畢業(yè)論文題目：基于因子分析的我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價(jià)河北金融學(xué)院2019屆本科畢業(yè)論文引言1.1研究背景和研究意義1.1.1研究背景隨著我國改革開放的深入進(jìn)行、多元化經(jīng)濟(jì)政策的發(fā)展，銀行股份制改革的完成，商業(yè)銀行已經(jīng)在我國金融體系中居于核心地位。商業(yè)銀行經(jīng)營績效的優(yōu)劣不僅僅會影響銀行內(nèi)部的經(jīng)營發(fā)展好壞，還會影響到我國金融體系的穩(wěn)定、國家經(jīng)濟(jì)政策的宏觀傳導(dǎo)、市場經(jīng)濟(jì)秩序的和諧穩(wěn)定。近年來金融行業(yè)尤其是銀行業(yè)發(fā)展迅猛，大量競爭對手瘋狂涌入，使得我國商業(yè)銀行受到前所未有的沖擊，面臨著內(nèi)部競爭和跨界競爭的內(nèi)外雙重壓力。1.1.2研究意義迄今為止盡管我國學(xué)者在研究商業(yè)銀行經(jīng)營績效方面已經(jīng)碩果累累，但國內(nèi)外金融環(huán)境變化紛繁復(fù)雜，我國上市商業(yè)銀行想要獲得長久的成功，就應(yīng)該積極應(yīng)對市場變化，充分提高自身競爭優(yōu)勢，在激烈的競爭中謀求自己的一席之地。構(gòu)建合理有效的績效評價(jià)指標(biāo)，提高商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績。對我國商業(yè)銀行、金融行業(yè)乃至我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展都具有重要意義。1.2文獻(xiàn)綜述伴隨著我國銀行業(yè)的蓬勃發(fā)展，銀行間開始劇烈摩擦產(chǎn)生了競爭的火花，我國學(xué)者開始了對銀行經(jīng)營績效的探究。大多數(shù)學(xué)者在參考國外對企業(yè)經(jīng)營績效的研究基礎(chǔ)上，在不同層次上用多種方式方法對我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響因素展開了深入研究。王瑩（2006年）從安全性、盈利性、流動性總計(jì)三方面建立了商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價(jià)體系。章承濤、馬鵬舉（2011年）從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)性、盈利性和增長性等四方面研究得出風(fēng)險(xiǎn)性因子是對商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績最為關(guān)鍵的影響因素。王節(jié)、趙俊畫(2015年)從盈利性、流動性、安全性和成長性等四方面研究得出成長性因子是影響銀行經(jīng)營績效最為重要的因素。饒勇勤、袁兢業(yè)（2017年）從盈利能力指標(biāo)、經(jīng)營增長指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)和償付能力指標(biāo)四個方面研究得出資產(chǎn)質(zhì)量是影響商業(yè)銀行經(jīng)營績效的最為關(guān)鍵的因素。王澤珺（2018年）提出了降低企業(yè)安全風(fēng)險(xiǎn)、完善企業(yè)結(jié)構(gòu)治理,構(gòu)建扁平化的風(fēng)險(xiǎn)管理框架、加強(qiáng)科技創(chuàng)新、提高工作人員綜合素質(zhì)等建議。杜晨妍（2018年）提出我國商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績應(yīng)該在實(shí)體經(jīng)營中加以改進(jìn)。劉春羽、張涵針(2018年)提出了降低不良資產(chǎn)率，提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，提高企業(yè)安全性；加強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力；增加非利息收入；優(yōu)化人員配置降低銀行經(jīng)營成本的對策建議。綜合以上文獻(xiàn)，我國學(xué)者的研究因素研究結(jié)果大致相近，大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、長期負(fù)債比、權(quán)益乘數(shù)、每股留存收益、總資產(chǎn)凈利潤、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、全部資金現(xiàn)金回收率、營業(yè)收入同比增長率、固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率是商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價(jià)的重要因素指標(biāo)。