2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、下列關(guān)于“資產(chǎn)負(fù)債表”的表述，其正確的有（）。

A.它反映一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)成果的報(bào)表

B.它是一張損益報(bào)表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)”等式編制的

D.流動(dòng)資產(chǎn)排在左方；非流動(dòng)資產(chǎn)排在右方

【答案】：C2、市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要。

B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進(jìn)行發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進(jìn)行信用評級，并定期更新。

D.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢，提出應(yīng)對策略。

【答案】：A3、對于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著（），盡快達(dá)到投資者所希望的收益回報(bào)。

A.需要盡量縮短該曲線

B.需要盡量增長該曲線

C.加長投資期限

D.增加投資收益

【答案】：A4、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。

A.3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.1年

D.3年

【答案】：B5、杜邦分析法的核心指標(biāo)是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.銷售利潤率

【答案】：C6、股票未來收益的現(xiàn)值被稱為股票的（）。

A.賬面價(jià)值

B.內(nèi)在價(jià)值

C.票面價(jià)值

D.清算價(jià)值

【答案】：B7、在我國，對()從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】：C8、以下對流動(dòng)性的描述錯(cuò)誤的有（）。

A.投資者投資于流動(dòng)性越好的資產(chǎn)，可以得到更高的預(yù)期收益

B.流動(dòng)性是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度

C.流動(dòng)性高是指資產(chǎn)能夠在短時(shí)間內(nèi)以合理價(jià)格迅速變現(xiàn)，而不需要支付較高的成本

D.如果沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)降低流動(dòng)性要求

【答案】：A9、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.流動(dòng)性好

C.起源于美國

D.是對未上市公司的投資

【答案】：B10、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。

A.對沖平倉

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：A11、公司債券的發(fā)行主體是（）。

A.有限責(zé)任公司

B.股份公司

C.集體所有制公司

D.混合所有制公司

【答案】：B12、基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告通常不包括（）。

A.月報(bào)

B.周報(bào)

C.季報(bào)

D.年報(bào)

【答案】：B13、衡量價(jià)格收益率曲線彎曲程度的指標(biāo)是（）。

A.久期

B.凸度

C.風(fēng)險(xiǎn)

D.凹凸性

【答案】：B14、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》是由（）發(fā)布。

A.國際金融協(xié)會(huì)

B.國際基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.國際證監(jiān)會(huì)組織

【答案】：D15、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)為（）。

A.1

B.-1

C.某隨機(jī)數(shù)

D.0

【答案】：D16、中證全債指數(shù)的樣本，包括銀行間市場和滬深交易所市場的（）。

A.國債、金融債券、可轉(zhuǎn)債

B.國債、企業(yè)債券、金融債券

C.國債、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)債、金融債券

D.國債、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)債

【答案】：B17、關(guān)于個(gè)人投資者的需求，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.個(gè)人投資者的就業(yè)狀況可能會(huì)影響其投資需求

B.個(gè)人投資者的短期目標(biāo)可能是通過投資為將來退休后的生活提供收入

C.個(gè)人投資者的家庭狀況可能會(huì)影響其投資需求

D.個(gè)人投資者的短期目標(biāo)可能是購買汽車

【答案】：B18、（）是公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)。

A.研究發(fā)展部

B.投資決策委員會(huì)

C.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

D.基金投資部

【答案】：B19、關(guān)于另類投資，以下表述正確的是（）。

A.期貨、期權(quán)為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇

B.目前我國還沒出現(xiàn)境內(nèi)公募另類投資基金

C.藝術(shù)品和收藏品的投資價(jià)值建立在藝術(shù)家聲望和銷售記錄的條件之上，屬于另類投資

D.另類投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產(chǎn)、大宗商品投資這類有悠久歷史的投資不屬于另類投資

【答案】：C20、合格投資者的投資本金鎖定期為（）個(gè)月，自合格投資者累計(jì)匯入投資本金達(dá)到等值2000萬美元之日起計(jì)算。

A.1

B.6

C.3

D.5

【答案】：C21、目前，銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。

A.財(cái)政部

B.中央銀行

C.政策性銀行

D.所有的金融類公司等

【答案】：D22、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復(fù)利率為12%,李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】：C23、（）是境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務(wù)工具。

A.短期政府債券

B.短期融資券

C.回購協(xié)議

D.銀行承兌匯票

【答案】：B24、基金會(huì)計(jì)報(bào)表不包括()。

A.所有者權(quán)益表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.凈值變動(dòng)表

【答案】：A25、目前，國際上可交易的農(nóng)產(chǎn)品類大宗商品不包括（）。

A.玉米

B.小麥

C.橡膠

D.棉花

【答案】：C26、某投資者以15元／股的價(jià)格購入1000股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅1元／股，1年后該公司股票價(jià)格上升至18元／股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。

A.25.67％

B.26.67％

C.27.67％

D.28.67％

【答案】：B27、()是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。

A.貨幣時(shí)間價(jià)值

B.貨幣溢價(jià)

C.貨幣價(jià)值

D.貨幣乘數(shù)

【答案】：A28、短期政府債券的特點(diǎn)包括（）。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)大

B.流動(dòng)性弱

C.利息免稅

D.收益高

【答案】：C29、標(biāo)的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例公式不正確的是（）。

A.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)/除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)

B.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)/標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)

C.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格標(biāo)的證券除息日參考價(jià)/除息前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)

D.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除息前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)/標(biāo)的證券除息日參考價(jià)

【答案】：D30、.基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識別及應(yīng)急方案，當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到()%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B31、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)椋ǎ?/p>

A.完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制＞優(yōu)化復(fù)制

B.完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制＜優(yōu)化復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制＞完全復(fù)制＞抽樣復(fù)制

D.優(yōu)化復(fù)制＜完全復(fù)制＜抽樣復(fù)制

【答案】：B32、本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種（）。

A.證券抵押貸款

B.融資租賃

C.信用貸款

D.金融衍生品

【答案】：A33、關(guān)于房地產(chǎn)有限合伙，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.有限合伙人的投資資金可以在承諾期限截止之前投資項(xiàng)目中退出

B.普通合伙人對外代表合伙企業(yè)，管理和經(jīng)營項(xiàng)目

C.限合伙人僅以出資份額為限對投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任

D.由普通合伙人和有限合伙人組成

【答案】：A34、我國證券市場已經(jīng)實(shí)行了貨銀對付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權(quán)證

【答案】：D35、在經(jīng)合組織國家內(nèi)部，投資基金又稱作（）。

A.集合投資計(jì)劃

B.證券投資基金

C.投資基金計(jì)劃

D.風(fēng)險(xiǎn)性基金

【答案】：A36、下列關(guān)于指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.指數(shù)基金通過投資指數(shù)成分股分散投資，個(gè)別股票的波動(dòng)對指數(shù)基金的整體影響很大

B.跟蹤誤差揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況

C.作為衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高

D.作為衡量基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低

【答案】：A37、封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的（）。

A.90％

B.80％

C.50％

D.20％

【答案】：A38、下列基金類型中，投資者對基金費(fèi)用的高低最敏感的是()。

A.股票型基金

B.貨幣市場基金

C.混合型基金

D.平衡型基金

【答案】：B39、基金管理人對外披露基金凈值前，負(fù)有復(fù)核基金凈值準(zhǔn)確性義務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）

