基金押題卷二(解析)

單選題

(1)運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到()時(shí)，主動(dòng)的債券組合管理就會(huì)停

止。

A、臨界點(diǎn)

B、觸發(fā)點(diǎn)

C、平衡點(diǎn)

D、0

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：352

運(yùn)用債券的應(yīng)急免疫策略時(shí)，當(dāng)組合資產(chǎn)規(guī)模降到觸發(fā)點(diǎn)時(shí)，主動(dòng)的債券組合管理就會(huì)停止。

(2)某投資組合的平均酬勞率為16%,酬勞率的標(biāo)準(zhǔn)差為24%,貝塔值為1.1若無風(fēng)險(xiǎn)利率

為6%,其特雷諾指數(shù)為()。

A、0.09

B、0.1

C,0.41

D、0.44

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：362

特雷諾指數(shù)=(組合的平均回報(bào)率-無風(fēng)險(xiǎn)利率)/組合的貝塔系數(shù)二(16%-6%)/1.1=0.09

(3)出現(xiàn)()情形時(shí)，基金募集申請(qǐng)不須要提交基金專家評(píng)審會(huì)評(píng)審。

A、成熟的QDII基金

B、重大創(chuàng)新基金產(chǎn)品

C、困難基金產(chǎn)品

D、創(chuàng)新的公募基金

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：228

對(duì)QDII基金，除創(chuàng)新、困難產(chǎn)品外，成熟產(chǎn)品不再組織境外專家進(jìn)行評(píng)審。對(duì)于其他公募

基金，除重大創(chuàng)新產(chǎn)品外，原則上不再組織評(píng)審會(huì)。

(4)以下關(guān)于行為金融理論的描述，正確的是()。

A、投資者總可以通過駕馭更多的信息獲利

B、托付理財(cái)、隨大流、追漲殺跌等行為都是投資者為避開懊悔心態(tài)的典型決策方式

C、投資者由于受信息處理實(shí)力、信息不完全的限制以及心理偏差的影響，不行能馬上對(duì)全

部公開信息做出反應(yīng)，因此市場(chǎng)是弱式有效市場(chǎng)

D、投資者由于心理因素，會(huì)對(duì)新信息過度反應(yīng)或反應(yīng)不足，導(dǎo)致證券價(jià)格的錯(cuò)定，投資者

同樣無法獲利

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：289

避開“懊悔”心里的內(nèi)容。

(5)不同范圍資產(chǎn)配置在時(shí)間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為()。

A、一個(gè)月

B、半年

C、三年

D、五年

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易發(fā)：易頁(yè)碼：302

一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限在1年以上；股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年；行業(yè)資產(chǎn)

配置的時(shí)間依據(jù)季度周期或行業(yè)波動(dòng)特征進(jìn)行調(diào)整.

（6）假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某只股票的8=1.5,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=8%,無風(fēng)險(xiǎn)利率=4%,

而某權(quán)威證券分析師指出該股票在一年以內(nèi)可能上漲10%,你是否會(huì)投資該股票（）,

A、低于期望收益率，不會(huì)投資該股票

B、高于期望收益率，會(huì)投資該股票

C、缺少條件，無法計(jì)算

D、股票有風(fēng)險(xiǎn)，不投資任何股票

專家解析：正確答案：A題型：分析題難易度：易頁(yè)碼：278

依據(jù)資木資產(chǎn)定價(jià)模型，期望收益率=4%+g%*1.5=16%,這支股股票至少應(yīng)上漲16%才可以

投資，而權(quán)威證券分析汨指出該股票在一年內(nèi)可能上潴10%,低于期望收益率，所以不會(huì)

投資該股票。

（7）全部風(fēng)險(xiǎn)相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而風(fēng)險(xiǎn)最低的投資組合所構(gòu)成的集

合稱為（）。

A、多種證券組合的可行域

B、證券組合的有效邊界

C、最優(yōu)證券組合

D、最小方差組合

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：265

有效邊界的相關(guān)內(nèi)容。

（8）依據(jù)開放式基金的運(yùn)作特性，結(jié)合我國(guó)的狀況，在采納未知價(jià)交易的狀況下，當(dāng)日公布

的是（）的基金份額凈值。

A、當(dāng)日

B、前一交易日

C、當(dāng)月

D、當(dāng)周

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：66

開放式基金當(dāng)日公布的是前一交易日的基金份額凈值。

（9）在證券投資基金營(yíng)銷過程管理的內(nèi)容中，對(duì)銷仕:業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估并可以依據(jù)結(jié)果變更行動(dòng)

方案的環(huán)節(jié)為（）。

A、市場(chǎng)營(yíng)銷分析

B、市場(chǎng)營(yíng)銷安排

C、市場(chǎng)營(yíng)銷實(shí)施

D、市場(chǎng)營(yíng)銷限制

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：難頁(yè)碼：133

在證券投資基金營(yíng)銷過程管理的內(nèi)容中，對(duì)銷售業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估并可以依據(jù)結(jié)果變更行動(dòng)方案

的環(huán)節(jié)為市場(chǎng)營(yíng)銷限制。

（10）依據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）,假如市場(chǎng)全部投資者都預(yù)期通貨膨脹率將會(huì)上升，

則以下描述正確的是（）。

A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)將會(huì)提高

B、證券市場(chǎng)的斜率將會(huì)變大

C、全部證券的貝塔系數(shù)將會(huì)增高

D、全部證券的期望收益率將會(huì)提高

專家解析：正確答案：D題型：分析題難易度：中頁(yè)碼：276

市場(chǎng)預(yù)期通貨膨脹膨脹率將會(huì)上升，則無風(fēng)險(xiǎn)利率和預(yù)期市場(chǎng)利率會(huì)上升，進(jìn)而全部的證券

期望收益率將會(huì)提高。

(11)認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的將來利率與流淌性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦碚撌?)。

A、完全預(yù)期理論

B、流淌性偏好理論

C、集中偏好理論

D、市場(chǎng)分割理論

專家解析?：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：335

流淌性偏好理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的將來利率與流淌性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

(12)股票投資的小公司效應(yīng)是(

A、消極型投資策略

B、市場(chǎng)異樣策略

C、以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略

D、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略

專家解析?：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼:288

股票投資的小公司效應(yīng)是市場(chǎng)異樣策略。

(13)基金評(píng)級(jí)的核心指標(biāo)是()。

A、收益指標(biāo)

