證券從業(yè)資格證真題及答案

一、單項選擇題1.下列關(guān)于金融市場功能的說法中，錯誤的是（）A.金融市場承擔(dān)著商品價格等重要價格信號的決定功能B.金融市場參與者通過組合投資可以分散非系統(tǒng)風(fēng)險C.融通貨幣資金是金融市場最主要、最基本的功能D.金融市場借助貨幣資金的流動和配置可以影響經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和布局答案：A2.我國證券交易所采用的交易方式為（）A.做市商制B.專家經(jīng)紀(jì)人制C.自助方式D.經(jīng)紀(jì)制答案：D3.以下不屬于證券市場中介機構(gòu)的是（）A.證券登記結(jié)算機構(gòu)B.證券公司C.證券交易所D.證券服務(wù)機構(gòu)答案：C4.股票的市場價格由（）決定，但同時受許多其他因素的影響。A.市場供求關(guān)系B.預(yù)期股息C.必要收益率D.理論價格答案：A5.下列關(guān)于優(yōu)先股的說法中，正確的是（）A.優(yōu)先股股東對公司經(jīng)營有表決權(quán)B.優(yōu)先股股息固定C.優(yōu)先股股東在公司盈利和剩余財產(chǎn)分配順序上位于債權(quán)人之后D.優(yōu)先股的股息分配先于普通股，但后于債券答案：B6.債券票面利率是債券年利息與債券票面價值之比率，又稱為（）A.到期收益率B.實際收益率C.持有期收益率D.名義利率答案：D7.可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成（）A.擔(dān)保債券B.抵押債券C.優(yōu)先股票D.普通股票答案：D8.證券投資基金資產(chǎn)估值的對象是（）A.基金的負(fù)債B.基金的凈資產(chǎn)C.基金的凈資本D.基金依法擁有的各類資產(chǎn)答案：D9.下列不屬于金融衍生工具特征的是（）A.跨期性B.杠桿性C.確定性D.聯(lián)動性答案：C10.以下關(guān)于信用風(fēng)險的說法，正確的是（）A.信用風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險B.信用風(fēng)險不能通過分散投資加以降低C.信用風(fēng)險是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險D.信用風(fēng)險的主要特征是具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征答案：C二、多項選擇題1.金融市場的功能包括（）A.資金融通B.價格發(fā)現(xiàn)C.提供流動性D.風(fēng)險管理答案：ABCD2.證券市場監(jiān)管的原則包括（）A.依法監(jiān)管原則B.保護投資者利益原則C.“三公”原則D.監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則答案：ABCD3.下列屬于證券交易所職能的有（）A.提供證券交易的場所、設(shè)施和服務(wù)B.對會員進行監(jiān)管C.組織、監(jiān)督證券交易D.管理和公布市場信息答案：ABCD4.普通股股東享有的權(quán)利包括（）A.公司重大決策參與權(quán)B.公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)C.查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議等D.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)答案：ABCD5.債券的基本性質(zhì)有（）A.債券屬于有價證券B.債券是一種虛擬資本C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)D.債券是一種收益憑證答案：ABC6.證券投資基金的作用有（）A.基金為中小投資者拓寬了投資渠道B.有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展C.有利于證券市場的國際化D.有利于推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新答案：AB7.金融衍生工具按交易場所可以分為（）A.交易所交易的衍生工具B.OTC交易的衍生工具C.獨立衍生工具D.嵌入式衍生工具答案：AB8.下列屬于影響債券利率因素的有（）A.借貸資金市場利率水平B.籌資者的資信C.債券期限長短D.債券的市場價格答案：ABC9.證券市場的參與者包括（）A.證券發(fā)行人B.證券投資者C.證券市場中介機構(gòu)D.自律性組織答案：ABCD10.股票的特征包括（）A.收益性B.風(fēng)險性C.流動性D.永久性答案：ABCD三、判斷題1.金融市場的參與者通過買賣金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移或者接受風(fēng)險，利用組合投資可以分散那些投資于單一金融資產(chǎn)所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險。（）答案：錯誤。系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過組合投資分散。2.證券交易所是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個高度組織化、集中進行證券交易的市場，是整個證券市場的核心。（）答案：正確3.股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。（）答案：正確4.債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費用等因素綜合考慮。（）答案：正確5.