9月投資銀行學模擬習題（附答案）一、單選題（共30題，每題1分，共30分）1.試題：企業(yè)改組為擬上市股份有限公司應擬訂總體改組方案,下列()不屬于總體改組方案的內(nèi)容。選項A:資產(chǎn)重組的目的和原則選項B:擬上市公司的籌資計劃選項C:選聘中介機構選項D:發(fā)起人企業(yè)的經(jīng)營范圍2.試題：股份有限公司的財務會計報告應當在召開股東大會的()日前置備于本公司,供股東查閱。選項A:20選項B:30選項C:10選項D:453.試題：可轉換公司債券每張面值()元人民幣。選項A:30選項B:100選項C:50選項D:904.試題：投資銀行由()監(jiān)管選項A:證券協(xié)會選項B:證券監(jiān)管當局選項C:中央銀行選項D:證券監(jiān)督委員會5.試題：首次公開發(fā)行股票并在主板上市的,持續(xù)督導期間為證券上市當年()選項A:后兩個完整會計年度選項B:剩余時間及其后一個完整會計年度選項C:剩余時間選項D:剩余時間及其后兩個完整會計年度6.試題：公開招標方式是通過投標人的直接競價來確定發(fā)行價格(或利率)水平,發(fā)行人將投標人的標價,自高價向低價排列,或自低利率排到高利率。發(fā)行人從()選起,直到達到需要發(fā)行的數(shù)額為止。選項A:低價或高利率選項B:高價或低利率選項C:高價或高利率選項D:低價或低利率7.試題：以下不屬于影響股票發(fā)行價格的本體因素的是()選項A:投資項目的投產(chǎn)預期和盈利預期選項B:發(fā)行人主營業(yè)務發(fā)展前景選項C:發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展狀況選項D:產(chǎn)品價格有無上升的潛在空間8.試題：從商業(yè)模式而言投資銀行的收入以()為主選項A:存貸款利差選項B:貼現(xiàn)選項C:手續(xù)費選項D:傭金9.試題：哪項是公司最穩(wěn)妥.最有保障的資金來源()選項A:公司內(nèi)部自有資金選項B:股票籌資選項C:債券籌資選項D:銀行貸款籌資10.試題：投資銀行的核心業(yè)務()選項A:資產(chǎn)管理業(yè)務選項B:代理業(yè)務選項C:自營業(yè)務選項D:發(fā)行業(yè)務11.試題：并購預期的能否實現(xiàn),取決于()選項A:管理措施選項B:資源分配選項C:公司整合選項D:公司規(guī)劃12.試題：中國有關法律規(guī)定,收購者持有目標公司股份達到或超過()法定比例時,要依法向目標公司的全體股東發(fā)出公開要約。選項A:40%選項B:50%選項C:30%選項D:20%13.試題：()與并購意義相關有的三個概念,其中不包括:選項A:發(fā)行選項B:收購選項C:兼并選項D:合并14.試題：從19世紀末開始,以美國為代表的市場經(jīng)濟體共發(fā)生了()次系統(tǒng)性并購浪潮,每一次并購浪潮都顯著加快了經(jīng)濟結構的調(diào)整和經(jīng)濟發(fā)展方式的轉變。選項A:6選項B:5選項C:4選項D:715.試題：關于投資銀行的發(fā)展模式,以下國家采用綜合型模式的是()選項A:日本選項B:英國選項C:美國選項D:德國16.試題：證券市場屬于(),是金融市場的一個重要子市場選項A:資本市場選項B:商業(yè)票據(jù)市場選項C:商品市場選項D:貨幣市場17.試題：憑證式國債承銷團成員的資格審批由財政部會同中國人民銀行實施,并征求()的意見。選項A:中國保監(jiān)會選項B:中國國資委選項C:中國發(fā)改委選項D:中國銀監(jiān)會18.試題：上市公司出現(xiàn)最近()連續(xù)虧損情形的,證券交易所暫停其可轉換公司債券上市。選項A:3年選項B:4年選項C:5年選項D:2年19.試題：()是發(fā)行人發(fā)行股票時,就發(fā)行中的有關事項向公眾作出披露,并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。選項A:招股說明書選項B:股票申請文件選項C:審計報告選項D:資產(chǎn)評估報告20.試題：商業(yè)銀行的主要資金來源()業(yè)務選項A:表外業(yè)務選項B:負債業(yè)務選項C:中間業(yè)務選項D:資產(chǎn)業(yè)務21.試題：投資銀行業(yè)監(jiān)管最基本的原則是()選項A:保護投資者利益原則選項B:誠實守信、依法管理原則選項C:政府監(jiān)管與自律管理相結合原則選項D:“三公”原則22.試題：不屬于戰(zhàn)略并購類型的是?