第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)考試?yán)蠋熂按鸢附馕觯ê鸢讣敖馕觯┬彰嚎剖?部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種保證金制度旨在降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，要求交易者繳納超出合約價(jià)值一定比例的保證金？（）

A.逐日盯市制度

B.維持保證金比例制度

C.初始保證金制度

D.保證金追繳制度

2.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)任免？（）

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所理事會(huì)

C.期貨交易所會(huì)員大會(huì)

D.期貨交易所股東大會(huì)

3.以下哪種交易策略通常在市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)采用，通過(guò)同時(shí)建立多頭和空頭頭寸來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.套利交易

B.趨勢(shì)跟蹤交易

C.對(duì)沖交易

D.橫向交易

4.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的關(guān)系可以用以下哪個(gè)理論解釋，該理論認(rèn)為期貨價(jià)格是現(xiàn)貨價(jià)格加上持有成本？（）

A.套利定價(jià)理論

B.無(wú)套利定價(jià)理論

C.隨機(jī)游走理論

D.預(yù)期理論

5.在期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致交易者的保證金不足？（）

A.合約價(jià)格上漲

B.合約價(jià)格下跌

C.利率上升

D.利率下降

6.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，以下哪種合約通常被認(rèn)為具有較高流動(dòng)性？（）

A.股指期貨合約

B.商品期貨合約

C.貨幣期貨合約

D.利率期貨合約

7.期貨交易中，以下哪種行為屬于市場(chǎng)操縱行為？（）

A.基于基本面分析進(jìn)行交易

B.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易

C.通過(guò)分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)

D.建立對(duì)沖頭寸

8.根據(jù)我國(guó)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，需要遵守以下哪個(gè)原則？（）

A.自主經(jīng)營(yíng)原則

B.分散投資原則

C.信息隔離原則

D.利益沖突原則

9.期貨交易中，以下哪種指標(biāo)通常用于衡量市場(chǎng)波動(dòng)性？（）

A.移動(dòng)平均線

B.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)

C.布林帶

D.KDJ指標(biāo)

10.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司需要滿足以下哪個(gè)條件？（）

A.凈資本不低于1億元人民幣

B.凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣

C.凈資本不低于2000萬(wàn)元人民幣

D.凈資本不低于1000萬(wàn)元人民幣

11.期貨交易中，以下哪種策略通常在市場(chǎng)趨勢(shì)明顯時(shí)采用，通過(guò)建立多頭或空頭頭寸來(lái)獲取收益？（）

A.套利交易

B.趨勢(shì)跟蹤交易

C.對(duì)沖交易

D.橫向交易

12.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，以下哪種合約通常被認(rèn)為具有較低流動(dòng)性？（）

A.股指期貨合約

B.商品期貨合約

C.貨幣期貨合約

D.利率期貨合約

13.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致交易者的保證金追繳？（）

A.合約價(jià)格上漲

B.合約價(jià)格下跌

C.利率上升

D.利率下降

14.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)任免？（）

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所理事會(huì)

C.期貨交易所會(huì)員大會(huì)

D.期貨交易所股東大會(huì)

15.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的關(guān)系可以用以下哪個(gè)理論解釋，該理論認(rèn)為期貨價(jià)格是現(xiàn)貨價(jià)格加上持有成本？（）

A.套利定價(jià)理論

B.無(wú)套利定價(jià)理論

C.隨機(jī)游走理論

D.預(yù)期理論

16.在期貨交易中，以下哪種行為不屬于市場(chǎng)操縱行為？（）

A.基于基本面分析進(jìn)行交易

B.利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易

C.通過(guò)分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)

D.建立對(duì)沖頭寸

17.根據(jù)我國(guó)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，需要遵守以下哪個(gè)原則？（）

A.自主經(jīng)營(yíng)原則

B.分散投資原則

C.信息隔離原則

D.利益沖突原則

18.期貨交易中，以下哪種指標(biāo)通常用于衡量市場(chǎng)趨勢(shì)？（）

A.移動(dòng)平均線

B.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)

C.布林帶

D.KDJ指標(biāo)

19.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司需要滿足以下哪個(gè)條件？（）

A.凈資本不低于1億元人民幣

B.凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣

C.凈資本不低于2000萬(wàn)元人民幣

D.凈資本不低于1000萬(wàn)元人民幣

20.期貨交易中，以下哪種策略通常在市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)采用，通過(guò)同時(shí)建立多頭和空頭頭寸來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.套利交易

