第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁期貨從業(yè)考試照片及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中應(yīng)當(dāng)以哪個(gè)機(jī)構(gòu)的名義開展業(yè)務(wù)？

（）A.自身所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

（）B.中國期貨業(yè)協(xié)會

（）C.中國證監(jiān)會

（）D.期貨交易所

2.下列哪種情況不屬于期貨交易中“內(nèi)幕信息”的范疇？

（）A.某上市公司即將發(fā)布重大并購計(jì)劃

（）B.某期貨公司高管得知其客戶計(jì)劃在未來一個(gè)月內(nèi)清倉所有持倉

（）C.某分析師發(fā)布的行業(yè)研究報(bào)告

（）D.某交易員觀察到某期貨品種近期成交量異常放大

3.期貨交易中，以下哪種保證金制度能夠有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.固定保證金制度

（）B.動態(tài)保證金制度

（）C.無保證金制度

（）D.以上均不能

4.根據(jù)期貨交易所規(guī)定，交易者開倉后未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成資金劃轉(zhuǎn)，其持倉可能會被如何處理？

（）A.強(qiáng)制平倉

（）B.自動減倉

（）C.暫停交易

（）D.以上均有可能

5.以下哪種交易策略屬于“套利交易”？

（）A.同時(shí)買入和賣出同一期貨合約

（）B.在不同合約間進(jìn)行價(jià)格差異交易

（）C.單向做多或做空某一合約

（）D.以上均不屬于

6.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的哪項(xiàng)職責(zé)由會員大會行使？

（）A.制定交易規(guī)則

（）B.決定會員資格的取消

（）C.審批交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整

（）D.以上均由理事會決定

7.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致“滑點(diǎn)”現(xiàn)象？

（）A.交易系統(tǒng)延遲

（）B.交易者下單指令錯(cuò)誤

（）C.交易者情緒化操作

（）D.以上均可能導(dǎo)致

8.以下哪種金融工具不屬于期貨交易所允許的衍生品交易工具？

（）A.股指期貨

（）B.商品期貨

（）C.掉期合約

（）D.期權(quán)合約

9.根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，從業(yè)人員在宣傳推廣中不得使用哪些表述？

（）A.“保證收益”

（）B.“專業(yè)指導(dǎo)”

（）C.“市場分析”

（）D.以上均不得使用

10.期貨交易中，以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的“趨勢指標(biāo)”？

（）A.RSI

（）B.MACD

（）C.KDJ

（）D.BOLL

11.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請金融期貨業(yè)務(wù)資格時(shí)，凈資產(chǎn)不得低于多少萬元人民幣？

（）A.3000

（）B.5000

（）C.1萬

（）D.2萬

12.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致“爆倉”風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.保證金比例過低

（）B.市場波動劇烈

（）C.交易者未及時(shí)追加保證金

（）D.以上均可能導(dǎo)致

13.根據(jù)國際慣例，期貨交易所的“交割月”通常指哪個(gè)時(shí)間段？

（）A.當(dāng)月

（）B.下個(gè)月

（）C.未來三個(gè)月

（）D.未來六個(gè)月

14.期貨交易中，以下哪種交易模式屬于“程序化交易”？

（）A.人工盯盤交易

（）B.自動化交易系統(tǒng)

（）C.電話委托交易

（）D.以上均不屬于

15.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的哪項(xiàng)權(quán)力由理事會行使？

（）A.制定交易規(guī)則

（）B.審批會員資格

（）C.決定保證金比例調(diào)整

（）D.以上均由會員大會決定

16.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致“強(qiáng)制平倉”風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.交易者資金不足

（）B.交易者違規(guī)操作

（）C.交易所制度調(diào)整

（）D.以上均可能導(dǎo)致

17.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中應(yīng)當(dāng)遵守的哪項(xiàng)原則？

（）A.客戶利益優(yōu)先

（）B.利益沖突回避

（）C.信息保密

（）D.以上均應(yīng)遵守

18.期貨交易中，以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的“動量指標(biāo)”？

（）A.KDJ

（）B.RSI

（）C.MACD

（）D.BOLL

19.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請金融期貨業(yè)務(wù)資格時(shí)，凈資本不得低于多少萬元人民幣？

（）A.3000

（）B.5000

（）C.1萬

（）D.2萬

20.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致“隔夜風(fēng)險(xiǎn)”？

（）A.開倉后未在當(dāng)天平倉

（）B.市場在夜間波動

（）C.交易者未設(shè)置止盈止損

（）D.以上均可能導(dǎo)致

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中應(yīng)當(dāng)遵守的哪項(xiàng)規(guī)定？

