全國證券從業(yè)考試重點試題精編

:注意事項：

[I1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。

5I2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答

'i題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體

工整,筆跡清荒。

：4,請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

率

M一、選擇題

承

i1、（）是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公

司形成的股份。

A.社會公眾股

-IB.法人股

火iC.外資股

*|D.國家股

2、能夠從經(jīng)濟和金融層面揭示股票價格決定的基本因素以及這些因素對價格的影響方式和

影響程度的股票投資分析方法是（）

A.基本分析法

B.技術(shù)分析法

C.量化分析法

D.定性分析法

13、2018年3月17日第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過《關(guān)于國務(wù)院機構(gòu)改革方

案的決定》，下面關(guān)于其表述正確的是（）?

1①決定組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會

■:!②重新規(guī)劃原中國銀監(jiān)會、原中國保監(jiān)會的職責范圍

|③中國人民銀行的監(jiān)管職責減少

f”④使中國銀保監(jiān)會微觀職能更為明確

A.①②③

B.①②④

ic.②③④

D.①③④

4、對基金取得的股利收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向

基金支付上述收入時代收代繳（）的個人所得稅。

A.15%

B.20%

恬

nr

C.25%

0.30%

5、公司債券公開發(fā)行采用分期發(fā)行的，發(fā)行人應(yīng)在每期發(fā)行完成后（）個工作日內(nèi)報中國

證監(jiān)會備案。

A.3

B.5

C.6

D.7

6、全國性商業(yè)銀行發(fā)行長期次級債務(wù)額度不得超過核心資本的（）

A.25%

B.20%

C.30%

D.35%

7、下列關(guān)于流通國債和非流通國債的說法中，正確的有

0.流通國債可以自由轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格取決于市場利率

0.流通國債的轉(zhuǎn)讓一般在證券巾場上進行

0.非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，通常必須記名

機非流通國債的發(fā)行對象有的是個人，有的是一些特殊的機構(gòu)

A.團、□

B.B、田、田

C.13、目、0

D.B,田、團、0

8、下面關(guān)于對于公司制證券交易所的說法不正確的是（）。

A.是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由金融機構(gòu)及各類民營公

司組建

B.交易所章程中明確規(guī)定作為股東的證券經(jīng)紀商和證券自營商的名額、資格和公司存續(xù)期

限

C.組織機構(gòu)與普通股份有限公司相似，由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層構(gòu)成

D.成員公司的雇員可以擔任證券交易所的高級職員

9、反映某個行業(yè)在遭遇重大政治、經(jīng)濟或自然環(huán)境變化打擊的業(yè)績穩(wěn)定性的指標是（）,,

A.行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)

B.行業(yè)可持續(xù)性

C.抗外部沖擊的能力

D.政府關(guān)系

10、（）是健全證券公司內(nèi)部約束機制、實現(xiàn)內(nèi)部約束與外部監(jiān)管有機互動的重要措施，

有利于推動監(jiān)管機制從行政監(jiān)管為主向行政監(jiān)管、行業(yè)自律和公司自我約束有機結(jié)合轉(zhuǎn)變。

A.信息報送與披露制度

B.業(yè)務(wù)許可制度

C.分類監(jiān)管制度

D.合規(guī)管理制度

11、科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為"1+2+6+N”,其中"N"是指（）。

A.中國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的實施意見》

B.中國證監(jiān)會發(fā)布的《科創(chuàng)板苜次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》和科創(chuàng)板上市公司

持續(xù)監(jiān)管辦法（試行）》

C.上海證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會等機構(gòu)發(fā)布的其他一整套業(yè)務(wù)指引、規(guī)范和管理細則

D.上海證券交易所發(fā)布的主要業(yè)務(wù)規(guī)則，涵蓋注冊審核、發(fā)行承銷、信息披露、交易規(guī)則

等主要內(nèi)容

12、下面有關(guān)證券交易所總經(jīng)理的表述錯誤的是（）。

A.證券交易所的總經(jīng)理每屆任期3年

B.總經(jīng)理由中國證監(jiān)會任免

C.副總經(jīng)理按照中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定任免或聘任

D.提議召開臨時監(jiān)事會

13、甲公司公開發(fā)行股票5億股，有效報價投資者的數(shù)量最少為（）家。

A.5

B.10

C.20

D.30

14、下面關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的表述正確的有（）。

①中國證券業(yè)I辦會正式成立于1991年8月28日

②具有獨立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司自愿組成

③是非營利性社會團體法人，是證券業(yè)的自律組織

④采取會員制的組織形式，證券公司應(yīng)當加入中國證券業(yè)協(xié)會

⑤中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案

A.①②③④

B.②③④⑤

C.①③④⑤

D.①②③④⑤

15、以下關(guān)于不動產(chǎn)抵押公司債券，說法正確的是（

0.以土地、設(shè)備、房屋等不動產(chǎn)為抵押擔保品

0.用作抵押的財產(chǎn)價值不一定與發(fā)生的債務(wù)額相等

瓦常見于母子公司之間

0.如果發(fā)行公司到期不能償付債券本息，債權(quán)人有權(quán)處理抵押品來抵償

A.12、團、0

B.0＞田、團

C.0S團、□

D.H,團、0

16、區(qū)域性股權(quán)市場的監(jiān)管實施者是（）。

A.省級人民政府

B.地方人民代表大會

C.中央銀行各地支行

D.原中國銀監(jiān)會

17、（2020年真題）發(fā)行中小非金融企業(yè)集合票據(jù)，應(yīng)該披露（）

用信用增進措施

國資金償付安排

團集合票據(jù)債券評級

田各企業(yè)主體信用等級

A.0、圓

B.?、B

C.B、田、（3

D.0s團、團、13

18、單?司法轄域內(nèi)的金融市場，也可以進一步分為全國性金融市場和地區(qū)性金融市場的金

融市場為（）o

A.國際金融市場

B.國內(nèi)金融市場

C.交易所市場

D.場外交易市場

19、境內(nèi)上市外資股又被稱為（）o

A.B股

B.A股

C.H股

D.S股

20、證券公司甲，預(yù)設(shè)立一家另類子公司乙，下列甲、乙的做法錯誤的是（）。

A.甲以自有資金全資設(shè)立乙

B.乙向投資者募集資金開展基金業(yè)務(wù)

C.乙不得對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔連帶責任

D.乙不得對外提供擔保和貸款

21、國際經(jīng)驗表明，（）和（）平衡發(fā)展是增強經(jīng)濟金融結(jié)構(gòu)彈性的重要舉措。

①直接融資②間接融資

③銀行貸款④民間融資

A①②

②④

BC.③④

①④

D.

