第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)預(yù)約式資格考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《證券法》規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的合規(guī)風(fēng)控體系，以下哪項不屬于其核心職責(zé)？（）

A.定期開展風(fēng)險自查

B.對基金投資組合進(jìn)行實時監(jiān)控

C.直接執(zhí)行基金的投資交易指令

D.建立合規(guī)責(zé)任追究機(jī)制

2.下列關(guān)于基金份額凈值的說法，正確的是？（）

A.基金份額凈值每日計算并公布，但實際交易價格可能存在折溢價波動

B.基金份額凈值僅由基金資產(chǎn)凈值決定，不受申購贖回影響

C.某基金份額凈值為1.2元，意味著每份基金資產(chǎn)價值120元

D.基金份額凈值越高，基金風(fēng)險一定越高

3.基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在哪個時間點結(jié)束認(rèn)購期，并開始封閉期？（）

A.基金合同生效后30日內(nèi)

B.基金合同生效后60日內(nèi)

C.基金份額發(fā)售之日起3個月內(nèi)

D.基金份額發(fā)售之日起6個月內(nèi)

4.下列哪種投資工具通常被認(rèn)為具有高流動性、低風(fēng)險，適合作為貨幣市場基金的主要投資標(biāo)的？（）

A.企業(yè)債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.短期國債

D.房地產(chǎn)抵押貸款

5.基金信息披露中，“定期報告”通常包括哪些內(nèi)容？（）

A.基金招募說明書、基金合同

B.基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值

C.基金管理人及托管人報告

D.基金投資組合報告

6.基金投資顧問向客戶提供投資建議時，必須遵守的原則不包括？（）

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.風(fēng)險揭示充分原則

C.收入最大化原則

D.信息披露規(guī)范原則

7.以下哪種行為屬于基金從業(yè)人員禁止性行為？（）

A.在基金合同中約定業(yè)績報酬

B.利用自己的信息優(yōu)勢進(jìn)行內(nèi)幕交易

C.向客戶如實揭示投資風(fēng)險

D.接受客戶饋贈的貴重禮品

8.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的約定不包括？（）

A.基金的投資目標(biāo)

B.基金的投資范圍

C.基金的投資策略

D.基金管理人的薪酬結(jié)構(gòu)

9.下列哪種指標(biāo)通常用于衡量基金的風(fēng)險收益水平？（）

A.基金份額累計凈值增長率

B.基金費用率

C.基金最大回撤率

D.基金托管費率

10.基金估值的基本原則不包括？（）

A.實際成本原則

B.合理估值原則

C.公允價值原則

D.投資者利益優(yōu)先原則

11.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，必須向投資者提供的資料不包括？（）

A.基金招募說明書

B.基金產(chǎn)品風(fēng)險評價問卷

C.基金業(yè)績比較基準(zhǔn)

D.基金管理人股東名單

12.基金合同生效后，基金管理人應(yīng)當(dāng)如何處理投資者的申購贖回申請？（）

A.無需審核，直接按當(dāng)日凈值處理

B.審核投資者的風(fēng)險承受能力是否匹配

C.僅在交易時間內(nèi)的9:30-15:00接收申請

D.僅接受現(xiàn)金申購，不接受非現(xiàn)金資產(chǎn)申購

13.基金托管人對基金財產(chǎn)的保管職責(zé)不包括？（）

A.監(jiān)督基金管理人的投資運作

B.對基金資產(chǎn)進(jìn)行獨立核算

C.執(zhí)行基金管理人的投資指令

D.定期向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告基金資產(chǎn)狀況

14.下列哪種情況會導(dǎo)致基金份額凈值發(fā)生負(fù)增長？（）

A.基金規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大

B.基金投資組合中債券價格下跌

C.基金贖回量小于申購量

D.基金投資組合中股票價格上漲

15.基金信息披露的“及時性原則”要求，以下哪項表述不準(zhǔn)確？（）

A.基金凈值變動應(yīng)在每個交易日結(jié)束后2小時內(nèi)公布

B.基金定期報告應(yīng)在每個會計年度結(jié)束后60日內(nèi)披露

C.基金重大事項變更應(yīng)在發(fā)生之日起2日內(nèi)披露

D.基金臨時信息披露應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起5日內(nèi)披露

16.基金管理人聘請基金投資顧問時，必須確保？（）

A.投資顧問具備相應(yīng)的資質(zhì)和經(jīng)驗

B.投資顧問的報酬與基金業(yè)績掛鉤

C.投資顧問直接管理基金資產(chǎn)

