2025年高級會計(jì)師考試練習(xí)題(帶答案)案例一：企業(yè)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析資料：A公司是一家專注于新能源汽車熱管理系統(tǒng)的制造企業(yè)，成立于2015年，主要客戶為國內(nèi)頭部新能源車企。2024年行業(yè)數(shù)據(jù)顯示：①政策端，國家新能源汽車購置補(bǔ)貼全面退出，但“雙碳”目標(biāo)下充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)補(bǔ)貼力度加大；②需求端，新能源汽車滲透率達(dá)38%（同比+5pct），但熱管理系統(tǒng)市場競爭加劇，產(chǎn)品均價(jià)同比下降8%；③技術(shù)端，800V高壓平臺配套的液冷系統(tǒng)需求激增（年增長率45%），A公司已掌握相關(guān)核心技術(shù)并申請專利12項(xiàng)；④內(nèi)部運(yùn)營端，A公司2024年資產(chǎn)負(fù)債率72%（行業(yè)平均65%），流動比率1.1（行業(yè)平均1.5），研發(fā)投入占比6%（行業(yè)平均4.5%），但生產(chǎn)設(shè)備平均役齡8年（行業(yè)平均5年），單位產(chǎn)品能耗高于行業(yè)均值15%。問題：1.運(yùn)用SWOT分析法，識別A公司的優(yōu)勢（S）、劣勢（W）、機(jī)會（O）、威脅（T）。2.基于SWOT分析結(jié)果，判斷A公司應(yīng)選擇的總體戰(zhàn)略類型（增長型/扭轉(zhuǎn)型/防御型/多種經(jīng)營型），并說明理由。3.若A公司選擇擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，需重點(diǎn)關(guān)注哪些財(cái)務(wù)問題？提出3項(xiàng)具體應(yīng)對措施。答案：1.SWOT分析：-優(yōu)勢（S）：掌握800V液冷系統(tǒng)核心技術(shù)（專利12項(xiàng)），研發(fā)投入占比高于行業(yè)（6%＞4.5%）。-劣勢（W）：資產(chǎn)負(fù)債率偏高（72%＞65%），流動性不足（流動比率1.1＜1.5）；生產(chǎn)設(shè)備老化（役齡8年＞5年），單位能耗高（+15%）。-機(jī)會（O）：新能源汽車滲透率提升（38%），800V液冷系統(tǒng)需求高增（45%）；充電基礎(chǔ)設(shè)施補(bǔ)貼政策利好配套市場。-威脅（T）：補(bǔ)貼退坡導(dǎo)致產(chǎn)品降價(jià)（均價(jià)-8%），行業(yè)競爭加??；設(shè)備老化可能影響產(chǎn)品一致性。2.總體戰(zhàn)略類型：增長型戰(zhàn)略。理由：A公司擁有技術(shù)優(yōu)勢（S）和市場機(jī)會（O），可通過優(yōu)勢利用機(jī)會實(shí)現(xiàn)增長；盡管存在流動性和設(shè)備劣勢，但屬于可通過財(cái)務(wù)優(yōu)化和資本投入改善的短期問題，不影響長期增長邏輯。3.擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)注問題及措施：-關(guān)注問題：資金需求大與現(xiàn)有高負(fù)債的矛盾，流動性風(fēng)險(xiǎn)。-措施：①引入戰(zhàn)略投資者（如新能源產(chǎn)業(yè)鏈基金），優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率；②發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，兼顧當(dāng)前融資成本與未來股權(quán)融資靈活性；③實(shí)施設(shè)備融資租賃，加速老舊設(shè)備更新，降低單位能耗（通過節(jié)能改造爭取政府補(bǔ)貼）。