第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資格考試新考綱及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)新《證券法》，證券公司為客戶辦理證券交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)確?？蛻糍Y金的獨(dú)立性和安全性，以下做法中符合規(guī)定的是（）。

A.將客戶資金與證券公司自有資金混合管理

B.指定特定銀行作為唯一合作存管銀行

C.設(shè)立客戶資金專用存款賬戶，并與自營(yíng)業(yè)務(wù)賬戶嚴(yán)格分離

D.允許客戶資金用于證券公司短期業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)

2.證券投資顧問向客戶提供投資建議時(shí)，必須遵循的原則不包括（）。

A.知情同意原則

B.客戶利益優(yōu)先原則

C.分散投資原則

D.風(fēng)險(xiǎn)揭示原則

3.下列關(guān)于科創(chuàng)板股票交易規(guī)則的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易

B.交易單位為100股（含）以上

C.設(shè)置5%的價(jià)格漲跌幅限制

D.交易時(shí)間與主板相同，包括連續(xù)競(jìng)價(jià)和集合競(jìng)價(jià)

4.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，以下行為構(gòu)成禁止性行為的是（）。

A.基于公開信息進(jìn)行分析并給出投資建議

B.未經(jīng)客戶同意公開其持倉(cāng)建議

C.在報(bào)告顯著位置標(biāo)注信息來源和風(fēng)險(xiǎn)提示

D.對(duì)特定客戶提供非公開的研究成果

5.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其投資管理人員數(shù)量不得少于（）人。

A.5

B.10

C.15

D.20

6.下列金融工具中，不屬于證券的是（）。

A.股票

B.債券

C.保險(xiǎn)產(chǎn)品

D.證券投資基金份額

7.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時(shí)，必須符合的條件不包括（）。

A.客戶具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.客戶簽署信用交易協(xié)議

C.客戶在該公司開立普通證券賬戶

D.客戶信用評(píng)級(jí)達(dá)到A級(jí)以上

8.證券公司聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)時(shí)，以下做法符合獨(dú)立原則的是（）。

A.同意審計(jì)機(jī)構(gòu)同時(shí)負(fù)責(zé)公司內(nèi)部控制評(píng)估

B.要求審計(jì)機(jī)構(gòu)提供關(guān)聯(lián)交易費(fèi)用優(yōu)惠

C.確保審計(jì)機(jī)構(gòu)與公司管理層無親屬關(guān)系

D.在審計(jì)費(fèi)用中包含非公開的咨詢費(fèi)

9.根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》，證券公司應(yīng)當(dāng)建立壓力測(cè)試機(jī)制，其核心目的是（）。

A.評(píng)估公司盈利能力

B.監(jiān)測(cè)潛在風(fēng)險(xiǎn)沖擊

C.優(yōu)化投資組合

D.降低運(yùn)營(yíng)成本

10.證券公司向客戶宣傳股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，必須明確的風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容不包括（）。

A.股票價(jià)格下跌可能導(dǎo)致質(zhì)押物價(jià)值不足

B.回購(gòu)利率可能高于市場(chǎng)平均水平

C.客戶可能因違約被強(qiáng)制平倉(cāng)

D.業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)高于其他融資方式

11.證券公司董事、監(jiān)事、高管人員持有本公司股份的，在特定情況下需要回避表決的事項(xiàng)是（）。

A.公司年度盈利分配方案

B.公司合并或分立方案

C.公司內(nèi)部管理制度的修訂

D.公司對(duì)外投資重大決策

12.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶信用額度應(yīng)（）。

A.低于其實(shí)際擔(dān)保物價(jià)值

B.等于其實(shí)際擔(dān)保物價(jià)值

C.高于其實(shí)際擔(dān)保物價(jià)值

D.與其實(shí)際擔(dān)保物價(jià)值無關(guān)

13.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票的，其網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)剔除（）的最高報(bào)價(jià)。