22、下面關(guān)于機構(gòu)投資者的說法正確的是（）。

A.在成熟資本市場，機構(gòu)投資者往往在證券市場中居于輔助地位，他們在證券市場上的交

易活動往往對整體市場的運行態(tài)勢產(chǎn)生影響

B.一般來說，機構(gòu)投資者的投資行為相對理性化，投資成功率及收益水平通常低于個人投

資者

C.機構(gòu)投資者由于不具有獨立的法律地位，必須建立嚴格的法律法規(guī)對其進行規(guī)范

D.機構(gòu)投資者可以通過合理有效的投資組合分散投資風險

23、符合《證券投資基金管理辦法》對證券投資基金利潤分配要求的有（

目.封閉式基金的收益分配，每年不得少于兩次

0.一般開放式基金的基金合同應(yīng)當約定每年基金利潤分配的最少次數(shù)和每次基金利潤分配

的最低比例

國.一般開放式基金利潤分配默認的方式應(yīng)當采用現(xiàn)金分紅

0.一般開放式基金紅利再投資是指將投資人應(yīng)分配的凈利潤折算為等值的新的基金份額記

入投資人基金賬戶的分紅方式

A.GI、團、Q

B.0x0

c.a>田、0

D.13、13

24、下列屬于風險控制中事前控制階段事項的是（）o

①確定風險容忍度

②制訂應(yīng)急預(yù)案

③實時監(jiān)測和報告

④重新調(diào)整風險限額

A.①②

B.①③

C.①②③

D.②③④

25、認購開放式基金通常的步驟包括（）o

①開立基金賬戶

②認購

③確認

④驗資

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

26、金融衍生工具的基本特征包括（）o

①跨期性

②杠桿性

③聯(lián)動性

④不確定性或高風險性

A.①②③④

B.②③④

C.①②③

D.①②④

27、中小企業(yè)板塊的設(shè)計要點在于（）。

團、避免因發(fā)行上市標準變化帶來風險

回、擴大行業(yè)覆蓋面

國、避免直接建立創(chuàng)業(yè)板市場初始規(guī)模過小帶來的風險

團、逐步推進制度創(chuàng)新，為建設(shè)創(chuàng)業(yè)板枳累經(jīng)驗

A.國、團、Q

B.0S0

CJ3、團、□

D.0s回、0

28、金融市場是要素市場的一種，是以（）為對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和。

A.金融資產(chǎn)

B.金融負債

C.股票

D.債券

29、中央銀行與政府的關(guān)系主要體現(xiàn)在列于負債方的接受政府等機構(gòu)的存款，列于資產(chǎn)方的

通過持有政府債券融資給政府和為國家外匯儲備、黃金等項目，主要描述的是中央銀行的（）

職能。

A.銀行的銀行

B.發(fā)行的銀行

C.政府的銀行

D.管理的銀行

30、下列關(guān)于政府機構(gòu)的說法中，錯誤的是（）o

A.政府機構(gòu)參與證券投資的目的主要是調(diào)劑資金余缺和進行宏觀調(diào)控

B.我國國有資產(chǎn)管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源

C.中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量，進行宏觀調(diào)控

D.政府可成立專門機構(gòu)參與證券市場交易，減少理性的市場震蕩

31、下列關(guān)于企業(yè)債券和公司債券在發(fā)行期限方面的說法正確的是（）?

A.公司債券的發(fā)行期限一般為3~10年，以10年為主

B.企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為3?20年，以5年為主

C.企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為5?20年，以15年為主

D.公司債券的發(fā)行期限一般為3~10年，以5年為主

32、股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資

金的一種方式是（）。

A.股票市場融資

B.債券市場融資

C.風險投資融資

D.民間借貸

33、股票是（），應(yīng)具備《公司法》規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容，如果缺少規(guī)定的要件，股票就無法律

效力。

A.證權(quán)證券

B.要式證券

C.資本證券

D.綜合權(quán)利證券

34、證券投資基金與股票、債券的區(qū)別在于

0.籌資規(guī)模不同

0.反映的經(jīng)濟關(guān)系不同

團.籌集資金的投向不同

0.收益風險水平不同

A?、饒、@

B.團、13、

C.12、團、回、0

D.13、團、回、

35、股票市場價格的最直接影響因素是（），并且其他因素都是通過作用于該因素而影響

股票價。

A.宏觀經(jīng)濟因素

B.公司經(jīng)營狀況

C.政治因素

D.供求關(guān)系

36、（）的持有者是股份公司的基本股東。

A.優(yōu)先股

B.普通股

C.藍籌股

D.績優(yōu)股

37、發(fā)達、高效的證券市場必定是一個信息靈敏的市場，它需要具備（）。

①與之相適應(yīng)的、高質(zhì)量的信息管理人才

②組織嚴密的科學的信息網(wǎng)絡(luò)機構(gòu)

③收集、分析、預(yù)測和交換信息的制度與技術(shù)

④現(xiàn)代化的信息通信設(shè)備系統(tǒng)

A.①③④

B.②③④

C.①②④

D.①②③④

38、投資者在辦理開放式基金贖回時，一般需要繳納贖回費，（）除外。

①股票基金②債券基金

③貨幣基金④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他品種

A①②

。④

BU.①③

③④

D.

39、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括（）o

A.股票期貨

B.股票期權(quán)

C.股票指數(shù)期貨

D.利率期貨

40、政府的銀行職能是指中央銀行為政府提供服務(wù)，是政府管理國家金融的專門機構(gòu)。具體

體現(xiàn)在（）。

目.代理國庫

區(qū)代理政府債券發(fā)行

0.為政府融通資金

0.外匯頭寸調(diào)節(jié)

A.回.回.團電

B.0.0

C.H.B.0

41、甲公司資本公積轉(zhuǎn)增資本，下列情況正確的是（）o

A.甲公司權(quán)益總量增加

B.甲公司股東占公司的股份比例提高

C.甲公司權(quán)益總量不變

D.甲公司發(fā)行在外的股份總額不變

42、中國證監(jiān)會各地方證監(jiān)局主要負責的機構(gòu)的監(jiān)管對象包含（）。

①注冊地在轄區(qū)的證券公司：含證券業(yè)務(wù)子公司）、公募基金俏售機構(gòu)