B.趨勢(shì)跟蹤交易

C.對(duì)沖交易

D.橫向交易

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.期貨交易中，以下哪些因素會(huì)影響期貨價(jià)格？（）

A.基本面因素

B.技術(shù)面因素

C.政策因素

D.心理因素

22.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括以下哪些？（）

A.組織期貨交易

B.監(jiān)督期貨交易

C.制定期貨交易規(guī)則

D.提供交易設(shè)施

23.期貨交易中，以下哪些行為屬于市場(chǎng)操縱行為？（）

A.內(nèi)幕交易

B.操縱市場(chǎng)

C.建立對(duì)沖頭寸

D.分散投資

24.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，以下哪些合約通常被認(rèn)為具有較高流動(dòng)性？（）

A.股指期貨合約

B.商品期貨合約

C.貨幣期貨合約

D.利率期貨合約

25.期貨交易中，以下哪些指標(biāo)通常用于衡量市場(chǎng)波動(dòng)性？（）

A.移動(dòng)平均線

B.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)

C.布林帶

D.KDJ指標(biāo)

26.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司需要滿足以下哪些條件？（）

A.凈資本不低于1億元人民幣

B.凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣

C.凈資本不低于2000萬(wàn)元人民幣

D.凈資本不低于1000萬(wàn)元人民幣

27.期貨交易中，以下哪些策略通常在市場(chǎng)趨勢(shì)明顯時(shí)采用，通過(guò)建立多頭或空頭頭寸來(lái)獲取收益？（）

A.套利交易

B.趨勢(shì)跟蹤交易

C.對(duì)沖交易

D.橫向交易

28.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，以下哪些合約通常被認(rèn)為具有較低流動(dòng)性？（）

A.股指期貨合約

B.商品期貨合約

C.貨幣期貨合約

D.利率期貨合約

29.期貨交易中，以下哪些指標(biāo)通常用于衡量市場(chǎng)趨勢(shì)？（）

A.移動(dòng)平均線

B.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)

C.布林帶

D.KDJ指標(biāo)

30.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司需要滿足以下哪些條件？（）

A.凈資本不低于1億元人民幣

B.凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣

C.凈資本不低于2000萬(wàn)元人民幣

D.凈資本不低于1000萬(wàn)元人民幣

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易中，初始保證金的比例通常低于維持保證金的比例。（）

32.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由期貨交易所理事會(huì)任免。（）

33.期貨交易中，套利交易是一種風(fēng)險(xiǎn)較高的交易策略。（）

34.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間的關(guān)系可以用無(wú)套利定價(jià)理論解釋。（）

35.在期貨交易中，保證金追繳是指交易者的保證金低于初始保證金。（）

36.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，股指期貨合約通常被認(rèn)為具有較高流動(dòng)性。（）

37.期貨交易中，市場(chǎng)操縱行為是指利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易。（）

38.根據(jù)我國(guó)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，需要遵守信息隔離原則。（）

39.期貨交易中，布林帶通常用于衡量市場(chǎng)波動(dòng)性。（）

40.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司需要滿足凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣的條件。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨交易中，________是指交易者為了獲取價(jià)差收益而同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出相同或相關(guān)合約的交易策略。

42.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的________負(fù)責(zé)制定期貨交易規(guī)則。

43.期貨交易中，________是指交易者為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)而建立與現(xiàn)有頭寸相反的頭寸的交易策略。

44.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，股指期貨合約通常被認(rèn)為具有________。

45.期貨交易中，________通常用于衡量市場(chǎng)波動(dòng)性。

46.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司需要滿足________的條件。

47.期貨交易中，________是指交易者為了獲取收益而建立多頭或空頭頭寸的交易策略。

48.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，商品期貨合約通常被認(rèn)為具有________。

49.期貨交易中，________通常用于衡量市場(chǎng)趨勢(shì)。

50.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司需要滿足________的條件。

五、簡(jiǎn)答題（共20分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述期貨交易中保證金制度的作用及其主要類(lèi)型。

