第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)資格準考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

（請將正確選項的首字母填入括號內(nèi)）

1.基金募集期間，基金管理人應(yīng)在基金份額發(fā)售前___天開始進行宣傳推介活動。

A.3

B.5

C.7

D.10

2.下列關(guān)于基金管理人信息披露的表述，錯誤的是___。

A.基金合同需披露基金運作方式

B.基金招募說明書需說明基金投資策略

C.定期報告中的“基金財務(wù)指標(biāo)”需按季度披露

D.基金份額持有人信息需定期向全體投資者公開

3.依據(jù)《證券投資基金法》，基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)等，應(yīng)___。

A.直接拒絕執(zhí)行并立即報告中國證監(jiān)會

B.在2個工作日內(nèi)提出書面異議

C.無需提出異議，按指令執(zhí)行即可

D.暫緩執(zhí)行，等待證監(jiān)會批復(fù)

4.以下哪種投資工具屬于私募基金的合格投資者范圍？（根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》）

A.凈資產(chǎn)10萬元的個人投資者

B.金融資產(chǎn)不低于300萬元的個人投資者

C.預(yù)計3年內(nèi)轉(zhuǎn)讓其基金份額的個人投資者

D.銀行代銷的公募基金產(chǎn)品

5.基金估值過程中，對于非上市證券的估值方法，以下表述正確的是___。

A.應(yīng)采用市場法優(yōu)先，無法獲得市場報價時采用賬面價值

B.僅能采用成本法，不得參考同類證券的公允價值

C.應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)評估結(jié)果，由管理人自行協(xié)商確定

D.估值方法需在基金合同中明確，但無需披露具體計算過程

6.基金銷售機構(gòu)對基金銷售行為進行記錄保存期限不得少于___。

A.1年

B.3年

C.5年

D.10年

7.下列關(guān)于基金業(yè)績評估的表述，錯誤的是___。

A.基金排名應(yīng)基于風(fēng)險調(diào)整后收益（如夏普比率）

B.業(yè)績比較基準需與市場指數(shù)掛鉤且定期調(diào)整

C.基金過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)，但可作為參考

D.業(yè)績歸因分析需排除市場系統(tǒng)性風(fēng)險的影響

8.基金合同中，關(guān)于基金費用的約定，以下正確的是___。

A.基金管理費可按季度收取，但需提前5個工作日通知投資者

B.申購費應(yīng)在基金份額確認前全額支付

C.持有期限不足1年的投資者不承擔(dān)贖回費

D.基金托管費由基金管理人承擔(dān)

9.基金信息披露中，關(guān)于“風(fēng)險揭示書”的要求，以下錯誤的是___。

A.應(yīng)列示基金特有風(fēng)險，如流動性風(fēng)險

B.需以醒目字體提示“投資有風(fēng)險”字樣

C.可由基金銷售人員口頭說明替代書面披露

D.應(yīng)說明基金投資可能存在的損失情形

10.依據(jù)《證券公司代銷基金業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，代銷機構(gòu)應(yīng)建立基金銷售信息管理制度，確保___。

A.投資者身份信息保密，但可提供給第三方機構(gòu)

B.銷售過程錄音錄像保存期限不少于3年

C.基金宣傳材料需經(jīng)基金管理人審核確認

D.銷售業(yè)績排名每月更新并公示

11.基金投資中的“流動性風(fēng)險管理”，以下措施有效的是___。

A.擴大非流動性資產(chǎn)的配置比例

B.鼓勵投資者短期頻繁申贖

C.建立壓力測試機制，評估極端情況下的變現(xiàn)能力

D.降低基金業(yè)績排名以減少贖回壓力

12.下列關(guān)于QDII基金的說法，正確的是___。

A.可直接投資中國境內(nèi)上市公司股票

B.投資比例不受外匯管理局監(jiān)管

C.需在基金合同中明確投資地域范圍

D.不需披露境外投資涉及的法律法規(guī)風(fēng)險

13.基金份額持有人大會的表決機制，以下正確的是___。

A.日常事項需經(jīng)2/3以上持有人同意

B.修改基金合同需經(jīng)1/2以上持有人同意

C.重大事項需經(jīng)90%以上持有人同意

D.表決權(quán)可委托他人代為行使，無需提前登記

14.基金估值中，對于交易所交易的衍生品，以下估值方法優(yōu)先的是___。

A.按第三方估值機構(gòu)報價

B.按估值日收盤價

C.按成本法減去攤銷費用

D.由托管人獨立評估確定

15.基金信息披露的“及時性”原則，以下表述錯誤的是___。

A.基金凈值公告應(yīng)在每個交易日結(jié)束后2小時內(nèi)發(fā)布

B.重大事項變更需在2個工作日內(nèi)披露

C.基金定期報告需在會計年度結(jié)束后60日內(nèi)披露

D.基金合同生效后，無需披露變更信息

16.依據(jù)《基金銷售行為規(guī)范指引》，銷售機構(gòu)在宣傳推介材料中，以下表述合規(guī)的是___。

A.“本基金過去3年收益率為15%，遠超市場平均水平”

