銀行跨境投資業(yè)務2025年專項訓練測試(含答案)一、單項選擇題（每題2分，共30分）1.2025年1月1日起，根據(jù)《跨境投資便利化試點實施細則》，境內(nèi)銀行對同一客戶單筆QDII額度調(diào)增的審批時限不得超過：A.3個工作日B.5個工作日C.7個工作日D.10個工作日答案：B2.某境內(nèi)銀行通過“跨境理財通”南向通道為客戶配置港元貨幣基金，若當日港元即期匯率較前一交易日下跌1.2%，則該銀行在T+1日對客報價的匯率調(diào)整系數(shù)應：A.下調(diào)0.6%B.下調(diào)1.2%C.上調(diào)0.6%D.維持不變答案：A3.2025年4月，國家外匯管理局發(fā)布新規(guī)，將跨境擔保履約后資金匯出的審核權限下放至：A.外匯局省級分局B.銀行總行國際部C.銀行一級分行D.外匯局縣級支局答案：C4.在跨境并購貸款中，若借款人注冊地在開曼群島，實際經(jīng)營地在香港，貸款資金用于收購德國企業(yè)，則按照2025年《銀行跨境并購貸款風險分類指引》，該筆貸款國別風險權重應適用：A.開曼群島B.中國香港C.德國D.貸款人注冊地答案：C5.某銀行2025年二季度末境外貸款余額占一級資本凈額比例為38%，若其擬新增一筆5億美元跨境銀團貸款，則根據(jù)《跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)（2025版）》，該銀行需額外計提的跨境融資風險準備金比例為：A.0%B.1%C.2%D.3%答案：B6.2025年7月，人民幣對美元即期匯率突破7.35，某銀行通過掉期點套利，買入1年期美元兌人民幣掉期，掉期點為-850點，若1年后即期匯率收于7.20，則該筆掉期年化收益率為：A.1.95%B.2.11%C.2.34%D.2.58%答案：C7.跨境投資中，若銀行使用“債券通”北向渠道為境外央行客戶買入中國政策性金融債，結算代理行需于交割日將債券托管至：A.中央結算公司B.上海清算所C.香港金管局CMUD.銀行間市場清算所答案：C8.2025年起，銀行對客戶開展跨境衍生品交易前，須通過“跨境衍生品適當性評估系統(tǒng)”完成打分，其中客戶凈資產(chǎn)得分權重占：A.15%B.25%C.35%D.45%答案：B9.某銀行倫敦分行發(fā)行3億美元綠色債券，募集資金用于“一帶一路”光伏項目，債券期限5年，票面利率SOFR+160bps，若SOFR在2025年全年平均為5.15%，則該債券全年利息支出為：A.2025萬美元B.2035萬美元C.2045萬美元D.2055萬美元答案：B10.2025年9月，銀行向境內(nèi)企業(yè)發(fā)放1億美元跨境貸款，利率為6個月LIBOR（假設為5.3%）+200bps，利息按季支付，若企業(yè)于第二個付息日前提前償還5000萬美元，則當季利息支出減少：A.91.25萬美元B.182.5萬美元C.273.75萬美元D.365萬美元答案：A11.跨境資金池集中運營中，2025年新規(guī)允許跨國企業(yè)境內(nèi)成員企業(yè)向境外成員企業(yè)凈劃出資金上限為：A.境內(nèi)成員企業(yè)所有者權益的30%B.境內(nèi)成員企業(yè)所有者權益的50%C.境內(nèi)成員企業(yè)所有者權益的100%D.不設上限答案：C12.2025年，銀行對客戶辦理QDLP資金匯出時，若客戶擬投資境外私募股權基金，則銀行須審核基金杠桿倍數(shù)是否超過：A.1倍B.1.5倍C.2倍D.3倍答案：C13.某銀行通過“滬深港通”為境外客戶買入科創(chuàng)板股票，若客戶為英國養(yǎng)老金基金，則其每日額度占用按：A.實際成交金額扣減B.申報買入金額扣減C.買入成交金額加10%緩沖扣減D.買入成交金額加20%緩沖扣減答案：A14.2025年，銀行對境外機構發(fā)行熊貓債募集資金境內(nèi)使用比例低于多少時，須向人民銀行提交專項說明：A.30%B.40%C.50%D.60%答案：C15.跨境投資業(yè)務中，若銀行使用區(qū)塊鏈跨境支付系統(tǒng)完成一筆美元匯款，從發(fā)起到到賬耗時約：A.5秒B.30秒C.2分鐘D.10分鐘答案：B二、多項選擇題（每題3分，共30分）16.2025年銀行開展跨境ESG投資時，下列哪些指標納入負面篩選清單：A.