國際趨同會計準則對北京上市公司盈余管理的雙重效應與策略優(yōu)化研究一、引言1.1研究背景與意義1.1.1研究背景在經濟全球化的大背景下，各國經濟聯系日益緊密，跨國投資、貿易等經濟活動愈發(fā)頻繁。資本市場的國際化進程不斷加速，企業(yè)的經營活動不再局限于國內市場，而是逐漸拓展至全球范圍。在這樣的經濟環(huán)境中，會計準則作為規(guī)范企業(yè)財務信息披露的重要標準，其國際趨同成為必然趨勢。國際會計準則的制定和推廣，旨在提高全球范圍內財務信息的可比性、透明度和質量，促進國際資本的流動和資源的有效配置。越來越多的國家和地區(qū)開始采用國際財務報告準則（IFRS）或與之趨同的會計準則，以適應經濟全球化的發(fā)展需求。北京作為中國的首都，是全國的政治、經濟和文化中心，擁有眾多的上市公司。這些上市公司在行業(yè)分布上涵蓋了金融、科技、醫(yī)藥、消費、能源等多個領域，在國民經濟中占據著重要地位。它們不僅是北京經濟發(fā)展的重要支柱，也是中國資本市場的重要組成部分，其經營狀況和財務信息的質量對投資者決策、市場穩(wěn)定以及經濟發(fā)展都有著深遠影響。然而，在資本市場中，盈余管理是一個備受關注的問題。盈余管理是指企業(yè)管理層在遵循會計準則的基礎上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調整，以達到自身利益最大化的行為。適度的盈余管理可以幫助企業(yè)平滑利潤、傳遞內部信息，但過度的盈余管理則會扭曲企業(yè)的真實財務狀況和經營成果，降低會計信息質量，誤導投資者決策，破壞資本市場的公平和效率。在北京上市公司中，盈余管理現象也時有發(fā)生，部分企業(yè)為了達到融資、避免退市、提升股價、獲取管理層報酬等目的，通過各種手段進行盈余管理。一些企業(yè)可能會利用關聯交易、資產減值準備計提、收入確認時間的調整等方式來操縱利潤，這不僅損害了投資者的利益，也影響了資本市場的健康發(fā)展。隨著會計準則國際趨同的推進，北京上市公司面臨著新的會計準則體系和監(jiān)管環(huán)境。新準則的實施可能會對企業(yè)的會計政策選擇、財務報表編制以及盈余管理行為產生重大影響。一方面，國際趨同的會計準則可能會限制企業(yè)原有的盈余管理空間，提高會計信息的質量和透明度；另一方面，新準則也可能會帶來新的會計處理方法和職業(yè)判斷空間，為企業(yè)提供了新的盈余管理手段。因此，研究國際趨同的會計準則對北京上市公司盈余管理的影響具有重要的現實意義。1.1.2研究意義本研究旨在深入探討國際趨同的會計準則對北京上市公司盈余管理的影響，這對于理解會計準則與盈余管理之間的關系、規(guī)范北京上市公司的盈余管理行為以及完善會計準則體系都具有重要的理論和實踐意義。理論意義：豐富相關理論研究：目前，關于會計準則國際趨同對盈余管理影響的研究在國內外已有一定成果，但針對北京上市公司這一特定群體的研究相對較少。本研究將以北京上市公司為樣本，深入分析國際趨同的會計準則在特定地區(qū)和企業(yè)群體中的實施效果，為相關理論研究提供新的實證證據，進一步豐富和完善會計準則與盈余管理關系的理論體系。拓展研究視角：從地域和企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特點等多維度視角出發(fā)，研究會計準則國際趨同對北京上市公司盈余管理的影響?？紤]到北京上市公司在經濟地位、行業(yè)分布等方面的獨特性，以及不同規(guī)模和行業(yè)企業(yè)對會計準則變化的不同反應，有助于更全面、深入地理解會計準則國際趨同的經濟后果，為相關研究提供新的思路和方法。實踐意義：規(guī)范企業(yè)盈余管理行為：通過揭示國際趨同的會計準則對北京上市公司盈余管理的影響機制，幫助監(jiān)管部門更好地了解企業(yè)盈余管理的手段和動機，從而制定更加有效的監(jiān)管政策和措施，加強對上市公司的監(jiān)管力度，規(guī)范企業(yè)的盈余管理行為，提高會計信息質量，保護投資者的合法權益。為企業(yè)提供決策參考：對于北京上市公司而言，了解會計準則國際趨同對盈余管理的影響，有助于企業(yè)管理層更好地理解新準則的要求，合理選擇會計政策，優(yōu)化財務管理決策，避免過度盈余管理帶來的風險。同時，也有助于企業(yè)更好地適應國際市場的競爭環(huán)境，提升企業(yè)的國際競爭力。完善會計準則體系：研究結果可以為會計準則制定機構提供反饋信息，幫助其評估國際趨同的會計準則在實際應用中存在的問題和不足，為進一步完善會計準則體系提供參考依據，促進會計準則的持續(xù)改進和發(fā)展，使其更加符合經濟發(fā)展的需要和國際趨同的趨勢。1.2國內外研究現狀1.2.1國際趨同會計準則的研究國際會計準則的發(fā)展歷程是一個不斷演進和完善的過程。20世紀70年代，隨著跨國公司的迅速發(fā)展和國際經濟交流的日益頻繁，對統一會計準則的需求愈發(fā)迫切。1973年，國際會計準則委員會（IASC）在倫敦成立，其初始目標是創(chuàng)制、發(fā)展和促進國際性的會計準則，并推廣這些準則在世界范圍內的應用。在成立初期，IASC面臨著諸多挑戰(zhàn)，如缺乏實質性的權威認可，在一些國家的推行遭遇阻力，尤其是在美國這個世界最大的資本市場。美國憑借其強大的經濟實力和政治地位，以自身公認會計原則的“高質量”為借口，阻礙國際會計準則在其資本市場的推廣。1995年至2001年是國際會計準則的改組完善階段，這一時期的標志是國際資本市場信息披露核心準則的制定。1995年，證監(jiān)會國際組織（IOSCO）和國際會計準則委員會共同完成了核心準則的制定，2000年，IOSCO對IASC的四十項核心準則進行評估并通過，國際會計準則正式成為一套向全球各大證券市場推薦使用的公眾公司信息披露規(guī)則，真正走進了國際舞臺。2001年4月，IASC改組為國際會計準則理事會（IASB），并同時發(fā)布了更具體系性以及活力性的“國際財務報告準則”（IFRSs）。改組后的IASB成為一個獨立的民間機構，由IASC基金會直接管理和任命負責人，美國也積極參與到各項工作中，在改組后的高層中占據重要職位。此后，國際會計準則在全球的推廣和實施取得了顯著進展，越來越多的國家和地區(qū)開始采用國際財務報告準則或與之趨同的會計準則。目前，國際會計準則的趨同現狀呈現出多樣化的特點。一些國家和地區(qū)，如歐盟、澳大利亞等，已經直接采用國際財務報告準則；部分國家則在國際財務報告準則的基礎上，結合本國國情進行適當調整后采用；還有一些國家仍在逐步推進與國際會計準則的趨同進程。在這個過程中，新興經濟體的影響力不斷擴大，以中國為主的新興經濟體積極參與國際財務報告以及國際會計準則的制定、修訂等工作，在國際會計準則理事會等相關機構中的話語權逐漸增強。國際會計準則制定機構也在不斷加大結構改革力度，以提高準則的全球公認性和適用性，增強會計信息的質量和透明度。國內外學者對國際會計準則的研究涵蓋了多個方面。部分學者研究了國際會計準則趨同的經濟后果，發(fā)現會計準則趨同有助于提高跨國公司財務信息的可比性，降低投資者的信息處理成本，促進國際資本的流動。也有學者探討了國際會計準則在不同國家和地區(qū)的實施效果，指出由于各國經濟、法律、文化等背景的差異，國際會計準則在實施過程中可能面臨不同程度的挑戰(zhàn)，需要根據實際情況進行調整和完善。還有學者關注國際會計準則制定過程中的政治因素，認為歐美發(fā)達國家在國際會計準則制定中曾占據主導地位，但隨著新興經濟體的崛起，發(fā)展中國家在準則制定中的話語權逐漸增大。1.2.2上市公司盈余管理的研究國內外學者對上市公司盈余管理的研究較為廣泛，主要集中在盈余管理的動機、手段、經濟后果以及計量方法等方面。盈余管理的動機：上市公司進行盈余管理的動機復雜多樣。從經濟動因來看，管理層報酬分紅動機顯著，公司盈余直接或間接決定管理者薪金水平，隱性報酬如聲望、政治前途、職務消費等也驅使管理層進行盈余管理。融資動機也是重要因素，中國企業(yè)融資渠道單一，多依賴銀行貸款，公司盈余是評估貸款風險的關鍵指標，為獲取更多貸款，企業(yè)可能進行盈余管理；同時，上市公司為滿足發(fā)行股票、配股或增發(fā)新股的條件，如達到規(guī)定的凈資產收益率等，也會設法操縱盈余。市場動機包括便于二級市場炒作、為并購增加籌碼、改善二級市場形象等。此外，實現盈利預測目標動機以及高級管理人員更迭動機也會導致企業(yè)采取盈余管理行為。從政治動機角度，一些企業(yè)可能為了迎合政府政策、獲取政府支持或避免政府監(jiān)管而進行盈余管理。盈余管理的手段：盈余管理手段可分為會計方法和非會計方法。會計方法主要是巧用會計政策，如發(fā)出存貨的計價方法、固定資產的折舊方法、壞賬的核算方法、長期投資的核算方法、無形資產的核算方法、產品開發(fā)費的核算方法、職工保險金的核算方法等的選用及變更均會對會計利潤數額產生影響。