第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁cfa和證券從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于CFA協(xié)會會員資格的說法中，正確的是（）

A.會員資格申請者必須具備五年以上金融行業(yè)工作經(jīng)驗

B.會員需每三年通過一次職業(yè)操守考試才能維持資格

C.CFA考試的三個級別考試內(nèi)容完全獨立，互不關(guān)聯(lián)

D.會員若違反職業(yè)操守條款，將自動失去CFA資格

2.在證券從業(yè)資格考試中，哪個科目屬于基礎(chǔ)科目，所有考生必須通過？（）

A.證券市場基礎(chǔ)知識

B.證券投資分析

C.證券發(fā)行與承銷

D.證券交易

3.根據(jù)《證券法》（2019年修訂），證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，必須確?？蛻舻男庞米C券賬戶資金余額不低于（）萬元人民幣。（）

A.50

B.100

C.150

D.200

4.CFA考試LevelI的主要考核重點是（）

A.量化分析模型

B.公司財務(wù)報表分析

C.固定收益證券定價

D.證券投資組合管理

5.證券從業(yè)資格證的“兩所一會”指的是（）

A.中國證監(jiān)會、上海證券交易所、深圳證券交易所

B.中國證券業(yè)協(xié)會、上海證券交易所、深圳證券交易所

C.中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會、上海證券交易所

D.中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會、深圳證券交易所

6.下列哪種金融工具屬于衍生品？（）

A.股票

B.債券

C.期貨合約

D.現(xiàn)貨外匯

7.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，其資產(chǎn)管理計劃規(guī)模不得低于（）萬元人民幣。（）

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

8.CFA考試LevelII的核心考核內(nèi)容是（）

A.倫理與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

B.估值與投資工具

C.投資組合管理

D.金融衍生品分析

9.證券從業(yè)資格考試的科目包括（）

A.證券市場基礎(chǔ)知識、證券投資分析

B.證券市場基礎(chǔ)知識、證券交易

C.證券市場基礎(chǔ)知識、證券發(fā)行與承銷

D.證券投資分析、證券交易

10.下列關(guān)于信用衍生品的說法中，錯誤的是（）

A.信用違約互換（CDS）是常見的信用衍生品

B.信用衍生品可用于對沖信用風(fēng)險

C.信用衍生品的主要市場在美國

D.信用衍生品可以提高金融市場的透明度

11.CFA考試LevelIII的主要考核形式是（）

A.選擇題

B.案例分析題

C.論文寫作題

D.開放式問答

12.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，必須確?？蛻舻娘L(fēng)險承受能力等級不低于（）級。（）

A.R1

B.R2

C.R3

D.R4

13.下列哪種金融工具屬于貨幣市場工具？（）

A.股票

B.債券

C.短期國債

D.長期公司債券

14.CFA協(xié)會道德與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)則中，最核心的原則是（）

A.公平交易

B.客戶優(yōu)先

C.誠信正直

D.專業(yè)勝任

15.證券從業(yè)資格考試的合格標(biāo)準(zhǔn)是（）

A.兩科均達到60分

B.兩科均達到72分

C.一科達到72分，另一科達到60分

D.兩科均達到80分

16.下列關(guān)于證券公司客戶資產(chǎn)管理的說法中，正確的是（）

A.客戶資產(chǎn)必須存放在證券公司自有賬戶中

B.客戶資產(chǎn)必須由證券公司獨立管理

C.客戶資產(chǎn)必須委托第三方機構(gòu)保管

D.客戶資產(chǎn)的管理方式由證券公司自行決定

17.CFA考試的考試語言包括（）

A.英語、中文、日語

B.英語、法語、德語

C.英語、西班牙語、阿拉伯語

D.英語、中文、法語

18.證券市場基礎(chǔ)知識科目中，關(guān)于市場有效性的理論主要涉及（）

A.有效市場假說

B.行為金融學(xué)