案例二：全面預(yù)算管理與考核資料：B集團(tuán)是一家多元化控股企業(yè)，2025年推行“業(yè)財(cái)融合”全面預(yù)算管理，制定如下規(guī)則：①預(yù)算編制采用“上下結(jié)合”模式，總部下達(dá)收入增速不低于10%的目標(biāo)，各子公司據(jù)此編制預(yù)算；②銷售預(yù)算以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，按10%增速滾動調(diào)整季度目標(biāo)；③預(yù)算考核指標(biāo)為“收入完成率”（權(quán)重60%）、“銷售費(fèi)用率”（權(quán)重30%）、“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”（權(quán)重10%）；④若實(shí)際收入低于預(yù)算85%，子公司管理層績效扣減20%；⑤2025年二季度，子公司C因主要客戶突發(fā)破產(chǎn)，實(shí)際收入僅為預(yù)算的75%，被總部扣減績效，C公司提出“市場突變屬不可抗力，應(yīng)調(diào)整預(yù)算”，但總部以“預(yù)算一經(jīng)批準(zhǔn)不得調(diào)整”為由拒絕。問題：1.指出B集團(tuán)預(yù)算編制與考核中存在的3項(xiàng)缺陷，并說明理由。2.針對子公司C的情況，說明預(yù)算調(diào)整的適用條件及程序。3.若B集團(tuán)計(jì)劃2026年引入平衡計(jì)分卡優(yōu)化預(yù)算考核，應(yīng)至少增加哪些維度的指標(biāo)？舉例說明。答案：1.缺陷及理由：-缺陷1：預(yù)算編制僅以“收入增速不低于10%”為總部目標(biāo)，未考慮子公司業(yè)務(wù)差異（如成熟業(yè)務(wù)與新興業(yè)務(wù)的增長潛力不同），可能導(dǎo)致預(yù)算與實(shí)際脫節(jié)。依據(jù)《管理會計(jì)應(yīng)用指引第200號——預(yù)算管理》，預(yù)算目標(biāo)應(yīng)結(jié)合戰(zhàn)略、行業(yè)特點(diǎn)及子公司實(shí)際制定。-缺陷2：銷售預(yù)算僅基于歷史數(shù)據(jù)和固定增速調(diào)整，未充分考慮市場變化（如客戶破產(chǎn)等突發(fā)因素），缺乏彈性。滾動預(yù)算應(yīng)動態(tài)反映業(yè)務(wù)環(huán)境變化，而非機(jī)械按比例調(diào)整。-缺陷3：考核指標(biāo)過度側(cè)重財(cái)務(wù)指標(biāo)（收入完成率60%），忽視非財(cái)務(wù)因素（如客戶質(zhì)量、市場風(fēng)險(xiǎn)）；且“實(shí)際收入低于85%即扣減績效”的剛性考核未考慮不可抗力，可能打擊子公司積極性。2.預(yù)算調(diào)整適用條件及程序：-適用條件：因市場環(huán)境、政策法規(guī)、客戶重大變化（如案例中客戶破產(chǎn)）等不可抗力因素，導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果與原預(yù)算產(chǎn)生重大偏差（一般超過10%）。-程序：子公司C應(yīng)提交書面調(diào)整申請，說明調(diào)整原因、調(diào)整方案（如收入目標(biāo)下調(diào)、費(fèi)用同步壓縮）；總部預(yù)算管理委員會審核調(diào)整的合理性（需提供客戶破產(chǎn)證明、市場分析報(bào)告等支持材料）；經(jīng)董事會審批后，下達(dá)調(diào)整后的預(yù)算，作為考核依據(jù)。3.平衡計(jì)分卡新增維度及指標(biāo)：-客戶維度：客戶滿意度（如NPS凈推薦值）、重要客戶留存率（避免單一客戶依賴風(fēng)險(xiǎn)）。-內(nèi)部流程維度：訂單交付及時(shí)率（反映運(yùn)營效率）、產(chǎn)品合格率（影響客戶口碑與售后成本）。-學(xué)習(xí)與成長維度：研發(fā)人員占比（支撐技術(shù)創(chuàng)新）、員工培訓(xùn)投入增長率（提升團(tuán)隊(duì)能力）。案例三：企業(yè)投資決策與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資料：C公司是一家化工新材料企業(yè)，擬投資建設(shè)“高性能膜材料生產(chǎn)線”項(xiàng)目，相關(guān)數(shù)據(jù)如下：-初始投資：設(shè)備購置1.2億元，安裝調(diào)試費(fèi)800萬元，墊支營運(yùn)資金2000萬元（項(xiàng)目結(jié)束時(shí)收回）。-項(xiàng)目壽命：5年，設(shè)備直線法折舊，殘值率5%。-運(yùn)營期：預(yù)計(jì)年銷售收入1.8億元，付現(xiàn)成本1.1億元（含原材料、人工等），企業(yè)所得稅稅率25%。