中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制分析研究—以SZ家電公司為例TOC\o"1-3"\h\u20819一、引言 123281二、相關(guān)概述 115367（一）中小企業(yè)的界定 124296（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述 292291.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義 227382.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型 2138773.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn) 220549三、SZ公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析 315224（一）SZ公司簡介 324619（二）SZ公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀 318402四、SZ公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題 513628（一）融資風(fēng)險(xiǎn)問題 519940（二）資金回收效率低 514135（三）庫存周轉(zhuǎn)較差 58456（四）風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全 629476五、SZ公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制建議 62904（一）融資風(fēng)險(xiǎn)控制 680861.拓寬融資渠道 6294362.加強(qiáng)內(nèi)部資金控制 75204（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收能力 7148171.建立客戶管理制度 7225102.采取靈活的催收政策 73932（三）加強(qiáng)庫存管理和產(chǎn)品創(chuàng)新 8151711.根據(jù)銷售周期，調(diào)節(jié)產(chǎn)品庫存 8276902.緊跟市場趨勢，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新 831247（四）完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系 8295061.構(gòu)建內(nèi)部控制體系 8207182.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與評價(jià)系統(tǒng) 91613六、結(jié)語 915483參考文獻(xiàn) 10摘要：我國中小型企業(yè)近年來迅速成長并完成蛻變，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了重要價(jià)值，然而大多數(shù)企業(yè)對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知與控制都沒有做到足夠的重視，更有甚者為了片面地追求利潤最大化，一味的觸碰財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的底線，給企業(yè)帶來巨大的隱患。面對此發(fā)展實(shí)景，本人結(jié)合自己所學(xué)專業(yè)知識(shí)，以SZ公司為例，調(diào)查該公司現(xiàn)階段的運(yùn)營狀況，特別是在財(cái)務(wù)管理方面存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度來研究，從而提出了降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的解決方案。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；中小企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)控制一、引言經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不斷變動(dòng)的，社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制不斷完善，我國中小企業(yè)已經(jīng)成為基數(shù)最大并且為市場發(fā)展作出重大貢獻(xiàn)的特殊群體，構(gòu)成了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展長的主要?jiǎng)恿?。但是目前我國中小企業(yè)大多規(guī)模小，產(chǎn)業(yè)化水平不高，并且技術(shù)含量低、競爭優(yōu)勢小，同時(shí)，中小企業(yè)在管理的過程中出現(xiàn)財(cái)務(wù)意識(shí)薄弱、財(cái)務(wù)管理觀念陳舊、專業(yè)素質(zhì)不足、管理模式僵化等問題，這些弊端導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展中出現(xiàn)財(cái)務(wù)監(jiān)控不力，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡、籌資能力差等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[1]。