B、信用指標(biāo)

C、能反映風(fēng)險(xiǎn)收益特征的指標(biāo)

D、波動(dòng)指標(biāo)

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：54

對(duì)基金的評(píng)級(jí)主要通過能反映基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的指標(biāo)體系或評(píng)級(jí)模型對(duì)基金定期公布的

數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

(14)開放式基金合同生效后，更新的招募說明書應(yīng)當(dāng)在每6個(gè)月結(jié)束之日起的()日內(nèi)披

露。

A、15

B、20

C、30

D、45

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：192

基金管理人應(yīng)在開放式基金合同生效后每6個(gè)月結(jié)束之三起45日內(nèi)，更新招募說明書并登

載在網(wǎng)站上。

(15)基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資者申購(gòu)、贖回申請(qǐng)之日起()個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該申購(gòu)、贖

回的有效性進(jìn)行確認(rèn)。

A、4

B、3

C、2

D、1

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：難頁(yè)碼：80

依據(jù)我國(guó)《開放式證券投資基金試點(diǎn)方法》中的有關(guān)條款規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金

投資人申購(gòu)、贖回申請(qǐng)之日起3個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。

(16)以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的敘述，錯(cuò)誤的是()。

A、資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于推斷證券是否被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià)

B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的一個(gè)重要假設(shè)是不允許賣空

C、當(dāng)市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，市場(chǎng)組合M成為一個(gè)有效組合，全部有效組合都可被視為無風(fēng)險(xiǎn)

證券F與市場(chǎng)組合M的再組合

D、資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要應(yīng)用于資產(chǎn)配置

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：269-270

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的3項(xiàng)假設(shè)：假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收益水

平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，選擇最優(yōu)證券組合。假設(shè)二：投資

者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。假設(shè)三：資本市場(chǎng)沒有摩

擦。

(17)(),證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。

A、20世紀(jì)50年頭以后

B、20世紀(jì)60年頭以后

C、20世紀(jì)70年頭以后

D、20世紀(jì)80年頭以后

專家解析?：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：11

20世紀(jì)80年頭以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。

(18)股票投資的低市盈率效應(yīng)策略是()。

A、選擇低市盈率股票組成的投資組合

B、選擇高市盈率股票組成的投資組合

C、選擇低市凈率股票組成的投資組合

D、選擇高市凈率股票組戌的投資組合

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：325

股票投資的低市盈率效應(yīng)策略是選擇低市盈率股票組成的投資組合。

(19)當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場(chǎng)至少符合()o

A、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)

B、弱勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)

C、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)假設(shè)

D、無效市場(chǎng)假設(shè)

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：320

技術(shù)分析的前提是否定弱市有效市場(chǎng)。

(20)ETF基金份額折算比洌以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后()。

A、7位

B、6位

C、8位

D、5位

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：71

ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后8位。

(21)證券投資基金的市場(chǎng)營(yíng)銷不包括的活動(dòng)有()。

A、目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定

B、營(yíng)俏環(huán)境的分析

C、營(yíng)銷過程的管理

D、營(yíng)銷的事后管理

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：130

證券投資基金市場(chǎng)營(yíng)銷涉及的內(nèi)容包括目標(biāo)市場(chǎng)與客戶的確定、營(yíng)銷環(huán)境的分析、營(yíng)隹組合

的設(shè)計(jì)、營(yíng)銷過程的管理等四個(gè)方面。

(22)推導(dǎo)利率期限結(jié)構(gòu)一般應(yīng)運(yùn)用()。

A、CAPM模型

B、APT模型

C、夏普指數(shù)

D、收益率曲線

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：334

對(duì)收益率曲線不同形態(tài)的說明產(chǎn)生了不同的利率期限結(jié)構(gòu)。

(23)證券投資基金起源于()。

A、英國(guó)

B、美國(guó)

C、荷蘭

D、德國(guó)

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：10

證券投資基金起源于英國(guó)的投資信托公司。

(24)關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是()。

A、債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低

B、債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差稱為品質(zhì)利差

C、債券的流淌性越大，投資者要求的收益率越低

D、不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間的利差稱為基礎(chǔ)利差

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：333

債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越高；債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利

差稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間的利差稱為市場(chǎng)板塊內(nèi)利差。

(25)債券基金對(duì)()的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。

A、長(zhǎng)期投資者

B、短期投資者

C、追求最大利潤(rùn)

D、追求穩(wěn)定收入

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：34

債券基金主要以債券為投資對(duì)象，因此對(duì)追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強(qiáng)的吸引力。

(26)基金管理公司內(nèi)部限制制度體系中的最低層次是()。

A、內(nèi)部限制大綱

B、基本管理制度

C、部門業(yè)務(wù)規(guī)章

D、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：102

基金管理公司內(nèi)部限制制度體系由高至低分別為內(nèi)部限制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)

章、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)，因而最低層次是業(yè)務(wù)操作手冊(cè)。

(27)客戶服務(wù)是基金營(yíng)銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務(wù)的是()。

A、座談會(huì)

B、郵寄服務(wù)

C、“一對(duì)一”專人服務(wù)

D、研討會(huì)

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易發(fā)：易頁(yè)碼：141-143

研討會(huì)屬于基金促銷手段。基金的客戶服務(wù)方式包括電話服務(wù)中心；郵寄服務(wù)；自動(dòng)傳真、

電子信箱與手機(jī)短信；“一對(duì)一”專人服務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用；媒體和宣揚(yáng)手冊(cè)的應(yīng)用；講座、

推介會(huì)和座談會(huì)。

(28)保本基金的投資目標(biāo)是()。

A、保證獲得與銀行同期存款相當(dāng)?shù)氖找嫠?/p>

B、在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，力爭(zhēng)獲得潛在的高回報(bào)

C、追求超額投資收益

D、保證本金不受損失

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：42

保木甚金的投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，力爭(zhēng)獲得潛在的高回報(bào)。

(29)以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管理方法中的移動(dòng)平均法()。

A、可以參考乖離率的計(jì)算公式來測(cè)定股票價(jià)格的背離程度

B、有時(shí)也被稱為簡(jiǎn)潔過濾器規(guī)則

C、是相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)的變形

D、是技術(shù)分析指標(biāo)BIAS的別稱

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：322

以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票投資管理方法中的移動(dòng)平均法可以參考乖離率的計(jì)算公式來測(cè)定

