2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、下列關于場內(nèi)證券交易結算原則的說法錯誤的是（）。

A.貨銀對付

B.法人結算

C.分級結算

D.結算參與人

【答案】：D2、下列關于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是（）。

A.以基金持有的股票市值為基礎進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風格定義為大盤、中盤和小盤

B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎，把基金投資股票的價值-成長風格定義為價值型、平衡型和成長型

C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風險水平等因素，根據(jù)計算結果對基金給予星級評定

D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來

【答案】：D3、關于基金的平均收益率,以下表述錯誤的是（）。

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值

B.與算術平均收益率相比,幾何平均收益率可以反映真實的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來說,幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

【答案】：D4、以下關于另類投資的優(yōu)勢與局限性的說法，錯誤的是（）。

A.缺乏監(jiān)管、信息透明度低

B.風險可以降到趨近于零

C.流動性較差，杠桿率偏高

D.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估

【答案】：B5、下列亮類私募股權投資的戰(zhàn)略通常是向初創(chuàng)型企業(yè)提供資金?（）

A.并鴨投資

B.成長權益

C.危機投資

D.風險投資

【答案】：D6、目前常用的三種風險價值模型技術的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛衡以法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.貼現(xiàn)模型法

【答案】：D7、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結構性存款產(chǎn)品，存款期限為5年，，每年加息一次，每年結息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數(shù)額為5000美元，請問該客戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天／年計）。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

【答案】：C8、投資者的（）取決于其風險承受能力和意愿

A.投資期限

B.收益要求

C.風險容忍度

D.投資能力

【答案】：C9、利率互換的兩種形式是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B10、以下關于股票的特征錯誤的是（）。

A.流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征

B.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證

C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得

D.參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性

【答案】：B11、以下選項不屬于債券投資管理中的所得免疫策略的是（）。

A.空間配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.水平配比策略

【答案】：A12、開放式基金的分紅方式有（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.分紅再投資

C.基金份額分拆

D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資

【答案】：D13、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為抵押債券、質(zhì)押債券和（）。

A.金融債券

B.公司債券

C.政府債券

D.擔保債券

【答案】：D14、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：A15、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為（）

A.最大回撤

B.下行標準差

C.預期損失

D.風險價值

【答案】：C16、在杜邦財務分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中錯誤的是（）。

A.權益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大

B.權益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大

C.權益乘數(shù)等于股東權益比率的倒數(shù)

D.權益乘數(shù)大則財務風險大

【答案】：A17、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率為10%，則二者在第三年年末時的終值相差（）元。

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

【答案】：A18、下列關于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率

B.遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平

C.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同

D.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同

【答案】：D19、下列關于夏普比率說法錯誤的是（）。

A.夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標準差

B.夏普比率中基金收益率和無風險收益率應用平均值的原因，是在測度期間內(nèi)兩者都是在不斷變化的

C.夏普比率是針對總波動性權衡后的回報率，即單位總風險下的超額回報率

D.夏普比率數(shù)值越小，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好

【答案】：D20、一定數(shù)量的交易訂單迅速成交時會對市場造成影響，這種市場價格與交易沒有下達時市場可能的價格之間的差額,被稱為（）

A.買賣價差

B.機會成本

C.延遲成本

D.沖擊成本

【答案】：D21、下列關于結構化債券的描述，不正確的是（）。

A.包括住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）

B.購買結構化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金

C.MBS資金流來自住房抵押貸款人的定期還款

D.MBS貸款的種類包括汽車消費貸款、學生貸款、信用卡應收款等

【答案】：D22、關于主動投資和被動投資的說法，錯誤的是（）。

A.被動投資的目標是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

B.被動投資是在市場有效假定下的一種投資方式

C.主動投資是在市場有效假定下的一種投資方式

D.主動投資的目標是擴大主動收益、縮小主動風險，提高信息比率

【答案】：C23、下列關于基金費用列支的說法，不正確的有（）。

A.在基金管理過程中發(fā)生的費用直接從基金財產(chǎn)中列支

B.基金管理費可從基金財產(chǎn)中列支

C.基金轉(zhuǎn)換費可從基金財產(chǎn)中列支

D.銷售服務費可從基金財產(chǎn)中列支

【答案】：C24、在不能買空賣空的情況下，構造的投資組合不可能達到的效果是()。

A.某些情形下，組合中的某一資產(chǎn)的損失可以被另一資產(chǎn)的收益抵消

B.降低整個投資組合的非系統(tǒng)性風險

C.使得組合投資收益的波動變小

D.使得組合投資預期收益比組合中的任一資產(chǎn)各自的預期收益都大

【答案】：D25、（）是證券投資基金會計核算的責任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.證券公司

D.基金投資者

【答案】：A26、下列不屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.現(xiàn)金

B.應收票據(jù)

C.應收賬款

D.應付賬款

【答案】：D27、某企業(yè)2017年年初存貨為200億元，年末存貨為300億元，年銷售收入為1000億元，年銷售成本為600億元，請問該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率為（）。

A.3.33

B.2.4

C.3

D.2

【答案】：B28、關于投資政策說明書，以下選項不屬于其組成內(nèi)容的是()

A.交易機制

B.投資限制

C.托管費率

D.業(yè)績比較基準

【答案】：C29、（）通常用來衡量投資組合在將來的表現(xiàn)和風險情況。

A.事前風險測度

B.事后風險測度

C.下行風險

D.風險價值

【答案】：A30、（）是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為。

A.再融資

B.股票回購

C.股票拆分

D.首次公開發(fā)行

【答案】：A31、下列關于基金公司交易員的說法中，不正確的是（）。

A.交易員應及時在市場異動中作出決策

B.基金公司會對交易員進行定期評估與考核

C.交易員有責任向基金經(jīng)理及時反饋市場信息

D.交易員應以對投資者有利的價格進行證券交易

【答案】：A32、申請合格境外投資者資格，應當具備的條件不包括（）。

A.對資產(chǎn)管理機構而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務應在2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務5年以上，一級資本不少于3億美元

【答案】：D33、（）“北向通”正式啟動。

A.2016年5月16日

B.2016年7月3日

C.2017年5月16日

D.2017年7月3日

【答案】：D34、關于印花稅，以下表述錯誤的是()

