第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)證考試準(zhǔn)考證及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.證券公司為客戶(hù)辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于其核心風(fēng)控措施？（）

A.對(duì)客戶(hù)的信用資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)估

B.設(shè)定合理的保證金比例和維持擔(dān)保比例

C.實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶(hù)持倉(cāng)的波動(dòng)情況

D.允許客戶(hù)通過(guò)融資買(mǎi)入進(jìn)行無(wú)限杠桿操作（注：此為迷惑項(xiàng)，實(shí)際監(jiān)管禁止無(wú)限杠桿）

2.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理的通知》（證監(jiān)發(fā)〔2011〕127號(hào)），證券公司為客戶(hù)提供的維持擔(dān)保比例下限是多少？（）

A.150%

B.130%

C.120%

D.100%（注：此為迷惑項(xiàng)，實(shí)際要求不低于150%）

3.以下哪種金融工具屬于衍生品？（）

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.匯率（注：此為迷惑項(xiàng)，匯率屬于外匯交易范疇，非衍生品定義）

4.在證券投資分析中，采用“自下而上”分析方法的投資者更關(guān)注什么？（）

A.宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)市場(chǎng)的整體影響

B.個(gè)股的基本面和成長(zhǎng)性

C.行業(yè)輪動(dòng)和板塊趨勢(shì)

D.市場(chǎng)情緒和資金流向（注：此為迷惑項(xiàng)，屬于“自上而下”方法）

5.根據(jù)上海證券交易所《股票上市規(guī)則》（2020年修訂），上市公司連續(xù)三年凈利潤(rùn)為負(fù)，可能面臨什么后果？（）

A.股票被終止上市

B.股票被暫停上市

C.股票被特別處理（ST）

D.股票被退市整理（注：此為迷惑項(xiàng)，ST是第一年虧損的標(biāo)記）

6.以下哪項(xiàng)不屬于證券公司內(nèi)部控制的基本原則？（）

A.全面性

B.合理性

C.獨(dú)立性

D.復(fù)雜性（注：此為迷惑項(xiàng)，控制要求“簡(jiǎn)潔高效”）

7.證券投資組合中，通過(guò)增加資產(chǎn)種類(lèi)以分散風(fēng)險(xiǎn)的方法稱(chēng)為？（）

A.質(zhì)量投資

B.價(jià)值投資

C.分散投資

D.趨勢(shì)投資（注：此為迷惑項(xiàng)，屬于技術(shù)分析范疇）

8.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》（證監(jiān)會(huì)令〔2007〕109號(hào)），證券公司應(yīng)建立什么機(jī)制來(lái)防范利益沖突？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制

B.利益回避機(jī)制

C.業(yè)績(jī)考核機(jī)制

D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制（注：此為迷惑項(xiàng)，與風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)聯(lián)但非利益沖突核心）

9.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致證券公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取限制業(yè)務(wù)措施？（）

A.資本金不足

B.內(nèi)部控制缺陷

C.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率低于監(jiān)管要求

D.以上都是（注：此為迷惑項(xiàng)，需具體列舉）

10.根據(jù)美國(guó)《多德-弗蘭克法案》，以下哪項(xiàng)屬于系統(tǒng)性重要性金融機(jī)構(gòu)（SIFI）？（）

A.商業(yè)銀行

B.投資銀行

C.保險(xiǎn)公司

D.以上都是（注：此為迷惑項(xiàng)，需區(qū)分監(jiān)管范圍）

11.證券公司開(kāi)展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于其合規(guī)要求？（）

A.設(shè)定投資決策機(jī)制

B.建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系

C.投資范圍符合監(jiān)管規(guī)定

D.允許個(gè)人投資者直接參與自營(yíng)賬戶(hù)操作（注：此為迷惑項(xiàng)，自營(yíng)業(yè)務(wù)禁止非機(jī)構(gòu)客戶(hù)參與）

12.根據(jù)深圳證券交易所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（2020年修訂），上市公司最近一期凈利潤(rùn)為負(fù)，但扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為正，其市值要求是多少？（）