股票價(jià)格的背離程度。

(30)下列基金類型中實(shí)行實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制的有()。

A、封閉式基金

B、開放式基金

C、ETF

D、LOF

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：45

ETF具有獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制。

(31)公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是()。

A、會(huì)員大會(huì)

B、股東大會(huì)

C、投資決策機(jī)構(gòu)

D、監(jiān)察稽核機(jī)構(gòu)

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：8

公司型基金設(shè)有董事會(huì)，基金投資者是基金公司的股東，因此最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)。

(32)行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為()。

A、投資者總是過分信任自己的實(shí)力和推斷

B、投資者總是存在推卸責(zé)任、削減懊悔的傾向

C、投資者分為有信息與元信息兩類

D、人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差

專家解析?：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：290

行為金融理論中的BSV模型認(rèn)為人們?cè)谶M(jìn)行投資決策時(shí)會(huì)存在兩種心理認(rèn)知偏差。

(33)股票投資的基本分析是建立在()的基礎(chǔ)之上的。

A、否定強(qiáng)式有效市場(chǎng)

B、否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)

C、否定弱式有效市場(chǎng)

D、以上都不對(duì)

專家解析?：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼:323

基本分析師在否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的前提下，以公司基本面狀況為基礎(chǔ)進(jìn)行的分析。

(34)下列不屬于銷售業(yè)務(wù)流程限制的內(nèi)容的是()。

A、建立科學(xué)的資金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系

B、建立完善的基金銷售業(yè)務(wù)基本規(guī)程

C、制定完善的資金清算流程

D、建立完備的客戶投訴管理體系

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：159

建立科學(xué)的資金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系是銷售決策限制流程內(nèi)容。

(35)以下投資策略中，屬于主動(dòng)債券組合管理策略的是()。

A、指數(shù)化投資策略

B、多重負(fù)債下的組合免疫策略

C、多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略

D、債券互換

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：341-345

主動(dòng)債券組合管理策略包括：水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線。

(36)以下資產(chǎn)配置策略中，對(duì)市場(chǎng)流淌性要求最高的是()。

A、買入并持有策略

B、恒定組合策略

C、投資組合保險(xiǎn)策略

D、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：310

在三種戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置中，對(duì)市場(chǎng)流淌性要求最高的是投資組合保險(xiǎn)策略，其次是恒定混合

策略，最終是買入并持有戰(zhàn)略。

(37)我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在()年以上。

A、20

B、15

C、10

D、5

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：9

我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)5年在以上，我國(guó)封閉式基金的存續(xù)

期大多在15年左右。

(38)下列哪一項(xiàng)不屬于基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求0。

A、依法處分基金財(cái)產(chǎn)

B、嚴(yán)守基金商業(yè)隱私

C、保證基金資產(chǎn)的平安

D、保證基金資產(chǎn)的保值增值

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：115

另外還有對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的損失擔(dān)當(dāng)賠償責(zé)任等4個(gè)基本要求。

(39)基金管理公司的督察長(zhǎng)應(yīng)由()任命。

A、基金管理公司董事會(huì)

B、基金經(jīng)營(yíng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

C、基金管理公司總經(jīng)理

D、基金注冊(cè)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：100

基金管理公司的督察長(zhǎng)應(yīng)由基金管理公司董事會(huì)任命。

(40)A公司今年每股的股息為0.8元，預(yù)期增長(zhǎng)速度為10%。當(dāng)前無風(fēng)險(xiǎn)利率為0.05,市場(chǎng)

組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.09,A公司股票的B值為1.50,則A公司股票當(dāng)前的合理價(jià)格為()。

A、9.40

B、9.41

C、9.42

D、9.43

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：278-279

Po=0.8/(k-0.1)；K為必要收益率(風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率)；k=0.05+0.09*1.50=0.1g5;Po=9.41

(41)關(guān)于M2測(cè)度，下列說法正確的是()。

A、M2測(cè)度是詹森指數(shù)的一種替代形式

B、M2測(cè)度是夏普指數(shù)的一種替代形式

C、M2測(cè)度是特瑞諾指數(shù)的一種替代形式

D、M2測(cè)度是信息比率的一種替代形式

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：369

M2測(cè)度是夏普指數(shù)的一種替代形式。

(42)保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺(tái)上進(jìn)行便利的申購(gòu)、贖回、查詢等投資基

金操作，這是銷售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺(tái)的建立和維獷時(shí)遵循了()。

A、具備《規(guī)定》所列示的各項(xiàng)基金銷售業(yè)務(wù)功能

B、具備基金銷售業(yè)務(wù)信息流和資金流的監(jiān)控核對(duì)機(jī)制

C、保障基金投資人基金流淌的平安性

D、具備基金銷售費(fèi)率的監(jiān)控機(jī)制

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：154

保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺(tái)上進(jìn)行便利的申購(gòu)、贖回、查詢等投資基金操作,

這是銷售機(jī)構(gòu)在信息管理平臺(tái)的建立和維護(hù)時(shí)遵循了具備《規(guī)定》所列示的各項(xiàng)基金銷售業(yè)

務(wù)功能。

(43)目前，封閉式基金交易報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位為()元人民幣。

A、0.1

B、0.01

C、0.001

D、0.0001

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：64

封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格，基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。

(44)以下關(guān)于基金信息披露的完整性原則的說法，不正確的是()。

A、要事無巨細(xì)地披露全部信息

B、要披露全部可能影響投資者決策的信息

C、對(duì)信息披露人不利的信息也要披露

D、要充分披露重大信息

專家解析?：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：187

完整性原則要求充分披露重大信息，但并不是要求事無巨細(xì)地披露全部信息。

(45)目前常用的等級(jí)評(píng)價(jià)主要依據(jù)指標(biāo)的排序范圍設(shè)置為()個(gè)等級(jí)。

A、3

B、4

C、5

D、7

專家解析?：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：54

目前常用的等級(jí)評(píng)價(jià)主要依據(jù)指標(biāo)的排序范圍設(shè)置為5個(gè)等級(jí)。

(46)假如基金管理公司持續(xù)推出股票基金、混合基金、債券基金，新基金數(shù)量不斷增加，

這種基金產(chǎn)品線類型通常稱為0。

A、水平式

B、垂直式

C、綜合式

D、交叉式

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：136

水平式是指不斷開發(fā)新品種。

(47)依據(jù)目前我國(guó)基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購(gòu)基金勝利后，基金注冊(cè)登記