D.投資顧問的推薦策略與基金投資范圍一致

17.基金合同中，關(guān)于基金終止的約定不包括？（）

A.基金規(guī)模不足的終止條件

B.基金無法繼續(xù)運作的終止條件

C.基金管理人主動申請終止的條件

D.基金投資者集體要求終止的條件

18.下列哪種行為屬于基金管理人應(yīng)當(dāng)披露的信息？（）

A.基金管理人的內(nèi)部員工薪酬

B.基金投資組合的詳細(xì)持倉

C.基金管理人的關(guān)聯(lián)方交易金額

D.基金管理人的內(nèi)部投資決策流程

19.基金份額持有人大會的表決機(jī)制，以下哪項表述錯誤？（）

A.日常事項須經(jīng)代表1/2以上份額的持有人通過

B.重大事項須經(jīng)代表2/3以上份額的持有人通過

C.基金份額持有人可以委托代理人出席會議

D.基金份額持有人大會的決議無需披露

20.基金銷售機(jī)構(gòu)對基金銷售人員的培訓(xùn)內(nèi)容，不包括？（）

A.基金產(chǎn)品知識培訓(xùn)

B.基金銷售行為規(guī)范培訓(xùn)

C.客戶適當(dāng)性匹配培訓(xùn)

D.基金管理人股權(quán)結(jié)構(gòu)分析

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.基金管理人內(nèi)部控制體系應(yīng)當(dāng)包括哪些要素？（）

A.組織架構(gòu)控制

B.業(yè)務(wù)流程控制

C.信息披露控制

D.人力資源控制

22.基金投資組合管理中，以下哪些屬于風(fēng)險控制措施？（）

A.設(shè)置投資比例限制

B.采用多元化投資策略

C.定期進(jìn)行壓力測試

D.實行投資決策委員會制度

23.基金信息披露中，屬于定期報告組成部分的有？（）

A.基金招募說明書

B.基金資產(chǎn)凈值報告

C.基金財務(wù)會計報告

D.基金投資組合報告

24.基金管理人聘請基金托管人時，應(yīng)當(dāng)考慮哪些因素？（）

A.托管人的資質(zhì)和經(jīng)驗

B.托管人的獨立性

C.托管人的收費水平

D.托管人的技術(shù)系統(tǒng)支持

25.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行風(fēng)險揭示時，應(yīng)當(dāng)包括哪些內(nèi)容？（）

A.基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級

B.基金投資可能存在的損失

C.基金投資的最小投資金額

D.基金投資的最長持有期限

26.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的約定包括？（）

A.基金的投資目標(biāo)

B.基金的投資范圍

C.基金的投資策略

D.基金的投資業(yè)績比較基準(zhǔn)

27.基金估值的基本原則包括？（）

A.實際成本原則

B.合理估值原則

C.公允價值原則

D.投資者利益優(yōu)先原則

28.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，必須遵守的原則包括？（）

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.風(fēng)險揭示充分原則

C.信息披露規(guī)范原則

D.收入最大化原則

29.基金托管人對基金財產(chǎn)的保管職責(zé)包括？（）

A.對基金資產(chǎn)進(jìn)行獨立核算

B.監(jiān)督基金管理人的投資運作

C.執(zhí)行基金管理人的投資指令

D.定期向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告基金資產(chǎn)狀況

30.基金份額持有人大會的表決機(jī)制包括？（）

A.日常事項須經(jīng)代表1/2以上份額的持有人通過

B.重大事項須經(jīng)代表2/3以上份額的持有人通過

C.基金份額持有人可以委托代理人出席會議

D.基金份額持有人大會的決議無需披露

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.基金管理人可以自行發(fā)行基金產(chǎn)品。（）

