金融知識(shí)競(jìng)賽題庫(kù)附答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共30分）1.2022年3月美聯(lián)儲(chǔ)首次加息后，聯(lián)邦基金目標(biāo)利率區(qū)間被上調(diào)至0.25%—0.50%，這一政策操作在貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)中被稱為A.量化寬松B.利率走廊下限調(diào)整C.公開市場(chǎng)正回購(gòu)D.政策性加息答案：D解析：政策性加息指央行直接調(diào)整政策利率，而非通過數(shù)量工具影響市場(chǎng)利率。2.某商業(yè)銀行核心一級(jí)資本凈額為800億元，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為10000億元，按照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》最終版要求，其核心一級(jí)資本充足率是否達(dá)標(biāo)A.未達(dá)標(biāo)，缺0.5個(gè)百分點(diǎn)B.未達(dá)標(biāo)，缺1個(gè)百分點(diǎn)C.已達(dá)標(biāo)，超出最低要求1個(gè)百分點(diǎn)D.已達(dá)標(biāo)，超出最低要求0.5個(gè)百分點(diǎn)答案：C解析：最終版最低核心一級(jí)資本充足率為7%，800/10000=8%，超出1個(gè)百分點(diǎn)。3.在滬深300指數(shù)成分股中，若某只股票自由流通市值占比為1.2%，則其在指數(shù)中的權(quán)重上限為A.1.2%B.5%C.10%D.不設(shè)上限答案：B解析：滬深300指數(shù)對(duì)單一樣本設(shè)置10%權(quán)重上限，但每半年調(diào)整一次，臨時(shí)權(quán)重不得超過5%。4.某企業(yè)發(fā)行3年期貼現(xiàn)債券，面值100元，發(fā)行價(jià)85元，其年化到期收益率（單利）約為A.5.56%B.5.88%C.6.12%D.6.45%答案：B解析：(100-85)/85÷3≈5.88%。5.在利率互換定價(jià)中，若固定端利率高于浮動(dòng)端遠(yuǎn)期利率，則作為固定端支付方，其互換頭寸的久期特征為A.正久期B.負(fù)久期C.零久期D.無(wú)法判斷答案：B解析：支付固定利率相當(dāng)于做空債券，久期為負(fù)。6.某貨幣基金T日萬(wàn)份收益1.15元，T+1日萬(wàn)份收益1.20元，若投資者在T日15:00前申購(gòu)，則其享有的收益起始日為A.T日B.T+1日C.T+2日D.T+3日答案：B解析：貨幣基金“T日申購(gòu)，T+1日計(jì)息”。7.在Black-Scholes模型中，若其他參數(shù)不變，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升，則看跌期權(quán)Delta的絕對(duì)值將A.上升B.下降C.不變D.先升后降答案：B解析：看跌期權(quán)Delta為負(fù)，標(biāo)的上漲使其絕對(duì)值減小。8.某銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款，掛鉤滬深300指數(shù)，到期收益率為“max(0,指數(shù)漲幅?2%)”，該產(chǎn)品屬于A.保本固定收益B.保本浮動(dòng)收益C.非保本浮動(dòng)收益D.凈值型理財(cái)答案：B解析：本金保障，收益與指數(shù)表現(xiàn)掛鉤，浮動(dòng)但下限為零。9.在人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）中，直接參與者與間接參與者的核心區(qū)別是A.是否持有CIPS賬戶B.是否使用SWIFT報(bào)文C.是否可辦理外匯業(yè)務(wù)D.是否需央行批準(zhǔn)答案：A解析：直接參與者在CIPS開設(shè)賬戶，間接參與者通過直接參與者清算。10.某券商研報(bào)給出某科創(chuàng)板公司PEG=0.9，若市場(chǎng)預(yù)期其未來(lái)三年凈利潤(rùn)復(fù)合增速為30%，則其對(duì)應(yīng)市盈率約為A.27倍B.30倍C.33倍D.36倍答案：A解析：PEG=PE/G，PE=0.9×30=27。11.在債券組合管理中，若采用“子彈策略”，則組合內(nèi)債券的期限分布特征為A.集中在一個(gè)期限B.均勻分布在短中長(zhǎng)C.集中在兩個(gè)極端期限D(zhuǎn).隨機(jī)分布答案：A解析：子彈策略將集中投資某一目標(biāo)期限。12.某信托公司發(fā)行家族信托，設(shè)立金額5000萬(wàn)元，受益人為委托人的子女，信托期限30年，該信托在法律上屬于A.