但通過會計政策變更來操縱利潤的行為易被識別，且效果有限，所以利用這類方法進行盈余管理的上市公司相對較少。非會計方法包括關聯交易、改變交易方式和時間、地方政府支持等。關聯交易方面，企業(yè)可能通過與關聯方進行不公平的資產交易、債務重組、費用分擔等方式調節(jié)利潤；改變交易方式和時間，如提前或推遲確認收入、將費用資本化等；地方政府支持表現為政府給予企業(yè)財政補貼、稅收優(yōu)惠等，幫助企業(yè)改善財務狀況。盈余管理的經濟后果：適度的盈余管理在一定程度上可以幫助企業(yè)平滑利潤、傳遞內部信息，對企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展具有積極作用。然而，過度的盈余管理會帶來嚴重的負面影響。它會導致會計信息失真，降低會計信息質量，誤導投資者、債權人等外部信息使用者的決策，損害他們的利益。過度盈余管理還會擾亂資本市場的正常秩序，破壞市場的公平和效率，影響資源的有效配置，阻礙經濟的持續(xù)健康發(fā)展。盈余管理的計量方法：目前，學術界常用的盈余管理計量方法主要有應計利潤分離法、真實活動盈余管理計量模型等。應計利潤分離法是通過將總應計利潤分離為操控性應計利潤和非操控性應計利潤，以操控性應計利潤來衡量盈余管理的程度，如瓊斯模型、修正的瓊斯模型等。真實活動盈余管理計量模型則是從企業(yè)真實的經營活動出發(fā)，通過衡量企業(yè)的異常經營現金流量、異常生產成本和異常酌量性費用等指標來計量盈余管理程度。不同的計量方法各有優(yōu)缺點，在實際研究中，學者們會根據研究目的和數據可得性選擇合適的計量方法。1.2.3國際趨同會計準則對上市公司盈余管理影響的研究已有研究表明，會計準則與盈余管理之間存在密切的關系。會計準則的制定和變革會對上市公司的盈余管理行為產生影響。一方面，會計準則的完善和趨同可以減少企業(yè)的會計政策選擇空間，規(guī)范會計處理方法，從而限制企業(yè)原有的盈余管理手段，降低盈余管理程度。國際趨同的會計準則對收入確認、資產減值等方面做出了更嚴格和明確的規(guī)定，減少了企業(yè)利用這些項目進行盈余管理的可能性。另一方面，新的會計準則也可能帶來新的職業(yè)判斷空間和會計處理方法，為企業(yè)提供了新的盈余管理途徑。一些復雜的金融工具準則可能需要企業(yè)進行更多的估計和判斷，這就為企業(yè)操縱利潤提供了機會。然而，目前針對國際趨同的會計準則對北京上市公司盈余管理影響的研究相對不足?，F有研究大多是從宏觀層面或全國范圍的上市公司樣本進行分析，較少關注特定地區(qū)上市公司的特點和實際情況。北京上市公司在經濟地位、行業(yè)分布、企業(yè)規(guī)模等方面具有獨特性，其面臨的市場環(huán)境、監(jiān)管政策等也與其他地區(qū)存在差異，這些因素可能會影響國際趨同會計準則對其盈余管理的作用機制和效果。因此，深入研究國際趨同的會計準則對北京上市公司盈余管理的影響，具有重要的理論和實踐意義，能夠為相關領域的研究提供更具針對性的實證證據和理論支持。1.3研究方法與創(chuàng)新點1.3.1研究方法文獻研究法：全面搜集和梳理國內外關于國際趨同會計準則、上市公司盈余管理以及兩者關系的相關文獻資料，包括學術期刊論文、學位論文、研究報告、會計準則文件等。通過對這些文獻的系統分析，了解前人的研究成果、研究方法和研究思路，把握該領域的研究現狀和發(fā)展趨勢，找出已有研究的不足和空白，為本文的研究提供理論基礎和研究方向。對國際會計準則的發(fā)展歷程、趨同現狀的梳理，以及對上市公司盈余管理動機、手段等方面的研究，都是基于對大量文獻的分析和總結。案例分析法：選取具有代表性的北京上市公司作為案例研究對象，深入分析其在國際趨同會計準則實施前后的盈余管理行為。通過對具體案例的詳細剖析，了解企業(yè)盈余管理的動機、手段以及會計準則國際趨同對其產生的影響，揭示其中的規(guī)律和問題。以ST京城為例，分析其在面臨退市風險時的盈余管理動機和手段，以及會計準則在其中所起到的作用，為研究提供具體的實踐依據。實證研究法：收集北京上市公司的相關財務數據和非財務數據，運用統計分析方法和計量模型進行實證檢驗。通過建立回歸模型等方式，研究國際趨同的會計準則與北京上市公司盈余管理之間的關系，驗證研究假設，分析影響因素的顯著性和影響程度，使研究結論更具科學性和說服力。利用應計利潤分離法、真實活動盈余管理計量模型等方法，對北京上市公司的盈余管理程度進行計量，并分析會計準則國際趨同對這些計量指標的影響。1.3.2創(chuàng)新點研究視角創(chuàng)新：以往關于會計準則國際趨同對盈余管理影響的研究大多從宏觀層面或全國范圍的上市公司樣本出發(fā)，較少關注特定地區(qū)上市公司的特點和實際情況。本文聚焦于北京上市公司這一特定群體，結合北京作為中國首都和經濟中心的獨特地位，以及北京上市公司在行業(yè)分布、企業(yè)規(guī)模等方面的特點，深入研究國際趨同的會計準則對其盈余管理的影響，為該領域的研究提供了新的視角。北京上市公司在金融、科技等領域具有突出地位，這些行業(yè)的企業(yè)對會計準則變化的反應可能與其他地區(qū)或行業(yè)的企業(yè)有所不同，通過對北京上市公司的研究，可以更深入地了解會計準則國際趨同的行業(yè)效應和地區(qū)效應。研究方法創(chuàng)新：采用多種研究方法相結合的方式，將文獻研究法、案例分析法和實證研究法有機融合。通過文獻研究法奠定理論基礎，案例分析法提供具體實踐案例，實證研究法進行量化驗證，從多個角度深入研究國際趨同的會計準則對北京上市公司盈余管理的影響，使研究結果更加全面、準確和深入。這種多方法結合的研究方式能夠克服單一研究方法的局限性，相互補充和驗證，提高研究的可靠性和可信度。研究內容創(chuàng)新：不僅研究國際趨同的會計準則對北京上市公司盈余管理程度的影響，還進一步分析其對盈余管理手段和動機的影響。探討在新的會計準則環(huán)境下，北京上市公司是否會改變原有的盈余管理手段，以及會計準則國際趨同如何影響企業(yè)的盈余管理動機，為規(guī)范企業(yè)盈余管理行為提供更具針對性的策略建議。研究會計準則國際趨同對北京上市公司利用關聯交易、資產減值準備計提等手段進行盈余管理的影響，以及對企業(yè)為滿足融資、避免退市等動機而進行盈余管理的行為的影響。二、相關理論基礎2.1國際趨同會計準則概述2.1.1國際趨同會計準則的內涵與發(fā)展歷程國際趨同會計準則，是指在全球經濟一體化的背景下，各國為了提高財務信息的可比性、透明度和質量，促進國際資本的流動和資源的有效配置，而在會計準則的制定、實施和監(jiān)管等方面逐步走向統一或相似的過程。其核心目標是使不同國家和地區(qū)的企業(yè)財務報表能夠在全球范圍內具有一致性和可理解性，以便投資者、債權人、監(jiān)管機構等利益相關者能夠基于可比的財務信息做出決策。國際趨同會計準則的發(fā)展歷程是一個逐步演進的過程。20世紀70年代，隨著跨國公司的迅速崛起和國際經濟交流的日益頻繁，不同國家會計準則之間的差異給跨國企業(yè)的財務報告和國際投資帶來了諸多不便。為了解決這一問題，1973年，國際會計準則委員會（IASC）在倫敦成立，標志著國際會計準則趨同進程的正式啟動。在成立初期，IASC面臨著諸多挑戰(zhàn)，其制定的國際會計準則（IAS）在國際上的認可度較低，許多國家仍然堅持使用本國的會計準則。但隨著經濟全球化的加速，國際會計準則的重要性逐漸凸顯，IASC也不斷努力完善其準則體系，提高準則的質量和權威性。1995年，證監(jiān)會國際組織（IOSCO）與IASC達成協議，共同制定一套核心準則，用于跨國證券發(fā)行和上市的財務信息披露。經過多年的努力，2000年，IOSCO完成了對IASC核心準則的評估，并向其成員推薦使用。這一舉措極大地推動了國際會計準則在全球范圍內的應用，標志著國際會計準則趨同取得了重要的階段性成果。2001年，IASC改組為國際會計準則理事會（IASB），并開始發(fā)布國際財務報告準則（IFRS）。IASB在準則制定過程中更加注重與各國會計準則制定機構的合作與協調，積極吸收各國的意見和建議，以提高準則的全球適用性。此后，越來越多的國家和地區(qū)開始采用IFRS或與之趨同的會計準則，國際會計準則趨同的步伐明顯加快。在國際會計準則趨同的發(fā)展歷程中，美國的態(tài)度和行動對其進程產生了重要影響。美國長期以來擁有自己一套較為完善的會計準則體系（USGAAP），在國際會計準則趨同的初期，美國對國際會計準則持謹慎態(tài)度。但隨著經濟全球化的深入發(fā)展，美國逐漸認識到國際會計準則趨同的重要性，并開始積極參與國際會計準則的制定和協調工作。