2023年1月高等教育自學考試全國統(tǒng)一命題考試

1.金融市場分為貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場的分類依據(jù)是（）

A.交易標的物不同B.融資方式不同

C.交易對象的交割方式不同D.交易場合不同

2.金融機構之間最重要的調劑資金的市場是（）

A.貨幣市場B.資本市場

C.同業(yè)拆借市場D.初級市場

3.同業(yè)拆借的期限最短的是（）

A.日拆B(yǎng).隔夜拆借

C.半日拆D.指定日拆借

4.下列屬于交易性票據(jù)的是（）

A.國庫券B.銀行承兌匯票

C.商業(yè)本票D.大額定期存單

5.投資者以98美元的折扣價格購買期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其貼現(xiàn)率為

（）

A.1%B.2%

C.3%D.4%

6.武士債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計值貨幣屬于：）

A.同一個國家B.兩個不同國家

C.三個不同國家D.四個不同國家

7.可轉換債券的最重要性質是（）

A.有償性B.流通性

C.風險性D.可轉換性

8.債券發(fā)行價格擬定方式中，以募集完發(fā)行額為止的所有投標者報出的最低中標價格作為最

終發(fā)行價格的是（）

A.美國式:招標B.混合式招標

C.荷蘭式招標I）.簿記建檔式

9.我國境內公司發(fā)行的，在香港上市的股票是（）

A.B股B.H股

C.N股I）.S股

10.已知A股份有限公司發(fā)行在外的總股數(shù)為4億股，資產(chǎn)總額8.8億元，負債總額為3.6億元,

則A股份有限公司的每股賬面價值為（）

A.0.8元B.1.3元

C.2.2元D.3元

11.我國現(xiàn)階段對股票發(fā)行實行（）

A.注冊制B.核準制

C.登記制D.審批制

12.證券投資基金起源于（）

A.英國B.美國

C.日本D.加拿大

13.投資基金按其組織形式不同可分為（）

A.開放型基金和封閉型基金

B.契約型基金和公司型基金

C.股票基金和債券基金

D.成長型基金、收入型基金和平衡型基金

14.兩個國家短期利率存在差異時，投資者將資金從低利率國家調往高利率國家，以賺取利

差收益的外匯交易是（）

A.掉期交易B.套利交易

C.套匯交易D.遠期外匯交易

15.FI前我國實物黃金交易重要發(fā)生在（）

A.上海期貨交易所B.各商業(yè)銀行

C.上海黃金交易所I）.中國人民銀行

16.下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內外一體型的是（）

A.倫敦離岸金融市場B.紐約離岸金融市場

C.東京離岸金融市場D.新加坡離岸金融市場

17.現(xiàn)有資金10（）0元，年收益率為6%,則一年后的終值為（）

A.940B.1000

C.1050I）.1060

18.不包含通貨膨脹風險的利率是（）

A.名義利率B.實際利率

C.遠期利率D.即期利率

19.根據(jù)有效市場理論，市場價格已充足反映出所有過去的證券價格信息的市場是（）

A.弱勢有效市場B.半強勢有效市場

C.強勢有效市場D.完全有效市場

20.下列關于無差異曲線的說法，簿誤的是（）

A.投資者的無差異曲線的斜率是正的

B.同一投資者有且只有一條無差異曲線

C.同一投資者在同一M點的任何兩條無差異曲線都不能相交

D.無差異曲線的斜率越小表白投資者厭惡風險限度較輕

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目規(guī)定的，請將其代碼填寫在題后的

括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。

21.同業(yè)拆借市場的重要交易工具涉及（）

A.本票B.支票

C.承兌匯票D.同業(yè)債券

E.資金拆借

22.普通股股東的權利涉及（）

A.公司經(jīng)營參與權B.盈余分派權

35.試述我國債券流通市場的交易方式。

36.試述有效市場假說的內涵及分類。

2011年1月高等教育自學考試全國統(tǒng)一命題考試

金融市場學試題答案及評分參考

gjr（課程代碼0007TWF

一、單項選攆融（本大看共20小flh每小nI分，共2。分）

1.A2.C3.C4.B5.D

6.B7.D8.C9.H10.B

11.B12.A13.u14.BIS.C

*'B

16.A17.D18.】9.A20.B

二、多事選抒箱（本大通共5小d,每小H2分,共10分）

21.AHCDE22.ABCE23.ABCD24.BCD

25.BCDE

三名詞解釋

26資產(chǎn)證券化：是指把流動性較差的資產(chǎn)，通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以

這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實現(xiàn)相關債權的流動化

27余額包銷：是指承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的股票，再向投資者發(fā)售，由承銷商承