()選項A:專業(yè)化戰(zhàn)略選項B:擴張戰(zhàn)略選項C:多元化戰(zhàn)略選項D:滲透戰(zhàn)略23.試題：轉股價格應不低于募集說明書公告日前()個交易日公司股票交易均價和前一個交易日的均價。選項A:10選項B:40選項C:20選項D:3024.試題：首次公開發(fā)行股票時,招股說明書在“概覽”中披露的信息不包括()選項A:承銷費用選項B:發(fā)行人的主要財務數(shù)據(jù)選項C:控股股東的簡要情況選項D:募股資金的主要用途25.試題：投資銀行作為證券交易商接受()的委托選項A:公司選項B:特定投資人選項C:客戶選項D:發(fā)行人26.試題：()負責組織企業(yè)的清產(chǎn)核資工作。選項A:社會中介機構選項B:資產(chǎn)評估機構選項C:國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構選項D:企業(yè)清產(chǎn)核資機構27.試題：關于詢價區(qū)間公告、發(fā)行結果公告,下列說法中錯誤的有()。選項A:招股意向書公告的同時,發(fā)行人及其主承銷商應刊登初步詢價公告選項B:股票配售完成后,發(fā)行人及其主承銷商應刊登定價公告和網(wǎng)下配售結果公告選項C:發(fā)行價格區(qū)間向中國證監(jiān)會報備后,發(fā)行人及其主承銷商應刊登初步詢價結果公告選項D:詢價對象的數(shù)量和類別不屬于初步詢價結果公告應當包含的內(nèi)容28.試題：為了實現(xiàn)戰(zhàn)略伙伴之間的一體化的資產(chǎn)重組形式是()選項A:公司合并選項B:收購公司選項C:收購股份選項D:購買資產(chǎn)29.試題：按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的要求,上市公司發(fā)行股份的價格不得低于本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前20個交易日公司股票()選項A:交易均價選項B:最低成交價選項C:最高成交價選項D:最后收盤價30.試題：美國的高盛公司(GoldmanSachs)、美林公司(MerrillLynch)、摩根斯丹利公司(MorganStanley)等屬于()選項A:商業(yè)銀行擁有的投資銀行選項B:獨立的專業(yè)性投資銀行選項C:全能性銀行直接經(jīng)營投資銀行業(yè)務選項D:大型跨國公司所興辦的財務公司或金融公司二、多選題（共10題，每題1分，共10分）1.試題：股票根據(jù)投資主體的不同可劃分為()選項A:國有股選項B:法人股選項C:社會公眾股選項D:自然人股2.試題：根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定,上市公司向深圳證券交易所申請辦理新股發(fā)行事宜時,應當提交的文件有()。選項A:發(fā)行具體實施方案和發(fā)行公告選項B:經(jīng)中國證監(jiān)會審核的全部發(fā)行申報材料選項C:發(fā)行的預計時間安排選項D:中國證監(jiān)會的核準文件3.試題：混合型模式的優(yōu)點()選項A:全能銀行有利于提高信息的共享程度選項B:保障利潤的穩(wěn)定性選項C:投資銀行和商業(yè)銀行的全能銀行充分利用有限資源,實現(xiàn)金融業(yè)的規(guī)模效益和范圍經(jīng)濟選項D:降低運營成本,提高競爭能力,擴大利潤來源4.試題：()根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策、外資外債情況、宏觀經(jīng)濟和國際收支狀況,對人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進行審核。選項A:中國人民銀行選項B:財政部選項C:國家發(fā)展和改革委員會選項D:國資委5.試題：投資銀行的傳統(tǒng)基本業(yè)務()選項A:證券經(jīng)紀業(yè)務選項B:證券承銷選項C:余額包銷選項D:證券代銷6.試題：商業(yè)銀行的經(jīng)營原則()選項A:流動性選項B:收益性選項C:利益性選項D:安全性7.試題：商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務()選項A:吸收存款選項B:貸款選項C:投資貼現(xiàn)選項D:租賃業(yè)務8.試題：投資銀行的宏觀管理包括()選項A:證券交易所選項B:財政部選項C:中央銀行選項D:證券監(jiān)管機構9.