人在()日為投資人登記權(quán)益，投資人在()日(含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份領(lǐng)。

A、T,T+1

B、T+LT+2

C、T,T+2

D、T+1,T+3

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：68

依據(jù)目前我國(guó)基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購(gòu)基金勝利后，基金注冊(cè)登記人在

T+1日為投資人登記權(quán)益，投資人在T+2日(含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。

(48)下列()情形不行以暫?；鸸乐?。

A、法定節(jié)假日

B、證券交易所暫停營(yíng)業(yè)

C、因不行抗力導(dǎo)致無法精確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值

D、基金公布年報(bào)

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：167

當(dāng)基金有以下情形時(shí)，可以暫停估值：1.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因

其他緣由暫停營(yíng)業(yè)時(shí)。2.因不行抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法精確評(píng)

估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)。3.日基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為

保障投資人的利益已確定延遲估值。4.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何狀況，

會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)的。中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。

(49)對(duì)于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合，當(dāng)它們之間的相關(guān)系數(shù)為0時(shí)，能夠最大限度地降低組

合風(fēng)險(xiǎn)。

A、0

B、1

C、-1

D、0.5

專家解析：正確答案：C題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：262

當(dāng)由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合之間的相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)，能夠最大限度地降低組合風(fēng)險(xiǎn)。

(50)目前,我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)按。的確定比例逐日計(jì)提。

A、當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值

B、前一日基金資產(chǎn)凈值

C、前一日基金的資產(chǎn)總值

D、前一日基金的份額凈值

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：17。

目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金俏售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的確定

比例逐日計(jì)提，按月支付。

(51)據(jù)有關(guān)探討顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到()。

A、20%-40%

B、40%-70%

C、70%-90%

D、90%以上

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：292

據(jù)有關(guān)探討顯示，資產(chǎn)配置對(duì)投資組合業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。

(52)基金管理公司的核心業(yè)務(wù)是()。

A、基金設(shè)立

B、基金投資

C、基金發(fā)行

D、風(fēng)險(xiǎn)管理

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：85

基金管理公司的核心業(yè)務(wù)是基金的投資管理。

(53)不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)的基金足()。

A、主動(dòng)型基金

B、被動(dòng)型基金

C、收入型基金

D、平衡性基金

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：24

不主動(dòng)尋求取得超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)的基金是被動(dòng)型基金。

(54)基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，。營(yíng)業(yè)稅。

A、免征

B、緩征

C、按《基金法》征收

D、按《稅法》征收

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：183

考察基金的稅收。管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，免征營(yíng)業(yè)稅。

(55)依據(jù)現(xiàn)代投資組合理論，在一個(gè)有效市場(chǎng)中，適合的證券組合投資策略是()。

A、消極投資管理策略

B、主動(dòng)投資管理策略

C、加強(qiáng)指數(shù)化法

D、技術(shù)分析法

專家解析?：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：288

假如認(rèn)為市場(chǎng)是有效的，應(yīng)實(shí)行消極投資管理策略。

(56)贖回金額1000萬元，符合基金銷售費(fèi)用規(guī)范而收取的贖回費(fèi)是()。

A、不超過10萬元

B、不超過20萬元

C、不超過30萬元

D、不超過50萬元

專家解析?：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：151

依據(jù)基金銷售費(fèi)用規(guī)范：贖I可費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%,因此贖I口I金額為1000

萬元，贖回費(fèi)應(yīng)不超過1000*5%=50(萬元)。

(57)違反投資決策業(yè)務(wù)限制的是O。

A、投資指令未經(jīng)審核即執(zhí)行

B、基金經(jīng)理干脆向交易員卜達(dá)投資指令

C、發(fā)生不正值關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人利益

D、投資決策的范圍超過設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)限額度

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：105

其他都是違反基金交易業(yè)務(wù)限制的行為。

(58)基金管理公司的督察長(zhǎng)應(yīng)由()任命。

A、總經(jīng)理

B、董事會(huì)

C、全體獨(dú)立董事

D、證監(jiān)會(huì)

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：241

督察長(zhǎng)是由總經(jīng)理提名，董事會(huì)聘任，并應(yīng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意。

(59)下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部限制的表述，錯(cuò)誤的是()。

A、保障基金托管業(yè)務(wù)的平安、有效、穩(wěn)健運(yùn)行是內(nèi)部限制的目標(biāo)之一

B、內(nèi)部限制的原則有合法性、剛好性、審慎性、有效性和獨(dú)立性

C、內(nèi)部限制的基本要素包括環(huán)境限制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、限制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控

D、基金托管人內(nèi)部限制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算和估值3個(gè)方面

專家解析：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：124

基金托管人內(nèi)部限制的內(nèi)容主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算和估值、技

術(shù)系統(tǒng)5個(gè)方面。

(60)主動(dòng)型股票投資組合策略以()為目的。

A、削減系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B、削減非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C、獲得市場(chǎng)組合收益

D、戰(zhàn)勝市場(chǎng)

專家解析?：正確答案：D題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：314

主動(dòng)型股票投資組合策略以戰(zhàn)勝市場(chǎng)為目的。

多選題

(61)基金基準(zhǔn)比較法的關(guān)鍵在于設(shè)立良好的基準(zhǔn)組合，這個(gè)基準(zhǔn)組合可以是()。

A、全市場(chǎng)指數(shù)

B、風(fēng)格指數(shù)

C、不同指數(shù)復(fù)合而成的復(fù)合指數(shù)

D、以上均正確

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：361

考核基準(zhǔn)比較法的內(nèi)容。

(62)運(yùn)用基金分組比較法可能遇到的問題有()。

A、僅關(guān)注基金在同組中的表現(xiàn)，偏離績(jī)效衡量的根本目的

B、不如全域比較有意義

c＞同組基金之間的風(fēng)險(xiǎn)水平可能差異很大

D、要做到公允分組很困難

專家解析：正確答案：ACD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：361

這種比較法要比不分組的全域比較更能給出有意義的衡量結(jié)果。

(63)基金管理人在基金信息披露方面的作用主要是()。

A、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交基金合同草案、托管協(xié)議草案、招募說明書草案等募集申請(qǐng)材料

B、在合同生效的次口，在指定的報(bào)刊和管理人的網(wǎng)站上刊登基金合同生效公告

C、至少每周一次公告封閉式基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值

D、在每年結(jié)束后60日內(nèi)，在指定的報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度

