第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)專業(yè)資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，以下哪種情形不屬于客戶維持擔(dān)保比例預(yù)警線（

A.維持擔(dān)保比例達到150%

B.維持擔(dān)保比例等于140%

C.維持擔(dān)保比例低于150%

D.維持擔(dān)保比例等于130%

2.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司對單一客戶的融資余額占其凈資產(chǎn)的比例不得超過（

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

3.以下哪種金融工具在交易所上市交易時，通常不適用集合競價交易方式？（

A.股票

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.債券質(zhì)押式回購

D.權(quán)證

4.某投資者于2023年1月1日以10元/股的價格買入某股票，2023年12月31日該股票除權(quán)除息，除權(quán)除息價為9.5元/股，派發(fā)現(xiàn)金紅利0.5元/股。假設(shè)該投資者持有1000股，不考慮其他因素，其2023年的資本利得為（

A.500元

B.1000元

C.1500元

D.2000元

5.以下哪種指標(biāo)通常用于衡量證券投資組合的風(fēng)險？（

A.凈資產(chǎn)收益率

B.股東權(quán)益比率

C.標(biāo)準(zhǔn)差

D.流動比率

6.根據(jù)我國《證券法》，證券公司可以代銷證券，但不得（

A.承銷證券

B.代理買賣證券

C.證券投資咨詢

D.融資融券

7.某股票的市盈率為20倍，預(yù)計未來一年每股收益將增長10%，假設(shè)其他因素不變，該股票的預(yù)期市盈率變化為（

A.18倍

B.20倍

C.22倍

D.24倍

8.以下哪種情況會導(dǎo)致債券的到期收益率下降？（

A.市場利率上升

B.債券票面利率上升

C.債券提前贖回

D.債券信用評級上升

9.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確（

A.公司治理結(jié)構(gòu)

B.風(fēng)險管理措施

C.信息披露要求

D.以上都是

10.某投資者通過證券公司進行股票交易，其委托指令為“買入某股票1000股，限價10元/股”。若當(dāng)日該股票最低成交價為9.8元/股，則以下哪種說法正確？（

A.該委托必然成交

B.該委托必然不成交

C.該委托可能成交，也可能不成交

D.該委托只能部分成交

11.以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？（

A.投資者根據(jù)上市公司公告信息進行投資

B.證券從業(yè)人員泄露其所在機構(gòu)的交易信息

C.投資者通過正當(dāng)途徑獲取上市公司信息

D.上市公司董事買賣自家股票

12.根據(jù)我國《公司法》，股份有限公司的發(fā)起人人數(shù)不得少于（

A.2人

B.3人

C.5人

D.10人

13.以下哪種金融工具的發(fā)行人不承擔(dān)違約風(fēng)險？（

A.優(yōu)先股

B.普通股

C.公司債券

D.資產(chǎn)支持證券

14.某股票的Beta系數(shù)為1.5，無風(fēng)險收益率為2%，市場組合預(yù)期收益率為10%，根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，該股票的預(yù)期收益率為（

A.8%

B.10%

C.12%

D.14%

15.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循（

A.公開透明原則

B.客戶利益優(yōu)先原則

C.自主經(jīng)營原則

D.以上都是

16.以下哪種情形會導(dǎo)致股票的市凈率下降？（

A.公司盈利能力增強

B.市場利率上升

C.公司資產(chǎn)質(zhì)量提高

D.公司股本擴張

17.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，以下哪種資料不屬于必須提供的？（

A.投資者身份證明

B.信用證券賬戶申請表

C.信用資金賬戶協(xié)議

D.交易軟件安裝說明

18.根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊資本不得低于人民幣（

A.5000萬元

B.1億元

C.2億元

D.5億元

19.某投資者通過證券公司進行融資融券交易，其融資買入的證券賣出后，所得資金可用于（

A.償還部分融資

B.買入其他證券

C.提取現(xiàn)金

D.以上都是

20.以下哪種指標(biāo)通常用于衡量企業(yè)的償債能力？（

A.資產(chǎn)負債率

B.毛利率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.成本費用利潤率

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（

A.有合格的高級管理人員

B.有健全的內(nèi)部控制制度

C.注冊資本最低限額為人民幣5000萬元

D.有必要的辦公場所和設(shè)施

22.以下哪些屬于證券投資組合的風(fēng)險類型？（

A.運營風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

23.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)向投資者披露的信息包括（

A.基金合同

B.基金招募說明書

C.基金凈值公告

D.基金定期報告

24.以下哪些行為屬于操縱證券市場？（

A.以個人名義開立多個證券賬戶

B.利用信息優(yōu)勢聯(lián)合他人買賣證券

C.通過虛假申報影響證券交易價格

D.在實際控制權(quán)未發(fā)生變更的情況下，通過操縱手段影響上市公司公告

25.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括（

A.風(fēng)險管理目標(biāo)