②證券公司、公募基金銷售機構(gòu)設(shè)立在轄區(qū)的分支機構(gòu)

③主要運營地在轄區(qū)的基金管理公司及其全部分支機構(gòu)、各類子公司，主要運營地在轄區(qū)

的具有公募基金管理資格的其他機構(gòu)（證券公司除外）、公募基金托管機構(gòu)（證券公司除外）

及其全部分支機構(gòu)

④注冊地在轄區(qū)的證券公司在轄區(qū)內(nèi)外設(shè)立的各類非證券業(yè)務(wù)子公司（含其下設(shè)機構(gòu)），以

及注冊地在轄區(qū)的公募基金的銷售支付、份額登記、估值、投資顧問、評價、信息技術(shù)系統(tǒng)

服務(wù)機構(gòu)等服務(wù)機構(gòu)及其全部分支機構(gòu)

A.①③④

B.①②③

C.②③④

D.①②③④

43、投資人可在基金合同約定的時間和場所向基金管理公司申購和贖回的基金被稱為（

A.風險基金

B.開放式基金

C.產(chǎn)業(yè)基金

D.封閉式基金

44、在我國，中國證監(jiān)會認定的機構(gòu)才有資格從事基金的代理銷售。目前可以申請從事基金

代理銷售的機構(gòu)包括（）o

①商業(yè)銀行

②證券公司

③保險公司

④證券投資咨詢公司

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

45、按照中國證監(jiān)會發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)板上市.公司證券發(fā)行管理暫行辦法》，下列創(chuàng)業(yè)板上市公

司發(fā)行股票需滿足的條件中，錯誤的是（）?

①發(fā)行后股本總額不少T-3000萬元

②最近兩年按照上市公司章程的規(guī)定實施現(xiàn)金分紅

③最近兩年及?期財務(wù)報表未被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告

④上市公司最近12個月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔保

A.②③

B.①④

C.③

D.①②④

46、以下（）是對私募基金合格投資者的要求。

①投資于單只私募基金的金額不低于50萬元人民幣

②凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位

③金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近3年個人年均收入不低于80萬元的個人

④金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人

A①③

①④

BJ.②③

S②④

47、與現(xiàn)券交易相比，遠期交易的特點主要表現(xiàn)在以下（）方而。

①遠期交易買賣雙方必須簽訂遠期合同

②遠期交易的買賣雙方進行商品交收或交割的時間與達成交易的時間，通常有較長的時間

間隔

③遠期交易往往要通過正式談判，雙方達成?致意見簽訂合同才算成立

④遠期交易存在價格風險，價格會隨著時間的推移而變動

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

48、企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資股票的比例，不得高于基金凈資產(chǎn)的（）。

A.15%

B.20%

C.25%

0.30%

49、國債公開招標方式中關(guān)于“荷蘭式"，下列說法正確的是（）。

回.標的為利率或利差時，以最高中標價格為當期國債的承銷價格

目.標的為利率或利差時，均按耐值承銷

團.標的為價格時，最高中標價格為當期國債的承銷價格

包.標的為價格時，均按發(fā)行價承銷

A月.回

B.0.0

C.S.E.E.H

D.a.0.0

50、（）是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生品，來沖銷標的

資產(chǎn)潛在的風險損失的一種風險管理策略。

A.風險分散

B.風險對沖

C.風險轉(zhuǎn)移

D.風險規(guī)避

二、多選題

51、年利率為10%,5年后16105元的現(xiàn)值為（）元。

A.100

B.110

C.121

D.95

52、（2019年真題）股票的（）決定股票的市場價格，股票的市場價格總是困繞其內(nèi)在價值

波動。

A.清算價值

B.賬面價值

C.內(nèi)在價值

D.票面價值

53、下面屬于政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報送的文件是（)

①金融債券發(fā)行申請報告

②發(fā)行人近3年經(jīng)審計的財務(wù)報告及審計報告

③承銷協(xié)議

④金融債券發(fā)行辦法

A.①③④

B.①②③

C②③④

D.①②③④

54、企業(yè)應(yīng)在集合票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護機制，包括應(yīng)對（）的措施。

原任一企業(yè)及信用增進機構(gòu)主體信用評級下降

0.企業(yè)財務(wù)狀況惡化

E.集合票據(jù)債項評級下降

航信用增進機構(gòu)財務(wù)狀況惡化

A.0.團、0

B.I2、0、G3

C.I3、0、回、0

D.0>團、0

55、（2021年真題》下列關(guān)于債券評級的說法，錯誤的是<??）

A.評級標準或者工作程序有調(diào)整的，不需要充分披露

B.國內(nèi)評級機構(gòu)還沒有統(tǒng)一的準入標準

C.債券信用評級大多是對企業(yè)債券信用評級

D.債券信用評級是以企業(yè)或經(jīng)濟主體發(fā)行的有價債券為對象進行的信用評級

56、社會保險基金由用人單位和個人繳費構(gòu)成，用于各項社會保險待遇的當期發(fā)放，具體包

括（）。

①基本養(yǎng)老保險基金

②基本醫(yī)療保險基金

③工商保險基金

④失業(yè)保險基金

⑤生育保險基金

A.①②

B.①②④

C.①②③④

D.①②③④⑤

、下列選項中屬于金融期權(quán)基本功能的有（）

570

0.套期保值功能

E.價格發(fā)現(xiàn)功能

回.投機功能

0.套利功能

A.E>用、0

B.0x田、回、0

C.M團、Q

D.（a、田、回

58、卜.列關(guān)于開放式基金的認購費率和收費模式說法中錯誤的是（）。

A.基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認購金額設(shè)置不同的認購費率

B.我國股票型基金的認購費率大多在1%?3%

C.基金份額的認購?fù)ǔＳ星岸耸召M和后端收費兩種模式

D.債券型基金的認購費率通常在1%以下

59、下列對于風險準備金策略的說法中，錯誤的是（

A.風險準備金策略，是指金融機構(gòu)針對風險事件發(fā)生的可能性提取足夠的準備性資金，以

保證損失發(fā)生之后能夠很快被吸收，從而保障金融機構(gòu)仍然能夠正常運行

B.風險準備金策略與風險補償策略密切聯(lián)系，因為持有風險準備金的成本是通過風險定價

機制來獲得合理補償?shù)?/p>

C.風險補償?shù)膬?nèi)容中既要包括預(yù)期損失，也要包括資本成本

D.風險存在價值，但承擔風險并非一定要求獲得風險回報

60、下列選項中不屬于債券特點的有（）o

①到期不用還本付息②剩余財產(chǎn)無優(yōu)先權(quán)