所以為了確保我國中小企業(yè)持續(xù)經(jīng)營發(fā)展和促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，必需保障中。企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)，這樣才能夠把控好企業(yè)的成長方向。二、相關(guān)概述（一）中小企業(yè)的界定從定義的角度來看，中小企業(yè)不同于傳統(tǒng)的大型企業(yè)，并且規(guī)模只是相對的并不是一成不變的，一般情況中小企業(yè)的規(guī)模相對有限，一般屬于創(chuàng)業(yè)公司或者正在成長期間的公司，企業(yè)類型包括了法人企業(yè)及自然人企業(yè)兩種類型[2]。對企業(yè)的定義作出劃分，需要衡量企業(yè)的質(zhì)量及數(shù)量，這也是構(gòu)成企業(yè)的重要指標(biāo)。目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速增長，所以在企業(yè)規(guī)模的認(rèn)定上也在出現(xiàn)變動(dòng)。在政策層面上，我國的統(tǒng)計(jì)局針對企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)作出了調(diào)整，所以對中小企業(yè)進(jìn)行劃分可依據(jù)企業(yè)劃分類型來執(zhí)行，主要參考了企業(yè)的人員、銷售數(shù)額及企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額等。其中，建筑業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：員工數(shù)目低于三千，總資產(chǎn)額少于四億元；零售業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)：職工人數(shù)不高于五百人，或者銷售額不高于一億五千萬元；交通運(yùn)輸業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)：職工人數(shù)小于三千人，或者銷售額少于三億元；住宿和餐飲業(yè)的參考標(biāo)準(zhǔn)如下：員工人數(shù)在800人以內(nèi)，銷售額在1億5千萬元之內(nèi)，因此能夠看出不同的行業(yè)對于企業(yè)的劃分有很大的區(qū)別，同時(shí)需要強(qiáng)調(diào)的是這樣的標(biāo)準(zhǔn)并不固定，只是起到參考作用[2]。（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義企業(yè)經(jīng)營管理過程當(dāng)中財(cái)務(wù)管理非常重要，而企業(yè)經(jīng)營面臨的多種因素都會(huì)影響企業(yè)無法按照預(yù)定計(jì)劃實(shí)現(xiàn)盈利，并且還會(huì)出現(xiàn)損失，這就表明了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素有多種原因構(gòu)成，可以從內(nèi)部環(huán)境及外部環(huán)境兩個(gè)方面進(jìn)行劃分，這些不確定性的元素都會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素[3]。在理論界認(rèn)為性因素也財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以劃分成廣義層面上的風(fēng)險(xiǎn)和狹義層面上的風(fēng)險(xiǎn)。從狹義角度來看，投資風(fēng)險(xiǎn)就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從廣義的角度來看，不僅有投資風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)企業(yè)經(jīng)營期間的不確定性也是風(fēng)險(xiǎn)的一部分。2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型從組織上來劃分財(cái)務(wù)的經(jīng)營狀況，經(jīng)營成果及管理模式等都可以形成特有的風(fēng)險(xiǎn)因素。僅僅從財(cái)務(wù)活動(dòng)方面來看，包括了投資上存在的風(fēng)險(xiǎn)，融資期間存在的風(fēng)險(xiǎn)，在資金分配方面存在的風(fēng)險(xiǎn)，從財(cái)務(wù)管理的狀況角度進(jìn)行分析，風(fēng)險(xiǎn)因素包括了資產(chǎn)的質(zhì)量產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，資本架構(gòu)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，償債模式產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等，從企業(yè)的經(jīng)營狀況角度進(jìn)行分析，風(fēng)險(xiǎn)包括了營運(yùn)、營利、發(fā)展等方面的風(fēng)險(xiǎn)，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涉及面非常廣泛[4]。