2024年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)》真題及答案一、單項(xiàng)選擇題1.某投資者購買了10000元的債券，票面利率為5%，期限為3年，每年付息一次，到期還本。則該投資者每年獲得的利息收入為（）元。A.500B.1000C.1500D.2000答案：A解析：每年利息收入=債券面值×票面利率，本題中債券面值為10000元，票面利率為5%，則每年利息收入=10000×5%=500元。2.在金融市場(chǎng)中，貨幣市場(chǎng)交易的對(duì)象是（）。A.短期金融工具B.長(zhǎng)期金融工具C.股票D.債券答案：A解析：貨幣市場(chǎng)是指以短期金融工具為媒介進(jìn)行的、期限在一年以內(nèi)（含一年）的短期資金融通市場(chǎng)，所以交易對(duì)象是短期金融工具。3.下列金融機(jī)構(gòu)中，屬于存款性金融機(jī)構(gòu)的是（）。A.投資銀行B.保險(xiǎn)公司C.商業(yè)銀行D.證券公司答案：C解析：存款性金融機(jī)構(gòu)是指吸收個(gè)人或機(jī)構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行是典型的存款性金融機(jī)構(gòu)。投資銀行、證券公司主要從事證券承銷、交易等業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)公司主要經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。4.貨幣政策的最終目標(biāo)不包括（）。A.穩(wěn)定物價(jià)B.充分就業(yè)C.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D.國際收支順差答案：D解析：貨幣政策的最終目標(biāo)一般包括穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國際收支平衡，而不是國際收支順差。5.某企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款，銀行要求其提供擔(dān)保。該企業(yè)以自己持有的上市公司股票作為質(zhì)押物。這種擔(dān)保方式屬于（）。A.保證B.抵押C.質(zhì)押D.留置答案：C解析：質(zhì)押是指?jìng)鶆?wù)人或第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利憑證移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保。以股票作為質(zhì)押物屬于權(quán)利質(zhì)押。保證是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為；抵押是指?jìng)鶆?wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保；留置是指?jìng)鶛?quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)。二、多項(xiàng)選擇題1.金融市場(chǎng)的功能包括（）。A.資金融通功能B.風(fēng)險(xiǎn)分散功能C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能D.宏觀調(diào)控功能E.資源配置功能答案：ABCDE解析：金融市場(chǎng)具有資金融通功能，能夠?qū)崿F(xiàn)資金從盈余者向短缺者的轉(zhuǎn)移；風(fēng)險(xiǎn)分散功能，投資者可以通過投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)；價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，通過交易形成金融資產(chǎn)的價(jià)格；宏觀調(diào)控功能，政府可以通過金融市場(chǎng)進(jìn)行貨幣政策等宏觀調(diào)控；資源配置功能，引導(dǎo)資金流向效益好的部門和企業(yè)。2.下列屬于金融衍生品的有（）。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.互換合約E.債券答案：ABCD解析：金融衍生品是指其價(jià)值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)的合約，包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約等。債券是基礎(chǔ)金融工具，不屬于金融衍生品。3.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)包括（）。A.結(jié)算業(yè)務(wù)B.代理業(yè)務(wù)C.信托業(yè)務(wù)D.租賃業(yè)務(wù)E.貸款業(yè)務(wù)答案：ABCD解析：商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括結(jié)算業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)等。貸款業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)。4.貨幣政策工具包括（）。A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.窗口指導(dǎo)E.消費(fèi)者信用控制答案：ABCDE解析：貨幣政策工具分為一般性貨幣政策工具（法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)）、選擇性貨幣政策工具（消費(fèi)者信用控制等）和其他貨幣政策工具（窗口指導(dǎo)等）。