漂浮式風(fēng)電行業(yè)市場分析

走向深遠(yuǎn)海，漂浮式海上風(fēng)電有巨大潛力

風(fēng)電原理介紹

風(fēng)電原理：風(fēng)帶動葉輪旋轉(zhuǎn)，葉輪帶動發(fā)電機旋轉(zhuǎn)切割磁力線，將風(fēng)

能轉(zhuǎn)換為機械能，機械能帶動發(fā)電機轉(zhuǎn)子旋轉(zhuǎn)，最終產(chǎn)生電能。風(fēng)力

發(fā)電包含陸上和海上風(fēng)電。

走向深遠(yuǎn)海，漂浮式風(fēng)電大有可為

據(jù)GWEC統(tǒng)計，全球近80%的海上風(fēng)力資源潛力分布在60米以上

的海域。但由于巨大的成本和技術(shù)挑戰(zhàn)，即便在歐洲，浮式風(fēng)場的數(shù)

量也屈指可數(shù)。按現(xiàn)有的技術(shù)條件，當(dāng)水深超過60米之后，漂浮式

海上風(fēng)機將比固定式海上風(fēng)機更具有工程經(jīng)濟性，并隨著水深增加而

愈加凸顯其經(jīng)濟優(yōu)勢。

海上風(fēng)速大，深海風(fēng)能更強

根據(jù)1995-2016年中國陸地、近海100m處年平均風(fēng)速的空間分布，

可以看出海上風(fēng)速更快，風(fēng)能資源更大，海上風(fēng)電開發(fā)潛力巨大，海

上的風(fēng)場容量、單機容量、葉片直徑更大。據(jù)國家發(fā)展改革委能源研

究所發(fā)布的《中國風(fēng)電發(fā)展路線圖2050》報告，我國近海水深5?50m

范圍內(nèi)，風(fēng)能資源技術(shù)開發(fā)量為5億千瓦，深遠(yuǎn)海風(fēng)能資源可開發(fā)量

是近海的3~4倍。

各省政策不斷推動深遠(yuǎn)海風(fēng)電發(fā)展

“十四五”期間，深遠(yuǎn)海風(fēng)電仍處于政策體系建立、整體規(guī)劃制定、技

術(shù)研發(fā)創(chuàng)新、施工能力積累、試點項目推進(jìn)的階段，且由于成本較高，

尚未實現(xiàn)大規(guī)模、批量化開發(fā)。

漂浮式風(fēng)電裝機容量預(yù)測

GWEC預(yù)測，至I」2026年，全球漂浮式風(fēng)電新增裝機1166MW,

2021-2026年CAGR為83%；到2031年全球浮式風(fēng)機新增裝機量

達(dá)9900MW,2026-2031年CAGR為53%。

漂浮式風(fēng)電尚處于起步階段，降本空間大

浮式風(fēng)電發(fā)展二階段

縱觀全球漂浮式海上風(fēng)電技術(shù)與市場的發(fā)展，大致經(jīng)歷了從樣機驗證

（2009—2016年），到小型項目示范（2017—2020年），再到商

業(yè)批量項目（2021年以后）三個階段。最早投運的兩臺漂浮式樣機，

分別為挪威的Hywind,葡萄牙的WindFloat,它們所對應(yīng)的技術(shù)方

案目前均已進(jìn)入小型項目驗證，甚至商業(yè)大批量項目開發(fā)的階段，并

都進(jìn)一步搭載了8MW以上機型。

截至2023年5月，全球漂浮式海上風(fēng)電機組的累計投運容量在20.6

萬千瓦左右，累計投運數(shù)量約36臺。其中，有7臺樣機在完成測試

工作后被拆除。投運的小批量或商業(yè)化項目共4個，總?cè)萘吭?5.9

萬千瓦左右。

國內(nèi)示范項目先行

截至目前，我國已實現(xiàn)安裝的漂浮式機組樣機共3臺。其中，“三峽

引領(lǐng)號”實現(xiàn)了并網(wǎng)，中國海裝“扶搖號”漂浮式風(fēng)電裝備已完成總裝，

并在平均水深65m的廣東湛江海域進(jìn)行試驗；中海油“海油觀瀾號'

漂浮式機組已經(jīng)下線，且在離岸136km、水深120m的海域完成了

安裝，并入海上油田群電網(wǎng)。

降本路徑：機組大型化

更大單機功率，在提升發(fā)電量的同時，可以有效節(jié)約用海面積、降低

機位點數(shù)量，進(jìn)而降低海上風(fēng)電場工程建設(shè)與運維成本。截至2023

年10月，中國海裝已下線18MW機型，并宣布將研制300m以上級

別風(fēng)輪直徑、25MW以上級別輸出功率的機型。

風(fēng)機尺寸的增長是降低度電成本(LCOE)的一個重要驅(qū)動因素，推

動著風(fēng)場向深遠(yuǎn)海發(fā)展。據(jù)RyanWiser文章中2020年的受訪專家預(yù)