報(bào)告全文

專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：192-193

在每年結(jié)束后90日內(nèi)，在指定的報(bào)刊上披露年度報(bào)告摘要，在管理人網(wǎng)站上披露年度報(bào)告

全文。

(64)證券投資基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職賁包括()。

A、負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來

B、依法平安保管基金的全部財(cái)產(chǎn)

C、復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值

D、執(zhí)行基金管理人的合法投資指令

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：Ill

負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來；依法平安保管基金的全部財(cái)產(chǎn)；復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算

的基金資產(chǎn)凈值；執(zhí)行基金管理人的合法投資指令。

(65)關(guān)于保本基金的陳述，正確的有

A、盡管保本基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，甚至不須要考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失

B、保本基金中債券的比例較高，收益上升空間有限

C、保本基金抗御通貨膨脹實(shí)力較強(qiáng)

D、只有一個(gè)保本期，投資者只有持有到期后才能獲得本金保證或者收益保證

專家解析：正確答案：BD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：44

盡管保本基金虧本的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零，但仍須要考慮投資的機(jī)會(huì)成本與通貨膨脹損失。

(66)依據(jù)規(guī)定，開放式基金募集期限屆滿時(shí)，具備下列哪些條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)依據(jù)

規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)()。

A、基金募集份額總額不少于2億份

B、基金募集金額不少于2億元人民幣

C、基金份額持有人不少于200人

D、基金份額持有人不少干500人

專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：59

開放式基金的基金合同生效的內(nèi)容。

(67)買入并持有的資產(chǎn)配置策略適用于()的情形。

A、投資者的偏好變更不大

B、資本市場(chǎng)環(huán)境變更不大

C、變更資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本小于收益

D、變更資產(chǎn)配置狀態(tài)的成本大于收益

專家解析：正確答案：ABD題型：常識(shí)題難易度：t頁(yè)碼：303

買入并持有的資產(chǎn)配置策略適用于的3種情形。

(68)對(duì)基金持有的交易所首次發(fā)行尚未上市的股票，其估值方法為

A、首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采納估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以牢

靠計(jì)量公允價(jià)值的狀況下，按成本計(jì)量

B、首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股

票的市價(jià)估值

C、非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，假如估值日非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取

得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)按以下公式確定該股票的價(jià)值：

FV=C+(P-C)X(Dl-Dr)/D1

D、送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的

市價(jià)估值

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：165

考核交易所發(fā)行未上市品種的估值。

(69)科學(xué)合理的基金分類()。

A、有助于投資者加深對(duì)各種基金的相識(shí)

B、有助于投資者對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的把握

C、有助于確保投資者的基金投資獲利

D、有利于監(jiān)管部門實(shí)施更有效的分類監(jiān)管

專家解析：正確答案：ABD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：21

科學(xué)合理的基金分類有助于投資者加深對(duì)各種基金的相決；有助于投資者對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)收益特

征的把握；有利于監(jiān)管部門實(shí)施更有效的分類監(jiān)管。

(70)基金公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，保證不同基金之間在()等方

面相互獨(dú)立。

A、名冊(cè)登記

B、賬戶設(shè)置

C、資金劃撥

D、賬簿記錄

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：171

基金公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，保證不同基金之間在名冊(cè)登記、賬戶

設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。

(71)貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象包括()。

A、股票

B、現(xiàn)金

C、一年以內(nèi)的定期存款

D、期限在一年以內(nèi)的中心銀行票據(jù)

專家解析：正確答案：BCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：39

貨幣市場(chǎng)基金的不行以投資股票。

(72)依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列哪些投資活動(dòng)()。

A、向他人貸款或者供應(yīng)擔(dān)保

B、從事?lián)?dāng)無限責(zé)任的投資

C、承銷證券

D、進(jìn)行內(nèi)幕交易

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：235

考核投資限制方面的規(guī)定。禁止基金財(cái)產(chǎn)用于下列投資或者活動(dòng)：I、證券承銷；2、向他人

貸款或者供應(yīng)擔(dān)保；3、從事?lián)?dāng)無限責(zé)任的投資；4、買賣其他基金份額；5、向其基金管

理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；6、買賣

與基金管理人、托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、托管人有重大利益關(guān)系的公

司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；7、從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正

值的證券交易活動(dòng)。

(73)基金招募說明書中包含的信息有(),需投資者關(guān)注。

A、基金運(yùn)作方式

B、基金風(fēng)險(xiǎn)提示

C、基金投資目標(biāo)

D、招募說明書摘要

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：197-198

上述都是需投資者重點(diǎn)關(guān)注的信息，除此之外還有：基金份額的發(fā)售、交易、申購(gòu)和贖回的

約定；基金的投資范圍、投資策略等。

(74)下列關(guān)于消極債券組合管理策略的描述，正確的是()。

A、市場(chǎng)中存在錯(cuò)誤定價(jià)的股票

B、是有效市場(chǎng)的最佳選擇

C、管理的目標(biāo)是超越市場(chǎng)

D、消積型管理假設(shè)認(rèn)為投資者不行能通過找尋錯(cuò)誤定價(jià)的股票獲得超出市場(chǎng)平均水平的收

益

專家解析：正確答案：BD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：314

主動(dòng)型管理的目標(biāo)是超越市場(chǎng)，且認(rèn)為股票市場(chǎng)不是有效的市場(chǎng)，市場(chǎng)中存在錯(cuò)誤定價(jià)的股

票。

(75)基金管理公司崗位分別制度包括()。

A、投資和交易崗位隔離

B、募集和銷售崗位隔離

C、交易和清算崗位隔離

D、基金會(huì)計(jì)和公司會(huì)計(jì)崗位隔離

專家解析：正確答案：ACD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：104

考察基金管理公司內(nèi)部限利的基本要求。投資和交易、交易和消算、基金會(huì)計(jì)和公司會(huì)計(jì)等

重要崗位不得有人員的兼任。

(76)股票基金(開放式)與股票的不同之處表現(xiàn)在()。

A、股票價(jià)格在每一交易口內(nèi)始終處于變動(dòng)之中；股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次，因

此每一交易日股票基金只有1個(gè)價(jià)格

B、股票價(jià)格會(huì)由于投資者買賣股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱的對(duì)比而受到影響；股票基金份額凈

值不會(huì)由于買賣數(shù)量或申購(gòu)、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響