32.基金份額凈值是基金投資業(yè)績的唯一衡量標(biāo)準(zhǔn)。（）

33.基金投資顧問可以為基金管理人提供投資決策建議。（）

34.基金從業(yè)人員可以私下接受客戶委托進(jìn)行投資操作。（）

35.基金合同是基金運作的法律依據(jù)。（）

36.基金信息披露的“完整性原則”要求披露所有可能影響投資者決策的信息。（）

37.基金管理人可以收取業(yè)績報酬，但必須符合監(jiān)管規(guī)定。（）

38.基金投資組合報告應(yīng)當(dāng)披露基金的投資策略和持倉情況。（）

39.基金份額持有人大會的決議無需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告。（）

40.基金托管人可以參與基金的投資決策。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

41.基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)在________日內(nèi)結(jié)束認(rèn)購期，并開始封閉期。

42.基金投資組合中，現(xiàn)金等價物通常包括________和________。

43.基金信息披露的“準(zhǔn)確性原則”要求披露的信息必須________、________。

44.基金合同中，關(guān)于基金運作方式的約定應(yīng)當(dāng)明確________、________和________。

45.基金托管人對基金財產(chǎn)的保管職責(zé)包括________、________和________。

46.基金份額持有人大會的表決機(jī)制中，日常事項須經(jīng)代表________以上份額的持有人通過。

47.基金投資組合報告應(yīng)當(dāng)披露基金的投資策略、________和________。

48.基金管理人內(nèi)部控制體系應(yīng)當(dāng)包括________控制、________控制和________控制。

49.基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行風(fēng)險揭示時，應(yīng)當(dāng)包括________、________和________。

50.基金估值的基本原則包括________原則、________原則和________原則。

五、簡答題（共25分）

51.簡述基金管理人內(nèi)部控制體系的核心要素及其作用。（6分）

52.結(jié)合實際案例，分析基金投資組合管理中常見的風(fēng)險控制措施及其應(yīng)用場景。（7分）

53.基金信息披露的“及時性原則”要求有哪些具體體現(xiàn)？為什么及時披露信息對投資者和基金行業(yè)重要？（6分）

54.基金份額持有人大會的職責(zé)有哪些？為什么重大事項需要通過持有人大會表決？（6分）

六、案例分析題（共25分）

55.某基金管理人在2023年10月發(fā)行了一只混合型基金產(chǎn)品，產(chǎn)品募集期間共募集資金10億元，基金合同約定封閉期為3年。在2024年5月，基金管理人發(fā)現(xiàn)部分投資者投訴基金信息披露不及時，例如基金凈值變動后超過2小時才公布，且定期報告在會計年度結(jié)束后75日才披露。同時，基金投資組合中某只股票持倉比例超過30%，但基金合同約定的最高持倉比例為20%。此外，基金管理人未向投資者充分揭示基金投資策略中的“積極配置”風(fēng)險。

問題：

（1）分析該基金管理人存在的問題，并說明問題產(chǎn)生的可能原因。（10分）

（2）針對上述問題，提出改進(jìn)措施，并說明改進(jìn)措施的理論依據(jù)。（10分）

（3）總結(jié)該案例對基金管理人的啟示，并提出預(yù)防類似問題發(fā)生的建議。（5分）

參考答案及解析

一、單選題

1.C

解析：基金管理人負(fù)責(zé)制定合規(guī)風(fēng)控體系，但執(zhí)行投資交易指令的是基金經(jīng)理或交易員，不屬于基金管理人的核心職責(zé)。A選項正確，定期自查是合規(guī)風(fēng)控的核心環(huán)節(jié)；B選項正確，實時監(jiān)控是風(fēng)險控制的重要手段；D選項正確，合規(guī)責(zé)任追究機(jī)制是風(fēng)控體系的重要組成部分。

2.A

解析：基金份額凈值每日計算并公布，但實際交易價格可能因市場供需關(guān)系存在折溢價波動。B選項錯誤，基金份額凈值受多種因素影響，包括申購贖回、資產(chǎn)凈值變動等；C選項錯誤，基金份額凈值是單位凈值，不代表每份基金資產(chǎn)價值；D選項錯誤，基金份額凈值高低與風(fēng)險無必然聯(lián)系。

3.C

解析：根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金募集期間，基金份額發(fā)售之日起3個月內(nèi)必須結(jié)束認(rèn)購期，并開始封閉期。A選項錯誤，基金合同生效后30日內(nèi)是辦理基金備案的時間；B選項錯誤，基金合同生效后60日內(nèi)是辦理基金備案的時間；D選項錯誤，基金份額發(fā)售之日起6個月內(nèi)是辦理基金備案的時間。