A.相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)

B.基金公司稽核監(jiān)督部門

C.托管人

D.第三方銷售機(jī)構(gòu)

【答案】：C40、影響基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A41、按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證的分類不包括（）。

A.股權(quán)類權(quán)證

B.債權(quán)類權(quán)證

C.其他權(quán)證

D.認(rèn)股權(quán)證

【答案】：D42、（）是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評估。

A.內(nèi)在價(jià)值法

B.相對價(jià)值法

C.外在價(jià)值法

D.利益價(jià)值法

【答案】：A43、某日，某基金持有三種股票的數(shù)量分別為10萬股，50萬股和100萬股，收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，基金總份額為2000萬份。假設(shè)該基金再無其他資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目，則當(dāng)日該基金份額凈值為()元

A.1.15

B.0.65

C.0.5

D.1.65

【答案】：D44、以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金組織形式的說法中正確的是（）。

A.公司型基金不具有獨(dú)立的法人地位

B.公司型基金的基金管理人會(huì)受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督管理

C.合伙型基金具有獨(dú)立的法人地位

D.信托型基金具有法律實(shí)體地位

【答案】：B45、某基金10月31日估值表中基金總資產(chǎn)為70億元，總負(fù)債30億元，總份額50億，則該基金當(dāng)日資產(chǎn)凈值為（）。

A.70億元

B.20億元

C.40億元

D.30億元

【答案】：C46、投資風(fēng)險(xiǎn)管理分為事前、事中以及事后三個(gè)環(huán)節(jié)，以下對于事前、事中以及事后說法錯(cuò)誤的是（）。

A.事前風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理、以及按照法律法規(guī)、公司制度和產(chǎn)品合同規(guī)定設(shè)置基金的投資限制和需要監(jiān)控的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B.事前風(fēng)險(xiǎn)評估包括風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算、壓力測試、風(fēng)險(xiǎn)收益歸因等。風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿基金整體投資流程。

C.事中風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，對不符合投資限制的投資指令進(jìn)行預(yù)警或攔截,風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過投資的時(shí)候及時(shí)調(diào)整組合

D.事后風(fēng)險(xiǎn)評估包括風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算、壓力測試、風(fēng)險(xiǎn)收益歸因等。風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿基金整體投資流程。

【答案】：B47、公司外部資金的來源不包括（）。

A.發(fā)行公司股票

B.發(fā)行公司債券

C.公司留存收益

D.銀行貸款

【答案】：C48、基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,投資策略如下(1)將不低于80%的資產(chǎn)投資與標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股,(2)將不低于5%的資產(chǎn)投資于現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券:(3)對剩余的資產(chǎn)進(jìn)行主動(dòng)投資。據(jù)此，以下判斷錯(cuò)誤的是()

A.該類型基金的投資目標(biāo)是獲得超越標(biāo)的指數(shù)的收益率

B.般股票型指數(shù)基金相比,該類型基金對基金經(jīng)理的管理能力要求更高

C.與一般股票型指數(shù)基金相比,該類型基金的跟蹤誤差更大

D.該類型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于混合型基金

【答案】：D49、投資者應(yīng)該選擇凸性（）的債券進(jìn)行投資。

A.更高

B.更低

C.為1

D.為0

【答案】：A50、下列不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選項(xiàng)是()。

A.國內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個(gè)國家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)

B.通貨膨脹的測量主要采用物價(jià)指數(shù)，如居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、商品價(jià)格指數(shù)等

C.匯率是資金成本的主要決定因素

D.匯率的變動(dòng)直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國經(jīng)濟(jì)增長造成一定影響

【答案】：C51、當(dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率（）

A.高

B.低

C.不確定

D.無關(guān)

【答案】：A52、以下不屬于影響回購協(xié)議利率的因素的是（）。

A.交割條件

B.回購期限的長短

C.回購市場

D.質(zhì)押證券的質(zhì)量

【答案】：C53、()是交易行為對價(jià)格產(chǎn)生的影響，可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來衡量。

A.買賣差價(jià)

B.市場沖擊

C.對沖費(fèi)用

D.機(jī)會(huì)成本

【答案】：B54、（）可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。

A.美式權(quán)證

B.歐式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.認(rèn)沽權(quán)證

【答案】：A55、下列關(guān)于投資期限的說法，正確的是（）。

A.投資期限是指投資者從購買金融資產(chǎn)到兌現(xiàn)日之間的時(shí)間長度

B.在幾年內(nèi)有購房、購車等支出需求的投資者傾向于長期投資

C.投資期限較短的投資者更可能獲得良好的投資業(yè)績

D.投資期限越短，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A56、（）可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

A.再投資收益率

B.當(dāng)前收益率

C.當(dāng)期收益率

D.到期收益率

【答案】：D57、（）的指標(biāo)體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東、優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型

D.超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B58、根據(jù)資本市場理論的前提假設(shè)，除股票和債券外，投資者的投資范圍還包括（）

A.II、III

B.II

C.I

D.I、II

【答案】：C59、以下不屬于金融債的是（）

A.證券公司債

B.非銀行金融機(jī)構(gòu)債券

C.地方政府債

D.商業(yè)銀行債

【答案】：C60、下列不屬于基礎(chǔ)衍生工具的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期權(quán)合約

C.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

D.互換合約

【答案】：C61、Brinson方法較為直觀、易理解，下列不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因的因素是()。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

【答案】：D62、資產(chǎn)A和資產(chǎn)B是兩種資產(chǎn)，若它們的收益率相關(guān)性系數(shù)為0.8，以下關(guān)于兩者收益率關(guān)系的表述正確的是（）。

A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B無線性相關(guān)關(guān)系

B.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B之間完全獨(dú)立

C.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B負(fù)相關(guān)

D.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B相關(guān)

【答案】：D63、私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。

A.歐洲

B.美國

C.中國

D.英國

【答案】：B64、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985

【答案】：A65、封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：B66、李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%，按照單利計(jì)算，5年后李先生能取到的總額是（）元。

A.1250

B.1050

C.1200

D.1276

【答案】：A67、股票的市場價(jià)格由股票的價(jià)值決定，同時(shí)還受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是（）。

A.股票的種類

B.供求關(guān)系

C.氣象環(huán)境

D.勞動(dòng)力價(jià)格

【答案】：B68、將結(jié)算參與人所有達(dá)成交易的應(yīng)收、應(yīng)付證券或資金予以充抵軋差，計(jì)算出結(jié)算參與人相對于所有交收對手方累計(jì)的應(yīng)收、應(yīng)付證券或資金凈額的結(jié)算方式是（）。