B.風(fēng)險管理措施

C.風(fēng)險管理責(zé)任

D.風(fēng)險管理流程

26.以下哪些指標(biāo)通常用于衡量證券公司的盈利能力？（

A.凈資產(chǎn)收益率

B.資產(chǎn)負債率

C.成本收入比

D.凈利潤增長率

27.證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)向客戶揭示的風(fēng)險包括（

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.運營風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

28.以下哪些屬于證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容？（

A.公司治理

B.業(yè)務(wù)流程

C.信息披露

D.風(fēng)險管理

29.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.自主經(jīng)營原則

C.公開透明原則

D.風(fēng)險管理原則

30.以下哪些情形會導(dǎo)致債券的信用評級下降？（

A.公司盈利能力下降

B.公司財務(wù)狀況惡化

C.公司出現(xiàn)重大法律糾紛

D.公司提前償還債務(wù)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司可以為客戶開立信用資金賬戶和信用證券賬戶。（

32.證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其注冊資本最低限額為人民幣1億元。（

33.債券的到期收益率等于票面利率。（

34.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)由董事會負責(zé)制定。（

35.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，可以私下承諾保本保息。（

36.證券公司可以代銷證券，但不得承銷證券。（

37.股票的市盈率越高，說明投資者對該公司未來發(fā)展的預(yù)期越樂觀。（

38.證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)時，可以為客戶提供擔(dān)保。（

39.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)定期進行評估和修訂。（

40.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，可以與投資者簽訂口頭協(xié)議。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)建立健全的________制度，規(guī)范融資融券業(yè)務(wù)流程。（

42.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確________，確保內(nèi)部控制制度的有效性。（

43.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循________原則，確?？蛻衾鎯?yōu)先。（

44.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確________，確保風(fēng)險管理的有效性。（

45.證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)對客戶的________進行嚴(yán)格審查。（

46.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確________，確保信息安全的有效性。（

47.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)建立健全的________制度，規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)流程。（

48.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確________，確保業(yè)務(wù)流程的合規(guī)性。（

49.證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)對客戶的________進行監(jiān)控。（

50.證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確________，確保公司治理的有效性。

五、簡答題（共20分，每題5分）

51.簡述證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容。

52.簡述證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)向客戶揭示的風(fēng)險。

53.簡述證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循的原則。

54.簡述證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確的風(fēng)險管理責(zé)任。

六、案例分析題（共25分）

55.某投資者通過證券公司進行融資融券交易，其信用證券賬戶余額為100萬元，融資買入的證券市值占其信用證券賬戶市值的比例為60%。該投資者在2023年1月1日以10元/股的價格融資買入某股票10萬股，2023年12月31日該股票的價格為12元/股。假設(shè)該投資者未發(fā)生其他融資融券交易，不考慮其他因素，計算該投資者2023年的融資融券收益。（

要求：（1）計算該投資者2023年的融資買入金額；（2）計算該投資者2023年的融資余額；（3）計算該投資者2023年的融資利息（假設(shè)年利率為5%）；（4）計算該投資者2023年的證券賣出收入；（5）計算該投資者2023年的融資融券收益。

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，維持擔(dān)保比例達到150%時，證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶發(fā)出追加擔(dān)保物通知。維持擔(dān)保比例等于140%或低于150%都屬于預(yù)警線情形。維持擔(dān)保比例等于130%屬于風(fēng)險控制線情形。

2.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司對單一客戶的融資余額占其凈資產(chǎn)的比例不得超過10%。

3.C

解析：集合競價交易方式適用于股票、可轉(zhuǎn)換債券、權(quán)證等金融工具的上市交易。債券質(zhì)押式回購?fù)ǔ２捎脜f(xié)商交易方式。

4.A

解析：該投資者2023年的資本利得為：（9.5-10）1000=-500元。由于除權(quán)除息后股價下降，該投資者發(fā)生了500元的資本損失。

5.C

解析：標(biāo)準(zhǔn)差是衡量證券投資組合風(fēng)險的常用指標(biāo)，它反映了投資組合收益率的波動程度。

6.A

解析：根據(jù)我國《證券法》，證券公司可以代銷證券、代理買賣證券、證券投資咨詢，但不得承銷證券。

7.A

解析：根據(jù)市盈率估值模型，市盈率=預(yù)期市盈率/(1+增長率)。預(yù)期市盈率=20/(1+10%)=18倍。

8.A

解析：當(dāng)市場利率上升時，債券的到期收益率通常也會上升，因為投資者需要更高的收益率來補償持有債券期間的機會成本。

9.D

解析：證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)明確公司治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理措施、信息披露要求等內(nèi)容。

10.C

解析：該委托可能成交，也可能不成交。若當(dāng)日該股票最高成交價為10元/股，則該委托可能成交；若當(dāng)日該股票最高成交價低于10元/股，則該委托不成交。