52.簡(jiǎn)述期貨交易中常見(jiàn)的市場(chǎng)操縱行為及其危害。

53.簡(jiǎn)述期貨交易中趨勢(shì)跟蹤交易策略的基本原理及其適用場(chǎng)景。

54.簡(jiǎn)述期貨交易中布林帶指標(biāo)的基本原理及其應(yīng)用方法。

六、案例分析題（共25分）

55.某期貨公司會(huì)員甲，在2023年10月1日買(mǎi)入100手滬深300股指期貨合約，合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為5000點(diǎn)，保證金比例為15%。假設(shè)10月10日該股指期貨合約的結(jié)算價(jià)為5200點(diǎn)，甲會(huì)員的保證金賬戶余額為20000元。請(qǐng)分析以下問(wèn)題：

（1）甲會(huì)員在10月10日的盈虧情況；

（2）甲會(huì)員是否需要追加保證金？若需要，追加保證金金額為多少？

（3）若甲會(huì)員在10月10日賣(mài)出100手滬深300股指期貨合約平倉(cāng)，其最終盈虧情況如何？

參考答案及解析

一、單選題

1.B

解析：逐日盯市制度是指期貨交易所每天收盤(pán)后對(duì)交易者的保證金賬戶進(jìn)行核算，若保證金不足，則要求交易者在下一個(gè)交易日開(kāi)市前追加保證金至初始保證金水平。維持保證金比例制度是指交易者的保證金賬戶中必須保持一定的保證金比例，若保證金比例低于維持保證金比例，則要求交易者追加保證金。初始保證金制度是指在開(kāi)倉(cāng)時(shí)，交易者需要繳納一定比例的保證金。保證金追繳制度是指當(dāng)交易者的保證金不足時(shí)，交易所要求交易者追加保證金至初始保證金水平。因此，維持保證金比例制度旨在降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，要求交易者繳納超出合約價(jià)值一定比例的保證金。

2.B

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十八條，期貨交易所的總經(jīng)理由期貨交易所理事會(huì)任免。

3.C

解析：對(duì)沖交易是指交易者為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)而建立與現(xiàn)有頭寸相反的頭寸的交易策略。套利交易是指交易者為了獲取價(jià)差收益而同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出相同或相關(guān)合約的交易策略。趨勢(shì)跟蹤交易是指交易者為了獲取收益而建立多頭或空頭頭寸的交易策略。橫向交易是指交易者通過(guò)同時(shí)建立多頭和空頭頭寸來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的交易策略。因此，對(duì)沖交易是通過(guò)同時(shí)建立多頭和空頭頭寸來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。

4.D

解析：預(yù)期理論認(rèn)為期貨價(jià)格是現(xiàn)貨價(jià)格加上持有成本。套利定價(jià)理論認(rèn)為期貨價(jià)格是由多種因素共同決定的。無(wú)套利定價(jià)理論認(rèn)為在沒(méi)有套利機(jī)會(huì)的市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間存在一定的關(guān)系。隨機(jī)游走理論認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格是隨機(jī)波動(dòng)的，無(wú)法預(yù)測(cè)。因此，預(yù)期理論認(rèn)為期貨價(jià)格是現(xiàn)貨價(jià)格加上持有成本。

5.B

解析：當(dāng)合約價(jià)格下跌時(shí)，交易者的持倉(cāng)價(jià)值減少，若保證金比例低于維持保證金比例，則要求交易者追加保證金至初始保證金水平。因此，合約價(jià)格下跌會(huì)導(dǎo)致交易者的保證金不足。

6.A

解析：股指期貨合約通常被認(rèn)為具有較高流動(dòng)性，因?yàn)楣芍钙谪浐霞s的標(biāo)的物是股票指數(shù)，交易量大，交易活躍。商品期貨合約、貨幣期貨合約和利率期貨合約的流動(dòng)性相對(duì)較低。

7.B

解析：利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易屬于市場(chǎng)操縱行為，因?yàn)檫@種行為違反了市場(chǎng)公平原則，損害了其他交易者的利益?；诨久娣治鲞M(jìn)行交易、通過(guò)分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)和建立對(duì)沖頭寸都是正常的交易行為。

8.C

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第五條，證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，需要遵守信息隔離原則，確?？蛻粜畔⒌陌踩捅Ｃ?。