擔所有風險的承銷方式

28貨幣的時間價值：是指在社會生產(chǎn)和再生產(chǎn)的過程中，貨幣通過一定期間的投資和再投資

后所增長的價值

29ETF:即交易型開放式指數(shù)基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式

基金

四簡答題

30特性：發(fā)行成本低；足額運用資金；對利率變動反映靈敏；提高發(fā)行公司信譽

31集合理財、專業(yè)管理；組合投資、分散風險；利益共享、風險共擔；嚴格監(jiān)管、信息透明；

獨立托管、保障安全

32直接影響因素：成本因素；供求因素

33實現(xiàn)購買力的國際轉移34從分業(yè)監(jiān)管向混業(yè)監(jiān)管轉變

為國際經(jīng)濟交易提供資金融通從機構性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉變

提供避免外匯風險的手段從單向監(jiān)管向全面監(jiān)管轉變

便于中央銀行進行穩(wěn)定匯率的操作從封閉性監(jiān)管向開放性監(jiān)管轉變

論述題

35從債券交易方式的性質看，我國債券流通市場的交易方式目前重要是現(xiàn)券交易、回購交

易和遠期交易

債券的現(xiàn)券交易：交易雙方依據(jù)商定的付款方式，在相對較短的時間內完畢債券交割清

算的交易方式。

債券的回購交易：交易雙方在遂行債券交易的同時約柒在未來某一日期以約定的價格講

行反向交易

債券的遠期交易：交易雙方約定在未來某一日期以約定價格和數(shù)量買賣標的債券的行為。

通過債券的遠期交易，投資者可以規(guī)避利率風險，實現(xiàn)套期保值

36內涵：在有效資本市場上，證券的價格可以對新信息作出迅速、全面、準確的反映，投資

者不能獲得任何套利利潤

分類：弱式有效市場半強式有效市場強式有效市場

全國2023年10月自學考試金融市場學試題

1.金融資產(chǎn)發(fā)行后進行買賣的市場被稱為（）

A.初級市場B.次級市場

C.第三市場D.第四市場

2.下列不唇于非存款性金融機構的是（）

A.商業(yè)銀行B.投資銀行

C.保險公司D.投資基金

3.國際同業(yè)拆借中大量使用的利率是（）

A.LIBORB.SIBOR

C.NIBORD.HIBOR

4.票據(jù)持票人在票據(jù)背面署名將該票據(jù)權利轉讓給受讓人的行為是（）

A.出票B.背書

C.承兌D.貼現(xiàn)

5.信用等級處在AAA與BBB之間的債券一般被劃分為（）

A.投資級別B.投機級別

C.金邊債券D.垃圾債券

6.一張正在發(fā)行的債券，面值為100元，期限是半年，票面利率為8%,發(fā)行價格為100元,

則到期后還本付息一共支付的金額為（)

A.92元B.96元

C.104元D.108元

7.匯票的保證人不能是（）

A.出票人B.承兌人

C.背書人D.持票人

8.在中國境外注冊、在香港上市但重要業(yè)務在中國內地的股票是（）

A.國有股B.外資股

C.藍籌股D.紅籌股

9.目前我國股票的發(fā)行制度為（）

A申請制B.注冊制

C.報告制D.核準制

10.市盈率（P/E）指的是（）

A.每股收益/每股市價B.每股市價/每股收益

C.每股股利/每股市價D.每股市價/每股股利

U.ETF是指（）

A.交易型開放式基金B(yǎng).上市型開放式基金

C.封閉式基金D.社?；?/p>

12.外幣供不應求時，外匯匯率將會（)

A.上漲B.下跌

C.不變D.不擬定

13.一國貨幣與外幣保持固定比價關系的匯率制度是（

A.單獨浮動匯率制B.聯(lián)合浮動匯率制

C.釘住浮動匯率制D.聯(lián)系匯率制

14.下列個用于金融期貨合約特點的是（)

A.標準化B.場外交易

C.保證金制度D.違約風險低

15.金融互換合約的基本原理是（)

A.零和博弈原理B.風險一報酬原理

C.比較優(yōu)勢原理D.投資分政化原理

16.存放在美國境外銀行的美元存款被稱為（)

A.離岸美元B.境外美元

C.亞洲美元D.歐洲美元

17.X公司存入一筆資金到A銀行，以便2年后更新50000元設備之用，銀行存款利率為

5%,按復利法計算該公司目前應當存入多少資金?（)

A.431919元B.453514元

C.476190元D.500000元

18.無風險資產(chǎn)的貝塔系數(shù)為（)

A.-1B.0

D.2

19.隨著資產(chǎn)組合中證券數(shù)量的增長，逐步被抵消掉的風險是（)

A.系統(tǒng)風險B.非系統(tǒng)風險

C.總風險D.市場風險

20.某些特定期期內進行股票交易可以獲得超額收益指的是（)

A.股票溢價效應B.小公司效應

C.賬面市值比效應D.H歷效應

21.金融市場的交易主體涉及（)

A.投資者B.籌資者

C.金融中介D.套期保值者

E.套利者

22.銀行承兌匯票具有哪些特性?（)