③利息來源于稅前④不容易判斷本質(zhì)

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②④

61、下列關(guān)于公司債券和企業(yè)債券的比較中，說法錯誤的是（）,,

A.二者的發(fā)行主體不同

B.二者的發(fā)行制度和監(jiān)管機構(gòu)相同

C.二者的發(fā)行期限不同

D.二者的發(fā)行定價方式不同

62、對于監(jiān)事會會議表述正確的有（）。

①監(jiān)事會會議由監(jiān)事長負責召集和主持

②監(jiān)事會至少每年召開一次

③監(jiān)事長、1/3以上監(jiān)事可以提議召開臨時監(jiān)事會會議

④監(jiān)事會決議應(yīng)當經(jīng)2/3以上的監(jiān)事通過

⑤監(jiān)事會決議應(yīng)當在會議結(jié)束后2個工作日向中國證監(jiān)會報告

A.①③④

B.①②⑤

C①③⑤

D.①②③④⑤

63、根據(jù)馬科維茨組合投資理論，投資組合的多樣化可以分散非系統(tǒng)性風險，當投資組合中

的資產(chǎn)種類數(shù)目趨近于無窮大，組合的非系統(tǒng)性風險將趨于零。因此，有效的投資組合就是

選擇彼此之間相關(guān)系數(shù)（）的資產(chǎn)組合，在不影響收益率的情況卜盡可能地降低風險。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.等于0

64、GDR是（）的簡稱。

A.全球存托憑證

B.國際存托憑證

C.美國存托憑證

D.中國存托憑證

65、股票的賬面價值又被稱為（）。

①面值

②股票凈值

③每股凈資產(chǎn)

④內(nèi)在價值

A①②

?④

BC.②③

②④

D.

66、公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過市場詢價確定；企業(yè)債券

的定價存在利率限制，耍求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的（）o

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

67、律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，可以為其出具的法律意見的事項有（）。

E.首次公開發(fā)行股票及上市

原上市公司召開股東大會

氏上市公司實行股權(quán)激勵計劃

凡證券衍生品種的發(fā)行及上市

A.H.0.Q

B.團.田

C.0.S.0

D.0.0.E.團

、關(guān)于債券的經(jīng)營風險，正確的說法包括（）

68o

I.經(jīng)營風險被分為外部經(jīng)營風險和內(nèi)部經(jīng)營風險

0.經(jīng)營風險與公司經(jīng)營活動引起的收入現(xiàn)金流的不確定性有關(guān)

E.政府債券存在經(jīng)營風險

航企業(yè)債券存在經(jīng)營風險

A』、團、團

B.k回、切

C.kQ>□

D.（a、團、□

69、無面額股票的價值與公司每股凈資產(chǎn)（）.

A.反方向變化

B.同方向變化

C.無關(guān)

D.相等

70、交易所市場的債券清完和結(jié)算:主要采取的是中央對手方的（）o

A.全額逐筆結(jié)算機制

B.差額逐筆結(jié)算機制

C.凈額結(jié)算機制

D.差額結(jié)算機制

71、以下（）股票是指，在中國境外注冊、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或者大部

分股東權(quán)益來自內(nèi)地公司的股票。

A.外資股

B.紅籌股

C.H股

D.B股

72、以政府名義發(fā)行的債券，主要包括（）。

瓦公司債

及地方政府債券

0.國債

M企業(yè)債

A?、樂0

B.I2、0

CJ3、田、?、田

D.0>0>0

73、市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動性較高的企業(yè)，因此（）估值通常采用市凈率法。

①銀行業(yè)

②運營歷史悠久的制造業(yè)企比

③新興產(chǎn)業(yè)

A.①

B.②

C.③

D.②③

74、我國證券公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。

E.擔保業(yè)務(wù)

航證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

0.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

圓證券自營

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0.B

D.H.H.0

75、下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司的表述錯誤的是（）。

A.證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當標明"證券登記結(jié)算”字樣

B.證券登記結(jié)算采取全國集中統(tǒng)一的運營方式，證券登記結(jié)算公司的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則應(yīng)當

依法制定

C.設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)中國證監(jiān)會批準

D.證券登記結(jié)算公司必須具有必備的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護措施；建立完善的業(yè)

務(wù)、財務(wù)和安全防范等管理制度：建立完善的風險管理系統(tǒng)

76、發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行或準金融債券發(fā)行之H起（）個工作H內(nèi)開始發(fā)行金融債券，

并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

A.20

B.30

C.60

D.90

77、下列關(guān)于股票的流動性說法錯誤的是（）

①通常情況下，大盤股的流動性比小盤股差

②通常情況下，小盤股的流動性比大盤股差

③通常情況下，非上市公司股票的流動性比上市公司股票差

④通常情況下，上市公司股票的流動性比非上市公司股票差

①③

A

①④

BC.②④

S②③

78、金融市場是要素市場的?種，是以（）為對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和。

A.金融資產(chǎn)

B.金融負債

C.股票

D.債券

79、中國證券行業(yè)自律組織不包括（）.

A.證券期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.債券登記結(jié)算公司

D.中國證券業(yè)協(xié)會

80、下列關(guān)于企業(yè)債券和公司債券的說法，有誤的是（）。

A.企業(yè)債券和公司債券是相同的一種債券

B.企業(yè)債券涵蓋公司債券

C.企業(yè)債券的發(fā)行主體不包括上市公司

D.我國企業(yè)債券出現(xiàn)的歷史遠遠早于公司債券

81、將整個金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測試該金融機構(gòu)或資產(chǎn)組

合在這些關(guān)鍵市場變量突變壓力卜.的表現(xiàn)狀況，以考慮他們是否能經(jīng)受得起這種市場的突變,

是指（）

A.敏感性分析

B.壓力測試

C.情景分析

D.壓力情景

82、20世紀80年代以來中央銀行職能的變化突出表現(xiàn)在（）。

①貨幣政策職能與金融監(jiān)管相分離，突出貨幣政策調(diào)控職能

②貨幣政策職能與金融監(jiān)管日益緊密，相輔相成

③強調(diào)金融穩(wěn)定職能，維護金融體系安全

④金融政策的制定

A①②

②③

BC.③④

①③

D.