5.金融監(jiān)管的基本原則包括（）。A.依法監(jiān)管原則B.合理、適度競(jìng)爭(zhēng)原則C.自我約束和外部強(qiáng)制相結(jié)合原則D.安全穩(wěn)健與經(jīng)營(yíng)效率結(jié)合原則E.全面性原則答案：ABCD解析：金融監(jiān)管的基本原則包括依法監(jiān)管原則、合理、適度競(jìng)爭(zhēng)原則、自我約束和外部強(qiáng)制相結(jié)合原則、安全穩(wěn)健與經(jīng)營(yíng)效率結(jié)合原則等。全面性原則不是金融監(jiān)管的基本原則。三、案例分析題1.假設(shè)某商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表如下（單位：億元）：資產(chǎn)金額負(fù)債與所有者權(quán)益金額現(xiàn)金50存款800貸款600同業(yè)借款100證券投資200所有者權(quán)益150固定資產(chǎn)100總計(jì)950總計(jì)950根據(jù)以上資料，回答下列問題：####（1）該商業(yè)銀行的流動(dòng)性比率為（）。-A.6.25%-B.12.5%-C.25%-D.50%答案：A解析：流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/流動(dòng)性負(fù)債，流動(dòng)性資產(chǎn)一般指現(xiàn)金等，本題中現(xiàn)金為50億元，流動(dòng)性負(fù)債一般指存款和同業(yè)借款，本題中流動(dòng)性負(fù)債=800+100=900億元，流動(dòng)性比率=50/800=6.25%。（2）該商業(yè)銀行的資本充足率為（）。A.10%B.15%C.20%D.25%答案：B解析：資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，本題中資本為所有者權(quán)益150億元，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)一般可近似看作資產(chǎn)總額950億元（簡(jiǎn)化計(jì)算），資本充足率=150/950≈15%。（3）如果該商業(yè)銀行要提高資本充足率，可以采取的措施有（）。A.增加核心資本B.減少資產(chǎn)規(guī)模C.降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重D.增加附屬資本答案：ABCD解析：提高資本充足率的方法有增加資本（包括核心資本和附屬資本）、降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（如減少資產(chǎn)規(guī)模、降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重）等。2.某公司擬發(fā)行債券籌集資金，債券面值為1000元，票面利率為8%，期限為5年，每年付息一次，到期還本。市場(chǎng)利率為10%。根據(jù)以上資料，回答下列問題：####（1）該債券的發(fā)行價(jià)格為（）元。（已知：（P/A，10%，5）=3.7908，（P/F，10%，5）=0.6209）-A.924.16-B.1000-C.1075.84-D.1100答案：A解析：債券發(fā)行價(jià)格=每年利息×年金現(xiàn)值系數(shù)+本金×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，每年利息=1000×8%=80元，債券發(fā)行價(jià)格=80×（P/A，10%，5）+1000×（P/F，10%，5）=80×3.7908+1000×0.6209=924.16元。（2）如果市場(chǎng)利率下降到8%，該債券的發(fā)行價(jià)格將（）。A.上升B.下降C.不變D.無法確定答案：A解析：債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向變動(dòng)關(guān)系，當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格將上升。當(dāng)市場(chǎng)利率等于票面利率時(shí)，債券按面值發(fā)行；當(dāng)市場(chǎng)利率低于票面利率時(shí)，債券溢價(jià)發(fā)行。（3）該債券的久期為（）年。（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）A.3.99B.4.23C.4.56D.5.00答案：A解析：久期的計(jì)算公式較為復(fù)雜，本題可根據(jù)久期的性質(zhì)和近似計(jì)算方法，對(duì)于每年付息一次、按面值償還本金的債券，久期近似為：D=t=1nt×C/(1+r)t+n四、簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素。(1).市場(chǎng)參與者：包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民等，他們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)中扮演著不同的角色，如資金的供給者、需求者等。(2).金融工具：是金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易的載體，如股票、債券、票據(jù)等，不同的金融工具具有不同的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)收益特征。(3).