第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁期貨從業(yè)資格考試護(hù)照及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

（請將正確選項的字母填入括號內(nèi)）

1.根據(jù)《期貨交易管理條例》規(guī)定，期貨交易所會員的保證金不足時，應(yīng)當(dāng)及時追加保證金。會員未在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)追加保證金的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)（）。

A.直接強(qiáng)制平倉

B.暫停其部分交易權(quán)限

C.暫停其全部交易權(quán)限

D.要求其提供第三方擔(dān)保

2.下列關(guān)于期貨公司內(nèi)部控制制度的說法中，正確的是（）。

A.內(nèi)部控制制度只需覆蓋關(guān)鍵風(fēng)險點，非關(guān)鍵環(huán)節(jié)無需涉及

B.內(nèi)部控制制度的建立與執(zhí)行應(yīng)由公司總經(jīng)理直接負(fù)責(zé)

C.內(nèi)部控制制度的目的是為了完全消除所有經(jīng)營風(fēng)險

D.內(nèi)部控制制度應(yīng)定期評估并持續(xù)改進(jìn)

3.投資者張某通過期貨公司開立期貨賬戶，其初始保證金比例為10%。當(dāng)某合約的保證金比例降至5%時，根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，期貨公司應(yīng)（）。

A.通知張某追加保證金，但無需暫停其交易

B.暫停張某的部分交易權(quán)限

C.直接強(qiáng)制平倉

D.要求張某提供更多保證金或擔(dān)保

4.下列哪種交易行為屬于《期貨交易管理條例》禁止的行為（）。

A.投資者使用自有資金進(jìn)行期貨交易

B.期貨公司為其客戶提供交易咨詢服務(wù)

C.交易者利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

D.期貨公司按照客戶指令執(zhí)行交易

5.期貨交易所的結(jié)算擔(dān)保金主要用于（）。

A.補(bǔ)充期貨公司的營運資金

B.承擔(dān)交易所運營成本

C.應(yīng)對市場風(fēng)險，保障交易安全

D.作為交易所的利潤來源

6.下列關(guān)于期貨保證金制度的說法中，錯誤的是（）。

A.保證金制度是期貨市場風(fēng)險控制的基礎(chǔ)

B.保證金比例的設(shè)定會影響市場流動性

C.保證金不足時，交易者必須立即追加保證金

D.保證金比例越高，市場風(fēng)險越小

7.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司接受客戶委托從事期貨交易時，應(yīng)當(dāng)（）。

A.優(yōu)先考慮自身利益最大化

B.將客戶指令與其他指令混合執(zhí)行

C.建立健全的交易指令管理制度

D.允許客戶透支交易

8.期貨交易所會員在交易過程中，如果其持倉量超過規(guī)定的限倉額度，應(yīng)當(dāng)（）。

A.立即全部平倉

B.暫停該會員的部分交易權(quán)限

C.由交易所直接強(qiáng)制平倉

D.向交易所申請豁免限倉規(guī)定

9.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員不得（）。

A.從事期貨交易

B.為客戶提供期貨交易咨詢服務(wù)

C.在期貨公司擔(dān)任高級管理人員

D.向他人泄露客戶的交易信息

10.期貨公司為客戶開立期貨交易賬戶時，應(yīng)當(dāng)（）。

A.免費為客戶進(jìn)行交易軟件安裝指導(dǎo)

B.要求客戶提供身份證明和資產(chǎn)證明

C.限制客戶的開戶資金額度

D.直接將客戶資金轉(zhuǎn)入自有賬戶

11.期貨交易所制定的風(fēng)險管理制度中，不包括（）。

A.交易限額制度

B.保證金監(jiān)控制度

C.交易時間安排

D.客戶投訴處理流程

12.投資者李某通過期貨公司開立賬戶后，其賬戶內(nèi)資金余額為100萬元。當(dāng)某合約的保證金比例為8%時，李某最多可以開倉（）萬元。

A.800萬元

B.1000萬元

C.1250萬元

D.2000萬元

13.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)建立客戶交易行為監(jiān)測系統(tǒng)，主要監(jiān)測（）。

A.客戶的交易頻率

B.客戶的交易金額

C.客戶的交易對手方

D.客戶的資金流水

14.期貨交易所的會員制組織結(jié)構(gòu)中，不包括（）。

A.會員大會

B.理事會

C.監(jiān)事會

D.董事會

15.投資者王某通過期貨公司開立期貨賬戶，其初始保證金比例為15%。當(dāng)某合約的保證金比例降至10%時，根據(jù)《期貨交易管理條例》規(guī)定，期貨公司應(yīng)（）。