2002年，美國財務會計準則委員會（FASB）與IASB簽署了《諾沃克協議》，雙方承諾將努力消除USGAAP與IFRS之間的差異，推動全球會計準則的趨同。此后，FASB和IASB在多個準則項目上開展了合作，取得了一系列重要成果。近年來，新興經濟體在國際會計準則趨同中的作用日益凸顯。以中國、印度、巴西等為代表的新興經濟體，經濟快速發(fā)展，在全球經濟中的地位不斷提升。這些國家積極參與國際會計準則的制定和討論，提出了許多符合新興經濟體實際情況的建議和意見。國際會計準則制定機構也越來越重視新興經濟體的聲音，在準則制定過程中充分考慮新興經濟體的特殊需求和實際情況。例如，IASB專門成立了新興經濟體工作組，旨在研究新興經濟體在應用國際財務報告準則過程中遇到的問題，并提出相應的解決方案。這一系列舉措有助于提高國際會計準則在新興經濟體的適用性和實施效果，進一步推動國際會計準則趨同的進程。2.1.2國際趨同會計準則的主要內容與特點國際趨同會計準則涵蓋了企業(yè)財務報告的各個方面，其主要內容包括財務報表的編制、資產與負債的確認和計量、收入與費用的確認和計量、合并財務報表、金融工具的會計處理、租賃的會計處理等多個領域。在財務報表編制方面，規(guī)定了財務報表的基本構成，包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表以及附注等，明確了各報表的格式和內容要求，以確保財務信息的全面性和規(guī)范性。在資產與負債的確認和計量上，國際趨同會計準則遵循一系列原則和方法。對于資產，強調其預期會給企業(yè)帶來經濟利益流入，且符合可定義性、可計量性、相關性和可靠性等確認條件。計量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值和公允價值等，不同的資產根據其特點和市場環(huán)境選擇合適的計量屬性。以固定資產為例，通常采用歷史成本進行初始計量，后續(xù)根據資產的使用情況和市場變化，可能需要進行折舊、減值等處理。對于負債，要求其是企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預期會導致經濟利益流出企業(yè)的現時義務，同樣按照相關的確認和計量原則進行處理。收入與費用的確認和計量也是國際趨同會計準則的重要內容。收入確認強調在企業(yè)履行了合同中的履約義務，即在客戶取得相關商品或服務控制權時確認收入，這一原則改變了以往按照風險和報酬轉移來確認收入的方式，更加注重交易的實質。費用確認則遵循配比原則和權責發(fā)生制，與收入相關的費用應當在確認收入的同一期間予以確認。在合并財務報表方面，國際趨同會計準則規(guī)定了合并范圍的確定原則，以控制為基礎來判斷母公司是否應當將子公司納入合并范圍。控制是指投資方擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，并且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額。這一規(guī)定有助于準確反映企業(yè)集團的財務狀況和經營成果。金融工具的會計處理較為復雜，國際趨同會計準則對金融工具的分類、確認、計量和披露等方面都做出了詳細規(guī)定。金融工具通常分為金融資產和金融負債，金融資產又進一步劃分為以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產以及以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。不同類型的金融工具采用不同的計量方法和會計處理方式。租賃的會計處理在國際趨同會計準則中也經歷了重大變革。新的租賃準則要求承租人對幾乎所有租賃都要在資產負債表中確認使用權資產和租賃負債，改變了以往經營租賃不入表的做法，使得租賃業(yè)務的會計處理更加透明和準確。國際趨同會計準則具有以下顯著特點：提高會計信息質量：通過統一的準則規(guī)范，減少了企業(yè)在會計政策選擇上的隨意性，使得財務信息更加真實、可靠、可比和相關。例如，在收入確認準則中，強調以控制權轉移為基礎，避免了企業(yè)通過提前或推遲確認收入來操縱利潤的行為，提高了收入信息的真實性和準確性。適應經濟發(fā)展和全球化需求：隨著經濟全球化的發(fā)展和金融創(chuàng)新的不斷涌現，國際趨同會計準則能夠及時適應新的經濟業(yè)務和交易形式，為企業(yè)提供合理的會計處理指導。新的金融工具準則能夠更好地反映金融市場的變化和金融工具的復雜性，滿足投資者對金融工具相關信息的需求。注重原則導向：相較于規(guī)則導向的會計準則，國際趨同會計準則更強調原則導向。它不追求對所有可能出現的情況制定詳細的規(guī)則，而是提供基本的原則和概念框架，讓企業(yè)在遵循原則的基礎上，根據具體交易的經濟實質進行會計處理。這給予了企業(yè)一定的職業(yè)判斷空間，能夠更好地應對復雜多變的經濟業(yè)務，但同時也對會計人員的專業(yè)素質和職業(yè)道德提出了更高的要求。強調國際協調與合作：國際趨同會計準則的制定和推廣是各國會計準則制定機構、國際組織以及企業(yè)等多方共同參與和合作的結果。IASB在制定準則過程中，廣泛征求各國的意見和建議，與各國會計準則制定機構保持密切的溝通和協調。這種國際協調與合作有助于促進全球范圍內會計準則的趨同，減少因會計準則差異而帶來的國際經濟交流障礙。2.1.3我國會計準則與國際趨同的進程與現狀我國會計準則與國際趨同的進程可以追溯到上世紀90年代。隨著改革開放的深入和市場經濟體制的逐步建立，我國經濟與國際經濟的聯系日益緊密，對會計準則國際化的需求也日益迫切。1992年，我國發(fā)布了《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)財務通則》，同時發(fā)布了13個行業(yè)會計制度和10個行業(yè)財務制度，這標志著我國會計準則開始與國際接軌?！皟蓜t兩制”改革借鑒了國際會計準則的一些基本概念和原則，引入了會計要素、借貸記賬法等國際通用的會計理念，改變了我國傳統的會計核算模式，使我國的會計信息能夠在一定程度上滿足國際經濟交往的需要。2001年，我國加入世界貿易組織（WTO），這進一步推動了我國會計準則國際趨同的步伐。為了適應經濟全球化和國際資本市場發(fā)展的要求，我國加快了會計準則建設和改革的進程。2006年，我國發(fā)布了新的企業(yè)會計準則體系，包括1項基本準則和38項具體準則。新準則體系在很大程度上實現了與國際財務報告準則的實質性趨同。在會計要素的定義、確認和計量原則、財務報表的列報等方面，都與國際財務報告準則保持了高度的一致性。新準則引入了公允價值計量屬性，在金融工具、投資性房地產、債務重組、非貨幣性資產交換等準則中廣泛應用，這與國際財務報告準則的要求相一致。在資產減值準則中，規(guī)定資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回，這也是為了防止企業(yè)利用資產減值準備進行盈余管理，與國際財務報告準則的相關規(guī)定相呼應。2006年新準則發(fā)布后，我國會計準則與國際財務報告準則持續(xù)趨同。2010年，我國發(fā)布了《中國企業(yè)會計準則與國際財務報告準則持續(xù)趨同路線圖》，明確了我國會計準則持續(xù)趨同的方向和目標。在持續(xù)趨同過程中，我國密切關注國際會計準則理事會（IASB）的準則修訂動態(tài)，積極參與國際會計準則的制定和討論，及時將國際會計準則的最新變化納入我國會計準則體系。對于IASB發(fā)布的一些新準則或準則修訂征求意見稿，我國會計準則制定機構組織相關專家進行研究和討論，并提出反饋意見。在金融工具準則的修訂過程中，我國積極參與國際討論，結合我國金融市場的實際情況，提出了許多建設性的意見和建議，為國際會計準則的完善做出了貢獻。目前，我國會計準則與國際財務報告準則在整體上已實現了高度趨同。大部分國際財務報告準則的核心原則和要求在我國會計準則中都得到了體現。但由于我國的經濟體制、法律環(huán)境、文化背景等與國際上其他國家存在一定差異，我國會計準則與國際財務報告準則仍然存在一些細微的差異。在關聯方披露準則中，我國對國有企業(yè)之間的關聯方關系認定更為嚴格，這是考慮到我國國有企業(yè)在經濟中的重要地位和特殊性質。在長期資產減值轉回方面，我國會計準則規(guī)定長期資產減值損失一經確認不得轉回，而國際財務報告準則在一定條件下允許轉回。這些差異是我國在會計準則國際趨同過程中，充分考慮本國國情和實際情況做出的選擇。我國會計準則與國際趨同的進程是一個不斷探索、逐步推進的過程。通過與國際財務報告準則的趨同，我國提高了會計信息的質量和國際可比性，促進了我國企業(yè)在國際市場上的融資和投資活動，增強了我國經濟在全球經濟中的競爭力。