83、（2019年真題）可轉(zhuǎn)換債券通常是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將它

轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的（）0

A.擔保債券

B.抵押債券

C.優(yōu)先股票

D.普通股票

84、從根本上來說，股票供求以及股票價格主要取決于（）

A.股本結(jié)構(gòu)

B.稅收政策

C.未來預(yù)期

D.分配政策

85、（2021年真題）金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以（??）為交

易對手。

A.賣方

B.交易所（或期貨清算公司）

C.期貨經(jīng)紀公司

D.買方

86、按照《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職能

（）?

①推動行業(yè)誠信建設(shè)，督促會員履行社會責任

②組織證券從業(yè)人員水平考試

③推動會員開展投資者教育和保護工作，維護投資者合法權(quán)益

④推動會員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門的批準，開展行業(yè)科

學技術(shù)獎勵，組織制定行業(yè)技術(shù)規(guī)范和指引

⑤組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)參加相關(guān)國際組織，推動相關(guān)資質(zhì)互

認

A.①②③④

B.①③④⑤

C.②③④⑤

D.①②③④⑤

87、下列股份變動中，一般情況下，有可能會導(dǎo)致股價下降的是（）。

①增發(fā)和定向增發(fā)

②配股

③資本公積轉(zhuǎn)增股本

④可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票

⑤股份回購

A.②③④

B.①②④

C①④⑤

?③④⑤

88、中華人民共和國境內(nèi)的商業(yè)銀行及授權(quán)分行、信托投資公司、企業(yè)集團財務(wù)公司、金融

租賃公司、農(nóng)村信用社、證券公司、基金管理公司及其管理的各類基金、保險公司、外資金

融機構(gòu)以及經(jīng)金融監(jiān)管當局批準可投資了債券資產(chǎn)的其他金融凱構(gòu)均可在（）按實名制原

則以自己名義開立債券托管賬戶。

①中央結(jié)算公司②上海清算所

③中國結(jié)算公司④證券交易所

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

89、按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外投資者可以投資于（〉

批準的人民幣金融工具。

A.中國人民銀行

B.中國銀監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會

D.國務(wù)院

90、2004年，國務(wù)院在《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》中指

出：“要培養(yǎng)一批誠信、守法、專業(yè)的機構(gòu)投資者，使（）為主的機構(gòu)投資者成為資本市場

的主導(dǎo)力量。”

①基金管理公司

②保險公司

③QFII

④信托基金公司

A.①②

B.①③

C.②③

D.②④

91、證券公司為與特定交易對手在集中交易場所之外進行交易或為投資者在集中交易場所之

外進行交易提供服務(wù)的場所或平臺的是（）o

A.區(qū)域性股權(quán)市場

B.券商柜臺市場

C.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)

D.私募基金市場

92、下列各項中，不會出現(xiàn)在我國證券交易委托指令中的是

13.委托人身份證號碼

回.約定有效期

團.買入股票時的零數(shù)委托信息

B.賣出股票時的零數(shù)委托信息

A.?、?

B.0x0

C.0

D.田、0、回

、以卜不屬于公開市場業(yè)務(wù)發(fā)揮作用的傳導(dǎo)作用標量的是（）

930

A.價格

B.法定存款準備金率

C.市場利率

D.信貸規(guī)模

94、證券業(yè)協(xié)會的自律管理體現(xiàn)在保護行業(yè)共同利益、促進行業(yè)共同發(fā)展方面，具體表現(xiàn)為

（）。

0.從業(yè)人員的資格管理

E.從業(yè)人員的后續(xù)職業(yè)培訓

M制定從業(yè)人員的行為準則和道德規(guī)范

0.對會員單位制定業(yè)務(wù)指引

A.0.0.0.H

B.I3.0

C.0.H.0

D.0.E

95、股票質(zhì)押融資中（）為質(zhì)權(quán)人。

A.債務(wù)人

B.第三人

C.債權(quán)人

D.股權(quán)

96、證券具有極高的流動性必須滿足的條件是（）。

回.很容易變現(xiàn)

此變現(xiàn)的交易成本極小

田.本金保持相對穩(wěn)定

固具有安全可靠的證券交易市場

A.回.田.團

B.0.I2.0.E

C.0.0.0

D.0.0.0

97、風險控制指標體系和風險監(jiān)管制度的核心是（）。

A.凈資本

B.固定資本

C.流動資本

D.注冊資本

98、2018年7月31日，財政部發(fā)行的3年期國債，面值100元，票面利率年息4.15%,按

單利計息，到期一次性還本付息。3年期貼現(xiàn)率5%。理論價格為（）元。

A.95.35

B.96.10

C.97.14

D.98.03

99、首次公開發(fā)行股票并在主板（中小企業(yè)板）上市所需滿足的條件不包括（）

A.發(fā)行人依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營時間在3年以上的股份有限公司，但經(jīng)國務(wù)院批準的除外。

B.最近1期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不

得高于20%

C.最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)，且現(xiàn)金流量累計超過人民幣3000萬元

D.最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量累計超過人民幣5000萬元或最近3個會計年

度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。

100、證券公司甲欲設(shè)立?家私募基金子公司乙，乙公司根據(jù)稅收、政策、監(jiān)管等需求欲設(shè)

立基金管理機構(gòu)丙，下列甲、乙、丙的做法錯誤的是（）o

A.甲以自有資金全資設(shè)立乙

B.乙持有內(nèi)45%的股權(quán)，但不擁有管理控制權(quán)

C.乙不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔連帶責任的出資人

D.內(nèi)不得對外提供擔保

參考答案與解析

1、答案：B

本題解析：

在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不

同類型。而法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資

產(chǎn)投入公司形成的股份。

2、答案：A

本題解析：

考查基本分析法的優(yōu)點。

3、答案：B

本題解析：

2018年3月17日第十三屆全國人民代表大會第一次會議通過《關(guān)于國務(wù)院機構(gòu)改革方案的

決定》，決定組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會，原中國銀監(jiān)會、原中國保監(jiān)會擬定銀行業(yè)、

保險業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責劃入中國人民銀行，中國銀保監(jiān)會作為

微觀審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管主體，監(jiān)督金融機構(gòu)行為穩(wěn)定、合規(guī)經(jīng)營的職責更為明確。