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

14.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資運(yùn)作應(yīng)（）。

A.優(yōu)先考慮公司自身利益

B.遵循客戶利益優(yōu)先原則

C.允許使用非公開信息交易

D.最大化短期收益

15.證券公司發(fā)布信息時(shí)，以下情形構(gòu)成內(nèi)幕信息的是（）。

A.公司董事會(huì)會(huì)議決議

B.公司年度報(bào)告未披露的重大投資計(jì)劃

C.公司高管異常離職

D.公司辦公地址變更

16.證券公司設(shè)立子公司從事證券業(yè)務(wù)時(shí)，必須符合的條件不包括（）。

A.母公司具備相應(yīng)的資本實(shí)力

B.子公司董事會(huì)成員中應(yīng)有1/3以上是獨(dú)立董事

C.母公司最近2年無重大違法違規(guī)記錄

D.子公司注冊(cè)資本不得低于1億元人民幣

17.證券公司向客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，其保證金比例不得低于（）。

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

18.證券公司內(nèi)部控制的要素不包括（）。

A.組織架構(gòu)

B.信息溝通

C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

D.客戶投訴處理

19.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶資產(chǎn)的管理期限不得少于（）個(gè)月。

A.3

B.6

C.9

D.12

20.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，以下做法不符合合規(guī)要求的是（）。

A.報(bào)告中引用的數(shù)據(jù)來源應(yīng)注明出處

B.報(bào)告發(fā)布前應(yīng)由合規(guī)部門審核

C.允許付費(fèi)客戶獲取非公開的深度分析

D.報(bào)告應(yīng)包含投資建議的有效期

二、多選題（共20分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券公司治理結(jié)構(gòu)的基本原則包括（）。

A.股東權(quán)利保護(hù)

B.嚴(yán)格的信息披露

C.高效的決策機(jī)制

D.獨(dú)立的監(jiān)督機(jī)制

22.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資范圍包括（）。

A.股票、債券等固定收益類資產(chǎn)

B.期貨、期權(quán)等衍生品

C.未上市企業(yè)股權(quán)

D.房地產(chǎn)投資

23.證券公司客戶適當(dāng)性管理的要求包括（）。

A.核實(shí)客戶身份信息

B.評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力

C.確保產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與客戶風(fēng)險(xiǎn)匹配

D.定期重新評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

24.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，其內(nèi)容應(yīng)包含（）。

A.對(duì)上市公司基本面的分析

B.對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的判斷

C.詳細(xì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算過程

D.明確的投資建議

25.證券公司從事自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括（）。

A.資本充足率

B.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率

C.凈資本與凈資產(chǎn)比率

D.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金比例

26.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶信用評(píng)級(jí)等級(jí)包括（）。

A.A-級(jí)

B.B+級(jí)

C.C-級(jí)

D.D級(jí)

27.證券公司設(shè)立證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，必須符合的條件包括（）。

A.具備相應(yīng)的專業(yè)人員

B.具備必要的辦公設(shè)備和場(chǎng)所

C.母公司同意其設(shè)立

D.注冊(cè)資本達(dá)到一定規(guī)模

28.證券公司發(fā)布信息時(shí)，以下情形構(gòu)成內(nèi)幕信息的是（）。

A.公司重大資產(chǎn)重組方案

B.公司董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議決議

C.公司股價(jià)異常波動(dòng)

D.公司高管親屬的持倉(cāng)信息

29.證券公司內(nèi)部控制的要素包括（）。

A.授權(quán)批準(zhǔn)

B.財(cái)產(chǎn)保護(hù)

C.會(huì)計(jì)系統(tǒng)

D.內(nèi)部審計(jì)

30.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其禁止行為包括（）。

A.利用手中的客戶資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送

B.違規(guī)使用非公開信息交易

C.允許客戶自主決定投資策略

D.超越授權(quán)范圍開展業(yè)務(wù)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.證券公司董事、監(jiān)事、高管人員可以持有本公司股票，但持股比例不得超過公司總股本的1%。

32.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶信用額度可以超過其實(shí)際擔(dān)保物價(jià)值。

33.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，可以隱匿作者姓名以增強(qiáng)報(bào)告的權(quán)威性。

34.證券公司設(shè)立子公司從事證券業(yè)務(wù)時(shí)，必須經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。

35.證券公司內(nèi)部控制的目的是為了降低運(yùn)營(yíng)成本。

36.證券公司客戶信用評(píng)級(jí)等級(jí)越高，其可獲得的融資額度越大。

37.證券公司發(fā)布信息時(shí)，可以夸大宣傳以吸引客戶。

38.證券公司設(shè)立證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，必須具備相應(yīng)的資本實(shí)力。