A.通知王某追加保證金，但無需暫停其交易

B.暫停王某的部分交易權(quán)限

C.直接強(qiáng)制平倉

D.要求王某提供更多保證金或擔(dān)保

16.期貨公司為客戶提供的交易咨詢服務(wù)中，不包括（）。

A.市場行情分析

B.交易策略建議

C.保證金管理指導(dǎo)

D.期貨公司自營業(yè)務(wù)信息

17.期貨交易所的結(jié)算方式中，不包括（）。

A.集中結(jié)算

B.會員制結(jié)算

C.直接結(jié)算

D.分散結(jié)算

18.根據(jù)《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》，期貨從業(yè)人員不得（）。

A.從事期貨交易

B.為客戶提供期貨交易咨詢服務(wù)

C.在期貨公司擔(dān)任高級管理人員

D.向他人泄露客戶的交易信息

19.期貨公司接受客戶委托從事期貨交易時，應(yīng)當(dāng)（）。

A.優(yōu)先考慮自身利益最大化

B.將客戶指令與其他指令混合執(zhí)行

C.建立健全的交易指令管理制度

D.允許客戶透支交易

20.期貨交易所會員在交易過程中，如果其持倉量超過規(guī)定的限倉額度，應(yīng)當(dāng)（）。

A.立即全部平倉

B.暫停該會員的部分交易權(quán)限

C.由交易所直接強(qiáng)制平倉

D.向交易所申請豁免限倉規(guī)定

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯選不得分）

（請將正確選項的字母填入括號內(nèi)）

21.下列哪些行為屬于《期貨交易管理條例》禁止的行為（）。

A.投資者使用自有資金進(jìn)行期貨交易

B.期貨公司為其客戶提供交易咨詢服務(wù)

C.交易者利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易

D.期貨公司按照客戶指令執(zhí)行交易

22.期貨交易所的結(jié)算擔(dān)保金主要用于（）。

A.補(bǔ)充期貨公司的營運資金

B.承擔(dān)交易所運營成本

C.應(yīng)對市場風(fēng)險，保障交易安全

D.作為交易所的利潤來源

23.下列關(guān)于期貨保證金制度的說法中，正確的有（）。

A.保證金制度是期貨市場風(fēng)險控制的基礎(chǔ)

B.保證金比例的設(shè)定會影響市場流動性

C.保證金不足時，交易者必須立即追加保證金

D.保證金比例越高，市場風(fēng)險越小

24.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司接受客戶委托從事期貨交易時，應(yīng)當(dāng)（）。

A.建立健全的交易指令管理制度

B.將客戶指令與其他指令混合執(zhí)行

C.允許客戶透支交易

D.免費為客戶進(jìn)行交易軟件安裝指導(dǎo)

25.期貨交易所會員在交易過程中，如果其持倉量超過規(guī)定的限倉額度，應(yīng)當(dāng)（）。

A.暫停該會員的部分交易權(quán)限

B.由交易所直接強(qiáng)制平倉

C.向交易所申請豁免限倉規(guī)定

D.立即全部平倉

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請將正確打“√”，錯誤打“×”）

26.根據(jù)《期貨交易管理條例》規(guī)定，期貨交易所會員的保證金不足時，應(yīng)當(dāng)及時追加保證金。（）

27.期貨公司內(nèi)部控制制度的建立與執(zhí)行應(yīng)由公司總經(jīng)理直接負(fù)責(zé)。（）

28.內(nèi)部控制制度的目的是為了完全消除所有經(jīng)營風(fēng)險。（）

29.保證金比例越高，市場風(fēng)險越小。（）

30.期貨交易所的結(jié)算擔(dān)保金主要用于補(bǔ)充期貨公司的營運資金。（）

31.期貨公司接受客戶委托從事期貨交易時，應(yīng)當(dāng)將客戶指令與其他指令混合執(zhí)行。（）

32.投資者使用自有資金進(jìn)行期貨交易屬于《期貨交易管理條例》禁止的行為。（）

33.期貨交易所會員在交易過程中，如果其持倉量超過規(guī)定的限倉額度，應(yīng)當(dāng)立即全部平倉。（）

34.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員不得向他人泄露客戶的交易信息。（）

35.期貨公司為客戶開立期貨交易賬戶時，應(yīng)當(dāng)要求客戶提供身份證明和資產(chǎn)證明。（）

四、填空題（共10分，每空1分，請將答案填入橫線內(nèi)）

36.根據(jù)《期貨交易管理條例》規(guī)定，期貨交易所會員的保證金不足時，應(yīng)當(dāng)及時追加保證金。否則，期貨交易所應(yīng)當(dāng)______。