4、答案：B

本題解析：

考點：考查基金自身投費活動產(chǎn)生的所得稅的稅率問題。對證券投費基金從證券市場中取得

的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他

收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，

由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅。

5、答案：B

本題解析：

公司債券公開發(fā)行方式。采用分期發(fā)行的，發(fā)行人應(yīng)在后續(xù)發(fā)行中及時披露更新后的債券募

集說明書，并在每期發(fā)行完成后5個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案。

6、答案：A

本題解析：

全國性商業(yè)銀行發(fā)行長期次級債務(wù)額度不得超過核心資本的25%,

其他商業(yè)銀行不得超過核心資本的30%。

7、答案：A

本題解析：

目項，流通國債的轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求：目項.非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，

可以記名，也可以不記名。

8、答案；D

本題解析：

考查公司制證券交易所。任何成員公司的股東、高級職員、雇員都不能擔任證券交易所的高

級職員，以保證交易的公正性。

9、答案：C

本題解析：

考查行業(yè)分析因素中的抗外部沖擊的能力。

抗外部沖擊的能力是考察某個行'也在遭遇重大政治、經(jīng)濟或自然環(huán)境變化時業(yè)績的穩(wěn)定性。

例如，高油價可能對整個交通運輸業(yè)以及相關(guān)制造行業(yè)產(chǎn)生非常大的不利影響，但對替代能

源生產(chǎn)行業(yè)則是有利的。

10、答案：D

本題解析：

合規(guī)管理制度是健全證券公司內(nèi)部約束機制、實現(xiàn)內(nèi)部約束與外部監(jiān)管有機互動的重要措施,

有利于推動監(jiān)管機制從行政監(jiān)管為主向行政監(jiān)管、行業(yè)自律和公司自我約束有機結(jié)合轉(zhuǎn)變。

11、答案：C

本題解析：

“N〃是指由上海證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會等機構(gòu)發(fā)布的其他一整套業(yè)務(wù)指引、規(guī)范和管

理細則，包括《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》《上海證券交易所科創(chuàng)板

企業(yè)上市推薦指引》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)

下投資者管理細則》等一系列文件。

12、答案：D

本題解析：

考查證券交易所總經(jīng)理職能。提議召開臨時監(jiān)事會是監(jiān)事長的職能。

13、答案：C

本題解析：

公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報價投資者的數(shù)量不少于20。

14、答案：C

本題解析：

考查中國證券業(yè)協(xié)會介紹。按照《證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關(guān)規(guī)定，中國

證券業(yè)協(xié)會是具有獨立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織,

是非營利性的社會團體法人。

15、答案：D

本題解析：

不動產(chǎn)抵押債券是以土地、設(shè)備、房屋等不動產(chǎn)為抵押擔保品所發(fā)行的公司債券，是抵押證

券的一種。另外，用作抵押的財產(chǎn)價值不一定與發(fā)生的債務(wù)額和等，如果同一抵押品價值較

大，可多次抵押，設(shè)立若干個抵押權(quán)，按發(fā)行程序分為第一抵押公司債和第二抵押公司債等，

前者稱優(yōu)先抵押，后者稱一般抵押，按照優(yōu)先到一般的順序。如果發(fā)行

公司到期不能償付債券本息，債權(quán)人有權(quán)處理抵押品來抵償。

16、答案：A

本題解析：

區(qū)域性股權(quán)市場由所在地省級人民政府按規(guī)定實施監(jiān)管并承擔相應(yīng)風險處置責任。

17、答案：D

本題解析：

中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中披露，包括信用增進措

施、資金償付安排以及其他償債保障措施。企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)披露集合票據(jù)債項評級、各

企業(yè)主體信用評級以及專業(yè)信用增進機構(gòu)（若有）主體信用評級。

18、答案：B

本題解析：

本題主要考查國內(nèi)金融市場的概念。

國內(nèi)金融市場，是指單一司法轄域內(nèi)的金融市場，也可以進一步分為全國性金融市場和地區(qū)

性金融市場。

19、答案：A

本題解析：

境內(nèi)上市外資股又被稱為"B股"。

20、答案：B

本題解析：

另類子公司不得向投資者募集資金開展基金業(yè)務(wù)，且不得下設(shè)任何機構(gòu)。

21、答案：A

本題解析：

國際經(jīng)驗表明，直接融資和間接融資平衡發(fā)展是增強經(jīng)濟金融結(jié)構(gòu)彈性的重要舉措。

22、答案：D

本題解析：

考查機構(gòu)投資者的特點。在成熟資本市場，機構(gòu)投資者往往在證券市場中居于主導(dǎo)地位，他

們在證券市場上的交易活動往往對整體市場的運行態(tài)勢產(chǎn)生影響。機構(gòu)投資者是具有獨立法

人地位的經(jīng)濟實體。一方面，曲們要受到一系列法律法規(guī)的約束和政府監(jiān)管部門、行業(yè)自律

組織的監(jiān)督；另?方面，其內(nèi)部通常設(shè)有董事會、監(jiān)事會等組織形式，進行相應(yīng)的管理和風

險控制。一般來說，機構(gòu)投資者的投資行為相對理性化，投資成功率及收益水平通常高于個

人投資者。

23、答案：D

本題解析：

0項錯誤。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次。

13項錯誤。開放式基金的基金合同應(yīng)當約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金利潤分

配的最低比例。

故本題選Do

24、答案：A

本題解析：

風險控制是指經(jīng)濟主體采用各種合格有效的工具、手段和流程進行控制和緩釋風險的過程，

分為事前控制、事中控制和事后控制。事前控制主要是確定風險管理政策，包括確定風險容

忍度、風險限額、風險定價和制訂應(yīng)急預(yù)案等。故①②正確。事中控制是在風險資產(chǎn)的實

際運作過程中采用流程、工具進行動態(tài)、實時監(jiān)測和報告。故③錯誤。事后控制是在風險

影響因素發(fā)生變化或風險發(fā)生后采取的對應(yīng)措施，包括風險轉(zhuǎn)移和重新調(diào)整風險限額等。故

④錯誤。

25、答案：A

本題解析：

開放式基金的認購步驟包括開立基金賬戶、認購、確認。

26、答案：A

本題解析：

考查金融衍生工具的基本特征。

27、答案：D

本題解析：

中小企業(yè)板塊的設(shè)計要點主要有四個方面：第暫不降低發(fā)行上市標準，而是在主板市場

發(fā)行上市標準的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊，這樣可以避免因發(fā)行上市標準變化帶來的風險；