39.證券公司內(nèi)部控制的要素包括組織架構(gòu)、信息溝通、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)部審計(jì)。

40.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，可以未經(jīng)客戶同意使用非公開信息交易。

四、填空題（共10空，每空1分）

41.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，必須遵守______原則，確保信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

42.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶信用額度應(yīng)______其實(shí)際擔(dān)保物價(jià)值。

43.證券公司設(shè)立子公司從事證券業(yè)務(wù)時(shí)，必須經(jīng)過______的批準(zhǔn)。

44.證券公司內(nèi)部控制的目的是為了______和______。

45.證券公司客戶適當(dāng)性管理的要求包括______、______、______。

46.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，必須明確______和______。

47.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資運(yùn)作應(yīng)______客戶利益優(yōu)先原則。

48.證券公司設(shè)立證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，必須具備相應(yīng)的______和______。

49.證券公司發(fā)布信息時(shí)，必須遵守______、______、______的規(guī)定。

50.證券公司內(nèi)部控制的要素包括______、______、______、______。

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

51.簡(jiǎn)述證券公司治理結(jié)構(gòu)的基本原則及其重要性。

52.簡(jiǎn)述證券公司客戶適當(dāng)性管理的要求及其意義。

53.簡(jiǎn)述證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)必須遵守的合規(guī)要求。

54.簡(jiǎn)述證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)及其作用。

55.簡(jiǎn)述證券公司內(nèi)部控制的基本要素及其目的。

六、案例分析題（共20分）

某證券公司A營(yíng)業(yè)部在宣傳股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，向客戶王先生承諾：“只要您提供符合條件的股票作為質(zhì)押物，我們保證以5%的年化利率為您提供融資，且即使股價(jià)下跌，我們也不會(huì)強(qiáng)制平倉(cāng)?！蓖瑫r(shí)，A營(yíng)業(yè)部在宣傳材料中未明確提示該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，也未要求王先生簽署相關(guān)協(xié)議。后因市場(chǎng)波動(dòng)，王先生的質(zhì)押物價(jià)值下降，A營(yíng)業(yè)部以違反協(xié)議為由強(qiáng)制平倉(cāng)，導(dǎo)致王先生損失慘重。

請(qǐng)分析：

（1）A營(yíng)業(yè)部在宣傳股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)存在哪些違規(guī)行為？

（2）王先生是否應(yīng)當(dāng)承擔(dān)損失？為什么？

（3）針對(duì)此類案例，證券公司應(yīng)如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理？

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：根據(jù)《證券法》第八十一條，證券公司為客戶辦理證券交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)確保客戶資金的獨(dú)立性和安全性，設(shè)立客戶資金專用存款賬戶，并與自營(yíng)業(yè)務(wù)賬戶嚴(yán)格分離。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，混合管理違反資金獨(dú)立原則；B選項(xiàng)錯(cuò)誤，未強(qiáng)制限定合作銀行；D選項(xiàng)錯(cuò)誤，客戶資金不得用于公司業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)。

2.C

解析：證券投資顧問向客戶提供投資建議時(shí)，必須遵循知情同意原則、客戶利益優(yōu)先原則、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則，但分散投資原則是投資策略，而非證券投資顧問的必須原則。

3.A

解析：科創(chuàng)板股票交易實(shí)行T+1回轉(zhuǎn)交易，而非T+0。其他選項(xiàng)均正確。

4.B

解析：根據(jù)《證券法》第七十五條，證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，不得未經(jīng)客戶同意公開其持倉(cāng)建議。A、C、D選項(xiàng)均符合規(guī)定。

5.B

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第五十三條，證券公司經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其投資管理人員數(shù)量不得少于10人。

6.C

解析：保險(xiǎn)產(chǎn)品屬于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范疇，不屬于證券業(yè)務(wù)范疇。其他選項(xiàng)均屬于證券。

7.D

解析：證券公司為客戶開立信用證券賬戶時(shí)，必須符合客戶具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、簽署信用交易協(xié)議、在該公司開立普通證券賬戶等條件，但信用評(píng)級(jí)并非必須達(dá)到A級(jí)以上。

8.C

解析：證券公司聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)時(shí)，必須確保其獨(dú)立性，要求審計(jì)機(jī)構(gòu)與公司管理層無親屬關(guān)系是獨(dú)立原則的體現(xiàn)。A、B、D選項(xiàng)均違反獨(dú)立原則。