37.期貨公司內(nèi)部控制制度的目的是為了______，保障期貨市場的______。

38.投資者張某通過期貨公司開立期貨賬戶，其初始保證金比例為10%。當(dāng)某合約的保證金比例降至5%時，根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)______。

39.期貨交易所的結(jié)算擔(dān)保金主要用于______，保障交易安全。

40.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員不得______，向他人泄露客戶的交易信息。

五、簡答題（共25分）

41.簡述期貨公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容包括哪些方面？（5分）

42.根據(jù)《期貨交易管理條例》，期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立哪些風(fēng)險管理制度？（5分）

43.簡述期貨保證金制度的作用及其對市場的影響。（5分）

44.結(jié)合實際案例，分析期貨公司為客戶提供服務(wù)時應(yīng)注意哪些合規(guī)性問題？（10分）

六、案例分析題（共30分）

45.某期貨公司會員張某通過期貨公司開立期貨賬戶，其初始保證金比例為10%。當(dāng)某合約的保證金比例降至5%時，張某未在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金。此時，期貨公司采取了強(qiáng)制平倉措施，導(dǎo)致張某損失慘重。

（1）根據(jù)《期貨交易管理條例》，期貨公司采取強(qiáng)制平倉措施是否合法？請說明依據(jù)。（6分）

（2）分析張某未追加保證金導(dǎo)致?lián)p失的原因，并提出防范類似風(fēng)險的建議。（12分）

（3）結(jié)合案例，談?wù)勂谪浌驹陲L(fēng)險管理方面應(yīng)如何加強(qiáng)內(nèi)部控制？（12分）

一、單選題（共20分）

1.C

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第三十九條規(guī)定，期貨交易所會員的保證金不足時，應(yīng)當(dāng)及時追加保證金。會員未在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)追加保證金的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)暫停其部分交易權(quán)限。因此，正確答案為C。

2.D

解析：內(nèi)部控制制度的目的是為了規(guī)范公司經(jīng)營行為，防范經(jīng)營風(fēng)險，保障公司穩(wěn)健經(jīng)營。因此，正確答案為D。

3.B

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第六十二條規(guī)定，客戶的保證金不足時，期貨公司應(yīng)當(dāng)要求客戶追加保證金?？蛻粑丛谄谪浌疽?guī)定的時間內(nèi)追加保證金的，期貨公司應(yīng)當(dāng)暫停其部分交易權(quán)限。因此，正確答案為B。

4.C

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第四十二條規(guī)定，禁止利用內(nèi)幕信息進(jìn)行期貨交易。因此，正確答案為C。

5.C

解析：期貨交易所的結(jié)算擔(dān)保金主要用于應(yīng)對市場風(fēng)險，保障交易安全。因此，正確答案為C。

6.D

解析：保證金比例越高，市場流動性越小，但市場風(fēng)險不一定越小。因此，正確答案為D。

7.C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第四十八條規(guī)定，期貨公司接受客戶委托從事期貨交易時，應(yīng)當(dāng)建立健全的交易指令管理制度。因此，正確答案為C。

8.B

解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第七十五條規(guī)定，會員在交易過程中，如果其持倉量超過規(guī)定的限倉額度，應(yīng)當(dāng)暫停該會員的部分交易權(quán)限。因此，正確答案為B。

9.A

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第十九條規(guī)定，期貨從業(yè)人員不得從事期貨交易。因此，正確答案為A。

10.B

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第四十四條規(guī)定，期貨公司為客戶開立期貨交易賬戶時，應(yīng)當(dāng)要求客戶提供身份證明和資產(chǎn)證明。因此，正確答案為B。

11.C

解析：期貨交易所制定的風(fēng)險管理制度中，不包括交易時間安排。因此，正確答案為C。

12.C

解析：李某最多可以開倉的金額=賬戶內(nèi)資金余額/保證金比例=100萬元/8%=1250萬元。因此，正確答案為C。

13.A

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第五十八條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)建立客戶交易行為監(jiān)測系統(tǒng)，主要監(jiān)測客戶的交易頻率。因此，正確答案為A。