11.B

解析：內(nèi)幕交易是指證券從業(yè)人員利用內(nèi)幕信息進行證券交易。泄露其所在機構(gòu)的交易信息屬于內(nèi)幕信息，該行為屬于內(nèi)幕交易。

12.B

解析：根據(jù)我國《公司法》，股份有限公司的發(fā)起人人數(shù)不得少于2人。

13.D

解析：資產(chǎn)支持證券的發(fā)行人不承擔(dān)違約風(fēng)險，因為其信用風(fēng)險已經(jīng)轉(zhuǎn)移給了投資者。

14.D

解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，該股票的預(yù)期收益率=2%+1.5(10%-2%)=14%。

15.D

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循公開透明原則、客戶利益優(yōu)先原則、自主經(jīng)營原則、風(fēng)險管理原則。

16.B

解析：當(dāng)市場利率上升時，股票的市凈率通常會下降，因為投資者會要求更高的收益率，導(dǎo)致股票的估值下降。

17.D

解析：交易軟件安裝說明不屬于必須提供的資料。證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，必須提供投資者身份證明、信用證券賬戶申請表、信用資金賬戶協(xié)議等資料。

18.C

解析：根據(jù)我國《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其注冊資本不得低于人民幣2億元。

19.A

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，融資買入的證券賣出后，所得資金可用于償還部分融資。

20.A

解析：資產(chǎn)負債率是衡量企業(yè)償債能力的常用指標(biāo)，它反映了企業(yè)總資產(chǎn)中由債權(quán)人提供的資金比例。

二、多選題

21.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；（二）注冊資本最低限額為人民幣5000萬元；（三）股東資格符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定；（四）有合格的高級管理人員；（五）有健全的內(nèi)部控制制度；（六）有必要的辦公場所和設(shè)施。因此，A、B、C、D都是證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的必備條件。

22.BCD

解析：證券投資組合的風(fēng)險類型包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。運營風(fēng)險屬于公司內(nèi)部風(fēng)險，不屬于證券投資組合的風(fēng)險類型。

23.ABCD

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)向投資者披露基金合同、基金招募說明書、基金凈值公告、基金定期報告等信息。

24.ABCD

解析：根據(jù)《證券法》，操縱證券市場是指任何人以下列手段操縱證券市場，影響證券交易價格或者證券交易量，擾亂證券市場秩序的行為：（一）單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合他人買賣證券，操縱證券交易價格或者證券交易量；（二）與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；（三）在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；（四）不以成交為目的，頻繁或者連續(xù)申報并撤銷申報；（五）利用虛假或者不確定的信息，誘導(dǎo)投資者進行證券交易；（六）對證券、發(fā)行人公開信息進行虛假陳述或者誤導(dǎo)性陳述，影響證券交易價格或者證券交易量；（七）其他操縱證券市場的行為。因此，A、B、C、D都屬于操縱證券市場行為。

25.ABCD

解析：證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括風(fēng)險管理目標(biāo)、風(fēng)險管理措施、風(fēng)險管理責(zé)任、風(fēng)險管理流程等內(nèi)容。

26.ACD

解析：凈資產(chǎn)收益率、凈利潤增長率是衡量證券公司盈利能力的常用指標(biāo)。資產(chǎn)負債率是衡量證券公司償債能力的常用指標(biāo)。成本收入比是衡量證券公司成本控制能力的常用指標(biāo)。

27.ABCD

解析：證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)向客戶揭示市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、運營風(fēng)險、流動性風(fēng)險等。

28.ABCD

解析：證券公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容包括公司治理、業(yè)務(wù)流程、信息披露、風(fēng)險管理等。

29.ACD

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則、公開透明原則、風(fēng)險管理原則。自主經(jīng)營原則不屬于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循的原則。

30.ABC

解析：公司盈利能力下降、財務(wù)狀況惡化、出現(xiàn)重大法律糾紛都會導(dǎo)致債券的信用評級下降。提前償還債務(wù)本身不會影響債券的信用評級，提前償還債務(wù)可能是公司財務(wù)狀況改善的表現(xiàn)。

三、判斷題

31.√

32.√

33.×

解析：債券的到期收益率是使債券的現(xiàn)值等于其面值的貼現(xiàn)率，它通常大于票面利率。

34.√

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)由董事會負責(zé)制定。

35.×

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司不得私下承諾保本保息。

36.×

解析：根據(jù)我國《證券法》，證券公司可以代銷證券，也可以承銷證券。

37.√

解析：股票的市盈率越高，說明投資者對該公司未來發(fā)展的預(yù)期越樂觀。

38.×

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司不得為客戶提供擔(dān)保。

39.√

解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)定期進行評估和修訂。

40.×

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)與投資者簽訂書面協(xié)議。

四、填空題

41.追加擔(dān)保物

42.內(nèi)部控制

43.客戶利益優(yōu)先

44.風(fēng)險管理

45.信用風(fēng)險

46.信息安全

47.風(fēng)險控制

48.業(yè)務(wù)流程