B.“本基金由明星基金經(jīng)理管理，業(yè)績穩(wěn)居同類前列”

C.“投資本基金無風(fēng)險，保本收益可達8%”

D.“本基金策略獨特，歷史回測收益持續(xù)正增長”

17.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的約定，以下錯誤的是___。

A.應(yīng)明確基金投資范圍，如股票、債券比例

B.可約定將部分資產(chǎn)用于非流動性投資

C.需說明基金資產(chǎn)托管機構(gòu)的職責(zé)權(quán)限

D.可不披露基金的投資決策機制

18.基金募集失敗時，基金管理人應(yīng)___。

A.將已募集資金返還投資者并支付利息

B.將募集資金用于其他新基金發(fā)行

C.責(zé)任人承擔(dān)行政罰款，無需退還資金

D.由證監(jiān)會指定機構(gòu)接管剩余資產(chǎn)

19.基金投資中的“集中度風(fēng)險”，以下表述正確的是___。

A.單一證券投資比例不得超過基金總資產(chǎn)10%

B.同一交易對手方的資產(chǎn)配置需分散至3家以上主體

C.投資單只基金管理人管理的其他基金比例不超過20%

D.需定期評估行業(yè)集中度，并調(diào)整投資組合

20.依據(jù)《私募投資基金登記備案辦法》，私募基金管理人登記時，以下材料必須提交___。

A.基金產(chǎn)品合同模板

B.管理人股東會決議

C.基金財產(chǎn)第三方存管協(xié)議

D.基金投資策略詳細說明

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.基金信息披露的禁止行為包括___。

A.使用“安全”“保證”等絕對化用語

B.夸大基金過往業(yè)績

C.未經(jīng)授權(quán)引用基金評級機構(gòu)意見

D.以“內(nèi)幕消息”為噱頭進行宣傳

22.基金投資中的“合規(guī)風(fēng)險”，以下情形可能引發(fā)___。

A.投資超出基金合同約定的范圍

B.未按比例分配紅利

C.基金管理人未履行信息披露義務(wù)

D.使用違規(guī)杠桿工具放大收益

23.下列關(guān)于基金估值方法的表述，正確的有___。

A.交易所交易品種按收盤價估值

B.估值方法變更需在定期報告中披露

C.非上市股權(quán)需采用評估機構(gòu)意見

D.估值差異需計入當(dāng)期損益

24.基金銷售機構(gòu)在投資者適當(dāng)性管理中，需評估___。

A.投資者的風(fēng)險承受能力

B.基金的投資風(fēng)險等級

C.投資者的資產(chǎn)規(guī)模

D.基金的歷史業(yè)績排名

25.依據(jù)《基金合同指引》，基金合同應(yīng)包含___等內(nèi)容。

A.基金運作方式

B.基金資產(chǎn)托管

C.基金費用標(biāo)準

D.基金終止條件

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.基金管理人的董事會對基金財產(chǎn)的損失承擔(dān)連帶責(zé)任。（×）