A.安全性強B.流動性大

C.靈活性好D.有追索權

E.違約風險大

23.黃金的屬性有（）

A.商品屬性B.貨幣屬性

C投機屬性D.投資屬性

E.金融屬性

24.金融衍生品可以分為（）1

A.遠期合約B.期貨合約

C.期權合約D.互換合約

E.股票合約

25.技術分析的理論基礎是建立在哪三個假設之上的?（）

A.歷史會重演B.零和博弈

C.市場行為包含一切信息D.價格沿趨勢移動

E.信息傳遞

三,名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26洞業(yè)拆借市場

27.可轉換公司債券

28.私募發(fā)行

29.金融期貨合約

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡述資產(chǎn)證券化的積極作用。

31.簡述股票市.場的功能。

32.簡述創(chuàng)業(yè)板市場的風險。

33.簡述金融衍生品的作用。

33.一.而利于金M市場向完全市場發(fā)雕（2分八

二、優(yōu)格發(fā)現(xiàn)（2分八

三.投機功能（1分八

四、風險情理（I分兀

34.一、型式有效市場?市場價格充分反映所有過去的H券價格侑以《2分》,

二、半強式有效市場?資產(chǎn)價格不僅反映歷史伊森?還反映了所有與公司證券有關的公開

侑?X2分）.

三、艱式有效市場Ch場價格反映了行關公司的一切可得信息?使任何人不施憑內幕酒口

獲物施1?利潤的市場（2分〉.

心論述JBH本大同共2小理，號小?14分.共28分）

35.一、內在因索＜1）公司用熨產(chǎn)《2分》,

＜2）公司效利水平（2分九

（3》公司的股利政策《】分九

《4》股權分別（1分一

（5）增貴和液費（1分X

《6）公司責產(chǎn)質蛾（1分）.

二、外部閃索，《1》宏觀經(jīng)濟閃索《2分》：

《2》行業(yè)因京（2分八

《3》巾場國家（2分》.

36.一、從分業(yè)監(jiān)愉向池業(yè)必付特支《3分人

二、從機構性注優(yōu)向功能性監(jiān)竹依在（3分人

三、從小向監(jiān)付向全面監(jiān)討轉交《2分）.

四、從封閉性整件向開放性散竹依孌＜2分人

五、合烷性或仰和風險性匕管井旗（2分八

六、從-3整件向躊城監(jiān)付特變（2分八

34.簡述有效市場的類型。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述影響股票價格的內在因素和外部因素。

36.試述全球金融市場監(jiān)管模式變革的趨勢。

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.B2.A3.A4?B5.A

6.C7.D8.D9.D10.B

11.A12.A13.C14.B15.C

16.D17.B18.B19.B20.D

二、多項選擇題（本大fij共5小題，每小題2分,共10分）

21.ABCDE22.ABCD23.ABDE24.ABCD

25.ACD

三、名詞解釋總（本大題共4小總，銀小題3分，共12分）

26.是指具有準入資格的金融機構間，為彌補短期資金不足、票據(jù)清算差賴以及解決臨時在

資金短缺需求，以貨幣借貸方式進行短期資金驗通的市場（3分）.

27.是指在一定條件下可以按照一定的轉股比例轉換成債券發(fā)行人股票的債券，兼具債券性

質和股票期權的性質（3分）.

28.是指僅向少數(shù)特定投資者發(fā)行股票的一種方式，發(fā)行對象一般為與發(fā)行人有特定關系的

投資者（3分）.

29.是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件（價格、交割地點、交割方式）買

人或賣出一定標準數(shù)量的某種標的金融資產(chǎn)的標準化協(xié)議（3分）.

四、簡答題（本大題共5小題，每小超6分，共30分）

30.一、對投資者來說，資產(chǎn)證券化為他們提供了更多的投資產(chǎn)品，能有效豐富其投資組合（2

分）；

二、對于金融機構來說，資產(chǎn)證券化可以改善資金周轉效率，規(guī)避風險，增加收入（2分）；

三、可以增加市場活力（2分）.

31.一、籌集資金（2分）,

二、引導資金合理流動，優(yōu)化資源配置（2分人

三、風險定價（2分）.

32.一、經(jīng)營風險（1分）；

二、城信風險（1分九

三、股價大幅波動的風險（1分）；

四、技術風險（1分工

五、投資者不成熟可能引發(fā)的風險（1分以

六、中介機構水平不高帶來的風險（1分）.