A.目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%

B.相關部門可以通過調(diào)節(jié)印花稅稅率和征收方向來調(diào)節(jié)交易費用

C.在我國，印花稅由證券交易所代稅務機關收取

D.印花稅是在股票成交后對買賣雙方投資者分別收取的稅金

【答案】：A35、設立證券登記機構必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務院

D.國務院證券監(jiān)督管理機構

【答案】：D36、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

A.尤金·法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡·帕喬利

D.羅伯特·希勒

【答案】：B37、其他條件不變時，久期越大，債券價格對利率敏感度越（），波動性越（）。

A.低，大

B.低，小

C.高，大

D.高，小

【答案】：C38、（）已成為計量市場風險的主要指標，也是銀行采用內(nèi)部模型計算市場風險資本要求的主要依據(jù)。

A.風險價值

B.持有期

C.預期利率

D.總外匯敞口

【答案】：A39、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結果更合理和貼近實際的是()。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：D40、（）不是按照債券計息方式分類的債券。

A.固定利率債券

B.浮動利率債券

C.零息債券

D.貼現(xiàn)債券

【答案】：D41、關于滬深通和深港通的結算機制，以下表述正確的是（）

A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結算

B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結算

C.滬深通的滬股通以人民幣結算，港股通以美元結算；深港通的深股通以人民幣結算，港股通以港幣結算

D.滬深通和深港通的港股通以港幣結算，滬股通、深股通以人民幣結算

【答案】：B42、在標的證券價格變化時，融券業(yè)務的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A43、（）是對風險因子的暴露程度。

A.在險價值

B.風險收益

C.風險價值

D.風險敞口

【答案】：D44、根據(jù)有關規(guī)定，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金可投資下列金融產(chǎn)品或工具不包括（）。

A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單

B.政府債券、公司債券

C.全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證

D.購買不動產(chǎn)

【答案】：D45、關于市場有效性，以下說法錯誤的是()。

A.強有效市場意味著即便那些擁有“內(nèi)部信息”的市場參與者也不能憑借該信息獲得超額收益

B.在強有效市場下，任何為了預測未來證券價格走勢而對歷史價格，成交量等信息所進行的技術分析都是徒勞的

C.半強有效的市場下，價格對公開信息的反應是瞬間完成的

D.在強有效市場上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重復地，更不可能連續(xù)地取得成功

【答案】：C46、UCITS基金持有人以()進行申購和贖回。

A.基金單位凈值

B.基金累計份額凈值

C.基金所有者權益

D.基金資產(chǎn)總值

【答案】：A47、基金公司的投資管理部門設置中，不包括（）。

A.合規(guī)部

B.投資部

C.研究部

D.投資決策委員會

【答案】：A48、關于預期損失，以下表述正確的是（）。

A.預期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值

B.預期損失是指在給定時間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最大損失

C.預期損失只是一個分位值，不能衡量最左側灰色區(qū)域的風險情況

D.預期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最小損失

【答案】：A49、不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別。因此，基金的表現(xiàn)不能僅僅看回報率。以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）。

A.基金風險水平

B.基金規(guī)模

C.時期選擇

D.基金的價格

【答案】：D50、關于交易所發(fā)行未上市品種的業(yè)務描述，在上市前通常采用成本法估值的是（）

A.某基金產(chǎn)品參與股票C的配股，獲配1000股

B.某基金產(chǎn)品參與股票A的首次公開發(fā)行，獲配1000股

C.某基金產(chǎn)品參與股票B的公開增發(fā)新股，獲配1000股

D.某基金產(chǎn)品參與交易所債券發(fā)行，獲配10000元面值金額

【答案】：B51、交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券一般按照哪一種價格進行估值()

A.第三方估值機構提供的當日估值凈值

B.成本價

C.交易所市價

D.交易所收盤價

【答案】：D52、影響基金流動性風險的主要因素有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A53、下列條件中，符合上海證券交易所對融資融券標的股票的規(guī)定的是（）

A.股票交易被上海證券交易所實行特別處理

B.流通市值大于100億元

C.股東人數(shù)500人

D.上市交易未滿3個月

【答案】：B54、下列關于遠期合約缺點的說法，錯誤的是（）。

A.不利于市場信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動性比較差

D.違約風險會比較高

【答案】：B55、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的的證券上市交易的時間需超過（）個月。

A.6

B.3

C.9

D.12

【答案】：B56、下列說法中錯誤的是（）。

A.遠期、期貨和大部分合約有時被稱作遠期承諾

B.期權合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性

C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權利

D.期權合約和利率互換合約被稱為單邊合約

【答案】：D57、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B58、評價企業(yè)盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三種：銷售利潤率（ROS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）。這三種比率都使用的是企業(yè)的（）。

A.季度總利潤

B.年度總利潤

C.季度凈利潤

D.年度凈利潤

【答案】：D59、關于流動性風險，說法正確的是（）。

A.變現(xiàn)速度快，債券的流動性比較低

B.買賣價差較小的債券流動性較高

C.交易不活躍的債券通常流動性風險較小

D.債券的流動性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力

【答案】：B60、使用內(nèi)在價值法對股票進行估值,不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式,股利貼現(xiàn)模式（D.D.M）采用的現(xiàn)金流是（）。

A.現(xiàn)金股利

B.業(yè)自由現(xiàn)金流

C.留存收益

D.權益自由現(xiàn)金流

【答案】：A61、關于基金公司投資管理部門設置，以下表述正確的是（）。

A.研究部是基金投資運作的基礎部門，向基金投資決策部門提供研究報告及投資計劃建議

B.投資決策委員會向交易部下達交易指令

C.交易部是基金投資運作的基礎部門，負責建立股票池，提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議

D.投資部是基金公司管理基金投資的最高決策機構

【答案】：A62、按債券的（）分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.嵌入的條款

D.債券持有人收益方式

【答案】：A63、下列關于我國基金管理公司投資決策委員會的主要職責的說法中，不正確的是()。

A.制定投資管理相關制度

B.制定投資組合具體方案

C.確定基金投資的原則

D.審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍

【答案】：B64、目前在我國,基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.股票交易印花稅

C.所得稅

D.流轉(zhuǎn)稅

【答案】：B65、給定無風險利率5%,關于投資組合A和B的單位風險收益，下列表述正確的是（）。

A.A和B投資組合業(yè)績表現(xiàn)不相上下

B.按照夏普比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

C.按照貝塔系統(tǒng)數(shù)作為標準比較，A投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

