第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)考試金融教程及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司開(kāi)展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金應(yīng)與客戶(hù)資金嚴(yán)格分離，這一要求主要依據(jù)的是哪項(xiàng)法規(guī)？

（）A.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

（）B.《中華人民共和國(guó)證券法》

（）C.《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》

（）D.《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)安全管理辦法》

2.以下哪種金融工具通常被歸類(lèi)為衍生金融工具？

（）A.股票

（）B.債券

（）C.期貨合約

（）D.銀行存款

3.根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的合規(guī)原則，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循的獨(dú)立性原則主要指什么？

（）A.監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)直接參與市場(chǎng)交易活動(dòng)

（）B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立于政府其他部門(mén)

（）C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立于被監(jiān)管的證券公司

（）D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立于國(guó)際金融組織

4.某投資者購(gòu)買(mǎi)了一只股票，該股票當(dāng)日分紅0.5元/股，若該投資者持有100股，則其獲得的現(xiàn)金紅利總額為多少？

（）A.50元

（）B.100元

（）C.150元

（）D.200元

5.證券公司為客戶(hù)開(kāi)立信用證券賬戶(hù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不是必須滿(mǎn)足的條件？

（）A.客戶(hù)必須具備融資融券業(yè)務(wù)資格

（）B.客戶(hù)必須在該公司開(kāi)立普通證券賬戶(hù)

（）C.客戶(hù)的資產(chǎn)規(guī)模不得低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

（）D.客戶(hù)必須簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)

6.根據(jù)我國(guó)《上市公司信息披露管理辦法》，以下哪類(lèi)信息屬于臨時(shí)重大信息？

（）A.公司年度報(bào)告

（）B.公司并購(gòu)計(jì)劃

（）C.公司中期報(bào)告

（）D.公司章程修訂

7.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)中，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率是指什么？

（）A.自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)/自營(yíng)業(yè)務(wù)負(fù)債

（）B.（自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)-自營(yíng)業(yè)務(wù)負(fù)債）/自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)

（）C.（自營(yíng)業(yè)務(wù)收益-自營(yíng)業(yè)務(wù)損失）/自營(yíng)業(yè)務(wù)收益

（）D.自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)/風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備

8.以下哪種情形可能導(dǎo)致證券公司被采取暫停部分業(yè)務(wù)措施？

（）A.凈資本低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

（）B.客戶(hù)交易資金流水異常

（）C.自營(yíng)業(yè)務(wù)虧損

（）D.信息披露存在瑕疵

9.根據(jù)巴塞爾協(xié)議III，銀行核心一級(jí)資本充足率的要求是多少？

（）A.4%

（）B.6%

（）C.8%

（）D.10%

10.某股票的市盈率為20倍，若其每股收益為2元，則該股票的當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格約為多少？

（）A.20元

（）B.40元

（）C.60元

（）D.80元

11.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格時(shí)，其凈資本不得低于多少萬(wàn)元？

（）A.5000

（）B.10000

（）C.20000

（）D.50000

12.根據(jù)我國(guó)《證券公司內(nèi)部控制指引》，內(nèi)部控制的基本原則不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.健全性原則

（）B.獨(dú)立性原則

（）C.成本效益原則

（）D.隨意性原則

13.以下哪種投資策略屬于價(jià)值投資？

（）A.買(mǎi)入并持有策略

（）B.趨勢(shì)跟蹤策略

（）C.低吸高拋策略

（）D.買(mǎi)入持有并長(zhǎng)期持有的策略

14.證券公司為客戶(hù)提供的投資顧問(wèn)服務(wù)中，以下哪項(xiàng)不屬于禁止行為？

（）A.向客戶(hù)承諾收益

（）B.依據(jù)客戶(hù)需求提供投資建議

（）C.代客戶(hù)操作證券賬戶(hù)

（）D.與客戶(hù)約定利益分成

15.根據(jù)我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)隔離指引》，以下哪項(xiàng)措施不屬于風(fēng)險(xiǎn)隔離措施？

（）A.設(shè)立獨(dú)立的業(yè)務(wù)部門(mén)

（）B.實(shí)行嚴(yán)格的崗位分離

（）C.混合操作自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)賬戶(hù)

（）D.建立防火墻制度

16.某投資者通過(guò)融資融券交易買(mǎi)入某股票，融資額度為10萬(wàn)元，若該股票價(jià)格下跌10%，則其保證金比例將變?yōu)槎嗌伲浚僭O(shè)維持擔(dān)保比例不得低于150%）

（）A.150%

（）B.200%

（）C.250%

（）D.300%

17.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資范圍不包括以下哪項(xiàng)？

（）A.股票

（）B.債券

（）C.期貨

（）D.銀行存款

18.根據(jù)我國(guó)《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)安全管理辦法》，以下哪項(xiàng)不屬于客戶(hù)資產(chǎn)安全保護(hù)措施？