3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上，在多個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)影響企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而且企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常與其它經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)并存。因此，針對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征歸納起來主要包括以下五個(gè)方面：客觀性、全面性、不確定性、共存性、激勵(lì)性[5]?？陀^性，這種風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不會(huì)受到某種因素的影響而轉(zhuǎn)移，所以在企業(yè)活動(dòng)上這種風(fēng)險(xiǎn)是相對固定的，比如企業(yè)完成了目標(biāo)或者企業(yè)沒有完成目標(biāo)，而這種不確定性就表明了風(fēng)險(xiǎn)是客觀的。全面性的特點(diǎn)也屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，并且這種風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)流程，各種財(cái)務(wù)關(guān)系有著密切的聯(lián)系，在資金的使用、籌集、分配上都會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)。不確定性因素非常多，這是由于財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是不可控的，雖然有些風(fēng)險(xiǎn)能夠去預(yù)估，然而財(cái)務(wù)活動(dòng)過于廣泛，只要其中的因素出現(xiàn)了變動(dòng)，財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)再次變化變得難以捉摸。風(fēng)險(xiǎn)因素是共存的，因?yàn)楦唢L(fēng)險(xiǎn)則意味著高收益，這就表明企業(yè)想要獲得更多的收益只能承受更多的風(fēng)險(xiǎn)。這種情況在投資方面尤其顯著，只要有高風(fēng)險(xiǎn)，但回報(bào)也會(huì)很豐厚。激勵(lì)性的特征也屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一部分，為了達(dá)成企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，會(huì)通過多種激勵(lì)措施來督促員工按照企業(yè)計(jì)劃去管理。三、SZ公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析（一）SZ公司簡介2011年SZ公司正式成立，公司主要經(jīng)營小型家電的生產(chǎn)銷售等，目前在市面上產(chǎn)品類型有攪拌器、榨汁機(jī)，熱水壺、電吹風(fēng)、料理機(jī)等，主要以小型家電為主，并且公司還具備了家電的進(jìn)出口資質(zhì)，經(jīng)營零售批發(fā)業(yè)務(wù)，從家電的產(chǎn)品類型來劃分，SZ企業(yè)的產(chǎn)品可劃分為五種類型，包括了小廚店、個(gè)人護(hù)理產(chǎn)品、電熱水器產(chǎn)品、電子類產(chǎn)品等，企業(yè)經(jīng)過十多年的發(fā)展，在家電市場已經(jīng)占據(jù)了較多的市場份額，企業(yè)的管理層靈活應(yīng)對市場變化，提升了企業(yè)的經(jīng)營效率，公司目前在2020年的營收有1385萬元，這是由于企業(yè)最近幾年業(yè)務(wù)擴(kuò)張產(chǎn)生的效果，在生產(chǎn)及銷售方面企業(yè)的資金流水達(dá)到了924萬元，為企業(yè)創(chuàng)造了凈利潤215萬元。（二）SZ公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀目前企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分布范圍較廣，有的風(fēng)險(xiǎn)是潛在風(fēng)險(xiǎn)，具體需要分析企業(yè)2019年到2022年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，就能夠了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)。1.公司固定資產(chǎn)數(shù)據(jù)從表1的內(nèi)容能夠發(fā)現(xiàn)，企業(yè)現(xiàn)有的固定資產(chǎn)數(shù)額在逐漸增長，然而資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率卻不斷降低。