處理好盈利因子、成長因子、營運(yùn)因子和償債因子是提高商業(yè)銀行經(jīng)營績效的關(guān)鍵。1.3研究內(nèi)容和研究目的1.3.1研究內(nèi)容選取了我國20家商業(yè)銀行作為研究對象。借鑒我國大多數(shù)學(xué)者的研究方向，選取了凈資產(chǎn)收益率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、長期負(fù)債率、固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率、營業(yè)收入同比增長率、權(quán)益乘數(shù)、全部資金現(xiàn)金回收率、每股留存收益、總資產(chǎn)凈利率等10項(xiàng)指標(biāo)。旨在研究我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效發(fā)展經(jīng)營現(xiàn)況。1.3.2研究目的計(jì)算公因子和商業(yè)銀行的得分。從而分析我國商業(yè)銀行近年來在競爭中的優(yōu)勢以及發(fā)展過程中的不足，并根據(jù)指標(biāo)分析評價(jià)結(jié)果對我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效提出建議。為我國上市商業(yè)銀行提高自身經(jīng)營績效提供參考。維持我國金融行業(yè)穩(wěn)定；促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展。1.4研究過程和研究方法1.4.1研究過程通過應(yīng)用SPSS計(jì)量軟件建立我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價(jià)指標(biāo)體系，進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。并根據(jù)因子分析法提取公因子、計(jì)算出我國商業(yè)銀行績效排名、分析我國商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r、研究我國商業(yè)銀行競爭力的核心影響因素。1.4.2研究方法以因子分析法為主，主成分分析法為輔。因子分析法：指用幾個綜合因子表示具有一定內(nèi)在信息關(guān)聯(lián)的多個原始變量的一種降維思想的多變量統(tǒng)計(jì)方法。主成分分析法：在盡量不損失原信息的基礎(chǔ)上對數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合整理。初步對數(shù)據(jù)的內(nèi)在關(guān)系進(jìn)行大致了解，確定因子分析法對商業(yè)銀行績效研究的可行性，從而展開對商業(yè)銀行績效的研究。因子分析法主要操作流程如下：第一步，進(jìn)行樣本指標(biāo)的選取和建立評價(jià)指標(biāo)體系。第二步，進(jìn)行數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)分析，計(jì)算樣本數(shù)據(jù)的相關(guān)矩陣R矩陣。第三步，應(yīng)用KMO檢驗(yàn)與Bartlett檢驗(yàn)進(jìn)行檢驗(yàn)方法適用性。第四步，公共因子的提取。第五步，解釋公共因子及命名。第六步，計(jì)算公因子和綜合得分及排名。第七步，根據(jù)因子得分及排名對系統(tǒng)進(jìn)行綜合評價(jià)分析。2商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價(jià)概述2.1商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價(jià)的涵義關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)營績效的定義，金融界始終未能對此達(dá)成共識。商業(yè)銀行與大多數(shù)企業(yè)一樣，其根本性質(zhì)都是按照公司制模式成立的金融企業(yè)，追求的目標(biāo)都是企業(yè)利益的最大化。但是商業(yè)銀行與一般的企業(yè)不大一樣，因其在金融領(lǐng)域所處的獨(dú)特地位以及深遠(yuǎn)的影響力，商業(yè)銀行除了追求自身利益最大化的目的之外，同時還在提高自身安全性、控制其自身風(fēng)險(xiǎn)方面有著嚴(yán)格的要求。所以本文將商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價(jià)定義為：在一定時期內(nèi)，從商業(yè)銀行自身日常的經(jīng)營活動出發(fā)，通過全方位的項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)，對商業(yè)銀行的盈利能力、安全能力、企業(yè)運(yùn)營能力及未來發(fā)展成長能力進(jìn)行深入探索研究，以期發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營過程中存在的長處與不足。