C、在投資股票時(shí)，可以依據(jù)上市公司的基本面對(duì)股票價(jià)格的凹凸的合理性作出推斷，但卻

不能對(duì)股票基金份額凈值進(jìn)行合理與否的推斷

D、單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)】較為集中，投資風(fēng)險(xiǎn)大，股票基金由于分散風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)低于

單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：28

股票基金(開放式)與股票的不同之處表現(xiàn)在：1、股票價(jià)格在每一交易FI內(nèi)始終處于變動(dòng)

之中；股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次，因此每一交易日股票基金只有I個(gè)價(jià)格，2、

股票價(jià)格會(huì)由于投資者買賣股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱的對(duì)比而受到影響：股票基金份額凈值不

會(huì)由于買賣數(shù)量或申購(gòu)、贖回?cái)?shù)量的多少而受到影響。3、在投資股票時(shí)，可以依據(jù)上市公

司的基本面對(duì)股票價(jià)格的凹凸的合理性作出推斷，但卻不能對(duì)股票基金份額凈值進(jìn)行合理與

否的推斷。4、單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)i較為集中，投資風(fēng)險(xiǎn)大，股票基金由于分散風(fēng)險(xiǎn)，投

資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票的投資風(fēng)險(xiǎn)。

(77)計(jì)算基金資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)需已知的變量包括()。

A、基金包括的資產(chǎn)類別數(shù)量

B、基金在第i類資產(chǎn)上事先確定的正常投資比例

C、第i類資產(chǎn)的實(shí)際投資比例

D、基金在第i類資產(chǎn)上的實(shí)際投資收益率

專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：74

應(yīng)為第i類資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的基準(zhǔn)指數(shù)的收益率.

(78)基金銷售適用性管理，主要包括().

A、對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查

B、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

C、投資人風(fēng)險(xiǎn)承受實(shí)力調(diào)查

D、對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：152-153

銷售適用性管理，主要包括以下內(nèi)容：1、對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查；2、基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)

價(jià)；3、投資人風(fēng)險(xiǎn)承受實(shí)力調(diào)查和評(píng)價(jià)；4、對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法。

(79)我國(guó)基金管理公司治理方面的基本原則包括()。

A、公司獨(dú)立運(yùn)作原則

B、股東利益優(yōu)先原則

C、公允對(duì)待原則

D、強(qiáng)化集中機(jī)制原則

專家解析：正確答案：AC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：99-100

我國(guó)基金管理公司治理方面的基本原則包括：基金份額持有人利益優(yōu)先原則；公司獨(dú)立運(yùn)作

原則；強(qiáng)化制衡機(jī)制原則；維護(hù)公司的統(tǒng)一性和完整性原則；股東誠(chéng)信與合作原則；公允對(duì)

待原則；業(yè)務(wù)與信息隔離原則；經(jīng)營(yíng)運(yùn)作公開、透亮原則：長(zhǎng)效激勵(lì)約束原則；人員敬業(yè)原

則。

(80)基金績(jī)效衡量須要考慮的因素包括()。

A、基金的投資目標(biāo)

B、基金的風(fēng)險(xiǎn)水平

C、時(shí)期選擇

D、基金組合的穩(wěn)定性

專家解析?：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：354-355

基金績(jī)效衡量須要考慮的因素包括：1、基金的投資目標(biāo)。2、基金的風(fēng)險(xiǎn)水平。3、比較基

準(zhǔn)。4、時(shí)期選擇。5、基金組合的穩(wěn)定性。

(81)假設(shè)利率保持為10%,投資者的債券組合當(dāng)前價(jià)值為100萬元，要保證債券組合2年

后的價(jià)值不低于110萬元，則()。

A、當(dāng)前利率下只須要有90.90萬元就可以在2年后增值到110萬元

B、投資者可以不必馬上采納利率免疫策略

C、關(guān)鍵點(diǎn)是計(jì)算在當(dāng)前利率水平下，在特定期限須要鎖定多少投資進(jìn)行利率免疫，才能保

證2年后最低組合價(jià)值為110萬元

D、無法推斷

專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：難頁(yè)碼：351-352

考核應(yīng)急免疫策略相關(guān)內(nèi)容。

(82)資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)依靠的假設(shè)包括()。

A、投資者可以以相同的無風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行無限制的借貸

B、市場(chǎng)是無效的

C、投資者以期望收益率和方差或標(biāo)準(zhǔn)差為基礎(chǔ)選擇投資組合

D、投資者對(duì)于證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)具有不同的預(yù)期

專家解析：正確答案：AC題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：269-270

資本資產(chǎn)定價(jià)模型依靠的假設(shè)包括：假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評(píng)價(jià)證券組合的收

益水平，依據(jù)方差(或標(biāo)準(zhǔn)差)評(píng)價(jià)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平，并采納上一節(jié)介紹的方法選擇最

優(yōu)證券組合。假設(shè)二：投資者對(duì)證券的收益、風(fēng)險(xiǎn)及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。

假設(shè)三：資木市場(chǎng)沒有摩擦。

(83)依據(jù)我國(guó)相關(guān)法規(guī)規(guī)定，基金管理公司的主要股東可以是以下哪些機(jī)構(gòu)0。

A、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

B、證券投資詢問機(jī)構(gòu)

C、信托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)

D、其他金融資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：82

主要股東須具備的條件之一：從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資詢問、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資

產(chǎn)管理。

(84)以下屬于證監(jiān)會(huì)發(fā)布的基金信息披露的規(guī)范性文件有()o

A、基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則

B、基金信息披露編報(bào)規(guī)則

C、基金信息披露XBRL模板和相關(guān)標(biāo)引規(guī)范

D、基金上市規(guī)則

專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：191

考察基金信息披露的規(guī)范性文件。

(85)資產(chǎn)配置策略可分為()o

A、買入并持有策略

B、恒定混合策略

C、投資組合保險(xiǎn)策略

D、動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：302

從配置策略上資產(chǎn)配置的4種類型：買入并持有戰(zhàn)略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和

動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略。

(86)目前，證券投資基金在全球的發(fā)展，主要有()特征。

A、證券投資基金的數(shù)量、品種和規(guī)模部有大幅度的增長(zhǎng)

