第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁證券從業(yè)資格考試交流及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)遵循的原則是？

（）A.客戶自愿原則

（）B.收入水平原則

（）C.資產(chǎn)規(guī)模原則

（）D.客戶信用評(píng)級(jí)原則

2.下列關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)信息披露的表述中，錯(cuò)誤的是？

（）A.應(yīng)當(dāng)在營業(yè)部顯著位置公示融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則

（）B.應(yīng)當(dāng)定期披露融資融券業(yè)務(wù)信息披露公告

（）C.會(huì)員應(yīng)將融資融券交易信息以適當(dāng)方式向投資者提供

（）D.證券公司應(yīng)將客戶的信用證券賬戶信息直接提供給其他第三方

3.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)，可以參考的因素不包括？

（）A.客戶的資產(chǎn)規(guī)模

（）B.客戶的收入水平

（）C.客戶的信用記錄

（）D.客戶的交易經(jīng)驗(yàn)

4.融資融券交易中，客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例不得低于？

（）A.100%

（）B.150%

（）C.130%

（）D.150%（特殊情況下可適當(dāng)放寬至140%）

5.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須以自己的名義在證券交易所登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立？

（）A.客戶信用資金賬戶

（）B.客戶信用證券賬戶

（）C.信用交易擔(dān)保品賬戶

（）D.融資專用資金賬戶

6.下列哪種情形不屬于證券公司客戶信用評(píng)級(jí)調(diào)整的情形？

（）A.客戶信用狀況發(fā)生重大變化

（）B.客戶申請(qǐng)調(diào)整信用額度

（）C.客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于規(guī)定水平

（）D.客戶證券交易結(jié)算資金賬戶余額發(fā)生變動(dòng)

7.融資融券業(yè)務(wù)中，證券公司向客戶收取的保證金，其性質(zhì)屬于？

（）A.借款本金

（）B.借款利息

（）C.擔(dān)保物

（）D.交易傭金

8.客戶信用賬戶中的擔(dān)保物價(jià)值與其債務(wù)之間的比例關(guān)系，稱為？

（）A.維持擔(dān)保比例

（）B.信用額度

（）C.質(zhì)押率

（）D.保證金比例

9.融資融券交易過程中，證券公司對(duì)客戶信用賬戶內(nèi)的證券進(jìn)行處置，應(yīng)當(dāng)遵循的原則是？

（）A.優(yōu)先平倉融資證券

（）B.優(yōu)先平倉融券證券

（）C.客戶指定順序

（）D.隨機(jī)平倉

10.證券公司為客戶辦理融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂？

（）A.證券交易委托代理協(xié)議

（）B.融資融券合同

（）C.信用證券賬戶開戶協(xié)議

（）D.交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書

11.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用額度是指？

（）A.客戶可融資買入的證券數(shù)量

（）B.客戶可融券賣出證券的金額

（）C.客戶信用賬戶可使用的最大融資或融券額度

（）D.客戶信用賬戶中的擔(dān)保物價(jià)值

12.證券公司應(yīng)當(dāng)每日對(duì)客戶的信用賬戶進(jìn)行監(jiān)控，當(dāng)維持擔(dān)保比例低于預(yù)警線時(shí)，應(yīng)當(dāng)？

（）A.立即通知客戶降低持倉

（）B.暫?？蛻羧谫Y買入

（）C.對(duì)客戶信用賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉

（）D.向客戶發(fā)送提示短信

13.融券賣出過程中，客戶賣出融券所借入的證券，證券公司應(yīng)當(dāng)？

（）A.立即返還給出借方

（）B.留存客戶信用賬戶

（）C.計(jì)入客戶信用額度

（）D.用于償還客戶負(fù)債

14.證券公司為客戶進(jìn)行融資融券交易提供擔(dān)保的，其擔(dān)保范圍不包括？

（）A.客戶未按時(shí)還款的利息

（）B.客戶未按時(shí)還款的罰息

（）C.證券公司自營業(yè)務(wù)的虧損

（）D.客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例低于規(guī)定水平時(shí)，證券公司強(qiáng)制平倉的合理費(fèi)用

15.下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)信息披露的表述中，正確的是？

（）A.證券公司只需定期披露融資融券業(yè)務(wù)信息披露公告

（）B.會(huì)員應(yīng)將融資融券交易信息以適當(dāng)方式向投資者提供，但無需披露具體交易細(xì)節(jié)