參照同行業(yè)的A公司，這四年內(nèi)該公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均較為穩(wěn)定，這就表示SZ公司具的固定資產(chǎn)其利用程度較差，引起了大規(guī)模的擱置和耗損等情況，也可以看出SZ公司的投資不合理，公司需要提高固定資產(chǎn)的使用情況，并且強(qiáng)化投資管理運(yùn)作。表1：2019-2022年SZ公司固定資產(chǎn)變動(dòng)情況2019年2020年2021年2022年SZ公司固定資產(chǎn)（百萬元）SZ公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）A公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（%）0.7114.916.220.8211.226.341.539.776.511.618.266.632.SZ公司存貨數(shù)據(jù)依據(jù)表2能夠看到，SZ公司庫存周率逐年下降，并且存貨價(jià)值越來越多。參照同行業(yè)的A公司，企業(yè)的庫存周轉(zhuǎn)率及公司的發(fā)展?fàn)顩r卻截然相反，表明在庫存變現(xiàn)上企業(yè)并不具備優(yōu)勢，產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售等方面消耗了大量的時(shí)間，如果企業(yè)的庫存上升，就會(huì)導(dǎo)致周轉(zhuǎn)率下降，在這種情況下企業(yè)還會(huì)引發(fā)經(jīng)營的危機(jī)，不利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。表2：2019-2022年SZ公司存貨經(jīng)營數(shù)據(jù)信息2019年2020年2021年2022年SZ公司存貨（百萬元）0.810.891.151.32SZ公司存貨周轉(zhuǎn)率（%）8.737.236.836.30A公司存貨周轉(zhuǎn)率（%）5.125.378.108.513.SZ公司應(yīng)收款項(xiàng)數(shù)據(jù)依據(jù)表3能夠看到，SZ公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率降低，同時(shí)應(yīng)收賬款慢慢升高。與同行業(yè)A公司進(jìn)行對照，三年內(nèi)對手公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐步提升，并超出SZ公司一大截。這就表示SZ公司目前在資金回收上存在較大的問題，回收效率非常低，同時(shí)缺少應(yīng)收賬款的把控，這會(huì)引發(fā)較多的壞賬。若是SZ公司有壞賬的情況發(fā)生，將會(huì)導(dǎo)致公司資金周轉(zhuǎn)困難，將導(dǎo)致到期無法償還債務(wù)，到了彼時(shí)，SZ公司要向銀行償還債務(wù)，會(huì)進(jìn)入到惡性循環(huán)中，使得SZ公司承擔(dān)著巨大的財(cái)務(wù)壓力。SZ企業(yè)應(yīng)注重營收狀況，把控好平衡開支，這樣才能夠度過危機(jī)，但這樣的做法只是從側(cè)面減少危機(jī)，無法從根本上解決問題。表3：2019-2022年SZ公司應(yīng)收賬款變動(dòng)情況2019年2020年2021年2022年SZ公司應(yīng)收賬款（百萬元）0.650.581.111.31SZ公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（%）16.2313.7512.8512.01A公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（%）33.2634.5436.4737.264.SZ公司融資方面財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)依照表4能夠詳細(xì)看到SZ公司償還債務(wù)的能力和潛在財(cái)務(wù)危機(jī)狀況。近些年，SZ企業(yè)的業(yè)績獲得了大幅度的增長，特別是2019年，企業(yè)由于市場前景較好，開始進(jìn)一步的擴(kuò)大，市場由此引發(fā)了產(chǎn)能的增加，但這引發(fā)企業(yè)的負(fù)債規(guī)模同步上升，根據(jù)總資產(chǎn)數(shù)據(jù)信息顯示企業(yè)資產(chǎn)數(shù)額有所增加，但流動(dòng)資產(chǎn)的負(fù)債比例也在上升，所以企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債占據(jù)的比例非常高，而非流動(dòng)負(fù)債不斷的下降，企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債包括了從民間金融機(jī)構(gòu)獲取的貸款，也有的是從銀行獲取的發(fā)展資金，總體而言民間借貸占據(jù)較大的比例，而民間借貸的利息通常要超出了銀行，這就導(dǎo)致企業(yè)在償還債務(wù)方面壓力非常大。到了還款期限之后，企業(yè)沒有能力還款會(huì)引發(fā)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，一旦出現(xiàn)資金鏈斷裂現(xiàn)金流無法運(yùn)營，企業(yè)就會(huì)陷入破產(chǎn)的危機(jī)中。