D.按照特雷諾比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀

【答案】：B66、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了（），提出該組織對新時期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。

A.《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》

B.《集合投資計劃治理白皮書》

C.《證券集合投資機構經(jīng)營標準規(guī)則》

D.《證券監(jiān)管目標和原則》

【答案】：B67、2008年9月19日，證券交易印花稅只對（）按（）征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方；10%

C.出讓方；1‰

D.出讓方；10%

【答案】：C68、（）常用于緩解私募股權投資基金緊急的資金需求。

A.買殼上市

B.借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：D69、下列選項中不屬于隱性成本的是（）。

A.機會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D70、切點投資組合的特征不包括()。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資產(chǎn)的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關

D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D71、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交易的債券二級市場參與者。

A.上海清算所

B.中央結算公司

C.各家商業(yè)銀行

D.中國人民銀行

【答案】：D72、沒有到期期限，無需歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不享有表決權的證券是（）

A.普通股

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.權證

【答案】：C73、某基金持有可轉(zhuǎn)債A，該轉(zhuǎn)債面值200元，轉(zhuǎn)股價5元，票面利率為1%.可轉(zhuǎn)債A在T日交易所收盤價為128.22元，應計利息0.11元，當日該轉(zhuǎn)債的估值全價為（）元

A.200.11

B.128.33

C.128.22

D.128.11

【答案】：C74、（）把未來現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對應的現(xiàn)值。

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：C75、基金單位資產(chǎn)凈值的計算公式為（）。

A.NAV＝期末基金資產(chǎn)凈值/預計發(fā)行的基金總份額

B.NAV＝期末基金凈資產(chǎn)收益率/預計發(fā)行的基金總份額

C.NAV＝期末基金凈資產(chǎn)收益率/期末基金單位總份額

D.NAV＝期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額

【答案】：D76、關于麥考利久期和修正修正久期，以下表述正確的是（）

A.兩種描述錯誤

B.兩種描述正確

C.表述I正確，表述II錯誤

D.表述I錯誤，表述II正確

【答案】：A77、制定有效的估值政策和程序,履行信息披露義務,并在估值方法和調(diào)整幅度做出重大變化時進行公告或解釋的市場主體是（）。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.基金管理人

C.基金托管人

D.中國證監(jiān)會

【答案】：B78、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結束之日起（）個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

【答案】：B79、QDII基金凈值計算及披露的規(guī)定不包括()。

A.開放式基金凈值及申購贖回價格的具體計算方法應當在基金、集合計劃合同和招募說明書中載明，并明確小數(shù)點后的位數(shù)

B.基金份額凈值應當至少每月計算并披露一次

C.基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露

D.基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內(nèi)披露

【答案】：B80、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）。

A.再投資收益率

B.利率期限結構

C.債券市場價格

D.計息方式

【答案】：B81、股票的()是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.票面價值

B.清算價值

C.賬面價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B82、股票的價值不包括()。

A.票面價值

B.折舊價值

C.清算價值

D.內(nèi)在價值

【答案】：B83、市銷率指標的引入主要是為克服市盈率等指標的局限性，在評估股票價值時需要對公司的收入質(zhì)量進行評價；市銷率有助于考察公司收益基礎的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質(zhì)量水平。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C84、（）高，表明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用方面取得了良好的效果。

A.COE

B.ROA

C.ROE

D.ROS

【答案】：B85、根據(jù)有關規(guī)定，基金收益分配默認的方式是（）。

A.分紅再投資

B.現(xiàn)金分紅

C.直接分配基金份額

D.固定紅利

【答案】：B86、短期政府債券的期限在（）年以內(nèi)。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A87、20世紀70年代，美國芝加哥大學的教授尤金法瑪決定為市場有效性建立一套標準，法瑪把信息劃分為（）。Ⅰ.歷史信息Ⅱ.公開可得信息Ⅲ.內(nèi)部信息Ⅳ.投資者信息

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C88、隨機變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權后得到的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A89、債券投資面臨的風險不包括()。

A.再投資風險

B.流動性風險

C.通脹風險

D.管理風險

【答案】：D90、（）是指基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標準差

C.跟蹤誤差

D.貝塔系數(shù)

【答案】：C91、（）針對因火災、盜竊等意外事件導致的損失提供保險賠償服務。

A.壽險公司

B.財險公司

C.意外險公司

D.健康險公司

【答案】：B92、（）年年底，銀行間市場交易商協(xié)會宣布正式啟動短期融資券業(yè)務，進一步豐富了短期融資券的期限結構。

A.2008

B.2009

C.2010

D.2011

【答案】：C93、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS），以下說法錯誤的是（）。

A.GIPS標準確保不同的投資管理機構的投資業(yè)績具有可比性

B.GIPS標準可以提高業(yè)績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基

C.GIPS標準經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權收益率

D.GIPS標準要求不同期間的收益率以算術平均方式相連

【答案】：D94、目前歷史最悠久、影響最大的股票價格指數(shù)是（）。

A.日經(jīng)225指數(shù)

B.滬深300指數(shù)

C.標準普爾500指數(shù)

D.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

【答案】：D95、下列關于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。

A.交易單位又稱合約規(guī)模

B.在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣

C.當合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應該較小

D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應當考慮合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素

【答案】：C96、已知通貨膨脹率為3％，實際利率為4％，則名義利率為（）。

A.7％

B.4％

C.1％

D.3％

【答案】：A97、過濾法則又稱百分比穿越法則，是指當某個股票的價格變化突破實現(xiàn)設置的百分比時，投資各就交鉍這種股票，你認為以上說法（）。

A.錯誤

B.正確

C.有時正確

D.有時錯誤

【答案】：B98、下列關于回轉(zhuǎn)交易的說法錯誤的是（）。

A.證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出

B.債券競價交易和權證交易實行當日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實行當日回轉(zhuǎn)交易

