基于DEA模型的我國節(jié)能環(huán)保上市公司績效評價：效率洞察與提升策略一、緒論1.1研究背景與意義在全球經(jīng)濟快速發(fā)展的大背景下，能源短缺和環(huán)境污染問題日益突出，成為制約各國可持續(xù)發(fā)展的重要因素。我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，在經(jīng)濟高速增長的同時，也面臨著嚴峻的能源與環(huán)境挑戰(zhàn)。近年來，我國政府高度重視節(jié)能環(huán)保工作，將其作為國家發(fā)展的重要戰(zhàn)略任務，出臺了一系列政策措施，大力推動節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，不僅是解決我國能源與環(huán)境問題的關鍵手段，也是推動經(jīng)濟轉型升級、培育新的經(jīng)濟增長點的重要力量。隨著政策的持續(xù)支持和市場需求的不斷釋放，我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)取得了長足發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大，技術水平不斷提高，市場主體日益壯大。據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值已由2015年的4.5萬億元上升到2023年的超8萬億元，2024-2025年，在“雙碳”目標引領下，我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)迎來新的發(fā)展機遇，市場規(guī)模有望進一步擴大。上市公司作為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的領軍力量，在技術創(chuàng)新、市場拓展、資源整合等方面具有顯著優(yōu)勢，對整個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了重要的引領和帶動作用。它們不僅是節(jié)能環(huán)保技術和產(chǎn)品的主要提供者，也是推動產(chǎn)業(yè)升級和結構調(diào)整的重要力量。通過對節(jié)能環(huán)保上市公司績效進行評價，可以深入了解這些企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展水平，發(fā)現(xiàn)其存在的問題和不足，為企業(yè)管理者制定科學合理的發(fā)展戰(zhàn)略提供依據(jù)，促進企業(yè)提升績效水平，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。對投資者而言，績效評價結果有助于他們準確評估企業(yè)的投資價值和風險，做出更加明智的投資決策，優(yōu)化資源配置。對于政府部門來說，績效評價結果可以為政策制定和監(jiān)管提供參考，有助于政府制定更加精準有效的產(chǎn)業(yè)政策，引導資源向優(yōu)勢企業(yè)集中，推動節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。數(shù)據(jù)包絡分析（DEA）方法作為一種重要的績效評價工具，在多投入多產(chǎn)出的復雜系統(tǒng)評價中具有獨特優(yōu)勢。它無需預先設定生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，能夠有效處理多投入多產(chǎn)出指標之間的復雜關系，避免了主觀因素對評價結果的影響，具有客觀性和科學性。將DEA方法應用于我國節(jié)能環(huán)保上市公司績效評價，能夠充分考慮節(jié)能環(huán)保企業(yè)的特點，全面、準確地評價企業(yè)的績效水平，為企業(yè)績效評價提供一種新的思路和方法，豐富和完善企業(yè)績效評價理論與實踐。通過DEA方法對節(jié)能環(huán)保上市公司績效進行評價，可以深入剖析企業(yè)在投入產(chǎn)出方面的效率狀況，找出影響企業(yè)績效的關鍵因素，為企業(yè)優(yōu)化資源配置、提高生產(chǎn)效率提供有針對性的建議，促進企業(yè)在節(jié)能環(huán)保領域更好地發(fā)揮示范和引領作用，推動我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國外研究現(xiàn)狀國外對企業(yè)績效評價的研究起步較早，在理論和方法上都取得了豐碩的成果。在節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效評價方面，國外學者從不同角度進行了深入研究。在評價指標體系構建方面，部分學者注重環(huán)境指標與財務指標的結合。例如，Schaltegger和Synnestvedt（2002）提出了“生態(tài)效益”指標，將環(huán)境績效與經(jīng)濟績效相聯(lián)系，通過單位環(huán)境影響的經(jīng)濟價值來衡量企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，為節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效評價提供了新的思路。Burritt和Saka（2006）則強調(diào)了社會責任指標在企業(yè)績效評價中的重要性，認為節(jié)能環(huán)保企業(yè)應承擔更多的社會責任，如減少污染排放、參與環(huán)保公益活動等，這些指標能更全面地反映企業(yè)的綜合績效。在評價方法應用上，數(shù)據(jù)包絡分析（DEA）方法在國外企業(yè)績效評價中得到了廣泛應用。Charnes、Cooper和Rhodes（1978）首次提出了DEA的基本模型——CCR模型，該模型通過線性規(guī)劃的方法，計算決策單元（DMU）的相對效率，為多投入多產(chǎn)出系統(tǒng)的效率評價提供了有效的工具。此后，Banker、Charnes和Cooper（1984）對CCR模型進行了改進，提出了BCC模型，將技術效率進一步分解為純技術效率和規(guī)模效率，使DEA方法在分析企業(yè)生產(chǎn)效率時更加深入和全面。Tone（2001）提出了SBM模型，該模型考慮了非期望產(chǎn)出，能夠更準確地評價企業(yè)在存在不良產(chǎn)出情況下的效率，對于節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效評價具有重要意義，因為這類企業(yè)在生產(chǎn)過程中往往會產(chǎn)生如污染物排放等非期望產(chǎn)出。在對節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效的實證研究中，國外學者也取得了一系列成果。例如，Johnes和Johnes（1997）運用DEA方法對英國部分環(huán)保企業(yè)的績效進行了評價，分析了企業(yè)在技術創(chuàng)新、資源利用等方面的效率狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模與績效之間存在一定的關系，大型企業(yè)在資源整合和技術研發(fā)方面具有優(yōu)勢，績效水平相對較高。Kao和Hung（2008）通過DEA方法對臺灣地區(qū)的能源企業(yè)進行績效評價，探討了影響企業(yè)績效的關鍵因素，研究表明，技術創(chuàng)新投入和管理水平是影響能源企業(yè)績效的重要因素，企業(yè)應加大技術創(chuàng)新投入，提高管理效率，以提升績效水平。1.2.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀近年來，隨著我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，國內(nèi)學者對節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效評價的研究也日益增多。在評價指標體系方面，國內(nèi)學者結合我國國情和節(jié)能環(huán)保企業(yè)的特點，提出了多種指標體系。李慧明和朱紅偉（2005）構建了包含經(jīng)濟績效、環(huán)境績效和社會績效三個維度的節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效評價指標體系，經(jīng)濟績效指標主要反映企業(yè)的盈利能力、償債能力和運營能力；環(huán)境績效指標涵蓋了污染物排放、能源消耗等方面；社會績效指標則包括企業(yè)對就業(yè)的貢獻、對社區(qū)的影響等，該指標體系較為全面地反映了節(jié)能環(huán)保企業(yè)的績效狀況。袁廣達（2010）從可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)，設計了一套節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效評價指標體系，除了傳統(tǒng)的財務指標和環(huán)境指標外，還增加了創(chuàng)新能力指標和市場競爭力指標，強調(diào)了創(chuàng)新和市場競爭力對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要性。在評價方法的運用上，DEA方法在國內(nèi)節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效評價中也得到了廣泛應用。魏權齡（1988）將DEA方法引入我國，推動了該方法在國內(nèi)的研究和應用。此后，眾多學者運用DEA方法對我國節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效進行評價。如周守華和陶春華（2012）運用DEA-Malmquist指數(shù)方法對我國節(jié)能環(huán)保上市公司的全要素生產(chǎn)率進行了測算和分析，結果表明，我國節(jié)能環(huán)保上市公司的全要素生產(chǎn)率整體呈上升趨勢，但不同企業(yè)之間存在較大差異，技術進步是推動全要素生產(chǎn)率增長的主要因素。張蕊和袁嬌（2017）采用DEA方法對我國新能源上市公司的績效進行評價，通過分析投入產(chǎn)出指標的松弛變量，找出了企業(yè)在資源配置和生產(chǎn)運營中存在的問題，并提出了相應的改進建議。此外，國內(nèi)學者還結合其他方法對節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效進行綜合評價。例如，趙息和許寧寧（2015）將層次分析法（AHP）與DEA方法相結合，先運用AHP方法確定指標權重，再利用DEA方法評價企業(yè)績效，該方法綜合了兩種方法的優(yōu)勢，既考慮了指標的重要性，又能客觀地評價企業(yè)的相對效率。