中小企業(yè)現(xiàn)金流管理研究及建議目錄緒論一、我國當前中小企業(yè)現(xiàn)金流量現(xiàn)狀6（一）現(xiàn)金流量管理在中小企業(yè)中的作用61.現(xiàn)金流量的重要性6 2.現(xiàn)金流量于中小企業(yè)發(fā)展的意義6（二）我國當前中小企業(yè)現(xiàn)金流量狀況6二、我國當前中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題7（一）對自身現(xiàn)金流量問題關(guān)注不夠7（二）中小企業(yè)投資管理薄弱7（三）中小企業(yè)缺乏健全的現(xiàn)金流量預算管理制度7三、加強中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策8（一）中小企業(yè)應(yīng)全面認識現(xiàn)金流量8（二）完善中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)8（三）實現(xiàn)全面的、科學的現(xiàn)金預算9四、案例分析9（一）盛世鞋業(yè)簡介及現(xiàn)金流現(xiàn)狀綜述91、盛世鞋業(yè)的簡介92、盛世鞋業(yè)現(xiàn)金流現(xiàn)狀綜述9（二）盛世鞋業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題121、自我認識不到位122、缺乏科學的管理方法和管理手段 123、在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分配方面不當12（三）盛世鞋業(yè)自身措施13五、現(xiàn)金流量管理建議13（一）加強自身認知13（二）培訓專業(yè)人員14（三）應(yīng)收賬款及時收回14（四）提高資金使用效率14結(jié)論 摘要現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定會計期間內(nèi)按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動（包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱，即企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量。陳靖，羊海燕：《淺析小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理》，《全國商情(經(jīng)濟理論研究)》2009年第19期。研究企業(yè)現(xiàn)金的流動情況，可以客觀的反映企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，以企業(yè)現(xiàn)金流量情況為基礎(chǔ)，可以制定健全的現(xiàn)金流量管理制度。中小企業(yè)因其企業(yè)特點（一般固定資產(chǎn)比重較大），大部分中小企業(yè)不設(shè)專業(yè)的陳靖，羊海燕：《淺析小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理》，《全國商情(經(jīng)濟理論研究)》2009年第19期。關(guān)鍵詞：【中小企業(yè)】；【現(xiàn)金流管理】；【盛世鞋業(yè)有限公司】AbstractCashflowreferstothegeneraltermofcashinflow,cashoutflowandtotalamountgeneratedbyanenterprisethroughcertaineconomicactivities(includingbusinessactivities,investmentactivities,fund-raisingactivitiesandnon-recurringitems)inacertainaccountingperiodonacashbasis,i.e.theinflowandoutflowofcashandcashequivalentsinacertainperiodoftime.陳靖：《陳靖：《淺析小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理》，《全國商情(經(jīng)濟理論研究)》2009年第19期。Keywords:【smallandmedium-sizedenterprises】;【cashflowmanagement】;【ShengshiShoesCo.,Ltd】緒論1997年亞洲爆發(fā)了金融危機，使得大量企業(yè)宣布破產(chǎn)。企業(yè)破產(chǎn)原因多種多樣，但在這場經(jīng)融危機中幸存的企業(yè)有一個共性，那就是擁有更好的現(xiàn)金流量，由此可見，建立一個健全的現(xiàn)金流量管理制度是多么重要。