D.B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

【答案】：C99、某單位有一張帶息期票，面額為20000元，票面利率為8%，出票日期為9月24日，12月23日到期，則到期日的利息為（）。

A.40

B.400

C.800

D.160

【答案】：B100、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結果更合理和貼近實際的是()。

A.均值

B.不確定

C.無區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：D101、()用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。

A.流動性

B.財務杠桿

C.營運效率

D.盈利能力

【答案】：C102、三大農(nóng)產(chǎn)品期貨不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麥

【答案】：B103、按照會計恒等式，資產(chǎn)負債表的基本邏輯關系表述為()。

A.資產(chǎn)=負債+所有者權益+收入-費用

B.資產(chǎn)=負債+資本公積+盈余公積

C.資產(chǎn)=負債+收入-費用

D.資產(chǎn)=負債+所有者權益

【答案】：D104、大宗商品衍生工具不包括()。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.期權合約

D.現(xiàn)貨交易

【答案】：D105、某投資者以18元／股的價格購入100股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅0．3元／股，1年后該公司股票價格上升至19元／股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。

A.5.56％

B.7.23％

C.1.67％

D.3.89％

【答案】：B106、()又稱為選擇權合約。

A.遠期合約

B.期貨合約

C.期權合約

D.外匯期貨

【答案】：C107、以下不屬于投資經(jīng)理在投資組合反饋階段工作內(nèi)容的是（）。

A.監(jiān)控

B.業(yè)績評估

C.再平衡

D.優(yōu)化

【答案】：D108、關于滬股通和港股通，以下標識正確的是（）

A.所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

B.所謂港股通，就是投資者委托內(nèi)地證券服務商，經(jīng)由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

C.所謂港股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

D.所謂滬股通，就是投資者委托內(nèi)地證券服務公司，經(jīng)由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

【答案】：A109、在我國，對()從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機構

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】：C110、有效前沿是由全部（）構成的集合。

A.有效投資組合

B.無風險投資組合

C.平行投資組合

D.風險投資組合

【答案】：A111、如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股票市場是（）。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.無市場

D.強有效市場

【答案】：D112、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1955

B.1965

C.1978

D.1985

【答案】：A113、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設定的投資組合保險策略，常用的是（）策略。

A.CPPI

B.TIPP

C.OBPI

D.VGPI

【答案】：A114、名義利率為12％，通貨膨脹率為-2％，則實際利率是（）。

A.14％

B.6％

C.10％

D.24％

【答案】：A115、股票風險的內(nèi)涵是指（）。

A.預期收益的確定性

B.預期收益的不確定性

C.股票容易變現(xiàn)

D.投資損失

【答案】：B116、假如某企業(yè)2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應收賬款為10億元人民幣，則其應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為()天。

A.70

B.71

C.73

D.65

【答案】：C117、向原有股東配售股份，簡稱()。

A.配股

B.增發(fā)

C.定向增發(fā)

D.回購

【答案】：A118、下列不屬于金融衍生工具的是()。

A.金融遠期合約

B.金融債券

C.金融期權

D.金融互換

【答案】：B119、貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過（）天

A.100,240

B.100,180

C.120,180

D.120,240

【答案】：D120、關于大宗交易，以下表述錯誤的是（）

A.大宗交易是指單筆數(shù)額較大的證券買賣

B.每個交易日15:00以后，上海證券交易所開始接受大宗交易

C.證券交易所可以根據(jù)市場實際情況調(diào)整大宗交易的最低限額

D.對于當天停牌的股票滬深交易所都不接受其大宗交易申請

【答案】：B121、下列關于證券投資風險的說法，錯誤的是()。

A.非系統(tǒng)風險是可以通過組合投資來分散的

B.非系統(tǒng)風險與整個證券市場的價格存在系統(tǒng)的聯(lián)系

C.證券投資的風險是指證券收益的不確定性

D.風險是對投資者預期收益的背離

【答案】：B122、（）是識別和預測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。

A.行業(yè)生命周期

B.市場價格

C.景氣度調(diào)査

D.動態(tài)分析

【答案】：C123、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

A.尤金法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡帕喬利

D.羅伯特希勒

【答案】：B124、下列關于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是()。

A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象

B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素

C.最難預測的趨勢是長期趨勢

D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C125、關于可轉(zhuǎn)換債券的價值，下列說法中，錯誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券價值=純粹債券價值+轉(zhuǎn)換權利價值

B.股價上升，轉(zhuǎn)換價值上升，相反，若普通股的價格遠低于轉(zhuǎn)換價格，則轉(zhuǎn)換價值就很低

C.可轉(zhuǎn)債的市場價值通常低于轉(zhuǎn)換價值

D.可轉(zhuǎn)債的價值必須高于普通債券的價值，因為可債券的價值實際上是一個普通債券加上一個有價值的看漲期權

【答案】：C126、()是金融市場中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.遠期利率

C.貼現(xiàn)利率

D.即期利率

【答案】：D127、（）可以使投資購買債獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。

A.當期收益率

B.到期收益率

C.債券收益率

D.零息收益率

【答案】：B128、某公司2015年的銷售利潤率為20%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.8，權益乘數(shù)為2，則該公司的凈資產(chǎn)收益率為()。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A129、當錯誤達到基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理人應及時向中國證監(jiān)會報告。

A.0.10％

B.0.25％

C.0.50％

D.0.75％

【答案】：B130、詹森α與特雷諾指標—樣，假定投資組合充分分散化，即投資組合的風險僅為（），用β系數(shù)衡量。

A.全部風險

B.不可控制風險

C.系統(tǒng)性風險

D.股票市場風險

【答案】：C131、下列關于證券公司設立QFII的說法，錯誤的是()。

A.經(jīng)營證券業(yè)務5年以上

B.凈資產(chǎn)不少于5億美元

C.最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%

【答案】：D132、下列不是常見的反映股票基金風險的指標是（）。

A.標準差

B.A系數(shù)

C.持股集中度

D.久期

【答案】：D133、下列關于遠期合約缺點的說法，錯誤的是（）。

A.不利于市場信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動性比較差

D.違約風險會比較高

【答案】：B134、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為（）

A.風險價值

B.預期損失

C.最大回撤

D.下行標準差

【答案】：B135、下列關于債券價格與利率的關系說法正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A136、下列關于回購協(xié)議市場說法，不正確的是()。

A.我國存在兩個分離的國債回購市場

B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)