第二，在考慮上市企業(yè)的成長性和科技含量的同時，盡可能擴大行業(yè)覆蓋面，以增強上市公

司行業(yè)結(jié)構(gòu)的互補性：第三，在現(xiàn)有主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊，可以依托主板市場形成

初始規(guī)模，避免直接建立創(chuàng)業(yè)板市場初始規(guī)模過小帶來的風險：第四，在主板市場的制度框

架內(nèi)實行相對獨立運行，目的在于有針對性地解決市場監(jiān)管的特殊性問題，逐步推進制度創(chuàng)

新，從而為建立創(chuàng)業(yè)板市場積累經(jīng)驗。

28、答案：A

本題解析：

本題主要考查金融市場的基本概念。金融巾場是要素市場的一種，是以金融資產(chǎn)為對象而形

成的供求關(guān)系和交易機制的總利°

29、答案：C

本題解析：

作為"政府的銀行”，中央銀行與政府的關(guān)系主要體現(xiàn)在列于負債方的接受政府等機構(gòu)的存款

和列于資產(chǎn)方的通過持有政府債券融資給政府和為國家外匯儲備、黃金等項目。

30、答案：D

本題解析：

從各國的具體實踐看，出于維護金融穩(wěn)定的需要，政府可成立或指定專門機構(gòu)參與證券市場

交易，減少非理性的市場震蕩。

31、答案；D

本題解析：

考查企業(yè)債券和公司債券的不同點。企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為3?20年，

以10年為主；公司債券的發(fā)行期限一般為3?10年，以5年為主。

32、答案：A

本題解析：

本題主要考查股票市場融資的概念。股票市場融資是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制

權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企經(jīng)營資金的一種方式.

33、答案：B

本題解析：

股票是要式證券，股票應(yīng)具備《公司法》規(guī)定的有關(guān)內(nèi)容，如果缺少規(guī)定的要件，股票就無

法律效力。

34、答案：A

本題解析：

證券投資基金與股票、債券的區(qū)別包括：

（1）反映的經(jīng)濟關(guān)系不同。

（2）籌集資金的投向不同。

（3）收益風險水平不同。

35、答案：D

本題解析：

股票的市場價格?般是指股票在二級市場上交易的價格。股票的市場價格由股票的價值決定,

但同時受許多其仙因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，，其他因素都是通過作

用于供求關(guān)系而影響股票價格的。

36、答案：B

本題解析：

普通股的持有者是股份公司的基本股東，按照我國《公司法》的規(guī)定，

公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利。

37、答案：D

本題解析：

一個發(fā)達、高效的證券市場也必定是一個信息靈敏的市場，它既要有現(xiàn)代化的信息通信設(shè)備

系統(tǒng)，又必須有組織嚴密的科學的信息網(wǎng)絡(luò)機構(gòu)；既要有收集、分析、預(yù)測和交換信息的制

度與技術(shù)，又要有與之相適應(yīng)的、高質(zhì)量的信息管理人才。

38、答案：D

本題解析：

考有開放式基金贖回費用的繳納。投資者在辦理開放式基金贖I可時，一般需要繳納贖回費，

貨幣市場基金及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他品種除外。

39、答案；D

本題解析：

股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期

貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

40、答案：C

本題解析：

回項是中央銀行作為銀行的銀行的體現(xiàn)。

41、答案：C

本題解析：

資本公積屬于股東權(quán)益收入，轉(zhuǎn)增資本屬于權(quán)益內(nèi)部的調(diào)動，不影響權(quán)益總額。

42、答案：D

本題解析：

考查中國證監(jiān)會負責監(jiān)管的機構(gòu)的具體類型。中國證監(jiān)會各地方證監(jiān)局主要負責對轄區(qū)下列

機構(gòu)的監(jiān)管：

（1）注冊地在轄區(qū)的證券公司（含證券業(yè)務(wù)子公司）、公募基金銷售機構(gòu)；

（2）證券公司、公募基金銷售機構(gòu)設(shè)立在轄區(qū)的分支機構(gòu)：

（3）主耍運營地在轄區(qū)的基金管理公司及其全部分支機構(gòu)、各類子公司，主要運營地在轄

區(qū)的具有公募基金管理資格的其他機構(gòu)（證券公司除外）、公募基金托管機構(gòu)（證券公司除

外）及其全部分支機構(gòu)；

（4）注冊地在轄區(qū)的證券公司在轄區(qū)內(nèi)外設(shè)立的各類非證券業(yè)務(wù)子公司（含其下設(shè)機構(gòu)）,

以及注冊地在轄區(qū)的公募基金的銷售支付、份額登記、估值、投資顧問、評價、信息技術(shù)系

統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)等服務(wù)機構(gòu)及其全部分支機構(gòu)；

（5）按規(guī)定負責監(jiān)管的其他證券基金經(jīng)營機構(gòu)。

43、答案：B

本題解析：

開放式基金是指基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購和贖

回的基金。

44、答案：D

本題解析：

考查對基金代理銷售機構(gòu)相關(guān)知識的理解。在我國，中國證監(jiān)會認定的機構(gòu)才有資格從事基

金的代理銷售。目前可以申請從事基金代理銷售的機構(gòu)包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司

與證券投資咨詢公司等。

45、答案：C

本題解析：

創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行股票需滿足最近三年及一期財務(wù)報表未被注冊會計師出具否定意見或

者無法表示意見的審計報告。

46、答案：D

本題解析：

考查私募基金合格投資者滿足的條件。

47、答案：A

本題解析：

考查遠期交易與現(xiàn)券交易的區(qū)別。注意遠期交易的貨款早已談妥,不會隨時間的推移而改變。

48、答案：B

本題解析：

企業(yè)年金基金財產(chǎn)投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品及投資性保險產(chǎn)品、股票基金的比例，不高于基金

凈資產(chǎn)的30%。其中，投資股票的比例不高于基金凈資產(chǎn)的20%。

49、答案：B

本題解析：

荷蘭式招標的標的為利率或利差時，全場最高中標利率或利差為當期國債票面利率或基本利

差，各中標機構(gòu)均按面值承銷：標的為價格時，全場最低中標價格為當期國債發(fā)行價格，各

中標機構(gòu)均按發(fā)行價格承銷。

50、答案：B

本題解析：

考查風險對沖概念。風險對沖，是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)

或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)潛在損失的?種策略性選擇。

51、答案：A

本題解析：

考杳現(xiàn)值的計算。161.05/(1-10%)5=100(元)