4.C

解析：貨幣市場基金主要投資于短期、高流動性的低風(fēng)險資產(chǎn)，短期國債符合這一要求。A選項錯誤，企業(yè)債券通常期限較長，風(fēng)險較高；B選項錯誤，可轉(zhuǎn)換債券屬于混合型金融工具，風(fēng)險相對較高；D選項錯誤，房地產(chǎn)抵押貸款屬于不動產(chǎn)相關(guān)融資，流動性低。

5.C

解析：基金定期報告包括基金財務(wù)會計報告、基金投資組合報告、基金持有人情況報告等。A選項錯誤，招募說明書和基金合同屬于基金募集期間披露的文件；B選項錯誤，基金資產(chǎn)凈值和份額凈值屬于基金凈值報告中披露的內(nèi)容；D選項錯誤，業(yè)績比較基準(zhǔn)屬于基金招募說明書中披露的內(nèi)容。

6.C

解析：基金投資顧問必須遵守客戶利益優(yōu)先、風(fēng)險揭示充分、信息披露規(guī)范等原則，但收入最大化原則不屬于合規(guī)要求。A選項正確，客戶利益優(yōu)先是合規(guī)的核心；B選項正確，風(fēng)險揭示充分是合規(guī)的基本要求；D選項正確，信息披露規(guī)范是合規(guī)的必要條件。

7.B

解析：基金從業(yè)人員禁止內(nèi)幕交易，但可以約定業(yè)績報酬、接受客戶饋贈的合理禮品、如實揭示投資風(fēng)險。B選項錯誤，內(nèi)幕交易屬于禁止性行為。

8.D

解析：基金合同中，關(guān)于基金運作方式的約定包括投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略等，但管理人的薪酬結(jié)構(gòu)屬于內(nèi)部管理內(nèi)容，不屬于合同約定范疇。

9.C

解析：基金最大回撤率是衡量基金風(fēng)險收益水平的指標(biāo)，其他選項均與風(fēng)險收益關(guān)系不大。A選項錯誤，份額累計凈值增長率是衡量業(yè)績的指標(biāo)；B選項錯誤，費用率是衡量成本的指標(biāo)；D選項錯誤，托管費率是衡量費用的指標(biāo)。

10.A

解析：基金估值的基本原則包括公允價值原則、合理估值原則、投資者利益優(yōu)先原則等，實際成本原則不屬于估值原則。

11.D

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)必須向投資者提供招募說明書、風(fēng)險評價問卷、業(yè)績比較基準(zhǔn)等資料，但管理人股東名單屬于內(nèi)部信息，無需披露。

12.B

解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)審核投資者的風(fēng)險承受能力是否匹配，確保投資者適當(dāng)性，但無需審核投資者的身份信息；C選項錯誤，基金申購贖回時間由基金合同約定，可能存在非交易時間受理的情況；D選項錯誤，基金可以接受現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)申購。

13.C

解析：基金托管人對基金財產(chǎn)的保管職責(zé)包括獨立核算、監(jiān)督投資運作、定期報告等，但執(zhí)行投資指令屬于基金管理人的職責(zé)。

14.B

解析：基金投資組合中債券價格下跌會導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值下降，從而引發(fā)凈值負(fù)增長。A選項錯誤，基金規(guī)模擴(kuò)大可能增加凈值；C選項錯誤，贖回量小于申購量可能增加凈值；D選項錯誤，股票價格上漲可能增加凈值。

15.D

解析：基金臨時信息披露應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起2日內(nèi)披露，而非5日。A選項正確，凈值變動應(yīng)在每個交易日結(jié)束后2小時內(nèi)公布；B選項正確，定期報告應(yīng)在每個會計年度結(jié)束后60日內(nèi)披露；C選項正確，重大事項變更應(yīng)在發(fā)生之日起2日內(nèi)披露。

16.A

解析：基金管理人聘請投資顧問時，必須確保其具備相應(yīng)的資質(zhì)和經(jīng)驗，這是合規(guī)的基本要求。B選項錯誤，報酬與業(yè)績掛鉤屬于商業(yè)安排，但需符合監(jiān)管規(guī)定；C選項錯誤，投資顧問不直接管理基金資產(chǎn)；D選項錯誤，投資顧問的推薦策略需與基金投資范圍一致，但需經(jīng)過管理人審核。