（）A.不得泄露客戶信息

（）B.不得私下接受客戶委托

（）C.不得進(jìn)行虛假宣傳

（）D.不得與客戶約定分享利益或分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

22.期貨交易中，以下哪些屬于“市場風(fēng)險(xiǎn)”的來源？

（）A.市場價(jià)格波動

（）B.交易者操作失誤

（）C.交易所規(guī)則調(diào)整

（）D.政策法規(guī)變化

23.根據(jù)國際慣例，期貨交易所的“流動性指標(biāo)”通常包括哪些？

（）A.成交量

（）B.掛單量

（）C.波動率

（）D.換手率

24.期貨交易中，以下哪些屬于“基本面分析”的范疇？

（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

（）B.行業(yè)供需關(guān)系

（）C.技術(shù)指標(biāo)

（）D.市場情緒

25.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的哪項(xiàng)職責(zé)由理事會行使？

（）A.制定交易規(guī)則

（）B.決定會員資格的取消

（）C.審批交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整

（）D.決定保證金比例調(diào)整

26.期貨交易中，以下哪些情況會導(dǎo)致“資金風(fēng)險(xiǎn)”？

（）A.保證金比例過低

（）B.交易者過度杠桿

（）C.交易所制度調(diào)整

（）D.交易者未及時(shí)追加保證金

27.根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，從業(yè)人員在宣傳推廣中不得使用哪些表述？

（）A.“保證收益”

（）B.“專業(yè)指導(dǎo)”

（）C.“市場分析”

（）D.“內(nèi)幕消息”

28.期貨交易中，以下哪些屬于“技術(shù)分析”的范疇？

（）A.趨勢指標(biāo)

（）B.動量指標(biāo)

（）C.形態(tài)分析

（）D.基本面數(shù)據(jù)

29.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請金融期貨業(yè)務(wù)資格時(shí)，除凈資產(chǎn)外還需滿足哪些條件？

（）A.凈資本

（）B.風(fēng)險(xiǎn)控制能力

（）C.人員配備

（）D.資金來源

30.期貨交易中，以下哪些情況會導(dǎo)致“流動性風(fēng)險(xiǎn)”？

（）A.市場成交量過低

（）B.交易者集中平倉

（）C.交易所制度調(diào)整

（）D.交易者未及時(shí)追加保證金

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中應(yīng)當(dāng)以自身所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的名義開展業(yè)務(wù)。

（）√

（）×

32.期貨交易中，以下哪種情況屬于“內(nèi)幕交易”？

（）√

（）×

33.期貨交易中，以下哪種保證金制度能夠有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)？

（）√

（）×

34.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的哪項(xiàng)職責(zé)由會員大會行使？

（）√

（）×

35.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致“滑點(diǎn)”現(xiàn)象？

（）√

（）×

36.根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，從業(yè)人員在宣傳推廣中不得使用“保證收益”的表述。

（）√

（）×

37.期貨交易中，以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的“趨勢指標(biāo)”？

（）√

（）×

38.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請金融期貨業(yè)務(wù)資格時(shí)，凈資產(chǎn)不得低于3000萬元人民幣。

（）√

（）×

39.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致“爆倉”風(fēng)險(xiǎn)？

（）√

（）×

40.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致“隔夜風(fēng)險(xiǎn)”？

（）√

（）×

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中應(yīng)當(dāng)遵守的________原則。

________

42.期貨交易中，以下哪種金融工具屬于期貨交易所允許的衍生品交易工具？________

________

43.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的________權(quán)力由理事會行使。

________

44.期貨交易中，以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的“動量指標(biāo)”？________

________

45.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請金融期貨業(yè)務(wù)資格時(shí)，凈資本不得低于________萬元人民幣。

________

46.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致“資金風(fēng)險(xiǎn)”？________

________

47.根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，從業(yè)人員在宣傳推廣中不得使用________的表述。

________

48.期貨交易中，以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的“趨勢指標(biāo)”？________