D.場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C137、下列關于房地產(chǎn)投資信托基金特點，描述錯誤的是（）。

A.流動性強

B.抵補通貨膨脹效應

C.風險較低

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D138、在質(zhì)押式回購中，將回購債券出質(zhì)出去，以獲取對方首期資金是（）

A.受質(zhì)方

B.逆回購方

C.反售方

D.正回購方

【答案】：D139、國債回購最長期限不超過（）

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B140、下列關于證券交易所的說法，錯誤的是()。

A.證券交易所的設立和解散，由國務院決定

B.證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種

C.我國上交所和深交所都采用會員制

D.證券交易所的總經(jīng)理由財政部任免

【答案】：D141、開放式基金份額變化的核算內(nèi)容不包括基金份額的()。

A.申購與贖回情況

B.轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況

C.利息計算

D.拆分

【答案】：C142、預期損失的優(yōu)勢體現(xiàn)在以下哪些方面()

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C143、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。

A.完全復制＞優(yōu)化復制＞抽樣復制

B.完全復制＜抽樣復制＜優(yōu)化復制

C.優(yōu)化復制＞抽樣復制＞完全復制

D.優(yōu)化復制＜完全復制＜抽樣復制

【答案】：B144、根據(jù)以下（）情況，可以判斷保險投資基金“價格免疫”了。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C145、某投資者信用賬戶中有現(xiàn)金40萬元保證金，該投資者選定證券A進行融券賣出。證券A的最近成交價為每股8元，該投資者融券賣出10萬股。第二天，該股票價格上升到每股10元，不計利息和費用，該投資者需要追加（）保證金才能維持130%的擔保比例。

A.不需要追加

B.50萬元

C.10萬元

D.5萬元

【答案】：C146、一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采取（）。

A.差額清算

B.全額結算方式

C.凈額結算方式

D.雙邊凈額結算

【答案】：C147、影響回購協(xié)議利率的因素不包括（）。

A.回購協(xié)議的定價

B.抵押證券的質(zhì)量

C.回購期限的長短

D.交割的條件

【答案】：A148、下列關于平均收益率的說法中，正確的是（）。

A.與幾何平均收益率不同，算數(shù)平均收益率運用了復利的思想

B.一般來說，算術平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動加劇而減小

C.幾何平均收益率克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

D.算術平均收益率總是比幾何平均收益率更可靠

【答案】：C149、（）是一種沒有到期日的特殊債券。

A.國債

B.零息債券

C.固定利率債券

D.統(tǒng)一公債

【答案】：D150、下列選項中不屬于房地產(chǎn)投資信托基金特點的是（）。

A.風險較低

B.抵補通貨膨脹效應

C.流動性強

D.信息不對稱程度較高

【答案】：D151、當技術分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱有效市場

B.半弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

【答案】：A152、關于債券型基金與貨幣市場基金，下列說法中正確的是（）。

A.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金平均剩余期限的上限為240天

B.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的40％

C.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風險越小

D.根據(jù)目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200％

【答案】：D153、（）報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債、所有者權益的狀況。

A.資產(chǎn)負債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.損益表

【答案】：A154、以下對流動性的描述錯誤的有（）。

A.投資者投資于流動性越好的資產(chǎn)，可以得到更高的預期收益

B.流動性是指投資者在短期內(nèi)以一個合理的價格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度

C.流動性高是指資產(chǎn)能夠在短時間內(nèi)以合理價格迅速變現(xiàn)，而不需要支付較高的成本

D.如果沒有預期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當降低流動性要求

【答案】：A155、遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平，關于遠期利率下列（）是完全正確的。

A.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同，即期利率的起點在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻

B.它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具

C.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠期利率

D.以上選項都對

【答案】：D156、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：A157、（）是一種可以在特定時間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊公司債券。

A.企業(yè)債

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.國債

D.債券逆回購

【答案】：B158、關于市盈率模型，下列說法錯誤的是()。

A.對盈余進行估值的重要指標是市盈率

B.對于普通股而言，投資者應得到的回報是公司的凈收益

C.市盈率=每股收益(年化)/每股市價

D.當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點

【答案】：C159、債券的提前贖回風險，是指債券（）在債券到期日前贖回所帶來的風險，該條款通常在市場利率（）時執(zhí)行。

A.發(fā)行人，下降

B.持有人，上升

C.發(fā)行人，上升

D.持有人，下降

【答案】：A160、下列符合基金管理人、基金銷售機構檔案管理制度的是（）。

A.客戶身份資料自業(yè)務關系發(fā)生當年起至少保存15年

B.客戶身份資料自業(yè)務關系結束當年起至少保存15年

C.與銷售業(yè)務有關的其他資料自業(yè)務關系結束當年起至少保存15年

D.與銷售業(yè)務有關的其他資料自業(yè)務發(fā)生當年起至少保存25年

【答案】：B161、關于期權合約，以下表述錯誤的是（）。

A.歐式期權買方在到期日前不能提前執(zhí)行期權

B.美國的金融市場上交易著大量歐式期權

C.同樣條件下，美式期權的期權費通常要比歐式期權的期權費低

D.美式期權買方可以在到期日前提前執(zhí)行期權，但推遲將會作廢

【答案】：C162、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤的是（）

A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.當日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權益

C.當日贖回的基金份額自當日起不享有基金份額分配權益

D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配

【答案】：C163、合格境內(nèi)機構投資者基金的風險不包括()。

A.匯率風險

B.國別風險

C.稅務風險

D.管理風險

【答案】：D164、中國人民銀行以（）為工具進行公開市場操作，投放基礎貨幣，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.貨幣供應量

C.回購協(xié)議

D.政府債券

【答案】：C165、（）是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。

A.基金分類評價

B.基金交易所

C.基金風格評價

D.基金業(yè)績評價

【答案】：D166、李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年復利率為12％，李先生現(xiàn)在應存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.150000

D.113485

【答案】：D167、中國人民銀行公開市場業(yè)務操作室確定中央銀行票據(jù)價格的方式采用（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A168、一般而言，基金財務會計報告分析達到的目的不包括（）。

A.評價基金過去的經(jīng)營業(yè)績及投資管理能力

B.預測基金收益

C.通過分析基金現(xiàn)時的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況

D.預測未來的發(fā)展趨勢，為基金投資者的投資決策提供依據(jù)

