第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)資格考試管理及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《證券投資基金法》，基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的合規(guī)管理機(jī)制，以下哪項(xiàng)不屬于其核心職責(zé)？（）

A.制定并執(zhí)行基金投資決策流程

B.定期對基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估

C.確?；鹳Y產(chǎn)獨(dú)立于管理人固有財(cái)產(chǎn)

D.負(fù)責(zé)基金份額持有人名冊的登記管理

2.基金銷售機(jī)構(gòu)在開展基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)，必須遵守的要求不包括？（）

A.向投資者提供基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)結(jié)果

B.確保基金宣傳材料與基金合同一致

C.允許投資者在未完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估前購買基金

D.建立基金銷售信息登記制度

3.基金信息披露中，“定期報(bào)告”通常不包括以下哪類文件？（）

A.基金季度報(bào)告

B.基金中期報(bào)告

C.基金年度報(bào)告

D.基金招募說明書

4.下列哪種行為屬于基金管理人內(nèi)部控制的“不相容職務(wù)分離”原則？（）

A.基金投資經(jīng)理同時(shí)負(fù)責(zé)基金估值核算

B.基金份額登記與基金清算崗位分離

C.基金財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人直接操作基金銀行賬戶

D.基金交易員兼任基金信息披露工作

5.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，以下哪種情況可能導(dǎo)致贖回資金延遲到賬？（）

A.基金規(guī)模較小，流動性不足

B.投資者提交贖回申請時(shí)間過晚

C.基金合同約定的贖回費(fèi)率較高

D.基金管理人未按時(shí)提交贖回確認(rèn)信息

6.基金份額持有人大會的表決機(jī)制中，以下哪項(xiàng)說法錯(cuò)誤？（）

A.日常事項(xiàng)可采取普通決議，即過半數(shù)通過

B.修改基金合同需經(jīng)參加大會的持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過

C.基金終止等重大事項(xiàng)必須采取特別決議

D.臨時(shí)股東大會可代替基金份額持有人大會作出決議

7.下列哪種金融工具通常被歸類為基金投資的“另類投資”類別？（）

A.股票

B.債券

C.房地產(chǎn)信托憑證（REITs）

D.商業(yè)票據(jù)

8.基金估值過程中，對于不存在活躍市場的非上市公司股權(quán)，通常采用的方法不包括？（）

A.可比公司法

B.收益法

C.成本法

D.現(xiàn)金流折現(xiàn)法

9.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的約定不包括？（）

A.基金的投資范圍

B.基金的投資策略

C.基金的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)

D.基金管理人的薪酬結(jié)構(gòu)

10.基金信息披露的“及時(shí)性原則”要求，以下哪項(xiàng)表述不準(zhǔn)確？（）

A.基金凈值信息應(yīng)在每個(gè)交易日結(jié)束后2小時(shí)內(nèi)披露

B.基金重大事項(xiàng)應(yīng)在發(fā)生之日起2日內(nèi)披露

C.基金季度報(bào)告應(yīng)在每個(gè)季度結(jié)束后15日內(nèi)披露

D.基金臨時(shí)信息披露應(yīng)在知悉后1個(gè)月內(nèi)披露

11.基金托管人對基金財(cái)產(chǎn)的監(jiān)督職責(zé)不包括？（）

A.監(jiān)督基金管理人是否遵守基金合同約定

B.核查基金資產(chǎn)凈值計(jì)算是否準(zhǔn)確

C.決定基金的投資交易指令執(zhí)行

D.監(jiān)督基金信息披露是否真實(shí)完整

12.基金銷售適用性原則中，“了解投資者”的核心內(nèi)容不包括？（）

A.評估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.了解投資者的投資目標(biāo)

C.確定投資者的財(cái)務(wù)狀況

D.推薦投資者購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的基金產(chǎn)品

13.基金合同生效后，基金管理人若需變更基金管理人，應(yīng)遵循的程序不包括？（）

A.依法辦理基金財(cái)產(chǎn)管理權(quán)移交手續(xù)