在發(fā)達國家，從國外會計學者的角度對他們企業(yè)發(fā)展統(tǒng)計分析，近八成的破產(chǎn)企業(yè)屬于盈利企業(yè)，導致他們失敗的原因不是賬面損失，而是缺乏現(xiàn)金。我國企業(yè)編制現(xiàn)金流量表的歷史要從上世紀末說起，過去我國會計是不編制現(xiàn)金流量表的，因為大家都沒有現(xiàn)金流量的概念。自1998年1月1日起，中國才發(fā)布了并執(zhí)行現(xiàn)金流量表的標準，要求企業(yè)編制現(xiàn)金流量表，從此大部分企業(yè)開始編制現(xiàn)金流量表。這導致了我國現(xiàn)金流量表的分析較為落后，特別是現(xiàn)金流量的分析少之又少，這使得許多中小企業(yè)無法使用現(xiàn)金流量作為一種有效的工具來分析財務(wù)狀況，企業(yè)高層無法及時獲取現(xiàn)金流的具體情況。企業(yè)發(fā)展因此受限，不利于企業(yè)發(fā)展和競爭力的提高。國外學者研究現(xiàn)金流量，主要考慮的是企業(yè)內(nèi)部因素和企業(yè)外部因素對企業(yè)現(xiàn)金的影響，在國外學者總結(jié)看來主要是國家的法律政策以及企業(yè)的經(jīng)營策略、投資決策等因素在決定企業(yè)的現(xiàn)金流。而我國市場經(jīng)濟體制建立以來，大多中小企業(yè)是因經(jīng)營現(xiàn)狀和企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)被迫選擇的現(xiàn)金流，沒有自我管理意識。隨著經(jīng)濟發(fā)展和社會進步，“現(xiàn)金為王”理念越來越成為主流，中小企業(yè)為應(yīng)對機遇與挑戰(zhàn)并存的21世紀，對現(xiàn)金流量的管理問題便提上了日程。我國經(jīng)濟學者結(jié)合前人現(xiàn)金流量的基本理論，一步步完善現(xiàn)金流量管理制度，為今后中小企業(yè)的發(fā)展指明了道路。一、我國當前中小企業(yè)現(xiàn)金流量現(xiàn)狀（一）現(xiàn)金流量管理在中小企業(yè)中的作用1.現(xiàn)金流量的重要性現(xiàn)金流量的基本概念，即一個企業(yè)在某一段時間內(nèi)可以馬上拿出來使用的現(xiàn)金。在財務(wù)學和會計學上，現(xiàn)金流量指的是在某一個特定的時間段以內(nèi)，特定的經(jīng)濟單位在經(jīng)濟活動中為了達到其特定的目的而發(fā)生的資金流入和資金流出，即企業(yè)一定時期內(nèi)的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量。孫少琴：《談現(xiàn)金流量及強化現(xiàn)金流量管理的對策》，《中國商界(下半月)》2009年第10期。作為一個企業(yè)的經(jīng)營管理者，必須時刻控制好企業(yè)的現(xiàn)金流量，在現(xiàn)金充裕的時候要考慮投資問題。相對的，如果出現(xiàn)現(xiàn)金的不足，將可能很快使得企業(yè)資金供應(yīng)短缺而周轉(zhuǎn)不靈，甚至會導致企業(yè)破產(chǎn)這種現(xiàn)象。因此，現(xiàn)金流量也是衡量一個企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，實際經(jīng)營狀況是否良好，能否有足夠的現(xiàn)金支付供應(yīng)商貨款等等的孫少琴：《談現(xiàn)金流量及強化現(xiàn)金流量管理的對策》，《中國商界(下半月)》2009年第10期。2.現(xiàn)金流量于中小企業(yè)發(fā)展的意義中小企業(yè)的發(fā)展是基于現(xiàn)金的，從而對現(xiàn)金流量管理的研究更重要?，F(xiàn)金流量由現(xiàn)金籌備的現(xiàn)金流、業(yè)務(wù)活動的現(xiàn)金流和用于對外投資的現(xiàn)金流三個部分組成。中小企業(yè)發(fā)展需要的大量現(xiàn)金，以便擴大其規(guī)模，但由于公司的現(xiàn)金總是有限的，公司必須從獲得外部資金、操作自有資金、民間社會的參與等活動中獲得更多的現(xiàn)金。企業(yè)通過主要業(yè)務(wù)經(jīng)營的途徑增加大量公司利潤，而企業(yè)的籌資活動、商業(yè)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流與企業(yè)的凈收益密切相關(guān)。并且由于中小企業(yè)資金的盈余，閑置的資產(chǎn)并不會為企業(yè)提供利潤，這將導致資源的浪費，公司要對外進行投資活動，并充分利用盈余的閑置資金。