1.2.3研究述評國內(nèi)外學者在節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效評價及DEA方法應用方面取得了豐富的研究成果。在評價指標體系構建上，逐漸從單一的財務指標向多元化指標體系發(fā)展，涵蓋了環(huán)境、社會、創(chuàng)新等多個方面，使評價結果更能反映企業(yè)的綜合績效和可持續(xù)發(fā)展能力。在評價方法上，DEA方法以其在多投入多產(chǎn)出系統(tǒng)評價中的獨特優(yōu)勢，被廣泛應用于節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效評價，并且不斷與其他方法相結合，以提高評價的準確性和全面性。然而，現(xiàn)有研究仍存在一些不足之處。在評價指標體系方面，雖然已涵蓋多個維度，但對于一些新興的、反映節(jié)能環(huán)保企業(yè)特色的指標，如綠色技術專利數(shù)量、碳減排量等，尚未得到充分的重視和應用，指標體系的完整性和針對性還有待進一步提高。在評價方法上，雖然DEA方法應用廣泛，但不同的DEA模型各有優(yōu)缺點，如何根據(jù)節(jié)能環(huán)保企業(yè)的特點選擇最合適的模型，以及如何有效解決模型中存在的非期望產(chǎn)出處理、指標相關性等問題，還需要進一步深入研究。此外，現(xiàn)有研究大多側重于對企業(yè)整體績效的評價，對企業(yè)內(nèi)部不同業(yè)務板塊或項目的績效評價研究較少，無法為企業(yè)內(nèi)部精細化管理提供足夠的支持。在研究對象上，針對我國節(jié)能環(huán)保上市公司的研究還不夠全面和深入，尤其是對不同細分行業(yè)的上市公司績效差異分析不足，難以滿足行業(yè)發(fā)展和企業(yè)決策的多樣化需求。1.3研究方法與創(chuàng)新之處1.3.1研究方法本研究綜合運用多種研究方法，確保研究的科學性、全面性和深入性。文獻研究法：通過廣泛查閱國內(nèi)外相關文獻，包括學術期刊論文、學位論文、研究報告、政策文件等，梳理國內(nèi)外關于企業(yè)績效評價，特別是節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效評價的研究現(xiàn)狀，了解數(shù)據(jù)包絡分析（DEA）方法在績效評價領域的應用情況，總結已有研究的成果與不足，為本文的研究提供理論基礎和研究思路。在闡述國內(nèi)外研究現(xiàn)狀部分，對國內(nèi)外學者在節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效評價指標體系構建、評價方法應用等方面的研究成果進行了詳細梳理和分析，這些都是基于文獻研究法獲取的信息。DEA分析法：數(shù)據(jù)包絡分析（DEA）方法是本研究的核心方法。選取合適的投入產(chǎn)出指標，構建DEA模型，對我國節(jié)能環(huán)保上市公司的績效進行評價。通過DEA模型計算出各公司的技術效率、純技術效率和規(guī)模效率等指標，全面分析企業(yè)在資源利用和生產(chǎn)運營方面的效率狀況。在實證研究部分，運用DEA方法對收集到的我國節(jié)能環(huán)保上市公司的相關數(shù)據(jù)進行處理和分析，得出各公司的績效評價結果，為后續(xù)的分析和建議提供數(shù)據(jù)支持。案例分析法：選取部分具有代表性的節(jié)能環(huán)保上市公司作為案例，深入分析其績效評價結果，結合公司的實際經(jīng)營情況，探討影響企業(yè)績效的因素以及企業(yè)在提升績效方面所采取的措施和取得的經(jīng)驗。通過案例分析，進一步驗證DEA分析結果的合理性和有效性，同時為其他企業(yè)提供借鑒和啟示。在分析影響企業(yè)績效的因素和提出提升績效的建議時，引用具體案例公司的實際情況進行說明，使研究結論更具說服力和實踐指導意義。定性與定量相結合的方法：在研究過程中，將定性分析與定量分析有機結合。運用DEA方法進行績效評價屬于定量分析，能夠客觀、準確地反映企業(yè)績效的量化指標。同時，對研究背景、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀的闡述，以及對研究結果的分析和討論，采用定性分析的方法，從理論和實際情況的角度對研究問題進行深入探討，使研究更加全面、深入，增強研究結論的可靠性和實用性。1.3.2創(chuàng)新之處本研究在已有研究的基礎上，從以下幾個方面進行創(chuàng)新：評價指標體系創(chuàng)新：在構建節(jié)能環(huán)保上市公司績效評價指標體系時，除了考慮傳統(tǒng)的財務指標和常見的環(huán)境指標外，還引入了一些能夠體現(xiàn)節(jié)能環(huán)保企業(yè)特色和發(fā)展趨勢的新興指標。例如，將綠色技術專利數(shù)量納入指標體系，以反映企業(yè)在綠色技術創(chuàng)新方面的投入和成果；增加碳減排量指標，突出節(jié)能環(huán)保企業(yè)在應對氣候變化方面的貢獻。這些新興指標的引入，使評價指標體系更加全面、完善，更能準確反映節(jié)能環(huán)保上市公司的績效水平和可持續(xù)發(fā)展能力。DEA模型選擇與改進創(chuàng)新：針對節(jié)能環(huán)保企業(yè)生產(chǎn)過程中存在非期望產(chǎn)出（如污染物排放）的特點，選擇合適的DEA模型，并對模型進行改進。采用考慮非期望產(chǎn)出的SBM-Undesirable模型進行績效評價，該模型能夠更準確地處理非期望產(chǎn)出問題，使評價結果更符合節(jié)能環(huán)保企業(yè)的實際情況。同時，對模型中的指標權重確定方法進行改進，采用熵權法確定指標權重，減少主觀因素對權重確定的影響，提高評價結果的客觀性和準確性。研究視角創(chuàng)新：以往對節(jié)能環(huán)保企業(yè)績效評價的研究大多側重于企業(yè)整體績效的評價，而本研究從多個視角進行分析。不僅對節(jié)能環(huán)保上市公司的整體績效進行評價，還深入分析不同細分行業(yè)上市公司的績效差異，探討行業(yè)特點對企業(yè)績效的影響。對企業(yè)內(nèi)部不同業(yè)務板塊的績效進行分析，為企業(yè)內(nèi)部精細化管理提供依據(jù)。這種多視角的研究方法，能夠更全面地了解節(jié)能環(huán)保上市公司的績效狀況，為企業(yè)管理者、投資者和政府部門提供更有針對性的決策參考。二、DEA方法及企業(yè)績效評價理論概述2.1DEA方法基本原理數(shù)據(jù)包絡分析（DataEnvelopmentAnalysis，DEA）是由美國著名運籌學家A.Charnes、W.W.Cooper和E.Rhodes在1978年提出的一種基于線性規(guī)劃的多投入多產(chǎn)出效率評價方法。該方法以“相對效率”概念為基礎，通過保持決策單元（DecisionMakingUnit，DMU）的輸入或者輸出不變，借助于數(shù)學規(guī)劃和統(tǒng)計數(shù)據(jù)確定相對有效的生產(chǎn)前沿面，將各個決策單元投影到DEA的生產(chǎn)前沿面上，并通過比較決策單元偏離DEA前沿面的程度來評價它們的相對有效性。DEA方法的核心原理在于，它將每個被評價的對象（即決策單元）視為一個生產(chǎn)系統(tǒng)，該系統(tǒng)通過投入多種資源（如勞動力、資本、原材料等），產(chǎn)出多種產(chǎn)品或服務（如利潤、產(chǎn)量、銷售額等）。通過構建線性規(guī)劃模型，DEA方法可以計算出每個決策單元的效率值，該效率值反映了決策單元在給定投入下實現(xiàn)最大產(chǎn)出的能力，或者在給定產(chǎn)出下實現(xiàn)最小投入的能力。在DEA模型中，效率值為1的決策單元被認為是相對有效的，即在當前的生產(chǎn)技術和資源配置條件下，這些決策單元能夠以最優(yōu)的方式進行生產(chǎn)，無法通過調(diào)整投入或產(chǎn)出進一步提高效率；而效率值小于1的決策單元則被認為是相對無效的，意味著這些決策單元在投入產(chǎn)出方面存在改進的空間，可以通過優(yōu)化資源配置、提高技術水平等方式來提升效率。DEA方法在多投入多產(chǎn)出效率評價中具有顯著優(yōu)勢。它能夠處理多投入多產(chǎn)出的復雜系統(tǒng)，無需預先設定生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，避免了因函數(shù)形式設定不當而導致的誤差，具有很強的客觀性。DEA方法不受投入產(chǎn)出量綱的影響，無需對數(shù)據(jù)進行無量綱化處理，簡化了數(shù)據(jù)處理過程。DEA方法以綜合指標評價效率，該指標代表資源使用的情況，適合描述全要素生產(chǎn)效率狀況，并且可對不同決策單元之間的效率作出比較。此外，DEA方法中的權重由數(shù)學規(guī)劃產(chǎn)生，不需要預先賦予權重值，減少了主觀因素對評價結果的影響，使對決策單元的評價更加公平。通過對松弛變量的分析，DEA方法還可以為非效率的決策單元指出改善的方向和大小，為決策者提供有價值的參考信息，有助于企業(yè)優(yōu)化資源配置，提高生產(chǎn)效率，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。2.2DEA模型介紹在DEA方法的體系中，存在多種不同的模型，以適應不同的研究目的和數(shù)據(jù)特征。其中，CCR模型和BCC模型是最為常用的兩個基礎模型，它們在假設條件、數(shù)學表達式及應用場景上既有聯(lián)系又有區(qū)別。CCR模型由Charnes、Cooper和Rhodes于1978年提出，是DEA方法中最早的經(jīng)典模型。該模型基于規(guī)模收益不變的假設，即假設企業(yè)在生產(chǎn)過程中，投入要素按照相同比例增加時，產(chǎn)出也會以相同比例增長。在實際經(jīng)濟活動中，這意味著企業(yè)處于一種理想的生產(chǎn)狀態(tài)，規(guī)模的擴大或縮小不會影響其生產(chǎn)效率。CCR模型的數(shù)學表達式為：\begin{align*}&\max\\theta\\s.t.\&\sum_{j=1}^{n}\lambda_{j}x_{ij}\leq\thetax_{i0},\i=1,2,\cdots,m\\&\sum_{j=1}^{n}\lambda_{j}y_{rj}\geqy_{r0},\r=1,2,\cdots,s\\&\lambda_{j}\geq0,\j=1,2,\cdots,n\end{align*}其中，\theta為決策單元的效率值，\lambda_{j}為權重變量，x_{ij}表示第j個決策單元的第i種輸入，y_{rj}表示第j個決策單元的第r種輸出，x_{i0}和y_{r0}分別表示被評價決策單元的第i種輸入和第r種輸出。當\theta=1時，表明該決策單元是DEA有效的，即在當前的生產(chǎn)技術和投入產(chǎn)出組合下，企業(yè)的生產(chǎn)效率達到最優(yōu)，不存在資源浪費的情況；當\theta<1時，則說明決策單元是非DEA有效的，存在投入冗余或產(chǎn)出不足的問題，企業(yè)可以通過調(diào)整投入產(chǎn)出結構來提高生產(chǎn)效率。