從而改善商業(yè)銀行經(jīng)營活動，提升商業(yè)銀行經(jīng)營績效。2.2商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價(jià)的主要方法20世紀(jì)50年代，國際學(xué)術(shù)界展開了對商業(yè)銀行績效的研究，得到了國際學(xué)者的廣泛重視，發(fā)展迅速，應(yīng)用涉獵極廣，模型構(gòu)造與計(jì)量研究方法不斷創(chuàng)新,現(xiàn)已進(jìn)入財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合、定量分析與定性分析相佐證的新階段。目前在我國應(yīng)用最為廣泛的分析方法有因子分析法、主成分分析法、杜邦分析法、聚類分析法等。表1績效評價(jià)方法方法原理局限性優(yōu)點(diǎn)因子分析法主成分分析法的發(fā)展從原始變量之間的內(nèi)部相關(guān)聯(lián)系出發(fā)進(jìn)行降維計(jì)算得分時可能會失效化簡數(shù)據(jù)，命名清晰主成分分析法在盡量不損失或者損失很少信息的條件下把多個項(xiàng)目指標(biāo)轉(zhuǎn)化為幾個不相關(guān)的綜合指標(biāo)命名清晰性低應(yīng)用范圍廣，突出信息貢獻(xiàn)影響力杜邦分析法利用數(shù)個主要的財(cái)務(wù)比率全面的反映公司財(cái)務(wù)適用于短期財(cái)務(wù)分析清晰地看到權(quán)益收益率的決定因素及內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系聚類分析法歸類性質(zhì)相近的項(xiàng)目指標(biāo)，分類性質(zhì)差別大的項(xiàng)目指標(biāo)樣本容量不能過大直觀簡明3基于因子分析法的經(jīng)營績效評價(jià)過程3.1樣本的選取與評價(jià)指標(biāo)體系的建立本文考慮到數(shù)據(jù)的可得性和樣本的代表性，選取了我國20家上市商業(yè)銀行2017年年報(bào)數(shù)據(jù)作為研究對象。分別是中國銀行、建設(shè)銀行、無錫銀行、農(nóng)業(yè)銀行、平安銀行、、張家港行、杭州銀行、交通銀行、江陰銀行、寧波銀行、吳江銀行、江蘇銀行、民生銀行、上海銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、南京銀行。評價(jià)指標(biāo)的選取需要符合評價(jià)模型的要求，還要全面客觀的反映銀行績效水平并對未來我國商業(yè)銀行績效水平狀況。因此，本文從盈利能力、成長能力、償債能力和營運(yùn)能力等四個方面選取了凈資產(chǎn)收益率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、長期負(fù)債率、固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率、營業(yè)收入同比增長率、權(quán)益乘數(shù)、全部資金現(xiàn)金回收率、每股留存收益、總資產(chǎn)凈利率等10項(xiàng)指標(biāo)展開研究。（數(shù)據(jù)來源wind）樣本指標(biāo)如下表2所示：表2綜合評價(jià)指標(biāo)變量類型變量指標(biāo)指標(biāo)符號償債能力資產(chǎn)負(fù)債率X權(quán)益乘數(shù)X長期負(fù)債率X盈利能力凈資產(chǎn)收益率X總資產(chǎn)凈利率X每股股票收益X企業(yè)運(yùn)營能力全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率X固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X企業(yè)成長能力固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率X營業(yè)收入同比增長率X3.2因子分析的具體步驟3.2.1數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)分析表3相關(guān)系數(shù)矩陣相關(guān)矩陣XXXXXXXXXXX.000.001.008.436.308.245.104.111.084X.000.001.006.425.339.297.122.158.096X.001.001.181.091.202.163.038.420.396X.008.006.181.000.032.361.479.353.181X.436.425.091.000.020.241.220.428.318X.308.339.202.032.020.365.097.126.244X.245.297.163.361.241.365.122.231.420X.104.122.038.479.220.097.122.086.230X.111.158.420.353.428.126.231.086.063X.084.096.396.181.318.244.420.230.063表3為SPSS自動生成的R矩陣，原始變量相關(guān)性強(qiáng)，可以進(jìn)行因子分析。