52、答案：C

本題解析：

股票的內(nèi)在價值即理論價值，即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，

股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動

53、答案：D

本題解析：

政策性銀行發(fā)行金融債券的條件。

54、答案：C

本題解析：

企業(yè)應(yīng)在集合票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護機制，包括應(yīng)時任一企業(yè)及信用增進機構(gòu)主體

信用評級下降或財務(wù)狀況惡化、集合票據(jù)債項評級下降以及其他可能影響投資者利益情況的

有效措施。

55、答案：A

本題解析：

債券信用評級是以企業(yè)或經(jīng)濟主體發(fā)行的有價債券為對象進行的信用評級。債券信用評級大

多是企業(yè)債券信用評級，是對具有獨立法人資格企業(yè)所發(fā)行某一特定債券、按期還本付息的

可靠程度進行客觀公正的評估，并標示其信用程度的等級。這種信用評級，是為投資者購買

債券和證券市場債券的流通轉(zhuǎn)讓活動提供信息服務(wù)。

評級標準或者工作程序有調(diào)整的，應(yīng)當充分披露。

56、答案：D

本題解析：

以卜.選項均正確

57、答案：A

本題解析：

金融期權(quán)的基本功能包括：①套期保值功能：②價格發(fā)現(xiàn)功能；③投機功能：④盈利功

能。

58、答案：B

本題解析：

開放式基金的認購費率和收費模式。基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認購金額設(shè)

置不同的認購費率。我國股票型基金的認購費率大多在1%?L5%,債券型基金的認購費率通

常在1%以下，貨幣市場基金一般不收取認購費。

59、答案：D

本題解析：

考查對風險準備金策略的認識。風險是有價值的，承擔風險就是要獲得風險回報。

60、答案：D

本題解析：

債券的利息來源于稅前。其余屬于優(yōu)先股的特點。

61、答案：B

本題解析：

公司債券和企業(yè)債券的相關(guān)知識。企業(yè)債券的發(fā)行由核準制改為注冊制。國家發(fā)改委為企業(yè)

債券的法定注冊機關(guān)，發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)當依法經(jīng)國家發(fā)改委注冊.公司債券的發(fā)行由核準制

改為注冊制。公開發(fā)行公司債券由證券交易所負責受理.、審核，報中國證監(jiān)會履行發(fā)行注冊

程序。

62、答案：C

本題解析：

考有監(jiān)事會會議的知識。監(jiān)事會至少每6個月召開一次會議；監(jiān)事會決議應(yīng)當經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)

事通過。

63、答案：B

本題解析：

考查對投資組合的理解。有效的投資組合就是選擇彼此之間相關(guān)系數(shù)小于1的資產(chǎn)組合，在

不影響收益率的情況下盡可能地降低風險。

64、答案：A

本題解析：

考杳存托憑證相關(guān)知識。

65、答案：C

本題解析：

考查股票的賬面價值。

股票的賬面價值乂被稱為股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等

于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。

66、答案：B

本題解析：

公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過市場詢價確定：企業(yè)債券的定

價存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40%o

67、答案：D

本題解析：

《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定.律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)，可以為下

列事項出具法律意見：首次公開發(fā)行股票及上市；上市公司發(fā)行證券及上市：上市公司的收

購、重大資產(chǎn)重組及股份回購：上市公司實行股權(quán)激勵計劃；上市公司召開股東大會；境內(nèi)

企業(yè)直接或者間接到境外發(fā)行證券。將其證券在境外上市交易；證券公司、證券投資基金管

理公司及其分支機構(gòu)的設(shè)立、變更、解散、終止；證券投資基金的募集.證券公司集合資產(chǎn)

管理計劃的沒立：證券衍生品種的發(fā)行及上市；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。律師事務(wù)所可

以接受當事人的委桿，組織制作與證券業(yè)務(wù)活動相關(guān)的法律文件，

68、答案：B

本題解析：

團項，政府債券不存在經(jīng)營風險。高質(zhì)量的公司債券的持有者承受有限的經(jīng)營風險，而低質(zhì)

量債券的持有者則承受比較多的經(jīng)營風險。

69、答案：B

本題解析：

無面額股票的價值隨股份公司每股凈資產(chǎn)和預(yù)期每股收益的增減而相應(yīng)增減。公司凈資產(chǎn)和

預(yù)期收益增加，每股價值上升；反之，公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收益減少，每股價值下降。

70、答案：C

本題解析：

交易所市場的債券清兌和結(jié)算主要采取的是中央對手方的凈額結(jié)算機制L由中國證券登記結(jié)

算有限責任公司負責債券交易的

清算、結(jié)算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔保。

71、答案：B

本題解析：

紅籌股定義。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股

東權(quán)益來自中國內(nèi)地公司的股票。紅籌股不屬于外資股;H股是指注冊地在我國內(nèi)地、上市

地在我國香港的外資股；B股是境內(nèi)上市外資股。

72、答案：B

本題解析：

政府債券是指政府財政部門或其他代理機構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的、承諾在一定時

期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。中央政府發(fā)行的債券被稱為中央政府債券或者國債，地

方政府發(fā)行的債券被稱為地方政府債券，有時兩者被統(tǒng)稱為公債。

73、答案：A

本題解析：

考查市凈率法估值的特點。

市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動性較高的金融機構(gòu)，因為這類公司的資產(chǎn)賬面價值更加接

近市場價值。例如，銀行業(yè)的估值通常會用市凈率倍數(shù)法。而運營歷史悠久的制造業(yè)企業(yè)和

新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)往往不適合采用市凈率倍數(shù)法。

74、答案：A

本題解析：

按照《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，我國證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括證券經(jīng)紀，證券投資

咨詢，與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問，證券承銷與保薦，證券自營，證券資產(chǎn)

管理及其他證券業(yè)務(wù)。

75、答案：C

本題解析：

考查證券登記結(jié)算公司。設(shè)立證券登記結(jié)算公司必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

76、答案：C

本題解析：

金融債券發(fā)行。發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行

金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

77、答案：D

本題解析：

考杳對股票流動性的理解。通常情況下，大盤股的流動性比小盤股強，上市公司股票流動性

比非上市公司強。

78、答案：A

本題解析：

本題主要考查金融市場的基本概念。金融市場是要素市場的一種，是以金融資產(chǎn)為對象而形

成的供求關(guān)系和交易機制的總和。

79、答案：B

本題解析：

中國證券行業(yè)自律組織不包括中國證監(jiān)會

80、答案：A