煤炭開采收入占比>10%B.涉俄軍工出口C.高硫燃料油運輸D.年度碳排放強度同比上升>5%E.董事會女性成員<20%答案：A、B、C、D17.跨境并購貸款中，銀行可接受的擔保方式包括：A.香港上市公司股權質(zhì)押B.開曼SPV股權質(zhì)押C.德國目標公司資產(chǎn)抵押D.境內(nèi)母公司跨境保函E.境外高管個人保證答案：A、B、C、D18.2025年銀行對客開展跨境利率互換（IRS）時，需向客戶披露：A.合約估值方法B.潛在最大損失C.對手方信用利差D.保證金追加機制E.歷史回測波動率答案：A、B、D、E19.下列哪些情形觸發(fā)跨境理財通額度熔斷機制：A.南向單日凈匯出>上限120%B.北向單日凈匯入>上限110%C.南向連續(xù)3日凈匯出>上限100%D.北向連續(xù)5日凈匯入>上限90%E.任一方向月度累計>上限105%答案：A、B、C20.2025年銀行參與多邊央行數(shù)字貨幣橋（m-CBDCBridge）項目，可實現(xiàn)的業(yè)務包括：A.實時PvP結算B.外匯同步交收C.智能合約觸發(fā)利息支付D.離線跨境支付E.匿名大額轉(zhuǎn)賬答案：A、B、C21.跨境綠色債券發(fā)行前，銀行需向投資者提供的文件有：A.第二方意見（SPO）B.綠色債券框架C.發(fā)行說明書D.募集資金監(jiān)管協(xié)議E.發(fā)行人ESG報告答案：A、B、C、D、E22.2025年銀行對境外主權基金開立QFII賬戶時，可接受的身份證明文件包括：A.所在國央行出具的授權函B.財政部簽署的托管協(xié)議C.投資辦公室注冊證明D.國際證監(jiān)會組織（IOSCO）會員證明E.外交照會答案：A、C、E23.跨境銀團貸款中，若采用“Yankee”結構，則：A.貸款協(xié)議適用紐約法B.美元資金在美國境外放款C.可豁免美國預提稅D.需在美國SEC注冊E.可由非美資銀行擔任牽頭行答案：A、B、C、E24.2025年銀行對客開展跨境貴金屬租賃業(yè)務，風險權重計提考慮因素：A.交易對手信用等級B.剩余期限C.黃金遠期曲線斜率D.租入方國家風險E.租出黃金純度答案：A、B、D25.跨境投資業(yè)務中，銀行使用人工智能進行反洗錢篩查，需重點關注的異常特征有：A.交易備注含“donation”B.資金路徑經(jīng)高風險島國C.同一IP地址多賬戶操作D.周末大額集中交易E.交易金額含重復數(shù)字答案：A、B、C、D三、計算題（每題10分，共30分）26.2025年5月，某銀行向境內(nèi)A企業(yè)發(fā)放2億美元跨境貸款，期限3年，利率為3個月SOFR+220bps，利息按季支付，本金到期一次性償還。已知2025年5月至2026年4月SOFR分別為5.10%、5.15%、5.20%、5.25%、5.30%、5.35%、5.40%、5.35%、5.30%、5.25%、5.20%、5.15%。（1）計算A企業(yè)在2025年三季度（7-9月）應付利息；（2）若A企業(yè)于2026年1月提前償還5000萬美元，計算2026年一季度（1-3月）利息減少額；（3）若銀行將該貸款90%收益權轉(zhuǎn)讓給境外SPV，轉(zhuǎn)讓價格為面值的98%，計算銀行當期損益影響。答案：（1）三季度天數(shù)92天，平均SOFR=(5.25%+5.30%+5.35%)/3=5.30%，利率=5.30%+2.20%=7.50%，利息=2億×7.50%×92/360=383.33萬美元；（2）1月償還5000萬后剩余1.5億，1-3月平均SOFR=(5.20%+5.15%)/2=5.175%，利率=7.375%，減少利息=5000萬×7.375%×90/360=92.19萬美元；（3）轉(zhuǎn)讓價款=2億×98%=1.96億，賬面貸款2億，減值準備0，轉(zhuǎn)讓損失=2億-1.96億=400萬美元，銀行承擔90%即360萬美元。27.2025年8月，某銀行通過“債券通”北向為境外央行客戶買入10億元中國進出口銀行政策性金融債，票面利率3.45%，剩余期限7年，買入價格102.30元/百元面值。