分析企業(yè)的流動(dòng)比率信息發(fā)現(xiàn)公司的規(guī)模在增加，但是流動(dòng)比例信息卻在下降，甚至在行業(yè)當(dāng)中處于落后地位，分析企業(yè)的速動(dòng)比率能夠看出，隨著企業(yè)規(guī)模的上升這一指標(biāo)卻在減少，甚至低于同類型企業(yè)。通過分析以上兩個(gè)指標(biāo)信息得出企業(yè)的債務(wù)償還能力，一般在債務(wù)到期的時(shí)候，很容易出現(xiàn)債務(wù)償還不了的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的規(guī)模在擴(kuò)大，但擴(kuò)張是通過增加負(fù)債來實(shí)現(xiàn)的，通過不停的借貸企業(yè)的資金量才會(huì)上升。這樣的情況下，企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素是無法避免的，在營收下降的時(shí)候企業(yè)盈利能力有限，此時(shí)債務(wù)無法償還，想要獲得二次融資難度就會(huì)增長，這直接導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營秩序崩潰。表4：2019-2022年SZ公司籌資情況2019年2020年2021年2022年流動(dòng)資產(chǎn)（百萬元）6.615.586.866.95流動(dòng)負(fù)債（百萬元）4.613.957.367.51流動(dòng)比率1.431.380.940.87速動(dòng)比率1.231.150.740.68總資產(chǎn)（百萬元）8.117.5913.0313.72總負(fù)債（百萬元）5.044.359.3510.01資產(chǎn)負(fù)債率（%）60.8656.9171.3573.16流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債（%）90.3090.0777.5574.23四、SZ公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題（一）融資風(fēng)險(xiǎn)問題目前，SZ公司的融資活動(dòng)在很多方面都不完善，企業(yè)總負(fù)債呈現(xiàn)出了不斷增加的趨勢，資產(chǎn)負(fù)債率隨著時(shí)間的推移不斷增加，償還債務(wù)的能力無法獲得有效保障。企業(yè)現(xiàn)有的融資渠道非常單調(diào)，有很多借款是通過銀行獲得的，另外通過民間借貸機(jī)構(gòu)也獲取了企業(yè)的資金，然而民間借貸占據(jù)的比例較多，這表明了負(fù)債結(jié)構(gòu)存在不合理的問題。多次借貸也讓企業(yè)的壓力在上升，到期之后必須要還款，如果不還款還會(huì)導(dǎo)致逾期的利息，引發(fā)更大的風(fēng)險(xiǎn)因素。因此不管哪一種方式都會(huì)使得SZ公司需要承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，SZ公司都可能會(huì)因此遭遇嚴(yán)重?fù)p失。SZ公司的規(guī)模并不大，屬于典型的中小型家電企業(yè)，但企業(yè)缺少多樣化的融資渠道，限制了企業(yè)的成長速度，對于企業(yè)而言為了擴(kuò)張規(guī)?；ㄙM(fèi)資金量比較多，如果資金短缺企業(yè)的發(fā)展速度就會(huì)受到限制。另一方面資金的使用效率也影響了企業(yè)運(yùn)營的質(zhì)量，沒有達(dá)到應(yīng)有的使用效率，資金就得不到應(yīng)有的回報(bào)。在這種情況下，企業(yè)的融資成本就變得更高，對企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)帶來了干擾，在后期開展融資活動(dòng)時(shí)面臨的難度會(huì)提升[6]。（二）資金回收效率低從企業(yè)現(xiàn)有的賬務(wù)管理信息能夠發(fā)現(xiàn)，運(yùn)作流程過于繁瑣，這就引發(fā)了管理層面的危機(jī)。缺少合理的管理措施，而應(yīng)收賬款的回收工作就陷入了混亂，在回收管理上效率過低，難以回收資金，另一方面，在市場經(jīng)營上，為了擴(kuò)大銷量占領(lǐng)更多的市場，在與客戶合作的時(shí)候過多的使用了賒銷的方式，這直接影響了應(yīng)收賬款的周期，導(dǎo)致回收周期變長，在某種情況下還會(huì)導(dǎo)致壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，如果資金鏈一旦斷裂，企業(yè)就經(jīng)營不下去，為了維持企業(yè)的生存，通過融資活動(dòng)才能獲得資金，有的時(shí)候還需要通過民間金融機(jī)構(gòu)完成借貸，這加大了企業(yè)的還款壓力，特別是SZ公司整體的規(guī)模有限，會(huì)對整個(gè)經(jīng)營秩序造成影響。在銷售產(chǎn)品的時(shí)候，賒銷模式有利也有弊，一方面能夠擴(kuò)大銷量創(chuàng)造利潤，但企業(yè)盲目的采用賒銷管理模式，導(dǎo)致應(yīng)收賬款數(shù)額在短時(shí)間內(nèi)快速上升。