同時，我國也在趨同過程中，保持了自身的特色和獨立性，確保會計準則能夠適應我國的經濟發(fā)展和監(jiān)管要求。未來，隨著我國經濟的進一步發(fā)展和國際經濟交流的日益深入，我國會計準則將繼續(xù)與國際財務報告準則保持持續(xù)趨同，并不斷完善和優(yōu)化，以更好地服務于我國經濟發(fā)展和國際經濟合作。2.2盈余管理理論2.2.1盈余管理的定義與本質盈余管理是企業(yè)管理當局在遵循會計準則的基礎上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調整，以達到主體自身利益最大化的行為。美國會計學家斯考特（William?K?Scott）認為，盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內，通過對會計政策的選擇使經營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為”。美國會計學家凱瑟琳?雪珀（KatherineSchipper）則認為，盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。綜合來看，盈余管理具有以下幾個關鍵要點：主體為企業(yè)管理當局：包括經理人員和董事會等，他們對企業(yè)會計政策和對外報告盈余有重大影響，企業(yè)盈余信息的披露是他們各自作用的合力結果。經理人員可能出于自身薪酬、職業(yè)晉升等考慮，董事會可能從股東利益最大化等角度出發(fā)，共同影響企業(yè)的盈余管理決策?？腕w是企業(yè)對外報告的盈余信息：主要是會計收益，雖然雪珀的定義中提到包括對其他會計信息披露的管理，但對會計收益以外財務數據的操縱經濟后果相對較小，核心還是圍繞會計收益展開。方法是在會計準則允許范圍內：綜合運用會計和非會計手段，如會計政策的選用、應計項目的管理、交易時間的改變、交易的創(chuàng)造等。企業(yè)可以選擇不同的固定資產折舊方法，影響當期折舊費用，進而影響利潤；也可以通過提前或推遲確認收入，來調整當期盈余。目的是實現主體自身利益最大化：包括管理人員自身利益最大化，如獲取更高的薪酬、獎金，以及董事會成員所代表的股東利益最大化，如提升公司股價、增強公司市場競爭力等。盈余管理的本質是企業(yè)管理當局利用會計準則賦予的靈活性，對財務報告進行干預，以實現特定的經濟利益。從一個足夠長的時段來看，盈余管理并不增加或減少企業(yè)實際的盈利，但會改變企業(yè)實際盈利在不同會計期間的反映和分布。通過操縱會計數據，企業(yè)可以在某些期間呈現出更好的財務業(yè)績，從而影響投資者、債權人等利益相關者的決策。雖然盈余管理在一定程度上是在會計準則允許范圍內進行的，但過度的盈余管理會損害會計信息質量，誤導利益相關者的決策，破壞資本市場的公平和效率。因此，需要對企業(yè)的盈余管理行為進行合理的規(guī)范和監(jiān)管。2.2.2盈余管理的動機上市公司進行盈余管理的動機復雜多樣，主要可歸納為以下幾個方面：資本市場融資動機：在資本市場中，企業(yè)的財務狀況和盈利能力是投資者決策的重要依據。為了獲得更多的融資機會，企業(yè)往往有動機進行盈余管理。在股權融資方面，企業(yè)為了滿足上市條件，如達到規(guī)定的凈資產收益率等指標，可能會通過盈余管理來粉飾財務報表，提高公司的盈利水平。一些擬上市公司可能會提前確認收入、推遲確認費用，以達到上市所需的盈利標準。對于已上市公司，為了實現配股、增發(fā)新股等再融資目的，也會設法提升公司的業(yè)績，以吸引投資者認購股票。在債務融資方面，銀行等金融機構在評估企業(yè)的貸款申請時，通常會關注企業(yè)的償債能力和盈利能力。企業(yè)為了獲取更多的貸款額度、更優(yōu)惠的貸款利率，可能會進行盈余管理，使財務報表看起來更加穩(wěn)健。通過調整資產減值準備的計提金額，降低負債水平，提高資產質量，從而增強銀行對企業(yè)的信心。避免退市動機：證券監(jiān)管部門通常會對上市公司的財務狀況進行監(jiān)管，對于連續(xù)虧損或其他財務指標不達標的公司，會采取退市等措施。為了避免退市，上市公司會極力避免出現虧損或滿足監(jiān)管要求。一些業(yè)績不佳的公司可能會通過各種手段進行盈余管理，如利用關聯交易輸送利益、轉回以前年度計提的資產減值準備等，使公司的凈利潤為正或達到監(jiān)管要求的水平。如果上市公司連續(xù)兩年虧損，將被ST（特別處理），面臨更大的經營壓力和融資困難。為了避免被ST，企業(yè)可能會在虧損年度通過盈余管理手段將虧損金額縮小，或者在第三年通過盈余管理實現盈利，以保住上市資格。管理層薪酬激勵動機：許多上市公司對管理層的薪酬激勵往往與公司的業(yè)績掛鉤，如凈利潤、每股收益等財務指標。管理層為了獲得更高的薪酬、獎金或股票期權收益，會有動機通過盈余管理來提升公司的業(yè)績。如果管理層的薪酬中包含與凈利潤掛鉤的獎金，當公司實際盈利未達到預期目標時，管理層可能會通過調整會計政策、操縱應計項目等方式來增加凈利潤，從而獲取更多的獎金。一些公司的管理層還可能為了提升自己在職業(yè)市場上的聲譽和地位，通過盈余管理展示出良好的經營業(yè)績，為自己的職業(yè)發(fā)展創(chuàng)造有利條件。稅收籌劃動機：企業(yè)的應納稅所得額通常是以會計利潤為基礎進行調整計算的。為了降低稅負，企業(yè)可能會在合法合規(guī)的前提下，通過盈余管理來調整會計利潤，減少應納稅所得額。企業(yè)可以合理利用稅收政策，選擇合適的會計政策和方法，如加速折舊法、存貨計價方法的選擇等，來降低當期的會計利潤，從而減少當期的所得稅支出。在某些情況下，企業(yè)也可能會根據自身的戰(zhàn)略規(guī)劃，在不同會計期間調整盈余，以實現稅收籌劃的目的。在企業(yè)處于稅收優(yōu)惠期時，可能會通過盈余管理增加利潤，充分享受稅收優(yōu)惠；而在非優(yōu)惠期，則可能會適當降低利潤，減少稅負。滿足分析師盈利預測動機：證券分析師的盈利預測對投資者的決策有重要影響，企業(yè)為了維持良好的市場形象和股價表現，往往希望能夠達到或超過分析師的盈利預測。如果企業(yè)未能達到分析師的盈利預測，可能會導致投資者對企業(yè)的信心下降，股價下跌。因此，企業(yè)可能會進行盈余管理，通過調整收入、費用等項目，使公司的實際盈利達到或超過分析師的預測。一些企業(yè)會在季度或年度末，根據分析師的盈利預測情況，采取相應的盈余管理手段，以滿足市場預期。并購重組動機：在企業(yè)進行并購重組時，目標企業(yè)的財務狀況和盈利能力是并購方關注的重點。為了提高自身在并購談判中的地位和估值，目標企業(yè)可能會進行盈余管理，夸大自身的業(yè)績。通過虛增收入、低估成本等方式，使企業(yè)的財務報表看起來更加出色，從而吸引更多的并購方，并爭取更高的并購價格。并購方在進行并購決策時，也可能會對自身的財務報表進行一定的盈余管理，以展示自身的實力和整合能力，增強目標企業(yè)股東對并購的信心。2.2.3盈余管理的手段上市公司進行盈余管理的手段豐富多樣，主要包括會計手段和非會計手段：會計手段：會計政策選擇與變更：企業(yè)會計準則通常為企業(yè)提供了多種會計政策選擇，企業(yè)可以根據自身需要進行選擇，從而影響財務報表的結果。在存貨計價方法上，企業(yè)可以選擇先進先出法、加權平均法或個別計價法。在物價上漲時期，采用先進先出法會使銷售成本較低，從而增加當期利潤；而采用加權平均法或個別計價法，利潤則會受到不同程度的影響。固定資產折舊方法也有直線法、雙倍余額遞減法、年數總和法等多種選擇。采用加速折舊法（如雙倍余額遞減法、年數總和法）在前期會計提較多的折舊，減少當期利潤；而直線法下各期折舊相對平均，對利潤的影響較為平穩(wěn)。當企業(yè)想要增加當期利潤時，可能會將固定資產折舊方法從加速折舊法變更為直線法。此外，企業(yè)對長期股權投資核算方法的選擇（成本法與權益法）、無形資產攤銷方法的選擇等，都會對企業(yè)的財務報表產生不同程度的影響。會計估計變更：會計估計是指企業(yè)對結果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所作的判斷。由于會計估計存在一定的主觀性和不確定性，企業(yè)可以通過變更會計估計來進行盈余管理。企業(yè)對固定資產預計使用年限和預計凈殘值的估計變更，會影響每期計提的折舊金額。如果企業(yè)延長固定資產的預計使用年限或提高預計凈殘值，當期計提的折舊就會減少，從而增加當期利潤。對應收賬款壞賬準備計提比例的估計變更也較為常見。當企業(yè)想要增加利潤時，可能會降低壞賬準備的計提比例，減少當期的壞賬損失；反之，當企業(yè)想要減少利潤時，則可能提高壞賬準備的計提比例。對無形資產攤銷年限、預計負債的估計等，都可以成為企業(yè)進行盈余管理的手段。