3.2.2檢驗(yàn)方法的適應(yīng)性表4KMO與Bartlett的檢驗(yàn)KMO和Bartlett的檢驗(yàn)取樣足夠度的Kaiser-Meyer-Olkin度量。.506Bartlett的球形度檢驗(yàn)近似卡方156.594df45Sig..000KMO可以驗(yàn)證樣本的充足性。KMO的值一般情況下在0.5上下浮動。大于0.5說明樣本充足，可以進(jìn)行因子分析。由表4可以看出：KMO樣本檢驗(yàn)的度量值為0.506，大于0.5，說明樣本充足可以進(jìn)行因子分析。Bartlett檢驗(yàn)的度量值p值為0，顯著性水平不足0.01，所以拒絕原假設(shè)。綜合分析上面兩個檢驗(yàn)結(jié)果，說明該原始數(shù)據(jù)可以進(jìn)行因子分析。3.2.3公共因子的提取表5解釋方差總和解釋的總方差成份初始特征值提取平方和載入旋轉(zhuǎn)平方和載入合計(jì)方差的%累積%合計(jì)方差的%累積%合計(jì)方差的%累積%13.30233.01833.0183.30233.01833.0182.84928.48628.48622.07020.69953.7182.07020.69953.7182.11921.19249.67831.44514.45068.1681.44514.45068.1681.67116.70766.38541.30513.05381.2211.30513.05381.2211.48414.83681.2215.8588.58589.8066.5895.89295.6987.2832.82898.5268.1171.17399.6999.025.25399.95310.005.047100.000圖1碎石圖表5可知方差累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到81.221%。提取初始特征值大于1的因子。3.302、2.070、1.445、1.305均大于判定值1能夠提取公因子。此外，碎石圖是分析因子競爭力強(qiáng)弱提取公因子的散點(diǎn)圖，分析圖1碎石圖可以得出結(jié)論：總計(jì)有四個因子特征值大于1，碎石圖曲線走勢陡峭，可以說明這四個因子的競爭力很強(qiáng)，具有較強(qiáng)的解釋能力，后面的6個公因子特征值小于1，碎石圖曲線走勢平緩，因子的表達(dá)能力不足。綜合因子貢獻(xiàn)度和碎石圖總計(jì)可以提取4個有效因子，累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到81.221%，可以反映整個指標(biāo)體系信息。3.2.4解釋公共因子含義及命名表6成分矩陣成份矩陣a1234X.922-.129-.321.002X.916-.138-.339.037X.676-.473-.014.450X.672.643-.043.105X.166.930.181-.016X.385.436.576.359X-.020-.411.572.001X.463-.408.536-.033X-.417.059-.483.537X.374.043-.117-.820表7旋轉(zhuǎn)成分矩陣旋轉(zhuǎn)成份矩陣a1234X.944.110-.018.257X.957.101-.030.222X.820-.065.365-.272X.445.784-.203.155X-.177.898-.258.148X.088.787.368-.190X-.117-.134.680-.045X.302.025.748.130X-.067-.182-.517-.627X.156-.028-.056.894通過主成分分析法得到成分矩陣。公因子的命名，需要從原始數(shù)據(jù)的內(nèi)部關(guān)聯(lián)出發(fā)，對成分矩陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)處理，用因子分析法得到旋轉(zhuǎn)成份矩陣。從旋轉(zhuǎn)成分矩陣可以得出結(jié)論：在因子F1上變量權(quán)益乘數(shù)得分0.944、資產(chǎn)負(fù)債率得分0.957、長期負(fù)債率0.820，這三個變量均是反映債務(wù)能力并且項(xiàng)目得分遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他項(xiàng)目。故可以將公因子F1命名為償債因子；在公因子F2上指標(biāo)變量凈資產(chǎn)收益率得分0.784、每股留存收益得分0.898、總資產(chǎn)凈利率得分0.787，這三個變量指標(biāo)均是表示盈利能力的項(xiàng)目并且項(xiàng)目得分大于其他項(xiàng)目。