交易價(jià)格：金融市場(chǎng)上的交易價(jià)格包括利率、匯率、證券價(jià)格等，價(jià)格的形成機(jī)制反映了市場(chǎng)供求關(guān)系和資金的稀缺程度。(4).組織方式：金融市場(chǎng)的組織方式主要有交易所交易和場(chǎng)外交易兩種，不同的組織方式影響著市場(chǎng)的交易效率和透明度。2.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則及其相互關(guān)系。(1).安全性原則：要求商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險(xiǎn)和損失，能隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，使客戶對(duì)銀行保持堅(jiān)定的信任。(2).流動(dòng)性原則：是指商業(yè)銀行保持隨時(shí)可以以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力，以便隨時(shí)應(yīng)付客戶提存及銀行支付的需要。(3).盈利性原則：是指商業(yè)銀行作為一個(gè)企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)目的是追求最大限度的盈利。(4).三者關(guān)系：安全性是前提，只有保證了資金的安全，才能保證商業(yè)銀行的正常運(yùn)營(yíng)；流動(dòng)性是條件，只有保持足夠的流動(dòng)性，才能滿足客戶的需求，維持銀行的信譽(yù)；盈利性是目標(biāo)，商業(yè)銀行作為企業(yè)，追求盈利是其經(jīng)營(yíng)的最終目的。三者相互依存、相互矛盾，需要在經(jīng)營(yíng)過程中進(jìn)行平衡和協(xié)調(diào)。3.簡(jiǎn)述貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。(1).利率傳導(dǎo)機(jī)制：貨幣政策通過影響貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響利率水平。當(dāng)貨幣供應(yīng)量增加時(shí)，利率下降，刺激投資和消費(fèi)，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；反之，當(dāng)貨幣供應(yīng)量減少時(shí)，利率上升，抑制投資和消費(fèi)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩。(2).信貸傳導(dǎo)機(jī)制：貨幣政策影響銀行的信貸供給能力和意愿。擴(kuò)張性貨幣政策使銀行可貸資金增加，信貸規(guī)模擴(kuò)大，企業(yè)和居民獲得更多資金用于投資和消費(fèi)；緊縮性貨幣政策則使銀行信貸規(guī)模收縮。(3).資產(chǎn)價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制：貨幣政策影響資產(chǎn)價(jià)格，如股票價(jià)格、房地產(chǎn)價(jià)格等。貨幣供應(yīng)量增加會(huì)推動(dòng)資產(chǎn)價(jià)格上升，通過財(cái)富效應(yīng)和托賓Q效應(yīng)影響消費(fèi)和投資。財(cái)富效應(yīng)是指資產(chǎn)價(jià)格上升使居民財(cái)富增加，從而增加消費(fèi)；托賓Q效應(yīng)是指資產(chǎn)價(jià)格上升使企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值高于重置成本，企業(yè)會(huì)增加投資。(4).匯率傳導(dǎo)機(jī)制：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣政策會(huì)影響匯率。擴(kuò)張性貨幣政策使本國貨幣貶值，提高本國出口商品的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)出口，增加總需求；緊縮性貨幣政策使本國貨幣升值，抑制出口。五、論述題1.論述金融創(chuàng)新對(duì)金融體系的影響。(1).積極影響：(1).提高金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作效率：金融創(chuàng)新為金融機(jī)構(gòu)提供了更豐富的金融產(chǎn)品和服務(wù)手段，如電子銀行、網(wǎng)上支付等，降低了交易成本，提高了服務(wù)質(zhì)量和效率。同時(shí)，金融創(chuàng)新也使金融機(jī)構(gòu)能夠更好地管理風(fēng)險(xiǎn)，如通過金融衍生品進(jìn)行套期保值。(2).增強(qiáng)金融市場(chǎng)的活力：新的金融工具和交易方式不斷涌現(xiàn)，如資產(chǎn)證券化、期貨期權(quán)等，增加了金融市場(chǎng)的交易品種和交易規(guī)模，提高了市場(chǎng)的流動(dòng)性和透明度，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善。(3).推動(dòng)金融制度的變革：金融創(chuàng)新促使金融監(jiān)管制度、法律法規(guī)等不斷調(diào)整和完善，以適應(yīng)新的金融業(yè)務(wù)和市場(chǎng)環(huán)境。同時(shí)，也推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)的組織形式和經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新，提高了金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力。(4).