17.D

解析：基金合同中，關(guān)于基金終止的約定包括規(guī)模不足、無法繼續(xù)運作、管理人主動申請等，但投資者集體要求終止不屬于合同約定范疇。

18.A

解析：基金管理人的內(nèi)部員工薪酬屬于內(nèi)部信息，無需向公眾披露。B選項正確，投資組合的詳細(xì)持倉屬于信息披露內(nèi)容；C選項正確，關(guān)聯(lián)方交易金額屬于信息披露內(nèi)容；D選項正確，內(nèi)部投資決策流程屬于內(nèi)部管理內(nèi)容，無需披露。

19.D

解析：基金份額持有人大會的決議應(yīng)當(dāng)披露，以確保透明度。A選項正確，日常事項須經(jīng)代表1/2以上份額的持有人通過；B選項正確，重大事項須經(jīng)代表2/3以上份額的持有人通過；C選項正確，持有人可以委托代理人出席會議。

20.D

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)對銷售人員的培訓(xùn)內(nèi)容包括基金產(chǎn)品知識、銷售行為規(guī)范、客戶適當(dāng)性匹配等，但股權(quán)結(jié)構(gòu)分析屬于投資分析內(nèi)容，不屬于銷售培訓(xùn)范疇。

二、多選題

21.ABCD

解析：基金管理人內(nèi)部控制體系應(yīng)當(dāng)包括組織架構(gòu)控制、業(yè)務(wù)流程控制、信息披露控制、人力資源控制等要素。

22.ABC

解析：基金投資組合管理中，風(fēng)險控制措施包括設(shè)置投資比例限制、采用多元化投資策略、定期進(jìn)行壓力測試等。D選項錯誤，投資決策委員會制度是決策機(jī)制，不屬于風(fēng)險控制措施。

23.BCD

解析：基金定期報告包括基金資產(chǎn)凈值報告、基金財務(wù)會計報告、基金投資組合報告等，但不包括招募說明書。

24.ABC

解析：基金管理人聘請托管人時，應(yīng)當(dāng)考慮其資質(zhì)和經(jīng)驗、獨立性、收費水平等因素。D選項錯誤，技術(shù)系統(tǒng)支持屬于輔助因素，但不是核心考慮因素。

25.ABC

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行風(fēng)險揭示時，應(yīng)當(dāng)包括風(fēng)險等級、可能存在的損失、最小投資金額等。D選項錯誤，持有期限屬于投資策略，不屬于風(fēng)險揭示范疇。

26.ABCD

解析：基金合同中，關(guān)于基金運作方式的約定包括投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資業(yè)績比較基準(zhǔn)等。

27.BCD

解析：基金估值的基本原則包括合理估值原則、公允價值原則、投資者利益優(yōu)先原則等，實際成本原則不屬于估值原則。

28.ABC

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時，必須遵守客戶利益優(yōu)先、風(fēng)險揭示充分、信息披露規(guī)范等原則。D選項錯誤，收入最大化原則不屬于合規(guī)要求。

29.ABD

解析：基金托管人對基金財產(chǎn)的保管職責(zé)包括獨立核算、監(jiān)督投資運作、定期報告等，但執(zhí)行投資指令屬于基金管理人的職責(zé)。

30.ABC

解析：基金份額持有人大會的表決機(jī)制包括日常事項須經(jīng)代表1/2以上份額的持有人通過、重大事項須經(jīng)代表2/3以上份額的持有人通過、持有人可以委托代理人出席會議。D選項錯誤，決議應(yīng)當(dāng)披露。

三、判斷題

31.√

32.×

解析：基金份額凈值是衡量基金業(yè)績的指標(biāo)之一，但不是唯一指標(biāo)，還需要考慮風(fēng)險、費用等因素。

33.√

解析：基金投資顧問可以為基金管理人提供投資決策建議，但需確保建議符合監(jiān)管規(guī)定。

34.×

解析：基金從業(yè)人員禁止私下接受客戶委托進(jìn)行投資操作，屬于禁止性行為。

35.√

解析：基金合同是基金運作的法律依據(jù)，規(guī)定了基金各方權(quán)利義務(wù)。

36.√

解析：基金信息披露的“完整性原則”要求披露所有可能影響投資者決策的信息，確保信息充分透明。

37.√

解析：基金管理人可以收取業(yè)績報酬，但必須符合監(jiān)管規(guī)定，例如業(yè)績報酬需與業(yè)績掛鉤且符合比例限制。

38.√

解析：基金投資組合報告應(yīng)當(dāng)披露基金的投資策略和持倉情況，以供投資者參考。

39.×

解析：基金份額持有人大會的決議應(yīng)當(dāng)披露，并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報告。