所以可將公因子F2命名為盈利因子；在公因子F3上變量固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率得分0.68、全部資金現(xiàn)金回收率得分0.748，這兩個項(xiàng)目指標(biāo)均能表現(xiàn)運(yùn)營能力并且指標(biāo)項(xiàng)目得分大于其他項(xiàng)目，因此可將F3.2.5公因子得分和綜合得分及其排名表8主成分得分系數(shù)矩陣成份得分系數(shù)矩陣1234X.338-.033-.101.075X.349-.036-.109.049X.323-.053.151-.288X.122.337-.131.011X-.126.436-.099.067X-.037.419.267-.209X-.097-.019.431-.021X.031.022.439.047X.105-.069-.317-.425X-.029-.092-.066.633主成分矩陣的公式如下：f1=0.338x1+0.349x2+0.323x3+0.122x4-0.126x5-0.037x6-0.097x7f2=-0.033x1-0.036x2-0.053x3+0.337x4+0.436x5+0.419x6-0.019x7f3=-0.101x1-0.109x2+0.151x3-0.131x4-0.099x5+0.267x6+0.431x7f4=0.075x1+0.049x2-0.288x3+0.011x4+0.067x5-0.209x6-0.021商業(yè)銀行經(jīng)營績效總得分公式如下：F=28.486=0.351f1+0.261f2+0.206f表9因子排名公司名稱償債因子得分排名盈利因子得分排名運(yùn)營因子得分排名成長因子得分排名中國銀行-0.9094916-0.183210-1.06397191.593211建設(shè)銀行-1.27225180.970843-0.24198121.492742農(nóng)業(yè)銀行-0.08302110.201947-0.70601161.187943平安銀行0.526917-0.62628141.3194231.171034杭州銀行0.969244-0.68667152.3595510.844535交通銀行-0.1493212-0.442912-1.72334200.529996江陰銀行-1.5660920-1.41277200.2401870.429337寧波銀行1.8299920.896614-0.68294150.308398江蘇銀行0.976583-0.69266170.02406110.273989無錫銀行-0.2870113-0.94134180.4709850.0287210民生銀行0.5316860.368696-0.5573513-0.0471611招商銀行-1.04577172.6381710.257876-0.1073412中信銀行-0.0037610-0.4339110.0553810-0.2219113浦發(fā)銀行0.421780.160928-0.6179814-0.4626714興業(yè)銀行0.283791.7123120.7724-0.6355715華夏銀行0.675955-0.688160.057679-0.6922716南京銀行1.8902710.019279-1.0451418-1.0535217吳江銀行-0.7587415-1.04302190.193698-1.2009918上海銀行-0.7251140.7755751.747942-1.2305919張家港行-1.3054619-0.5935713-0.8600417-2.2078420下圖表10即為商業(yè)銀行經(jīng)營績效總得分及排名。表10因子綜合得分和排名銀行業(yè)上市公司因子得分最終排名杭州銀行0.8015991寧波銀行0.7920912興業(yè)銀行0.5892143平安銀行0.5075854招商銀行0.3549755上海銀行0.2604216江蘇銀行0.217097南京銀行0.1594038民生銀行0.0955219農(nóng)業(yè)銀行0.08279110建設(shè)銀行0.03015311華夏銀行-0.0219612浦發(fā)銀行-0.0571113中信銀行-0.1437714無錫銀行-0.2441515中國銀行-0.2946716交通銀行-0.4260317吳江銀行-0.7184318江陰銀行-0.7903919張家港行-1.19434203.3因子分析結(jié)論3.3.1QUOTEF1償債能力因子的得分及其分析償債能力因子是反映企業(yè)財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營狀況好壞的重要項(xiàng)目指標(biāo)，是企業(yè)安全賴以生存的根本。因子F1方差貢獻(xiàn)率高達(dá)35.1%，占比最高，影響力最大，是商業(yè)銀行績效評價(jià)的最核心指標(biāo)。寧波銀行、江蘇銀行、南京銀行排名前三位，相對于其他商業(yè)銀行公司風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)較為完善，企業(yè)安全系數(shù)較高，償債能力較強(qiáng)。而江陰銀行、建設(shè)銀行、張家港銀行排名后三位，安全系數(shù)較低，償債能力較弱，經(jīng)營績效相對較差。3.3.2QUOTEF2盈利能力因子的得分及分析盈利能力是反映企業(yè)獲利強(qiáng)弱的重要項(xiàng)目指標(biāo)，是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。