________

49.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的________職責(zé)由會員大會行使。

________

50.期貨交易中，以下哪種情況會導(dǎo)致“流動性風(fēng)險(xiǎn)”？________

________

五、簡答題（共3題，每題5分，共15分）

51.簡述期貨交易中“內(nèi)幕交易”的定義及其法律后果。

答：________

52.簡述期貨交易中“保證金制度”的核心原理及其作用。

答：________

53.簡述期貨交易中“技術(shù)分析”的主要指標(biāo)及其應(yīng)用場景。

答：________

六、案例分析題（共1題，共25分）

某期貨公司從業(yè)人員張某，在為客戶進(jìn)行期貨交易咨詢時(shí)，得知某企業(yè)計(jì)劃在未來一個(gè)月內(nèi)清倉所有原油期貨持倉。張某未告知公司，私下建議客戶在下周內(nèi)平倉，并承諾“保證收益”。后因市場波動，客戶實(shí)際虧損10%。請問：

（1）張某的行為是否構(gòu)成違規(guī)？如構(gòu)成，違反了哪項(xiàng)規(guī)定？

（2）如客戶投訴，該期貨公司應(yīng)如何處理？

（3）該案例對期貨從業(yè)人員有哪些警示意義？

答：________

參考答案及解析

一、單選題

1.A

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第8條規(guī)定，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中應(yīng)當(dāng)以自身所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的名義開展業(yè)務(wù)。因此，正確答案為A。B、C、D選項(xiàng)均不符合規(guī)定。

2.C

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第86條規(guī)定，內(nèi)幕信息是指“證券期貨發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員、核心交易員以及因職務(wù)便利可以獲取內(nèi)幕信息的其他人員，利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券期貨交易，或者泄露該信息，或者建議他人利用該信息進(jìn)行證券期貨交易的行為”。因此，分析師發(fā)布的行業(yè)研究報(bào)告不屬于內(nèi)幕信息。A、B、D選項(xiàng)均屬于內(nèi)幕信息范疇。

3.B

解析：根據(jù)期貨交易所規(guī)定，動態(tài)保證金制度能夠根據(jù)市場波動實(shí)時(shí)調(diào)整保證金比例，有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)。A、C、D選項(xiàng)均不能有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)。

4.A

解析：根據(jù)期貨交易所規(guī)定，交易者開倉后未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成資金劃轉(zhuǎn)，其持倉可能會被強(qiáng)制平倉。B、C、D選項(xiàng)均不符合規(guī)定。

5.B

解析：套利交易是指在相關(guān)聯(lián)的不同合約間進(jìn)行價(jià)格差異交易。A、C、D選項(xiàng)均不屬于套利交易。

6.B

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第24條規(guī)定，會員資格的取消由會員大會行使。A、C、D選項(xiàng)均由理事會決定。

7.A

解析：交易系統(tǒng)延遲會導(dǎo)致“滑點(diǎn)”現(xiàn)象。B、C、D選項(xiàng)均不能直接導(dǎo)致滑點(diǎn)。

8.C

解析：掉期合約不屬于期貨交易所允許的衍生品交易工具。A、B、D選項(xiàng)均屬于期貨交易所允許的衍生品交易工具。

9.A

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第18條規(guī)定，從業(yè)人員在宣傳推廣中不得使用“保證收益”的表述。B、C、D選項(xiàng)均可以使用。

10.B

解析：MACD屬于技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)。A、C、D選項(xiàng)均不屬于趨勢指標(biāo)。

11.B

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第12條規(guī)定，期貨公司申請金融期貨業(yè)務(wù)資格時(shí)，凈資產(chǎn)不得低于5000萬元人民幣。因此，正確答案為B。

12.A

解析：保證金比例過低會導(dǎo)致“爆倉”風(fēng)險(xiǎn)。B、C、D選項(xiàng)均可能導(dǎo)致爆倉，但A選項(xiàng)是最直接的原因。

13.A

解析：根據(jù)國際慣例，期貨交易所的“交割月”通常指當(dāng)月。B、C、D選項(xiàng)均不符合規(guī)定。

14.B

解析：程序化交易是指自動化交易系統(tǒng)。A、C、D選項(xiàng)均不屬于程序化交易。

15.A

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第24條規(guī)定，制定交易規(guī)則由理事會行使。B、C、D選項(xiàng)均由會員大會決定。

16.A

解析：資金不足會導(dǎo)致“強(qiáng)制平倉”風(fēng)險(xiǎn)。B、C、D選項(xiàng)均可能導(dǎo)致強(qiáng)制平倉，但A選項(xiàng)是最直接的原因。

17.D

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第10條規(guī)定，從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中應(yīng)當(dāng)遵守客戶利益優(yōu)先、利益沖突回避、信息保密等原則。因此，正確答案為D。