應(yīng)收賬款在預(yù)定的時(shí)間內(nèi)沒有收回，表明企業(yè)的資金使用效率非常低。直接導(dǎo)致流動(dòng)資金數(shù)額下降，對生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)帶來了深遠(yuǎn)的影響，除此之外企業(yè)與上游供應(yīng)商合作的時(shí)候，需要提前支付供貨資金，但是產(chǎn)品銷售出去之后賬款卻沒有回收，這樣就拖延了賬款的支付，久而久之企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)就嚴(yán)重短缺，在遇到外部市場波動(dòng)的時(shí)候，資金鏈很容易斷裂，這就給企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營活動(dòng)帶來了陰影，因此企業(yè)的營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)存在較大的危機(jī)。財(cái)務(wù)管理的賬期拖得太久，也會(huì)形成風(fēng)險(xiǎn)的因素。（三）庫存周轉(zhuǎn)較差SZ公司在庫存周轉(zhuǎn)方面也存在不足，尤其是有關(guān)生產(chǎn)渠道的商品庫存。SZ公司屬于典型的生產(chǎn)型企業(yè)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都需要資金，而資金的周轉(zhuǎn)時(shí)間比較久，表明了企業(yè)對成本管理缺失。為了合理的把控企業(yè)的庫存信息，應(yīng)注重營銷的管理提升效率，避免過長的周轉(zhuǎn)。從現(xiàn)有的生產(chǎn)模式角度進(jìn)行分析，企業(yè)可以從以下幾個(gè)方面作出調(diào)整。首先改變落后的生產(chǎn)渠道，公司為了降低生產(chǎn)資金的投放而使用了批量生產(chǎn)的模式，所以說公司的生產(chǎn)模式是通過職能帶動(dòng)生產(chǎn)。該體系之下，制定生產(chǎn)計(jì)劃的時(shí)候，依然存在著經(jīng)驗(yàn)主義沒有結(jié)合市場的需求，在市場出現(xiàn)變化的時(shí)候，企業(yè)難以及時(shí)應(yīng)對，這就導(dǎo)致了庫存上升，產(chǎn)品無法售出。其次財(cái)務(wù)管理內(nèi)容過于廣泛，分布于多個(gè)環(huán)節(jié)。內(nèi)部的監(jiān)管體系存在問題，獲取營銷數(shù)據(jù)只能通過企業(yè)給出的報(bào)表進(jìn)行查看，但這種報(bào)表信息并不是第一時(shí)間的信息，難以體現(xiàn)出信息的準(zhǔn)確性，在倉庫內(nèi)有很多產(chǎn)品大量的積壓，這就導(dǎo)致了運(yùn)作資金受到限制無法及時(shí)變現(xiàn)，在庫存管理上每年都會(huì)占用企業(yè)大量的成本，這影響了企業(yè)的利潤。一般情況下，經(jīng)營資金的管理效率提升，企業(yè)的運(yùn)營狀況就會(huì)得到優(yōu)化。公司的主營業(yè)務(wù)為小家電產(chǎn)品，但是家電市場競爭非常激烈，很多企業(yè)熱衷于投資家電企業(yè)，因?yàn)榧译娦袠I(yè)門檻并不高，可以判斷的是未來階段家電行業(yè)的競爭格局會(huì)變得更加激烈。企業(yè)的產(chǎn)品運(yùn)營也存在一些問題，對于銷量不佳的產(chǎn)品仍然在生產(chǎn)，但有的爆款產(chǎn)品卻產(chǎn)能不足。這會(huì)對企業(yè)的整體效益帶來負(fù)面的影響，無法為企業(yè)獲得持續(xù)的利潤。（四）風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全SZ公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)并不完善，缺少財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警管理制度，沒有構(gòu)建出風(fēng)險(xiǎn)防范的體系。風(fēng)險(xiǎn)管理直接關(guān)系著企業(yè)的財(cái)務(wù)安全，如果沒有制定出配套管理的方案，將會(huì)影響財(cái)務(wù)工作，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層沒有意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，內(nèi)部的管理混亂缺少信息發(fā)布的渠道。出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素之后，由于缺少管理機(jī)構(gòu)，對這些風(fēng)險(xiǎn)因素視而不見，難以進(jìn)行有效的整合，現(xiàn)有的管理制度難以對風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別，甚至缺少財(cái)務(wù)的反饋制度和評判標(biāo)準(zhǔn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作非?；靵y，沒有監(jiān)督和指導(dǎo)規(guī)范，形成不了風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這樣內(nèi)部隱藏的財(cái)務(wù)危機(jī)因素就無法第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)，很可能錯(cuò)過了最佳的解決機(jī)會(huì)[7]。