此時現(xiàn)金流的管理尤為重要，合理分配盈余現(xiàn)金，優(yōu)化現(xiàn)金流量管理，對企業(yè)的發(fā)展有著相當重要的促進作用?，F(xiàn)金流量合理管理對于準備長期發(fā)展的公司，和準備對外投資的公司，是必不可少的制度。（二）我國當前中小企業(yè)現(xiàn)金流量狀況 我國中小企業(yè)大部分都存在的現(xiàn)狀，那就是缺少完善的現(xiàn)金管理方法和對未來現(xiàn)金的預算制度，并且大多中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理意識較為淡薄。有些中小企業(yè)現(xiàn)金預算在短期之內(nèi)甚至都不能合理規(guī)劃，使有限的現(xiàn)金輸入與輸出更加困惑。只有規(guī)劃科學的現(xiàn)金流量管理方法，結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，合理地利用現(xiàn)金流量，并實施具體的現(xiàn)金流量預算編制，才能建立健全的現(xiàn)金流量管理制度。大部分中小企業(yè)的現(xiàn)金儲備已經(jīng)編入經(jīng)營業(yè)務(wù)當中，并沒有采取有效措施來控制現(xiàn)金收入和日常支出。此外，為了節(jié)省人事費用，部分中小企業(yè)傾向于減少財務(wù)人員的分配，一部分財務(wù)會計、企業(yè)生產(chǎn)、采購和銷售人員，缺乏重視現(xiàn)金流量管理，甚至缺乏認識現(xiàn)金流量管理，這導致了財務(wù)管理機構(gòu)的效率低下。通常對于現(xiàn)金流量的管理，大家都會認為現(xiàn)金的流動僅僅是公司高管的調(diào)配，與自己沒太大關(guān)系。這使得他們的公司在日常工作中，資金使用混亂，在實際工作中操作隨意程度較大，管理人員無法與財務(wù)人員相協(xié)調(diào)，企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和任務(wù)自然無法充分考慮。中小企業(yè)受傳統(tǒng)觀念影響，通常有過高的固定資產(chǎn)比例，可以將這些固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到銀行進行貸款，以增加公司的資金，過分追求表面的公司盈利能力。這些中小企業(yè)通常購買的固定資產(chǎn)有住房、汽車等，也不關(guān)心這些固定資產(chǎn)的增值能力和投資回報。這就讓我國許多中小型企業(yè)出現(xiàn)了奇怪的現(xiàn)象：企業(yè)存在未能收回的應(yīng)收賬款、未及時支付供應(yīng)商貨款、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需流動資金缺乏、員工工資無法及時發(fā)放，但是該企業(yè)財務(wù)報表上卻十分可觀，企業(yè)利潤不錯。這類企業(yè)一般只重視利潤目標，忽略了現(xiàn)金流的管理，資金無法及時回籠就使得企業(yè)難以前進，企業(yè)管理者決策無法當機立斷，往往導致企業(yè)錯失良機。二、我國當前中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題（一）對自身現(xiàn)金流量問題關(guān)注不夠 當今社會，中小型企業(yè)對于自身的現(xiàn)金流量管理并不重視，現(xiàn)金管理意識較為淺薄，大部分中小企業(yè)認為現(xiàn)金足夠日常經(jīng)營支出便可以了。中小企業(yè)中部分高管忽視現(xiàn)金流量管理，過于追求企業(yè)表面的盈利能力，把利潤作為企業(yè)發(fā)展的唯一衡量標準，從而忽視了現(xiàn)金流量管理的重要作用，企業(yè)現(xiàn)金流量管理不規(guī)范導致財務(wù)人員對現(xiàn)金流量管理不重視。徐丹：《企業(yè)現(xiàn)金流量管理淺析》，《現(xiàn)代商業(yè)》2012年第08期。企業(yè)高層的不重視讓會計人員在編制現(xiàn)金流量表時較為隨意，不能按照規(guī)范完成現(xiàn)金流量表的編制，甚至有的會計人員不會編制現(xiàn)金流量表。間接徐丹：《企業(yè)現(xiàn)金流量管理淺析》，《現(xiàn)代商業(yè)》2012年第08期。（二）中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理 企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)指的是各種資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中所占的比例，主要是固定投資和證券投資以及流動資金投放的比例。