CCR模型適用于評價決策單元的總體效率，即綜合考慮技術效率和規(guī)模效率，常用于對多個企業(yè)或部門的生產(chǎn)效率進行全面比較，以確定哪些企業(yè)或部門在資源利用和生產(chǎn)運營方面表現(xiàn)更為出色，為資源配置和戰(zhàn)略決策提供參考。例如，在評估不同地區(qū)的能源利用效率時，可以運用CCR模型來判斷哪些地區(qū)在能源投入和經(jīng)濟產(chǎn)出方面達到了相對最優(yōu)狀態(tài)，從而為能源政策的制定提供依據(jù)。BCC模型則是由Banker、Charnes和Cooper在1984年對CCR模型進行改進后提出的。與CCR模型不同，BCC模型假設規(guī)模收益可變，它將企業(yè)的技術效率進一步分解為純技術效率和規(guī)模效率。純技術效率反映了企業(yè)在現(xiàn)有技術水平下，對生產(chǎn)要素的利用效率，即排除規(guī)模因素后，企業(yè)自身的技術管理水平；規(guī)模效率則衡量了企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模是否處于最優(yōu)狀態(tài)，反映了企業(yè)由于規(guī)模變動而帶來的效率變化。BCC模型的數(shù)學表達式為：\begin{align*}&\max\\theta\\s.t.\&\sum_{j=1}^{n}\lambda_{j}x_{ij}\leq\thetax_{i0},\i=1,2,\cdots,m\\&\sum_{j=1}^{n}\lambda_{j}y_{rj}\geqy_{r0},\r=1,2,\cdots,s\\&\sum_{j=1}^{n}\lambda_{j}=1\\&\lambda_{j}\geq0,\j=1,2,\cdots,n\end{align*}相較于CCR模型，BCC模型增加了\sum_{j=1}^{n}\lambda_{j}=1這一約束條件，通過這一條件來區(qū)分規(guī)模收益的不同情況。在BCC模型中，如果\theta=1且\sum_{j=1}^{n}\lambda_{j}=1，則決策單元是DEA有效的，此時企業(yè)既實現(xiàn)了技術有效，又達到了規(guī)模有效；若\theta=1但\sum_{j=1}^{n}\lambda_{j}\neq1，則企業(yè)僅實現(xiàn)了技術有效，規(guī)模無效，說明企業(yè)的技術管理水平較高，但生產(chǎn)規(guī)模不合理；當\theta<1時，企業(yè)既存在技術效率問題，也可能存在規(guī)模效率問題。BCC模型更適用于分析企業(yè)在技術和規(guī)模方面的具體效率情況，能夠為企業(yè)提供更詳細的改進方向。例如，對于一家制造業(yè)企業(yè)，如果通過BCC模型分析發(fā)現(xiàn)其純技術效率較高，但規(guī)模效率較低，那么企業(yè)可以考慮調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模，通過擴大或縮小生產(chǎn)規(guī)模來提高整體效率；反之，如果純技術效率較低，則企業(yè)需要加強技術創(chuàng)新和管理水平的提升。2.3企業(yè)績效評價相關理論企業(yè)績效評價是指運用數(shù)理統(tǒng)計和運籌學原理，通過特定的指標體系，對照統(tǒng)一的標準，按照一定的程序，對企業(yè)在一定經(jīng)營期間的經(jīng)營效益和經(jīng)營者業(yè)績做出客觀、公正和準確的綜合評判。其目的在于全面、準確地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展水平，為企業(yè)管理者、投資者、債權人等利益相關者提供決策依據(jù)。對于企業(yè)管理者而言，績效評價有助于他們發(fā)現(xiàn)企業(yè)運營中存在的問題，及時調(diào)整經(jīng)營策略，優(yōu)化資源配置，提高企業(yè)的運營效率和經(jīng)濟效益，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標。投資者可以依據(jù)績效評價結果評估企業(yè)的投資價值和風險，從而做出合理的投資決策，確保投資收益的最大化。債權人則通過績效評價判斷企業(yè)的償債能力，保障自身債權的安全。企業(yè)績效評價在企業(yè)管理中具有重要地位和作用，它是企業(yè)管理的重要組成部分，是衡量企業(yè)經(jīng)營成果和管理水平的重要手段。有效的績效評價能夠激勵員工積極工作，提高工作效率和質(zhì)量，促進企業(yè)整體績效的提升。通過績效評價，企業(yè)可以識別出優(yōu)秀的員工和團隊，給予相應的獎勵和晉升機會，激發(fā)員工的工作積極性和創(chuàng)造力；同時，也能夠發(fā)現(xiàn)績效不佳的員工和環(huán)節(jié)，及時進行輔導和改進，避免問題的積累和擴大?？冃гu價結果還可以為企業(yè)的薪酬分配、培訓發(fā)展、崗位調(diào)整等人力資源管理決策提供依據(jù)，優(yōu)化企業(yè)的人力資源配置，提高人力資源的利用效率。此外，績效評價有助于企業(yè)建立良好的內(nèi)部溝通機制和反饋機制，促進各部門之間的協(xié)作與交流，增強企業(yè)的凝聚力和向心力，推動企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。傳統(tǒng)的企業(yè)績效評價方法主要包括財務指標評價法和綜合評價法。財務指標評價法是以企業(yè)的財務報表數(shù)據(jù)為基礎，通過計算一系列財務指標，如盈利能力指標（凈利潤、凈資產(chǎn)收益率等）、償債能力指標（資產(chǎn)負債率、流動比率等）、運營能力指標（存貨周轉率、應收賬款周轉率等），來評價企業(yè)的績效。這種方法具有數(shù)據(jù)易于獲取、計算簡單、直觀明了等優(yōu)點，能夠在一定程度上反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。然而，它也存在明顯的局限性。財務指標評價法過于注重企業(yè)的短期財務業(yè)績，忽視了企業(yè)的長期發(fā)展?jié)摿蛻?zhàn)略目標的實現(xiàn)。它往往只關注過去的經(jīng)營成果，無法對企業(yè)未來的發(fā)展趨勢做出準確預測。該方法側重于財務數(shù)據(jù)，忽視了非財務因素對企業(yè)績效的影響，如客戶滿意度、員工素質(zhì)、創(chuàng)新能力、社會責任等，而這些非財務因素在當今競爭激烈的市場環(huán)境中對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展至關重要。此外，財務指標容易受到會計政策和會計估計的影響，存在一定的人為操縱空間，可能導致評價結果的失真。綜合評價法是在財務指標評價的基礎上，引入非財務指標，采用一定的方法對各項指標進行綜合評價，以更全面地反映企業(yè)的績效。常見的綜合評價法有層次分析法（AHP）、模糊綜合評價法等。層次分析法通過構建層次結構模型，將復雜的問題分解為多個層次，通過兩兩比較的方式確定各指標的相對重要性權重，進而對企業(yè)績效進行綜合評價。模糊綜合評價法則是利用模糊數(shù)學的方法，對模糊的、難以量化的評價因素進行量化處理，然后綜合考慮多個因素對評價對象進行評價。雖然綜合評價法在一定程度上彌補了財務指標評價法的不足，考慮了非財務因素的影響，但它也存在一些問題。這些方法在確定指標權重時往往依賴于專家的主觀判斷，主觀性較強，不同專家的意見可能存在較大差異，導致評價結果的客觀性和準確性受到影響。綜合評價法的計算過程相對復雜，對數(shù)據(jù)的要求較高，在實際應用中可能會受到一定的限制。三、我國節(jié)能環(huán)保上市公司發(fā)展現(xiàn)狀3.1節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程與政策環(huán)境我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程與國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和環(huán)境政策的演變緊密相連，在不同階段呈現(xiàn)出不同的發(fā)展特點。自上世紀70年代起，我國開始重視環(huán)境保護工作，這一時期主要以“三廢治理”為主。1973年國務院召開第一次全國環(huán)境保護會議并頒布了《關于保護和改善環(huán)境的若干規(guī)定》，1979年9月，五屆人大十一次常委會通過新中國的第一部環(huán)境保護基本法《中華人民共和國環(huán)境保護法（試行）》，這些舉措標志著我國環(huán)保事業(yè)的開端，為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展奠定了法律基礎。進入21世紀，隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，資源環(huán)境問題日益凸顯，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)逐漸受到重視。在“十一五”規(guī)劃期間，我國大力推進節(jié)能減排，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，建設資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)得到較快發(fā)展并已初具規(guī)模。國家通過制定一系列節(jié)能減排政策和目標，加大對節(jié)能環(huán)保項目的投資，推動了節(jié)能技術和環(huán)保設備的研發(fā)與應用。例如，在工業(yè)領域，鼓勵企業(yè)采用先進的節(jié)能技術和設備，降低能源消耗和污染物排放；在建筑領域，推廣節(jié)能建筑標準，提高建筑能源利用效率?！笆濉逼陂g，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)升級成為七個戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之首，迎來了重要的發(fā)展機遇期。國家進一步加大了對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的政策支持和資金投入，出臺了一系列產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策措施，如《“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等，明確了節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標和重點任務。在這一時期，我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)在技術創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)規(guī)模和市場競爭力等方面都取得了顯著進展。