（）A.客戶(hù)資金第三方存管

（）B.客戶(hù)證券賬戶(hù)實(shí)名制

（）C.混合操作自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)賬戶(hù)

（）D.建立客戶(hù)身份識(shí)別制度

19.某股票的市凈率為5倍，若其每股凈資產(chǎn)為3元，則該股票的當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格約為多少？

（）A.5元

（）B.8元

（）C.15元

（）D.20元

20.證券公司申請(qǐng)保薦代表人資格時(shí)，其具備證券從業(yè)資格的時(shí)間要求是多久？

（）A.2年

（）B.3年

（）C.4年

（）D.5年

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.證券公司的主要業(yè)務(wù)類(lèi)型包括哪些？

（）A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

（）B.證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)

（）C.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

（）D.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

（）E.銀行貸款業(yè)務(wù)

22.證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制的主要指標(biāo)包括哪些？

（）A.凈資本

（）B.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率

（）C.資本杠桿率

（）D.流動(dòng)性覆蓋率

（）E.資產(chǎn)流動(dòng)性比例

23.證券公司內(nèi)部控制的基本要素包括哪些？

（）A.內(nèi)部控制環(huán)境

（）B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

（）C.控制活動(dòng)

（）D.信息與溝通

（）E.監(jiān)督評(píng)價(jià)

24.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)遵循的基本原則包括哪些？

（）A.公平原則

（）B.誠(chéng)信原則

（）C.客戶(hù)利益優(yōu)先原則

（）D.風(fēng)險(xiǎn)控制原則

（）E.收益最大化原則

25.證券公司客戶(hù)資產(chǎn)安全保護(hù)的主要措施包括哪些？

（）A.客戶(hù)資金第三方存管

（）B.客戶(hù)證券賬戶(hù)實(shí)名制

（）C.客戶(hù)資產(chǎn)獨(dú)立存管

（）D.建立客戶(hù)身份識(shí)別制度

（）E.混合操作自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)賬戶(hù)

26.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括哪些？

（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（）B.信用風(fēng)險(xiǎn)

（）C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（）D.操作風(fēng)險(xiǎn)

（）E.法律風(fēng)險(xiǎn)

27.證券公司投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的主要禁止行為包括哪些？

（）A.向客戶(hù)承諾收益

（）B.依據(jù)客戶(hù)需求提供投資建議

（）C.代客戶(hù)操作證券賬戶(hù)

（）D.與客戶(hù)約定利益分成

（）E.提供虛假信息

28.證券公司保薦業(yè)務(wù)的主要職責(zé)包括哪些？

（）A.協(xié)助發(fā)行人履行法定義務(wù)

（）B.對(duì)發(fā)行人的發(fā)行文件進(jìn)行審慎核查

（）C.向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見(jiàn)

（）D.參與發(fā)行人的股東大會(huì)

（）E.持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人

29.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括哪些？

（）A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（）B.信用風(fēng)險(xiǎn)

（）C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（）D.操作風(fēng)險(xiǎn)

（）E.法律風(fēng)險(xiǎn)

30.證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)包括哪些？

（）A.保證公司經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)

（）B.提高公司經(jīng)營(yíng)效率

（）C.有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)

（）D.保證公司資產(chǎn)安全

（）E.實(shí)現(xiàn)股東利益最大化

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司開(kāi)展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金可以與客戶(hù)資金混合使用。（×）

32.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格時(shí)，其控股股東或?qū)嶋H控制人必須具備良好的誠(chéng)信記錄。（√）

33.證券公司投資顧問(wèn)服務(wù)可以收取傭金，但不得與客戶(hù)收益掛鉤。（√）

34.證券公司保薦代表人必須具備證券從業(yè)資格。（√）

35.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)中，資本杠桿率是指（自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)-負(fù)債）/凈資產(chǎn)。（×）

36.證券公司客戶(hù)資產(chǎn)安全管理辦法規(guī)定，客戶(hù)資金必須由第三方存管。（√）

37.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例不得低于150%。（√）

38.證券公司投資顧問(wèn)服務(wù)可以代客戶(hù)操作證券賬戶(hù)。（×）

39.證券公司保薦業(yè)務(wù)的主要職責(zé)是持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人。（√）

40.證券公司內(nèi)部控制的基本原則包括健全性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則。（√）

四、填空題（共10空，每空1分）

41.證券公司開(kāi)展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于______。

42.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于______。

43.證券公司投資顧問(wèn)服務(wù)的基本原則是______和______。

44.證券公司保薦代表人資格的申請(qǐng)條件包括具備______年以上證券從業(yè)經(jīng)歷。

45.證券公司內(nèi)部控制的基本要素包括______、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督評(píng)價(jià)。