資產減值準備的計提與轉回：資產減值準備的計提和轉回是企業(yè)盈余管理的常見手段之一。會計準則規(guī)定，企業(yè)應當在資產負債表日對各項資產進行減值測試，當資產的可收回金額低于其賬面價值時，應當計提資產減值準備。一些企業(yè)會根據自身需要，在盈利較好的年度多計提資產減值準備，將利潤隱藏起來，形成“秘密準備”；而在盈利較差的年度，再將以前年度計提的資產減值準備轉回，增加當期利潤，以達到平滑利潤的目的。在房地產市場不景氣時，房地產企業(yè)可能會對投資性房地產大幅計提減值準備；而當市場回暖時，再轉回減值準備，使利潤大幅增加。對于固定資產、無形資產、存貨等資產的減值準備計提與轉回，企業(yè)都可能存在一定的盈余管理空間。但需要注意的是，我國會計準則對部分長期資產減值準備的轉回做出了限制，如固定資產、無形資產等長期資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回，這在一定程度上遏制了企業(yè)利用長期資產減值準備轉回進行盈余管理的行為。非會計手段：關聯交易：關聯交易是指企業(yè)與關聯方之間發(fā)生的轉移資源或義務的事項。由于關聯方之間存在特殊的關系，關聯交易可能并非基于公平市場原則進行，從而為企業(yè)進行盈余管理提供了機會。企業(yè)可能通過與關聯方進行不公平的資產交易，以高價將資產出售給關聯方，增加當期利潤；或者以低價從關聯方購入資產，降低成本，進而增加利潤。一些上市公司可能將不良資產以高價出售給關聯方，實現資產的剝離和利潤的增加。關聯方之間還可能通過債務重組、費用分擔等方式進行利益輸送，調節(jié)企業(yè)的利潤。母公司可能承擔子公司的部分費用，使子公司的利潤增加；或者通過債務豁免等方式，減少子公司的負債，增加子公司的利潤。此外，關聯方之間的購銷業(yè)務也可能存在價格操縱，以達到調節(jié)利潤的目的。資產重組：資產重組是企業(yè)進行盈余管理的重要非會計手段之一。企業(yè)可以通過資產重組，如并購、剝離、置換等方式，改變企業(yè)的資產結構和經營業(yè)績。在并購過程中，企業(yè)可能會對被并購企業(yè)的資產進行重新評估和定價，通過高估被并購企業(yè)的資產價值，增加自身的資產規(guī)模和利潤。企業(yè)還可以通過剝離不良資產，減少虧損源，提升企業(yè)的整體業(yè)績。一家經營多元化的企業(yè)，將業(yè)績不佳的業(yè)務板塊進行剝離，使公司的凈利潤得到提升。資產置換也是常見的手段，企業(yè)可以用自身盈利能力較差的資產與其他企業(yè)盈利能力較強的資產進行置換，改善自身的財務狀況和盈利水平。但資產重組如果缺乏合理的商業(yè)目的，純粹是為了盈余管理而進行，可能會誤導投資者，損害市場的公平和效率。收入確認與費用調整：企業(yè)可以通過操縱收入確認的時間和金額來進行盈余管理。提前確認收入是常見的手段之一，如在商品所有權上的主要風險和報酬尚未轉移給購貨方時，就確認銷售收入；或者將不符合收入確認條件的預收賬款確認為當期收入。一些企業(yè)可能會在年末突擊確認收入，將下一年度的銷售合同提前簽訂并確認收入，以增加當年的利潤。推遲確認費用也是常用的方法，企業(yè)可能將當期應承擔的費用推遲到以后期間確認，如將本期的修理費用、廣告費用等遞延到以后年度。通過這種方式，減少當期費用，增加當期利潤。企業(yè)還可能通過虛構收入或虛構費用來進行盈余管理，但這種行為屬于財務造假，嚴重違反會計準則和法律法規(guī)。債務重組與政府補助：債務重組是指在債務人發(fā)生財務困難的情況下，債權人按照其與債務人達成的協議或者法院的裁定作出讓步的事項。在債務重組過程中，債務人可能會獲得債務豁免、債務減免等利益，從而增加當期利潤。企業(yè)可能與債權人協商，將部分債務轉為股權，或者獲得債權人的債務減免，使企業(yè)的負債減少，利潤增加。政府補助是企業(yè)從政府無償取得貨幣性資產或非貨幣性資產。企業(yè)可能通過積極爭取政府補助來改善財務狀況和提升利潤。一些高新技術企業(yè)可能會獲得政府的研發(fā)補貼、稅收返還等補助，這些補助會直接增加企業(yè)的利潤。但如果企業(yè)為了獲取政府補助而進行虛假申報或操縱相關指標，同樣屬于不正當的盈余管理行為。2.3國際趨同會計準則與盈余管理的關系2.3.1會計準則對盈余管理的制約作用會計準則作為規(guī)范企業(yè)會計行為和財務信息披露的重要標準，從多個方面對盈余管理起到了制約作用。會計準則通過規(guī)范會計處理方法，限制了企業(yè)管理層的會計政策選擇空間，從而減少了盈余管理的可能性。在收入確認方面，國際趨同的會計準則對收入的確認原則和條件做出了明確規(guī)定。以《國際財務報告準則第15號——客戶合同收入》（IFRS15）為例，該準則要求企業(yè)在履行了合同中的履約義務，即在客戶取得相關商品或服務控制權時確認收入。這一規(guī)定改變了以往收入確認標準不夠明確、企業(yè)可選擇性較大的狀況，使得企業(yè)不能隨意提前或推遲確認收入來調節(jié)利潤。我國新收入準則也與IFRS15保持趨同，對于各類收入的確認和計量提供了詳細的指引，有效遏制了企業(yè)利用收入確認進行盈余管理的行為。在資產減值方面，會計準則對資產減值的計提范圍、計提方法和減值測試的頻率等都有嚴格規(guī)定。當資產的可收回金額低于其賬面價值時，企業(yè)應當計提資產減值準備，且減值準備的計提應當基于合理的估計和判斷。我國會計準則規(guī)定固定資產、無形資產等長期資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回，這在很大程度上限制了企業(yè)通過資產減值準備的計提和轉回來操縱利潤的行為。會計準則還對財務信息的披露提出了嚴格要求，提高了信息的透明度，增強了對盈余管理的外部監(jiān)督。會計準則要求企業(yè)在財務報表附注中詳細披露重要會計政策的選擇、會計估計的依據以及重大交易和事項的相關信息。企業(yè)需要披露其采用的存貨計價方法、固定資產折舊方法、資產減值準備計提政策等，投資者和監(jiān)管機構可以通過這些披露信息，更好地了解企業(yè)的會計處理方式，判斷企業(yè)是否存在盈余管理行為。對于關聯交易，會計準則要求企業(yè)披露關聯方關系、交易類型、交易金額等信息，使關聯交易更加透明，減少企業(yè)利用關聯交易進行利益輸送和盈余管理的空間。及時、準確的財務信息披露也有助于市場參與者對企業(yè)進行監(jiān)督，當企業(yè)的財務信息受到市場各方的關注和分析時，企業(yè)進行盈余管理的成本和風險會增加，從而對盈余管理行為起到一定的約束作用。會計準則作為審計執(zhí)業(yè)的重要依據，為外部審計提供了判斷標準，有助于發(fā)現和糾正企業(yè)的盈余管理行為。審計人員在對企業(yè)財務報表進行審計時，依據會計準則來檢查企業(yè)的會計處理是否合規(guī)、財務信息是否真實可靠。如果企業(yè)存在違反會計準則進行盈余管理的行為，審計人員可以通過審計程序發(fā)現問題，并要求企業(yè)進行調整。審計人員會檢查企業(yè)的收入確認是否符合會計準則的規(guī)定，資產減值準備的計提是否合理，關聯交易是否公允等。一旦發(fā)現企業(yè)存在盈余管理行為，審計人員會在審計報告中予以披露，這將對企業(yè)的聲譽和市場形象產生負面影響，促使企業(yè)規(guī)范自身的會計行為，減少盈余管理。2.3.2會計準則為盈余管理留下的空間盡管會計準則旨在規(guī)范企業(yè)的會計行為，限制盈余管理，但由于準則本身的特點和經濟業(yè)務的復雜性，仍然為盈余管理留下了一定的空間。會計準則的靈活性和職業(yè)判斷要求為企業(yè)管理層提供了盈余管理的機會。會計準則在某些會計處理上給予了企業(yè)一定的選擇權，以適應不同企業(yè)的實際情況和經濟業(yè)務的多樣性。在存貨計價方法上，企業(yè)可以選擇先進先出法、加權平均法或個別計價法。不同的計價方法在不同的市場價格環(huán)境下會對企業(yè)的成本和利潤產生不同的影響。在物價上漲時期，采用先進先出法會使銷售成本較低，從而增加當期利潤；而采用加權平均法或個別計價法，利潤則會受到不同程度的影響。企業(yè)管理層可以根據自身的利益需求，選擇對自己有利的存貨計價方法，從而實現對利潤的調節(jié)。在固定資產折舊方法上，企業(yè)可在直線法、雙倍余額遞減法、年數總和法等方法中進行選擇。采用加速折舊法（如雙倍余額遞減法、年數總和法）在前期會計提較多的折舊，減少當期利潤；而直線法下各期折舊相對平均，對利潤的影響較為平穩(wěn)。企業(yè)可以根據自身的盈利狀況和發(fā)展戰(zhàn)略，選擇合適的折舊方法來達到盈余管理的目的。會計準則中涉及大量的職業(yè)判斷，如資產減值準備的計提、預計負債的確認、收入確認的時點判斷等。