B、封閉式基金成為證券的投資基金的主流產(chǎn)品

C、機(jī)構(gòu)投資者不斷成為基金的重要資金來源

D、開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品

專家解析：正確答案：ACD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：12-13

目前，證券投資基金在全球的發(fā)展，主要的特征：(一)美國(guó)占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國(guó)家和

地區(qū)發(fā)展迅猛。(二)開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品。(三)基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加

劇，行業(yè)集中趨勢(shì)突出。(四)基金資產(chǎn)的資金來源發(fā)生了重大變更。機(jī)構(gòu)投資者不斷成

為基金的重要資金來源。

(87)開放式基金份額的申購(gòu)與贖回是通過()進(jìn)行的。

A、做市商

B、證券交易所

C、基金管理人的直銷中心

D、基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)

專家解析：正確答案：CD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：65

考察開放式基金的申購(gòu)、贖回場(chǎng)所。開放式基金的申購(gòu)和贖回與認(rèn)購(gòu)一樣，可以通過基金管

理人的直銷中心與基金銷售代理人的代銷網(wǎng)點(diǎn)辦理。

(88)依據(jù)基金投資目標(biāo)的不同，可將基金分為()。

A、增長(zhǎng)型基金

B、收入型基金

C、平衡型基金

D、貨幣市場(chǎng)基金

專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：23

依據(jù)投資目標(biāo)的不同，可以將基金分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。

(89)關(guān)于債券基金的久期，下列說法正確的是()。

A、久期越長(zhǎng)，凈值的波動(dòng)幅度就越大，所擔(dān)當(dāng)?shù)睦曙L(fēng)險(xiǎn)就越低

B、久期可以反映利率微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響

C、久期等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的簡(jiǎn)潔平均數(shù)

D、當(dāng)利率變動(dòng)幅度較大時(shí)，久期也會(huì)產(chǎn)生較大的誤差

專家解析：正確答案：BD題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：37

考察債券基金的分析。久期越長(zhǎng)，凈值的波動(dòng)幅度就越天，所擔(dān)當(dāng)?shù)睦曙L(fēng)險(xiǎn)就越高；久期

等于基金組合中各個(gè)債券的投資比例與對(duì)應(yīng)債券久期的加權(quán)平均數(shù)。

(90)假如P表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)，那么正確的說法有()。

A、P=1表明兩種證券間存在完全同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系

B、P的值為正表明兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向

C、P的值為負(fù)表明兩種證券的收益有反向變動(dòng)傾向

D、P的取值總是介于-1和I之間

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度:易頁(yè)碼：259-264

此題考查對(duì)相關(guān)系數(shù)的理解，上述都對(duì)。

(91)下列關(guān)于恒定混合策略的表述，正確的有0。

A、恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定

B、恒定混合策略適用于風(fēng)險(xiǎn)承受實(shí)力較穩(wěn)定的投資者

C、恒定混合策略可能優(yōu)于買入并持有策略

D、恒定混合策略有利的環(huán)境是易變，波動(dòng)性大的市場(chǎng)

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：303-304

上述說法均正確。

(92)混合型基金包括()。

A、偏股型基金

B、偏債型基金

C、股債平衡基金

D、敏捷配置型基金

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：41

考察混合基金的類型。

(93)對(duì)后臺(tái)管理系統(tǒng)的主要規(guī)范包括()。

A、對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)供應(yīng)備份措施或方案

B、應(yīng)當(dāng)記錄基金銷售機(jī)構(gòu)和基金銷售人員的相關(guān)信息

C、具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征

D、應(yīng)當(dāng)具備交易清算、資助處理的功能

專家解析：正確答案：BD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：156

對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)供應(yīng)備份措施或方案是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持

系統(tǒng)的主要規(guī)范；具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征是對(duì)信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)

的主要規(guī)范。

(94)封閉式基金合同應(yīng)當(dāng)包括()。

A、基金運(yùn)作方式

B、基金收益安排原則、執(zhí)行方式

C、基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資限制

D、基金募集未達(dá)到法定要求的處理方式

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：195

基金合同的主要披露事項(xiàng)的內(nèi)容。

(95)基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部限制的目標(biāo)包括0。

A、防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B、保證基金銷售機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則

C、提高經(jīng)營(yíng)管理效益

D、查錯(cuò)防弊，堵塞漏洞，消退隱患，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：157

基金銷華機(jī)構(gòu)內(nèi)部限制的目標(biāo)是:保證基金銷售機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和

行業(yè)監(jiān)管規(guī)則；防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和投資

人資金的平安；利于查錯(cuò)防弊，堵塞漏洞，消退隱患，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行。

(96)關(guān)于ETF的交易規(guī)則，正確的有()。

A、上市首日的開盤參考價(jià)為前?工作日的基金份額凈值

B、實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅設(shè)置為10%

C、買入申報(bào)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的不行以實(shí)出

D、基金申報(bào)價(jià)最小變動(dòng)單位為0.001元

專家解析：正確答案：ABD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：72

買入申報(bào)量為100份及其整數(shù)倍，不足100份的部分可以賣出。

(97)基金托管人對(duì)基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督，主要包括()。

A、對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)象的監(jiān)督

B、對(duì)基金投融資比例的監(jiān)督

C、對(duì)基金投資禁止行為的監(jiān)督

D、對(duì)基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：120-121

另外還有對(duì)參加銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)交易的監(jiān)督等5大內(nèi)容。

(98)以下哪些要求不是《證券投資基金法》規(guī)定的基金托管人須滿意的條件0。

A、注冊(cè)資本不低于3億元人民幣

B、取得基金從業(yè)的專職人員達(dá)到法定人數(shù)

C、有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)限制度

D、持續(xù)經(jīng)營(yíng)3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度

專家解析：正確答案：AD題型：常識(shí)題難易度：中頁(yè)碼：110

考核基金托管人的市場(chǎng)準(zhǔn)入內(nèi)容。

(99)以下關(guān)于基金托管銀行監(jiān)管的說法中，正確的是()。

A、分為市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和日常持續(xù)性監(jiān)管

B、商業(yè)銀行在取得托管資格后，其基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)主要受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管

C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要通過批閱托管銀行定期報(bào)送的報(bào)告以及對(duì)托管銀行進(jìn)行不定期的現(xiàn)場(chǎng)檢

查等方式，實(shí)現(xiàn)對(duì)托管銀行的日常監(jiān)管

D、須要對(duì)基金托管部門的內(nèi)部限制進(jìn)行監(jiān)督

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：222-223

基金托管銀行的監(jiān)管相關(guān)內(nèi)容。

(100)證券投資基金運(yùn)作中，有權(quán)對(duì)基金管理人的日常投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)包括(：工