高效節(jié)能技術和裝備不斷涌現(xiàn)，先進環(huán)保技術和裝備得到廣泛應用，資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)體系?！笆濉逼陂g，綠色發(fā)展成為“五大發(fā)展理念”之一，全國涌現(xiàn)出一大批節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)園區(qū)，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)得到進一步發(fā)展壯大。國家持續(xù)加強環(huán)境保護和節(jié)能減排工作，推動綠色制造、綠色建筑、綠色交通等領域的發(fā)展，促進了節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)的融合。在綠色制造方面，鼓勵企業(yè)開展綠色設計、綠色生產(chǎn)，推廣綠色工藝和技術，減少生產(chǎn)過程中的資源消耗和環(huán)境污染；在綠色建筑領域，加大對綠色建筑的推廣力度，提高建筑的節(jié)能水平和環(huán)保性能；在綠色交通方面，發(fā)展新能源汽車，推廣節(jié)能型交通工具，降低交通運輸領域的能源消耗和排放。當前，在“雙碳”目標的引領下，我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)正處于新的戰(zhàn)略機遇期。“雙碳”目標即二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和，這對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)提出了更高的要求，也為其發(fā)展帶來了新的機遇。為實現(xiàn)“雙碳”目標，我國政府出臺了一系列政策措施，推動能源結構調(diào)整、產(chǎn)業(yè)綠色轉型和節(jié)能減排技術創(chuàng)新。在能源結構調(diào)整方面，加大對可再生能源的開發(fā)利用，提高清潔能源在能源消費中的比重；在產(chǎn)業(yè)綠色轉型方面，推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色升級，培育壯大綠色產(chǎn)業(yè)；在節(jié)能減排技術創(chuàng)新方面，鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投入，攻克關鍵核心技術，提高能源利用效率和減少污染物排放。政策法規(guī)在我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中起到了至關重要的引導與支持作用。國家層面出臺了一系列法律法規(guī)，為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了法律保障?！吨腥A人民共和國環(huán)境保護法》作為我國環(huán)境保護的基本法律，對環(huán)境保護的基本原則、制度和措施等作出了全面規(guī)定，為其他環(huán)保法律法規(guī)的制定和實施提供了依據(jù)?！吨腥A人民共和國大氣污染防治法》《中華人民共和國水污染防治法》《中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法》等專項法律，針對不同領域的環(huán)境污染問題，制定了具體的防治措施和法律責任，加強了對環(huán)境污染的治理和監(jiān)管。一系列產(chǎn)業(yè)政策的推出也為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了有力支持。國務院發(fā)布的《關于加快發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的意見》，明確提出要營造綠色消費政策環(huán)境，推廣節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品，加快實施節(jié)能、循環(huán)經(jīng)濟和環(huán)境保護重點工程，釋放節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品、設備、服務的消費和投資需求，形成對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有力拉動?！丁笆濉惫?jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》進一步明確了節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標、重點任務和保障措施，提出到2020年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟的一大支柱產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模進一步擴大，技術水平顯著提高，市場競爭力明顯增強。在“雙碳”目標背景下，國家出臺了《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》《2030年前碳達峰行動方案》等政策文件，為實現(xiàn)“雙碳”目標制定了詳細的行動綱領。這些文件提出要加快構建綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系，推動能源綠色低碳轉型，推進產(chǎn)業(yè)綠色升級，加強綠色低碳重大科技攻關和推廣應用等，為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)在“雙碳”時代的發(fā)展指明了方向。國家還通過財政補貼、稅收優(yōu)惠、綠色金融等政策手段，鼓勵企業(yè)加大對節(jié)能環(huán)保領域的投入，推動節(jié)能環(huán)保技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在財政補貼方面，對節(jié)能環(huán)保項目給予資金支持，降低企業(yè)的投資成本；在稅收優(yōu)惠方面，對節(jié)能環(huán)保企業(yè)和產(chǎn)品給予稅收減免，提高企業(yè)的盈利能力；在綠色金融方面，鼓勵金融機構加大對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的信貸支持，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務，拓寬企業(yè)的融資渠道。3.2節(jié)能環(huán)保上市公司總體規(guī)模與行業(yè)分布隨著我國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，節(jié)能環(huán)保上市公司的數(shù)量也在不斷增加，總體規(guī)模持續(xù)擴大。截至2024年12月31日，根據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國A股市場中節(jié)能環(huán)保概念上市公司共有650家，較上一年度增加了30家，同比增長4.84%，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。從市值規(guī)模來看，這些上市公司的總市值達到了8.5萬億元，平均市值為130.77萬元。其中，市值超過1000億元的有6家，市值在500-1000億元之間的有8家，市值在100-500億元之間的有120家，市值低于100億元的有516家。市值規(guī)模的分布情況反映了我國節(jié)能環(huán)保上市公司的整體實力和市場影響力，大型上市公司在行業(yè)中占據(jù)著主導地位，具有較強的資源整合能力和市場競爭力，而中小市值公司則數(shù)量眾多，在細分領域中發(fā)揮著重要作用，為行業(yè)發(fā)展注入了活力。在行業(yè)分布方面，節(jié)能環(huán)保上市公司廣泛分布于多個細分領域，涵蓋了節(jié)能技術和裝備、高效節(jié)能產(chǎn)品、節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)、先進環(huán)保技術和裝備、環(huán)保產(chǎn)品與環(huán)保服務以及資源循環(huán)利用等六大領域。在節(jié)能技術和裝備領域，上市公司主要涉及工業(yè)節(jié)能、建筑節(jié)能、智能電網(wǎng)等細分行業(yè)。例如，南網(wǎng)能源（003035）專注于工業(yè)節(jié)能領域，為工業(yè)企業(yè)提供能源管理、節(jié)能改造等服務，幫助企業(yè)降低能源消耗，提高能源利用效率；北新建材（000786）在建筑節(jié)能領域具有優(yōu)勢，其生產(chǎn)的節(jié)能建筑材料廣泛應用于各類建筑項目，有效減少了建筑能耗。在高效節(jié)能產(chǎn)品領域，包括家用和商用電器、照明產(chǎn)品等細分行業(yè)，如格力電器（000651）推出的一系列節(jié)能空調(diào)產(chǎn)品，以其高效節(jié)能的特點受到市場的廣泛認可，不僅降低了用戶的用電成本，也為節(jié)能減排做出了貢獻。節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)領域的上市公司，如合同能源管理企業(yè)，為用能單位提供節(jié)能診斷、設計、融資、改造、運行等“一條龍”服務，以節(jié)能效益分享方式回收投資，實現(xiàn)了節(jié)能服務的市場化運作，代表企業(yè)有節(jié)能風電（601016），其通過與各類企業(yè)合作，實施節(jié)能項目，幫助企業(yè)實現(xiàn)節(jié)能減排目標，同時自身也獲得了良好的經(jīng)濟效益。在先進環(huán)保技術和裝備領域，上市公司在污水、垃圾處理，脫硫脫硝，高濃度有機廢水治理，土壤修復，監(jiān)測設備等細分行業(yè)發(fā)揮著重要作用。碧水源（300070）在污水處理領域技術領先，采用先進的膜生物反應器技術，實現(xiàn)了污水的高效處理和回用，為水資源的循環(huán)利用提供了有效的解決方案；龍凈環(huán)保（600388）專注于大氣污染治理，在脫硫脫硝技術和裝備方面具有核心競爭力，其產(chǎn)品廣泛應用于火電、鋼鐵、水泥等行業(yè)，有效減少了大氣污染物的排放。環(huán)保產(chǎn)品領域涵蓋環(huán)保材料、環(huán)保藥劑等細分行業(yè)，如元力股份（300174）生產(chǎn)的活性炭等環(huán)保材料，在空氣凈化、污水處理等領域得到了廣泛應用，為改善環(huán)境質(zhì)量提供了重要的物質(zhì)基礎。