因子F2的方差貢獻(xiàn)率高達(dá)26.4%，占比較大，影響力較強(qiáng)，是商業(yè)銀行績效評價(jià)的重要指標(biāo)。招商銀行、興業(yè)銀行、建設(shè)銀行排名位數(shù)前三，相對于其他企業(yè)善于創(chuàng)造價(jià)值，獲取利潤，盈利能力強(qiáng)。江陰銀行、無錫銀行、吳江銀行排名位數(shù)后三，企業(yè)盈利能力不足，經(jīng)營績效不善。3.3.3QUOTEF3運(yùn)營能力因子的得分及分析運(yùn)營能力是反映企業(yè)對內(nèi)部資源配置合理程度的重要指標(biāo)，是企業(yè)成長的根本。因子F3的方差貢獻(xiàn)率高達(dá)32.6%，占比較大，影響力很強(qiáng)，是商業(yè)銀行績效評價(jià)的重要指標(biāo)。杭州銀行、上海銀行、平安銀行排名前三，相對于其他企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)配置合理，資源運(yùn)用得當(dāng)，企業(yè)運(yùn)營能力強(qiáng)。而中國銀行、交通銀行、南京銀行排后三位，內(nèi)部資源配置較差，資源利用率相對較低，企業(yè)運(yùn)營較差。3.3.4QUOTEF4成長能力因子的得分及分析成長能力是反映企業(yè)未來發(fā)展力的重要指標(biāo)，是企業(yè)持續(xù)高速發(fā)展的動力所在。因子F4的方差貢獻(xiàn)率高達(dá)18.2%，占比較大，影響力強(qiáng)，是商業(yè)銀行績效評價(jià)的重要指標(biāo)。中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行排名前三，相對于其他企業(yè)具有較強(qiáng)的資本擴(kuò)張能力，成長能力較強(qiáng)。吳江銀行、上海銀行、張家港銀行排后三位資本擴(kuò)張能力不足，成長緩慢。3.3.5綜合得分分析如表11所示：在本文選取的20家商業(yè)銀行中,前11名商業(yè)銀行的綜合得分為正數(shù),說明這些商業(yè)銀行的業(yè)績相對較為樂觀。排名第一的杭州銀行由于償債能力、營運(yùn)能力、成長能力排名非?？壳笆蛊涓偁幜ψ顝?qiáng)。我國上市國有商業(yè)行排名均比較靠后，雖然國有商業(yè)銀行資本雄厚、企業(yè)規(guī)模龐大、影響力深遠(yuǎn)，但由于國有商業(yè)銀行改革較慢，制度建設(shè)發(fā)展滯后，上市時間較晚。這些因素使國有商業(yè)銀行營運(yùn)能力、盈利能力等方面形成劣勢,從而導(dǎo)致其經(jīng)營效率較低。排在最后的張家港行由于上市最晚、資本規(guī)模相對較小、償債能力減弱、盈利能力不強(qiáng)，競爭力表現(xiàn)最弱。4提高商業(yè)銀行經(jīng)營績效的對策建議（1）嚴(yán)控內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)償債因子是企業(yè)發(fā)展賴以生存的根本所在，關(guān)系著企業(yè)的生死存亡。償債因子最強(qiáng)的南京銀行：具有完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防系統(tǒng)，對未發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)起到良好的防范作用；對已有的不良資產(chǎn)清收、核銷、處理力度很大，很好的處理了壞賬爛賬，將已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失降到了最低；信貸業(yè)務(wù)嚴(yán)格控制新增貸款的信貸質(zhì)量，從根本上預(yù)防了風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。我國商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，降低不良資產(chǎn)率，提高資產(chǎn)質(zhì)量,保持資產(chǎn)的安全性，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。加強(qiáng)對流動資產(chǎn)的管理，合理控制中長期貸款比例，保持存貸款結(jié)構(gòu)的一致性。善于利用新的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估和防范技術(shù)，建立完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)風(fēng)控部門的管理。（2）改善經(jīng)營模式，提高盈利能力盈利因子是企業(yè)償債能力的保障，是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)；運(yùn)營因子對企業(yè)的盈利能力起到?jīng)Q定性作用，是企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的根本。