【答案】：B169、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的（）%，任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在債券登記托管結算機構托管的自營債券總量的200%。

A.5

B.10

C.20

D.15

【答案】：C170、藝術品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在藝術家的聲望、銷售紀錄等條件之上

A.市場售賣

B.拍賣

C.展覽

D.匿名買賣

【答案】：B171、中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設立機構的申請進行審查，自受理之日起()內(nèi)作出批準或者不予批準的決定。

A.30日

B.60日

C.90日

D.180日

【答案】：B172、假設某封閉式基金8月15日的基金資產(chǎn)凈值為50000萬元人民幣，8月16日的基金資產(chǎn)凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管理費率為1.5％，該年實際天數(shù)為365天。則該基金8月16日應計提的管理費為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A173、財政部代表中央政府發(fā)行的債券，被稱為（）。

A.國債

B.地方政府債券

C.公司債券

D.金融債券

【答案】：A174、以下不屬于金融債的是（）

A.證券公司債

B.非銀行金融機構債券

C.地方政府債

D.商業(yè)銀行債

【答案】：C175、債券投資也面臨—系列風險。這些風險可以劃分為（）大類。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D176、（）是指在給定的時間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時，投資組合所面臨的潛在最大損失，是銀行采用內(nèi)部模型計算市場風險資本要求的主要依據(jù)。

A.β系數(shù)

B.標準差

C.風險價值

D.跟蹤誤差

【答案】：C177、下列不屬于常見的基金回報率計算期間的是（）。

A.最近一月

B.最近兩月

C.最近三月

D.最近六月

【答案】：B178、標的股票一般是發(fā)行公司自己的（）。

A.優(yōu)先股

B.后配股

C.藍籌股

D.普通股

【答案】：D179、（）是反映債券違約風險的重要指標。

A.風險評級

B.公司評級

C.債券評級

D.債務評級

【答案】：C180、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的（）的合約。

A.現(xiàn)金流

B.資產(chǎn)

C.負債

D.證券

【答案】：A181、為了更好的管理債券基金信用風險，基金公司采取的措施不包括()

A.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度

B.定期更新交易對手資質(zhì)、交易記錄、交收違約記錄等信息

C.分散化投資

D.分析基金持有人結構和特征，關注投資者申贖意愿

【答案】：D182、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務狀況發(fā)生變動的直接原因。利潤表是一個動態(tài)報告，由三個主要部分構成。第一部分是（）；第二部分是與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用；第三部分是利潤。

A.公司資產(chǎn)

B.公司負債

C.營業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C183、A基金因資金周轉(zhuǎn)的需要在銀行間市場與B基金達成了一筆質(zhì)押式回購交易，具體交易要素如下：回購金額1000萬元，回購利率3.65%,回購期限7天，質(zhì)押券面值1200萬元，市場價值1300萬元，債券的百元含息5元，則在回購發(fā)生的首期結算金額是（）

A.1060萬元

B.1000萬元

C.1000.7萬元

D.1065萬元

【答案】：B184、下列不屬于風險調(diào)整后收益指標的是()。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B185、某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000元，以10元每股的價格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股票價格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時維持擔保比例為（）%。

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C186、資本資產(chǎn)定價模型認為，投資者想要獲得更高的報酬，就必須承擔更高的風險，此處風險指的是（）。

A.系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風險

B.非系統(tǒng)性風險

C.系統(tǒng)性風險

D.系統(tǒng)性風險減去非系統(tǒng)性風險后的額外風險

【答案】：C187、（）是指在交易時間每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結算總量

【答案】：B188、股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響其中最直接的影響因素是（）

A.公司組織形式

B.公司人員結構

C.每股凈資產(chǎn)

D.供求關系

【答案】：D189、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）

A.夏普比例

B.平均收益率

C.Brinson

D.特雷諾比率

【答案】：C190、()指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：B191、()是歐洲第一個推行UCITS指令的國家。

A.愛爾蘭

B.盧森堡

C.英國

D.俄羅斯

【答案】：B192、2011年，國內(nèi)開始出現(xiàn)的另類投資基金相關產(chǎn)品不包括（）。

A.黃金QDII的產(chǎn)品

B.REITs產(chǎn)品

C.商品基金以QDII形式出現(xiàn)

D.黃金ETF

【答案】：D193、對于基金管理費，下列說法錯誤的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%計取

B.債券基金的管理費率一般低于1%

C.為基金提供托管服務而向基金收取的費用

D.管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用

【答案】：C194、（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票市場。

A.法蘭克福證券交易所

B.紐約證券交易所

C.納斯達克證券交易所

D.布魯塞爾證券交易所

【答案】：C195、下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計。將M的期望收益率和方差分別記為EM和σM2，那么（）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。

A.EM=5,σM=625

B.EM=6,σM＝25

C.EM=7,σM＝625

D.EM=4,σM＝25

【答案】：A196、下面哪一類投資者屬于QFII投資者（）

A.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)機構投資者

B.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)職業(yè)投資者

C.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境外機構投資者

D.被我國相關部門制度安排所允許的符合條件的境外職業(yè)投資者

【答案】：C197、()是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率。

A.利息率

B.名義利率

C.通貨膨脹率

D.實際利率

【答案】：D198、對于附息債券，在債券到期之前的每一次付息都會（）加權平均到期時間。

A.增加

B.縮短

C.不變

D.不影響

【答案】：B199、某5年期可轉(zhuǎn)債既有贖回條款也有回售條款，且2年后就可以贖回、回售或轉(zhuǎn)換股票。假設在發(fā)行3年后市場利率大幅上漲，此可轉(zhuǎn)債的正股價格也下跌至轉(zhuǎn)股價格之下。最有可能出現(xiàn)的情況是（）。

A.轉(zhuǎn)換條款行使

B.贖回條款行使

C.債券價值上漲

D.回售條款行使

【答案】：D200、一個擁有100%權益資本的公司被稱為()。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負債公司

【答案】：B201、開放式基金的設立主體是（）。

A.基金持有人

B.基金發(fā)起人

C.基金管理人

D.基金托管人

【答案】：C202、下列國家中，清算周期為T+3的是（）。

A.美國

B.德國

C.印度

D.韓國

【答案】：A203、市場投資組合的特征不包括（）。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資產(chǎn)的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關