試題：間接融資的局限性()選項A:期限不對稱導致流動性不對稱選項B:中小企業(yè)那一伙的商業(yè)銀行的貸款支持選項C:隔斷資金供求雙方的聯(lián)系選項D:是銀行陷入流動性困境引發(fā)系統(tǒng)性風險10.試題：可轉換公司債券發(fā)行的擔保范圍包括()。選項A:損害賠償金選項B:可轉換公司債券的利息選項C:可轉換公司債券的本金選項D:滯納金三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.試題：投資銀行有時也直接投資與新興科技企業(yè),在成功實現(xiàn)上市后,在二級市場變現(xiàn),實現(xiàn)高額回報。()選項A:正確選項B:錯誤2.試題：證券公募發(fā)行和證券私募發(fā)行的發(fā)行對象和范圍基本相同。()選項A:正確選項B:錯誤3.試題：分離型有利于促成金融行業(yè)的專業(yè)化分工。()選項A:正確選項B:錯誤4.試題：從機構的性質(zhì)而言,投資銀行和商業(yè)銀行同屬于金融中介機構,其職能都是為投資者提供投資機會,為資金需求者提供融資服務。()選項A:正確選項B:錯誤5.試題：商業(yè)銀行真正崛起在英國。()選項A:正確選項B:錯誤6.試題：混合型模式的核心功能是注重效率。()選項A:正確選項B:錯誤7.試題：分離型模式有利于提高信息共享程度。()選項A:正確選項B:錯誤8.試題：投資銀行風險管理的目標是消除風險。()選項A:正確選項B:錯誤9.試題：投資銀行在大多數(shù)亞洲國家被稱為商人銀行(Merchantbank)。()選項A:正確選項B:錯誤10.試題：從商業(yè)模式而言,投資銀行主要以存貸款利差收入為主,商業(yè)銀行主要以傭金收入為主。()選項A:正確選項B:錯誤答案與解析一、單選題答案1.正確答案：【C】答案說明：總體改組方案通常包括以下內(nèi)容：發(fā)起人企業(yè)概況、資產(chǎn)重組的目的和原則、資產(chǎn)重組的具體方案、擬上市公司的籌資計劃、擬上市公司的未來發(fā)展規(guī)劃等。而選聘中介機構一般是在總體改組方案確定后進行的具體操作事項，不屬于總體改組方案本身的內(nèi)容。2.正確答案：【A】答案說明：股份有限公司的財務會計報告應當在召開股東大會的20日前置備于本公司，供股東查閱。這是為了保證股東有足夠的時間了解公司財務狀況，以便在股東大會上做出合理決策。3.正確答案：【B】答案說明：可轉換公司債券每張面值100元人民幣。所以答案選D。4.正確答案：【B】答案說明：投資銀行主要由證券監(jiān)管當局進行監(jiān)管。中央銀行主要負責貨幣政策等宏觀金融調(diào)控職能；證券協(xié)會是行業(yè)自律組織，并非主要監(jiān)管機構；證券監(jiān)督委員會表述不準確，常見的是證券監(jiān)督管理委員會來對證券市場包括投資銀行等進行監(jiān)管。所以投資銀行由證券監(jiān)管當局監(jiān)管，答案選B。5.正確答案：【D】答案說明：首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導期間為證券上市當年剩余時間及其后兩個完整會計年度。持續(xù)督導期自證券上市之日起計算。所以答案選D。6.正確答案：【B】答案說明：公開招標方式下，發(fā)行人從高價或低利率選起，先選高價意味著成本較高但能更快滿足發(fā)行數(shù)額要求，先選低利率意味著支付利息成本較低，直到達到需要發(fā)行的數(shù)額為止。7.正確答案：【C】答案說明：影響股票發(fā)行價格的本體因素主要包括發(fā)行人主營業(yè)務發(fā)展前景、產(chǎn)品價格有無上升的潛在空間、投資項目的投產(chǎn)預期和盈利預期等。而發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展狀況屬于影響股票發(fā)行價格的外部因素，不屬于本體因素。8.正確答案：【D】9.正確答案：【A】答案說明：公司內(nèi)部自有資金是公司最穩(wěn)妥、最有保障的資金來源。因為它是公司自身積累形成的資金，無需像銀行貸款那樣承擔還款壓力和利息成本，也不像股票籌資和債券籌資那樣需要向外部投資者披露大量信息并受到市場波動等因素影響，不會面臨到期償債風險以及股權或債權結構變化帶來的一系列問題等，所以是最穩(wěn)妥和有保障的資金來源。10.正確答案：【A】11.正確答案：【C】12.正確答案：【C】答案說明：根據(jù)中國相關法律規(guī)定，收購者持有目標公司股份達到或超過30%法定比例時，要依法向目標公司的全體股東發(fā)出公開要約。13.