9.C

解析：布林帶通常用于衡量市場(chǎng)波動(dòng)性，布林帶由三條線組成，中間線是移動(dòng)平均線，上下兩條線是標(biāo)準(zhǔn)差線，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格觸及上下軌時(shí)，表明市場(chǎng)波動(dòng)性較大。

10.B

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第六十五條，期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司需要滿足凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣的條件。

11.B

解析：趨勢(shì)跟蹤交易是指交易者為了獲取收益而建立多頭或空頭頭寸的交易策略，通常在市場(chǎng)趨勢(shì)明顯時(shí)采用。套利交易、對(duì)沖交易和橫向交易都不屬于趨勢(shì)跟蹤交易。

12.B

解析：商品期貨合約的流動(dòng)性相對(duì)較低，因?yàn)樯唐菲谪浐霞s的標(biāo)的物是實(shí)物商品，交易量相對(duì)較小，交易活躍度較低。股指期貨合約、貨幣期貨合約和利率期貨合約的流動(dòng)性相對(duì)較高。

13.B

解析：當(dāng)合約價(jià)格下跌時(shí)，交易者的持倉(cāng)價(jià)值減少，若保證金比例低于維持保證金比例，則要求交易者追加保證金至初始保證金水平。因此，合約價(jià)格下跌會(huì)導(dǎo)致交易者的保證金追繳。

14.B

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十八條，期貨交易所的總經(jīng)理由期貨交易所理事會(huì)任免。

15.D

解析：預(yù)期理論認(rèn)為期貨價(jià)格是現(xiàn)貨價(jià)格加上持有成本。套利定價(jià)理論認(rèn)為期貨價(jià)格是由多種因素共同決定的。無(wú)套利定價(jià)理論認(rèn)為在沒(méi)有套利機(jī)會(huì)的市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間存在一定的關(guān)系。隨機(jī)游走理論認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格是隨機(jī)波動(dòng)的，無(wú)法預(yù)測(cè)。因此，預(yù)期理論認(rèn)為期貨價(jià)格是現(xiàn)貨價(jià)格加上持有成本。

16.A

解析：基于基本面分析進(jìn)行交易是正常的交易行為，利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易、建立對(duì)沖頭寸和分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)都屬于市場(chǎng)操縱行為。

17.C

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第五條，證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，需要遵守信息隔離原則，確?？蛻粜畔⒌陌踩捅Ｃ?。

18.A

解析：移動(dòng)平均線通常用于衡量市場(chǎng)趨勢(shì)，移動(dòng)平均線可以平滑市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，顯示市場(chǎng)趨勢(shì)的方向。相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)、布林帶和KDJ指標(biāo)通常用于衡量市場(chǎng)波動(dòng)性或市場(chǎng)情緒。

19.B

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第六十五條，期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司需要滿足凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣的條件。

20.C

解析：對(duì)沖交易是指交易者為了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)而建立與現(xiàn)有頭寸相反的頭寸的交易策略，通常在市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)采用。套利交易、趨勢(shì)跟蹤交易和橫向交易都不屬于對(duì)沖交易。

二、多選題

21.ABCD

解析：期貨價(jià)格受基本面因素、技術(shù)面因素、政策因素和心理因素等多種因素影響?；久嬉蛩匕ü┣箨P(guān)系、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況等；技術(shù)面因素包括價(jià)格走勢(shì)、成交量等；政策因素包括政府政策、行業(yè)政策等；心理因素包括投資者情緒、市場(chǎng)預(yù)期等。

22.ABCD

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》第六條，期貨交易所的職責(zé)包括組織期貨交易、監(jiān)督期貨交易、制定期貨交易規(guī)則和提供交易設(shè)施。

23.AB

解析：內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)都屬于市場(chǎng)操縱行為，建立對(duì)沖頭寸和分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)都是正常的交易行為。

24.ACD

解析：股指期貨合約、貨幣期貨合約和利率期貨合約通常被認(rèn)為具有較高流動(dòng)性，因?yàn)樗鼈兊慕灰琢看螅灰谆钴S。商品期貨合約的流動(dòng)性相對(duì)較低。

25.CD

解析：布林帶和KDJ指標(biāo)通常用于衡量市場(chǎng)波動(dòng)性，布林帶可以顯示市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的范圍，KDJ指標(biāo)可以顯示市場(chǎng)價(jià)格的超買(mǎi)和超賣(mài)狀態(tài)。移動(dòng)平均線和相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)通常用于衡量市場(chǎng)趨勢(shì)。