A.全額結(jié)算

B.雙邊凈額結(jié)算

C.分級結(jié)算

D.多邊凈額結(jié)算

【答案】：D69、目前我國貨幣基金管理費(fèi)率通常不高于（）

A.1%

B.0.33%

C.1.5%

D.0.5%

【答案】：B70、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

D.債券利差

【答案】：B71、關(guān)于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。

A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故稱有效前沿

B.有效前沿又叫夏普有效前沿

C.有效前沿位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方

D.有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】：C72、債券市場價(jià)格越（）債券面值，期限越（）則擋期收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A73、基金管理費(fèi)是指（）。

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

B.基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

C.用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用

D.基金動(dòng)作過程中各項(xiàng)費(fèi)用總和

【答案】：A74、以下（）不屬于技術(shù)分析的三項(xiàng)假定。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股票價(jià)格具有預(yù)測性

C.歷史會(huì)重演

D.股價(jià)具有趨勢性運(yùn)動(dòng)規(guī)律

【答案】：B75、（）是最大的對沖基金管理公司。

A.麥格理集團(tuán)

B.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

C.貝萊德

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：D76、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價(jià)格買入200股某股票。融資特摔為8.6%。假設(shè)3個(gè)月后，該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114

【答案】：B77、下列關(guān)于交易所上市交易品種的估值，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.交易所上市交易的非流通受限股票和權(quán)證以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)進(jìn)行估值

B.在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)

C.交易所上市的私募債券，按結(jié)算價(jià)進(jìn)行估值

D.交易所上市不存在活躍市場的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值

【答案】：C78、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFII

D.RQDII

【答案】：A79、關(guān)于相關(guān)系數(shù)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.若相關(guān)系數(shù)ρij=1，則表示ri和rj完全正相關(guān)

B.若相關(guān)系數(shù)ρij=-1，則表示ri和rj完全負(fù)相關(guān)

C.如果兩個(gè)變量間安全獨(dú)立，無任何關(guān)系，即零相關(guān)，則它們之間的相關(guān)系數(shù)ρij=0

D.相關(guān)系數(shù)｜ρij｜≤2

【答案】：D80、某國債A麥考利久期為1.25年，某國債B麥考利久期為1.5年，其他條件相同時(shí)，市場利率上漲3%，則國債A與國債B的理論市場價(jià)格關(guān)系為（）。

A.國債A的理論市場價(jià)格比國債B的下跌得少

B.國債A的理論市場價(jià)格比國債B的上漲得多

C.國債A的理論市場價(jià)格比國債B的上漲得少

D.國債A的理論市場價(jià)格比國債B的下跌得多

【答案】：A81、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。

A.貝塔系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

【答案】：D82、（）對經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因素進(jìn)行分析,以此來研究股票價(jià)值。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

B.基本面分析

C.行業(yè)分析

D.技術(shù)分析

【答案】：B83、衡量所持證券變現(xiàn)難易的是（）。

A.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

B.再投資風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.利率

【答案】：C84、以下不屬于分級基金典型風(fēng)險(xiǎn)類型的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)

B.杠桿變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

D.影子價(jià)格偏離度風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D85、下列說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有時(shí)被稱作遠(yuǎn)期承諾

B.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性

C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利

D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

【答案】：D86、下列關(guān)于權(quán)證的分類中，錯(cuò)誤的是（）。

A.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

B.按行權(quán)時(shí)間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等

C.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

D.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證及其他權(quán)證

【答案】：D87、外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營（）年以上，可申請成為托管人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。

A.半

B.1

C.2

D.3

【答案】：D88、按（）分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.計(jì)息方式

D.付息方式

【答案】：A89、下列關(guān)于零息債券的說法，不正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會(huì)上升

【答案】：C90、下列關(guān)于互換合約說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.互換合約是指交易雙方約定在未來某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約

B.互換合約是雙方約定的在未來某期間內(nèi)交換其認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值現(xiàn)金流的合約

C.最為常見的互換合約是信用違約互換合約

D.貨幣互換合約是指兩種貨幣資金的本金交換

【答案】：C91、垃圾債券或稱高收益?zhèn)?，其投資級別屬于（），該類債券含有較高的（）。

A.投資級，利率風(fēng)險(xiǎn)

B.投機(jī)級，利率風(fēng)險(xiǎn)

C.投資級，信用風(fēng)險(xiǎn)

D.投機(jī)級，信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D92、下列選項(xiàng)中屬于顯性成本的是（）。

A.機(jī)會(huì)成本

B.傭金

C.市場沖擊

D.買賣價(jià)差

【答案】：B93、李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%,按照單利計(jì)算，5年后能取到的總額為（）。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元

【答案】：A94、在資本市場中相信市場定價(jià)有效的投資者認(rèn)為（）。

A.交易成本的因素可以忽略

B.系統(tǒng)性地跑贏市場是不可能的

C.不應(yīng)選擇被動(dòng)投資策略

D.在市場有效的前提下有可能獲得超額收益

【答案】：B95、麥考利久期又稱為（），是指債券的平均到期時(shí)間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時(shí)間。

A.久期

B.修正的麥考利久期

C.存續(xù)期

D.凸性

【答案】：C96、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高數(shù)

C.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分

【答案】：A97、CFA提出了最佳執(zhí)行的實(shí)施框架，不屬于的一項(xiàng)是（）。

A.披露

B.過程

C.備注

D.記錄

【答案】：C98、通常采用非標(biāo)準(zhǔn)形式、在場外進(jìn)行交易的衍生品工具是（）

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期

D.股票

【答案】：C99、下列關(guān)于J曲線的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時(shí)間為縱軸的一條曲線

B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)的工具

C.這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線

D.對于私募股權(quán)基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達(dá)到投資者所希望的收益回報(bào)

【答案】：A100、（）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。

A.下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差

B.貝塔系數(shù)（β）

C.風(fēng)險(xiǎn)敞口

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

【答案】：B101、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值=純粹債券價(jià)值+轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值

B.股價(jià)上升，轉(zhuǎn)換價(jià)值上升，相反，若普通股的價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格，則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很低

C.可轉(zhuǎn)債的市場價(jià)值通常低于轉(zhuǎn)換價(jià)值

D.可轉(zhuǎn)債的價(jià)值必須高于普通債券的價(jià)值，因?yàn)榭蓚膬r(jià)值實(shí)際上是一個(gè)普通債券加上一個(gè)有價(jià)值的看漲期權(quán)

【答案】：C102、在全國銀行間債券市場，中央結(jié)算公司應(yīng)該做的工作不包括（）。

A.定期向中國人民銀行報(bào)告?zhèn)Y(jié)算情況

B.及時(shí)為參與者提供債券托管服務(wù)

C.為賬戶所有人保密

D.為參與者的報(bào)價(jià)、交易提供中介及信息服務(wù)

【答案】：D103、通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力，并通過收入、成本費(fèi)用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而評價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權(quán)益變動(dòng)表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：B104、可轉(zhuǎn)換債券實(shí)際上是一種普通股票的（）。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.利率期權(quán)

D.互換期權(quán)

【答案】：A105、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價(jià)格進(jìn)行平均和動(dòng)態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個(gè)市場）價(jià)格的變化情況，這就是（）。

A.股價(jià)指數(shù)

B.債券價(jià)格指數(shù)

C.證券價(jià)格指數(shù)