B.向中國證監(jiān)會提交變更申請

C.事先告知基金份額持有人

D.無需披露變更原因

14.基金募集期間，基金管理人未按規(guī)定公告基金招募說明書，可能面臨的監(jiān)管措施不包括？（）

A.責(zé)令改正

B.處以罰款

C.暫停其基金募集業(yè)務(wù)

D.直接取消其基金管理資格

15.基金投資中的“流動性風(fēng)險(xiǎn)”主要指？（）

A.基金凈值波動風(fēng)險(xiǎn)

B.基金份額無法及時(shí)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

C.基金管理人經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

D.基金投資標(biāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)

16.基金信息披露中，“關(guān)聯(lián)交易披露”的主要目的是？（）

A.降低基金運(yùn)營成本

B.提高基金透明度

C.增加基金投資收益

D.規(guī)避基金稅收

17.基金管理人聘請外部服務(wù)機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)履行的程序不包括？（）

A.簽訂書面服務(wù)協(xié)議

B.向中國證監(jiān)會報(bào)備

C.對服務(wù)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)進(jìn)行審查

D.事先征得基金份額持有人同意

18.基金合同中，關(guān)于基金終止的事由不包括？（）

A.基金規(guī)模持續(xù)低于法定最低規(guī)模

B.基金管理人依法解散或破產(chǎn)

C.基金投資策略發(fā)生重大變化

D.基金份額持有人大會決定終止

19.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者宣傳基金業(yè)績時(shí)，以下哪項(xiàng)行為可能違反規(guī)定？（）

A.列示過去5年的基金業(yè)績

B.強(qiáng)調(diào)基金業(yè)績的持續(xù)性

C.使用“歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)”的提示

D.以“最高收益”作為宣傳重點(diǎn)

20.基金信息披露的“準(zhǔn)確性原則”要求，以下哪項(xiàng)表述不準(zhǔn)確？（）

A.基金凈值計(jì)算必須符合會計(jì)準(zhǔn)則

B.基金招募說明書應(yīng)列明所有風(fēng)險(xiǎn)因素

C.基金業(yè)績數(shù)據(jù)應(yīng)真實(shí)可驗(yàn)證

D.可使用模糊性描述替代具體數(shù)據(jù)

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.基金管理人的內(nèi)部控制體系應(yīng)包括哪些要素？（）

A.組織機(jī)構(gòu)控制

B.會計(jì)系統(tǒng)控制

C.投資風(fēng)險(xiǎn)控制

D.信息披露控制

E.職業(yè)道德規(guī)范

22.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，可能產(chǎn)生的費(fèi)用包括？（）

A.資本利得稅

B.贖回費(fèi)

C.交易手續(xù)費(fèi)

D.基金管理費(fèi)

E.業(yè)績報(bào)酬

23.基金信息披露的“完整性原則”要求，以下哪些信息必須披露？（）

A.基金投資組合明細(xì)

B.基金管理人董事會議紀(jì)要

C.基金管理人關(guān)聯(lián)方交易情況

D.基金管理人高管薪酬

E.基金份額持有人結(jié)構(gòu)

24.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作費(fèi)的規(guī)定通常包括？（）

A.費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)

B.費(fèi)用收取方式

C.費(fèi)用使用范圍

D.費(fèi)用監(jiān)督機(jī)制

E.費(fèi)用減免條件

25.基金銷售機(jī)構(gòu)在開展基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)，必須建立哪些制度？（）

A.銷售人員培訓(xùn)制度

B.銷售行為規(guī)范制度

C.投資者適當(dāng)性管理制度

D.銷售信息登記制度

E.銷售費(fèi)用管理制度

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.基金管理人可以同時(shí)管理不同風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品，但需確保各基金風(fēng)險(xiǎn)等級不交叉。（）

27.基金份額持有人大會的表決結(jié)果必須立即披露。（）

28.基金募集失敗，基金管理人應(yīng)退還投資者已繳納的認(rèn)購款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。（）