（）C.證券公司應(yīng)將客戶的信用證券賬戶信息直接提供給其他第三方，但需征得客戶同意

（）D.融資融券交易過程中，證券公司應(yīng)向投資者披露客戶的信用賬戶信息

16.客戶信用評(píng)級(jí)調(diào)整后，證券公司應(yīng)？

（）A.立即調(diào)整客戶的信用額度

（）B.通知客戶調(diào)整后的信用評(píng)級(jí)及可能影響

（）C.暫?？蛻舻娜谫Y融券交易

（）D.對(duì)客戶信用賬戶進(jìn)行強(qiáng)制平倉

17.融資融券業(yè)務(wù)中，證券公司可以接受的擔(dān)保物不包括？

（）A.客戶信用賬戶中的現(xiàn)金

（）B.客戶信用賬戶中的證券

（）C.客戶自有房產(chǎn)

（）D.證券公司自營的股票

18.證券公司應(yīng)當(dāng)在營業(yè)部顯著位置公示融資融券業(yè)務(wù)信息的，不包括？

（）A.融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則

（）B.融資融券業(yè)務(wù)流程

（）C.客戶信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)

（）D.客戶的信用賬戶信息

19.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用賬戶內(nèi)的證券用于擔(dān)保，其價(jià)值評(píng)估應(yīng)遵循的原則是？

（）A.市場(chǎng)價(jià)格原則

（）B.成本價(jià)格原則

（）C.折扣價(jià)格原則

（）D.證券公司內(nèi)部定價(jià)原則

20.融資融券交易過程中，因證券公司原因?qū)е驴蛻魮?dān)保物價(jià)值發(fā)生減損的，應(yīng)當(dāng)？

（）A.由客戶自行承擔(dān)損失

（）B.由證券公司承擔(dān)損失

（）C.通過提高客戶的信用額度彌補(bǔ)

（）D.通知客戶但無需采取補(bǔ)救措施

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括？

（）A.客戶具有證券交易經(jīng)驗(yàn)

（）B.客戶信譽(yù)良好，具有持續(xù)盈利能力

（）C.客戶資產(chǎn)不低于規(guī)定限額

（）D.客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力達(dá)到規(guī)定等級(jí)

22.融資融券業(yè)務(wù)中，證券公司對(duì)客戶信用評(píng)級(jí)的因素包括？

（）A.客戶的資產(chǎn)規(guī)模

（）B.客戶的收入水平

（）C.客戶的信用記錄

（）D.客戶的年齡

23.證券公司向客戶收取的保證金，其來源可以是？

（）A.客戶信用賬戶中的現(xiàn)金

（）B.客戶信用賬戶中的證券

（）C.客戶自有資金

（）D.證券公司提供的融資

24.融資融券交易過程中，證券公司對(duì)客戶信用賬戶進(jìn)行監(jiān)控的內(nèi)容包括？

（）A.客戶的擔(dān)保物價(jià)值

（）B.客戶的負(fù)債情況

（）C.客戶的信用評(píng)級(jí)

（）D.客戶的交易行為

25.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向客戶進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)揭示包括？

（）A.融資融券交易具有放大虧損的風(fēng)險(xiǎn)

（）B.客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例可能低于規(guī)定水平

（）C.證券價(jià)格波動(dòng)可能導(dǎo)致?lián)Ｎ飪r(jià)值減損

（）D.客戶可能因擔(dān)保物價(jià)值不足而被強(qiáng)制平倉

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.證券公司可以為未滿18周歲的自然人開立信用證券賬戶。（×）

27.融資融券業(yè)務(wù)的保證金可以是現(xiàn)金，也可以是信用證券賬戶中的證券。（√）

28.客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例越高，其信用額度就越高。（√）

29.證券公司可以對(duì)客戶信用賬戶內(nèi)的證券進(jìn)行自由處置。（×）

30.融資融券交易過程中，客戶可以自行決定是否進(jìn)行擔(dān)保物的追加。（×）

31.證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，必須以自己的名義在證券交易所登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立信用證券賬戶。（√）

32.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶的信用評(píng)級(jí)調(diào)整后，其信用額度自動(dòng)隨之調(diào)整。（×）

33.客戶信用賬戶內(nèi)的現(xiàn)金可以用于擔(dān)保融資買入的證券。（√）

34.證券公司應(yīng)當(dāng)每日對(duì)客戶的信用賬戶進(jìn)行監(jiān)控，并確保維持擔(dān)保比例不低于規(guī)定水平。（√）

35.融券賣出過程中，客戶賣出融券所借入的證券，證券公司應(yīng)立即返還給出借方。（√）

四、填空題（共5空，每空2分，共10分）

36.證券公司為客戶開立信用證券賬戶，應(yīng)當(dāng)遵循__________原則。

37.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶的信用額度是指__________。

38.客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例是指__________。

39.證券公司向客戶收取的保證金，其性質(zhì)屬于__________。

40.融資融券交易過程中，證券公司對(duì)客戶信用賬戶進(jìn)行監(jiān)控，當(dāng)維持擔(dān)保比例低于__________時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知客戶追加擔(dān)保物。