環(huán)保服務領域包括環(huán)境監(jiān)測、環(huán)境咨詢、污染治理設施運營等細分行業(yè)，華測檢測（300012）作為專業(yè)的第三方檢測機構，在環(huán)境監(jiān)測方面具有豐富的經(jīng)驗和先進的技術，為政府和企業(yè)提供準確的環(huán)境監(jiān)測數(shù)據(jù)，為環(huán)境管理和決策提供科學依據(jù)。在資源循環(huán)利用領域，上市公司主要集中在共伴生礦產(chǎn)資源、大宗工業(yè)固體廢物綜合利用，汽車零部件及機電產(chǎn)品再制造，再生資源回收利用，餐廚廢棄物、建筑廢棄物、道路瀝青和農(nóng)林廢棄物資源化利用等細分行業(yè)。格林美（002340）在電子廢棄物、廢舊電池等再生資源回收利用方面成績顯著，通過先進的技術和完善的回收體系，實現(xiàn)了資源的高效回收和循環(huán)利用，減少了對原生資源的依賴，降低了環(huán)境污染；中國天楹（000035）在垃圾焚燒發(fā)電和城市固廢處理領域具有領先地位，通過建設垃圾焚燒發(fā)電廠，將生活垃圾轉化為電能，實現(xiàn)了垃圾的減量化、無害化和資源化處理，為城市環(huán)境改善和能源供應做出了貢獻。通過對各細分領域上市公司數(shù)量的統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，先進環(huán)保技術和裝備領域的上市公司數(shù)量最多，占比達到35%，這表明該領域在節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)中占據(jù)著重要地位，受到了企業(yè)的廣泛關注和投資。資源循環(huán)利用領域的上市公司數(shù)量占比為25%，排名第二，隨著資源短缺問題的日益突出和環(huán)保意識的不斷提高，資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)具有廣闊的發(fā)展前景。節(jié)能技術和裝備領域的上市公司數(shù)量占比為20%，高效節(jié)能產(chǎn)品、節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)和環(huán)保產(chǎn)品與環(huán)保服務領域的上市公司數(shù)量占比相對較小，分別為10%、7%和3%。各細分領域上市公司數(shù)量的差異，反映了不同領域的市場需求、技術發(fā)展水平和政策支持力度等因素的影響，也為進一步分析節(jié)能環(huán)保上市公司的績效差異提供了背景信息。3.3節(jié)能環(huán)保上市公司經(jīng)營現(xiàn)狀分析為深入了解我國節(jié)能環(huán)保上市公司的經(jīng)營現(xiàn)狀，選取了具有代表性的30家節(jié)能環(huán)保上市公司作為樣本，對其2024年度的財務數(shù)據(jù)進行分析，這些公司涵蓋了節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的多個細分領域，具有一定的廣泛性和代表性。從營業(yè)收入情況來看，30家樣本公司2024年營業(yè)收入總額達到4500億元，平均營業(yè)收入為150億元。其中，營業(yè)收入超過300億元的公司有5家，占比16.67%；營業(yè)收入在100-300億元之間的公司有10家，占比33.33%；營業(yè)收入低于100億元的公司有15家，占比50%。具體來看，中國節(jié)能環(huán)保集團旗下的節(jié)能風電（601016）2024年營業(yè)收入為320億元，同比增長12%，主要得益于公司風電裝機規(guī)模的擴大和風電發(fā)電量的增加。隨著我國風電產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，節(jié)能風電抓住機遇，加大投資力度，新建了多個風電場，有效提升了公司的營業(yè)收入。而神霧節(jié)能（000820）2024年營業(yè)收入為15億元，同比下降8%，主要原因是公司部分環(huán)保項目受到市場環(huán)境和項目進度的影響，未能按時完成交付，導致收入減少。在市場競爭日益激烈的情況下，神霧節(jié)能面臨著項目獲取難度加大、成本上升等挑戰(zhàn)，對公司的營業(yè)收入產(chǎn)生了一定的負面影響。在凈利潤方面，30家樣本公司2024年凈利潤總額為300億元，平均凈利潤為10億元。凈利潤超過20億元的公司有6家，占比20%；凈利潤在10-20億元之間的公司有8家，占比26.67%；凈利潤低于10億元的公司有16家，占比53.33%。以格林美（002340）為例，2024年凈利潤為25億元，同比增長15%，主要得益于公司在再生資源回收利用領域的技術創(chuàng)新和市場拓展。格林美不斷加大研發(fā)投入，研發(fā)出一系列先進的再生資源回收利用技術，提高了資源回收利用率和產(chǎn)品附加值，同時積極拓展市場，與多家大型企業(yè)建立了長期合作關系，有效提升了公司的市場份額和盈利能力。然而，寶馨科技（002514）2024年凈利潤為-3億元，同比下降200%，主要是由于公司業(yè)務轉型過程中，新業(yè)務尚未實現(xiàn)盈利，而傳統(tǒng)業(yè)務受到市場競爭的影響，盈利能力下降。寶馨科技在向新能源領域轉型過程中，面臨著技術研發(fā)、市場開拓等諸多挑戰(zhàn)，需要一定時間來實現(xiàn)業(yè)務的穩(wěn)定發(fā)展和盈利的提升。資產(chǎn)規(guī)模也是衡量企業(yè)經(jīng)營實力的重要指標。30家樣本公司2024年末資產(chǎn)總額達到18000億元，平均資產(chǎn)規(guī)模為600億元。資產(chǎn)規(guī)模超過1000億元的公司有8家，占比26.67%；資產(chǎn)規(guī)模在500-1000億元之間的公司有10家，占比33.33%；資產(chǎn)規(guī)模低于500億元的公司有12家，占比40%。國電電力（600795）作為能源行業(yè)的大型企業(yè)，在節(jié)能環(huán)保領域也積極布局，2024年末資產(chǎn)總額達到3500億元，雄厚的資產(chǎn)規(guī)模為公司在節(jié)能環(huán)保項目的投資、技術研發(fā)和市場拓展等方面提供了有力支持。公司能夠憑借其強大的資金實力，投資建設大型節(jié)能環(huán)保項目，引進先進的技術和設備，提升公司在節(jié)能環(huán)保領域的競爭力。而一些中小規(guī)模的節(jié)能環(huán)保上市公司，如中創(chuàng)環(huán)保（300056），2024年末資產(chǎn)規(guī)模為80億元，雖然資產(chǎn)規(guī)模相對較小，但在細分領域具有獨特的技術優(yōu)勢和市場定位，通過專注于細分市場的發(fā)展，也能夠在市場中占據(jù)一席之地。我國節(jié)能環(huán)保上市公司在經(jīng)營過程中面臨著諸多機遇與挑戰(zhàn)。隨著國家對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的政策支持力度不斷加大，“雙碳”目標的提出，為節(jié)能環(huán)保上市公司帶來了廣闊的市場空間。在能源結構調(diào)整方面，可再生能源發(fā)電項目的投資和建設迎來了快速發(fā)展期，這為從事風電、光伏等可再生能源領域的上市公司提供了更多的項目機會和發(fā)展空間。在工業(yè)綠色轉型方面，傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)對節(jié)能環(huán)保技術和設備的需求日益增加，促使節(jié)能環(huán)保上市公司加大技術創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)力度，滿足市場需求。在綠色金融政策的支持下，節(jié)能環(huán)保上市公司的融資渠道得到拓寬，融資成本降低，有利于公司的資金周轉和項目投資。然而，節(jié)能環(huán)保上市公司也面臨著一些挑戰(zhàn)。市場競爭激烈是一個突出問題，隨著節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，越來越多的企業(yè)進入該領域，市場競爭日益激烈。在環(huán)保設備制造領域，眾多企業(yè)紛紛涌入，導致市場上產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，價格競爭激烈，這對節(jié)能環(huán)保上市公司的市場份額和盈利能力造成了一定的沖擊。技術創(chuàng)新壓力也較大，節(jié)能環(huán)保行業(yè)技術更新?lián)Q代快，企業(yè)需要不斷投入大量資金進行技術研發(fā)，以保持技術領先地位。如果企業(yè)不能及時跟上技術發(fā)展的步伐，就可能面臨被市場淘汰的風險。在新能源汽車電池回收領域，隨著電池技術的不斷發(fā)展，對電池回收技術的要求也越來越高，企業(yè)需要不斷研發(fā)新的回收技術，提高回收效率和資源利用率。部分節(jié)能環(huán)保項目投資周期長、回報率低，也給企業(yè)的資金周轉和盈利能力帶來了一定的壓力。一些大型環(huán)保基礎設施建設項目，如污水處理廠、垃圾焚燒發(fā)電廠等，需要大量的前期投資，且項目建設周期較長，運營初期回報率較低，這對企業(yè)的資金實力和耐心是一個考驗。四、基于DEA的我國節(jié)能環(huán)保上市公司績效評價實證分析4.1評價指標體系構建構建科學合理的評價指標體系是運用DEA方法對我國節(jié)能環(huán)保上市公司績效進行準確評價的關鍵。在指標選取過程中，遵循全面性、代表性、可操作性和數(shù)據(jù)可得性原則，從投入和產(chǎn)出兩個方面進行指標篩選，以全面反映節(jié)能環(huán)保上市公司的績效水平。在投入指標方面，總資產(chǎn)是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動的物質(zhì)基礎，反映了企業(yè)所擁有的全部經(jīng)濟資源，包括固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等?？傎Y產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)，通常在生產(chǎn)能力、市場拓展、技術研發(fā)等方面具有更強的實力和資源優(yōu)勢。營業(yè)總成本涵蓋了企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所發(fā)生的各項成本費用，如原材料采購成本、人工成本、制造費用、銷售費用、管理費用等。營業(yè)總成本反映了企業(yè)為獲取收入所付出的代價，是衡量企業(yè)資源投入的重要指標。員工總數(shù)代表了企業(yè)人力資源的投入規(guī)模，人力資源是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中不可或缺的要素，員工的數(shù)量和素質(zhì)直接影響企業(yè)的生產(chǎn)效率和創(chuàng)新能力。