從SZ公司管理層面來講，管理體系運(yùn)作遲緩。企業(yè)內(nèi)部的管理并不暢通，比如銷售區(qū)域分布范圍很廣，各部門之間及管理層之間缺少信息溝通的制度，信息傳輸非?；靵y，沒有做好職位的劃分，這樣的混亂管理導(dǎo)致了企業(yè)資金無法充分的使用，對企業(yè)發(fā)展造成了不利影響[8]。SZ企業(yè)現(xiàn)有的產(chǎn)品類型非常豐富，銷售管理工作與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理無法有效對接，這增加了信息不對稱的問題，導(dǎo)致隱藏風(fēng)險(xiǎn)上升。特別是在銷售運(yùn)營方面，如果銷售活動(dòng)出現(xiàn)錯(cuò)誤，財(cái)務(wù)管理必然出現(xiàn)偏差，這種問題也是引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)的重要原因。五、SZ公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制建議（一）融資風(fēng)險(xiǎn)控制1.拓寬融資渠道SZ公司融資方式缺乏多樣性，企業(yè)現(xiàn)有的融資方式涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)借貸，民間借貸等并產(chǎn)生了依賴性，然而這樣的渠道融資成本非常高昂，不利于企業(yè)節(jié)約成本，建議企業(yè)通過多元化的方式進(jìn)一步的豐富融資渠道[9]。SZ公司可以開展創(chuàng)新活動(dòng)，比如通過私募股權(quán)及創(chuàng)業(yè)投資等工具拓展融資方向，這樣也能夠合理的優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，目前企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r相對穩(wěn)定，在實(shí)力增長的同時(shí)競爭能力也有所提升，企業(yè)可以通過風(fēng)險(xiǎn)資本提升資金的來源多樣化，注重企業(yè)內(nèi)部的積累結(jié)合經(jīng)營狀況合理分配資金，這樣有利于提升資金的使用效率，減少企業(yè)的融資成本。2.加強(qiáng)內(nèi)部資金控制正當(dāng)分派企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)資金比例，合理配置擴(kuò)大生產(chǎn)所需資金，不可盲目擴(kuò)充經(jīng)營格局，制定重大發(fā)展計(jì)劃，應(yīng)匹配企業(yè)的發(fā)展規(guī)模，不能盲目的追求利潤最大化，一方面確保企業(yè)的正常運(yùn)營，這些資金是必不可少的，在技術(shù)研發(fā)、人力資源管理、市場拓展等方面要做好資金的使用和管理[5]。即將到期的貸款數(shù)額一定要做好，提前預(yù)留不能影響后期的股票分紅，預(yù)留好空間之后再出現(xiàn)緊急事件才能從容應(yīng)對。（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收能力1.建立客戶管理制度客戶管理工作是銷售型企業(yè)必不可少的一部分，只有做好了客戶服務(wù)企業(yè)才能夠獲得生存建議企業(yè)，按照客戶檔案管理的模式對客戶進(jìn)行系統(tǒng)化的管理，維持與客戶的穩(wěn)定關(guān)系，同時(shí)也要做好信用的評估，這關(guān)系到后期的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理[10]。SZ公司一直沿用簡易的電子記錄模式來管理客戶的關(guān)于信用的信息。應(yīng)收賬款卻逐年增加，可以看出使用傳統(tǒng)的管理方式已經(jīng)非常落后，因此企業(yè)要構(gòu)建出完整的信息管理體系，應(yīng)用該體系能夠采集客戶的基本信息和信用信息，計(jì)算出客戶的信用值，從而給予相應(yīng)的信用管理。在企業(yè)內(nèi)部組建出現(xiàn)代管理部門，獨(dú)立收集用戶的信息并做好檔案管理，對用戶的級別做出精準(zhǔn)的評價(jià)。制定出了信用評級制度之后，信貸管理部門可根據(jù)客戶的級別給予相應(yīng)的授信額度。將產(chǎn)品給到客戶之后重視售后服務(wù)管理記錄，用戶償還以后必須要將結(jié)果快速的更新到信用評價(jià)體系當(dāng)中，另一方面還要進(jìn)行客戶的動(dòng)態(tài)化管理，客戶的信息變動(dòng)之后第一時(shí)間作出調(diào)整[11]。2.采取靈活的催收政策為了更好的促進(jìn)應(yīng)收賬款有效的回收，企業(yè)應(yīng)制定出優(yōu)活的催收政策。建議從兩個(gè)方面進(jìn)行：首先如果應(yīng)收賬款，拖欠時(shí)間較久很難收回，財(cái)務(wù)部門可以將該款項(xiàng)作為壞賬，此時(shí)這種管理模式要求應(yīng)收賬款歸為催收部門管理，這樣可以讓稅收管理部門進(jìn)行有效的催收，避免最終成為壞賬。