百度百科：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)名詞解釋。中小企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)一般為傳統(tǒng)形式，即以固定資產(chǎn)為主。固定資產(chǎn)所占企業(yè)資產(chǎn)比重較大，以現(xiàn)實企業(yè)經(jīng)營者角度來看，“利潤至上”是很多人的不二選擇，固定資產(chǎn)所占越多，在交易中往往能輕松取得供應(yīng)商和市場銷售的信任，彰顯企業(yè)實力。大部分企業(yè)高層便會購買大量固定資產(chǎn)如房屋、汽車等等，而遇到公司急需現(xiàn)金之時，過多的固定資產(chǎn)將無法及時百度百科：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)名詞解釋。（三）中小企業(yè)缺乏健全的現(xiàn)金流量預算管理制度現(xiàn)金流量在企業(yè)投資活動中是尤其重要的，中小企業(yè)在經(jīng)營獲得資金利潤的同時，現(xiàn)金盈余放著并不會帶來利潤，所以投資成為企業(yè)獲得更多利潤的途徑。古人云“居安思?！?，便是提醒后人不能滿足于當前，更多的要為將來著想。如今更多的中小企業(yè)在發(fā)展中卻只滿足于日常能運轉(zhuǎn)，一旦企業(yè)遇到機遇或者困境，才想起現(xiàn)金流量管理問題，無法及時應(yīng)對企業(yè)瓶頸?，F(xiàn)金流量管理始終貫穿了企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營過程，預測未來發(fā)展階段所需資金是整個企業(yè)前進必不可少的計劃，企業(yè)運行中可能遇到的資金問題怎樣及時解決是中小企業(yè)管理者應(yīng)考慮的。中小企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營導致資金鏈斷裂的案例不在少數(shù)，我國著名民營企業(yè)——巨人集團便是因為管理者史玉柱在企業(yè)發(fā)展中不重視現(xiàn)金流量管理，使得企業(yè)在巔峰時資金鏈斷裂，現(xiàn)金流量入不敷出，落得破產(chǎn)清算的下場。三、加強中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策（一）中小企業(yè)應(yīng)全面認識現(xiàn)金流量現(xiàn)代中小企業(yè)管理中財務(wù)管理往往沒有起到應(yīng)有的作用，很重要的一個原因是中小企業(yè)沒有高素質(zhì)的財務(wù)管理人才?，F(xiàn)代企業(yè)管理者應(yīng)該重視現(xiàn)金流量管理為企業(yè)帶來的好處，加強培訓企業(yè)財務(wù)會計人員樹立現(xiàn)金流管理意識，全面認識現(xiàn)金流量管理制度。當前服務(wù)業(yè)越來越成為主流，現(xiàn)金流量成為了評估企業(yè)經(jīng)營狀況、企業(yè)價值重要數(shù)據(jù)，也是判斷企業(yè)財務(wù)風險大小的重要依據(jù)，企業(yè)管理者應(yīng)從自我做起，帶頭全面認識現(xiàn)金流量。與時俱進的規(guī)劃也能讓決策者更好的從會計報表中獲取有效財務(wù)信息，了解企業(yè)營運狀況，讓決策者及時有效做好決策。提高財會人員的素質(zhì)、知識，也能更好的應(yīng)對日新月異的21世紀，做到符合國情的科學發(fā)展觀。此外，提高財務(wù)人員的素質(zhì)、實際操作能力，提高會計人員的專業(yè)技能也能讓企業(yè)各階層重視現(xiàn)金流量管理問題。財務(wù)會計人員既要有豐富專業(yè)知識基礎(chǔ)，又要有良好的文化素養(yǎng)，在完成自己工作的同時也要向上級提供現(xiàn)金流量管理的計劃與建議，從專業(yè)角度為企業(yè)分析進步方向，為決策者提供理論基礎(chǔ)。當今社會知識更新速度較快，企業(yè)應(yīng)做到與時俱進，結(jié)合企業(yè)現(xiàn)狀、社會、經(jīng)濟、法律等多角度為進行規(guī)劃和制定策略。（二）完善中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 中小企業(yè)在運作中，采取了傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)為主的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)體系，隨著社會的發(fā)展，企業(yè)轉(zhuǎn)型成為了企業(yè)發(fā)展中不可避免要遇到的問題。當今社會是機遇與挑戰(zhàn)并存的，日新月異的快速發(fā)展中，固定資產(chǎn)占比過大導致大部分企業(yè)無法及時應(yīng)對發(fā)展中遇到的瓶頸?