9.B

解析：根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》，證券公司建立壓力測(cè)試機(jī)制的核心目的是監(jiān)測(cè)潛在風(fēng)險(xiǎn)沖擊，評(píng)估公司在極端市場(chǎng)情況下的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

10.B

解析：證券公司向客戶宣傳股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，必須明確揭示風(fēng)險(xiǎn)，包括股票價(jià)格下跌可能導(dǎo)致質(zhì)押物價(jià)值不足、客戶可能因違約被強(qiáng)制平倉(cāng)等，但回購(gòu)利率高于市場(chǎng)平均水平屬于優(yōu)勢(shì)，無需強(qiáng)制揭示。

11.B

解析：根據(jù)《證券法》第一百一十五條，證券公司董事、監(jiān)事、高管人員持有本公司股份的，在審議收購(gòu)公司股份方案時(shí)應(yīng)當(dāng)回避表決。

12.A

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶信用額度不得高于其實(shí)際擔(dān)保物價(jià)值。

13.C

解析：根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十四條，首次公開發(fā)行股票的，其網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)剔除30%的最高報(bào)價(jià)。

14.B

解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資運(yùn)作應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先原則，確保投資決策以客戶利益為中心。

15.B

解析：根據(jù)《證券法》第五十四條，公司年度報(bào)告未披露的重大投資計(jì)劃屬于內(nèi)幕信息。

16.D

解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四十九條，證券公司設(shè)立子公司從事證券業(yè)務(wù)時(shí)，其注冊(cè)資本不得低于5億元人民幣。

17.B

解析：根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司向客戶提供融資融券服務(wù)時(shí)，其保證金比例不得低于100%。

18.D

解析：證券公司內(nèi)部控制的要素包括組織架構(gòu)、授權(quán)批準(zhǔn)、財(cái)產(chǎn)保護(hù)、會(huì)計(jì)系統(tǒng)、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通、監(jiān)督等，客戶投訴處理屬于運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)。

19.B

解析：根據(jù)《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第五條，證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶資產(chǎn)的管理期限不得少于6個(gè)月。

20.C

解析：證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，可以允許付費(fèi)客戶獲取深度分析，但必須確保信息披露的公平性，不得提供非公開的深度分析。

二、多選題

21.ABCD

解析：證券公司治理結(jié)構(gòu)的基本原則包括股東權(quán)利保護(hù)、嚴(yán)格的信息披露、高效的決策機(jī)制、獨(dú)立的監(jiān)督機(jī)制。

22.AB

解析：證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資范圍包括股票、債券等固定收益類資產(chǎn)，以及期貨、期權(quán)等衍生品，但不包括未上市企業(yè)股權(quán)和房地產(chǎn)投資。

23.ABCD

解析：證券公司客戶適當(dāng)性管理的要求包括核實(shí)客戶身份信息、評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、確保產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與客戶風(fēng)險(xiǎn)匹配、定期重新評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

24.ABD

解析：證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，其內(nèi)容應(yīng)包含對(duì)上市公司基本面的分析、對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的判斷、明確的投資建議，但不包括詳細(xì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算過程。

25.ABCD

解析：證券公司從事自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、凈資本與凈資產(chǎn)比率、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金比例。

26.ABCD

解析：證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶信用評(píng)級(jí)等級(jí)包括A+級(jí)、A級(jí)、B+級(jí)、B級(jí)、C+級(jí)、C級(jí)、D級(jí)。

27.ABCD

解析：證券公司設(shè)立證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，必須符合具備相應(yīng)的專業(yè)人員、具備必要的辦公設(shè)備和場(chǎng)所、母公司同意其設(shè)立、注冊(cè)資本達(dá)到一定規(guī)模等條件。

28.AB

解析：證券公司發(fā)布信息時(shí)，公司重大資產(chǎn)重組方案、董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議決議屬于內(nèi)幕信息，股價(jià)異常波動(dòng)可能涉及內(nèi)幕信息，但高管親屬的持倉(cāng)信息不屬于內(nèi)幕信息。

29.ABCD

解析：證券公司內(nèi)部控制的要素包括授權(quán)批準(zhǔn)、財(cái)產(chǎn)保護(hù)、會(huì)計(jì)系統(tǒng)、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通等。