46.證券公司客戶(hù)資產(chǎn)安全保護(hù)的主要措施包括客戶(hù)資金第三方存管、客戶(hù)證券賬戶(hù)實(shí)名制、______。

47.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例是指______/（自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)-負(fù)債）。

48.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、______、操作風(fēng)險(xiǎn)。

49.證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)包括保證公司經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)、提高公司經(jīng)營(yíng)效率、______、保證公司資產(chǎn)安全。

50.證券公司投資顧問(wèn)服務(wù)的主要禁止行為包括向客戶(hù)承諾收益、______、代客戶(hù)操作證券賬戶(hù)。

五、簡(jiǎn)答題（共20分）

51.簡(jiǎn)述證券公司開(kāi)展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)及其含義。（10分）

52.簡(jiǎn)述證券公司客戶(hù)資產(chǎn)安全保護(hù)的主要措施及其作用。（5分）

53.簡(jiǎn)述證券公司投資顧問(wèn)服務(wù)的基本原則及其在實(shí)際操作中的應(yīng)用。（5分）

六、案例分析題（共15分）

某證券公司A及其保薦代表人B在保薦某上市公司C首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，存在以下情形：

（1）A公司未對(duì)C公司的發(fā)行文件進(jìn)行充分的審慎核查，僅依據(jù)C公司提供的部分?jǐn)?shù)據(jù)出具了保薦意見(jiàn)；

（2）B在保薦過(guò)程中，接受了C公司提供的免費(fèi)旅游和宴請(qǐng)；

（3）C公司上市后，B利用內(nèi)幕信息建議其朋友買(mǎi)入C公司股票，獲利10萬(wàn)元。

問(wèn)題：

（1）A公司和B的行為分別違反了我國(guó)哪些法律法規(guī)？（5分）

（2）若C公司上市后股價(jià)大幅下跌，投資者因此遭受損失，A公司和B應(yīng)承擔(dān)何種法律責(zé)任？（5分）

（3）請(qǐng)結(jié)合本案例，分析證券公司保薦業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)及改進(jìn)建議。（5分）

參考答案及解析

一、單選題

1.B解析：根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》第108條規(guī)定，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金應(yīng)與客戶(hù)資金嚴(yán)格分離。

2.C解析：期貨合約是一種衍生金融工具，其價(jià)值取決于標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)。

3.B解析：根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的合規(guī)、公平、高效原則，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循獨(dú)立性原則，即監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立于政府其他部門(mén)，避免利益沖突。

4.A解析：現(xiàn)金紅利總額=每股分紅×持股數(shù)量=0.5元/股×100股=50元。

5.C解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，客戶(hù)申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格時(shí)，必須具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，但并未要求資產(chǎn)規(guī)模不得低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

6.B解析：根據(jù)《上市公司信息披露管理辦法》，公司并購(gòu)計(jì)劃屬于臨時(shí)重大信息，應(yīng)及時(shí)披露。

7.B解析：風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率是指（自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)-自營(yíng)業(yè)務(wù)負(fù)債）/自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)，用于衡量自營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力。

8.A解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，凈資本低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的證券公司可能被采取暫停部分業(yè)務(wù)措施。

9.C解析：根據(jù)巴塞爾協(xié)議III，銀行核心一級(jí)資本充足率的要求是8%。

10.B解析：當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格=市盈率×每股收益=20倍×2元/股=40元。

11.C解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格時(shí)，其凈資本不得低于20000萬(wàn)元。

12.D解析：根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，內(nèi)部控制的基本原則包括健全性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則、成本效益原則、權(quán)責(zé)明確原則。

13.D解析：買(mǎi)入持有并長(zhǎng)期持有的策略屬于價(jià)值投資，主要通過(guò)長(zhǎng)期持有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)獲取收益。

14.B解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司提供的投資顧問(wèn)服務(wù)應(yīng)依據(jù)客戶(hù)需求提供投資建議，但不得承諾收益或代客戶(hù)操作證券賬戶(hù)。

15.C解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)隔離指引》，證券公司應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離，混合操作自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)賬戶(hù)不屬于風(fēng)險(xiǎn)隔離措施。

16.B解析：保證金比例=（自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)-負(fù)債）/自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)=（10萬(wàn)元-10萬(wàn)元×10%）/10萬(wàn)元=90%/100%=90%。若維持擔(dān)保比例不得低于150%，則保證金比例應(yīng)不低于150%，因此答案為200%。