D.基金價(jià)格指數(shù)

【答案】：C106、所有的基金都需要選定一個(gè)業(yè)績比較基準(zhǔn)，業(yè)績比較基準(zhǔn)不僅是考核基金業(yè)績的工具，也是投資經(jīng)理進(jìn)行組合構(gòu)建的出發(fā)點(diǎn)。指數(shù)基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構(gòu)建的目標(biāo)就是將（）控制在一定范圍內(nèi)。

A.投資風(fēng)險(xiǎn)

B.投資成本

C.交易成本

D.跟蹤誤差

【答案】：D107、關(guān)于做市商與經(jīng)紀(jì)人，以下表述正確的有（）

A.I、II、III

B.II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、III

【答案】：D108、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金

B.指數(shù)基金的跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)

C.跟蹤誤差越大，風(fēng)險(xiǎn)越高

D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大

【答案】：D109、任何一家市場參與者在進(jìn)行買斷式回購交易時(shí)，單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的()%。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D110、關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤，下列說法錯(cuò)誤的是（）

A.最大回撤與考察期限長短無關(guān)

B.下行風(fēng)險(xiǎn)是由于市場環(huán)境變化，未來價(jià)格走勢有可能低于基金經(jīng)理所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位

C.最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失

D.下行風(fēng)險(xiǎn)是投資者可能要承擔(dān)的損失

【答案】：A111、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括()。

A.會(huì)員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A112、對于債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間的關(guān)系的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率

B.債券市場價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率

C.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)

D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的反向變動(dòng)

【答案】：D113、投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時(shí)，要想獲得交易的成功，必須對利率、價(jià)格、股價(jià)等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.投機(jī)性

【答案】：A114、下列不屬于基金業(yè)績評價(jià)需考慮的因素是()。

A.投資目標(biāo)與范圍

B.時(shí)期選擇

C.基金風(fēng)險(xiǎn)水平

D.基金管理人資歷

【答案】：D115、以下不屬于基金的費(fèi)用的是（）。

A.交易費(fèi)用

B.管理人報(bào)酬

C.律師費(fèi)

D.股利收益

【答案】：D116、相信市場定價(jià)有效的投資者認(rèn)為：系統(tǒng)性地跑贏市場是不可能的，除了靠一時(shí)的運(yùn)氣戰(zhàn)勝市場之外，此時(shí)其會(huì)采?。ǎ?。

A.主動(dòng)投資策略

B.積極投資策略

C.被動(dòng)投資策略

D.模擬歷史策略

【答案】：C117、以下關(guān)于中證全債指數(shù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.中證指數(shù)公司每日計(jì)算并發(fā)布收盤指數(shù)

B.是中證指數(shù)公司編制并發(fā)布的第一只債券類指數(shù)

C.當(dāng)分成份證券出現(xiàn)異常價(jià)格或無價(jià)格的情況時(shí)，計(jì)算指數(shù)時(shí)剔除該成分券

D.樣本包括銀行間市場和滬深交易所市場的國債、金融債券和企業(yè)債券

【答案】：C118、各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過（）實(shí)現(xiàn)套期保值、資產(chǎn)管理、增值等目的。

A.回購協(xié)議

B.定期存款

C.存款準(zhǔn)備金

D.同行拆借

【答案】：A119、()同時(shí)考慮了基金經(jīng)理主動(dòng)管理能力和市場波動(dòng)情況。

A.特雷諾指數(shù)

B.詹森指數(shù)

C.夏普指數(shù)

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

【答案】：C120、()是指因宏觀政策的變化導(dǎo)致的對基金收益的影響。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.購買力風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A121、關(guān)于并購?fù)顿Y，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.管理層收購使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者

B.并購?fù)顿Y的主要對象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長趨勢的企業(yè)

C.扛桿投資是并購中應(yīng)用最廣泛的形式

D.杠桿并購對企業(yè)現(xiàn)金流的要求不高

【答案】：D122、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問題，CFA協(xié)會(huì)在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B123、關(guān)于同業(yè)拆借對金融市場的意義說法錯(cuò)誤的是（）

A.拆借的資金一般用于緩解金融機(jī)構(gòu)短期流動(dòng)性緊張，彌補(bǔ)票據(jù)清算的差額

B.對資金拆入方來說；同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.對資金拆出方來說同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機(jī)構(gòu)的獲利能力

D.同業(yè)拆借利率是衡是市場流動(dòng)性的重要指標(biāo)

【答案】：B124、回購協(xié)議的功能有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D125、（）是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.市場風(fēng)險(xiǎn)

C.政策風(fēng)險(xiǎn)

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D126、每一計(jì)息期的利息額相等的利息計(jì)算方法為（）。

A.單利

B.復(fù)利

C.可能單利也可能復(fù)利

D.有時(shí)單利有時(shí)復(fù)利

【答案】：A127、下列關(guān)于房地產(chǎn)投資的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金形式發(fā)行

B.房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易

C.房地產(chǎn)投資信托基金給予個(gè)體投資者和中小型投資者新的房地產(chǎn)投資渠道，同時(shí)，也可以給中國現(xiàn)在主要依賴銀行貸款進(jìn)行融資的房地產(chǎn)公司提供新的融資渠道

D.零售房地產(chǎn)以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施

【答案】：D128、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格購買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。

A.認(rèn)股權(quán)證

B.認(rèn)沽權(quán)證

C.認(rèn)購權(quán)證

D.備兌權(quán)證

【答案】：C129、某公司發(fā)行了面值為100元的3年期零息債券，現(xiàn)在市場利率為10%，則該債券的現(xiàn)值為（）。

A.75.13元

B.133.10元

C.82.64元

D.70.00元

【答案】：A130、假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計(jì)算每日的頭寸風(fēng)險(xiǎn)，選擇了100個(gè)交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值的△(單位：點(diǎn)），并從小到大排列為△(1)-△(2),其中△(1)-△(2)的值依次為：-18.63,-17.29,-15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63;△的下5%分位數(shù)為（）。

A.-11.28

B.-15.61

C.-12.02

D.-11.968

【答案】：C131、目前，我國債券市場已經(jīng)形成了以銀行間債券市場、交易所市場和（）三個(gè)基本子市場為主的統(tǒng)一分層的市場體系。

A.民間市場

B.行業(yè)間市場

C.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場

D.第三方市場

【答案】：C132、第一年末到第三年末的遠(yuǎn)期利率f1,3，一年期的即期利率為S1，三年期的即期利率S3，若f1,3＞S3,根據(jù)預(yù)期，下列描述中正確的是（）。

A.S1＞S3

B.S1＜S3

C.S1=S3

D.條件不足

【答案】：B133、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.通脹風(fēng)險(xiǎn)

B.再投資風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C134、私募股權(quán)投資最早在()地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.南美

【答案】：A135、QDII是在人民幣沒有實(shí)現(xiàn)可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項(xiàng)過渡性的制度安排，目前（）不可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。

A.非金融機(jī)構(gòu)

B.商業(yè)銀行

C.證券公司

D.基金管理公司

【答案】：A136、以下不屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型關(guān)于同質(zhì)期望假定的是（）