30.AB

解析：證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，禁止利益輸送和違規(guī)使用非公開信息交易，但允許客戶自主決定投資策略，不屬于禁止行為。

三、判斷題

31.×

解析：根據(jù)《證券法》第一百零五條，證券公司董事、監(jiān)事、高管人員可以持有本公司股票，但持股比例不得超過公司總股本的1%。

32.×

解析：證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶信用額度不得高于其實(shí)際擔(dān)保物價(jià)值。

33.×

解析：證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，必須注明作者姓名，不得隱匿。

34.√

解析：證券公司設(shè)立子公司從事證券業(yè)務(wù)時(shí)，必須經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。

35.×

解析：證券公司內(nèi)部控制的目的是為了防范風(fēng)險(xiǎn)和保障合規(guī)經(jīng)營(yíng)，而非降低運(yùn)營(yíng)成本。

36.√

解析：證券公司客戶信用評(píng)級(jí)等級(jí)越高，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力越強(qiáng)，可獲得的融資額度越大。

37.×

解析：證券公司發(fā)布信息時(shí)，不得夸大宣傳，必須真實(shí)、準(zhǔn)確。

38.√

解析：證券公司設(shè)立證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，必須具備相應(yīng)的資本實(shí)力。

39.√

解析：證券公司內(nèi)部控制的要素包括組織架構(gòu)、信息溝通、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)部審計(jì)。

40.×

解析：證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，必須經(jīng)客戶同意才能使用非公開信息交易。

四、填空題

41.公開透明

解析：證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，必須遵守公開透明原則，確保信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

42.不高于

解析：證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，其客戶信用額度應(yīng)不高于其實(shí)際擔(dān)保物價(jià)值。

43.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

解析：證券公司設(shè)立子公司從事證券業(yè)務(wù)時(shí)，必須經(jīng)過中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。

44.防范風(fēng)險(xiǎn)保障合規(guī)經(jīng)營(yíng)

解析：證券公司內(nèi)部控制的目的是為了防范風(fēng)險(xiǎn)和保障合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

45.核實(shí)客戶身份信息評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力確保產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與客戶風(fēng)險(xiǎn)匹配

解析：證券公司客戶適當(dāng)性管理的要求包括核實(shí)客戶身份信息、評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力、確保產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與客戶風(fēng)險(xiǎn)匹配。

46.投資建議投資價(jià)值

解析：證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，必須明確投資建議和投資價(jià)值。

47.遵循

解析：證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，其投資運(yùn)作應(yīng)遵循客戶利益優(yōu)先原則。

48.資本實(shí)力專業(yè)人員

解析：證券公司設(shè)立證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，必須具備相應(yīng)的資本實(shí)力和專業(yè)人員。

49.真實(shí)準(zhǔn)確完整

解析：證券公司發(fā)布信息時(shí)，必須遵守真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的規(guī)定。

50.組織架構(gòu)授權(quán)批準(zhǔn)財(cái)產(chǎn)保護(hù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)

解析：證券公司內(nèi)部控制的要素包括組織架構(gòu)、授權(quán)批準(zhǔn)、財(cái)產(chǎn)保護(hù)、會(huì)計(jì)系統(tǒng)。

五、簡(jiǎn)答題

51.證券公司治理結(jié)構(gòu)的基本原則包括股東權(quán)利保護(hù)、嚴(yán)格的信息披露、高效的決策機(jī)制、獨(dú)立的監(jiān)督機(jī)制。其重要性在于：①保障股東權(quán)益，防止大股東損害中小股東利益；②提高信息透明度，增強(qiáng)市場(chǎng)信心；③優(yōu)化決策機(jī)制，提升經(jīng)營(yíng)效率；④強(qiáng)化監(jiān)督機(jī)制，防范風(fēng)險(xiǎn)。

52.證券公司客戶適當(dāng)性管理的要求包括：①核實(shí)客戶身份信息；②評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力；③確保產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與客戶風(fēng)險(xiǎn)匹配；④定期重新評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。其意義在于：①保護(hù)投資者利益，避免投資者購(gòu)買不適合的產(chǎn)品；②防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，降低投訴和訴訟風(fēng)險(xiǎn)；③提升市場(chǎng)秩序，促進(jìn)公平交易。

53.證券公司發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)必須遵守的