29.基金投資中的“信用風(fēng)險(xiǎn)”主要指基金投資標(biāo)的無法按期兌付本息的風(fēng)險(xiǎn)。（）

30.基金管理人可以將其固有財(cái)產(chǎn)投資于本基金。（）

31.基金信息披露的“公平性原則”要求，所有投資者獲取的信息必須完全一致。（）

32.基金托管人對基金資產(chǎn)進(jìn)行保管，但不參與基金投資決策。（）

33.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者宣傳基金業(yè)績時(shí)，可以使用“預(yù)期收益”等表述。（）

34.基金合同生效后，基金管理人不得擅自修改基金運(yùn)作方式。（）

35.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，若持有時(shí)間不足3年，可能需要繳納懲罰性贖回費(fèi)。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

36.基金信息披露的“重要性原則”要求，對于可能影響投資者決策的______信息必須充分披露。

37.基金管理人聘請外部投資顧問時(shí)，應(yīng)簽訂______協(xié)議，并定期評估其服務(wù)質(zhì)量。

38.基金合同中，關(guān)于基金終止的清算程序應(yīng)明確______、財(cái)產(chǎn)分配順序等內(nèi)容。

39.基金銷售適用性要求，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)建立______制度，記錄投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估結(jié)果。

40.基金信息披露的“及時(shí)性原則”要求，基金凈值信息應(yīng)在每個(gè)交易日結(jié)束后______小時(shí)內(nèi)披露。

41.基金托管人對基金財(cái)產(chǎn)的保管職責(zé)包括______、防范資產(chǎn)挪用等。

42.基金合同生效后，基金管理人若需調(diào)整基金投資策略，應(yīng)履行______程序。

43.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，若持有時(shí)間不足______年，可能需要繳納懲罰性贖回費(fèi)。

44.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者宣傳基金產(chǎn)品時(shí)，必須遵守______標(biāo)準(zhǔn)，不得夸大宣傳。

45.基金信息披露的“公平性原則”要求，所有投資者獲取的______信息必須完全一致。

五、簡答題（共25分）

46.簡述基金管理人內(nèi)部控制的“授權(quán)批準(zhǔn)”原則的主要內(nèi)容及其意義。（5分）

47.基金銷售機(jī)構(gòu)在開展基金銷售業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)如何落實(shí)“投資者適當(dāng)性管理”要求？（5分）

48.基金信息披露中，“關(guān)聯(lián)交易披露”的主要內(nèi)容和目的有哪些？（5分）

49.基金投資者在贖回基金份額時(shí)，可能遇到哪些風(fēng)險(xiǎn)？基金管理人應(yīng)如何防范？（5分）

50.結(jié)合《證券投資基金法》的規(guī)定，論述基金管理人如何履行“風(fēng)險(xiǎn)控制”職責(zé)？（5分）

六、案例分析題（共15分）

某基金管理人在2023年10月發(fā)布了一份基金季度報(bào)告，其中披露了以下內(nèi)容：

（1）本季度基金投資組合中，股票資產(chǎn)占比60%，債券資產(chǎn)占比30%，現(xiàn)金資產(chǎn)占比10%。

（2）本季度基金凈值上漲5%，但同期市場基準(zhǔn)指數(shù)上漲8%。

（3）報(bào)告末尾附有基金管理人及托管人的聲明，但未披露基金管理人最近1年內(nèi)發(fā)生的高管變動情況。

（4）報(bào)告中對“基金投資策略”的描述為“靈活配置，追求超越市場基準(zhǔn)指數(shù)的長期收益”。

問題：

（1）該基金季度報(bào)告中存在哪些信息披露問題？（4分）

（2）根據(jù)《證券投資基金法》及基金信息披露規(guī)則，基金季度報(bào)告應(yīng)包含哪些主要內(nèi)容？（6分）

（3）若該基金管理人未按規(guī)定披露相關(guān)信息，可能面臨哪些監(jiān)管措施？（5分）

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：基金管理人核心職責(zé)包括制定投資決策流程、評估運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、確保資產(chǎn)獨(dú)立，但基金份額持有人名冊登記屬于托管人職責(zé)。