，F(xiàn)代中小企業(yè)發(fā)展中應(yīng)考慮當下“現(xiàn)金為王”的觀念，公司管理層必須學習新的管理知識，將“利潤至上”理念轉(zhuǎn)變?yōu)椤艾F(xiàn)金為王”，調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以便企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中占據(jù)優(yōu)勢地位。（三）實現(xiàn)全面的、科學的現(xiàn)金預算 中小企業(yè)進行現(xiàn)金流量管理預測，是基于企業(yè)當前的發(fā)展情況，預測企業(yè)未來現(xiàn)金流的流向和流量。在企業(yè)盈余充分的前提下，可以選擇合適的投資方案，相反，在未來可能遇到困境的時候，可以選擇提前籌備資金，讓企業(yè)渡過困難。完善的現(xiàn)金預算制度可以比較全面的規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金流量，亦是現(xiàn)金管理的基礎(chǔ)。做好企業(yè)現(xiàn)金流量預測，可以提前分析企業(yè)將來的現(xiàn)金赤字和現(xiàn)金盈余，為企業(yè)籌資用資做好準備。現(xiàn)金流量管理與預測決策密不可分，企業(yè)應(yīng)制定全面、科學的現(xiàn)金預算制度，加強財會人員的專業(yè)知識培訓工作，提高財務(wù)人員編制與分析現(xiàn)金流量表的能力。保留適當?shù)默F(xiàn)金可以使企業(yè)獲得更加穩(wěn)定更加快速的發(fā)展，但是也應(yīng)當考慮，現(xiàn)金在靜止不動的狀態(tài)下是不會創(chuàng)造任何價值的，因此在考慮現(xiàn)金持有量時要考慮其合理性。陳曼：《中小企業(yè)現(xiàn)金流管理研究》，《中國優(yōu)秀碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫》2014年。四、案例分析（一）盛世鞋業(yè)簡介及現(xiàn)金流現(xiàn)狀綜述 1.盛世鞋業(yè)的簡介 廣州市盛世鞋業(yè)有限公司辦公室地址位于中國的南大門羊城廣州，廣州市白云區(qū)五龍崗村廣五西路5號101房，于2013年12月17日在廣州市白云區(qū)工商行政管理局注冊成立，注冊資本為50萬，在公司發(fā)展壯大的6年里，盛世鞋業(yè)始終為客戶提供好的產(chǎn)品和技術(shù)支持、健全的售后服務(wù)，盛世鞋業(yè)主要經(jīng)營塑料鞋制造；橡膠鞋制造；皮鞋制造；紡織面料鞋制造；鞋批發(fā)；鞋零售；商品批發(fā)貿(mào)易（許可審批類商品除外）；商品零售貿(mào)易（許可審批類商品除外）；服裝批發(fā)；服裝輔料批發(fā)；機織服裝制造；服裝零售；(依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后方可開展經(jīng)營活動)。百度百科：盛世鞋業(yè)有限公司。2.盛世鞋業(yè)現(xiàn)金流現(xiàn)狀綜述 籌資，投資和運營的現(xiàn)金流量管理反應(yīng)了企業(yè)在資金不同的階段中現(xiàn)金流入，現(xiàn)金流出的情況，所以綜合分析可以把握企業(yè)現(xiàn)金運營的情況。表1盛世鞋業(yè)2014-2017的現(xiàn)金流量指標單位：萬元財務(wù)指標（單位）2017-12-312016-12-312015-12-312014-12-31銷售商品收到的現(xiàn)金（元）28906.7228844.5916898.5310174.32經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量（元）4730.355277.62765.511866.25現(xiàn)金凈流量（元）4792.27-3016.382492.55268.75經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量增長率（%）-10.37589.43-58.98x主營業(yè)務(wù)收入30981.5324267.9116971.429810.52銷售商品收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)比（%）95.21119.2799.75102.45經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與凈利潤比（%）82.5387.6119.20131.48現(xiàn)金凈流量與凈利潤比（%）79.63-42.2653.2916.30投資活動的凈現(xiàn)金流量（