2023年10月高等教育自學考試全國統(tǒng)一命題考試

1.金融市場分為即期交易市場和遠期交易市場的依據(jù)是【】

A.交易標的物不同B.融資方式不同

C.交易對象的交割方式不同D.交易場合不同

2.我國現(xiàn)階段對證券發(fā)行實行

A.注冊制B.核準制

C.登記制D.審批制

3.以人民幣標明股票面值，以外幣購買和進行交易，在中國境內上市，專供外國和中

國（含港、澳、臺地區(qū)）投資者買賣的股票稱作【】

A.A股B.B股

C.H股D.S股

4.某股份公司因2023年度出現(xiàn)虧損，芾事會建議2023年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，

待以后賺錢年度一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于【】

A.可轉換優(yōu)先股B.累積優(yōu)先股

C.股息率可調整優(yōu)先股I）.參與優(yōu)先股

5.投資者以98美元的折扣價格購買期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其

實際收益率為【】

A.2%B.2.04%

C.4%D.4.08%

6.揚基債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計值貨幣屬于【】

A.向一個國家B,兩個不向國家

C.三個不同國家D.四個不同國家

7.債券流通市場又稱為【】

A.債券一級市場B.債券初級市場

C.債券二級市場D.交易所市場

8.A開放式基金的資產(chǎn)凈值為每份額2元，基金的申購費率為2%,某投資人欲申購

10萬元的A基金，試問該投資者可申購A基金的份額為【】

A.49019份B.49050份

C.50000份D.51020份

9.我國的證券投資基金都屬于【】

A.開放式基金B(yǎng).封閉式基金

C.契約型基金D.公司型基金

10.下列選項中，負責具體運營基金的機構是【】

A.基金托管人B.基金發(fā)起人

C.基金管理人D.基金投資人

11.最早的世界性的外匯市場是【】

A.倫敦外匯市場B.紐約外匯市場

C.東京外匯市場D.新加坡外匯市場

12.一國貨幣不與任何國家貨幣發(fā)生固定聯(lián)系，其匯率根據(jù)外匯市場供求變化而自

動調節(jié)的匯率制度是1】

A.聯(lián)合浮動匯率制度B.共同浮動匯率制度

C.單獨浮動匯率制度D.釘住浮動匯率制度

13.目前我國實物黃金交易重要發(fā)生在【】

A.上海期貨交易所B.各商、也銀行

C.上海黃金交易所D.中國人民銀行

14.在金融衍生品中，買賣權利的交易是【】

A.金融遠期合約B.金融期貨合約

C.金融互換合約I).金融期權合約

15.不用干金融期貨合約特點的是【】

A.交易對象標準化B.基本沒有違約風險

C.流動性弱D.交易單位規(guī)范化

16.下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內外一體型的是【】

A.倫敦離岸金融市場B.紐約離岸金融市場

C.東京離岸金融市場D.新加坡離岸金融市場

17.某公司在未來每年支付的每股股利為8元，投資者規(guī)定的必要收益率為10%,則

該股票的內在價值為【】

A.60元B.80元

C.90元I).100元

18.不包自通貨膨脹風險的利率是【】

A.名義利率B.實際利率

C.遠期利率D.即期利率

19.根據(jù)有效市場理論，市場價格已充足反映了有關公司的一切可得信息，從而使任

何獲得內幕消息的人也不能憑此而獲得超額利潤的市場是【】

A.弱勢有效市場B.半強勢有效市場

C.強勢有效市場D.完全有效市場

20.關于B系數(shù)，下列說法錯誤的是【】

A.B系數(shù)是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)

B.B系數(shù)的絕對數(shù)值越大，表白證券承擔的系統(tǒng)風險越大

C.B系數(shù)是計量單個證券隨市場移動趨勢變動的指標

D.B系數(shù)衡量的風險可以通過證券投資組合分散掉

二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分。共10分)

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目規(guī)定的，請將其代碼填寫在題后的

括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。

21.下列屬于銀行承兌匯票特性的有【】

A.安全性強B.流動性強C.流動性弱

I).無追索權E.有追索權

22.債券發(fā)行價格的擬定方式重要涉及【】

A.招標式B.定價式C.集合競價

D.連續(xù)競價E.簿記建檔式

23.按投資基金組織形式不同，基金可分為【】

A.契約型基金B(yǎng).成長型基金C.公司型基金

D.收入型基金E.平衡型基金

24.基金份額的持有者涉及

A.基金托管人B.基金資產(chǎn)的所有者C.基金管理人

D.基金投資收益的受益人E.基金的出資人

25.基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對黃金的需求涉及【】

A.工'也原料需求B.官方儲備需求C.投資需求

D.投機需求E.消費需求

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.LIBOR

27.債券回購交易

28.開放式基金

29.遠期匯率

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡述金融市場的功能。

31.簡述優(yōu)先股的優(yōu)點。

32.簡述開放式基金與封閉式基金的區(qū)別。

33.簡述金融期貨合約與金融遠期合約的區(qū)別。

34.簡述離岸金融市場的風險。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述創(chuàng)業(yè)板市場的概念及風險。

36.試述影響股票價格的因素。

答案

一單選題

IC2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D

二多選題

21ABE22ABE23AC24BDE25BCD

三名詞解釋

26UB0R:倫敦同業(yè)拆放利率，是同業(yè)拆借中大量使用的利率

27債券的回購交易：交易雙方在進行債券交易的同時約定在未來某一日期以約定的價格

進行反向交易

28開放式基金：是指基金發(fā)起人在設立基金時，基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投