D.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D204、以下估值模型中，屬于內(nèi)在價值法的是（）

A.經(jīng)濟附加值模型

B.資本資產(chǎn)定價模型

C.套利定價模型

D.市凈率模型

【答案】：A205、（）是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。

A.國債

B.地方政府債

C.商業(yè)銀行債券

D.政策性金融債

【答案】：A206、關于債券，以下表述錯誤的是（）

A.按照付息方式，債券可以分為息票債券和貼現(xiàn)債券

B.對已發(fā)行的固定利率債券因發(fā)行大信用等級降低，發(fā)行人要償付的利息需要相應提高

C.浮動利率債券的票面利率通常與基準利率掛鉤

D.零息債券在償還期內(nèi)不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金

【答案】：B207、關于計價錯誤責任承擔，以下表述錯誤的是（）

A.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持有人有權要求基金服務機構予以賠償

B.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持有人有權要求基金托管人予以賠償

C.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的，基金份額持有人有權要求基金管理人予以賠償

D.基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定或基金合同規(guī)定，給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任

【答案】：A208、個人投資者投資基金的稅收、含免征的稅收、包括（）。

A.個人所得稅

B.企業(yè)所得稅

C.增值稅

D.營業(yè)稅

【答案】：A209、以下選項中，屬于不存在活躍市場投資品種估值原則的是（）。

A.在估值日有報價的，除會計準則規(guī)定的例外情況外，應將該報價不加調(diào)整地應用于該資產(chǎn)或負債的公允價值計量

B.估值日無報價且最近交易后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應采用最近交易日的報價確定公允價值

C.有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應對報價進行調(diào)整，確定公允價值

D.應采用在當前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術確定公允價值

【答案】：D210、2014年4月l0日，中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。滬港通分為滬股通和港股通兩個部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。而港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務公司，經(jīng)由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C211、對于債權人來說，利息倍數(shù)越高越安全。對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)至少應該（），并且越高越好。若利息倍數(shù)過低，企業(yè)將面臨虧損、償債的穩(wěn)定性與安全性下降的風險。

A.大于0

B.在0和1之間

C.為1

D.大于1

【答案】：C212、已知某基金近三年來累計收益率為26%，那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應為（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D213、()是指當市場利率下降時，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券的風險。

A.利率風險

B.信用風險

C.提前贖回風險

D.通貨膨脹風險

【答案】：C214、（）是基金分紅采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份額

B.固定紅利

C.分紅再投資

D.現(xiàn)金分紅

【答案】：D215、下列關于大宗商品的說法，錯誤的是（）。

A.大宗商品具有實體，可進入流通領域

B.大宗商品不能抵御通貨膨脹

C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關關系

D.大宗商品具有同質(zhì)化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B216、下列關于期權合約要素的說法中，錯誤的是（）。

A.期權費是期權合約中唯一的變量

B.期權合約的買方為買入期權的一方，即支付費用從而獲得權利的一方，也稱期權的多頭

C.期權合約的賣方為賣出期權的一方，即獲得費用因而承擔著在規(guī)定的時間內(nèi)履行該期權合約義務的一方，也稱期權的空頭

D.期權合約的標的資產(chǎn)即期權合約中約定交易的資產(chǎn)，必須是金融資產(chǎn)

【答案】：D217、根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》的相關規(guī)定，中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，下列說法錯誤的是（）。

A.為依其所在國家或者地區(qū)法律設立，合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗的金融機構，財務穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機構或者司法機關的處罰。

B.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認可的其他機構簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系。

C.實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

D.經(jīng)國務院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件

【答案】：C218、關于債券利率風險，以下表述正確的是()。

A.當市場利率上升時，債券價格不變

B.債券價格與市場利率呈反方向變動

C.債券價格與市場利率變動方向一致

D.當市場利率上升時，債券價格上升

【答案】：B219、下列不屬于短期政府債券的特點的是()。

A.利息免稅

B.流動性強

C.收益率較高

D.違約風險小

【答案】：C220、關于股票基金的風險管理，以下表述錯誤的是（）

A.常用來反映股票基金風險的指標有標準差、β系數(shù)、持股集中度、持股數(shù)量和行業(yè)投資集中度等

B.股票基金系統(tǒng)性風險管理的要點，在于控制基金投資經(jīng)理在該股票組合系統(tǒng)性風險的暴露是否符合投資方針的規(guī)定

C.股票基金如果要降低其非系統(tǒng)性風險，可以通過分散投資來實現(xiàn)

D.某股票基金的β系數(shù)顯著大于1，說明該基金是一個穩(wěn)定或防御型的基金

【答案】：D221、假設市場的風險溢價是7.5%,無風險利率是3.7%,A股票的期望收益為14.2%,該股票的貝塔系數(shù)是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D222、有兩條關于期貨市場功能的論述：

A.Ⅰ錯誤，Ⅱ錯誤

B.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確

C.Ⅰ正確，Ⅱ正確

D.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤

【答案】：B223、市場風險管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要。

B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風險管理。

C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新。

D.密切關注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢，提出應對策略。

【答案】：A224、20l4年3月4日，A股上市公司發(fā)行的債券（），本期利息將無法于原定付息日20l4年3月7日按期全額支付，僅能夠按期支付共計400萬元人民幣，付息比例僅為45％，并正式宣告違約，成為國內(nèi)首例違約債券。

A.“11超日債”

B.“12金泰01”

C.“13中森債”

D.“12津天聯(lián)”

【答案】：A225、下列關于信用利差特點的表述，錯誤的是（）。

A.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大

C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風險偏好的變化，受經(jīng)濟預期影響

D.從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預測經(jīng)濟周期活動的指標

【答案】：A226、關于有效前沿，下列說法正確的是()。

A.僅有風險資產(chǎn)時的有效前沿為直線，而存在無風險資產(chǎn)時的有效前沿為曲線

B.僅有風險資產(chǎn)時的有效前沿為直線，而存在無風險資產(chǎn)時的有效前沿為直線與曲線的組合

C.僅有風險資產(chǎn)時的有效前沿為曲線，而存在無風險資產(chǎn)時的有效前沿為直線

D.僅有風險資產(chǎn)時的有效前沿為曲線，而存在無風險資產(chǎn)時的有效前沿也為曲線

【答案】：C227、某公司按每股0．5元送現(xiàn)金紅利，配股價格為5元，股東按每股0．1的比例實行配股，3月24日為權益登記日，3月23日該股票收盤價為11元，請計算該股票除權（息）參考價（）元。