應(yīng)收賬款到期之后可參考銷售合同，由專人去催收，如果客戶具備償還能力，但是并不愿意去償還，建議企業(yè)通過法律方式進(jìn)行追討。如果對方確實(shí)無力償還，企業(yè)可通過債務(wù)重組的方式將債權(quán)轉(zhuǎn)讓，這樣為企業(yè)減少損失。損失[9]。客戶如果具備一定的償還債務(wù)能力，可以鼓勵(lì)客戶以折扣的方式去還款，運(yùn)用分期還款也能夠減少客戶的壓力，這樣的操作方式就能夠避免最終成為壞賬，為企業(yè)盡可能的追回一部分資金。（三）加強(qiáng)庫存管理和產(chǎn)品創(chuàng)新1.根據(jù)銷售周期，調(diào)節(jié)產(chǎn)品庫存企業(yè)的庫存管理十分重要，可根據(jù)市場銷售的淡旺季行情，采取有差異化的管理方式。制定預(yù)算的時(shí)候就要考慮到銷售季節(jié)的差異性，比如在銷售旺季要確保產(chǎn)品的供應(yīng)，提前做好原材料的儲(chǔ)備工作。在淡季的時(shí)候建議企業(yè)清理庫存，不能過度的積壓產(chǎn)品庫存，這樣有利于節(jié)約庫存成本。進(jìn)入淡季之后產(chǎn)品容易出現(xiàn)滯銷，原材料的采購環(huán)節(jié)就作出嚴(yán)格的把控，不能盲目的增加進(jìn)貨量。在不同季節(jié)實(shí)行差異化的營銷方式，來到了旺季之后提前儲(chǔ)備產(chǎn)品，做好貨源的管理工作，在產(chǎn)品快速銷售期間關(guān)注產(chǎn)品的運(yùn)輸效率，快速的轉(zhuǎn)運(yùn)產(chǎn)品。來到淡季以后，提前預(yù)判庫存積壓的風(fēng)險(xiǎn)因素，合理的減少庫存，建議通過庫存管理軟件對商品進(jìn)行把控，每年都要做好產(chǎn)品的盤點(diǎn)。2.緊跟市場趨勢，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新創(chuàng)新能力是決定企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的因素，小家電企業(yè)同樣如此，家電產(chǎn)品更新?lián)Q代很快，企業(yè)只有投入創(chuàng)新才能滿足消費(fèi)者的新需求，這是企業(yè)塑造核心競爭力的一部分[8]。因此企業(yè)要增加研發(fā)的投入，關(guān)注新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)工作，是需要做好研發(fā)成本的控制，在項(xiàng)目即將立項(xiàng)時(shí)做好可行性分析報(bào)告，另一方面結(jié)合市場調(diào)研活動(dòng)評估項(xiàng)目的前景，增強(qiáng)消費(fèi)者實(shí)際需求的吸引力，減少產(chǎn)品滯銷庫存。（四）完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系1.構(gòu)建內(nèi)部控制體系建立和完善并執(zhí)行企業(yè)內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制文化建設(shè)。建立良好的內(nèi)部控制體系主要是需要企業(yè)從風(fēng)險(xiǎn)管理視角出發(fā)進(jìn)行，企業(yè)需要首先對自身經(jīng)營狀況進(jìn)行調(diào)查和梳理，從中尋找風(fēng)險(xiǎn)因素并作出評估。統(tǒng)計(jì)以上信息之后，對內(nèi)部控制不完善的地方加以完善，解決風(fēng)險(xiǎn)控制的盲區(qū)[12]。內(nèi)部控制制度對于中小企業(yè)而言存在一定的難度。因?yàn)閮?nèi)部控制制度非常嚴(yán)格，企業(yè)是否能夠嚴(yán)格執(zhí)行到位尚未可知。企業(yè)建立好內(nèi)部控制制度之后，需要起到防范風(fēng)險(xiǎn)的作用，但如果無法落到實(shí)處，就不能產(chǎn)生應(yīng)有的效果，實(shí)際上這與企業(yè)的內(nèi)部管理制度也有很大的聯(lián)系，企業(yè)如果能夠嚴(yán)格的去執(zhí)行，并且注重信息的反饋，風(fēng)險(xiǎn)的防范能力才會(huì)得到提升。內(nèi)控制度的執(zhí)行問題與企業(yè)的管理水平也有很大的聯(lián)系。建議企業(yè)在內(nèi)部塑造出良好的企業(yè)文化，重視對內(nèi)部控制觀念的宣傳，在每個(gè)環(huán)節(jié)都提倡內(nèi)部把控，在這種思想意識(shí)普及給每一位員工，讓員工知道執(zhí)行力的重要性。2.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與評價(jià)系統(tǒng)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)因素是前提條件，企業(yè)制定出風(fēng)險(xiǎn)控制制度，應(yīng)提前做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警評價(jià)管理，為了提前防范風(fēng)險(xiǎn)因素，制定出企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)非常有必要[13]。構(gòu)建出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評價(jià)系統(tǒng)，可梳