測，到2035年海上風(fēng)機平均為17兆瓦。據(jù)RyanWiser(2021)文

章中受訪專家預(yù)測，到2050年，漂浮式風(fēng)電的LCOE較2019年的

固定式將下降約40%,較2025年的漂浮式下降60%o

歐美漂浮式造價成本

歐美漂浮式風(fēng)電的造價約為5577美元/kW(折合人民幣4萬元/kW),

其中風(fēng)機資本開支占比23%,平衡系統(tǒng)開支(BalanceofSystem)占

比61%,軟成本(包含保險、意外等)占比15%。

中國漂浮式風(fēng)機造價

萬寧百萬千瓦漂浮式海上風(fēng)電項目總裝機容量達(dá)到100萬千瓦，是

國內(nèi)首個大型漂浮式海上風(fēng)電項目，也是全球已經(jīng)實質(zhì)性啟動的最大

的漂浮式海上風(fēng)電項目。據(jù)風(fēng)能專委會，該項目計劃分兩期建設(shè)，一

期建設(shè)規(guī)模為20萬千瓦，計劃于2025年前投運；二期規(guī)模為80萬

公司創(chuàng)建于上世紀(jì)80年代，30多年來，已發(fā)展成為年產(chǎn)能近30萬

噸的錨鏈和海洋系泊鏈及附件生產(chǎn)企、亞。產(chǎn)品60%以上出口到世界

多個國家和地區(qū)，是我國大型船用錨鏈和海洋系泊鏈及附件的生產(chǎn)和

出口基地。產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于國內(nèi)外各類船舶、海洋石油平臺、海上風(fēng)

電、海洋牧場和煤礦等領(lǐng)域。船用錨鏈被選用于豪華巨型郵輪“海洋

綠洲號”、“瑪麗王后2號”和“海洋自由號”上。R5系泊鏈，被中國海

洋石油總公司選用，使用在新的第6代3000米深海半潛式石油鉆井

平臺上。R6系泊鏈也成功應(yīng)用于我國首座漂浮式海上風(fēng)電平臺"三峽

引領(lǐng)”號和深水鉆井平臺“深藍(lán)探索”平臺。

專業(yè)化從事船用鏈條與海工系泊鏈，已成為全球鏈條行業(yè)龍頭。自成

立以來，始終專注于船用錨鏈與海工系泊鏈的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，兼

顧礦用鏈發(fā)展，目前正逐步進(jìn)軍海上浮式風(fēng)電領(lǐng)域，為船舶制造、海

上鉆井平臺、海上風(fēng)電等行業(yè)提供配套錨鏈及附件裝備。

主營業(yè)務(wù)收入以船用鏈條及附件和海工系泊鏈為主，2023上半年系

泊鏈營收+104.85%。2023H1年船用鏈條及附件和海工系泊鏈?zhǔn)杖?/p>

占公司總營收的97.85%,其中系泊鏈占比提升至33.25%,同比

+8.43pcto

2023H1公司業(yè)績1.10億元，同比+88.05%。上半年，營業(yè)收入與

去年同期相比上升了52.90%,主要是報告期緊抓市場機遇，銷售規(guī)

模增加。歸母凈利潤與去年同期相比上升了88.06%,主要是報告期

內(nèi)營業(yè)收入同比增長，對應(yīng)毛利及利潤也隨之增長。

恒潤股份

公司是輾制環(huán)形鍛件和鍛制法蘭行業(yè)重要供應(yīng)商，在國內(nèi)同行業(yè)中具

備較強裝備工藝優(yōu)勢及研發(fā)優(yōu)勢。公司獲得了維斯塔斯、通用電氣、

西門子歌美颯、阿爾斯通、艾默生、三星重工、韓國重山、遠(yuǎn)景能源、

金風(fēng)科技、運達(dá)股份、明陽智能、上海電氣等國際國內(nèi)知名廠商的合

格供應(yīng)商資質(zhì)或進(jìn)入其供應(yīng)商目錄。在輾制環(huán)形鍛件市場，公司已成

為海上風(fēng)電塔筒法蘭的重要供應(yīng)商，在全球同行業(yè)同類產(chǎn)品中處于領(lǐng)

先地位，公司也是目前全球較少能制造9.0MW及以上海上風(fēng)電塔筒

法蘭的企業(yè)之一，同時公司已實現(xiàn)批量生產(chǎn)12MW海上風(fēng)電塔筒法

AZ.

