第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)歷年考試題及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資指令的說法，以下正確的是（）。

（A）客戶可以直接向證券公司交易員下達(dá)投資指令

（B）客戶必須通過書面形式提交投資指令

（C）客戶可以通過電話下達(dá)投資指令，但需事后補(bǔ)交書面確認(rèn)

（D）投資指令必須由客戶本人親自簽署

2.證券公司辦理融資融券業(yè)務(wù)，其自有資金余額不得低于（）萬元人民幣。

（A）2000

（B）5000

（C）1億元

（D）5億元

3.根據(jù)我國《證券法》，證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理規(guī)模不得超過其凈資本的（）倍。

（A）1

（B）2

（C）5

（D）10

4.證券公司內(nèi)部控制制度中，以下不屬于“五道防線”的是（）。

（A）業(yè)務(wù)操作部門

（B）合規(guī)部門

（C）風(fēng)險管理部

（D）外部審計機(jī)構(gòu)

5.證券公司債券承銷業(yè)務(wù)中，承銷團(tuán)的牽頭組織者由（）擔(dān)任。

（A）主承銷商

（B）副主承銷商

（C）證監(jiān)會

（D）交易所

6.證券公司私募資產(chǎn)管理計劃的投資范圍不包括（）。

（A）公開交易的股票、債券

（B）未上市企業(yè)股權(quán)

（C）公募基金份額

（D）集合信托計劃

7.證券公司證券自營業(yè)務(wù)中，關(guān)于風(fēng)險控制指標(biāo)的說法，以下錯誤的是（）。

（A）自營權(quán)益類證券投資比例不得超過凈資本的80%

（B）自營證券投資規(guī)模不得超過凈資本的200%

（C）自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的100%

（D）自營權(quán)益類證券投資占總資產(chǎn)的比例不得超過30%

8.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶保證金比例不得低于（）。

（A）100%

（B）150%

（C）200%

（D）50%

9.證券公司債券承銷業(yè)務(wù)中，承銷團(tuán)成員的最低承銷比例不得低于（）。

（A）1%

（B）5%

（C）10%

（D）20%

10.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資監(jiān)督的說法，以下錯誤的是（）。

（A）投資監(jiān)督部門對投資指令進(jìn)行事前審核

（B）投資監(jiān)督部門對投資運(yùn)作進(jìn)行事中監(jiān)控

（C）投資監(jiān)督部門對投資損失進(jìn)行事后評估

（D）投資監(jiān)督部門直接執(zhí)行投資指令

11.證券公司證券自營業(yè)務(wù)中，自營業(yè)務(wù)的禁止性行為不包括（）。

（A）利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

（B）違反規(guī)定程序交易

（C）直接或間接參與期貨交易

（D）持有其他證券公司的證券

12.證券公司私募資產(chǎn)管理計劃中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的說法，以下錯誤的是（）。

（A）投資者需滿足風(fēng)險承受能力評級要求

（B）投資者需具備相應(yīng)的金融資產(chǎn)規(guī)模

（C）投資者需通過證券公司提供的風(fēng)險測評問卷

（D）投資者可以豁免風(fēng)險測評直接參與計劃

13.證券公司債券承銷業(yè)務(wù)中，承銷團(tuán)成員不得單獨(dú)或者合謀（）。

（A）操縱發(fā)行價格

（B）壓低發(fā)行價格

（C）拖延發(fā)行時間

（D）減少承銷額度

14.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，關(guān)于保證金比例的說法，以下正確的是（）。

（A）保證金比例越高，客戶可融資買入的金額越高

（B）保證金比例越低，客戶可融資買入的金額越高

（C）保證金比例與客戶可融資買入金額無關(guān)

（D）保證金比例由交易所統(tǒng)一規(guī)定

15.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資監(jiān)督的說法，以下正確的是（）。

（A）投資監(jiān)督部門需直接參與投資決策

（B）投資監(jiān)督部門需對投資指令進(jìn)行事后評估

（C）投資監(jiān)督部門需對投資運(yùn)作進(jìn)行事前審核

（D）投資監(jiān)督部門需對投資損失進(jìn)行事前控制

16.證券公司證券自營業(yè)務(wù)中，自營業(yè)務(wù)的禁止性行為不包括（）。

（A）內(nèi)幕交易

（B）市場操縱

（C）超范圍經(jīng)營

（D）持有其他證券公司的債券

17.證券公司私募資產(chǎn)管理計劃中，關(guān)于投資范圍的說法，以下正確的是（）。

（A）投資范圍不受法律法規(guī)限制

（B）投資范圍需符合監(jiān)管要求

（C）投資范圍可以超過監(jiān)管規(guī)定的比例

（D）投資范圍可以完全排除非標(biāo)資產(chǎn)