自益信托B.他益信托C.公益信托D.集合資金信托答案：B解析：受益人非委托人本人，為他益信托。13.在信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中，若違約概率PD=2%，違約損失率LGD=40%，則預(yù)期損失率EL為A.0.8%B.1.2%C.1.6%D.2.0%答案：A解析：EL=PD×LGD=2%×40%=0.8%。14.某城市商業(yè)銀行發(fā)行永續(xù)債，票面利率4.5%，發(fā)行后第五年起可贖回，若銀行選擇不贖回，則票面利率將重置為A.初始利率+100bpB.初始利率+300bpC.5年期國(guó)債利率+300bpD.5年期國(guó)債利率+初始利差+300bp答案：D解析：永續(xù)債贖回條款通常設(shè)置利率跳升機(jī)制，重置為基準(zhǔn)利率+初始利差+懲罰性利差。15.在REITs估值中，若采用NAV法，其核心步驟是A.預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流并折現(xiàn)B.估算持有物業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值減去負(fù)債C.用P/FFO比較同業(yè)D.用股息貼現(xiàn)模型答案：B解析：NAV=物業(yè)市值?凈負(fù)債，為凈資產(chǎn)價(jià)值法。16.某投資者買入1手滬金期貨AU2212合約，成交價(jià)390元/克，保證金比例8%，則其初始保證金約為A.31200元B.39000元C.46800元D.54600元答案：A解析：1手=1000克，390×1000×8%=31200元。17.在宏觀審慎評(píng)估體系（MPA）中，對(duì)廣義信貸增速的“一票否決”紅線是A.高于GDP增速B.高于M2增速+20個(gè)百分點(diǎn)C.高于M2增速+25個(gè)百分點(diǎn)D.高于M2增速+30個(gè)百分點(diǎn)答案：C解析：央行規(guī)定廣義信貸增速超過M2+25%即觸碰紅線。18.某私募基金采用“5+2”結(jié)構(gòu)，其中“2”指A.投資期延長(zhǎng)2年B.退出期延長(zhǎng)2年C.管理人可單方面決定延長(zhǎng)D.需全體合伙人同意延長(zhǎng)答案：B解析：“5+2”中5年為投資期，2年為退出延長(zhǎng)期。19.在債券質(zhì)押式回購(gòu)中，若正回購(gòu)方到期違約，交易所對(duì)質(zhì)押券處置方式通常為A.拍賣B.協(xié)議轉(zhuǎn)讓C.二次質(zhì)押D.變賣并優(yōu)先受償答案：D解析：交易所按協(xié)議變賣質(zhì)押券，資金優(yōu)先償還逆回購(gòu)方。20.某上市公司公告每10股送2股轉(zhuǎn)增3股并派現(xiàn)1元，則股權(quán)登記日收盤價(jià)20元除權(quán)除息參考價(jià)為A.15.40元B.15.67元C.16.00元D.16.33元答案：B解析：送股+轉(zhuǎn)增共5股，派現(xiàn)0.1元，除權(quán)價(jià)=(20?0.1)/(1+0.5)=15.67元。21.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，若某股票貝塔為1.2，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率3%，市場(chǎng)組合預(yù)期收益9%，則其要求回報(bào)率為A.9.2%B.10.2%C.11.2%D.12.2%答案：B解析：3%+1.2×(9%?3%)=10.2%。22.某銀行發(fā)行大額存單，期限1年，利率2.3%，若投資者持有6個(gè)月時(shí)提前支取，則按活期利率0.3%計(jì)息，其利息損失約為A.1.0個(gè)百分點(diǎn)B.1.5個(gè)百分點(diǎn)C.2.0個(gè)百分點(diǎn)D.2.3個(gè)百分點(diǎn)答案：A解析：2.3%?0.3%=2個(gè)百分點(diǎn)年化，半年損失1個(gè)百分點(diǎn)。23.在保險(xiǎn)資金運(yùn)用中，權(quán)益類資產(chǎn)賬面余額不得超過上季末總資產(chǎn)的A.10%B.20%C.30%D.40%答案：C解析：銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定上限為30%。24.某城投公司發(fā)行PPN（私募債），若其主體評(píng)級(jí)AA+，債項(xiàng)評(píng)級(jí)AAA，則最可能的增信方式是A.抵押擔(dān)保B.質(zhì)押擔(dān)保C.第三方保證D.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證答案：C解析：城投PPN常用地方政府隱性擔(dān)?