正確答案：【A】答案說明：發(fā)行是指政府、金融機構、工商企業(yè)等直接或間接向社會借債籌措資金時向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證，與并購意義相關的三個概念（合并、兼并、收購）無關。合并是指兩個或兩個以上的公司通過法定方式重組，原有的公司都不再繼續(xù)保留其法人地位。兼并是指一個公司采取各種形式有償接收其他公司的產(chǎn)權，使被兼并方喪失法人資格或改變法人實體的經(jīng)濟行為。收購是指一個公司通過產(chǎn)權交易取得其他公司一定程度的控制權，以實現(xiàn)一定經(jīng)濟目標的經(jīng)濟行為。14.正確答案：【B】15.正確答案：【D】答案說明：綜合型模式的投資銀行主要存在于歐洲大陸，如德國等國家。美國采用的是分業(yè)經(jīng)營模式，英國、日本等國的投資銀行模式也與德國不同，不是典型的綜合型模式。16.正確答案：【A】答案說明：證券市場屬于資本市場，是金融市場的一個重要子市場。資本市場是指期限在一年以上的金融資產(chǎn)交易市場，證券市場主要交易的是股票、債券等長期金融工具，符合資本市場的特征。貨幣市場是短期資金市場；商品市場主要交易商品；商業(yè)票據(jù)市場是貨幣市場的一部分，主要交易商業(yè)票據(jù)等短期信用工具。所以答案選C。17.正確答案：【D】答案說明：憑證式國債承銷團成員的資格審批由財政部會同中國人民銀行實施，并征求中國銀監(jiān)會的意見。憑證式國債承銷團成員資格審批相關規(guī)定是為了確保承銷團成員具備相應能力和資質(zhì)，規(guī)范國債承銷業(yè)務，中國銀監(jiān)會在銀行業(yè)監(jiān)管方面有專業(yè)意見，有助于更合理地確定承銷團成員資格，保障國債發(fā)行等相關工作順利進行。18.正確答案：【D】答案說明：根據(jù)相關規(guī)定，上市公司出現(xiàn)最近2年連續(xù)虧損情形的，證券交易所暫停其可轉換公司債券上市。19.正確答案：【A】答案說明：招股說明書是發(fā)行人發(fā)行股票時，就發(fā)行中的有關事項向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。它包含了公司的基本信息、財務狀況、業(yè)務模式、募集資金用途等重要內(nèi)容，幫助投資者了解公司情況并做出投資決策。而股票申請文件是一系列用于申請發(fā)行股票的相關材料；資產(chǎn)評估報告是對資產(chǎn)價值的評估結果；審計報告是對公司財務報表等進行審計后的結論，均不符合題意。20.正確答案：【B】答案說明：商業(yè)銀行的主要資金來源是負債業(yè)務。負債業(yè)務是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務和中間業(yè)務的基礎，主要由自有資本、存款和借款構成。資產(chǎn)業(yè)務是商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務，中間業(yè)務是不構成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務，表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準則不計入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但能改變損益的業(yè)務。21.正確答案：【D】22.正確答案：【A】23.正確答案：【C】24.正確答案：【A】答案說明：招股說明書“概覽”中應披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務數(shù)據(jù)及主要財務指標，本次發(fā)行情況及募集資金主要用途等。承銷費用不屬于“概覽”中披露的信息。25.正確答案：【C】26.正確答案：【D】27.正確答案：【D】答案說明：初步詢價結果公告應至少包括以下內(nèi)容：初步詢價基本情況，包括詢價對象的數(shù)量和類別；詢價對象報價區(qū)間下限按詢價對象機構類別的分類統(tǒng)計情況；發(fā)行價格區(qū)間及確定依據(jù)；發(fā)行價格區(qū)間對應的攤薄前后的市盈率區(qū)間等，所以選項C說法錯誤。招股意向書公告的同時，發(fā)行人及其主承銷商應刊登初步詢價公告，選項A正確；發(fā)行價格區(qū)間向中國證監(jiān)會報備后，發(fā)行人及其主承銷商應刊登初步詢價結果公告，選項B正確；股票配售完成后，發(fā)行人及其主承銷商應刊登定價公告和網(wǎng)下配售結果公告，選項D正確。