18.B

解析：RSI屬于技術(shù)分析中的動量指標(biāo)。A、C、D選項(xiàng)均不屬于動量指標(biāo)。

19.B

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第12條規(guī)定，期貨公司申請金融期貨業(yè)務(wù)資格時(shí)，凈資本不得低于5000萬元人民幣。因此，正確答案為B。

20.A

解析：開倉后未在當(dāng)天平倉會導(dǎo)致“隔夜風(fēng)險(xiǎn)”。B、C、D選項(xiàng)均可能導(dǎo)致隔夜風(fēng)險(xiǎn)，但A選項(xiàng)是最直接的原因。

二、多選題

21.ABCD

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第10條規(guī)定，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中應(yīng)當(dāng)遵守客戶利益優(yōu)先、利益沖突回避、信息保密等原則。因此，正確答案為ABCD。

22.ACD

解析：市場風(fēng)險(xiǎn)來源于市場價(jià)格波動、交易所規(guī)則調(diào)整、政策法規(guī)變化等。B選項(xiàng)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。

23.ABD

解析：流動性指標(biāo)通常包括成交量、掛單量、換手率等。C選項(xiàng)屬于波動率指標(biāo)。

24.AB

解析：基本面分析包括宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、行業(yè)供需關(guān)系等。C、D選項(xiàng)屬于技術(shù)分析范疇。

25.AC

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第24條規(guī)定，制定交易規(guī)則、審批交易手續(xù)費(fèi)調(diào)整由理事會行使。B、D選項(xiàng)均由會員大會決定。

26.AB

解析：資金風(fēng)險(xiǎn)來源于保證金比例過低、交易者過度杠桿等。C、D選項(xiàng)均屬于制度風(fēng)險(xiǎn)。

27.AD

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第18條規(guī)定，從業(yè)人員在宣傳推廣中不得使用“保證收益”或“內(nèi)幕消息”的表述。B、C選項(xiàng)均可以使用。

28.ABC

解析：技術(shù)分析包括趨勢指標(biāo)、動量指標(biāo)、形態(tài)分析等。D選項(xiàng)屬于基本面數(shù)據(jù)。

29.ABC

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第12條規(guī)定，期貨公司申請金融期貨業(yè)務(wù)資格時(shí)，除凈資產(chǎn)外還需滿足凈資本、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、人員配備等條件。D選項(xiàng)不屬于申請條件。

30.AB

解析：流動性風(fēng)險(xiǎn)來源于市場成交量過低、交易者集中平倉等。C、D選項(xiàng)均屬于制度風(fēng)險(xiǎn)。

三、判斷題

31.√

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第8條規(guī)定，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中應(yīng)當(dāng)以自身所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的名義開展業(yè)務(wù)。

32.√

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第86條規(guī)定，內(nèi)幕信息是指“證券期貨發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員、核心交易員以及因職務(wù)便利可以獲取內(nèi)幕信息的其他人員，利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券期貨交易，或者泄露該信息，或者建議他人利用該信息進(jìn)行證券期貨交易的行為”。

33.√

解析：保證金制度能夠有效防范市場風(fēng)險(xiǎn)。

34.×

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第24條規(guī)定，制定交易規(guī)則由理事會行使。

35.√

解析：交易系統(tǒng)延遲會導(dǎo)致“滑點(diǎn)”現(xiàn)象。

36.√

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》第18條規(guī)定，從業(yè)人員在宣傳推廣中不得使用“保證收益”的表述。

37.√

解析：MACD屬于技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)。

38.×

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第12條規(guī)定，期貨公司申請金融期貨業(yè)務(wù)資格時(shí)，凈資本不得低于5000萬元人民幣。

39.√

解析：保證金比例過低會導(dǎo)致“爆倉”風(fēng)險(xiǎn)。

40.√

解析：開倉后未在當(dāng)天平倉會導(dǎo)致“隔夜風(fēng)險(xiǎn)”。

四、填空題

41.客戶利益優(yōu)先

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第10條規(guī)定，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)活動中應(yīng)當(dāng)遵守客戶利益優(yōu)先的原則。

42.期貨合約

解析：期貨交易所允許的衍生品交易工具包括期貨合約。

43.制定交易規(guī)則

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第24條規(guī)定，制定交易規(guī)則由理事會行使。

44.RSI

解析：RSI屬于技術(shù)分析中的動量指標(biāo)。

45.5000

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第12條規(guī)