guī)管理體系，確保風(fēng)險可控、合規(guī)經(jīng)營。

④定期進行評估和修訂：內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)定期進行評估和修訂，確保持續(xù)有效。

44.