第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)赤子之心基金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.赤子之心基金在項(xiàng)目盡職調(diào)查階段，優(yōu)先關(guān)注的財(cái)務(wù)指標(biāo)不包括以下哪項(xiàng)？

A.利潤(rùn)率

B.現(xiàn)金流穩(wěn)定性

C.團(tuán)隊(duì)背景

D.資產(chǎn)負(fù)債率

2.基金合規(guī)風(fēng)控流程中，以下哪個(gè)環(huán)節(jié)屬于事前控制？

A.違規(guī)行為調(diào)查

B.內(nèi)部控制制度審核

C.定期審計(jì)報(bào)告

D.突發(fā)事件處置

3.赤子之心基金投資組合中，以下哪種策略最能分散行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)？

A.集中投資于單一賽道

B.同行業(yè)多標(biāo)的選擇

C.跨行業(yè)分散配置

D.短期頻繁調(diào)倉(cāng)

4.根據(jù)基金合同，以下哪種行為可能觸發(fā)違約條款？

A.基金管理人未按期披露報(bào)告

B.投資標(biāo)的未達(dá)預(yù)期業(yè)績(jī)

C.投資者自行退出基金

D.基金管理人更換法定代表人

5.基金產(chǎn)品凈值計(jì)算中，以下哪個(gè)因素不影響當(dāng)日凈值？

A.新增投資

B.管理費(fèi)扣除

C.基金規(guī)模變動(dòng)

D.市場(chǎng)波動(dòng)

6.赤子之心基金在項(xiàng)目投后管理中，以下哪個(gè)環(huán)節(jié)不屬于核心工作內(nèi)容？

A.定期業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

B.股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整

C.退出機(jī)制設(shè)計(jì)

D.行業(yè)政策研究

7.基金信息披露中，以下哪種文件屬于強(qiáng)制披露內(nèi)容？

A.管理人內(nèi)部會(huì)議紀(jì)要

B.基金招募說(shuō)明書(shū)

C.投資組合季度報(bào)告

D.投資策略調(diào)整郵件

8.基金管理人內(nèi)部控制系統(tǒng)中，以下哪個(gè)崗位存在利益沖突風(fēng)險(xiǎn)？

A.風(fēng)險(xiǎn)控制專員

B.投資經(jīng)理

C.合規(guī)總監(jiān)

D.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

9.赤子之心基金在項(xiàng)目估值時(shí)，以下哪種方法適用于輕資產(chǎn)企業(yè)？

A.重置成本法

B.市盈率倍數(shù)法

C.凈資產(chǎn)倍數(shù)法

D.收入折現(xiàn)法

10.基金合規(guī)檢查中，以下哪種行為屬于合理范圍？

A.內(nèi)部員工直接操作客戶賬戶

B.未按規(guī)定備案投資決策流程

C.使用非公開(kāi)信息進(jìn)行交易

D.定期復(fù)核交易記錄

11.基金投資決策委員會(huì)中，以下哪種角色具有最終決策權(quán)？

A.主席

B.秘書(shū)

C.觀察員

D.副主席

12.赤子之心基金在項(xiàng)目退出時(shí)，以下哪種方式可能面臨較高交易成本？

A.IPO上市

B.并購(gòu)重組

C.直接轉(zhuǎn)讓

D.資產(chǎn)清算

13.基金合同中，以下哪個(gè)條款屬于保護(hù)投資者利益的限制性內(nèi)容？

A.基金封閉期設(shè)置

B.最低投資門(mén)檻

C.管理費(fèi)費(fèi)率約定

D.投資范圍限制

14.基金管理人關(guān)聯(lián)交易中，以下哪種情況需要特別披露？

A.使用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行自營(yíng)投資

B.關(guān)聯(lián)方擔(dān)任基金管理人高管

C.基金財(cái)產(chǎn)存放于關(guān)聯(lián)方銀行

D.關(guān)聯(lián)方提供審計(jì)服務(wù)