17.E解析：根據(jù)《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資范圍不包括銀行存款。

18.C解析：根據(jù)《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)安全管理辦法》，證券公司應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離，混合操作自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)賬戶(hù)不屬于客戶(hù)資產(chǎn)安全保護(hù)措施。

19.C解析：當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格=市凈率×每股凈資產(chǎn)=5倍×3元/股=15元。

20.B解析：根據(jù)《證券公司保薦代表人管理辦法》，證券公司申請(qǐng)保薦代表人資格時(shí)，其具備證券從業(yè)資格的時(shí)間要求是3年。

二、多選題

21.ABCD解析：證券公司的主要業(yè)務(wù)類(lèi)型包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

22.ABCD解析：證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制的主要指標(biāo)包括凈資本、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率。

23.ABCDE解析：證券公司內(nèi)部控制的基本要素包括內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督評(píng)價(jià)。

24.ABCD解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)遵循的基本原則包括公平原則、誠(chéng)信原則、客戶(hù)利益優(yōu)先原則、風(fēng)險(xiǎn)控制原則。

25.ABCD解析：證券公司客戶(hù)資產(chǎn)安全保護(hù)的主要措施包括客戶(hù)資金第三方存管、客戶(hù)證券賬戶(hù)實(shí)名制、客戶(hù)資產(chǎn)獨(dú)立存管、建立客戶(hù)身份識(shí)別制度。

26.ABCD解析：證券公司融資融券業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。

27.ACDE解析：證券公司投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的主要禁止行為包括向客戶(hù)承諾收益、代客戶(hù)操作證券賬戶(hù)、與客戶(hù)約定利益分成、提供虛假信息。

28.ABC解析：證券公司保薦業(yè)務(wù)的主要職責(zé)包括協(xié)助發(fā)行人履行法定義務(wù)、對(duì)發(fā)行人的發(fā)行文件進(jìn)行審慎核查、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見(jiàn)。

29.ABCD解析：證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。

30.ABCD解析：證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)包括保證公司經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)、提高公司經(jīng)營(yíng)效率、有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、保證公司資產(chǎn)安全。

三、判斷題

31.×解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司開(kāi)展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其自營(yíng)資金應(yīng)與客戶(hù)資金嚴(yán)格分離。

32.√解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格時(shí)，其控股股東或?qū)嶋H控制人必須具備良好的誠(chéng)信記錄。

33.√解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司投資顧問(wèn)服務(wù)可以收取傭金，但不得與客戶(hù)收益掛鉤。

34.√解析：根據(jù)《證券公司保薦代表人管理辦法》，證券公司保薦代表人必須具備證券從業(yè)資格。

35.×解析：資本杠桿率是指自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)/凈資產(chǎn)，用于衡量自營(yíng)業(yè)務(wù)的杠桿水平。

36.√解析：根據(jù)《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)安全管理辦法》，客戶(hù)資金必須由第三方存管。

37.√解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例不得低于150%。

38.×解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司投資顧問(wèn)服務(wù)不得代客戶(hù)操作證券賬戶(hù)。

39.√解析：根據(jù)《證券公司保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司保薦業(yè)務(wù)的主要職責(zé)是持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人。

40.√解析：證券公司內(nèi)部控制的基本原則包括健全性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則、成本效益原則、權(quán)責(zé)明確原則。

四、填空題

41.8%

42.100%

43.公平、誠(chéng)信

44.2

45.內(nèi)部控制環(huán)境

46.客戶(hù)資產(chǎn)獨(dú)立存管

47.維持擔(dān)保比例

48.流動(dòng)性

49.有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)

50.與客戶(hù)約定利益分成

五、簡(jiǎn)答題

51.證券公司開(kāi)展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)及其含義：

（1）凈資本：指證券公司凈資產(chǎn)中，可以在不考慮其他因素的情況下，可用于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的部分。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，凈資本不得低于20000萬(wàn)元。

（2）風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率：指（自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)-自營(yíng)業(yè)務(wù)負(fù)債）/自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)，用于衡量自營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于100%。

（3）資本杠桿率：指自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)/凈資產(chǎn)，用于衡量自營(yíng)業(yè)務(wù)的杠桿水平。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，資本杠桿率不得高于5倍。

（4）流動(dòng)性覆蓋率：指（高流動(dòng)性資產(chǎn)-高流動(dòng)性負(fù)債）/總負(fù)債，用于衡量證券公司的短期償債能力。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，流動(dòng)性覆蓋率不得低于150%。

（5）凈穩(wěn)定資金比率：指（可用的穩(wěn)定資金-業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金）/總負(fù)債，用于衡量證券公司的長(zhǎng)期償債能力。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，凈穩(wěn)定資金比率不得低于100%。

52.證券公司客戶(hù)資