開放式基金的份額持有人可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時間后，隨時向基金管理人或其銷售代理人提出申購或贖回申請。（）答案：正確6.金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機性和高風(fēng)險性。（）答案：正確7.證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。（）答案：正確8.公司以貨幣形式支付的股息，稱為現(xiàn)金股息。（）答案：正確9.債券的償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金。（）答案：正確10.證券市場的形成離不開信用制度的發(fā)展。（）答案：正確四、簡答題1.簡述證券市場監(jiān)管的意義。證券市場監(jiān)管意義重大。首先，能保障廣大投資者合法權(quán)益，使投資者免受欺詐等損害，增強投資信心。其次，有利于維護市場良好秩序，保證公平、有序交易，防止操縱市場等違規(guī)行為。再者，有助于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，避免局部風(fēng)險擴散成系統(tǒng)性危機。最后，對促進證券市場合理、有效配置資源，推動經(jīng)濟健康發(fā)展起到關(guān)鍵作用。2.簡述普通股股東的權(quán)利與義務(wù)。普通股股東權(quán)利有：重大決策參與權(quán)，可通過股東大會表達(dá)意見；資產(chǎn)收益權(quán)，按比例獲取公司盈利；剩余資產(chǎn)分配權(quán)，公司破產(chǎn)清算時參與剩余資產(chǎn)分配；查閱公司相關(guān)資料權(quán)；優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，保持對公司持股比例。義務(wù)包括：遵守公司章程；繳納股款；以出資額為限對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；不得濫用股東權(quán)利損害公司或其他股東利益。3.簡述債券的主要風(fēng)險。債券主要風(fēng)險有：利率風(fēng)險，市場利率變動影響債券價格和收益；信用風(fēng)險，發(fā)行者信用狀況變化可能導(dǎo)致違約；通貨膨脹風(fēng)險，物價上漲侵蝕債券實際收益率；流動性風(fēng)險，若市場交易不活躍，債券難以及時變現(xiàn)；再投資風(fēng)險，當(dāng)債券提前償還或到期后，再投資可能面臨低利率環(huán)境，影響收益。4.簡述證券投資基金與股票、債券的區(qū)別。證券投資基金與股票、債券有明顯區(qū)別。首先，反映的經(jīng)濟關(guān)系不同，股票是所有權(quán)關(guān)系，債券是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金是信托關(guān)系。其次，籌集資金的投向不同，股票、債券主要投向?qū)崢I(yè)，基金主要投向有價證券等金融工具。最后，收益風(fēng)險水平不同，股票收益高但風(fēng)險大，債券收益相對穩(wěn)定、風(fēng)險較小，基金風(fēng)險和收益介于兩者之間，通過組合投資分散風(fēng)險。五、討論題1.討論證券市場在現(xiàn)代經(jīng)濟中的重要作用及面臨的挑戰(zhàn)。證券市場在現(xiàn)代經(jīng)濟中作用關(guān)鍵。它為企業(yè)提供融資渠道，助力企業(yè)發(fā)展壯大，推動實體經(jīng)濟增長；能合理配置資源，引導(dǎo)資金流向高效企業(yè)；還為投資者提供多樣化投資選擇，實現(xiàn)財富增值。然而，證券市場也面臨諸多挑戰(zhàn)，如市場波動加劇，受國內(nèi)外經(jīng)濟形勢、政策變化等影響，投資者難以把握；內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為時有發(fā)生，破壞市場公平公正；金融創(chuàng)新帶來新的風(fēng)險，如復(fù)雜金融衍生品難以準(zhǔn)確評估風(fēng)險，監(jiān)管難度大。2.結(jié)合實際，談?wù)勅绾渭訌妼ψC券市場中介機構(gòu)的監(jiān)管。加強對證券市場中介機構(gòu)監(jiān)管很有必要。首先，完善法律法規(guī)，明確中介機構(gòu)職責(zé)、義務(wù)和違規(guī)處罰標(biāo)準(zhǔn)，使監(jiān)管有法可依。其次，強化準(zhǔn)入管理，提高從業(yè)門檻，對機構(gòu)資質(zhì)、人員素質(zhì)嚴(yán)格審核。再者，加強日常監(jiān)督檢查，定期和不定期檢查業(yè)務(wù)操作、內(nèi)部控制等情況，及時發(fā)現(xiàn)問題。建立健全誠信檔案，記錄中介機構(gòu)和從業(yè)人員誠信情況，對失信者嚴(yán)厲懲戒。最后，加強國際合作，隨著證券市場國際化，與國際監(jiān)管機構(gòu)交流協(xié)作，共同打擊跨境違法違規(guī)行為。3.分析當(dāng)前金融衍生工具發(fā)展對金融市場的影響。金融衍生工具發(fā)展對金融市場影響深遠(yuǎn)。積極方面，增加了市場的流動性，使投資者能更靈活管理風(fēng)險，滿足不同投資需求。促進金融市場創(chuàng)新，推動新的投資策略和產(chǎn)品出現(xiàn)，活躍市場交易。同時，提高了金融市場效率，價格發(fā)現(xiàn)功能更有效。消極方面，其高杠桿性放大了風(fēng)險，一旦操作失誤可能導(dǎo)致巨額損失。復(fù)雜性增加了投資者理解和評估風(fēng)險的難度，容易引發(fā)市場波動。此外，還可能存在監(jiān)管套利空間，部分衍生工具游離于監(jiān)管之外，威脅金融穩(wěn)定。4.論述投資者在證券投資過程中如何進行風(fēng)險管理。投資者在證券投資中可從多方面進行風(fēng)險管理。首先，做好資產(chǎn)配置，根據(jù)