A.所有投資者都具有同樣的信息

B.所有投資者都以方差來度量投資風(fēng)險(xiǎn)

C.所有投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率，風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具有同樣判斷

D.所有投資者對資產(chǎn)的收益率服從的概率分布具有一致的看法

【答案】：B137、（）是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買方對應(yīng)一個(gè)賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。

A.全額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.實(shí)時(shí)處理交收

D.批量處理交收

【答案】：A138、合格境外機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為()。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：A139、（）是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證。

A.全球存托憑證

B.美國存托憑證

C.無擔(dān)保的存托憑證

D.有擔(dān)保的存托憑證

【答案】：C140、股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是指（）。

A.預(yù)期收益的確定性

B.預(yù)期收益的不確定性

C.股票容易變現(xiàn)

D.投資損失

【答案】：B141、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個(gè)高出的收益率稱為()。

A.期望收益率

B.資金回報(bào)

C.必要收益率

D.流動(dòng)性溢價(jià)

【答案】：D142、貨幣市場工具產(chǎn)生于信用活動(dòng)，交易價(jià)格為（）。

A.本利和

B.現(xiàn)金

C.利差

D.利率

【答案】：D143、某債券面值為100元，發(fā)行價(jià)為97元，期限為90天，到期面值償還，30天后，市場利率為6%,該債券的內(nèi)在價(jià)值為（）。

A.99

B.97

C.95.6

D.98.3

【答案】：A144、家庭負(fù)擔(dān)越重，則可投資的資源越少，投資者越偏向于（）投資策略。

A.激進(jìn)的

B.穩(wěn)健的

C.冒險(xiǎn)的

D.高風(fēng)險(xiǎn)的

【答案】：B145、下列不屬于國際上主要的債券價(jià)格指數(shù)的是（）。

A.日經(jīng)指數(shù)

B.JP摩根債券指數(shù)

C.美林債券指數(shù)

D.摩根士丹利資本國際債券指數(shù)

【答案】：A146、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.通脹風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.再投資風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B147、關(guān)于基金收益分配的說法中，不正確的是（）。

A.封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)首先當(dāng)年的分配，然后彌補(bǔ)上一年的虧損

B.開放式基金需在合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例

C.開放式基金分紅主要有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種形式

D.對于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

【答案】：A148、關(guān)于封閉式基金利潤分配，以下表述正確的是（）

A.利潤分配可能導(dǎo)致封閉式基金份額數(shù)據(jù)發(fā)生變化

B.利潤分配一定會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流出封閉式基金

C.不同投資者持有相等數(shù)量的某封閉式基金份額，在某次利潤分配中所分得現(xiàn)金可能不相等

D.利潤分配不會(huì)影響封閉式基金的份額凈值

【答案】：B149、某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】：B150、如果考察期內(nèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)差發(fā)生變化，則（）將不再有效。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.CAPM模型

【答案】：B151、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于()的可能性是67%。

A.3%～2%

B.3%～0

C.5%～-1%

D.+7%～-1%

【答案】：C152、基金在場內(nèi)進(jìn)行投資交易，需要支付的交易結(jié)算費(fèi)用中不包括（）。

A.過戶費(fèi)

B.證管費(fèi)

C.申購贖回費(fèi)

D.經(jīng)手費(fèi)

【答案】：C153、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的直接作用，以下說法錯(cuò)誤的是()。

A.評估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績

B.發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題

C.發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機(jī)會(huì)

D.改善企業(yè)經(jīng)營狀況

【答案】：D154、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有（）流動(dòng)性的（）風(fēng)險(xiǎn)證券。

A.高；高

B.高；低

C.低；高

D.低；低

【答案】：B155、假設(shè)某封閉式基金8月15日的基金資產(chǎn)凈值為50000萬元人民幣，8月16日的基金資產(chǎn)凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管理費(fèi)率為1.5％，該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該基金8月16日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A156、下列有關(guān)分散化投資的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)分散化的效果與資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量是正相關(guān)的，這意味著投資組合的收益風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著資產(chǎn)樹齡的增加而逐漸降到零

B.分散化投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)直觀邏輯是投資者有可能“失之東隅，收之桑榆”

C.當(dāng)投資組合的資產(chǎn)數(shù)量變得很大時(shí)，投資組合的總風(fēng)險(xiǎn)趨近于其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)分散化也可在不同資產(chǎn)類別之間起作用，因此在投資組合中融入不同類別的資產(chǎn)也能夠降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A157、下列關(guān)于回購協(xié)議的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的融資融券行為

B.證券的購買方為資金貸出方

C.逆回購方即為證券的出售方

D.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主

【答案】：C158、假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計(jì)算每日的頭寸風(fēng)險(xiǎn)，選擇了100個(gè)交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值的△(單位：點(diǎn)），并從小到大排列為△(1)-△(2),其中△(1)-(2)的值依次為：-18.63,-17.29,-15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63;△的下2.5%分位數(shù)為（）。

A.-17.29

B.-7.25

C.-15.61

D.-16.45

【答案】：D159、新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為()，而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為()。

A.正;正

B.負(fù);正

C.正;負(fù)

D.負(fù);負(fù)

【答案】：B160、根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，正確的是()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B161、債券利率期限結(jié)構(gòu)理論中的市場分割理論認(rèn)為，市場被分割為()。

A.長期債券市場和短期債券市場

B.長期、中期和短期債券市場

C.有形市場和無形市場

D.流動(dòng)性債券市場和固定性債券市場

【答案】：B162、以下關(guān)于貨銀對付原則說法錯(cuò)的是（）。

A.又稱錢貨兩清原則

B.貨銀對付是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，并且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金

C.可以理解為一手交錢，一手交貨

D.使得交易雙方無須擔(dān)心交易對手的信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D163、()僅以出資份額為限對投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任，并不直接參與管理和經(jīng)營項(xiàng)目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

【答案】：A164、下列費(fèi)用不屬于證券交易傭金的是（）。

A.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金

B.證券交易所手續(xù)費(fèi)

C.證券托管費(fèi)

D.證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)

【答案】：C165、期貨交易涉及的交易制度不包括（）。

A.信息披露制度

B.對沖平倉制度

C.保證金制度

D.盯市制度

【答案】：A166、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8%，出票日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】：B167、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)

B.對期權(quán)買方來說，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利

C.對期權(quán)賣出者來說，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)險(xiǎn)

D.世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大部分場外交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)

【答案】：D168、()是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

【答案】：D169、下列與基金有關(guān)的費(fèi)用不能從基金財(cái)產(chǎn)中列支的有()。

A.銷售服務(wù)費(fèi)

B.基金管理人的管理費(fèi)

C.基金托管人的托管費(fèi)

D.基金合同生效前的會(huì)計(jì)師費(fèi)

【答案】：D170、銀行間債券市場的主管部門是（）。

A.中國人民銀行

B.財(cái)政部

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.銀行間市場交易商協(xié)會(huì)

【答案】：A171、國家外匯管理局規(guī)定養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。

A.3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.9個(gè)月

D.1年

【答案】：A172、任何一家市場參與者在進(jìn)行買斷式回購交易時(shí)單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（），任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營債券總量的200％。