資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或股份，并可應投資者規(guī)定贖回發(fā)行在外的基金單

位或股份的一種基金運作方式

29遠期匯率：是在未來一定期期進行交割，而實現(xiàn)買賣雙方簽訂協(xié)議，達成協(xié)議的匯率

四簡答題

30聚斂功能；配置功能；調節(jié)功能；反映功能

31優(yōu)先分紅，且可以享受固定數(shù)額的股息；在普通股股東之前，優(yōu)先獲得剩余財產(chǎn)分派權

32期限不同；規(guī)模限制不同；交易場合不同；價格形式不同；激勵約束機制不同；投資策略

不同

33金融期貨合約就是標準化了的金融遠期合約，是本質相同的肌肉男衍生品，最大的IX別在

于交易機制的設計不同

重要區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個方面：合約大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行為

的監(jiān)督，交易風險以及保證金規(guī)定

34期限錯配引起的流動性風險

貨幣錯配引發(fā)的匯率風險

信貸擴張催生的資產(chǎn)泡沫風險

五論述題

35概念：創(chuàng)業(yè)板市場又稱為二板市場，是專為暫時無法上市的中小公司和新興高科技公司

提供融資途徑的證券交易市場

風險：經(jīng)營風險

誠信風險

股價大幅波動的風險

技術風險

投資者不成熟也許引發(fā)的風險

中介機構服務水平不高帶來的風險

36內部因素：公司凈資產(chǎn)；公司賺錢水平；公司的股利政策；股份分割；增資和減資;

公司資產(chǎn)重組；

外部因素：宏觀經(jīng)濟因素；行業(yè)因素；市場因素

2023年1月高等教育自學考試全國統(tǒng)一命題考試

1.屬于經(jīng)濟周期預測先行指標的是（）

A.工業(yè)產(chǎn)值B.消費物價指數(shù)

C.消費者信心指數(shù)D.失業(yè)的平均期限

2.現(xiàn)貨交易不涉黑）

A.鈔票交易B.保證金交易

C.固定方式交易D.利率互換

3.下列選項中，既可以作為交易所市場的回購抵押品，也可以作為銀行間市場的回購抵押品

的是（）

A.國債B.政策性金融債

C.央行票據(jù)D.公司債

4.發(fā)行者只對特定的股票發(fā)行對象發(fā)行股票的方式稱為（）

A.公募發(fā)行B.私募發(fā)行

C.宜接發(fā)行D.間接發(fā)行

5.影響股票供求關系的市場因素是（）

A.投資者動向B.金融形勢

C.勞資糾紛D.財政狀況

6.市場價格若線有達成客戶所規(guī)定的特定價位，則不熊成交的訂單是（）

A.到價單B.市場單

C.限價單D.收盤單

7.期貨交易中，市場風險的防范機制是（)

A.保證金制度B.無負債結算制度

C.價格限額D.實物交割

8.從投資運作的特點出發(fā)，可將證券投資基金劃分為（）

A.對沖基金與套匯基金B(yǎng).私募基金與公募基金

C.在岸基金與離岸基金D.股票基金與債券基金

9.國債柜臺交易的交割方式為（）

A.T+OB.T+1

C.T+2D.T+3

10.一張2023期，年利率為7.2%,市場買賣價格為800元，票面價值為1000元的債券，其即期

收益率為（）

A.7.2%B.8%

C.8.5%D.9%

11.為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價差變動收益而參與期貨市場的交易者是（）

A.基差交易者B.價差交易者

C.頭寸交易者D.H交易者

12.從總量上看，證券交易是一場零和游戲，不會形成價值的增長。這體現(xiàn)了證券投資的

（）

A.交易的兩面性原理B.風險收益均衡原理

C.搭便車原理D.信息傳遞原理

13.基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額應達成核準規(guī)模的（）

A.50%以上R.75%以上

C.70%以上D.80%以上

14.按成交后收付時間的不同，可將匯率劃分為（）

A.基礎匯率與套算匯率B.即期匯率與遠期匯率

C.買入?yún)R率與賣出匯率D.名義匯率與實際匯率

15.用于表達單個資產(chǎn)對整個市場組合風險的影響的是（)

A.M?測度B.P系數(shù)

C詹森指數(shù)D.特雷諾指數(shù)

16.基金持有人與基金管理人和托管人之間的法律契約是（）

A.基金協(xié)議B.招募說明書

C.托管協(xié)議D.申請報告

17.下列選項中，屬于外幣支付憑證的是（）

A.鈔票B.鑄幣

C票據(jù)D.政府債券

18.反映公司對債務融資的依賴限度的財務比率是（）

A.資產(chǎn)收益率B.存貨周轉率

C.股利收益率D.利息保障倍數(shù)

19.DEA代表（）

A.正負差B.異同平均數(shù)