A.12

B.9

C.10

D.11

【答案】：C228、關于通過構建投資組合來分散風險的效果，以下表述正確的是（）

A.可以分散系統(tǒng)性風險

B.系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險均能被完全分散

C.可以分散非系統(tǒng)性風險

D.系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險都不可能被分散

【答案】：C229、下列關于混合基金的風險管理，說法正確的是（）。

A.偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高

B.偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率較低

C.偏債型基金的風險較低，預期收益率較高

D.偏債型基金的風險較高，預期收益率較低

【答案】：A230、基金進行利潤分配，會對基金份額凈值和投資者利潤產(chǎn)生的影響是（）。

A.基金份額凈值下降，投資者利益會相應減少

B.基金份額凈值不變，投資者利益也不會受影響

C.基金份額凈值下降，但投資者利益不受影響

D.基金份額凈值不變，但投資者利益會相應減少

【答案】：C231、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每()對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B232、以下四種債券中,信用風險最小的債券是（）。

A.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券

B.2014年大慶市城市建設投資開發(fā)有限公司公司債券

C.2013年記賬式附息（二十四期）國債

D.中國進出口銀行2013年第六期金融債券

【答案】：C233、（）的特點是快捷、簡便，其實質(zhì)是資金清算風險由交易雙方承擔。

A.純?nèi)^戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】：A234、關于股票價格，以下表述正確的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：A235、下列股票估值方法不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業(yè)價值倍數(shù)

C.經(jīng)濟附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C236、QFII主體資格的認定，應當具備的條件有()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B237、（），上海證券交易所成立，國債逐步進入了交易所交易。

A.1990年6月

B.1990年12月

C.1991年6月

D.1991年12月

【答案】：B238、市面上出現(xiàn)一種特殊債券，沒有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值為100元，市場利率為8％，則該債券的市場價格為（）元。

A.40

B.50

C.100

D.80

【答案】：B239、下列不屬于不動產(chǎn)投資特點的是（）。

A.異質(zhì)性

B.低流動性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D240、投資者是否愿意購買無保證債券取決于其（）能否補償其風險。

A.盈利規(guī)模

B.資產(chǎn)結構

C.期望收益

D.利率大小

【答案】：C241、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。

A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行

B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結算，極少實物交割

C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應

D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和互換合約只有一方在未來有義務

【答案】：C242、短期政府債券的特點不包括（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風險小

D.交易成本高

【答案】：D243、根據(jù)有關規(guī)定，除貨幣市場基金外，基金收益分配默認的方式是()。

A.固定紅利

B.現(xiàn)金分紅

C.直接分配基金份額

D.分紅再投資

【答案】：B244、能源類大宗商品不包括（）。

A.原油

B.汽油

C.天然氣

D.棉花

【答案】：D245、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基金負債的關系是（）。

A.可能正相關，也可能負相關

B.B正相關關系

C.沒有關系

D.負相關關系

【答案】：D246、根據(jù)嵌入條款對債券進行分類，以下不屬于該分類的選項是（）

A.通貨膨脹聯(lián)結債券

B.結構化債券

C.可贖回債券

D.息票債券

【答案】：D247、中國證監(jiān)會下發(fā)的通知對QDII基金的凈值計算及披露做了明確規(guī)定，規(guī)定基金份額凈值應當在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：B248、下列關于大宗商品的說法，錯誤的是()。

A.大宗商品可以進入流通領域，但不包括零售環(huán)節(jié)

B.大宗商品具有商品屬性，可用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費的使用

C.大宗商品的期貨及現(xiàn)貨價格變動會直接影響到整個經(jīng)濟體系

D.在金融投資市場，大宗商品是指異質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎原材料的商品

【答案】：D249、下列關于算術平均收益率和幾何平均收益率說法，不正確的是()。

A.算術平均收益率即計算各期收益率的算術平均值

B.幾何平均收益率運用了復利的思想，考慮了貨幣的時間價值

C.一般來說，算術平均收益率要小于幾何平均收益率

D.由于幾何平均收益率是通過對時間進行加權來衡量收益的情況，因此克服了算術平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向

【答案】：C250、基金公司投資交易包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A251、在標的證券價格變化時，融券業(yè)務的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A252、以下不屬于基金公司投資交易環(huán)節(jié)的是()。

A.產(chǎn)品的發(fā)行和募集

B.績效評估與組合調(diào)整

C.構建投資組合

D.風險控制

【答案】：A253、（）應履行計算并公告基金資產(chǎn)凈值的責任。

A.登記結算公司

B.基金托管公司

C.證券交易所

D.基金管理公司

【答案】：D254、技術分析的三項假定不包括（）。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動

C.歷史會重演

D.股票價格圍繞其內(nèi)在價值波動

【答案】：D255、關于不動產(chǎn)投資的含義和特點，以下表述錯誤的是（）

A.不動產(chǎn)投資是指投資者直接出資購買商業(yè)房地產(chǎn)，用于出租獲取租金收益或等待增值之后出售獲取增值收益

B.不動產(chǎn)投資具有異質(zhì)性，這使得不動產(chǎn)估值具有一定的的難度

C.直接的不動產(chǎn)投資流動性較差，通常變現(xiàn)為若要快速轉(zhuǎn)售，投資者往往要承擔較大折價損失

D.直接的不動產(chǎn)投資金額大且難以拆分，這意味著該項投資可能會占據(jù)到一個投資組合的很大比例

【答案】：A256、下列關于個人投資者投資基金的稅收中，說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個所得稅以前，暫不征收個人得稅

B.投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票的差價收入，在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復征收所得稅以前，暫不征收所得稅

C.個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，應對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復證收個人所得稅以前，可以征收個所得稅

【答案】：D257、基本分析的優(yōu)點是()。

A.能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應用起來相對簡單

B.同市場接近，考慮問題