A.5%

B.10%

C.20%

D.15%

【答案】：C173、下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)力的嵌入條款是（）。

A.轉(zhuǎn)換條款

B.回售條款

C.承銷條款

D.贖回條款

【答案】：D174、影響個(gè)人投資者資產(chǎn)配置的因素包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B175、收益率曲線可以分為（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B176、下列金融、非金融產(chǎn)品或工具，QDII基金不可購買并進(jìn)行投資的是（）。

A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單

B.住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券

C.代表貴重金屬的憑證

D.與固定收益、商品指數(shù)等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

【答案】：C177、某企業(yè)2015年凈利潤10億元，銷售利潤率20%，則該企業(yè)的銷售收入是（）億元。

A.50

B.10

C.8

D.2

【答案】：A178、()是指一方主管機(jī)構(gòu)未經(jīng)他方主管機(jī)構(gòu)的請求，將其所取得與他方主管機(jī)構(gòu)有關(guān)的信息，主動(dòng)提供給他方主管機(jī)構(gòu)。

A.自發(fā)性協(xié)助

B.相互提供信息

C.自發(fā)性監(jiān)管

D.自律監(jiān)管

【答案】：A179、在金融衍生工具中，遠(yuǎn)期合約的最大功能是（）。

A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

B.方便交易

C.增加交易量

D.增加收益

【答案】：A180、下述選項(xiàng)中不可以進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易的是（）。

A.權(quán)證交易

B.股次交易日起

C.債券競價(jià)交易

D.單市場股原型ETF

【答案】：D181、基金的運(yùn)營及銷售出現(xiàn)國際化的趨勢，開始于（）。

A.20世紀(jì)60年代

B.20世紀(jì)70年代

C.20世紀(jì)80年代

D.20世紀(jì)90年代

【答案】：C182、相對壽險(xiǎn)公司，財(cái)險(xiǎn)公司吸納的保費(fèi)投資期限（），償還額度風(fēng)險(xiǎn)（），因此財(cái)險(xiǎn)公司運(yùn)用保費(fèi)投資（）風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。

A.較短；較高；較低

B.較長；較高；較高

C.較長；較低；較高

D.較短；較低；較高

【答案】：A183、下列關(guān)于證券場內(nèi)交易的清算與交收規(guī)則的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.在境外證券交易所市場，貨銀對付是普遍的做法，但分級結(jié)算原則還沒有被普遍遵循

B.場內(nèi)交易和場外交易的清算和交收規(guī)則存在差異

C.引入共同對手方，可以防范交易對手的信用風(fēng)險(xiǎn)

D.實(shí)行分級結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的考慮

【答案】：A184、分級基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的子份額，以下不屬于分級基金需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D185、以下不屬于場內(nèi)證券交易原則的是（）。

A.第三方存管原則

B.貸銀對付原則

C.共同對手方制度

D.法人結(jié)算原則

【答案】：A186、計(jì)算基金詹森指數(shù)需已知的變量不包括（）。

A.市場指數(shù)收益率

B.無風(fēng)險(xiǎn)收益率

C.βp的最小二乘估計(jì)

D.基金的平均收益率

【答案】：D187、以下關(guān)于不同類型基金的描述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)都有可能不同

B.基金回報(bào)率業(yè)績排名與業(yè)績計(jì)算的開始和結(jié)束時(shí)間選取無關(guān)，主要取決于所選取的時(shí)間段長短，如一月、三月、一年'五年等

C.投資收益是由投資風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)的，風(fēng)險(xiǎn)越大，所要求的報(bào)酬率就越高

D.同一基金在不同時(shí)間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距，因此業(yè)績評價(jià)時(shí)需要計(jì)算多個(gè)時(shí)間段的業(yè)績，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等

【答案】：B188、假設(shè)某附息的固定利率債券的起息日為2009年6月6日，債券面值100元，每半年支付一次利息。2019年6月6日，該債券的投資者可就每單位債券收到本金和利息共計(jì)102.25元，則該債券的期限為（）年，票面利率為（）。

A.10；4.5%

B.9；4.5%

C.9；2.25%

D.10；2.25%

【答案】：A189、（）是期貨交易最大的特征。

A.保證金

B.交割

C.對沖平倉

D.盯市

【答案】：D190、關(guān)于投資組合管理的基本流程，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資規(guī)劃的首要任務(wù)就是建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

B.投資管理過程是一個(gè)動(dòng)態(tài)反饋的循環(huán)過程

C.投資管理的目標(biāo)是使投資者在獲得一定收益水平的同時(shí)承擔(dān)最低的風(fēng)險(xiǎn)

D.投資管理的目標(biāo)是在投資者可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)使其獲得最大的收益

【答案】：A191、下列不屬于技術(shù)分析假定的是（）。

A.歷史會(huì)重演

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價(jià)具有趨勢性運(yùn)動(dòng)規(guī)律

D.股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)

【答案】：D192、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的別稱不包括()。

A.特定風(fēng)險(xiǎn)

B.異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

C.整體風(fēng)險(xiǎn)

D.個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C193、下列選項(xiàng)中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是()。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D194、股票基金在2013年12月31日，其凈值為1億元，2014年4月15日基金凈值為9500萬元;有投資者在2014年4月15日客戶申購2000萬元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金分紅1000萬元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計(jì)算該基金的時(shí)間加權(quán)收益率是（）%。

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B195、對于10,12,9,8,5,6,20,25,30,13這樣一組數(shù)據(jù)，其中位數(shù)為（）。

A.10

B.6

C.11

D.12

【答案】：C196、修正的MM定理認(rèn)為（）。

A.企業(yè)價(jià)值會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式改變而改變

B.企業(yè)發(fā)行債券或獲取貸款越多，企業(yè)市場價(jià)值越大

C.對負(fù)債帶來的收益與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)平衡來確定企業(yè)價(jià)值

D.最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者權(quán)益之間的一個(gè)均衡點(diǎn)

【答案】：B197、某基金100個(gè)交易日的每日基金凈值變化的差點(diǎn)值△(單位：點(diǎn)）從小到大排列為△(1)△(100）。其中，△(91）△(100)的值依次為6.94、7.80、7.93、8.12,8.43、8.56、9.55、9.88.10.22、13.23,求△的上3.5%分位數(shù)（）。

A.9.715

B.0.4631

C.8.025

D.3.5

【答案】：A198、債券久期是指（）。

A.債券的到期時(shí)間

B.債券的剩余到期時(shí)間

C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時(shí)間

D.債券利息

【答案】：C199、私募股權(quán)投資基金中，以下關(guān)于有限合伙制說法正確的是（）。

A.普通合伙人有獨(dú)立的經(jīng)營管理權(quán)力

B.有限合伙人代表整個(gè)基金對外行使各種權(quán)力

C.普通合伙人負(fù)債監(jiān)督有限合伙人

D.有限合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任

【答案】：A200、（）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.并購?fù)顿Y

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.成長權(quán)益

D.私募股權(quán)二級市場投資

【答案】：B201、關(guān)于私募股權(quán)投資的退出方式表述錯(cuò)誤的是（）。

A.首次公開發(fā)行并上市（IPO）的退出模式，是指所投資的企業(yè)股權(quán)在交易所公開上市交易后在交易所出售

B.管理層回購?fù)顺瞿Ｊ绞侵杆侥脊蓹?quán)投資基金將所持有的股權(quán)轉(zhuǎn)換為管理層所控股的其他上市公司的股權(quán)