C.未成熟隨機值D.威廉指標

20.歷史最悠久的國際金融中心是（）

A.倫敦金融中心B.紐約金融中心

C.巴林金融中心D.東京金融中心

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

21.債券場外交易的交易方式是（）

A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易

C.期權交易D.自營買賣

E.代理買賣

22.開放式基金的基本交易種類是（）

A.回購B.申購

C.轉換D.贖回

E.變更

23.對利息率的形成起關鍵作用的因素涉及（）

A.通貨膨脹風險B.違約風險

C.流動性風險D.期限風險

E.基差波動風險

24.構成金融市場最基本的兩個因素是（）

A.價格B.信息中介

C.參與者D.交易中介

E.交易對象

25.技術分析的假設條件涉及（）

A.市場弱式有效B.交易零成本

C.交易行為包含一切信息D.價格沿趨勢移動

E.歷史會重演

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.票據(jù)

27.基金證券

28.遠期外匯交易

29.同業(yè)拆借市場

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡述股票流通市場的重要功能。

31.簡述基金投資策略的重要體現(xiàn)。

32.簡述離岸金融市場的作用.

33.簡述行業(yè)競爭結構分析的內容。

34.簡述債券回購協(xié)議交易的定義及其本質。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.試述貨幣市場對機構投資人的意義。

36.試述金融期貨交易與金融期權交易的差異。

答案

一單選題

1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B20A

二多選題

21DE22BD23ABCD24CE25CDE

三名詞解釋

26票據(jù)：出票人自己活委托付款人，在見票時或在指定日期，向收款人或持票人無條件支付

一定金額貨幣，并可以轉讓的有價證券

27基金證券：是指投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)