由于職業(yè)判斷具有主觀性，不同的會計人員可能會基于不同的立場和判斷標準得出不同的結果。在資產減值準備計提中，需要對資產的可收回金額進行估計，而可收回金額的確定涉及到對未來現金流量的預測和折現率的選擇等，這些都依賴于會計人員的職業(yè)判斷。企業(yè)管理層可能會利用職業(yè)判斷的主觀性，高估或低估資產減值準備，以調整利潤。會計準則的滯后性也為盈余管理提供了一定的空間。隨著經濟的發(fā)展和創(chuàng)新，新的經濟業(yè)務和交易形式不斷涌現，而會計準則的制定和修訂往往需要一定的時間，難以及時跟上經濟業(yè)務的變化。一些新興的金融工具，如衍生金融工具，其交易復雜、風險高，會計準則在對其會計處理的規(guī)范上可能存在不完善之處。企業(yè)可能會利用這些不完善的地方，對衍生金融工具的會計處理進行操縱，以達到盈余管理的目的。在會計準則尚未對某些特殊的金融創(chuàng)新業(yè)務做出明確規(guī)定時，企業(yè)可能會將相關的金融資產或負債進行不恰當的分類和計量，從而影響利潤。會計準則在實際執(zhí)行過程中，由于監(jiān)管力度和執(zhí)行成本等因素的影響，可能無法完全有效地限制盈余管理行為。即使會計準則有明確的規(guī)定，但如果監(jiān)管不到位，企業(yè)可能會出于利益驅動而違反準則進行盈余管理。一些企業(yè)可能會通過隱瞞或歪曲交易實質，來規(guī)避會計準則的約束。監(jiān)管機構在對企業(yè)進行監(jiān)管時，可能由于資源有限、技術手段不足等原因，難以全面、深入地檢查企業(yè)的會計處理是否合規(guī)。執(zhí)行會計準則也存在一定的成本，企業(yè)可能會考慮到執(zhí)行成本而選擇對自己有利的會計處理方式，即使這種方式可能存在一定的盈余管理嫌疑。一些小型企業(yè)可能由于缺乏專業(yè)的會計人員和完善的內部控制制度，在執(zhí)行會計準則時存在困難，從而給盈余管理留下了可乘之機。2.3.3兩者的動態(tài)博弈關系會計準則與盈余管理之間存在著動態(tài)博弈關系，它們在相互影響中不斷發(fā)展和演變。會計準則的制定和完善是對企業(yè)盈余管理行為的一種回應和約束。隨著企業(yè)盈余管理手段的不斷變化和創(chuàng)新，會計準則制定機構會不斷修訂和完善會計準則，以堵塞漏洞，減少企業(yè)盈余管理的空間。在早期，企業(yè)可能通過簡單的會計政策選擇來進行盈余管理，如改變折舊方法、存貨計價方法等。會計準則制定機構針對這些問題，不斷明確和細化相關準則，對會計政策的選擇范圍和條件進行限制。針對企業(yè)利用資產減值準備的計提和轉回進行盈余管理的問題，會計準則制定機構加強了對資產減值準則的規(guī)范，規(guī)定了嚴格的減值測試程序和減值準備計提方法，并且對部分長期資產減值準備的轉回做出了限制。隨著經濟業(yè)務的日益復雜和金融創(chuàng)新的不斷涌現，企業(yè)的盈余管理手段也變得更加多樣化和隱蔽，如利用特殊目的實體、復雜的金融工具交易等進行盈余管理。會計準則制定機構也在不斷努力，及時研究和制定相關準則，以適應新的經濟環(huán)境和業(yè)務模式。國際會計準則理事會（IASB）和各國會計準則制定機構針對金融工具的復雜性，不斷完善金融工具會計準則，對金融工具的分類、計量和披露等方面做出更加嚴格和詳細的規(guī)定，以遏制企業(yè)利用金融工具進行盈余管理的行為。企業(yè)的盈余管理行為也會對會計準則的發(fā)展產生影響。企業(yè)為了實現自身利益最大化，會不斷尋找會計準則的漏洞和可利用空間，采取各種盈余管理手段。這些行為會引起市場參與者和監(jiān)管機構的關注，促使會計準則制定機構反思和改進會計準則。當企業(yè)通過關聯交易進行利益輸送和盈余管理的現象較為普遍時，會計準則制定機構會加強對關聯交易準則的修訂和完善，提高關聯交易的透明度和規(guī)范性。要求企業(yè)更加詳細地披露關聯方關系和關聯交易的相關信息，對關聯交易的定價原則和公允性提出更高的要求。企業(yè)的盈余管理行為也會推動會計準則制定機構在準則制定過程中更加注重原則導向和實質重于形式原則。隨著企業(yè)盈余管理手段的不斷變化，單純依靠規(guī)則導向的會計準則難以應對復雜多變的經濟業(yè)務，會計準則制定機構逐漸轉向原則導向，強調會計處理應反映交易的經濟實質。在收入確認準則中，從以往注重風險和報酬轉移的規(guī)則導向，轉變?yōu)橐钥刂茩噢D移為基礎的原則導向，更加強調對交易實質的判斷，以減少企業(yè)利用收入確認進行盈余管理的空間。會計準則與盈余管理之間的動態(tài)博弈是一個持續(xù)的過程。在這個過程中，會計準則不斷完善，以適應經濟發(fā)展和企業(yè)行為的變化，對盈余管理進行更有效的約束；而企業(yè)則會在新的會計準則框架下，繼續(xù)尋找新的盈余管理手段。這種動態(tài)博弈有助于推動會計準則的持續(xù)改進和發(fā)展，使其更加符合經濟發(fā)展的實際需求和提高會計信息質量的要求。會計準則制定機構需要密切關注企業(yè)的盈余管理行為和市場動態(tài)，及時調整和完善會計準則，以保持對盈余管理的有效制約。企業(yè)也需要在合法合規(guī)的前提下，通過合理的經營管理來實現自身的發(fā)展目標，而不是過度依賴盈余管理。監(jiān)管機構在這個動態(tài)博弈過程中也起著重要的作用，需要加強對企業(yè)的監(jiān)管力度，確保會計準則的有效執(zhí)行，維護市場的公平和秩序。三、北京上市公司盈余管理現狀分析3.1北京上市公司總體情況3.1.1數量與行業(yè)分布北京作為我國的經濟中心之一，資本市場活躍，上市公司數量眾多。截至2024年12月31日，北京市A股上市企業(yè)達476家，總市值26.31萬億元，排名全國第一。2024年全年新增24家全球上市公司，其中A股有國貨航、博科測試、國科天成、北自科技、云星宇，共5家；港股有多點數智、地平線機器人、嘀嗒出行等11家；美股有雷神能源、閃送、智能充電等8家。從行業(yè)分布來看，北京上市公司廣泛分布于多個行業(yè)領域。軟件行業(yè)有75家，信創(chuàng)行業(yè)74家，芯片行業(yè)58家，新能源行業(yè)58家，醫(yī)藥行業(yè)48家，傳媒行業(yè)44家，半導體行業(yè)39家。這些行業(yè)分布反映了北京在科技、金融、文化等領域的產業(yè)優(yōu)勢和發(fā)展重點。軟件和信息技術服務業(yè)企業(yè)數量眾多，體現了北京作為科技創(chuàng)新中心，在軟件開發(fā)、信息技術服務等方面的強大實力和創(chuàng)新活力，眾多的軟件企業(yè)為推動我國數字經濟發(fā)展做出了重要貢獻。金融行業(yè)的上市公司也占據一定比例，作為國家金融管理中心，北京匯聚了眾多金融機構，金融行業(yè)上市公司在資本市場中發(fā)揮著重要的資金融通和資源配置作用。醫(yī)藥行業(yè)上市公司數量也較為可觀，這與北京豐富的科研資源、優(yōu)質的醫(yī)療條件以及對生物醫(yī)藥產業(yè)的大力支持密切相關，眾多醫(yī)藥企業(yè)在新藥研發(fā)、醫(yī)療器械制造等領域不斷創(chuàng)新，推動我國醫(yī)藥產業(yè)的發(fā)展。北京上市公司行業(yè)分布還呈現出新興產業(yè)崛起的特點。新一代信息技術、生物醫(yī)藥、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興產業(yè)成為北京上市公司的重要組成部分，新上市企業(yè)超過八成屬于這些戰(zhàn)略性新興產業(yè)。這表明北京在產業(yè)結構調整和轉型升級方面取得了顯著成效，戰(zhàn)略性新興產業(yè)正逐漸成為北京經濟發(fā)展的新引擎。以新能源行業(yè)為例，隨著全球對清潔能源的需求不斷增長，北京的新能源企業(yè)在太陽能、風能、新能源汽車等領域積極布局，加大研發(fā)投入，推動技術創(chuàng)新，為我國新能源產業(yè)的發(fā)展提供了有力支撐。在半導體行業(yè)，北京的相關企業(yè)在芯片設計、制造、封裝測試等環(huán)節(jié)不斷突破技術瓶頸，提升產業(yè)競爭力，助力我國半導體產業(yè)實現自主可控發(fā)展。3.1.2經營業(yè)績與財務特征北京上市公司整體經營業(yè)績呈現出多樣化的態(tài)勢。從營業(yè)收入來看，不同行業(yè)的上市公司存在較大差異。在2024年第三季度，中國石油營業(yè)收入達到7024.1億元，同比增長-12.45%，展現出其在能源行業(yè)的龐大業(yè)務規(guī)模。中國建筑實現營業(yè)收入4819.22億元，同比增長-13.62%，在建筑工程領域保持著較高的市場份額。