招商銀行在盈利能力、運(yùn)營能力具有很強(qiáng)的代表性：內(nèi)部資源配置合理，極大地提高了經(jīng)濟(jì)資源管理、運(yùn)用的效率：強(qiáng)大的客群優(yōu)勢成就了廣闊的零售渠道，資金的流動性得到了充分的提升；積極改進(jìn)經(jīng)營模式，與時俱進(jìn)的經(jīng)營模式為招商銀行搶占了廣闊的市場。持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)營是盈利的基礎(chǔ)，盡可能大的獲利又是企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營的保障。我國商業(yè)銀行應(yīng)該將資產(chǎn)運(yùn)營和企業(yè)盈利從內(nèi)部關(guān)聯(lián)起來，積極改善經(jīng)營模式，降低經(jīng)營成本，擴(kuò)大經(jīng)營范圍，拓寬業(yè)務(wù)渠道，在保持穩(wěn)定經(jīng)營穩(wěn)定的大前提下盡可能大的追求利益最大化。（3）加大科技投入，強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動因素成長因子是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的原動力，是企業(yè)創(chuàng)造力的體現(xiàn)。成長因子最具代表性的是中國銀行：身為五大國有商業(yè)銀行之一，歷史底蘊(yùn)悠久，具有雄厚的資產(chǎn)規(guī)模；注重宏觀經(jīng)濟(jì)動態(tài)發(fā)展，積極順應(yīng)時代發(fā)展潮流；注重創(chuàng)新投入，廣泛應(yīng)用現(xiàn)代科技。新常態(tài)新金融形態(tài)下，我國上市商業(yè)銀行應(yīng)該密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的變化，順應(yīng)時代發(fā)展趨勢；堅(jiān)持以市場經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，加大科技投入。強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動因素，依托科技進(jìn)步提升自身創(chuàng)造力，創(chuàng)造出更符合客戶要求的產(chǎn)品和服務(wù)。

結(jié)論隨著我國經(jīng)濟(jì)快速的發(fā)展，金融業(yè)機(jī)構(gòu)競爭日益激烈，我國上市商業(yè)銀行想要在內(nèi)部競爭和外部壓力的雙重影響下獲取長足的發(fā)展就需要構(gòu)建合理有效的經(jīng)營績效評價(jià)體系。本文通過因子分析法對我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響因素進(jìn)行了研究，避免了主觀賦權(quán)的不足。得出了我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響因素主要表現(xiàn)盈利能力、成長能力、償債能力和營運(yùn)能力。償債因子是企業(yè)發(fā)展賴以生存的根本所在，關(guān)系著企業(yè)的生死存亡；盈利因子是企業(yè)償債能力的保障，是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)；運(yùn)營因子對企業(yè)的盈利能力起到?jīng)Q定性作用，是企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的根本；成長因子是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的原動力，是企業(yè)創(chuàng)造力的體現(xiàn)。只有四者全面協(xié)調(diào)平衡發(fā)展，才能有效提高我國商業(yè)銀行經(jīng)營績效。

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致謝我最想感激的就是我的畢業(yè)論文指導(dǎo)老師劉莉副教授。從文獻(xiàn)綜述到論文定稿。劉老師都給予了我悉心的指導(dǎo)和不懈的支持。是劉老師多次詢問我的研究過程并我為指點(diǎn)迷津，是劉老師在我出現(xiàn)困難的時候給予我積極幫助，是劉老師孜孜不倦的教導(dǎo)我進(jìn)步。劉老師嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、淵博的學(xué)術(shù)知識、誨人不倦的精神以及寬以待人的風(fēng)范使我受益良多，謹(jǐn)向劉老師致以誠摯的謝意和深深的敬意。

附錄表1資產(chǎn)負(fù)債率長期負(fù)債率凈資產(chǎn)收益率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率每股收益中信銀行92.5410.083.381.884.01中國銀行92.142.733.480.622.7招商銀行92.014.864.991.2611.94張家港行91.081.592.71.022.59興業(yè)銀行93.1311.524.411