14.D

解析：期貨交易所的會員制組織結(jié)構(gòu)中，不包括董事會。因此，正確答案為D。

15.B

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第三十九條規(guī)定，期貨交易所會員的保證金不足時，應(yīng)當(dāng)及時追加保證金。否則，期貨交易所應(yīng)當(dāng)暫停其部分交易權(quán)限。因此，正確答案為B。

16.D

解析：期貨公司為客戶提供的交易咨詢服務(wù)中，不包括期貨公司自營業(yè)務(wù)信息。因此，正確答案為D。

17.D

解析：期貨交易所的結(jié)算方式中，不包括分散結(jié)算。因此，正確答案為D。

18.A

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》第十九條規(guī)定，期貨從業(yè)人員不得從事期貨交易。因此，正確答案為A。

19.C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第四十八條規(guī)定，期貨公司接受客戶委托從事期貨交易時，應(yīng)當(dāng)建立健全的交易指令管理制度。因此，正確答案為C。

20.B

解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第七十五條規(guī)定，會員在交易過程中，如果其持倉量超過規(guī)定的限倉額度，應(yīng)當(dāng)暫停該會員的部分交易權(quán)限。因此，正確答案為B。

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯選不得分）

21.C

解析：根據(jù)《期貨交易管理條例》第四十二條規(guī)定，禁止利用內(nèi)幕信息進(jìn)行期貨交易。因此，正確答案為C。

22.C

解析：期貨交易所的結(jié)算擔(dān)保金主要用于應(yīng)對市場風(fēng)險，保障交易安全。因此，正確答案為C。

23.AB

解析：保證金制度是期貨市場風(fēng)險控制的基礎(chǔ)，保證金比例的設(shè)定會影響市場流動性。但保證金比例越高，市場風(fēng)險不一定越小。因此，正確答案為AB。

24.A

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第四十八條規(guī)定，期貨公司接受客戶委托從事期貨交易時，應(yīng)當(dāng)建立健全的交易指令管理制度。因此，正確答案為A。

25.A

解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第七十五條規(guī)定，會員在交易過程中，如果其持倉量超過規(guī)定的限倉額度，應(yīng)當(dāng)暫停該會員的部分交易權(quán)限。因此，正確答案為A。

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請將正確打“√”，錯誤打“×”）

26.√

27.×

解析：內(nèi)部控制制度的建立與執(zhí)行應(yīng)由公司董事會負(fù)責(zé)，而非總經(jīng)理。

28.×

解析：內(nèi)部控制制度的目的是為了規(guī)范公司經(jīng)營行為，防范經(jīng)營風(fēng)險，而非完全消除所有經(jīng)營風(fēng)險。

29.×

解析：保證金比例越高，市場流動性越小，市場風(fēng)險不一定越小。

30.×

解析：期貨交易所的結(jié)算擔(dān)保金主要用于應(yīng)對市場風(fēng)險，保障交易安全。

31.×

解析：期貨公司接受客戶委托從事期貨交易時，應(yīng)當(dāng)將客戶指令與其他指令分開執(zhí)行。

32.√

33.×

解析：會員在交易過程中，如果其持倉量超過規(guī)定的限倉額度，應(yīng)當(dāng)暫停該會員的部分交易權(quán)限，而非立即全部平倉。

34.√

35.√

四、填空題（共10分，每空1分，請將答案填入橫線內(nèi)）

36.暫停其部分交易權(quán)限

37.規(guī)范公司經(jīng)營行為，防范經(jīng)營風(fēng)險

38.暫停其部分交易權(quán)限

39.應(yīng)對市場風(fēng)險

40.從事期貨交易

五、簡答題（共25分）

41.答：期貨公司內(nèi)部控制制度的主要內(nèi)容包括：

①交易指令管理制度；

②保證金管理制度；

③風(fēng)險預(yù)警制度；

④客戶投訴處理制度；

⑤信息披露制度；

⑥內(nèi)部審計制度。

42.答：根據(jù)《期貨交易管理條例》，期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立以下風(fēng)險管理制度：

①交易限額制度；

②保證金監(jiān)控制度；

③風(fēng)險預(yù)警制度；

④交易異常情況處理制度；

⑤信息披露制度。

43.答：期貨保證金制度的作用及其對市場的影響：

作用：

①作為履約擔(dān)保，確保交易者履行合約義務(wù)；

②