40.×

解析：基金托管人不參與基金的投資決策，但負(fù)責(zé)監(jiān)督投資運作的合規(guī)性。

四、填空題

41.90

解析：根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金募集期間，基金份額發(fā)售之日起90日內(nèi)必須結(jié)束認(rèn)購期，并開始封閉期。

42.通知存款、銀行承兌匯票

解析：現(xiàn)金等價物通常包括通知存款、銀行承兌匯票等高流動性資產(chǎn)。

43.真實、準(zhǔn)確

解析：基金信息披露的“準(zhǔn)確性原則”要求披露的信息必須真實、準(zhǔn)確，不得含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

44.投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略

解析：基金合同中，關(guān)于基金運作方式的約定應(yīng)當(dāng)明確投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略等。

45.獨立核算、監(jiān)督投資運作、定期報告

解析：基金托管人對基金財產(chǎn)的保管職責(zé)包括獨立核算、監(jiān)督投資運作、定期報告等。

46.1/2

解析：基金份額持有人大會的表決機(jī)制中，日常事項須經(jīng)代表1/2以上份額的持有人通過。

47.投資組合報告、業(yè)績表現(xiàn)

解析：基金投資組合報告應(yīng)當(dāng)披露基金的投資策略、投資組合報告、業(yè)績表現(xiàn)等。

48.組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、信息披露

解析：基金管理人內(nèi)部控制體系應(yīng)當(dāng)包括組織架構(gòu)控制、業(yè)務(wù)流程控制、信息披露控制等。

49.風(fēng)險等級、可能存在的損失、最小投資金額

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在向投資者進(jìn)行風(fēng)險揭示時，應(yīng)當(dāng)包括風(fēng)險等級、可能存在的損失、最小投資金額等。

50.合理估值、公允價值、投資者利益優(yōu)先

解析：基金估值的基本原則包括合理估值原則、公允價值原則、投資者利益優(yōu)先原則等。

五、簡答題

51.基金管理人內(nèi)部控制體系的核心要素及其作用：

①組織架構(gòu)控制：通過明確各部門職責(zé)和權(quán)限，確保權(quán)責(zé)分明，防止權(quán)力濫用。作用：提高管理效率，降低操作風(fēng)險。

②業(yè)務(wù)流程控制：通過規(guī)范業(yè)務(wù)流程，確保各項業(yè)務(wù)合規(guī)、高效運作。作用：減少人為錯誤，提升運營質(zhì)量。

③信息披露控制：確保信息披露真實、準(zhǔn)確、完整、及時。作用：增強透明度，保護(hù)投資者利益。

④人力資源控制：通過員工培訓(xùn)、績效考核等手段，確保員工具備相應(yīng)資質(zhì)和職業(yè)道德。作用：降低內(nèi)部欺詐風(fēng)險，提升團(tuán)隊素質(zhì)。

52.基金投資組合管理中常見的風(fēng)險控制措施及其應(yīng)用場景：

①設(shè)置投資比例限制：例如，單只股票持倉不超過10%，行業(yè)投資不超過20%。作用：分散風(fēng)險，防止過度集中。應(yīng)用場景：適用于股票型基金，防止單一股票波動影響整體業(yè)績。

②采用多元化投資策略：例如，投資于不同行業(yè)、不同風(fēng)格的資產(chǎn)。作用：降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。應(yīng)用場景：適用于混合型基金，平衡風(fēng)險與收益。

③定期進(jìn)行壓力測試：模擬極端市場情況，評估基金表現(xiàn)。作用：提前識別潛在風(fēng)險。應(yīng)用場景：適用于所有類型基金，確保在極端情況下仍能保持穩(wěn)定。

53.基金信息披露的“及時性原則”要求及其重要性：

要求：