持有90天后以103.10元賣出，期間收到一次利息。（1）計算總收益（人民幣）；（2）若當日匯率為1美元=7.25人民幣，計算折合美元年化收益率；（3）若銀行對客戶收取0.15%托管費，計算客戶凈收益。答案：（1）利息收入=10億×3.45%×180/365=1701.37萬元，資本利得=(103.10-102.30)/100×10億=800萬元，總收益=2501.37萬元；（2）初始投資=10億×102.30/100=10.23億人民幣=1.4103億美元，90天收益=2501.37萬/7.25=345.02萬美元，年化收益=345.02/14103×4=9.79%；（3）托管費=10.23億×0.15%×90/365=37.68萬元，客戶凈收益=2501.37-37.68=2463.69萬元。28.2025年10月，某銀行倫敦分行發(fā)行3億美元浮息綠色債券，基準利率為6個月SOFR，初始SOFR=5.20%，票面利差180bps，每半年付息，嵌入投資者回售權（2027年10月可按100元回售）。（1）計算首年利息總額；（2）若2026年10月SOFR升至5.80%，銀行預計50%投資者回售，計算次年利息支出；（3）若銀行使用利率互換將浮息轉(zhuǎn)為固定利率5.50%，計算互換后次年利息支出并與不回售情景對比節(jié)約金額。答案：（1）首年利率=5.20%+1.80%=7.00%，利息=3億×7.00%=2100萬美元；（2）次年剩余1.5億，利率=5.80%+1.80%=7.60%，利息=1.5億×7.60%=1140萬美元；（3）互換后固定利率5.50%，利息=1.5億×5.50%=825萬美元，若不回售原應付3億×7.60%=2280萬美元，節(jié)約=2280-825=1455萬美元。四、案例分析題（每題15分，共30分）29.背景：2025年11月，境內(nèi)B公司擬收購意大利高端裝備企業(yè)C，交易金額4億歐元，自有資金1億歐元，需跨境融資3億歐元。B公司境內(nèi)主體信用評級AA+，意大利目標公司EBITDA8000萬歐元，凈負債2億歐元。銀行設計并購貸款結構：（1）3億歐元5年期，利率Euribor+300bps，按季付息，本金分10期每半年不等額償還；（2）擔保：①B公司境內(nèi)母公司跨境保證30%；②目標公司股權100%質(zhì)押；③目標公司核心專利抵押；④并購完成后目標公司資產(chǎn)抵押70%。問題：（1）計算第一年利息支出（假設2025年11月至2026年10月平均3個月Euribor為3.60%）；（2）分析銀行面臨的國別、匯率、行業(yè)、整合四類風險并提出緩釋措施；（3）若2026年歐元對人民幣升值5%，對B公司還款成本影響幾何，銀行如何對沖。答案：（1）平均余額3億，利率6.60%，利息=3億×6.60%=1980萬歐元；（2）國別風險：意大利政局不穩(wěn)，緩釋：投保ECA出口信用保險；匯率風險：歐元升值增加購匯成本，緩釋：簽約遠期購匯；行業(yè)風險：高端裝備周期波動，緩釋：設置財務covenantEBITDA/D≥1.5倍；整合風險：文化差異導致協(xié)同失敗，緩釋：設置并購后18個月EBITDA≥7000萬歐元對賭條款；（3）歐元升值5%，人民幣還款成本增加5%×(3億×7.8)=1.17億人民幣，銀行可代客買入1年期EUR/CNY遠期合約，鎖定匯率8.19，對沖后客戶成本固定。30.背景：2025年12月，某銀行新加坡分行發(fā)行5億美元“一帶一路”可持續(xù)發(fā)展債券，期限5年，票面利率SOFR+200bps，募集資金用于巴基斯坦卡拉奇港口綠色升級項目。項目預計每年減少碳排放120萬噸，產(chǎn)生碳信用CER100萬噸/年，CER現(xiàn)貨價格12美元/噸，銀行與項目公司簽署回購協(xié)議，以15美元/噸鎖定5年CER銷售。問題：（1）計算債券存續(xù)期內(nèi)CER回購總收益；（2）若巴基斯坦盧比兌美元年均貶值4%，對項目美元現(xiàn)金流影響及銀行風險緩釋；（3）若2027年國際碳價跌至8美元/噸，分析銀行面臨的市場風險及對沖方案；（4）結合IFRS9，說明銀行如