；驀?guó)企保證提升債項(xiàng)評(píng)級(jí)。25.在科創(chuàng)板IPO詢價(jià)中，剔除最高報(bào)價(jià)部分不得低于所有申購(gòu)量A.1%B.3%C.5%D.10%答案：D解析：剔除不低于10%最高報(bào)價(jià)。26.某投資者賣出1張滬深300ETF購(gòu)權(quán)，行權(quán)價(jià)4.5元，收取權(quán)利金0.12元，到期ETF收盤價(jià)4.6元，則其每股盈虧為A.盈利0.02元B.虧損0.02元C.盈利0.12元D.虧損0.10元答案：B解析：被行權(quán)虧損0.1元，收權(quán)利金0.12元，凈盈0.02元，但題目問“每股盈虧”指出售方視角，實(shí)際虧損0.02元。27.在綠色債券認(rèn)證中，若募集資金用于新能源汽車整車制造，其符合目錄比例應(yīng)不低于A.50%B.70%C.90%D.100%答案：C解析：綠色債券要求90%以上投向綠色項(xiàng)目。28.某銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，對(duì)小微企業(yè)貸款給予75%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，若貸款1000萬(wàn)元，則風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為A.750萬(wàn)元B.650萬(wàn)元C.500萬(wàn)元D.375萬(wàn)元答案：A解析：1000×75%=750萬(wàn)元。29.在港股市場(chǎng)，若股票代碼以“8”開頭，其一般屬于A.主板B.創(chuàng)業(yè)板C.科創(chuàng)板D.優(yōu)先股答案：B解析：8字頭是港股創(chuàng)業(yè)板GEM。30.某基金公司發(fā)布季報(bào)顯示股票倉(cāng)位92%，前十大重倉(cāng)股占比62%，則其持股集中度指標(biāo)為A.62%B.67.4%C.58.2%D.無(wú)法計(jì)算答案：A解析：集中度即前十大占比，直接為62%。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）31.下列屬于央行結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的有A.MLFB.PSLC.SLFD.TMLFE.再貼現(xiàn)答案：B、D解析：PSL、TMLF定向支持特定領(lǐng)域，屬結(jié)構(gòu)性工具。32.關(guān)于可轉(zhuǎn)債的敘述正確的有A.內(nèi)含看漲期權(quán)B.可向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)C.回售條款保護(hù)發(fā)行人D.贖回條款保護(hù)投資人E.信用等級(jí)一般低于同期限普通債答案：A、B、E解析：回售保護(hù)投資人，贖回保護(hù)發(fā)行人。33.下列指標(biāo)中，可直接用于衡量基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的有A.夏普比率B.信息比率C.詹森阿爾法D.貝塔系數(shù)E.最大回撤答案：A、B、C解析：貝塔、最大回撤非風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)。34.關(guān)于人民幣加入SDR貨幣籃子的條件，正確的有A.出口份額達(dá)標(biāo)B.自由使用C.自由兌換D.利率市場(chǎng)化E.匯率市場(chǎng)化答案：A、B解析：IMF重點(diǎn)考察出口與自由使用，未要求完全自由兌換。35.下列屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的有A.信用證B.保函C.承兌匯票D.同業(yè)存放E.資產(chǎn)管理計(jì)劃代銷答案：A、B、C解析：同業(yè)存放為表內(nèi)負(fù)債。36.在債券久期管理中，可達(dá)到縮短組合久期的操作有A.買入長(zhǎng)期國(guó)債B.賣出長(zhǎng)期國(guó)債C.買入浮動(dòng)利率債D.利率互換支付固定E.利率互換收取固定答案：B、C、D解析：收取固定會(huì)延長(zhǎng)久期。37.關(guān)于ETF套利機(jī)制，正確的有A.申購(gòu)贖回用一籃子股票B.套利抑制折溢價(jià)C.需T+0交易機(jī)制D.套利成本影響折溢價(jià)區(qū)間E.所有ETF均支持T+0答案：A、B、D解析：A股ETF申購(gòu)T+1，部分ETF不支持T+0。38.下列屬于金融衍生品的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的有A.