15.赤子之心基金在項(xiàng)目盡調(diào)時(shí)，以下哪種信息屬于核心關(guān)注點(diǎn)？

A.管理團(tuán)隊(duì)學(xué)歷背景

B.財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性

C.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

D.產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)意

16.基金合規(guī)自查中，以下哪個(gè)環(huán)節(jié)可能發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.報(bào)告撰寫(xiě)

B.交易復(fù)核

C.文件歸檔

D.系統(tǒng)測(cè)試

17.基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)設(shè)定中，以下哪種做法符合規(guī)范？

A.明顯高于市場(chǎng)平均水平

B.不設(shè)置業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C.設(shè)定可變業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

D.未明確計(jì)算方法

18.赤子之心基金在項(xiàng)目投后管理中，以下哪種行為可能觸發(fā)預(yù)警信號(hào)？

A.收入增長(zhǎng)超預(yù)期

B.關(guān)鍵人員離職

C.資金鏈緊張

D.產(chǎn)品銷量提升

19.基金管理人內(nèi)部審計(jì)中，以下哪個(gè)崗位需保持獨(dú)立性？

A.財(cái)務(wù)部專員

B.投資部經(jīng)理

C.審計(jì)委員會(huì)成員

D.合規(guī)部主管

20.基金信息披露中，以下哪種內(nèi)容屬于非公開(kāi)披露范圍？

A.基金持倉(cāng)明細(xì)

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告

C.投資策略解讀

D.基金規(guī)模變動(dòng)

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.赤子之心基金在項(xiàng)目盡職調(diào)查中，需重點(diǎn)核查以下哪些方面？

A.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性

B.團(tuán)隊(duì)背景與經(jīng)驗(yàn)

C.行業(yè)政策合規(guī)性

D.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析

E.法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)

22.基金管理人內(nèi)部控制系統(tǒng)中，以下哪些崗位需接受輪崗管理？

A.投資經(jīng)理

B.風(fēng)險(xiǎn)控制專員

C.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

D.合規(guī)主管

E.基金清算員

23.基金投資組合管理中，以下哪些指標(biāo)屬于核心參考依據(jù)？

A.夏普比率

B.貝塔系數(shù)

C.夏普利特比率

D.資產(chǎn)配置比例

E.波動(dòng)率

24.赤子之心基金在項(xiàng)目投后管理中，以下哪些環(huán)節(jié)需重點(diǎn)關(guān)注？

A.定期業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

B.股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

C.重大事項(xiàng)決策

D.關(guān)鍵人員監(jiān)控

E.退出機(jī)制設(shè)計(jì)

25.基金信息披露中，以下哪些文件屬于強(qiáng)制披露內(nèi)容？

A.基金招募說(shuō)明書(shū)

B.基金合同

C.定期報(bào)告

D.臨時(shí)公告

E.內(nèi)部會(huì)議紀(jì)要

26.基金管理人合規(guī)風(fēng)控流程中，以下哪些環(huán)節(jié)需重點(diǎn)關(guān)注？

A.投資決策審批

B.關(guān)聯(lián)交易備案

C.內(nèi)部控制評(píng)估

D.違規(guī)行為調(diào)查

E.員工培訓(xùn)記錄

27.赤子之心基金在項(xiàng)目估值時(shí)，以下哪些方法可能適用？

A.市盈率倍數(shù)法

B.收入折現(xiàn)法

C.凈資產(chǎn)倍數(shù)法

D.重置成本法

E.行業(yè)對(duì)標(biāo)法

28.基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)設(shè)定中，以下哪些因素需考慮？

A.市場(chǎng)平均水平

B.基金投資策略

C.風(fēng)險(xiǎn)水平

D.投資期限

E.管理費(fèi)費(fèi)率

29.基金管理人內(nèi)部審計(jì)中，以下哪些內(nèi)容需重點(diǎn)核查？

A.投資決策流程合規(guī)性

B.資金劃撥審批記錄

C.關(guān)聯(lián)交易定價(jià)合理性

D.內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況

E.員工操作權(quán)限管理

30.赤子之心基金在項(xiàng)目退出時(shí)，以下哪些方式可能適用？

A.IPO上市

B.并購(gòu)重組

C.直接轉(zhuǎn)讓

D.資產(chǎn)清算

E.分紅回購(gòu)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.赤子之心基金在項(xiàng)目盡職調(diào)查時(shí)，團(tuán)隊(duì)背景不屬于核心核查內(nèi)容。