C.期權(quán)定價模型

D.資產(chǎn)定價模型

19.證券從業(yè)資格考試的考試成績有效期是（）

A.一年

B.兩年

C.三年

D.四年

20.下列關(guān)于金融衍生品的說法中，錯誤的是（）

A.金融衍生品可以放大投資收益

B.金融衍生品可以降低投資風(fēng)險

C.金融衍生品的主要市場在歐洲

D.金融衍生品適合所有投資者

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.CFA考試LevelI的考試科目包括（）

A.倫理與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

B.估值與投資工具

C.投資組合管理

D.公司財務(wù)報表分析

E.固定收益證券分析

22.證券從業(yè)資格考試的科目包括（）

A.證券市場基礎(chǔ)知識

B.證券投資分析

C.證券交易

D.證券發(fā)行與承銷

E.證券公司業(yè)務(wù)合規(guī)與風(fēng)險管理

23.下列哪些屬于常見的信用衍生品？（）

A.信用違約互換（CDS）

B.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)（CLN）

C.信用收益互換（CRS）

D.信用利差互換（CS）

E.信用擔(dān)?；Q（CGS）

24.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，必須符合的條件包括（）

A.具備相應(yīng)的資質(zhì)和經(jīng)驗

B.客戶資產(chǎn)規(guī)模不低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

C.風(fēng)險控制措施完善

D.具備獨立的投資決策能力

E.擁有專業(yè)的投資團隊

25.下列哪些屬于金融衍生品？（）

A.股票期權(quán)

B.期貨合約

C.互換合約

D.信用違約互換（CDS）

E.現(xiàn)貨外匯

26.CFA協(xié)會道德與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)則中，關(guān)于利益沖突的規(guī)定包括（）

A.會員必須及時披露利益沖突

B.會員必須采取措施避免利益沖突

C.會員必須將客戶利益置于自身利益之上

D.會員可以接受與客戶利益無關(guān)的禮物

E.會員必須保持獨立客觀

27.證券從業(yè)資格考試的報名條件包括（）

A.具備高中以上文化程度

B.年滿18周歲

C.具備完全民事行為能力

D.無相關(guān)法律法規(guī)禁止的情形

E.具備大專以上學(xué)歷

28.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，必須提供的材料包括（）

A.客戶身份證明

B.客戶財務(wù)狀況證明

C.信用證券賬戶申請表

D.融資融券合同

E.風(fēng)險揭示書

29.下列哪些屬于貨幣市場工具？（）

A.短期國債

B.商業(yè)票據(jù)

C.銀行承兌匯票

D.資產(chǎn)支持證券

E.股票

30.CFA考試LevelIII的案例分析題主要考察（）

A.估值與投資工具的應(yīng)用

B.投資組合管理策略

C.風(fēng)險管理能力

D.倫理與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用

E.公司財務(wù)報表分析

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.CFA協(xié)會會員資格申請者必須具備學(xué)士學(xué)位。（）

32.證券從業(yè)資格考試的科目包括證券市場基礎(chǔ)知識、證券投資分析。（）

33.根據(jù)《證券法》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，必須確?？蛻舻馁Y產(chǎn)來源合法。（）

34.CFA考試LevelI的考試內(nèi)容完全獨立，互不關(guān)聯(lián)。（）

35.證券從業(yè)資格證的“兩所一會”指的是中國證監(jiān)會、上海證券交易所、深圳證券交易所。（）

36.信用衍生品可以提高金融市場的透明度。（）

37.證券公司為客戶開立信用證券賬戶時，必須確?？蛻舻娘L(fēng)險承受能力等級不低于R3級。（）

38.金融衍生品適合所有投資者。（）

39.CFA協(xié)會道德與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)則中，最核心的原則是誠信正直。（）

40.證券從業(yè)資格考試的考試成績有效期是三年。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.CFA考試的三個級別分別是Level______、Level______、Level______。

42.證券從業(yè)資格考試的科目包括證券市場基礎(chǔ)知識、________。

43.根據(jù)《證券法》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，必須確?？蛻舻馁Y產(chǎn)規(guī)模不低于______萬元人民幣。

44.信用衍生品的主要市場包括美國、________、歐洲。

45.CFA協(xié)會道德與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)則中，關(guān)于利益沖突的規(guī)定要求會員必須及時披露______。