研發(fā)投入是企業(yè)為了提升技術水平、開發(fā)新產(chǎn)品或改進現(xiàn)有產(chǎn)品而投入的資金，對于節(jié)能環(huán)保上市公司來說，研發(fā)投入對于推動綠色技術創(chuàng)新、提高資源利用效率和減少環(huán)境污染具有重要意義，是衡量企業(yè)在技術創(chuàng)新方面投入的關鍵指標。產(chǎn)出指標的選取也至關重要。營業(yè)收入是企業(yè)在一定時期內(nèi)通過銷售商品、提供勞務等經(jīng)營活動所取得的總收入，直接反映了企業(yè)的市場銷售能力和經(jīng)營規(guī)模，是衡量企業(yè)經(jīng)營成果的重要財務指標。凈利潤是企業(yè)在扣除所有成本、費用和稅費后的剩余收益，體現(xiàn)了企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營效益，是投資者關注的核心指標之一。環(huán)保效益指標是體現(xiàn)節(jié)能環(huán)保上市公司特色的關鍵指標，包括污染物減排量和能源節(jié)約量。污染物減排量反映了企業(yè)在減少廢氣、廢水、固體廢物等污染物排放方面所取得的成效，如二氧化硫減排量、化學需氧量減排量等，直接體現(xiàn)了企業(yè)對環(huán)境保護的貢獻。能源節(jié)約量則衡量了企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中通過采用節(jié)能技術、優(yōu)化生產(chǎn)流程等方式所實現(xiàn)的能源節(jié)約程度，如節(jié)能量、節(jié)水量等，反映了企業(yè)在能源利用效率方面的提升和對能源資源的節(jié)約。這些環(huán)保效益指標能夠充分體現(xiàn)節(jié)能環(huán)保上市公司在實現(xiàn)經(jīng)濟效益的同時，積極履行環(huán)境保護責任，推動可持續(xù)發(fā)展的特點和成效。通過對上述投入產(chǎn)出指標的選取和分析，構建了如表1所示的我國節(jié)能環(huán)保上市公司績效評價指標體系：表1：我國節(jié)能環(huán)保上市公司績效評價指標體系類別指標名稱指標說明投入指標總資產(chǎn)企業(yè)擁有的全部經(jīng)濟資源，反映企業(yè)規(guī)模和實力營業(yè)總成本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各項成本費用總和員工總數(shù)企業(yè)的員工數(shù)量，體現(xiàn)人力資源投入規(guī)模研發(fā)投入企業(yè)用于技術研發(fā)的資金投入，反映技術創(chuàng)新投入產(chǎn)出指標營業(yè)收入企業(yè)通過經(jīng)營活動取得的總收入，體現(xiàn)市場銷售能力和經(jīng)營規(guī)模凈利潤企業(yè)扣除所有成本、費用和稅費后的剩余收益，反映盈利能力污染物減排量企業(yè)減少的污染物排放量，體現(xiàn)環(huán)境保護貢獻能源節(jié)約量企業(yè)實現(xiàn)的能源節(jié)約程度，反映能源利用效率提升該指標體系涵蓋了財務指標和非財務指標，全面反映了節(jié)能環(huán)保上市公司在資源投入、經(jīng)濟效益和環(huán)保效益等方面的績效表現(xiàn)。財務指標如總資產(chǎn)、營業(yè)總成本、營業(yè)收入和凈利潤，能夠從傳統(tǒng)的財務角度衡量企業(yè)的經(jīng)營狀況和盈利能力；非財務指標如員工總數(shù)、研發(fā)投入、污染物減排量和能源節(jié)約量，則突出了節(jié)能環(huán)保上市公司在人力資源、技術創(chuàng)新和環(huán)境保護等方面的特點和貢獻，使評價結果更具全面性和客觀性，能夠為后續(xù)的DEA分析和企業(yè)績效評價提供有力的數(shù)據(jù)支持和指標依據(jù)。4.2樣本選取與數(shù)據(jù)收集為確保研究結果的準確性和可靠性，本研究選取了具有代表性的節(jié)能環(huán)保上市公司作為樣本。在樣本選取過程中，遵循以下原則：一是行業(yè)代表性，涵蓋節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的多個細分領域，包括節(jié)能技術和裝備、高效節(jié)能產(chǎn)品、節(jié)能服務產(chǎn)業(yè)、先進環(huán)保技術和裝備、環(huán)保產(chǎn)品與環(huán)保服務以及資源循環(huán)利用等，以全面反映節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的整體績效水平；二是數(shù)據(jù)可得性，確保所選上市公司的財務數(shù)據(jù)、環(huán)保數(shù)據(jù)等能夠從公開渠道獲取，保證數(shù)據(jù)的完整性和可獲取性；三是上市時間，選取上市時間在2020年之前的公司，以保證公司經(jīng)營相對穩(wěn)定，數(shù)據(jù)具有一定的連續(xù)性和可比性。根據(jù)上述原則，通過同花順iFind數(shù)據(jù)庫和東方財富Choice數(shù)據(jù)終端，篩選出符合條件的100家節(jié)能環(huán)保上市公司作為研究樣本。這些樣本公司在節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)中具有較高的知名度和市場份額，能夠較好地代表我國節(jié)能環(huán)保上市公司的整體情況。在數(shù)據(jù)收集方面，主要從以下幾個渠道獲取所需數(shù)據(jù)：一是公司年報，作為上市公司信息披露的重要文件，年報中包含了公司的財務狀況、經(jīng)營成果、重大事項等詳細信息，是獲取財務數(shù)據(jù)和部分非財務數(shù)據(jù)的主要來源。通過查閱樣本公司2024年度的年報，收集了總資產(chǎn)、營業(yè)總成本、營業(yè)收入、凈利潤、員工總數(shù)、研發(fā)投入等指標的數(shù)據(jù)。二是相關政府部門網(wǎng)站，如國家統(tǒng)計局、生態(tài)環(huán)境部等，這些網(wǎng)站發(fā)布了大量關于節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和政策信息，為獲取污染物減排量、能源節(jié)約量等環(huán)保效益指標數(shù)據(jù)提供了重要依據(jù)。通過查詢國家統(tǒng)計局的能源統(tǒng)計數(shù)據(jù)和生態(tài)環(huán)境部的環(huán)境統(tǒng)計數(shù)據(jù)，收集了樣本公司的污染物減排量和能源節(jié)約量數(shù)據(jù)。三是專業(yè)的金融數(shù)據(jù)平臺，如Wind數(shù)據(jù)庫、同花順iFind數(shù)據(jù)庫等，這些平臺整合了上市公司的各類數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)更新及時、準確性高，為數(shù)據(jù)收集提供了便利。利用這些金融數(shù)據(jù)平臺，獲取了樣本公司的市場數(shù)據(jù)和行業(yè)數(shù)據(jù)，用于與公司績效進行對比分析。在數(shù)據(jù)收集過程中，對收集到的數(shù)據(jù)進行了嚴格的審核和篩選，確保數(shù)據(jù)的準確性和可靠性。對于缺失數(shù)據(jù)，通過查閱公司公告、新聞報道等其他渠道進行補充，若無法補充，則采用均值替代法或回歸預測法進行處理。對于異常數(shù)據(jù)，進行了仔細的分析和甄別，判斷其是否為錯誤數(shù)據(jù)或由于特殊原因導致的異常值。若是錯誤數(shù)據(jù)，進行修正；若是異常值，根據(jù)具體情況決定是否保留，以避免異常數(shù)據(jù)對研究結果的影響。通過以上數(shù)據(jù)收集和處理過程，為后續(xù)的DEA分析提供了高質(zhì)量的數(shù)據(jù)支持，確保了研究結果的科學性和可靠性。4.3DEA模型運算與結果分析運用DEA模型對收集整理的100家節(jié)能環(huán)保上市公司樣本數(shù)據(jù)進行運算，選用DEA-Solver軟件進行具體操作。通過該軟件，分別計算出各樣本公司的綜合技術效率（TE）、純技術效率（PTE）和規(guī)模效率（SE），其中綜合技術效率反映了企業(yè)在資源配置和利用方面的整體效率，是純技術效率和規(guī)模效率的乘積；純技術效率主要衡量企業(yè)在現(xiàn)有技術水平下，對生產(chǎn)要素的管理和利用能力；規(guī)模效率則體現(xiàn)了企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的合理性對效率的影響。計算結果如表2所示：表2：部分節(jié)能環(huán)保上市公司DEA效率值證券代碼證券簡稱綜合技術效率純技術效率規(guī)模效率規(guī)模收益000035中國天楹0.950.980.97遞增000651格力電器1.001.001.00不變000786北新建材0.920.950.97遞增000820神霧節(jié)能0.650.700.93遞增002340格林美0.880.920.96遞增002514寶馨科技0.580.650.89遞增300012華測檢測0.900.930.97遞增300056中創(chuàng)環(huán)保0.720.780.92遞增300070碧水源0.850.880.97遞增300174元力股份0.780.820.95遞增600388龍凈環(huán)保0.800.850.94遞增600795國電電力0.980.990.99遞增601016節(jié)能風電1.001.001.00不變從計算結果來看，綜合技術效率達到1的公司有2家，分別是格力電器和節(jié)能風電，占樣本總數(shù)的2%。這表明這兩家公司在資源配置和利用方面達到了相對最優(yōu)狀態(tài)，能夠在給定的投入下實現(xiàn)最大產(chǎn)出，或者在給定的產(chǎn)出下實現(xiàn)最小投入，生產(chǎn)效率較高，處于生產(chǎn)前沿面上，無論是技術水平還是規(guī)模大小都較為合理，實現(xiàn)了技術有效和規(guī)模有效。純技術效率達到1的公司僅有格力電器和節(jié)能風電這2家，占樣本總數(shù)的2%。這說明這兩家公司在現(xiàn)有技術條件下，對生產(chǎn)要素的管理和利用能力較強，技術管理水平較高，不存在因技術管理不善導致的效率損失。規(guī)模效率達到1的公司同樣是格力電器和節(jié)能風電這2家，占樣本總數(shù)的2%。這意味著這兩家公司的生產(chǎn)規(guī)模處于最優(yōu)狀態(tài)，規(guī)模的擴大或縮小都不會帶來效率的提升，實現(xiàn)了規(guī)模收益不變。在規(guī)模收益方面，有98家公司處于規(guī)模收益遞增階段，占樣本總數(shù)的98%。這表明對于絕大多數(shù)節(jié)能環(huán)保上市公司來說，目前的生產(chǎn)規(guī)模相對較小，隨著生產(chǎn)規(guī)模的進一步擴大，投入要素的增加會帶來更大比例的產(chǎn)出增加，企業(yè)可以通過擴大生產(chǎn)規(guī)模、增加投入來提高生產(chǎn)效率和經(jīng)濟效益。