A.10億元

B.20億元

C.30億元

D.40億元（注：此為迷惑項(xiàng)，需區(qū)分扣非前后標(biāo)準(zhǔn)）

13.以下哪種指標(biāo)通常用于衡量證券公司的盈利能力？（）

A.流動(dòng)比率

B.資本充足率

C.凈資產(chǎn)收益率（ROE）

D.負(fù)債率（注：此為迷惑項(xiàng)，流動(dòng)比率衡量短期償債能力）

14.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司為客戶(hù)提供的融資利率不得低于多少？（）

A.4%

B.5%

C.6%

D.7%（注：此為迷惑項(xiàng)，實(shí)際監(jiān)管要求不低于8%）

15.證券公司向客戶(hù)提供投資建議時(shí)，以下哪項(xiàng)行為可能違反《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》？（）

A.基于客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)偏好推薦產(chǎn)品

B.收取傭金與客戶(hù)收益掛鉤

C.提供獨(dú)立的投資分析意見(jiàn)

D.要求客戶(hù)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)（注：此為迷惑項(xiàng)，屬于禁止行為）

16.根據(jù)國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）《證券監(jiān)管核心原則》，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核心職責(zé)不包括？（）

A.保護(hù)投資者利益

B.維護(hù)市場(chǎng)公平、透明

C.促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展

D.直接干預(yù)公司經(jīng)營(yíng)決策（注：此為迷惑項(xiàng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不直接經(jīng)營(yíng)）

17.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致證券公司被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取行政處罰？（）

A.內(nèi)部控制報(bào)告存在瑕疵

B.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率未達(dá)標(biāo)

C.違規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)

D.人員流動(dòng)率過(guò)高（注：此為迷惑項(xiàng)，屬于管理問(wèn)題非處罰情形）

18.根據(jù)香港證監(jiān)會(huì)《證券及期貨條例》，以下哪種業(yè)務(wù)屬于證券業(yè)務(wù)范疇？（）

A.貨幣兌換

B.股票經(jīng)紀(jì)

C.房地產(chǎn)中介

D.黃金交易（注：此為迷惑項(xiàng)，需區(qū)分金融產(chǎn)品屬性）

19.證券公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于其合規(guī)要求？（）

A.設(shè)定投資范圍

B.采取適當(dāng)性管理

C.建立信息披露制度

D.允許非合格投資者參與（注：此為迷惑項(xiàng)，資管業(yè)務(wù)禁止非合格投資者）

20.根據(jù)美國(guó)《薩班斯-奧克斯利法案》，上市公司必須實(shí)施什么制度以加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制？（）

A.內(nèi)部審計(jì)制度

B.財(cái)務(wù)預(yù)算制度

C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度

D.資金結(jié)算制度（注：此為迷惑項(xiàng)，內(nèi)控核心是審計(jì)監(jiān)督）

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.證券公司內(nèi)部控制的基本要素包括？（）

A.組織架構(gòu)

B.信息系統(tǒng)

C.風(fēng)險(xiǎn)管理

D.人力資源（注：此為迷惑項(xiàng)，與控制要素關(guān)聯(lián)但非核心）

22.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，以下哪些指標(biāo)用于衡量證券公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.流動(dòng)資產(chǎn)比率

B.流動(dòng)負(fù)債比率

C.凈資本

D.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率（注：此為迷惑項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率衡量資本充足性）

23.證券投資分析中，技術(shù)分析方法通常包括哪些指標(biāo)？（）

A.移動(dòng)平均線（MA）

B.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）

C.市場(chǎng)情緒指數(shù)

D.財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)（注：此為迷惑項(xiàng)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)屬于基本面分析）

24.根據(jù)深圳證券交易所《主板股票上市規(guī)則》，上市公司出現(xiàn)以下哪些情形將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示（ST）？（）

A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為負(fù)

B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入低于1億元

C.凈資產(chǎn)為負(fù)

D.股東權(quán)益低于實(shí)收資本（注：此為迷惑項(xiàng)，需區(qū)分具體標(biāo)準(zhǔn)）

25.證券公司開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，以下哪些行為屬于合規(guī)操作？（）

A.設(shè)定投資決策委員會(huì)