32.基金管理人內(nèi)部控制系統(tǒng)中，投資經(jīng)理無(wú)需接受合規(guī)培訓(xùn)。

33.基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)設(shè)定中，可隨意調(diào)整業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

34.基金管理人關(guān)聯(lián)交易中，所有關(guān)聯(lián)交易需強(qiáng)制披露。

35.赤子之心基金在項(xiàng)目投后管理中，定期業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估屬于核心工作內(nèi)容。

36.基金信息披露中，非公開(kāi)披露內(nèi)容無(wú)需接受監(jiān)管審查。

37.基金管理人內(nèi)部審計(jì)中，審計(jì)委員會(huì)成員需保持獨(dú)立性。

38.基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)設(shè)定中，可完全參考市場(chǎng)平均水平。

39.赤子之心基金在項(xiàng)目退出時(shí)，IPO上市方式交易成本最低。

40.基金管理人關(guān)聯(lián)交易中，關(guān)聯(lián)方可直接參與投資決策。

四、填空題（共10空，每空1分）

41.赤子之心基金在項(xiàng)目盡職調(diào)查中，需重點(diǎn)關(guān)注__________、__________和__________三個(gè)核心維度。

42.基金管理人內(nèi)部控制系統(tǒng)中，__________和__________是防范利益沖突的關(guān)鍵措施。

43.基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)設(shè)定中，需參考__________、__________和__________三個(gè)主要因素。

44.赤子之心基金在項(xiàng)目投后管理中，__________和__________是核心工作內(nèi)容。

45.基金信息披露中，__________、__________和__________屬于強(qiáng)制披露文件。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

46.簡(jiǎn)述赤子之心基金在項(xiàng)目盡職調(diào)查階段需重點(diǎn)關(guān)注的核心環(huán)節(jié)及依據(jù)。

47.結(jié)合基金合規(guī)風(fēng)控流程，說(shuō)明如何防范內(nèi)部員工操作風(fēng)險(xiǎn)。

48.解釋基金管理人內(nèi)部控制系統(tǒng)中，投資決策委員會(huì)的職能及作用。

49.分析赤子之心基金在項(xiàng)目投后管理中，如何通過(guò)定期業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。

六、案例分析題（共25分）

50.背景：赤子之心基金某投資項(xiàng)目在投后管理中發(fā)現(xiàn)，項(xiàng)目核心技術(shù)人員突然離職，且新團(tuán)隊(duì)工作能力與原團(tuán)隊(duì)存在較大差距，導(dǎo)致項(xiàng)目進(jìn)度嚴(yán)重滯后。

問(wèn)題：

（1）分析該案例中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及原因；

（2）提出針對(duì)性的解決措施及依據(jù)；

（3）總結(jié)該案例對(duì)基金投后管理的啟示。

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：團(tuán)隊(duì)背景屬于非財(cái)務(wù)指標(biāo)，優(yōu)先關(guān)注的是財(cái)務(wù)指標(biāo)（利潤(rùn)率、現(xiàn)金流、資產(chǎn)負(fù)債率）。

2.B

解析：合規(guī)風(fēng)控流程中，事前控制包括內(nèi)部控制制度審核，事后控制包括違規(guī)行為調(diào)查和審計(jì)報(bào)告，應(yīng)急控制包括突發(fā)事件處置。

3.C

解析：跨行業(yè)分散配置能分散行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，而同行業(yè)多標(biāo)選擇、集中投資和短期調(diào)倉(cāng)均無(wú)法有效分散行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