-風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整：該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)高于公司平均水平，公司加權(quán)平均資本成本（WACC）為8%，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)1.3（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率=WACC×風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)）。問題：1.計(jì)算項(xiàng)目初始現(xiàn)金流出量、第1-4年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量、第5年現(xiàn)金凈流量（保留2位小數(shù)）。2.分別按8%和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的折現(xiàn)率計(jì)算凈現(xiàn)值（NPV），并判斷項(xiàng)目是否可行（P/F,8%,5=0.6806；P/A,8%,4=3.3121；P/F,10.4%,5=0.6050；P/A,10.4%,4=3.1699）。3.若項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)營中原材料價(jià)格上漲10%（年付現(xiàn)成本增至1.21億元），分析對NPV的影響（無需精確計(jì)算，說明邏輯）。答案：1.現(xiàn)金流量計(jì)算：-初始現(xiàn)金流出量=12000+800+2000=14800（萬元）。-年折舊額=（12000+800）×（1-5%）/5=12800×0.95/5=2432（萬元）。-第1-4年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量=（收入-付現(xiàn)成本-折舊）×（1-25%）+折舊=（18000-11000-2432）×0.75+2432=（4568）×0.75+2432=3426+2432=5858（萬元）。-第5年現(xiàn)金凈流量=5858（營業(yè)現(xiàn)金）+2000（收回營運(yùn)資金）+（12800×5%）（殘值收入）=5858+2000+640=8498（萬元）。2.凈現(xiàn)值計(jì)算：-按8%折現(xiàn)率：NPV=-14800+5858×3.3121+8498×0.6806≈-14800+19407.58+5786.57≈10394.15（萬元）＞0，可行。-按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率10.4%（8%×1.3）：NPV=-14800+5858×3.1699+8498×0.6050≈-14800+18574.40+5141.29≈8915.69（萬元）＞0，仍可行。3.原材料價(jià)格上漲的影響：付現(xiàn)成本增至1.21億元，年?duì)I業(yè)利潤減少（1.21-1.1）=0.11億元，稅后利潤減少0.11×（1-25%）=0.0825億元，營業(yè)現(xiàn)金凈流量減少0.0825億元（因折舊不變）。每年現(xiàn)金凈流量下降導(dǎo)致NPV減少，具體減少額為0.0825×（P/A,10.4%,4）+0.0825×（P/F,10.4%,5）≈0.0825×(3.1699+0.6050)≈0.3114億元，項(xiàng)目NPV仍可能為正（原風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后NPV約8915萬元），但需重新評估風(fēng)險(xiǎn)承受能力。案例四：企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理資料：D公司是一家醫(yī)藥流通企業(yè)，2024年內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)以下問題：①采購部經(jīng)理直接決定供應(yīng)商名錄，未經(jīng)過招評標(biāo)程序；②倉庫管理員同時(shí)負(fù)責(zé)藥品驗(yàn)收與入庫登記，曾因疏忽將過期藥品錄入系統(tǒng)；③銷售部門為完成業(yè)績，對部分中小客戶放寬信用政策（信用期從30天延長至90天），未經(jīng)風(fēng)控部門審批；④財(cái)務(wù)部門月末核對銀行對賬單時(shí)，僅由出納員一人完成，2024年12月發(fā)現(xiàn)一筆50萬元貨款被挪用，系出納員與客戶會計(jì)串通所致。