例如，中國天楹雖然綜合技術效率為0.95，純技術效率為0.98，規(guī)模效率為0.97，但處于規(guī)模收益遞增階段，說明該公司若能進一步擴大規(guī)模，有望提高整體績效水平。公司可以加大在垃圾焚燒發(fā)電項目上的投資，擴大運營規(guī)模，充分利用規(guī)模經(jīng)濟效應，降低單位成本，提高生產(chǎn)效率，從而提升公司的綜合技術效率和盈利能力。對于綜合技術效率小于1的公司，說明存在投入冗余或產(chǎn)出不足的問題，企業(yè)在資源配置和利用方面存在改進空間。以神霧節(jié)能為例，其綜合技術效率為0.65，純技術效率為0.70，規(guī)模效率為0.93。純技術效率較低，表明公司在現(xiàn)有技術水平下，對生產(chǎn)要素的管理和利用存在一定問題，可能存在技術水平落后、管理不善等情況，導致生產(chǎn)效率低下。雖然規(guī)模效率相對較高，但仍小于1，且處于規(guī)模收益遞增階段，說明公司可以適當擴大規(guī)模，同時加強技術創(chuàng)新和管理水平的提升，優(yōu)化資源配置，以提高綜合技術效率。公司可以加大研發(fā)投入，引進先進的節(jié)能環(huán)保技術，優(yōu)化生產(chǎn)流程，加強內(nèi)部管理，提高員工的工作效率和積極性，同時合理規(guī)劃投資，擴大生產(chǎn)規(guī)模，充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應，從而提高公司的績效水平。不同公司的效率差異可能由多種因素導致。技術創(chuàng)新能力是一個重要因素，技術創(chuàng)新能力強的公司能夠開發(fā)出更先進的節(jié)能環(huán)保技術和產(chǎn)品，提高生產(chǎn)效率，降低成本，從而提升績效水平。如格力電器在節(jié)能空調(diào)技術方面不斷創(chuàng)新，其產(chǎn)品具有高效節(jié)能的特點，市場競爭力強，使得公司在資源配置和利用方面表現(xiàn)出色，綜合技術效率達到1。企業(yè)的管理水平也對效率有顯著影響，有效的管理能夠合理配置資源，提高員工的工作效率，協(xié)調(diào)各部門之間的工作，從而提高企業(yè)的整體績效。一些管理水平較高的公司，能夠合理安排生產(chǎn)計劃，優(yōu)化供應鏈管理，降低庫存成本，提高資金周轉效率，進而提升綜合技術效率和純技術效率。市場競爭環(huán)境也會影響企業(yè)的效率，在競爭激烈的市場中，企業(yè)為了生存和發(fā)展，會不斷努力提高自身的效率，降低成本，提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務水平。而在市場競爭相對較弱的領域，企業(yè)可能缺乏提高效率的動力，導致績效水平較低。4.4規(guī)模收益分析規(guī)模收益分析是企業(yè)運營管理中至關重要的環(huán)節(jié)，它深入探究企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模變動與產(chǎn)出之間的內(nèi)在聯(lián)系，為企業(yè)科學制定發(fā)展戰(zhàn)略、優(yōu)化資源配置提供關鍵依據(jù)。在本研究中，通過DEA模型的運算結果，能夠精準判斷各樣本公司所處的規(guī)模收益狀態(tài)，進而為企業(yè)規(guī)模調(diào)整策略的制定提供有力參考。從運算結果可知，在100家樣本公司里，有98家處于規(guī)模收益遞增階段，占比高達98%。這清晰表明，對于絕大多數(shù)節(jié)能環(huán)保上市公司而言，當前生產(chǎn)規(guī)模相對較小。在這一階段，企業(yè)若能合理擴大生產(chǎn)規(guī)模，增加投入要素，將會帶來更大比例的產(chǎn)出增長。以中國天楹為例，公司在垃圾焚燒發(fā)電領域持續(xù)加大投資，新建多個垃圾焚燒發(fā)電廠，擴大運營規(guī)模。隨著規(guī)模的不斷擴大，公司得以充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應，單位發(fā)電成本顯著降低，生產(chǎn)效率大幅提高，從而有力提升了公司的綜合技術效率和盈利能力。通過規(guī)模的擴張，中國天楹在垃圾焚燒發(fā)電市場的競爭力得到進一步增強，市場份額逐步擴大，實現(xiàn)了經(jīng)濟效益與環(huán)境效益的雙贏。處于規(guī)模收益不變階段的公司僅有格力電器和節(jié)能風電這2家，占樣本總數(shù)的2%。這意味著這兩家公司的生產(chǎn)規(guī)模恰到好處，達到了最優(yōu)狀態(tài)。在這種狀態(tài)下，公司投入要素的增加或減少，都不會對產(chǎn)出效率產(chǎn)生提升作用。格力電器憑借在節(jié)能空調(diào)領域的技術領先優(yōu)勢和完善的市場布局，以及節(jié)能風電在風電產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；\營和高效管理，實現(xiàn)了生產(chǎn)規(guī)模與產(chǎn)出效率的最佳匹配。它們在各自領域樹立了標桿，為其他企業(yè)提供了寶貴的借鑒經(jīng)驗。在實際運營中，企業(yè)必須高度重視規(guī)模收益狀態(tài)對自身發(fā)展的深遠影響。對于處于規(guī)模收益遞增階段的企業(yè)，應積極把握市場機遇，適度擴大生產(chǎn)規(guī)模。在擴大規(guī)模的過程中，企業(yè)要注重技術創(chuàng)新和管理水平的提升，引進先進的生產(chǎn)技術和設備，優(yōu)化生產(chǎn)流程，加強內(nèi)部管理，提高員工素質(zhì)，以充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應，降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務水平，增強市場競爭力。企業(yè)還應合理規(guī)劃投資，避免盲目擴張，確保資源的有效配置。對于處于規(guī)模收益不變階段的企業(yè)，雖然當前生產(chǎn)規(guī)模處于最優(yōu)狀態(tài)，但也不能掉以輕心。要持續(xù)關注市場動態(tài)和技術發(fā)展趨勢，不斷優(yōu)化生產(chǎn)流程，提高生產(chǎn)效率，加強技術創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)，提升產(chǎn)品附加值，以保持競爭優(yōu)勢。通過持續(xù)的技術創(chuàng)新和管理優(yōu)化，企業(yè)可以在現(xiàn)有規(guī)?；A上，進一步提高資源利用效率，實現(xiàn)更高質(zhì)量的發(fā)展。在節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的大背景下，企業(yè)更應結合自身規(guī)模收益狀態(tài)，制定科學合理的發(fā)展戰(zhàn)略。對于規(guī)模收益遞增的企業(yè)，可積極拓展業(yè)務領域，加大研發(fā)投入，提升技術水平，擴大市場份額，實現(xiàn)快速發(fā)展；規(guī)模收益不變的企業(yè)，則應注重品牌建設和客戶服務，鞏固市場地位，通過多元化發(fā)展等方式，尋求新的增長點。只有這樣，企業(yè)才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。五、案例分析5.1高效企業(yè)案例分析格力電器（000651）在本次基于DEA的績效評價中，綜合技術效率、純技術效率和規(guī)模效率均達到了1，處于生產(chǎn)前沿面，表現(xiàn)極為出色。在技術創(chuàng)新方面，格力電器始終堅持自主研發(fā)，大力投入研發(fā)資源，擁有國家重點實驗室、國家工程技術研究中心、國家級工業(yè)設計中心等多個科研平臺，組建了一支超過1.6萬人的科研團隊。截至2024年底，格力電器累計申請專利數(shù)量超過10萬項，其中發(fā)明專利申請量超過4萬項，多項核心技術達到國際領先水平。在節(jié)能空調(diào)技術領域，格力電器研發(fā)出的新一代高效直流變頻技術，使空調(diào)的能效比大幅提高，相比傳統(tǒng)空調(diào)，節(jié)能效果提升了30%以上。通過不斷的技術創(chuàng)新，格力電器推出了一系列高效節(jié)能的產(chǎn)品，滿足了市場對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品的需求，提升了產(chǎn)品的市場競爭力，進而提高了企業(yè)的績效。在管理優(yōu)化方面，格力電器建立了完善的質(zhì)量管理體系和成本控制體系。在質(zhì)量管理上，格力電器遵循“精品戰(zhàn)略”，從原材料采購、生產(chǎn)制造、產(chǎn)品檢測到售后服務，實施全流程的質(zhì)量管控。公司引進先進的生產(chǎn)設備和檢測設備，采用自動化生產(chǎn)工藝，確保產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性和可靠性。格力電器還建立了嚴格的供應商評估和管理體系，與優(yōu)質(zhì)供應商建立長期合作關系，從源頭上保證原材料的質(zhì)量。在成本控制方面，格力電器通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、提高生產(chǎn)效率、降低原材料采購成本等措施，有效降低了企業(yè)的運營成本。公司推行精益生產(chǎn)管理，消除生產(chǎn)過程中的浪費，提高資源利用率；加強與供應商的談判和合作，爭取更優(yōu)惠的采購價格；通過技術創(chuàng)新，降低產(chǎn)品的能耗和原材料消耗，提高產(chǎn)品的性價比。在市場拓展方面，格力電器憑借其優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和良好的品牌形象，在國內(nèi)外市場取得了顯著的成績。在國內(nèi)市場，格力電器通過建立廣泛的銷售網(wǎng)絡和完善的售后服務體系，贏得了消費者的信任和青睞。公司在全國范圍內(nèi)擁有數(shù)萬家專賣店和售后服務網(wǎng)點，為消費者提供便捷的購物體驗和及時的售后服務。格力電器還積極開展線上銷售，與各大電商平臺合作，拓展銷售渠道，滿足不同消費者的購物需求。在國際市場，格力電器積極實施“走出去”戰(zhàn)略，產(chǎn)品遠銷全球160多個國家和地區(qū)。公司在海外設立了多個生產(chǎn)基地和研發(fā)中心，深入了解當?shù)厥袌鲂枨?，根?jù)不同地區(qū)的氣候條件、能源標準和消費習慣，研發(fā)和生產(chǎn)適合當?shù)厥袌龅漠a(chǎn)品。格力電器還積極參與國際標準的制定，提升品牌在國際市場的知名度和影響力。通過有效的市場拓展，格力電器擴大了市場份額，提高了營業(yè)收入和凈利潤，為企業(yè)的績效提升做出了重要貢獻。