o

2022年，公司持續(xù)推進(jìn)2021年度募投項目建設(shè)步伐，重點部署大

兆瓦風(fēng)電塔筒法蘭、風(fēng)電軸承的研發(fā)與試制工作，并取得兩大突破性

成果：一是風(fēng)電塔筒法蘭從7MW向9MW至12MW技術(shù)升級，二是

風(fēng)電軸承從零到150套/月產(chǎn)能爬坡，標(biāo)志著公司產(chǎn)業(yè)鏈升級取得圓

滿成功。

海鍋股份

公司主要從事大中型裝備專用鍛件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)

用于油氣開采、風(fēng)力發(fā)電、機械裝備等領(lǐng)域。公司在國際鍛件市場內(nèi)

已經(jīng)具有較高知名度，是國內(nèi)少數(shù)能同時成為全球主要知名大型油氣

裝備制造商以及全球主要大型風(fēng)電裝備制造商合格供應(yīng)商的企業(yè)之

O

公司所生產(chǎn)的風(fēng)電裝備鍛件主要運用在風(fēng)機的齒輪箱、偏航變槳系統(tǒng)、

風(fēng)塔塔筒連接等部位，相關(guān)風(fēng)電裝備要求所用鍛件具有較高的強度和

承載能力，而且鍛件產(chǎn)品對整體設(shè)備的壽命及性能有非常大的影響,

因此客戶對鍛件質(zhì)量與性能的要求較高。

公司2023年6月發(fā)布定向增發(fā)公告，項目擬投資40,293.49萬元,

主要圍繞風(fēng)電齒輪箱鍛件自動化專用線建沒，擴大公司生產(chǎn)規(guī)模，提

升產(chǎn)品質(zhì)量并提高生產(chǎn)效率。項目計劃通過24個月建設(shè)完成，完全

達(dá)產(chǎn)后,將實現(xiàn)年產(chǎn)55,000噸18CrNiMo7-6材質(zhì)的風(fēng)電齒輪箱鍛件,

45,000噸42CrMo4V材質(zhì)的風(fēng)電齒輪箱鍛件，實現(xiàn)風(fēng)電齒輪箱鍛件

年銷售產(chǎn)值101,250.00萬元。該產(chǎn)線未來也能滿足類似高品質(zhì)油氣

裝備鍛件、工程機械鍛件的生產(chǎn)。

中船科技

中船科技股份有限公司前身是由江南造船（集團(tuán)）有限責(zé)任公司獨家

發(fā)起，以其下屬的鋼結(jié)構(gòu)機械工程事業(yè)部為主體，通過社會募集方式

于1997年成立的上市公司。公司于1997年6月上市之后，共經(jīng)歷

了三次名稱變更，分別為2007年9月公司名稱由江南重工股份有限

公司變更為中船江南重工股份有限公司；2014年2月公司名稱由中

船江南重工股份有限公司變更為中船鋼構(gòu)工程股份有限公司；2016

年12月公司完成重大資產(chǎn)重組,2017年2月正式更名為中船科技股

份有限公司。

中船科技擬通過發(fā)行股份的方式購買交易對方持有的標(biāo)的資產(chǎn)，即中

國海裝100%股份、凌久電氣10%少數(shù)股權(quán)、洛陽雙瑞44.64%少數(shù)

股權(quán)、中船風(fēng)電88.58%股權(quán)和新疆海為100%股權(quán)。本次交易完成

后，中船科技將直接持有中國海裝100%股份和新疆海為100%股權(quán),

并將通過直接和間接方式合計持有凌久電氣100%股權(quán)、洛陽雙瑞

100%股權(quán)和中船風(fēng)電100%股權(quán)。

并購事項完成后，募集配套資金用于風(fēng)電項目建設(shè)和基地建設(shè)。募集

資金總額不超過30億元，其中15億元用于“興城2號30萬千瓦風(fēng)

電項目”、“江蘇鹽城風(fēng)電葉片產(chǎn)線升級改造項目”、“中國海裝象山大

型海上風(fēng)電裝備產(chǎn)業(yè)園總裝基地建設(shè)項目”和“正鑲白族烏寧巴圖風(fēng)

電二期100MW風(fēng)電項目”，15億用于補充流動資金。

中國海裝：主要從事大型風(fēng)力發(fā)電機組及核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、

銷售，目前已形成以風(fēng)力發(fā)電主機為產(chǎn).業(yè)核心，包括葉片、控制系統(tǒng)、

變槳系統(tǒng)等風(fēng)電配套產(chǎn)品及風(fēng)電場工程建設(shè)、風(fēng)機售后服務(wù)在內(nèi)的產(chǎn)

品和服務(wù)體系。中國海裝通過自主研發(fā)和優(yōu)化創(chuàng)新，形成了擁有完全

自主知