問題：1.指出D公司在采購、倉儲、銷售、資金管理環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制缺陷，對應(yīng)《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》的具體條款。2.針對銷售環(huán)節(jié)的信用政策管理缺陷，設(shè)計(jì)3項(xiàng)控制措施。答案：1.內(nèi)部控制缺陷及指引條款：-采購環(huán)節(jié)：采購部經(jīng)理直接決定供應(yīng)商，未執(zhí)行招評標(biāo)程序。違反《應(yīng)用指引第7號——采購業(yè)務(wù)》第7條“重要采購應(yīng)采用招標(biāo)方式，合理確定供應(yīng)商”。-倉儲環(huán)節(jié)：倉庫管理員兼任驗(yàn)收與入庫登記，不相容職務(wù)未分離。違反《應(yīng)用指引第8號——資產(chǎn)管理》第12條“驗(yàn)收與保管職務(wù)應(yīng)分離”。-銷售環(huán)節(jié)：銷售部門擅自放寬信用政策，未經(jīng)風(fēng)控審批。違反《應(yīng)用指引第9號——銷售業(yè)務(wù)》第11條“信用政策調(diào)整需經(jīng)財(cái)務(wù)、風(fēng)控等部門審核”。-資金管理環(huán)節(jié)：銀行對賬由出納員一人完成，缺乏監(jiān)督。違反《應(yīng)用指引第6號——資金活動》第18條“銀行對賬應(yīng)指定非出納人員負(fù)責(zé)”。2.銷售環(huán)節(jié)信用政策控制措施：-建立客戶信用評級制度：根據(jù)客戶規(guī)模、歷史回款、行業(yè)地位等指標(biāo)（如年采購額≥500萬元為A級，信用期30天；200-500萬元為B級，信用期60天；＜200萬元為C級，需預(yù)付款），動態(tài)調(diào)整評級。-審批權(quán)限分級：B級及以上客戶信用期調(diào)整由銷售總監(jiān)+風(fēng)控總監(jiān)聯(lián)簽；C級客戶信用期延長需經(jīng)總經(jīng)理審批。-定期監(jiān)控與預(yù)警：財(cái)務(wù)部門每月編制《客戶回款分析表》，對超期15天未回款的客戶，暫停新增信用額度并啟動催收程序（如發(fā)送律師函、扣減銷售提成）。案例五：合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制資料：2025年1月1日，E公司以銀行存款3.6億元收購F公司60%股權(quán)，F(xiàn)公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值5億元（其中：股本3億，資本公積1億，盈余公積0.5億，未分配利潤0.5億），公允價(jià)值5.5億元（差異源于一項(xiàng)專利技術(shù)評估增值5000萬元，剩余攤銷期10年，直線法攤銷）。2025年F公司實(shí)現(xiàn)凈利潤8000萬元，提取盈余公積800萬元，宣告分派現(xiàn)金股利3000萬元（尚未支付），其他綜合收益增加1000萬元（可轉(zhuǎn)損益）。假設(shè)E、F公司無關(guān)聯(lián)關(guān)系，不考慮所得稅。問題：1.計(jì)算合并商譽(yù)。2.編制購買日合并資產(chǎn)負(fù)債表的調(diào)整分錄與抵消分錄。3.編制2025年末合并利潤表中對F公司凈利潤的調(diào)整分錄。4.計(jì)算2025年末合并資產(chǎn)負(fù)債表中“少數(shù)股東權(quán)益”的金額。答案：1.合并商譽(yù)=合并成本-被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×持股比例=36000-55000×60%=36000-33000=3000（萬元）。2.購買日調(diào)整與抵消分錄：-調(diào)整F公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值：借：無形資產(chǎn)——專利技術(shù)5000貸：資本公積5000-抵消長期股權(quán)投資與F公司所有者權(quán)益：借：股本30000資本公積15000（10000+5000）盈余公積5000未分配利潤5000商譽(yù)3000貸：長期股權(quán)投資36000少數(shù)股東權(quán)益2200