促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：金融創(chuàng)新通過提高金融資源的配置效率，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了更有效的融資支持，促進(jìn)了投資和消費(fèi)，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。(2).消極影響：(1).增加金融體系的風(fēng)險(xiǎn)：金融創(chuàng)新使金融產(chǎn)品和交易更加復(fù)雜，加大了金融機(jī)構(gòu)和投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理難度。例如，一些金融衍生品的杠桿效應(yīng)可能導(dǎo)致巨大的損失，引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。(2).削弱金融監(jiān)管的有效性：金融創(chuàng)新不斷突破現(xiàn)有的金融監(jiān)管框架，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以對(duì)新的金融業(yè)務(wù)和交易進(jìn)行及時(shí)、有效的監(jiān)管。這可能導(dǎo)致金融市場(chǎng)的混亂和不穩(wěn)定。(3).加劇金融市場(chǎng)的波動(dòng)：金融創(chuàng)新可能引發(fā)金融市場(chǎng)的過度投機(jī)和泡沫，導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng)，影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。例如，房地產(chǎn)市場(chǎng)的金融創(chuàng)新可能導(dǎo)致房地產(chǎn)泡沫的形成和破裂。(4).增大金融體系的脆弱性：金融創(chuàng)新使金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系更加緊密，風(fēng)險(xiǎn)的傳遞速度加快。一旦某個(gè)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題，可能會(huì)引發(fā)連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致整個(gè)金融體系的不穩(wěn)定。2.論述我國貨幣政策的目標(biāo)選擇及實(shí)現(xiàn)途徑。(1).貨幣政策目標(biāo)選擇：(1).穩(wěn)定物價(jià)：物價(jià)穩(wěn)定是貨幣政策的首要目標(biāo)。穩(wěn)定的物價(jià)水平有利于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)和社會(huì)的穩(wěn)定，避免通貨膨脹或通貨緊縮對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的負(fù)面影響。(2).充分就業(yè)：實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要目標(biāo)之一。貨幣政策可以通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率水平，影響投資和消費(fèi)，進(jìn)而促進(jìn)就業(yè)增長(zhǎng)。(3).經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是貨幣政策的長(zhǎng)期目標(biāo)。貨幣政策可以通過提供適當(dāng)?shù)呢泿判刨J支持，推動(dòng)投資和消費(fèi)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。(4).國際收支平衡：在開放經(jīng)濟(jì)條件下，保持國際收支平衡對(duì)于經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。貨幣政策可以通過影響匯率和資本流動(dòng)，調(diào)節(jié)國際收支。(2).實(shí)現(xiàn)途徑：(1).一般性貨幣政策工具：(1).法定存款準(zhǔn)備金率：通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率，影響商業(yè)銀行的可貸資金量，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。提高法定存款準(zhǔn)備金率，商業(yè)銀行可貸資金減少，貨幣供應(yīng)量收縮；反之，貨幣供應(yīng)量增加。(2).再貼現(xiàn)政策：中央銀行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率，影響商業(yè)銀行的融資成本，進(jìn)而影響商業(yè)銀行的信貸規(guī)模和貨幣供應(yīng)量。提高再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行融資成本增加，信貸規(guī)模收縮；反之，信貸規(guī)模擴(kuò)大。(3).公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：中央銀行在金融市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。買入有價(jià)證券，投放貨幣，增加貨幣供應(yīng)量；賣出有價(jià)證券，回籠貨幣，減少貨幣供應(yīng)量。(2).選擇性貨幣政策工具：(1).消費(fèi)者信用控制：中央銀行對(duì)消費(fèi)