而一些新興產業(yè)的上市公司，如北京華大九天科技股份有限公司，本季度實現營業(yè)收入約2.99億元，同比增加27.69%，雖然營業(yè)收入規(guī)模相對較小，但增長速度較快，反映出新興產業(yè)的高成長性。在凈利潤方面，部分大型國有企業(yè)表現突出。建設銀行2024年第三季度實現營業(yè)收入1830.57億元，同比增長-2.73%，歸母凈利潤914.5億，同比3.79%，展現出穩(wěn)健的盈利能力。中國移動發(fā)布2024年第三季度財報，實現營業(yè)收入2447.14億元，同比增長-0.05%，歸母凈利潤306.8億，同比4.59%，在通信行業(yè)占據重要地位。然而，也有一些上市公司面臨著凈利潤下滑的壓力。北京華大九天科技股份有限公司歸屬于母公司股東的凈利潤約2067.41萬元，同比下降76.40%，凈利潤的顯著下降主要源于高額的研發(fā)投入和股份支付費用。從財務指標特征來看，北京上市公司在償債能力、營運能力和盈利能力等方面也各有特點。在償債能力方面，以北京華大九天科技股份有限公司為例，公司流動資產合計31.72億元，流動負債為2.02億元，流動比率達到15.7，顯示公司短期償債能力較強；報告期末公司資產負債率為7.17%，較上年有所下降，表明公司負債水平較低，財務結構較為穩(wěn)健。在營運能力方面，不同行業(yè)的企業(yè)由于經營模式和資產結構的差異，營運能力指標也有所不同。一些制造業(yè)企業(yè)通過優(yōu)化生產流程、提高供應鏈管理效率等方式，提升存貨周轉率和應收賬款周轉率，從而提高營運能力。在盈利能力方面，除了上述提到的凈利潤指標外，毛利率也是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標。中國石化2024年第三季度毛利率14.05%，每股收益0.07元，反映出其在石油化工領域的盈利水平。不同行業(yè)的毛利率水平也存在較大差異，一般來說，科技含量較高的行業(yè)，如軟件和信息技術服務業(yè)，毛利率相對較高；而傳統制造業(yè)和競爭激烈的行業(yè)，毛利率則相對較低。北京上市公司的經營業(yè)績和財務特征受到多種因素的影響，包括行業(yè)競爭格局、宏觀經濟環(huán)境、企業(yè)戰(zhàn)略決策等。在行業(yè)競爭激烈的領域，企業(yè)需要不斷創(chuàng)新和提升競爭力，以保持良好的經營業(yè)績。宏觀經濟環(huán)境的變化，如經濟增長放緩、利率波動、匯率變動等，也會對企業(yè)的經營產生影響。企業(yè)的戰(zhàn)略決策，如投資決策、市場拓展決策、成本控制決策等，直接關系到企業(yè)的財務狀況和經營成果。因此，北京上市公司需要密切關注市場動態(tài)，制定合理的發(fā)展戰(zhàn)略，加強財務管理，以提高經營業(yè)績和財務健康水平。3.2北京上市公司盈余管理的動機與手段3.2.1動機分析北京上市公司進行盈余管理的動機呈現多元化特點，這些動機受到公司內部治理結構、外部市場環(huán)境以及監(jiān)管政策等多方面因素的影響。融資動機：融資需求是北京上市公司進行盈余管理的重要動機之一。在資本市場中，股權融資和債務融資是企業(yè)獲取資金的主要途徑。對于北京上市公司而言，滿足上市條件以及實現后續(xù)的再融資，都對公司的財務狀況和盈利水平提出了較高要求。在股權融資方面，許多企業(yè)為了成功上市，可能會通過盈余管理來粉飾財務報表，提高公司的盈利水平，以吸引投資者的關注和認購。一些擬上市的北京科技企業(yè)，可能會提前確認研發(fā)成果轉化帶來的收入，或者延遲確認相關的研發(fā)費用，從而使公司的凈利潤達到或超過上市標準所要求的水平。對于已上市公司，為了實現配股、增發(fā)新股等再融資目的，也會設法提升公司的業(yè)績。當公司計劃進行配股時，需要滿足一定的凈資產收益率等財務指標要求，企業(yè)可能會通過調整會計政策、操縱應計項目等手段來增加凈利潤，以符合配股條件。在債務融資方面，銀行等金融機構在評估企業(yè)的貸款申請時，通常會關注企業(yè)的償債能力和盈利能力。北京上市公司為了獲取更多的貸款額度、更優(yōu)惠的貸款利率，可能會進行盈余管理，使財務報表看起來更加穩(wěn)健。一些企業(yè)可能會通過調整資產減值準備的計提金額，降低負債水平，提高資產質量，從而增強銀行對企業(yè)的信心。北京的一些房地產企業(yè)，在申請房地產開發(fā)貸款時，可能會減少對存貨跌價準備的計提，高估資產價值，以顯示出更強的償債能力，從而更容易獲得銀行貸款。業(yè)績考核動機：業(yè)績考核與管理層薪酬、職業(yè)發(fā)展緊密相關，這促使北京上市公司管理層出于業(yè)績考核動機進行盈余管理。許多北京上市公司對管理層的薪酬激勵往往與公司的業(yè)績掛鉤，如凈利潤、每股收益等財務指標。管理層為了獲得更高的薪酬、獎金或股票期權收益，會有動機通過盈余管理來提升公司的業(yè)績。如果管理層的薪酬中包含與凈利潤掛鉤的獎金，當公司實際盈利未達到預期目標時，管理層可能會通過調整會計政策、操縱應計項目等方式來增加凈利潤，從而獲取更多的獎金。一些公司的管理層還可能為了提升自己在職業(yè)市場上的聲譽和地位，通過盈余管理展示出良好的經營業(yè)績，為自己的職業(yè)發(fā)展創(chuàng)造有利條件。在北京的一些國有企業(yè)中，管理層的業(yè)績考核不僅關系到個人薪酬，還涉及到政治前途和職業(yè)晉升。為了在業(yè)績考核中取得優(yōu)異成績，管理層可能會采取盈余管理手段，如通過關聯交易輸送利益、轉回以前年度計提的資產減值準備等，來提高公司的凈利潤和凈資產收益率等指標。稅收籌劃動機：稅收籌劃是北京上市公司進行盈余管理的另一個重要動機。企業(yè)的應納稅所得額通常是以會計利潤為基礎進行調整計算的，為了降低稅負，北京上市公司可能會在合法合規(guī)的前提下，通過盈余管理來調整會計利潤，減少應納稅所得額。企業(yè)可以合理利用稅收政策，選擇合適的會計政策和方法，如加速折舊法、存貨計價方法的選擇等，來降低當期的會計利潤，從而減少當期的所得稅支出。在北京的一些高新技術企業(yè)中，由于國家對高新技術企業(yè)給予了一定的稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)可能會通過調整研發(fā)費用的資本化和費用化比例，來享受更多的稅收優(yōu)惠。將更多的研發(fā)費用資本化，不僅可以增加資產價值，還可以減少當期的費用支出，從而降低應納稅所得額。在某些情況下，企業(yè)也可能會根據自身的戰(zhàn)略規(guī)劃，在不同會計期間調整盈余，以實現稅收籌劃的目的。在企業(yè)處于稅收優(yōu)惠期時，可能會通過盈余管理增加利潤，充分享受稅收優(yōu)惠；而在非優(yōu)惠期，則可能會適當降低利潤，減少稅負。一些北京上市公司在享受“三免兩減半”等稅收優(yōu)惠政策期間，會通過提前確認收入、推遲確認費用等方式，增加當期利潤，以充分利用稅收優(yōu)惠政策。避免退市動機：避免退市是北京上市公司進行盈余管理的重要動機之一。證券監(jiān)管部門通常會對上市公司的財務狀況進行監(jiān)管，對于連續(xù)虧損或其他財務指標不達標的公司，會采取退市等措施。為了避免退市，北京上市公司會極力避免出現虧損或滿足監(jiān)管要求。一些業(yè)績不佳的北京上市公司可能會通過各種手段進行盈余管理，如利用關聯交易輸送利益、轉回以前年度計提的資產減值準備等，使公司的凈利潤為正或達到監(jiān)管要求的水平。如果上市公司連續(xù)兩年虧損，將被ST（特別處理），面臨更大的經營壓力和融資困難。為了避免被ST，北京的一些企業(yè)可能會在虧損年度通過盈余管理手段將虧損金額縮小，或者在第三年通過盈余管理實現盈利，以保住上市資格。一些面臨退市風險的北京上市公司，可能會與關聯方進行不公平的資產交易，以高價將資產出售給關聯方，增加當期利潤；或者通過債務豁免等方式，減少負債，增加利潤。3.2.2手段分析北京上市公司采用的盈余管理手段豐富多樣，涵蓋會計手段和非會計手段，這些手段在一定程度上影響了公司財務信息的真實性和可靠性。利用資產減值準備：資產減值準備的計提與轉回是北京上市公司進行盈余管理的常見會計手段之一。會計準則規(guī)定，企業(yè)應當在資產負債表日對各項資產進行減值測試，當資產的可收回金額低于其賬面價值時，應當計提資產減值準備。然而，由于資產減值準備的計提涉及到對資產未來現金流量、折現率等因素的估計，存在較大的主觀性和職業(yè)判斷空間，這為企業(yè)進行盈余管理提供了機會。一些北京上市公司會根據自身需要，在盈利較好的年度多計提資產減值準備，將利潤隱藏起來，形成“秘密準備”；而在盈利較差的年度，再將以前年度計提的資產減值準備轉回，增加當期利潤，以達到平滑利潤的目的。