26.BCD

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第六十五條，期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司需要滿足凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣、注冊(cè)資本不低于1億元人民幣和申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司的期貨公司經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)滿3年的條件。

27.BC

解析：趨勢(shì)跟蹤交易和對(duì)沖交易都是通過(guò)建立多頭或空頭頭寸來(lái)獲取收益的交易策略。套利交易是通過(guò)同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出相同或相關(guān)合約來(lái)獲取價(jià)差收益的交易策略。橫向交易是通過(guò)同時(shí)建立多頭和空頭頭寸來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的交易策略。

28.BD

解析：股指期貨合約和利率期貨合約通常被認(rèn)為具有較高流動(dòng)性，因?yàn)樗鼈兊慕灰琢看?，交易活躍。商品期貨合約和貨幣期貨合約的流動(dòng)性相對(duì)較低。

29.AB

解析：移動(dòng)平均線和相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)通常用于衡量市場(chǎng)趨勢(shì)，移動(dòng)平均線可以平滑市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，顯示市場(chǎng)趨勢(shì)的方向。布林帶和KDJ指標(biāo)通常用于衡量市場(chǎng)波動(dòng)性或市場(chǎng)情緒。

30.BCD

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第六十五條，期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司需要滿足凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣、注冊(cè)資本不低于1億元人民幣和申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司的期貨公司經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)滿3年的條件。

三、判斷題

31.√

解析：初始保證金的比例通常高于維持保證金的比例，因?yàn)槌跏急ＷC金是開(kāi)倉(cāng)時(shí)需要繳納的保證金，而維持保證金是保持倉(cāng)位所需的最低保證金。

32.×

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》第三十八條，期貨交易所的總經(jīng)理由期貨交易所理事會(huì)任免。

33.×

解析：套利交易是一種風(fēng)險(xiǎn)較低的交易策略，因?yàn)樘桌灰资抢檬袌?chǎng)價(jià)格差異來(lái)獲取收益，市場(chǎng)價(jià)格差異通常較小，風(fēng)險(xiǎn)較低。

34.√

解析：無(wú)套利定價(jià)理論認(rèn)為在沒(méi)有套利機(jī)會(huì)的市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之間存在一定的關(guān)系，該關(guān)系可以用無(wú)套利定價(jià)理論解釋。

35.√

解析：保證金追繳是指當(dāng)交易者的保證金不足時(shí)，交易所要求交易者追加保證金至初始保證金水平。

36.√

解析：股指期貨合約通常被認(rèn)為具有較高流動(dòng)性，因?yàn)楣芍钙谪浐霞s的標(biāo)的物是股票指數(shù)，交易量大，交易活躍。

37.√

解析：市場(chǎng)操縱行為是指利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行交易，或其他不正當(dāng)手段操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為。

38.√

解析：根據(jù)我國(guó)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第五條，證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，需要遵守信息隔離原則，確?？蛻粜畔⒌陌踩捅Ｃ?。

39.√

解析：布林帶通常用于衡量市場(chǎng)波動(dòng)性，布林帶可以顯示市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的范圍。

40.×

解析：根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第六十五條，期貨公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分公司需要滿足凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣的條件。

四、填空題

41.套利交易

42.理事會(huì)

43.對(duì)沖交易

44.較高流動(dòng)性

45.布林帶

46.凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣

47.趨勢(shì)跟蹤交易

48.較低流動(dòng)性

49.移動(dòng)平均線

50.凈資本不低于5000萬(wàn)元人民幣

五、簡(jiǎn)答題

51.保證金制度的作用是降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，確保交易者有足夠的資金來(lái)履行交易義務(wù)。保證金制度的主要類(lèi)型包括初始保證金制度和維持保證金制度。初始保證金制度是指在開(kāi)倉(cāng)時(shí)，交易者需要繳納一定比例的保證金。維持保證金制度是指交易者的保證金賬戶中必須保持一定的保證金比例，若保證金比例低于維持保證金比例，則要求交易者追加保證金至初始保證金水平。

52.期貨交易中常見(jiàn)的市場(chǎng)操縱行為包括內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)。內(nèi)幕交易是指利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易，損