五、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）

41.簡(jiǎn)述證券公司為客戶開立信用證券賬戶需要滿足的基本條件。

42.簡(jiǎn)述融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于規(guī)定水平時(shí)，可能采取的措施。

43.簡(jiǎn)述證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向客戶進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)揭示的主要內(nèi)容。

六、案例分析題（共1題，共25分）

44.某投資者張三，在A證券公司開立了信用證券賬戶，信用評(píng)級(jí)為AA級(jí)，信用額度為100萬元。2023年10月1日，張三在A證券公司信用賬戶中買入B股票10萬股，買入價(jià)格為10元/股，當(dāng)日B股票收盤價(jià)為12元/股。2023年10月10日，B股票價(jià)格下跌至8元/股，當(dāng)日A證券公司公布的維持擔(dān)保比例預(yù)警線為150%，警戒線為130%。當(dāng)日，A證券公司通知張三，其信用賬戶維持擔(dān)保比例為120%。請(qǐng)結(jié)合以上案例，回答以下問題：

（1）計(jì)算張三信用賬戶當(dāng)前的維持擔(dān)保比例。（假設(shè)B股票的市值為80萬元，信用賬戶中的現(xiàn)金余額為0）

（2）分析張三信用賬戶維持擔(dān)保比例低于警戒線的原因。

（3）A證券公司可以采取哪些措施來應(yīng)對(duì)張三信用賬戶維持擔(dān)保比例低于警戒線的情況？

（4）總結(jié)本案中涉及到的融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施。

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.A

2.D

3.D

4.C

5.D

6.D

7.C

8.A

9.A

10.B

11.C

12.B

13.A

14.C

15.D

16.B

17.D

18.D

19.A

20.B

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.A,C,D

22.A,B,C

23.A,B,C

24.A,B,C,D

25.A,B,C,D

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.×

27.√

28.√

29.×

30.×

31.√

32.×

33.√

34.√

35.√

四、填空題（共5空，每空2分，共10分）

36.客戶自愿

37.客戶信用賬戶可使用的最大融資或融券額度

38.客戶信用賬戶中的擔(dān)保物價(jià)值與其負(fù)債之間的比例關(guān)系

39.擔(dān)保物

40.130%

五、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）

41.答：

①客戶必須是符合條件的自然人；

②客戶信譽(yù)良好，具有持續(xù)盈利能力；

③客戶資產(chǎn)不低于規(guī)定限額；

④客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力達(dá)到規(guī)定等級(jí)；

⑤客戶必須具有證券交易經(jīng)驗(yàn)；

⑥客戶已簽署融資融券合同并完成風(fēng)險(xiǎn)揭示。

42.答：

①通知客戶追加擔(dān)保物；

②暫?？蛻羧谫Y買入；

③對(duì)客戶信用賬戶進(jìn)行部分或全部強(qiáng)制平倉。

43.答：

①融資融券交易具有放大虧損的風(fēng)險(xiǎn)；

②客戶信用賬戶的維持擔(dān)保比例可能低于規(guī)定水平；

③證券價(jià)格波動(dòng)可能導(dǎo)致?lián)Ｎ飪r(jià)值減損；

④客戶可能因擔(dān)保物價(jià)值不足而被強(qiáng)制平倉；

⑤客戶需要承擔(dān)相應(yīng)的利息、費(fèi)用和罰息。

六、案例分析題（共1題，共25分）

（1）答：維持擔(dān)保比例=擔(dān)保物價(jià)值/負(fù)債總額×100%

擔(dān)保物價(jià)值=B股票市值=10萬股×8元/股=80萬元

負(fù)債總額=融資買入的B股票市值=10萬股×10元/股=100萬元

維持擔(dān)保比例=80萬元/100萬元×100%=80%

答：張三信用賬戶當(dāng)前的維持擔(dān)保比例為80%。

（2）答：張三信用賬戶維持擔(dān)保比例低于警戒線的原因是：

①B股票價(jià)格下跌，導(dǎo)致?lián)Ｎ飪r(jià)值縮水；

②張三信用賬戶中沒有現(xiàn)金或其他擔(dān)保物可以彌補(bǔ)擔(dān)保物價(jià)值的減損；

③融資買入的證券市值（負(fù)債）仍然為100萬元。

（3）答：A證券公司可以采取的措施包括：

①通知張三追加擔(dān)保物，例如存入現(xiàn)金或轉(zhuǎn)入其他符合條件的證券；

②暫停張三的融資買入交易，防止其進(jìn)一步增加負(fù)債；

③對(duì)張三信用賬戶進(jìn)行部分或全部強(qiáng)制平倉，以減少負(fù)