C.借殼上市的退出模式是一種間接上市的方法

D.二次出售指私募股權(quán)投資基金將持有的項(xiàng)目在私募股權(quán)二級市場出售的行為

【答案】：B202、房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以（）形式發(fā)行，定期開放申購和贖回。

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.公司型基金

D.ETF

【答案】：B203、指數(shù)基金所投資的標(biāo)的指數(shù)成分股一般不能低于基金凈資產(chǎn)的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A204、在組合投資理論中，有效投資組合是指（）。

A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合

B.可行投資組合集內(nèi)部任意可行組合

C.可行投資組合集右邊界上的任意可行組合

D.在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高預(yù)期收益率的組合

【答案】：D205、下列證券價(jià)格波動(dòng)中，最有可能是由系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)引起的是（）。

A.某公司股價(jià)在央行宣布加息后連續(xù)幾日下跌

B.某公司虛假披露，面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致其股價(jià)大跌

C.某公司大股東和管理層糾紛不斷，導(dǎo)致其股價(jià)大跌

D.某公司創(chuàng)始人意外身故，該公司股價(jià)連續(xù)幾日下跌

【答案】：A206、房地產(chǎn)有限合伙由（）和（）組成。

A.隱名合伙人；出名合伙人

B.有限合伙人；出名合伙人

C.有限合伙人；普通合伙人

D.隱名合伙人；普通合伙人

【答案】：C207、（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌匯票

C.中央銀行票據(jù)

D.短期國債

【答案】：C208、（）又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值。

A.負(fù)債

B.所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)

D.資本

【答案】：B209、下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.做市商為了維護(hù)證券的流動(dòng)性必須具備一定的實(shí)力，充足的可交易資金和證券是必不可少的

B.做市商必須隨時(shí)滿足買賣雙方的交易數(shù)量，這樣才能給市場提供流動(dòng)性。

C.做市商之間不允許進(jìn)行資金或證券的拆借。

D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買入

【答案】：C210、關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.β系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的大小

B.β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

C.β系數(shù)是對放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償

D.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

【答案】：C211、共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔(dān)心交易對手的（）有利于増強(qiáng)投資信心和活躍市場交易

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C212、按照杜邦分析法將財(cái)務(wù)指標(biāo)拆解成多項(xiàng)指標(biāo)的乘積。關(guān)于杜邦分析法，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)主要反映企業(yè)的融資能力

B.銷售利潤率可以在一定程度上反應(yīng)企業(yè)的盈利能力

C.權(quán)益乘數(shù)等于所有者權(quán)益除以總資產(chǎn)

D.一般情況下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)的運(yùn)營效率越高

【答案】：C213、下列不屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)的是()。

A.夏普比率

B.速動(dòng)比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B214、在無保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖牵ǎ@也是公司債的主要形式。

A.優(yōu)先無保證債券

B.優(yōu)先次級債券

C.次級債券

D.劣后次級債券

【答案】：A215、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》是由（）發(fā)布。

A.國際金融協(xié)會(huì)

B.國際基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證監(jiān)會(huì)

D.國際證監(jiān)會(huì)組織

【答案】：D216、下列不屬于金融債券的是（）。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性金融債

【答案】：C217、下列不屬于流動(dòng)資產(chǎn)的是（）。

A.現(xiàn)金

B.應(yīng)收票據(jù)

C.應(yīng)收賬款

D.應(yīng)付賬款

【答案】：D218、由于存在一系列同時(shí)影響多個(gè)資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)資產(chǎn)的收益之間都會(huì)存在（）。

A.相關(guān)性

B.一致性

C.互斥性

D.互補(bǔ)性

【答案】：A219、關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是()。

A.當(dāng)市場利率上升時(shí)，債券價(jià)格不變

B.債券價(jià)格與市場利率呈反方向變動(dòng)

C.債券價(jià)格與市場利率變動(dòng)方向一致

D.當(dāng)市場利率上升時(shí)，債券價(jià)格上升

【答案】：B220、下列關(guān)于P／E和EV／EBITDA的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.在EV／EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計(jì)，還必須減去債權(quán)的價(jià)值

B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市場價(jià)值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系

C.P／E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV／EBITDA是從股東的角度出發(fā)

D.EV／EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值

【答案】：C221、私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的大概需要（）年。

A.10

B.8

C.6

D.5

【答案】：A222、有關(guān)場內(nèi)證券交易開盤價(jià)和收盤價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.按集合競價(jià)產(chǎn)生開盤價(jià)后，未成交的買賣申報(bào)當(dāng)天仍然有效

B.證券的開盤價(jià)通過集合競價(jià)方式產(chǎn)生

C.滬深交易所對開盤價(jià)和收盤價(jià)確定的規(guī)則是一致的

D.集合競價(jià)不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，以連續(xù)競價(jià)方式產(chǎn)生

【答案】：C223、交易所在制定標(biāo)的資產(chǎn)的等級時(shí)，常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中（）作為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。

A.按期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級

B.不需要任何標(biāo)準(zhǔn)品

C.標(biāo)準(zhǔn)品較小的質(zhì)量等級

D.最通用和交易量較大的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級

【答案】：D224、單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股票總數(shù)的（）。

A.15%

B.10%

C.8%

D.5%

【答案】：B225、根據(jù)跟量算法，若交易量放大，這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量（）；若交易量縮小，這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量（）。

A.放大；降低

B.放大；放大

C.降低；降低

D.降低；放大

【答案】：A226、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置時(shí)，需要（）。

A.再次估計(jì)投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

B.再次估計(jì)投資者偏好

C.重新設(shè)定投資者長遠(yuǎn)投資目標(biāo)

D.重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)測收益情況

【答案】：D227、列關(guān)于貨銀對付的表述中，不正確的是（）。

A.其主要目的是為了簡化操作手續(xù)

B.它又稱款券兩訖

C.它是指當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金

D.它可以規(guī)避交收違約風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A228、下列選項(xiàng)不屬于常用的貨幣市場工具的是()。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.政府債券

C.同業(yè)拆借

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B229、關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的說法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（）。

A.每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對當(dāng)日利潤進(jìn)行分配

B.節(jié)假日的利潤計(jì)算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.當(dāng)日申購的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益

D.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤

【答案】：C230、股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的比值被稱為（）。

A.市凈率

B.市盈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：A231、（）指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。

A.即期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：B232、中國債券市場自20世紀(jì)80年代逐步發(fā)展以來，先后經(jīng)歷的三個(gè)發(fā)展階段依次為()。