4.A

解析：基金管理人未按期披露報(bào)告屬于違約行為，其他選項(xiàng)均屬于正常合規(guī)操作或投資者行為。

5.C

解析：基金規(guī)模變動(dòng)影響凈資產(chǎn)計(jì)算，但新增投資、管理費(fèi)扣除和市場(chǎng)波動(dòng)均直接影響凈值。

6.D

解析：行業(yè)政策研究屬于宏觀分析，不屬于項(xiàng)目投后管理的核心工作內(nèi)容。

7.B

解析：招募說(shuō)明書(shū)屬于強(qiáng)制披露文件，其他選項(xiàng)均屬于非公開(kāi)或內(nèi)部文件。

8.B

解析：投資經(jīng)理直接參與投資決策，存在利益沖突風(fēng)險(xiǎn)，其他崗位職責(zé)與投資決策關(guān)聯(lián)度較低。

9.B

解析：輕資產(chǎn)企業(yè)估值常用市盈率倍數(shù)法，其他方法更適用于重資產(chǎn)企業(yè)。

10.D

解析：定期復(fù)核交易記錄屬于合規(guī)檢查的正常范圍，其他選項(xiàng)均屬于違規(guī)行為。

11.A

解析：投資決策委員會(huì)主席具有最終決策權(quán)，其他角色或觀察員僅參與討論。

12.A

解析：IPO上市交易成本最高，其他方式交易成本相對(duì)較低。

13.A

解析：基金封閉期設(shè)置限制投資者流動(dòng)性，屬于保護(hù)投資者利益的限制性條款。

14.C

解析：基金財(cái)產(chǎn)存放于關(guān)聯(lián)方銀行可能存在利益輸送風(fēng)險(xiǎn)，需特別披露。

15.B

解析：財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性是盡調(diào)核心關(guān)注點(diǎn)，其他選項(xiàng)屬于次要信息。

16.B

解析：交易復(fù)核環(huán)節(jié)可能發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，如頻繁異常交易等。

17.B

解析：不設(shè)置業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)不符合監(jiān)管要求，其他選項(xiàng)均存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

18.B

解析：關(guān)鍵人員離職可能觸發(fā)預(yù)警信號(hào)，其他選項(xiàng)屬于正常情況。

19.C

解析：審計(jì)委員會(huì)成員需保持獨(dú)立性，其他崗位職責(zé)與審計(jì)關(guān)聯(lián)度較低。

20.A

解析：基金持倉(cāng)明細(xì)屬于非公開(kāi)披露范圍，其他選項(xiàng)均需強(qiáng)制披露。

二、多選題

21.ABCD

解析：盡職調(diào)查需核查財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、團(tuán)隊(duì)背景、行業(yè)政策合規(guī)性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析，法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)屬于次要內(nèi)容。

22.ABCE

解析：投資經(jīng)理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、合規(guī)主管和基金清算員需接受輪崗管理，風(fēng)險(xiǎn)控制專員職責(zé)相對(duì)獨(dú)立。

23.ABD

解析：夏普比率、貝塔系數(shù)和資產(chǎn)配置比例是核心參考指標(biāo)，夏普利特比率和波動(dòng)率屬于輔助指標(biāo)。

24.ABCDE

解析：投后管理需關(guān)注業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估、股權(quán)優(yōu)化、重大事項(xiàng)決策、關(guān)鍵人員監(jiān)控和退出機(jī)制設(shè)計(jì)。

25.ABCD

解析：招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、定期報(bào)告和臨時(shí)公告屬于強(qiáng)制披露文件，內(nèi)部會(huì)議紀(jì)要屬于非公開(kāi)文件。

26.ABCD

解析：投資決策審批、關(guān)聯(lián)交易備案、內(nèi)部控制評(píng)估和違規(guī)行為調(diào)查是核心環(huán)節(jié)，員工培訓(xùn)記錄屬于輔助記錄。

27.ABCDE

解析：市盈率倍數(shù)法、收入折現(xiàn)法、凈資產(chǎn)倍數(shù)法、重置成本法和行業(yè)對(duì)標(biāo)法均可能適用。

28.ABCD

解析：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)需考慮市場(chǎng)平均水平、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)水平和投資期限，管理費(fèi)費(fèi)率屬于成本因素。

29.ABCD

解析：審計(jì)需核查投資決策合規(guī)性、資金劃撥審批、關(guān)聯(lián)交易定價(jià)和內(nèi)部控制執(zhí)行情況，員工操作權(quán)限屬于輔助核查內(nèi)容。