B.限制單一證券持倉(cāng)比例

C.定期進(jìn)行壓力測(cè)試

D.允許員工私下利用內(nèi)幕信息交易（注：此為迷惑項(xiàng)，屬于禁止行為）

三、判斷題（共15分，每題0.5分）

26.證券公司為客戶(hù)提供的融資利率不得低于中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期貸款基準(zhǔn)利率。（×，監(jiān)管無(wú)此強(qiáng)制要求）

27.上市公司連續(xù)三年凈利潤(rùn)為負(fù)，其股票將被直接終止上市。（×，需區(qū)分退市條件）

28.衍生品交易具有高杠桿性，適合所有投資者參與。（×，需考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力）

29.證券公司內(nèi)部控制要求“簡(jiǎn)潔高效”，避免過(guò)度復(fù)雜的流程。（√）

30.證券公司向客戶(hù)提供投資建議時(shí)，可以收取與客戶(hù)收益掛鉤的傭金。（×，屬于禁止行為）

31.證券公司風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率低于150%時(shí)，將被采取限制業(yè)務(wù)措施。（√）

32.證券公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，可以允許非合格投資者參與。（×，監(jiān)管禁止）

33.證券公司內(nèi)部控制要求“獨(dú)立性”，即控制措施需獨(dú)立于業(yè)務(wù)操作。（√）

34.上市公司最近一期凈利潤(rùn)為負(fù)，但扣除非經(jīng)常性損益后為正，其股票將被標(biāo)記為ST。（×，需區(qū)分扣非前后標(biāo)準(zhǔn)）

35.證券公司向客戶(hù)提供融資融券服務(wù)時(shí)，必須要求客戶(hù)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)。（√）

36.證券公司內(nèi)部控制要求“全面性”，即覆蓋所有業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)。（√）

37.證券公司開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，可以允許員工私下利用內(nèi)幕信息交易。（×，屬于禁止行為）

38.證券公司風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率低于100%時(shí)，將被采取限制業(yè)務(wù)措施。（√）

39.上市公司連續(xù)三年凈利潤(rùn)為負(fù)，其股票將被直接標(biāo)記為ST。（×，需區(qū)分具體條件）

40.證券公司內(nèi)部控制要求“及時(shí)性”，即控制措施需及時(shí)更新以適應(yīng)變化。（√）

四、填空題（共10空，每空1分）

41.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，必須要求客戶(hù)簽署________和________。（風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，信用賬戶(hù)協(xié)議）

42.根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)建立________機(jī)制以防范利益沖突。（利益回避）

43.證券公司向客戶(hù)提供投資建議時(shí)，必須遵循________原則，確保適當(dāng)性。（了解你的客戶(hù)）

44.證券公司開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，必須建立________制度以監(jiān)控投資風(fēng)險(xiǎn)。（風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控）

45.根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的凈資本不得低于________。（12%）

46.證券公司內(nèi)部控制要求“________”，即控制措施需獨(dú)立于業(yè)務(wù)操作。（獨(dú)立性）

47.上市公司最近一期凈利潤(rùn)為負(fù)，但扣除非經(jīng)常性損益后為正，其股票將被標(biāo)記為_(kāi)_______。（ST）

48.證券公司向客戶(hù)提供融資融券服務(wù)時(shí)，必須要求客戶(hù)繳納________作為保證金。（保證金）

49.證券公司內(nèi)部控制要求“________”，即覆蓋所有業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)。（全面性）

50.根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》，證券公司為客戶(hù)提供的融資利率不得低于________。（8%）

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

51.簡(jiǎn)述證券公司內(nèi)部控制的基本原則及其含義。

答：①全面性，控制需覆蓋所有業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)；②獨(dú)立性，控制措施需獨(dú)立于業(yè)務(wù)操作；③有效性，控制需達(dá)到預(yù)期目標(biāo)；④及時(shí)性，控制需及時(shí)更新以適應(yīng)變化；⑤合理性，控制措施需符合業(yè)務(wù)實(shí)際。

52.簡(jiǎn)述證券公司開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)的合規(guī)要求。

答：①設(shè)立投資決策機(jī)制；②限制單一證券持倉(cāng)比例；③建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系；④采取適當(dāng)性管理；⑤禁止利用內(nèi)幕信息交易。