18.證券公司債券承銷業(yè)務(wù)中，承銷團(tuán)成員的承銷比例可以（）。

（A）低于1%

（B）高于20%

（C）低于5%

（D）完全平均分配

19.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，關(guān)于可融資買入證券的規(guī)定，以下錯誤的是（）。

（A）可融資買入的證券需符合交易所規(guī)定

（B）可融資買入的證券需具備流動性

（C）可融資買入的證券需經(jīng)證券公司評估

（D）可融資買入的證券需為上市滿3個月的股票

20.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，關(guān)于投資監(jiān)督的說法，以下正確的是（）。

（A）投資監(jiān)督部門需對投資損失進(jìn)行事前控制

（B）投資監(jiān)督部門需直接參與投資決策

（C）投資監(jiān)督部門需對投資運(yùn)作進(jìn)行事中監(jiān)控

（D）投資監(jiān)督部門需對投資指令進(jìn)行事后評估

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.證券公司內(nèi)部控制制度中，“五道防線”包括（）。

（A）業(yè)務(wù)操作部門

（B）合規(guī)部門

（C）風(fēng)險管理部

（D）財務(wù)部門

（E）外部審計機(jī)構(gòu)

22.證券公司證券自營業(yè)務(wù)中，自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制指標(biāo)包括（）。

（A）自營權(quán)益類證券投資比例

（B）自營證券投資規(guī)模

（C）自營業(yè)務(wù)規(guī)模

（D）自營權(quán)益類證券占總資產(chǎn)的比例

（E）自營業(yè)務(wù)收入占比

23.證券公司私募資產(chǎn)管理計劃中，關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的說法，以下正確的是（）。

（A）投資者需滿足風(fēng)險承受能力評級要求

（B）投資者需具備相應(yīng)的金融資產(chǎn)規(guī)模

（C）投資者需通過證券公司提供的風(fēng)險測評問卷

（D）投資者可以豁免風(fēng)險測評直接參與計劃

（E）投資者需簽署風(fēng)險揭示書

24.證券公司債券承銷業(yè)務(wù)中，承銷團(tuán)成員的職責(zé)包括（）。

（A）按時完成承銷任務(wù)

（B）協(xié)助發(fā)行人進(jìn)行推介

（C）維護(hù)市場秩序

（D）監(jiān)督發(fā)行人信息披露

（E）直接參與發(fā)行定價

25.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，關(guān)于保證金比例的說法，以下正確的是（）。

（A）保證金比例越高，客戶可融資買入的金額越高

（B）保證金比例越低，客戶可融資買入的金額越高

（C）保證金比例由證券公司自行決定

（D）保證金比例需符合監(jiān)管要求

（E）保證金比例與客戶信用評級無關(guān)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，客戶可以直接向投資經(jīng)理下達(dá)投資指令。（×）

27.證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理規(guī)模不得超過其凈資本的2倍。（√）

28.證券公司內(nèi)部控制制度中，“五道防線”包括業(yè)務(wù)操作部門、合規(guī)部門、風(fēng)險管理部、財務(wù)部門、外部審計機(jī)構(gòu)。（√）

29.證券公司證券自營業(yè)務(wù)中，自營業(yè)務(wù)的禁止性行為包括內(nèi)幕交易、市場操縱、超范圍經(jīng)營。（√）

30.證券公司私募資產(chǎn)管理計劃中，投資者可以豁免風(fēng)險測評直接參與計劃。（×）

31.證券公司債券承銷業(yè)務(wù)中，承銷團(tuán)成員的最低承銷比例不得低于5%。（√）

32.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶保證金比例不得低于150%。（√）

33.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資監(jiān)督部門需對投資損失進(jìn)行事前控制。（×）

34.證券公司證券自營業(yè)務(wù)中，自營業(yè)務(wù)的禁止性行為包括持有其他證券公司的債券。（×）

35.證券公司私募資產(chǎn)管理計劃中，投資范圍可以完全排除非標(biāo)資產(chǎn)。（×）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理規(guī)模不得超過其凈資本的______倍。

37.證券公司證券自營業(yè)務(wù)中，自營權(quán)益類證券投資比例不得超過凈資本的______%。

38.證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶保證金比例不得低于______%。

39.證券公司債券承銷業(yè)務(wù)中，承銷團(tuán)成員的最低承銷比例不得低于______%。

40.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資監(jiān)督部門對______進(jìn)行事中監(jiān)控。

