期權(quán)開戶考試題及答案

姓名：__________考號：__________一、單選題(共10題)1.什么是期權(quán)合約的到期日？()A.期權(quán)合約開始交易的日子B.期權(quán)合約最后交易日C.期權(quán)合約可以執(zhí)行的日子D.期權(quán)合約開始執(zhí)行的日子2.以下哪項不是期權(quán)的基本類型？()A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.混合期權(quán)D.指數(shù)期權(quán)3.期權(quán)價格由哪兩個主要因素決定？()A.市場供求關(guān)系和行權(quán)價格B.市場供求關(guān)系和標(biāo)的資產(chǎn)價格C.行權(quán)價格和標(biāo)的資產(chǎn)價格D.市場供求關(guān)系和到期時間4.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的最大風(fēng)險分別是多少？()A.看漲期權(quán)：無限；看跌期權(quán)：0B.看漲期權(quán)：0；看跌期權(quán)：無限C.看漲期權(quán)：無限；看跌期權(quán)：無限D(zhuǎn).看漲期權(quán)：0；看跌期權(quán)：05.期權(quán)交易中的“希臘字母”中，代表期權(quán)價格對標(biāo)的資產(chǎn)價格變動敏感度的指標(biāo)是？()A.DeltaB.GammaC.ThetaD.Vega6.期權(quán)交易中，執(zhí)行價格低于標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格的期權(quán)是？()A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.以上都是7.期權(quán)交易中，到期日與行權(quán)價格相同的期權(quán)是？()A.實值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.以上都是8.期權(quán)交易中，到期日尚未到，期權(quán)價格已經(jīng)歸零的情況稱為？()A.掛牌B.行權(quán)C.銷毀D.溢價9.期權(quán)交易中，期權(quán)持有者放棄行使權(quán)利的行為稱為？()A.行權(quán)B.銷毀C.放棄D.溢價10.期權(quán)交易中，期權(quán)買方支付給賣方的費用稱為？()A.期權(quán)費B.行權(quán)費C.期權(quán)溢價D.以上都是二、多選題(共5題)11.期權(quán)交易中，以下哪些是期權(quán)的基本類型？()A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.混合期權(quán)D.指數(shù)期權(quán)12.以下哪些因素會影響期權(quán)的內(nèi)在價值？()A.標(biāo)的資產(chǎn)價格B.行權(quán)價格C.到期時間D.利率13.期權(quán)交易中，以下哪些是期權(quán)的時間價值影響因素？()A.標(biāo)的資產(chǎn)波動率B.剩余到期時間C.無風(fēng)險利率D.行權(quán)價格14.期權(quán)交易中，以下哪些是期權(quán)交易策略？()A.保護(hù)性看漲期權(quán)B.保護(hù)性看跌期權(quán)C.空頭策略D.多頭策略15.以下哪些是期權(quán)交易中的“希臘字母”指標(biāo)？()A.DeltaB.GammaC.ThetaD.Vega三、填空題(共5題)16.期權(quán)合約中，買方在到期日可以按照約定價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，這種權(quán)利稱為______。17.期權(quán)合約中，執(zhí)行價格是指______。18.期權(quán)交易中，期權(quán)價格由內(nèi)在價值和______共同決定。19.期權(quán)交易中，期權(quán)的時間價值會隨著______的減少而減少。20.期權(quán)交易中，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格高于行權(quán)價格時，______期權(quán)為實值期權(quán)。四、判斷題(共5題)21.期權(quán)合約的到期日是期權(quán)交易雙方可以行使權(quán)利的最后日期。()A.正確B.錯誤22.看漲期權(quán)的最大風(fēng)險是無限，而看跌期權(quán)的最大風(fēng)險是0。()A.正確B.錯誤23.期權(quán)的內(nèi)在價值總是大于或等于期權(quán)的時間價值。()A.正確B.錯誤24.期權(quán)交易中的“希臘字母”指標(biāo)可以用來衡量期權(quán)的風(fēng)險。()A.正確B.錯誤25.期權(quán)合約的執(zhí)行價格越高，期權(quán)的內(nèi)在價值就越高。()A.正確B.錯誤五、簡單題(共5題)26.什么是期權(quán)的希臘字母指標(biāo)？27.為什么看漲期權(quán)的內(nèi)在價值可能為0？28.什么是期權(quán)的希臘字母中的Theta？29.期權(quán)交易中的保護(hù)性看漲期權(quán)策略是如何工作的？30.什么是期權(quán)的行權(quán)價值？