A、基金份額持有人

B、基金托管人

C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D、基金代銷機(jī)構(gòu)

專家解析：正確答案：BC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：112

證券投資基金運(yùn)作中，有權(quán)對(duì)基金管理人的日常投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)包括基金托管人和

中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

(101)目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有()。

A、上市開放式基金(LOF)

B、封閉式基金

C、交易型開放式指數(shù)基金(ETF)

D、全部的開放式基金

專家解析：正確答案：ABC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：204

披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金(LOF)、交易型開放

式指數(shù)基金(ETF)。

(102)基金管理公司內(nèi)部限制機(jī)制包括如下層次()o

A、總經(jīng)理及監(jiān)察稽核部的監(jiān)督限制

B、部門各主管的檢查監(jiān)督

C、審計(jì)委員會(huì)和督察長(zhǎng)的監(jiān)察、限制和指導(dǎo)

D、員工自律

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：101

內(nèi)部限制機(jī)制的4個(gè)層次：一是員工自律；二是部門各級(jí)主管的檢查監(jiān)督；三是公司總經(jīng)理

及其領(lǐng)導(dǎo)的監(jiān)察稽核部對(duì)各部門和各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)督限制；四是董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的審計(jì)委員會(huì)和

督察長(zhǎng)的檢查、監(jiān)督、限制和指導(dǎo)。

(103)目前，對(duì)基金信息披露進(jìn)行管理的部門主要有()。

A、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其各地方監(jiān)管局

B、證券監(jiān)督委員會(huì)

C、證券交易所

D、基金管理者

專家解析：正確答案：AC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：232

證券監(jiān)督委員會(huì)不是基金信息披露進(jìn)行管理的部門。

(104)資產(chǎn)保管是基金托管業(yè)務(wù)的重要方面，可能存在著多方面的風(fēng)險(xiǎn)，其中不屬于資產(chǎn)保

管風(fēng)險(xiǎn)的是()。

A、各類賬戶開設(shè)不剛好、不獨(dú)立

B、資金清算和交收不剛好

C、核算方法不合理

D、印章運(yùn)用不規(guī)范

專家解析：正確答案：BC題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：124

資金清算和交收不剛好屬于資金清算的風(fēng)險(xiǎn)；核算方法不合理屬于會(huì)計(jì)核算和估值的風(fēng)險(xiǎn)。

(105)有關(guān)招募說明書摘要正確的有()

A、該部分出現(xiàn)在每六個(gè)月更新的招募說明書中

B、包括基金投資基本要素、投資組合報(bào)告

C、包括基金業(yè)績(jī)和費(fèi)用概覽、招募說明書更新內(nèi)容

D、是招募說明書的精華

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：198

考察招募說明書內(nèi)容。

(106)基金的交易所資金清算包括以下哪幾個(gè)流程()。

A、接收交易數(shù)據(jù)

B、制作交易指令

C、執(zhí)行清算指令

D、確認(rèn)清算結(jié)果

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：118

考核交易所交易資金清算流程的內(nèi)容。

(107)《基金法》明確了基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，《基金銷售方法》、《證券投資基金銷售結(jié)算資

金管理暫行規(guī)定》在明確居金銷售結(jié)算資金法律性質(zhì)的同時(shí)，對(duì)O進(jìn)行了規(guī)范。

A、資金平安

B、資金流轉(zhuǎn)

C、支付業(yè)務(wù)

D、賬戶管理

專家解析：正確答案：ABCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：147

《基金法》明確了基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，《基金銷售方法》、《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理

暫行規(guī)定》在明確基金銷售結(jié)算資金法律性質(zhì)的同時(shí)，對(duì)基金銷售支付結(jié)算的資金平安、資

金流轉(zhuǎn)、支付業(yè)務(wù)、賬戶管理、資金監(jiān)督等進(jìn)行了規(guī)范。

(108)目前對(duì)基金信息披露進(jìn)行管理的部門主要是()。

A、證券業(yè)協(xié)會(huì)

B、基金監(jiān)管部

C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地方監(jiān)管局

D、證券交易所

專家解析：正確答案：BCD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：232

證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于自律管理，

(109)反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型包括()。

A、證券市場(chǎng)線方程

B、證券特征線方程

C、資本市場(chǎng)線方程

D、套利定價(jià)方程

專家解析：正確答案：ACD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：269-284

反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型包括證券市場(chǎng)線方程、資本市場(chǎng)

線方程和套利定價(jià)方程。

(110)債券投資的名義收益率包括()。

A、基礎(chǔ)利率

B、無風(fēng)險(xiǎn)利率

C、實(shí)際回報(bào)率

D、持有期內(nèi)的通貨膨脹率

專家解析：正確答案：CD題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：337

債券的購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容：債券投資的名義收益率包括實(shí)際回報(bào)率和持有期內(nèi)的通貨膨脹

率。

推斷題

(111)基金托管人內(nèi)部限制的基本要素包括環(huán)境限制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、限制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)

部監(jiān)控。

A、正確

B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：A題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：123-124

內(nèi)部限制的基本要素包括環(huán)境限制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、限制活動(dòng)、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)控。

(112)我國(guó)開放式基金的贖回實(shí)行“金額贖回”法。

A、正確

B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：66

我國(guó)開放式基金的贖回實(shí)行“金額申購(gòu)、份額贖回“法。

(113)我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限最長(zhǎng)為397天。

A、正確

B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：39

我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金投資組合的平均剩余期限不得超過180天。

(114)基金管理公司的董事和基金托管銀行的行長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng),應(yīng)當(dāng)在發(fā)生之日起2Id內(nèi)編制

并披露臨時(shí)報(bào)告書。O

A、正確

B、錯(cuò)誤

專家解析：正確答案：B題型：常識(shí)題難易度：易頁(yè)碼：205

信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在重大事務(wù)發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時(shí)報(bào)告書。重大事務(wù)包括:

基金管理人的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人的基金托管部門

負(fù)責(zé)人發(fā)生變動(dòng)。

(115)QDII基金披露投資顧問主要負(fù)責(zé)人變動(dòng)時(shí)，基金管理人應(yīng)進(jìn)行剛好公告。

A、正確

B、錯(cuò)誤

專家解析：正確