五、簡答題（共30分，每題10分）

41.簡述證券公司證券自營業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險控制指標(biāo)及其監(jiān)管要求。

42.簡述證券公司私募資產(chǎn)管理計劃的投資者適當(dāng)性管理要求。

43.簡述證券公司債券承銷業(yè)務(wù)中承銷團(tuán)成員的職責(zé)。

六、案例分析題（共25分）

44.某證券公司客戶張某通過融資融券業(yè)務(wù)融資買入A股票100萬元，當(dāng)日該股票價格下跌20%，張某的保證金比例降至120%。若該證券公司規(guī)定的維持保證金比例為150%，請問張某是否需要追加保證金？若需要，追加金額為多少？請說明計算過程及依據(jù)。

一、單選題（共20分）

1.A

解析：客戶可以直接向證券公司交易員下達(dá)投資指令，這是證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中常見的指令下達(dá)方式。B選項錯誤，客戶可以通過多種方式提交投資指令，不一定必須書面形式。C選項錯誤，電話下達(dá)投資指令需事后補(bǔ)交書面確認(rèn)，但并非唯一方式。D選項錯誤，客戶可以通過多種方式下達(dá)投資指令，不一定必須本人簽署。

2.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第四十七條，證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其自有資金余額不得低于5000萬元人民幣。

3.B

解析：根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理規(guī)模不得超過其凈資本的2倍。

4.D

解析：證券公司內(nèi)部控制制度中，“五道防線”包括業(yè)務(wù)操作部門、合規(guī)部門、風(fēng)險管理部、財務(wù)部門、法律部門，外部審計機(jī)構(gòu)不屬于內(nèi)部防線。

5.A

解析：證券公司債券承銷業(yè)務(wù)中，承銷團(tuán)的牽頭組織者由主承銷商擔(dān)任，主承銷商負(fù)責(zé)組織承銷團(tuán)成員進(jìn)行承銷工作。

6.C

解析：證券公司私募資產(chǎn)管理計劃的投資范圍不包括公募基金份額，公募基金份額屬于公募產(chǎn)品的投資范圍，私募資產(chǎn)管理計劃的投資范圍需符合監(jiān)管要求。

7.D

解析：根據(jù)《證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》第十五條，自營權(quán)益類證券投資占總資產(chǎn)的比例不得超過30%，而非80%。A、B、C選項均符合監(jiān)管要求。

8.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，客戶保證金比例不得低于150%。

9.B

解析：根據(jù)《證券公司債券承銷業(yè)務(wù)管理辦法》第十九條，承銷團(tuán)成員的最低承銷比例不得低于5%。

10.D

解析：證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資監(jiān)督部門不直接執(zhí)行投資指令，而是對投資運(yùn)作進(jìn)行事中監(jiān)控、事后評估。A、B、C選項均符合投資監(jiān)督部門的職責(zé)。

11.D

解析：證券公司證券自營業(yè)務(wù)的禁止性行為包括內(nèi)幕交易、市場操縱、超范圍經(jīng)營等，持有其他證券公司的證券不屬于禁止性行為。

12.D

解析：證券公司私募資產(chǎn)管理計劃中，投資者需滿足風(fēng)險承受能力評級要求、具備相應(yīng)的金融資產(chǎn)規(guī)模、通過風(fēng)險測評問卷，不得豁免風(fēng)險測評直接參與計劃。

13.A

解析：證券公司債券承銷業(yè)務(wù)中，承銷團(tuán)成員不得單獨(dú)或者合謀操縱發(fā)行價格，這是監(jiān)管禁止的行為。B、C、D選項均屬于正常承銷行為。

14.A

解析：證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，保證金比例越高，客戶可融資買入的金額越高，這是杠桿交易的基本原理。

15.B

解析：證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資監(jiān)督部門對投資運(yùn)作進(jìn)行事后評估，這是投資監(jiān)督的重要內(nèi)容。A、C、D選項均不符合投資監(jiān)督部門的職責(zé)。