A.柜臺(tái)市場、交易所市場、銀行間市場

B.銀行間市場、柜臺(tái)市場、交易所市場

C.交易所市場、柜臺(tái)市場、銀行間市場

D.柜臺(tái)市場、銀行間市場、交易所市場

【答案】：A233、（）代表了迄今為止對包括對沖基金、私算股權(quán)基金在內(nèi)的眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)管立法。

A.EFSI管理規(guī)則

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B234、用以反映貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)不包括（）。

A.組合平均剩余期限

B.融資比例

C.浮動(dòng)利率債券投資情況

D.貝塔系數(shù)

【答案】：D235、以下關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，正確的是（）。

A.現(xiàn)金流量表無法反應(yīng)企業(yè)的長期資本籌集狀況

B.現(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)分為兩部分：經(jīng)營性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流

C.現(xiàn)金流量表可以反應(yīng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

D.現(xiàn)金流量表可以評價(jià)企業(yè)來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

【答案】：D236、公司2016年度資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)負(fù)債總計(jì)10億元，非流動(dòng)負(fù)債總計(jì)3億元，所有者權(quán)益22億元，則當(dāng)年公司的總資產(chǎn)是()

A.13億元

B.9億元

C.23億元

D.35億元

【答案】：D237、在經(jīng)合組織國家內(nèi)部，投資基金又被稱作“集合投資計(jì)劃”，該組織于（）率先在國際范圍內(nèi)進(jìn)行投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的研究和制定。

A.20世紀(jì)五十年代

B.20世紀(jì)六七十年代

C.20世紀(jì)八十年代

D.20世紀(jì)九十年代

【答案】：B238、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，以下說法正確的是（）

A.到期期限足以解釋不同的債券收益率的差異

B.收益曲線只有4種類型

C.反轉(zhuǎn)收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

D.拱型收益率曲線的樹正是，期限相對較短的債券利率與期限或成正向關(guān)系

【答案】：D239、（）是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究。

A.投資部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

【答案】：B240、根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過戶費(fèi)屬于（）的收入。

A.中國結(jié)算公司

B.證券公司

C.國家稅收部門

D.證券交易所

【答案】：A241、AIFMD自()起開始實(shí)施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C242、關(guān)于期權(quán)合約，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.歐式期權(quán)買方在到期日前不能提前執(zhí)行期權(quán)

B.美國的金融市場上交易著大量歐式期權(quán)

C.同樣條件下，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)低

D.美式期權(quán)買方可以在到期日前提前執(zhí)行期權(quán)，但推遲將會(huì)作廢

【答案】：C243、當(dāng)一個(gè)行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤開始逐步上升，股價(jià)逐步上漲時(shí)，表明該行業(yè)處于生命周期的（）。

A.成長期

B.初創(chuàng)期

C.衰退期

D.成熟期

【答案】：A244、流動(dòng)比率小于1時(shí)，賒購原材料若干，將會(huì)（）

A.增大流動(dòng)比率

B.降低流動(dòng)比率

C.降低營運(yùn)資金

D.增大營運(yùn)資金

【答案】：A245、關(guān)于投資經(jīng)理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作,以下說法錯(cuò)誤的是（）

A.當(dāng)經(jīng)濟(jì)和市場因素引起資本市場預(yù)期變化,投資經(jīng)理會(huì)進(jìn)行投資組合的再平衡

B.投資再平衡可以定期進(jìn)行,也可以由特定規(guī)則觸發(fā)

C.投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時(shí),投資經(jīng)理需要及時(shí)了解變化情況,并進(jìn)行相應(yīng)的組合

D.反饋由監(jiān)控和再平衡,業(yè)績歸因和績效評估兩部分構(gòu)成

【答案】：D246、對于那些打算持有債券到期的投資者來說（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)不重要

B.贖回風(fēng)險(xiǎn)不重要

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)不重要

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不重要

【答案】：D247、（）是一個(gè)（）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

A.波動(dòng)率；絕對

B.波動(dòng)率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

D.跟蹤誤差；相對

【答案】：A248、在債券到期前的特定時(shí)段有權(quán)以事先約定的價(jià)格將債券回售給發(fā)行人的是（）。

A.可交換債券

B.可轉(zhuǎn)換公司債券

C.可回售債券

D.可贖回債券

【答案】：C249、對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法中錯(cuò)誤的是（）

A.分紅再投資是指將應(yīng)分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額分配給投資者

B.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益

C.若基金份額持有人事先沒有做出選擇的，默認(rèn)采用分紅再投資方式分配收益

D.基金收益轉(zhuǎn)換為基金份額凈值確定日為權(quán)益除息日

【答案】：C250、以下不屬于我國證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）

A.結(jié)算

B.登記

C.交易

D.存管

【答案】：C251、下列關(guān)于優(yōu)先股的表述中，錯(cuò)誤的是（）

A.在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東優(yōu)于普通股股東

B.優(yōu)先股持有者無經(jīng)營管理權(quán)

C.優(yōu)先股的股息率是隨市場變化的

D.優(yōu)先股一般無表決權(quán)

【答案】：C252、關(guān)于銀行間債券市場結(jié)算類型，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)可以在凈額結(jié)算中擔(dān)當(dāng)中央對手方

B.做市商需對全額結(jié)算的完成提供擔(dān)保

C.凈額結(jié)算適用于交易所撮合交易模式和做市商機(jī)制發(fā)達(dá)的場外市場

D.全額結(jié)算適用于高度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場

【答案】：B253、（）是指通過發(fā)行受益憑證或者股票來進(jìn)行募資，并將這些資金投資到房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款的專門投資機(jī)構(gòu)。

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)投資信托

D.房地產(chǎn)股份合伙

【答案】：C254、當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于收縮期時(shí),財(cái)政政策和貨幣政策的組合搭配方式中最不利于熨平”經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)是()

A.擴(kuò)張性財(cái)政政策、擴(kuò)張性貨幣政策

B.緊縮性財(cái)政政策、緊縮性貨幣政策

C.擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性貨幣政策

D.縮性財(cái)政政策、擴(kuò)張性貨幣政策

【答案】：B255、下列關(guān)于權(quán)益資本描述錯(cuò)誤的是（）。

A.普通股持有人分得公司利潤的順序先于優(yōu)先股

B.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的

C.普通股持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)

D.兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股

【答案】：A256、以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權(quán)基金投資收益率與時(shí)間關(guān)系的曲線叫做（）。

A.β曲線

B.α曲線

C.K曲線

D.J曲線

【答案】：D257、下列不屬于股票的特征的是（）。

A.收益性

B.永久性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.真實(shí)性

【答案】：D258、如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場利率下降1％時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）；當(dāng)市場利率上升1％時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.減少1％；增加1％

B.增加1％；減少1％

C.減少5％；增加5％

D.增加5％；減少5％

【答案】：D259、關(guān)于混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.偏股型混合基金需要重點(diǎn)對組合久期、信用評級等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控

B.混合型基金根據(jù)投資比例，可以劃分為偏股型基金、偏債型基金、平衡型基金等

C.偏債型混合基金需要重點(diǎn)對期限結(jié)構(gòu)、杠桿率、流動(dòng)性等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控

D.混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)