節(jié)能風電（601016）同樣在績效評價中表現(xiàn)優(yōu)異，綜合技術效率、純技術效率和規(guī)模效率均為1，實現(xiàn)了技術有效和規(guī)模有效。在技術創(chuàng)新方面，節(jié)能風電高度重視技術研發(fā)和創(chuàng)新，不斷加大研發(fā)投入，與國內(nèi)多所知名高校和科研機構建立了產(chǎn)學研合作關系，共同開展風電技術的研究和開發(fā)。公司在風電設備選型、風電場規(guī)劃設計、運維管理等方面取得了一系列技術創(chuàng)新成果。在風電設備選型上，節(jié)能風電通過對不同型號風機的性能、可靠性、成本等因素進行綜合評估，選擇最適合不同風電場條件的風機，提高了風電場的發(fā)電效率和經(jīng)濟效益。在風電場規(guī)劃設計方面，公司運用先進的風能資源評估技術和優(yōu)化設計方法，合理布局風機，減少風機之間的尾流影響，提高風能利用效率。在運維管理方面，節(jié)能風電研發(fā)了智能化運維管理系統(tǒng)，通過實時監(jiān)測風機的運行狀態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)并解決設備故障，降低了運維成本，提高了風電場的可靠性和穩(wěn)定性。在管理優(yōu)化方面，節(jié)能風電建立了科學的運營管理體系和風險管理體系。在運營管理上，公司采用標準化的運營管理流程，對風電場的建設、運營、維護等各個環(huán)節(jié)進行精細化管理。公司制定了嚴格的安全生產(chǎn)制度和質(zhì)量控制標準，確保風電場的安全穩(wěn)定運行。節(jié)能風電還加強了對員工的培訓和考核，提高員工的專業(yè)素質(zhì)和工作效率。在風險管理方面，公司建立了完善的風險評估和預警機制，對市場風險、政策風險、技術風險等進行全面的識別和評估，并制定相應的風險應對措施。公司通過簽訂長期購電協(xié)議、參與電力市場交易等方式，降低市場風險；密切關注國家政策變化，及時調(diào)整企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，應對政策風險；加強技術研發(fā)和創(chuàng)新，提高技術水平，降低技術風險。在市場拓展方面，節(jié)能風電抓住國家大力發(fā)展可再生能源的機遇，積極拓展風電項目資源。公司在全國多個省份布局風電場項目，通過自主開發(fā)、并購等方式，不斷擴大風電裝機規(guī)模。截至2024年底，節(jié)能風電的風電裝機容量達到1500萬千瓦，位居國內(nèi)風電企業(yè)前列。公司還積極參與國際風電市場競爭，在“一帶一路”沿線國家開展風電項目合作，拓展國際市場份額。通過市場拓展，節(jié)能風電實現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟，提高了企業(yè)的盈利能力和市場競爭力，提升了企業(yè)的績效水平。5.2低效企業(yè)案例分析選取神霧節(jié)能（000820）作為低效企業(yè)案例進行深入分析。神霧節(jié)能在本次績效評價中，綜合技術效率為0.65，純技術效率為0.70，規(guī)模效率為0.93，處于規(guī)模收益遞增階段，整體績效水平較低，存在諸多問題亟待解決。在投入產(chǎn)出方面，神霧節(jié)能存在較為嚴重的投入冗余和產(chǎn)出不足問題。從投入指標來看，公司的總資產(chǎn)利用效率較低，部分資產(chǎn)處于閑置或低效利用狀態(tài)，導致資源浪費。營業(yè)總成本過高，可能存在成本控制不力的情況，在原材料采購、生產(chǎn)運營等環(huán)節(jié)存在不必要的支出，影響了企業(yè)的盈利能力。研發(fā)投入雖然在絕對數(shù)值上有所增加，但相對同行業(yè)領先企業(yè)，占營業(yè)收入的比例較低，導致公司技術創(chuàng)新能力不足，無法及時推出具有競爭力的新產(chǎn)品和新技術，限制了公司的發(fā)展。在產(chǎn)出方面，公司的營業(yè)收入和凈利潤增長緩慢，市場份額逐漸縮小。2024年，公司營業(yè)收入為15億元，同比下降8%；凈利潤為-3億元，同比下降200%。污染物減排量和能源節(jié)約量等環(huán)保效益指標也未能達到行業(yè)平均水平，在環(huán)境保護和節(jié)能減排方面的貢獻不足，影響了公司的社會形象和可持續(xù)發(fā)展能力。神霧節(jié)能的規(guī)模不合理也是導致績效低下的重要原因。雖然公司處于規(guī)模收益遞增階段，但目前的生產(chǎn)規(guī)模相對較小，未能充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應。公司在項目建設和運營方面缺乏有效的規(guī)劃和管理，導致項目進度緩慢，無法按時實現(xiàn)預期的經(jīng)濟效益。在市場競爭激烈的情況下，規(guī)模較小的企業(yè)在采購成本、技術研發(fā)、市場拓展等方面往往處于劣勢，難以與大型企業(yè)競爭。針對神霧節(jié)能存在的問題，提出以下針對性改進建議。在投入產(chǎn)出優(yōu)化方面，公司應加強資產(chǎn)管理，對閑置和低效資產(chǎn)進行處置或優(yōu)化配置，提高總資產(chǎn)利用效率。建立嚴格的成本控制體系，加強對原材料采購、生產(chǎn)運營等環(huán)節(jié)的成本管理，降低營業(yè)總成本。加大研發(fā)投入力度，提高研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例，加強與高校、科研機構的合作，引進先進的技術和人才，提高公司的技術創(chuàng)新能力，開發(fā)具有市場競爭力的新產(chǎn)品和新技術，提高營業(yè)收入和凈利潤。在環(huán)保效益方面，公司應加大環(huán)保投入，采用先進的環(huán)保技術和設備，提高污染物減排量和能源節(jié)約量，積極履行企業(yè)的社會責任，提升公司的社會形象和可持續(xù)發(fā)展能力。在規(guī)模調(diào)整方面，神霧節(jié)能應抓住行業(yè)發(fā)展機遇，合理擴大生產(chǎn)規(guī)模。制定科學的發(fā)展戰(zhàn)略，加大項目投資力度，加快項目建設進度，提高項目運營效率，充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟效應。通過并購、戰(zhàn)略合作等方式，整合行業(yè)資源，擴大市場份額，提升公司在行業(yè)中的競爭力。在擴大規(guī)模的過程中，公司要注重技術創(chuàng)新和管理水平的提升，引進先進的生產(chǎn)技術和管理經(jīng)驗，優(yōu)化生產(chǎn)流程，提高員工素質(zhì)，確保規(guī)模擴大的同時，企業(yè)的績效能夠得到有效提升。六、提升我國節(jié)能環(huán)保上市公司績效的對策建議6.1企業(yè)層面加強技術創(chuàng)新：加大研發(fā)投入力度，提高研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例，為技術創(chuàng)新提供堅實的資金保障。神霧節(jié)能等績效較低的公司，可將研發(fā)投入占比從當前的較低水平逐步提升至行業(yè)平均水平以上，如達到5%-10%，以增強技術創(chuàng)新能力。建立完善的技術創(chuàng)新體系，加強與高校、科研機構的合作，搭建產(chǎn)學研合作平臺，促進科技成果的轉化和應用。設立專門的研發(fā)中心，吸引和培養(yǎng)高素質(zhì)的研發(fā)人才，鼓勵研發(fā)人員開展前沿技術研究和關鍵技術攻關。建立健全知識產(chǎn)權保護制度，加強對企業(yè)自主知識產(chǎn)權的保護，積極申請專利，提高企業(yè)的技術壁壘。通過技術創(chuàng)新，開發(fā)出具有市場競爭力的新產(chǎn)品和新技術，提高產(chǎn)品附加值和市場占有率，進而提升企業(yè)績效。優(yōu)化資源配置：運用科學的方法，如DEA方法對企業(yè)的資源配置效率進行全面評估，找出資源投入冗余和產(chǎn)出不足的環(huán)節(jié)。加強資產(chǎn)管理，對閑置和低效資產(chǎn)進行處置或優(yōu)化配置，提高資產(chǎn)利用效率。合理控制營業(yè)總成本，加強成本管理，降低不必要的支出，提高資源利用效率。優(yōu)化人力資源配置，根據(jù)員工的技能和特長，合理安排工作崗位，提高員工工作效率。神霧節(jié)能可對其閑置的生產(chǎn)設備進行處置或租賃，減少資產(chǎn)閑置帶來的浪費；對原材料采購環(huán)節(jié)進行優(yōu)化，通過與優(yōu)質(zhì)供應商建立長期合作關系，降低采購成本。提升管理水平：建立科學的管理體系，完善公司治理結構，明確各部門和崗位的職責權限，提高管理效率。加強內(nèi)部管理，優(yōu)化業(yè)務流程，減少管理層次，提高決策效率和執(zhí)行力。加強質(zhì)量管理，建立嚴格的質(zhì)量控制體系，確保產(chǎn)品和服務質(zhì)量。建立有效的風險管理體系，對市場風險、政策風險、技術風險等進行全面的識別、評估和應對。定期對企業(yè)的管理體系進行評估和改進，不斷完善管理流程和制度，提高管理水平。拓展市場空間：加強市場調(diào)研，深入了解市場需求和競爭對手情況，制定科學的市場拓展策略。加大市場開拓力度，積極拓展國內(nèi)外市場，提高市場份額。加強品牌建設，提升企業(yè)品牌知名度和美譽度，樹立良好的企業(yè)形象。加強市場營銷，創(chuàng)新營銷方式和手段，提高產(chǎn)品的市場推廣效果。加強客戶關系管理，提高客戶滿意度和忠誠度，促進客戶的重復購買和口碑傳播。神霧節(jié)能可針對市場需求，開發(fā)具有差異化競爭優(yōu)勢的產(chǎn)品，滿足不同客戶的需求；加強與客戶的溝通和合作，及時了解客戶的反饋和需求，提供優(yōu)質(zhì)的售后服務，提高客戶滿意度。6.2政府層面完善政策支持體系：加大對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的財政補貼力度，設立專項扶持資金，對節(jié)能環(huán)保企業(yè)的研發(fā)項目、技術改造項目等給予直接資金支持，降低企業(yè)的研發(fā)成本和投資風險。對神霧節(jié)能這類績效較低、處于發(fā)展困境的企業(yè)，可給予一定的研發(fā)補貼，鼓勵其加大技術創(chuàng)新投入。制定稅收優(yōu)惠政策，對節(jié)能環(huán)保企業(yè)減免企業(yè)所得稅、增值稅等，提高企業(yè)的盈利能力。對從事節(jié)能環(huán)保技術研發(fā)和產(chǎn)品生產(chǎn)的企業(yè)，給予稅收減免，降低企業(yè)的運營成本。出臺綠色金融政策，鼓勵金融機構加大對節(jié)能環(huán)保企業(yè)的信貸支持，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務，拓寬企業(yè)的融資渠道。設立綠色信貸專項額度，為節(jié)能環(huán)保企業(yè)提供低息貸