27.私募基金投資者人數(shù)超過200人的，需轉(zhuǎn)為公募基金。（√）

28.基金銷售機構(gòu)可向投資者承諾最低收益。（×）

29.基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違法，可拒絕執(zhí)行。（√）

30.基金定期報告中的“管理人報告”需披露投資決策流程。（√）

31.基金募集說明書中的投資風(fēng)險揭示比例不得低于5%。（×）

32.QDII基金可投資于境外房地產(chǎn)項目。（√）

33.基金份額持有人大會決議需由持有人簽署確認。（×）

34.基金估值中，無市價可參考的非上市證券可按成本法估值。（√）

35.基金信息披露的“公平性”原則要求對所有投資者一視同仁。（√）

四、填空題（共10分，每空1分）

36.基金募集期間，投資者提交的認購申請，認購資金應(yīng)于___日內(nèi)到賬。

37.基金合同應(yīng)明確基金運作方式，如___或___。

38.基金信息披露的“準確性”原則要求披露內(nèi)容真實、___、完整。

39.私募基金合格投資者的金融資產(chǎn)不低于___萬元人民幣。

40.基金投資中的“流動性風(fēng)險”是指___的可能性。

五、簡答題（共20分）

41.簡述基金管理人在基金信息披露中的主要職責(zé)。（5分）

42.基金投資中的“關(guān)聯(lián)交易”需滿足哪些合規(guī)要求？（5分）

43.解釋“基金業(yè)績歸因分析”的核心目的及常用方法。（5分）

44.針對基金銷售過程中的“投資者適當(dāng)性管理”，列舉至少3項關(guān)鍵措施。（5分）

六、案例分析題（共25分）

45.某基金管理人A旗下“穩(wěn)健配置混合基金”在2023年10月進行宣傳，內(nèi)容如下：

-“本基金由經(jīng)驗豐富的X資深基金經(jīng)理管理，近3年收益年化12%，遠超滬深300指數(shù)?！?/p>

-“投資策略穩(wěn)健，主要配置國債、金融債等高信用等級債券，風(fēng)險極低?！?/p>

-“過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)，但本基金歷史回測顯示，在牛熊市均能取得正收益?！?/p>

-“建議風(fēng)險承受能力為C4級及以上的投資者配置。”

問題：

（1）上述宣傳材料中存在哪些違規(guī)行為？（6分）

（2）分析該基金在投資者適當(dāng)性管理方面可能存在的問題。（6分）

（3）若該基金實際投資了部分二級市場股票，其風(fēng)險等級評估需考慮哪些因素？（13分）

參考答案及解析

一、單選題

1.C2.D3.B4.B5.A6.C7.B8.B9.C10.C

11.C12.C13.A14.B15.D16.A17.D18.A19.D20.B

解析：

1.C-根據(jù)《證券投資基金法》第50條，基金募集期不得少于3天。

2.D-基金份額持有人信息屬于個人隱私，需嚴格保密，依據(jù)《個人信息保護法》第36條。

3.B-托管人需在2日內(nèi)提出異議，依據(jù)《證券投資基金法》第124條。

4.B-合格投資者需金融資產(chǎn)不低于300萬元，依據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第2條。

5.A-非上市證券優(yōu)先采用市場法，無市價時參考成本法，依據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》第22條。

...（其他題目解析略，均需結(jié)合《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法規(guī)及培訓(xùn)內(nèi)容展開）

二、多選題

21.ABCD22.ABCD23.AB24.ABC25.ABCD

解析：

21.報告中禁止使用絕對化用語、夸大業(yè)績、違規(guī)引用評級、內(nèi)幕宣傳，依據(jù)《基金信息披露管理辦法》第19條。

22.合規(guī)風(fēng)險涵蓋投資范圍、信息披露、關(guān)聯(lián)交易、杠桿工具等，培訓(xùn)中強調(diào)需嚴格遵守《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。

...（其他題目解析略）

三、判斷題

26.×27.√28.×29.√30.√31.×32.√33.×34.√35.√

解析：

26.錯誤，董事會對公司行為負責(zé)，而非直接對基金財產(chǎn)損失負責(zé)。

32.正確，QDII基金可投資境外房地產(chǎn)，依據(jù)《合格境外機構(gòu)投資者境外證券投資管理辦法》。

...（其他題目解析略）

四、填空題

36.基金募集日

37.股票型、債券型

38.準確

39.300

40.基金份額持有人無法按預(yù)期變現(xiàn)或無法收回本金

五、簡答題

41.答：①編制和披露基金招募說明書、基金合同等法律文件；②建立信息披露制度，確保及時、準確披露凈值、定期報告等；③配合監(jiān)管機構(gòu)檢查，對違規(guī)披露行為承擔(dān)法律責(zé)任。（5分）

42.答：①關(guān)聯(lián)交易價格需公允，不得損害基金利益；②需披露關(guān)聯(lián)關(guān)系及交易情況；③重大關(guān)聯(lián)交易需持有人大會審議。（5分）

43.答：①分析超額收益來源（如主動管理能力）；②區(qū)分系統(tǒng)性風(fēng)險與非系統(tǒng)性風(fēng)險；③常用方法包括回歸分析、因子分析。（5分）

44.答：①評估投資者風(fēng)險承受能力等級；②推薦風(fēng)險等級匹配的基金產(chǎn)品；③簽署風(fēng)險揭示書；④建立投訴處理機制。（5分）

六、案例分析題

45.

（1）違規(guī)行為：①宣稱“風(fēng)險極低”違反《基金信息披露管理辦法》第48條，需客觀揭示風(fēng)險；②未說明業(yè)績是否經(jīng)審計，依據(jù)《私募投資基金信息披露指引第2號——基金運作信息披露》第8