萬元）-3211.65-5042.36-2599.26-18921.37籌資活動的現(xiàn)金凈流量（萬元）3648.87-3172.114348.6283.11表22014-2017年盛世鞋業(yè)現(xiàn)金流量情況單位：萬元2017年2016年2015年2014年（經(jīng)營活動）現(xiàn)金流入量小計32503.833566.31905810872.9（經(jīng)營活動）現(xiàn)金流出量小計27152.1280387.318132.79800.4經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額5351.815527.65925.292099.52（投資活動）現(xiàn)金流入量小計127.3423.250.90（投資活動）現(xiàn)金流出量小計3849.395239.912698.971911.87投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-3722.05-5126.55-2698.07-1911.87（籌資活動）現(xiàn)金流入量小計840097706860650（籌資活動）現(xiàn)金流出量小計4751.1312942.132511.38566.89籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額3648.87-3172.114348.6283.11（1）經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析由兩表可知，15年、16年、17年主營業(yè)務(wù)同比增長為72.3%、42.3%、27.7%，該公司主營業(yè)務(wù)呈逐年增長趨勢，并且盛世鞋業(yè)公司收入來源主要是來自主營業(yè)務(wù)收入。但是從主營業(yè)務(wù)增長數(shù)據(jù)來看，盛世鞋業(yè)在減慢擴張業(yè)務(wù)的步伐。從16年數(shù)據(jù)可知，16年經(jīng)營活動獲得的現(xiàn)金流量相比以往得到了大幅度提高，以此猜想該公司應(yīng)該在這一年改變了經(jīng)營策略且獲得了很大成功。而17年與16年主營業(yè)務(wù)獲得的現(xiàn)金流量相差不大，但現(xiàn)金凈流量卻天差地別，該公司對于現(xiàn)金流量管理并不重視。（2）投資活動現(xiàn)金流量分析由表二可知，盛世鞋業(yè)4年間投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額都為負值，該公司現(xiàn)金流入與流出差距太大，沒有科學的現(xiàn)金流量管理體系。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量流出額從14年到16年都是逐年增加的，而17年相比16年有所減少，可見該公司前三年逐年對固定資產(chǎn)和股票加大投資，導致資產(chǎn)結(jié)構(gòu)愈發(fā)不合理，而17年的減少表明該公司意識到了現(xiàn)金流量管理的重要性，進行對現(xiàn)金流量管理策略的改變。投資活動的現(xiàn)金流入在4年內(nèi)都是逐年增加的，說明該公司漸漸在做大做強。（3）籌資活動現(xiàn)金流量分析由表二可知，盛世鞋業(yè)14到16年三年通過籌資活動獲得的現(xiàn)金流量逐年增長，說明該公司在擴大規(guī)模的發(fā)展過程中得到了大量外部投資，逐年增加表明該公司前三年采取傳統(tǒng)經(jīng)營模式，即在固定資產(chǎn)中投入很大。16年通過決策該公司決定進行現(xiàn)金流量管理的改變，所以16年與17年相比通過籌資活動獲得的現(xiàn)金流量有所減少，16年籌資活動流出現(xiàn)金為負，說明該公司將閑置固定資產(chǎn)變現(xiàn)并償還了銀行貸款。從以上幾個方面可以得出結(jié)論，盛世鞋業(yè)正處于完善現(xiàn)金流量管理階段，16年做出了對現(xiàn)金流量管理的科學措施，從17年成果來看，該公司現(xiàn)金流量管理得到初步改進。盛世鞋業(yè)公司調(diào)整了公司資本結(jié)構(gòu)，固定資產(chǎn)的變現(xiàn)使該公司擁有更多的現(xiàn)金流量，對現(xiàn)金流量管理措施實行空間加大，未來投資方面也具有了更多的選擇權(quán)。（二）盛世鞋業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題 1.自我認識不到位盛世鞋業(yè)在中小企業(yè)中，屬于規(guī)模較小的、起步較晚一類。這一類企業(yè)中的大部分投資管理者往往也承擔著企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)，這樣就會導致企業(yè)在經(jīng)營方向和決策上意見較為片面，并且大部分中小企業(yè)里，決策者經(jīng)常缺少管理經(jīng)驗和管理理念。