30.ABCD

解析：IPO上市、并購(gòu)重組、直接轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)清算均屬于常見(jiàn)退出方式，分紅回購(gòu)不適用于所有項(xiàng)目。

三、判斷題

31.×

解析：團(tuán)隊(duì)背景屬于核心核查內(nèi)容，需評(píng)估其穩(wěn)定性及能力匹配度。

32.×

解析：投資經(jīng)理需接受合規(guī)培訓(xùn)，以防范利益沖突風(fēng)險(xiǎn)。

33.×

解析：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)需長(zhǎng)期穩(wěn)定，不可隨意調(diào)整。

34.×

解析：非重大關(guān)聯(lián)交易無(wú)需強(qiáng)制披露。

35.√

解析：定期業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估是投后管理的核心工作內(nèi)容。

36.×

解析：非公開(kāi)披露內(nèi)容同樣需接受監(jiān)管審查，以防范信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。

37.√

解析：審計(jì)委員會(huì)成員需保持獨(dú)立性，以客觀評(píng)估基金運(yùn)作。

38.×

解析：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)需結(jié)合基金投資策略，而非簡(jiǎn)單參考市場(chǎng)平均水平。

39.×

解析：IPO上市交易成本最高，其他方式成本相對(duì)較低。

40.×

解析：關(guān)聯(lián)方不可直接參與投資決策，以防范利益輸送風(fēng)險(xiǎn)。

四、填空題

41.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、團(tuán)隊(duì)背景、行業(yè)政策

解析：盡調(diào)核心維度包括財(cái)務(wù)真實(shí)性、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性及政策合規(guī)性。

42.任職回避、利益沖突申報(bào)

解析：防范利益沖突的關(guān)鍵措施包括崗位分離和信息披露。

43.市場(chǎng)基準(zhǔn)、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)水平

解析：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)需考慮市場(chǎng)參考、策略差異及風(fēng)險(xiǎn)匹配度。

44.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

解析：投后管理核心工作包括定期評(píng)估和動(dòng)態(tài)監(jiān)控。

45.招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、定期報(bào)告

解析：這些文件屬于強(qiáng)制披露內(nèi)容，需按時(shí)披露。

五、簡(jiǎn)答題

46.答：

①財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核查（1分）：重點(diǎn)審核財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性、現(xiàn)金流穩(wěn)定性及關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)（如利潤(rùn)率、資產(chǎn)負(fù)債率）。依據(jù)：盡調(diào)需確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)支撐投資決策。

②團(tuán)隊(duì)背景評(píng)估（1分）：考察核心團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)、穩(wěn)定性及行業(yè)資源。依據(jù)：團(tuán)隊(duì)能力直接影響項(xiàng)目成功率。

③行業(yè)政策合規(guī)性（1分）：核查項(xiàng)目是否符合監(jiān)管要求，如行業(yè)準(zhǔn)入、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等。依據(jù)：合規(guī)性是投資基礎(chǔ)。

47.答：

①任職回避（1分）：關(guān)鍵崗位人員需避免直接參與關(guān)聯(lián)交易決策。依據(jù)：《基金法》規(guī)定需防范利益沖突。

②利益沖突申報(bào)（1分）：關(guān)聯(lián)交易需提前申報(bào)并披露，確保透明度。依據(jù)：監(jiān)管要求關(guān)聯(lián)交易需公開(kāi)透明。

③內(nèi)部控制制度（1分）：建立防火墻機(jī)制，如獨(dú)立審批流程。依據(jù)：基金管理人需建立防范機(jī)制。

④員工培訓(xùn)（1分）：定期開(kāi)展合規(guī)培訓(xùn)，提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。依據(jù)：內(nèi)部培訓(xùn)是防范基礎(chǔ)。

48.答：

①職能（1分）：決策投資方向、審批重大事項(xiàng)、評(píng)估業(yè)績(jī)表現(xiàn)。依據(jù)：投資決策委員會(huì)是基金核心決策機(jī)構(gòu)。

②作用（1分）：確保投資決策科學(xué)性、合規(guī)性，分散單一人員風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)：集體決策能提升管理水平。

③制度（1分）：需明確議事規(guī)則、決策