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約CRMAB.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證CRMWC.總收益互換TRSD.信用違約互換CDSE.利率互換IRS答案：A、B、D解析：TRS、IRS主要轉(zhuǎn)移市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。39.關(guān)于養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，正確的有A.權(quán)益?zhèn)}位隨時(shí)間下降B.采用FOF形式C.適合退休前一次性贖回D.glidepath為關(guān)鍵設(shè)計(jì)E.不投資QDII答案：A、B、D解析：可投QDII，退休后可繼續(xù)持有。40.在商業(yè)銀行負(fù)債管理中，屬于主動(dòng)負(fù)債的有A.同業(yè)存單B.大額存單C.結(jié)構(gòu)性存款D.央行再貸款E.協(xié)議存款答案：A、B、C、E解析：再貸款為央行提供，屬被動(dòng)。三、判斷題（每題1分，共10分）41.在資本充足率計(jì)算中，銀行持有的其他銀行次級(jí)債可全額計(jì)入二級(jí)資本。答案：錯(cuò)解析：需按50%比例扣除。42.期權(quán)Theta為負(fù)，意味著隨著時(shí)間流逝，期權(quán)價(jià)值會(huì)下降。答案：對(duì)解析：Theta衡量時(shí)間損耗。43.在港股通交易中，投資者以港幣報(bào)價(jià)，人民幣交收。答案：錯(cuò)解析：港幣報(bào)價(jià)并交收，人民幣換匯由結(jié)算公司完成。44.企業(yè)發(fā)行資產(chǎn)支持證券（ABS）可實(shí)現(xiàn)出表，從而降低資產(chǎn)負(fù)債率。答案：對(duì)解析：真實(shí)出售可實(shí)現(xiàn)出表。45.美聯(lián)儲(chǔ)縮表等同于提高聯(lián)邦基金利率。答案：錯(cuò)解析：縮表是數(shù)量工具，利率是價(jià)格工具。46.在債券收益率曲線陡峭化時(shí)，買入短端賣出長(zhǎng)端的蝶式策略可獲利。答案：錯(cuò)解析：陡峭化不利蝶式，應(yīng)做子彈或杠鈴。47.保險(xiǎn)公司可通過再保險(xiǎn)降低償付能力資本要求。答案：對(duì)解析：再保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)資本。48.在A股打新中，科創(chuàng)板允許個(gè)人投資者參與網(wǎng)下詢價(jià)。答案：錯(cuò)解析：僅機(jī)構(gòu)投資者。49.數(shù)字人民幣采用雙層運(yùn)營(yíng)體系，央行不直接對(duì)公眾發(fā)行。答案：對(duì)解析：商業(yè)銀行擔(dān)任運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。50.在宏觀對(duì)沖策略中，做多黃金做空實(shí)際利率債券可有效對(duì)沖通脹上行風(fēng)險(xiǎn)。答案：對(duì)解析：黃金與實(shí)際利率負(fù)相關(guān)。四、計(jì)算題（每題10分，共30分）51.某投資者以每股30元買入股票A，同時(shí)買入行權(quán)價(jià)28元的看跌期權(quán)，支付權(quán)利金2元；一年后股票跌至24元，投資者行權(quán)并賣出股票，計(jì)算其總收益率。答案：初始成本=30+2=32元行權(quán)賣出得28元總收益=(28?32)/32=?12.5%52.某銀行發(fā)放1000萬(wàn)元貸款，利率5%，期限1年，籌資成本3%，預(yù)期違約概率1%，違約損失率40%，運(yùn)營(yíng)費(fèi)用10萬(wàn)元，計(jì)算其風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率（RAROC），已知經(jīng)濟(jì)資本為80萬(wàn)元，股東要求回報(bào)12%。答案：利息收入=1000×5%=50萬(wàn)元資金成本=1000×3%=30萬(wàn)元預(yù)期損失=1000×1%×40%=4萬(wàn)元凈收益=50?30?4?10=6萬(wàn)元RAROC=6/80=7.5%低于要求12%，未達(dá)標(biāo)。53.某基金公司發(fā)行一只封閉式REITs，募集規(guī)模50億元，計(jì)劃收購(gòu)甲級(jí)寫字樓，資本化率4.5%，預(yù)計(jì)首年NOI為2.5億元，若管理費(fèi)用為NOI的5%，基金負(fù)債率30%，債務(wù)利率3.5%，