期權(quán)開戶考試題及答案一、單選題(共10題)1.【答案】C【解析】期權(quán)合約的到期日是指期權(quán)買方可以行使權(quán)利的最后日期。2.【答案】C【解析】混合期權(quán)不是期權(quán)的基本類型，期權(quán)的基本類型包括看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。3.【答案】D【解析】期權(quán)價格主要由市場供求關(guān)系和到期時間決定。4.【答案】A【解析】看漲期權(quán)的最大風(fēng)險是期權(quán)費，而看跌期權(quán)的最大風(fēng)險是無限，因為標(biāo)的資產(chǎn)價格可能跌至零以下。5.【答案】A【解析】Delta是代表期權(quán)價格對標(biāo)的資產(chǎn)價格變動敏感度的指標(biāo)。6.【答案】A【解析】實值期權(quán)是指執(zhí)行價格低于標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格的期權(quán)。7.【答案】C【解析】平值期權(quán)是指到期日與行權(quán)價格相同的期權(quán)。8.【答案】C【解析】銷毀是指到期日尚未到，期權(quán)價格已經(jīng)歸零的情況。9.【答案】C【解析】放棄是指期權(quán)持有者放棄行使權(quán)利的行為。10.【答案】A【解析】期權(quán)費是指期權(quán)買方支付給賣方的費用。二、多選題(共5題)11.【答案】AB【解析】期權(quán)的基本類型包括看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，混合期權(quán)和指數(shù)期權(quán)不是基本類型。12.【答案】AB【解析】期權(quán)的內(nèi)在價值受標(biāo)的資產(chǎn)價格和行權(quán)價格影響，到期時間和利率影響的是期權(quán)的時間價值。13.【答案】AB【解析】期權(quán)的時間價值受標(biāo)的資產(chǎn)波動率和剩余到期時間影響，無風(fēng)險利率和行權(quán)價格影響的是期權(quán)的內(nèi)在價值。14.【答案】ABCD【解析】期權(quán)交易策略包括保護(hù)性看漲期權(quán)、保護(hù)性看跌期權(quán)、空頭策略和多頭策略等。15.【答案】ABCD【解析】期權(quán)交易中的“希臘字母”指標(biāo)包括Delta、Gamma、Theta和Vega，分別代表不同的風(fēng)險度量。三、填空題(共5題)16.【答案】期權(quán)【解析】期權(quán)是一種金融衍生品，賦予持有者在特定時間內(nèi)按約定價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。17.【答案】行權(quán)價格【解析】行權(quán)價格是指期權(quán)合約中規(guī)定的，買方行使期權(quán)時可以買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價格。18.【答案】時間價值【解析】期權(quán)價格由內(nèi)在價值和時間價值共同決定。內(nèi)在價值是指期權(quán)立即執(zhí)行時的理論價值，時間價值是指期權(quán)剩余時間內(nèi)可能增加的價值。19.【答案】剩余到期時間【解析】期權(quán)的時間價值會隨著剩余到期時間的減少而減少，因為到期時間縮短，期權(quán)被行使的可能性降低。20.【答案】看漲【解析】當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格高于行權(quán)價格時，看漲期權(quán)為實值期權(quán)，因為立即執(zhí)行期權(quán)可以獲得利潤。四、判斷題(共5題)21.【答案】正確【解析】到期日確實是期權(quán)交易雙方可以行使權(quán)利的最后日期，在此之后期權(quán)將自動失效。22.【答案】正確【解析】看漲期權(quán)的最大風(fēng)險是期權(quán)費，因為標(biāo)的資產(chǎn)價格可以無限上漲；看跌期權(quán)的最大風(fēng)險是0，因為標(biāo)的資產(chǎn)價格不可能跌至負(fù)值。23.【答案】錯誤【解析】期權(quán)的內(nèi)在價值是指立即執(zhí)行期權(quán)的理論價值，它總是小于或等于期權(quán)的時間價值，因為時間價值還包含了期權(quán)剩余時間內(nèi)可能增加的價值。24.【答案】正確【解析】期權(quán)交易中的“希臘字母”指標(biāo)，如Delta、Gamma、Theta和Vega，都是用來衡量期權(quán)風(fēng)險的工具。25.【答案】錯誤【解析】執(zhí)行價格越高，對于看漲期權(quán)來說，其內(nèi)在價值越低；對于看跌期權(quán)來說，其內(nèi)在價值越高。內(nèi)在價值取決于執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價格的關(guān)系。五、簡答題(共5題)26.【答案】期權(quán)的希臘字母指標(biāo)是一組用于衡量期權(quán)風(fēng)險的指標(biāo)，包括Delta、Gamma、Theta和Vega等。Delta衡量期權(quán)價格對標(biāo)的資產(chǎn)價格變動的敏感度；Gamma衡量Delta值對標(biāo)的資產(chǎn)價格變動的敏感度；Theta衡量期權(quán)價格對到期時間變動的敏感度；Vega衡量期權(quán)價格對波動率變動的敏感度?！窘馕觥肯ＥD字母指標(biāo)為投資者提供了量化期權(quán)風(fēng)險的方法，有助于做出更明智的投資決策。27.【答案】看漲期權(quán)的內(nèi)在價值可能為0的情況出現(xiàn)在標(biāo)的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格時。因為在這種情況下，期權(quán)立即執(zhí)行將不會給買方帶來任何利潤，所以內(nèi)在價值為0?！窘馕觥績?nèi)在價值是期權(quán)立即執(zhí)行時的理論價值，只有當(dāng)執(zhí)行能夠帶來利潤時，內(nèi)在價值才會大于0。28.【答案】Theta是衡量期權(quán)價格對到期時間變動的敏感度指標(biāo)。它表示期權(quán)價格每天因時間流逝而減少的速度。【解析】Theta對于管理期權(quán)頭寸和評估期權(quán)的時效性非常重要，因為它揭示了隨著時間的推移，期權(quán)價值可能如何變化。29.【答案】保護(hù)性看漲期權(quán)策略是指投資者在持有某項資產(chǎn)的同時購買相應(yīng)的看漲期權(quán)，以保護(hù)資產(chǎn)免受價格下跌的風(fēng)險。如果資產(chǎn)價格下跌，看漲期權(quán)可以用來抵消損失；如果資產(chǎn)價格上漲，投資者可以從資產(chǎn)價格上漲中獲利，同時看漲期權(quán)的增