所有權、資產(chǎn)收益權和剩余財產(chǎn)分派權的有價證券

28遠期外匯交易：是指買賣雙方成交后不立即交割，而是約定在未來的某一時間，按約定的

幣種、匯價'數(shù)量和金額進行交割的一種外匯買賣活動

29同業(yè)拆借市場：是金融機構為解決短期資金余缺而互.相進行資金融通調劑的場合，是貨幣

市場最重要的組成部分

四簡答題

301.增長了投資人手中金融資產(chǎn)的流動性

2.為股票的發(fā)行準備了條件，把短期投資者的資金變成了公司的長期固定資本

3.對優(yōu)化社會投資結構起到推動作用

311.保持何種證券組合

2.證券分散化限度

3.基金充足投資限度

4.基金的投資目的取向

5.基金派息情況

321.離岸金融市場為各經(jīng)濟主體提供了一個充足運用閑置資本和籌集經(jīng)濟發(fā)展所需資金

的有效場合

2.高岸金融市場的運作提高/資金的使用效率

3離岸金融市場的發(fā)展，有助于提高金融業(yè)和金融市場的效率，推動金融創(chuàng)新活動的展

開，從而使金融更好的為經(jīng)濟發(fā)展服務

331.進入威脅；2現(xiàn)有公司的競爭3替代產(chǎn)品廠商的壓力4客戶的談判能力

5供應商的談判能力

34債券回購協(xié)議交易是指債券買賣雙方按照預先簽訂的協(xié)議，約定在賣出?筆債券后?段時

期再以特定價格買【可這筆債券，并按商定的利率付息。這種有條件的債券交易形式實質上是

一種短期的資金借貸

五論述題

35貨幣市場的機構參與者涉及中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機構、政府及公司。中央

銀行在貨幣市場進行公開市場業(yè)務，實現(xiàn)貨幣政策目的

商業(yè)銀行參與貨幣市場，調劑資金頭寸，實現(xiàn)短期貨金融通；也可獲得價差收入和利息

收入

非銀行金融機構通過參與貨幣市場，可以獲取該市場上安全的投資品種；實現(xiàn)合理的投

資組合；取得投資利潤；獲取短期融資機會

政府通過貨幣市場活現(xiàn)籌集短期資金，解決財政收支過程中的短期資金局限性的困難

公司參與貨幣市場交易，從而調整流動性資產(chǎn)的比重，獲取短期投資收益

361.交易場合不同：有的期權合約在交易所內交易，有的在場外交易；期貨交易都在交易

所內交易

2.交易雙方關系不同：期權合約賦予買方權利，期權賣方?jīng)]有任何權利，隨時準備履

行相應的義務；期貨交易雙方具有平等的權利和義務

3.風險分擔不同:期權交易買方虧損的風險有限，賺錢無限，賣方虧損風險無限，賺錢

有限；期貨交易雙方的盈虧風險都是無限的

4.保證金不同：期權買方不必繳納保證金，期權賣方需要繳納保證金，但不必每口計

算盈虧，到期前無鈔票流動；期貨交易雙方都需要繳納保證金，且每日計算盈虧

5.價格波動不同：期權交易價格波動無最高幅度限制：期貨交易所對各類期貨合約都

規(guī)定了每日價格波動的最高幅度

全國2023年10月自考金融市場學試題

I.按照交割期限的不同，金融市場可分為（B）

A.貨幣市場和資本市場B.現(xiàn)貨市場和期貨市場

C.票據(jù)市場和證券市場D.發(fā)行市場和流通市場

2.每股股票所包含的股東權益是股票的（A）P127

A.凈值B.市價

C.面值D.清算價格

3.公司參與貨幣市場活引的重要目的是（C）

A.進行長期資金融通B.獲取價差收入

C.調整流動性資產(chǎn)比重D.取得長期投資利潤

4.在同業(yè)拆借市場上，最活躍、交易量最大的參與者是（A）

A.商業(yè)銀行B.證券公司

C.保險公司D.基金

5.客戶向經(jīng)紀人支付一定的現(xiàn)款或股票作為保證金，差額部分由經(jīng)紀人墊付的交易方式稱

為（B）

A.現(xiàn)貨交易B.信用交易

C.期貨交易D.期權交易

6.國債柜臺交易采用的交割方式是（B）

A.T+3B.T+0

C.T+2D.T+1

7.關于債券票面利率的擬定依據(jù)，下列描述對的的是（C）

A.單利計息的票面利率低于復利計息的票面利率

B.單利計息的票面利率低于貼現(xiàn)計息的票面利率

C.當債券的期限較長時，票面利率較高

D.當債券的信用級別較高時，票面利率較高

8.凡遠期匯率高于即期匯率的，差額稱做（A）

A.升水B.貼水

C.持平D.平價

9.金融期貨交易者的不同類型中，為謀取現(xiàn)貨與期貨之間價差變動收益的是（A）

A.價差交易者B.基差交易者

C.頭寸交易者D.日交易者

10.交易雙方權利和義務不對稱的是（D）

A.金融互換B.金融期貨

C.金融遠期D.金融期權

11.下列下用于衍生金融工具的是（C）

A.期權B.利率互換

C.股票D.遠期合約

12.股利增長速度g可以表達為（C）

A.利潤留存率*銷售利潤率B.利潤留存率*凈資產(chǎn)收益率

C.股利分派率*凈資產(chǎn)收益率D.股利分派率*銷售利潤率

13.無風險利率包含（C）票面利率=無風險真實利率+通貨膨脹溢價+違約風險溢價

+流動性溢價+期限風險溢價

A.違約風險溢價B.流動性風險溢價

C.通貨膨脹風險溢價D.期限風險溢價

14.若證券市場的價格反映了所有公開發(fā)布的信息，涉及歷史信息，公司財務狀況及其他可

以用的公開信息，這種市場屬于（B）

A.強有效市場B.中度有效市場

C.非有效市場D.弱有效市場

15.可以通過證券投資多樣化分散的風險是（A）

A.財務風險B.通脹風險

C.利率風險D.系統(tǒng)風險

16.存放在美國境外銀行的美元存款或從這些銀行借入的美元貸款稱做（B）

A.外國債券B.歐洲貨幣

C.亞洲美元D.歐洲美元

17.ROE指標是指（D）凈資產(chǎn)收益率

A.凈利潤/平均總資產(chǎn)B.凈利潤/總銷售收入

C.銷售收入/總資產(chǎn)D.凈利潤/平均股東權益

18.在高度自由化和國際化的金融管理體制和優(yōu)惠的稅收制度下，以自由兌換的貨幣為工具,

由非居民參與進行的融資業(yè)務稱為（C）

A.貨幣互換B.同業(yè)拆放

C.離岸金融D.遠期合約

19.下列屬于經(jīng)濟預測先行指標的是（A）

A.收益率曲線的斜率B.工業(yè)產(chǎn)值

C.消費物價指數(shù)D.失業(yè)平均期限

20.與一般金融工具相比較，衍生金融工具最顯著的特點是（B）

A.流動性B.杠桿性

C.低風險性D.收益性

21.金融市場的信息中介涉及（ABCDE）

A.證券承銷人B.證券交易經(jīng)紀人

C.證券交易所D.征信公司：針對目的物（國家、公司、個人

等經(jīng)濟行為體）的信用狀況進行調杳、判斷的服務公司

E.投資征詢公司

22.我國《證券法》對股票發(fā)行的條件的規(guī)定，下列描述對的的是（ABDE）

A.公開發(fā)行公司股本總額不少于人民幣5000萬元

B.向社會公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的25%,發(fā)行總股本超過4億元的,

最低不少于15%

C.初次發(fā)行的公司，發(fā)行前1年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比例不低于20%

D.對于配股發(fā)行的公司，在最近三個完整的會計年度的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以二