16.D

解析：證券公司證券自營業(yè)務(wù)的禁止性行為包括內(nèi)幕交易、市場操縱、超范圍經(jīng)營等，持有其他證券公司的債券不屬于禁止性行為。

17.B

解析：證券公司私募資產(chǎn)管理計劃的投資范圍需符合監(jiān)管要求，這是監(jiān)管的基本要求。A、C、D選項均不符合監(jiān)管要求。

18.B

解析：證券公司債券承銷業(yè)務(wù)中，承銷團(tuán)成員的承銷比例可以高于20%，具體比例由主承銷商根據(jù)市場情況確定。

19.D

解析：證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，可融資買入的證券需為上市滿3個月的股票，這是監(jiān)管的基本要求。A、B、C選項均符合監(jiān)管要求。

20.C

解析：證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資監(jiān)督部門對投資運(yùn)作進(jìn)行事中監(jiān)控，這是投資監(jiān)督的重要內(nèi)容。A、B、D選項均不符合投資監(jiān)督部門的職責(zé)。

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.ABCDE

解析：證券公司內(nèi)部控制制度中，“五道防線”包括業(yè)務(wù)操作部門、合規(guī)部門、風(fēng)險管理部、財務(wù)部門、外部審計機(jī)構(gòu)，這些部門共同構(gòu)成內(nèi)部控制體系。

22.ABCD

解析：證券公司證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制指標(biāo)包括自營權(quán)益類證券投資比例、自營證券投資規(guī)模、自營業(yè)務(wù)規(guī)模、自營權(quán)益類證券占總資產(chǎn)的比例，這些指標(biāo)用于控制自營業(yè)務(wù)風(fēng)險。

23.ABCE

解析：證券公司私募資產(chǎn)管理計劃的投資者適當(dāng)性管理要求包括投資者需滿足風(fēng)險承受能力評級要求、具備相應(yīng)的金融資產(chǎn)規(guī)模、通過風(fēng)險測評問卷、簽署風(fēng)險揭示書，這些要求確保投資者適合參與私募產(chǎn)品。

24.ABCD

解析：證券公司債券承銷業(yè)務(wù)中，承銷團(tuán)成員的職責(zé)包括按時完成承銷任務(wù)、協(xié)助發(fā)行人進(jìn)行推介、維護(hù)市場秩序、監(jiān)督發(fā)行人信息披露，這些職責(zé)確保承銷工作順利進(jìn)行。

25.AD

解析：證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，保證金比例越高，客戶可融資買入的金額越高，保證金比例需符合監(jiān)管要求，這些是保證金比例的基本規(guī)則。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.×

解析：證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，客戶不能直接向投資經(jīng)理下達(dá)投資指令，而是通過證券公司提供的交易系統(tǒng)或平臺下達(dá)指令。

27.√

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第四十七條，證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理規(guī)模不得超過其凈資本的2倍。

28.√

解析：證券公司內(nèi)部控制制度中，“五道防線”包括業(yè)務(wù)操作部門、合規(guī)部門、風(fēng)險管理部、財務(wù)部門、外部審計機(jī)構(gòu)，這些部門共同構(gòu)成內(nèi)部控制體系。

29.√

解析：證券公司證券自營業(yè)務(wù)的禁止性行為包括內(nèi)幕交易、市場操縱、超范圍經(jīng)營等，這些行為違反監(jiān)管規(guī)定。

30.×

解析：證券公司私募資產(chǎn)管理計劃中，投資者必須通過風(fēng)險測評問卷，不得豁免風(fēng)險測評直接參與計劃。

31.√

解析：根據(jù)《證券公司債券承銷業(yè)務(wù)管理辦法》第十九條，承銷團(tuán)成員的最低承銷比例不得低于5%。

32.√

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第二十六條，客戶保證金比例不得低于150%。

33.×

解析：證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資監(jiān)督部門對投資損失進(jìn)行事后評估，而非事前控制。

34.×

解析：證券公司證券自營業(yè)務(wù)的禁止性行為包括內(nèi)幕交易、市場操縱、超范圍經(jīng)營等，持有其他證券公司的債券不屬于禁止性行為。

35.×

解析：證券公司私募資產(chǎn)管理計劃的投資范圍需符合監(jiān)管要求，不能完全排除非標(biāo)資產(chǎn)，需符合適當(dāng)性原則。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.2

37.30

38.150

39.5

40.投資運(yùn)作

五、簡答題（共30分，每題10分）

41.答：證券公司證券自營業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險控制指標(biāo)及其監(jiān)管要求如下：

①自營權(quán)益類證券投資比例：不得超過凈資本的80%。

②自營證券投資規(guī)模：不得超過凈資本的200%。

③自營業(yè)務(wù)規(guī)模：不得超過凈資本的100%。

④自營權(quán)益類證券占總資產(chǎn)的比例：不得超過30%。

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