53.簡(jiǎn)述上市公司被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示（ST）的情形。

答：①最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為負(fù)；②最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入低于1億元；③審計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)；④股東權(quán)益低于實(shí)收資本；⑤連續(xù)兩年凈利潤(rùn)為負(fù)且營(yíng)業(yè)收入低于1億元。

54.簡(jiǎn)述證券公司向客戶(hù)提供投資建議時(shí)必須遵循的原則。

答：①了解你的客戶(hù)，即充分了解客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)；②適當(dāng)性管理，即推薦的產(chǎn)品需與客戶(hù)需求匹配；③客觀公正，即提供獨(dú)立的分析意見(jiàn)；④禁止利益沖突，即不得與客戶(hù)利益相悖。

55.簡(jiǎn)述證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理中的核心指標(biāo)及其含義。

答：①凈資本，反映公司的資本實(shí)力；②風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率，即凈資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之比，不得低于150%；③資本杠桿率，即凈資本與凈資產(chǎn)之比，不得高于14%；④流動(dòng)性覆蓋率，即優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)與凈負(fù)債之比，不得低于100%。

六、案例分析題（共10分）

56.案例背景：某證券公司員工張某在為客戶(hù)辦理融資融券業(yè)務(wù)時(shí)，私下利用內(nèi)幕信息為客戶(hù)操作賬戶(hù)，導(dǎo)致客戶(hù)在短期內(nèi)獲利10萬(wàn)元。該公司發(fā)現(xiàn)后，對(duì)張某進(jìn)行了內(nèi)部處分，但未向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

問(wèn)題：

（1）張某的行為是否合規(guī)？為什么？

（2）該公司未向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告是否合規(guī)？為什么？

（3）針對(duì)此類(lèi)情況，證券公司應(yīng)如何加強(qiáng)內(nèi)部控制？

答：

（1）張某的行為不合規(guī)。根據(jù)《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司員工不得利用內(nèi)幕信息為客戶(hù)操作賬戶(hù)，屬于違規(guī)行為。

（2）該公司未向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告不合規(guī)。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司發(fā)生重大違法違規(guī)行為必須向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

（3）證券公司應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制，具體措施包括：①完善員工行為規(guī)范；②建立內(nèi)幕信息管理制度；③加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；④強(qiáng)化合規(guī)審查；⑤及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告重大事項(xiàng)。

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.D

2.A

3.C

4.B

5.C

6.D

7.C

8.B

9.D

10.D

11.D

12.A

13.C

14.C

15.B

16.D

17.C

18.B

19.D

20.A

解析：

1.D：無(wú)限杠桿操作違反監(jiān)管規(guī)定，屬于違規(guī)行為。

5.C：ST是連續(xù)三年凈利潤(rùn)為負(fù)的標(biāo)記，非第一年虧損。

8.B：利益回避機(jī)制是防范利益沖突的核心措施。

10.D：SIFI包括銀行、投資銀行等，需區(qū)分監(jiān)管范圍。

19.D：資管業(yè)務(wù)禁止非合格投資者參與。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.ABC

22.AB

23.AB

24.ABC

25.ABC

解析：

21.D：人力資源與控制要素關(guān)聯(lián)但非核心要素。

24.D：需區(qū)分具體退市條件，股東權(quán)益低于實(shí)收資本不一定是退市標(biāo)準(zhǔn)。

三、判斷題（共15分，每題0.5分）

26.×

27.×

28.×

29.√

30.×

31.√

32.×

33.√

34.×

35.√

36.√

37.×

38.√

39.×

40.√

解析：

26.×：監(jiān)管無(wú)此強(qiáng)制要求。

30.×：屬于禁止行為。

四、填空題（共10空，每空1分）

41.風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，信用賬戶(hù)協(xié)議

42.利益回避

43.了解你的客戶(hù)

44.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

45.12%

46.獨(dú)立性

47.ST

48.保證金

49.全面性

50.8%

解析：

41.信用賬戶(hù)協(xié)議是融資融券業(yè)務(wù)的核心文件。

45.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率不得低于150%。

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

51.答：①全面性，控制需覆蓋所有業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)；②獨(dú)