E.公司的財務會計文獻在最近三年內無虛假記載或重大漏掉

23.信用評級機構評估債券等級時重要考慮的因素有（ABC）

A.發(fā)行者的償債能力B.發(fā)行者的資信

C.投資者承擔的風險D.債券的面額

E.債券的票面利率

24.成長型基金與收入型基金的區(qū)別表現(xiàn)在（ABCDE）

A.目的不同B.投資對象不同

C.投資策略不同D.基金資產(chǎn)分布不同

E.基金派息情況不同

25.貨幣政策工具涉及（ABE）

A.法定存款準備金率B.再貼現(xiàn)利率

C.稅收D.國家預算

E.公開市場業(yè)務

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

26.償債基金公司債：這種債券規(guī)定發(fā)行公司要在債券到期之前，定期按發(fā)行總額提取一定

比例的贏利作為償還基金，交由接受委托的信托公司或金融機構保管，逐步積累以保證債券

到期一次償還。

27.大額可轉讓:定期定單P48

28.對沖基金

29.期匯交易（遠期外匯交易）P190

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

30.簡述場外市場的重要意義。P114P148

31.簡述證券交易所的交易原則。

32.簡述政府發(fā)行債券的目的。P98

33.簡述金融期貨交易與金融遠期交易的區(qū)別。P237

34.簡述證券投資基金的功能。P161

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

35.什么是基金證券？并闡述基金證券與股票、債券之間的區(qū)別。

36.結合我國證券市場的現(xiàn)狀，說明證券市場監(jiān)督的含義和重要性。

全國2023年10月自考試題金融市場學

1

.1961年發(fā)行第一張大額可轉讓存單的是（C）

A.荷蘭銀行B.英格蘭很行

C.美國花旗銀行D.日本銀行

2.下列機構屬于行業(yè)組織的是（B）

A.中國證券監(jiān)督管理委員會B.中國銀行業(yè)協(xié)會

C.中國保險監(jiān)督管理委員會D,中國銀行業(yè)監(jiān)管管理委員會

3.下列不屬于推動金融衍生工具迅速發(fā)展的因素是（A）

A.各國金融管制加緊B.金融自由化和金融市場的發(fā)展

C.經(jīng)濟運營不擬定性增強D.科學技術和金融創(chuàng)新的迅速發(fā)展

4.以下各種股票被稱為人民而特種股票的是（C）

A.A股B.法人股

C.B股D.國家股

5.對于空頭遠期，假如到期日即期價格高于遠期價格則買方會（B）

A.虧損B.賺錢

C.持平D.無法預測

6.貼現(xiàn)行對已經(jīng)進行貼現(xiàn)，尚未到期的票據(jù)轉做一次貼現(xiàn)的行為稱為（C）

A.再貼現(xiàn)B.承兌

C.轉貼現(xiàn)D.多次貼現(xiàn)

7.我國《證券法》規(guī)定，對于新發(fā)行的公司，規(guī)定近年連續(xù)賺錢的年數(shù)是（B）

A.2年B.3年

C.4年D.5年

8.買入證券?方批準按照約定期限和價格再賣出證券的協(xié)議叫做（A）

A.逆回購協(xié)議B.正回購協(xié)議

C.承兌D.貼現(xiàn)

9.理論匕一國國際收支出現(xiàn)順差時，股價（A）

A.上漲B.下跌

C.持平D.先上漲后下跌

10.以一單位外國貨幣為標準折算成若干本國貨幣的數(shù)量來表達匯率的標價法稱為

（A）

A.間接標價法B.直接標價法

C.美元標價法D.應收標價法

11.在本國募集資金并投資于木國證券市場的基金稱為（A）

A.在岸投資基金B(yǎng).離岸投資基金

C.私募基金D.公募基金

12.其他條件不變時，通貨膨脹率高的國家貨幣會相對通貨膨脹率低的國家貨幣（D）

A.先升值后貶值B.升值

C.持平D.貶值

13.假如假定其他條件不變，則貼現(xiàn)率越低，證券價值（A）

A.越大B.越小

C.不變D.無法判斷

14.按協(xié)議期內利率是否可以變動，利率可以分為（D）

A.實際利率和名義利率B.月利率和年利率

C.官定利率和市場利率D.浮動利率和固定利率

15.LIBOR是指（C）

A.香港銀行間拆放利率B.日本銀行間拆放利率

C.倫敦銀行間拆放利率D.新加坡銀行間拆放利率

16.系統(tǒng)風險是可以通過增長持有的資產(chǎn)種類數(shù)而消除的風險。這句話（B）

A.對的B.錯誤

C.無法判斷D.不完全對的

17.證券市場的價格反唳了所有公開發(fā)表的信息稱為（B）

A.弱有效市場B.中度有效市場

C.強有效市場D.無效市場

18.客戶提出買賣的種類和數(shù)量，由經(jīng)紀人按當時的市場價格購入或出售證券叫做（C）

A.中心浮動委托B.限價委托

C.市價委托D.指令委托

19.在特定的時間，按協(xié)議價格和數(shù)量買賣某種指定金融資產(chǎn)的權利稱為（B