46.證券從業(yè)資格考試的報名條件包括年滿______周歲。

47.金融衍生品的主要功能包括投機、套期保值、________。

48.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)時，必須確?？蛻舻男庞米C券賬戶資金余額不低于______萬元人民幣。

49.CFA考試LevelIII的案例分析題主要考察投資組合管理策略、________、風(fēng)險管理能力。

50.證券從業(yè)資格考試的考試成績有效期是______年。

五、簡答題（共3題，每題5分，共15分）

51.簡述CFA考試的三個級別的考試內(nèi)容及其考核重點。

52.簡述證券從業(yè)資格考試的報名條件及考試科目。

53.簡述證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時必須符合的條件。

六、案例分析題（共1題，共25分）

案例背景：

某證券公司客戶張先生，風(fēng)險承受能力等級為R3級，資產(chǎn)規(guī)模為500萬元人民幣。張先生希望投資于高風(fēng)險高收益的股票型基金，但擔(dān)心市場波動帶來的風(fēng)險。該證券公司客戶經(jīng)理李女士向張先生推薦了一款掛鉤滬深300指數(shù)的期貨期權(quán)產(chǎn)品，并承諾該產(chǎn)品收益穩(wěn)定，風(fēng)險較低。

問題：

1.分析該證券公司客戶經(jīng)理李女士的行為是否存在違規(guī)？

2.若張先生同意購買該產(chǎn)品，該證券公司需要履行哪些義務(wù)？

3.結(jié)合案例場景，提出針對該證券公司客戶經(jīng)理行為的改進建議。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.B

2.A

3.B

4.B

5.A

6.C

7.B

8.B

9.A

10.C

11.C

12.C

13.C

14.C

15.B

16.C

17.A

18.A

19.B

20.C

二、多選題

21.BDE

22.ABC

23.ABCDE

24.ABCDE

25.ABCD

26.ABC

27.ABCD

28.ABCDE

29.ABC

30.ABCD

三、判斷題

31.×

32.√

33.√

34.×

35.√

36.×

37.√

38.×

39.√

40.√

四、填空題

41.I,II,III

42.證券投資分析

43.2000

44.日本

45.利益沖突

46.18

47.資源配置

48.100

49.倫理與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

50.兩

五、簡答題

51.CFA考試的三個級別的考試內(nèi)容及其考核重點

-LevelI：主要考核投資工具、道德與專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、公司財務(wù)報表分析、經(jīng)濟學(xué)等內(nèi)容，重點考察考生對投資工具和金融市場的基本理解。

-LevelII：主要考核資產(chǎn)評估、投資組合管理、固定收益證券分析等內(nèi)容，重點考察考生對資產(chǎn)評估和投資組合管理的應(yīng)用能力。

-LevelIII：主要考核投資組合管理、案例分析與寫作等內(nèi)容，重點考察考生在實際工作中應(yīng)用投資組合管理的能力。

52.證券從業(yè)資格考試的報名條件及考試科目

-報名條件：具備高中以上文化程度，年滿18周歲，具有完全民事行為能力，無相關(guān)法律法規(guī)禁止的情形。

-考試科目：證券市場基礎(chǔ)知識、證券投資分析。

53.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時必須符合的條件

-具備相應(yīng)的資質(zhì)和經(jīng)驗；

-客戶資產(chǎn)規(guī)模不低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；

-風(fēng)險控制措施完善；

-具備獨立的投資決策能力；

-擁有專業(yè)的投資團隊。

六、案例分析題

1.分析該證券公司客戶經(jīng)理李女士的行為是否存在違規(guī)

-存在違規(guī)。根據(jù)《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券公司及其從業(yè)人員在為客戶提供服務(wù)時，必須遵循客戶利益優(yōu)先的原則，不得向客戶推薦與其風(fēng)險承受能力不匹配的產(chǎn)品。在本案例中，張先生的風(fēng)險承受能力等級為R3級，屬于較高風(fēng)險承受能力的客戶，而掛鉤滬深300指數(shù)的期貨期權(quán)產(chǎn)品屬于高風(fēng)險產(chǎn)品，李女士向張先生推薦該產(chǎn)品存在違規(guī)行為。

2.若張先生同意購買該產(chǎn)品，該證券公司需要履行哪些義務(wù)

-該