28.正確答案：【A】答案說明：公司合并是指兩家或更多的獨立企業(yè)合并組成一家企業(yè)，通常由一家占優(yōu)勢的公司吸收一家或更多的公司，從而實現(xiàn)戰(zhàn)略伙伴之間的一體化。收購公司是指通過一定的程序和渠道取得某一公司的部分或全部所有權的投資行為；收購股份通常是指獲取目標公司的部分股權；購買資產(chǎn)是指購買目標公司的部分或全部資產(chǎn)。這幾種形式都不一定能直接實現(xiàn)戰(zhàn)略伙伴之間的一體化。29.正確答案：【A】答案說明：根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價格不得低于本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價。交易均價的計算公式為：董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價＝?jīng)Q議公告日前20個交易日公司股票交易總額÷決議公告日前20個交易日公司股票交易總量。30.正確答案：【B】答案說明：美國的高盛公司、美林公司、摩根斯丹利公司等屬于獨立的專業(yè)性投資銀行，它們專注于投資銀行業(yè)務，不隸屬于商業(yè)銀行等其他類型的金融機構，專門從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風險投資、項目融資等業(yè)務。二、多選題答案1.正確答案：【ABC】答案說明：國有股是指有權代表國家投資的部門或機構以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體，以其依法可支配的資產(chǎn)，向股份有限公司非上市流通股權部分投資所形成的股份。社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財產(chǎn)投入公司時形成的可上市流通的股份。自然人股是個人股，不屬于根據(jù)投資主體不同劃分的類別。根據(jù)投資主體的不同，股票可劃分為國有股、法人股、社會公眾股。2.正確答案：【ABCD】答案說明：根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定，上市公司向深圳證券交易所申請辦理新股發(fā)行事宜時，應提交中國證監(jiān)會的核準文件、經(jīng)中國證監(jiān)會審核的全部發(fā)行申報材料、發(fā)行的預計時間安排、發(fā)行具體實施方案和發(fā)行公告等文件。3.正確答案：【ABCD】答案說明：1.**選項A**：-混合型模式下投資銀行和商業(yè)銀行的全能銀行可以充分整合資源。例如，在資金調(diào)配方面，銀行可以將儲蓄資金等低成本資金靈活地分配到不同業(yè)務領域，包括投資銀行業(yè)務的項目融資、證券承銷等。通過這種資源的優(yōu)化配置，能實現(xiàn)金融業(yè)的規(guī)模效益和范圍經(jīng)濟。規(guī)模效益體現(xiàn)在隨著業(yè)務規(guī)模擴大，單位成本降低；范圍經(jīng)濟則是指利用同一資源提供多種金融服務帶來的成本節(jié)約和效益提升。2.**選項B**：-全能銀行由于業(yè)務多元化，可以在不同業(yè)務板塊之間共享一些基礎設施和后臺支持系統(tǒng)等，從而降低運營成本。例如，共享辦公場地、信息技術系統(tǒng)等。成本降低后，在市場競爭中就能以更有競爭力的價格提供服務，吸引更多客戶，進而提高競爭能力。同時，多元化的業(yè)務結構也為銀行開辟了多種利潤來源渠道，如存貸利差、投資銀行手續(xù)費收入、資產(chǎn)管理費等，擴大了利潤來源。3.**選項C**：-混合型模式下，銀行的業(yè)務多元化，不同業(yè)務在經(jīng)濟周期中的表現(xiàn)不同。當某一項業(yè)務受到經(jīng)濟周期影響出現(xiàn)下滑時，其他業(yè)務可能保持穩(wěn)定或增長。例如，在經(jīng)濟衰退期，存貸業(yè)務可能受到影響，但投資銀行業(yè)務中的并購重組咨詢等業(yè)務可能因企業(yè)調(diào)整戰(zhàn)略需求而增加。這種業(yè)務組合的方式使得銀行利潤具有一定的穩(wěn)定性，不會因單一業(yè)務的波動而大幅波動。4.**選項D**：-全能銀行可以在內(nèi)部實現(xiàn)信息的充分共享。例如，商業(yè)銀行在為企業(yè)提供貸款服務時，能夠獲取企業(yè)的詳細財務和經(jīng)營信息，這些信息可以同時為投資銀行業(yè)務部門所用。投資銀行可以基于這些信息為企業(yè)