北京的一家制造業(yè)上市公司，在市場需求旺盛、公司盈利較高的年份，對存貨、應收賬款等資產大幅計提減值準備，減少當期利潤，降低稅負；而在市場不景氣、公司盈利下滑時，又將之前計提的減值準備轉回，使利潤回升，避免出現虧損。對于固定資產、無形資產等長期資產減值準備的計提與轉回，企業(yè)也可能存在一定的盈余管理空間。雖然我國會計準則對部分長期資產減值準備的轉回做出了限制，如固定資產、無形資產等長期資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回，但企業(yè)仍可以通過在初始計提時的主觀判斷來調節(jié)利潤。一些企業(yè)可能會高估長期資產的可收回金額，少計提減值準備，虛增利潤；或者在資產實際并未發(fā)生減值的情況下，計提減值準備，為以后年度轉回利潤埋下伏筆。收入確認：收入確認是北京上市公司盈余管理的重要手段之一。企業(yè)可以通過操縱收入確認的時間和金額來達到盈余管理的目的。提前確認收入是常見的手段之一，如在商品所有權上的主要風險和報酬尚未轉移給購貨方時，就確認銷售收入；或者將不符合收入確認條件的預收賬款確認為當期收入。一些北京上市公司可能會在年末突擊確認收入，將下一年度的銷售合同提前簽訂并確認收入，以增加當年的利潤。某北京軟件企業(yè)，將尚未完成開發(fā)和交付的軟件項目提前確認收入，盡管項目還存在諸多不確定性，但為了提升當年業(yè)績，通過與客戶協商，提前開具發(fā)票并確認收入。推遲確認費用也是常用的方法，企業(yè)可能將當期應承擔的費用推遲到以后期間確認，如將本期的修理費用、廣告費用等遞延到以后年度。通過這種方式，減少當期費用，增加當期利潤。北京的一家傳媒公司，將當年的廣告投放費用延遲到下一年度確認，使得當年的利潤增加，以滿足業(yè)績考核或融資需求。企業(yè)還可能通過虛構收入來進行盈余管理，但這種行為屬于財務造假，嚴重違反會計準則和法律法規(guī)。一些不法企業(yè)可能會偽造銷售合同、發(fā)票等憑證，虛構不存在的銷售收入，以欺騙投資者和監(jiān)管機構。費用資本化：費用資本化是北京上市公司進行盈余管理的又一手段。企業(yè)可以通過將應計入當期損益的費用資本化，增加資產價值，減少當期費用，從而提高當期利潤。在借款費用資本化方面，會計準則對借款費用資本化的條件、范圍和金額計算等做出了規(guī)定，但在實際操作中，企業(yè)可能會利用規(guī)則的靈活性進行盈余管理。北京的一家房地產開發(fā)企業(yè)，在開發(fā)房地產項目時，將一些不符合資本化條件的借款費用資本化，如將用于項目日常運營的借款利息計入開發(fā)成本，從而減少當期財務費用，增加利潤。在研發(fā)費用資本化方面，新會計準則將企業(yè)的研發(fā)劃分成研究和開發(fā)兩個階段，僅允許開發(fā)支出予以資本化，但在實際操作中，由于無形資產研發(fā)業(yè)務復雜，兩個階段的區(qū)分大都是基于管理當局的主觀判斷。因此，一些北京的高新技術企業(yè)可能會將研究階段的費用也資本化，以達到少計當期費用，多計利潤的目的。某北京生物醫(yī)藥企業(yè)，將早期的藥物研發(fā)探索階段費用資本化，而這些費用按照準則規(guī)定應計入當期損益，通過這種方式，企業(yè)虛增了資產，提高了當期利潤。3.3北京上市公司盈余管理的識別與度量3.3.1識別方法識別北京上市公司的盈余管理行為對于維護資本市場的健康發(fā)展和保護投資者利益至關重要。通過綜合運用多種方法，可以較為有效地識別企業(yè)是否存在盈余管理行為。財務指標分析是識別盈余管理的常用方法之一?？梢躁P注一些關鍵的財務指標及其變化趨勢。例如，凈利潤與經營活動現金流量的背離情況是一個重要的信號。如果企業(yè)的凈利潤持續(xù)增長，但經營活動現金流量卻長期較低或為負數，可能存在通過操縱應計項目來虛增利潤的情況。一些企業(yè)可能會通過提前確認收入、推遲確認費用等手段增加凈利潤，但這些操縱行為往往不會增加經營活動現金流量。應收賬款周轉率也是一個關鍵指標，如果應收賬款周轉率大幅下降，可能意味著企業(yè)存在放寬信用政策以增加銷售收入的情況，從而可能存在盈余管理行為。某北京上市公司的應收賬款周轉率在一年內從10次下降到5次，同時銷售收入卻大幅增長，這就需要進一步關注企業(yè)的收入確認是否合理，是否存在通過放寬信用政策來提前確認收入的問題。毛利率的異常波動也值得關注，如果企業(yè)的毛利率在短期內出現大幅上升或下降，且無法用市場供求關系、原材料價格變動等合理因素解釋，可能存在盈余管理行為。一家北京制造業(yè)企業(yè)的毛利率在沒有明顯成本變動和市場競爭變化的情況下，突然從30%上升到40%，這就需要深入分析企業(yè)是否通過調整成本核算、操縱存貨計價等方式來調節(jié)毛利率。審計報告是識別盈余管理的重要依據。注冊會計師在對企業(yè)財務報表進行審計時，會對企業(yè)的會計處理、內部控制等進行全面審查，并在審計報告中發(fā)表意見。如果審計報告中出現保留意見、否定意見或無法表示意見，往往表明企業(yè)的財務報表可能存在重大錯報或盈余管理行為。如果注冊會計師對企業(yè)的收入確認方法、資產減值準備計提等存在疑慮，可能會在審計報告中出具保留意見。審計報告中的強調事項段也可能暗示企業(yè)存在潛在的盈余管理風險。如果審計報告中強調企業(yè)存在重大的關聯交易、或有事項等，需要進一步關注企業(yè)是否利用這些事項進行盈余管理。一家北京上市公司的審計報告中強調了其與關聯方之間存在大額的資產交易，且交易價格明顯高于市場價格，這就可能存在通過關聯交易輸送利益、調節(jié)利潤的盈余管理行為。關聯交易的審查也是識別盈余管理的重要方面。由于關聯方之間存在特殊關系，關聯交易可能并非基于公平市場原則進行，從而為盈余管理提供了機會。審查關聯交易時，需要關注交易的真實性、交易價格的公允性以及交易的目的。對于重大的關聯交易，要詳細審查交易合同、交易背景和交易實質，判斷是否存在利益輸送的情況。如果企業(yè)與關聯方之間存在高價銷售資產、低價采購原材料等情況，可能是為了調節(jié)利潤而進行的盈余管理行為。某北京上市公司將一項賬面價值為1000萬元的資產以5000萬元的價格出售給關聯方，且該資產的市場公允價值僅為1500萬元，這種明顯不合理的高價交易很可能是為了增加當期利潤而進行的盈余管理。還要關注關聯交易的披露是否充分、準確，如果企業(yè)對關聯交易的披露含糊不清或故意隱瞞重要信息，也可能存在盈余管理的嫌疑。關注企業(yè)的會計政策變更和會計估計變更也是識別盈余管理的有效方法。會計政策和會計估計的選擇和變更會對企業(yè)的財務報表產生重大影響。當企業(yè)頻繁變更會計政策或會計估計，且變更后的政策或估計明顯有利于增加利潤時，需要警惕企業(yè)可能存在盈余管理行為。企業(yè)突然將固定資產折舊方法從加速折舊法變更為直線法，導致當期折舊費用減少，利潤增加，就需要進一步分析變更的合理性和動機。如果企業(yè)無法提供合理的解釋，很可能是為了調節(jié)利潤而進行的盈余管理。對會計估計變更，如壞賬準備計提比例、固定資產預計使用年限等的變更，也需要關注其是否符合企業(yè)的實際經營情況和行業(yè)慣例。如果企業(yè)隨意調整會計估計，以達到調節(jié)利潤的目的，就屬于盈余管理行為。識別北京上市公司的盈余管理行為需要綜合運用多種方法，從財務指標分析、審計報告審查、關聯交易審查以及會計政策和會計估計變更等多個角度進行深入分析，以準確判斷企業(yè)是否存在盈余管理行為及其程度。3.3.2度量模型在度量北京上市公司的盈余管理程度時，修正的瓊斯模型是一種常用且有效的度量模型。該模型由Dechow、Sloan和Sweeney于1995年提出，是在瓊斯模型的基礎上進行改進而來。修正的瓊斯模型的原理基于應計利潤分離法，其核心思想是將企業(yè)的總應計利潤（TA）分解為可操縱性應計利潤（DA）和非可操縱性應計利潤（NDA），通過計算可操縱性應計利潤來衡量企業(yè)的盈余管理程度?？刹倏v性應計利潤越大，表明企業(yè)的盈余管理程度越高。在權責發(fā)生制下，企業(yè)的凈利潤（NI）由經營現金流量（CFO）和應計利潤（TA）構成，即NI=CFO+TA。應計利潤又可進一步分為可操縱性應計利潤（DA）與非可操縱性應計利潤（NDA），公式為TA=DA+NDA，因此，盈余管理的程度就用可操縱性應計利潤來表示，即DA=TA-NDA。瓊斯認為，非操縱性應計主要受兩個因素影響，即營業(yè)收入變動和固定資產水平。營業(yè)收入的變動會帶來營運資本變動，從而導致企業(yè)的應計利潤變動；固定資產會產生折舊，進而帶來應計利潤的減少?；诖耍偹鼓Ｐ偷幕竟綖椋篢Ai,t/Ai,t-1=α1(1/Ai,t-1)+α2(ΔREVi,t-ΔRECi,t)/Ai,t-1+α3(PPEi,t)/Ai,t-1+εi,t。其中，TAi,t表示公司i在第t期的總應計利潤；Ai,t