2.C

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)必須完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估才能銷售基金，禁止在未評估前銷售。

3.D

解析：招募說明書屬于基金募集信息披露文件，不屬于定期報(bào)告范疇。

4.B

解析：基金份額登記與清算崗位分離是典型的不相容職務(wù)分離。

5.A

解析：基金流動性不足時(shí)，贖回資金可能延遲到賬。

6.D

解析：臨時(shí)股東大會不能代替基金份額持有人大會作出決議。

7.C

解析：REITs屬于房地產(chǎn)類另類投資，股票、債券、商業(yè)票據(jù)屬于傳統(tǒng)投資工具。

8.C

解析：成本法通常用于評估資產(chǎn)價(jià)值而非股權(quán)價(jià)值。

9.D

解析：薪酬結(jié)構(gòu)屬于管理人內(nèi)部管理事項(xiàng)，無需在基金合同中約定。

10.D

解析：臨時(shí)信息披露應(yīng)在知悉后2日內(nèi)披露。

11.C

解析：執(zhí)行投資交易指令屬于基金管理人職責(zé)。

12.D

解析：銷售適用性要求推薦與風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品。

13.D

解析：變更管理人需事先告知持有人。

14.D

解析：直接取消資格需情節(jié)嚴(yán)重，監(jiān)管措施通常包括責(zé)令改正、罰款等。

15.B

解析：流動性風(fēng)險(xiǎn)指無法及時(shí)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

16.B

解析：關(guān)聯(lián)交易披露旨在提高透明度。

17.B

解析：報(bào)備非法定程序，只需簽訂協(xié)議并審查資質(zhì)。

18.C

解析：投資策略變化屬于日常調(diào)整，不屬于終止事由。

19.D

解析：應(yīng)以“歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)”作為宣傳重點(diǎn)的提示。

20.D

解析：應(yīng)使用具體數(shù)據(jù)而非模糊性描述。

二、多選題

21.ABCDE

解析：基金管理人內(nèi)部控制包括組織機(jī)構(gòu)、會計(jì)系統(tǒng)、投資風(fēng)險(xiǎn)、信息披露、職業(yè)道德等要素。

22.BCD

解析：贖回費(fèi)、交易手續(xù)費(fèi)、基金管理費(fèi)屬于可能費(fèi)用，資本利得稅由投資者承擔(dān)，業(yè)績報(bào)酬通常與基金超額收益掛鉤。

23.ACDE

解析：投資組合明細(xì)、關(guān)聯(lián)交易情況、持有人結(jié)構(gòu)必須披露，董事會議紀(jì)要非法定披露內(nèi)容。

24.ABCDE

解析：費(fèi)用規(guī)定應(yīng)包括計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、收取方式、使用范圍、監(jiān)督機(jī)制、減免條件。

25.ABCDE

解析：銷售機(jī)構(gòu)必須建立培訓(xùn)、行為規(guī)范、適當(dāng)性管理、信息登記、費(fèi)用管理等一系列制度。

三、判斷題

26.√

27.×

解析：重大事項(xiàng)表決結(jié)果需披露，但非立即披露。

28.√

29.√

30.×

解析：基金管理人不得將其固有財(cái)產(chǎn)投資于本基金。

31.√

32.√

33.×

解析：應(yīng)使用“歷史業(yè)績不代表未來表現(xiàn)”的提示。

34.√

35.√

四、填空題

36.重要

37.服務(wù)

38.清算方案

39.適當(dāng)性評估

40.2

41.保管

42.法定

43.2

44.信息披露

45.基金招募說明書

五、簡答題

46.答：授權(quán)批準(zhǔn)原則要求基金管理人建立明確的授權(quán)體系，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行。

要點(diǎn)：①不同層級人員（如董事、高管、業(yè)務(wù)人員）的授權(quán)范圍需明確；②重大事項(xiàng)（如投資決策、資產(chǎn)處置）需經(jīng)集體決策；③授權(quán)記錄需可追溯。

意義：防止越權(quán)操作，確保業(yè)務(wù)合規(guī)。

47.答：投資者適當(dāng)性管理