盛世鞋業(yè)在發(fā)展方式上還是選擇了大量增加固定資產(chǎn)，然后進行銀行抵押貸款的方式獲得資金。這樣會讓企業(yè)發(fā)展受市場條件制約，也不利于企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。盛世鞋業(yè)在籌資上獲取較少，應(yīng)是由于該企業(yè)起步時間較短，未發(fā)展自己的固定合作伙伴。且在公司實際經(jīng)營活動中，經(jīng)營者過于專注企業(yè)的利潤和銷售額，籌資方式較為單一，投資更是以長期股權(quán)和固定資產(chǎn)為主，沒有認識到盛世鞋業(yè)急需改變現(xiàn)金流量的分配，一味追求企業(yè)規(guī)模的擴大，從而導致盛世鞋業(yè)在經(jīng)營活動中出現(xiàn)了現(xiàn)金流管理的困局。2.缺乏科學的管理方法和管理手段盛世鞋業(yè)公司并不是沒有現(xiàn)金流預測的做法，比如該企業(yè)也在編制現(xiàn)金流量表，可盛世鞋業(yè)缺未放眼未來，僅僅滿足于現(xiàn)金足夠應(yīng)對當前的經(jīng)營活動。企業(yè)現(xiàn)金預算沒有考慮將來企業(yè)的發(fā)展方向，且管理者受現(xiàn)實經(jīng)營影響較大，管理方法和制度改動的隨意性較大。對于現(xiàn)金流動的分析，可以預測將來可能使用資金的各方面，如及時支付供應(yīng)商材料費、支付員工工資等等。一個科學、完善的現(xiàn)金流量管理制度是企業(yè)不斷前進的動力和血液。3.在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分配方面不當 盛世鞋業(yè)公司對流動資產(chǎn)分配較少，將大量資金投入到對外的長期股權(quán)投資活動及對內(nèi)的固定資產(chǎn)購置之中，流動資金不足以讓公司應(yīng)對隨時可能到來的挑戰(zhàn)和機遇。對于大部分生產(chǎn)、經(jīng)營甚至銷售都是一體的中小企業(yè)來說，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)速度是很快的，沒有足夠的現(xiàn)金儲備，就無法及時應(yīng)對隨時到來的大量訂單。相對的，將大量現(xiàn)金投入到投資活動中，當企業(yè)面臨急需用錢的困境時，大量的資金無法及時回籠變現(xiàn)，就會導致企業(yè)難以應(yīng)對困境，嚴重的將會導致企業(yè)面臨破產(chǎn)。盛世鞋業(yè)經(jīng)營管理者過于追求企業(yè)表面的經(jīng)濟利益，只想要獲得利潤最大化和銷售額最大，這樣會導致盛世鞋業(yè)無法長期穩(wěn)定的發(fā)展下去。（三）盛世鞋業(yè)自身措施盛世鞋業(yè)公司在擴大自身生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的同時，落實國家倡導的科學發(fā)展觀，通過與時俱進的制度改革，逐漸建立健全的現(xiàn)金流量管理制度，真正實現(xiàn)從“利潤至上”到“現(xiàn)金至上”的先進思想轉(zhuǎn)變，使企業(yè)更加符合當代經(jīng)濟形勢。轉(zhuǎn)變固定資產(chǎn)為主的發(fā)展模式，給企業(yè)帶來更多現(xiàn)金流量的同時，也減輕了企業(yè)籌資壓力。擁有更加完善科學的現(xiàn)金流量管理模式，也促進了公司財會人員對自身文化知識的追求，畢竟中國有句老話“落后就要挨打”。公司財會人員向公司規(guī)劃策略學習，與時俱進，從國家法律，社會，經(jīng)濟等方面增加自我知識，才能更好完成自己的工作任務(wù)，這些都是企業(yè)達到可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，便于促進企業(yè)長久發(fā)展。五、現(xiàn)金流管理建議（一）加強自身認知中小企業(yè)由于大部分企業(yè)規(guī)模較小，財務(wù)會計制度不夠健全，無法引進高素質(zhì)的財務(wù)會計人才，使得中小企業(yè)財務(wù)會計方面數(shù)據(jù)不能夠準確反映企業(yè)經(jīng)營狀況。中小企業(yè)往往是營銷一體的經(jīng)營模式，管理人員便是投資者，而投資者自身大多不具備財務(wù)會計的專業(yè)知識，這便導致了企業(yè)內(nèi)部資金的預算不夠準確，現(xiàn)金流量的輸入與輸出無法具體，經(jīng)營管理者對自家企業(yè)資金運轉(zhuǎn)情況不明確，無法做出相應(yīng)的決策，不利于企業(yè)擴大規(guī)模和發(fā)展。中小企業(yè)管理者應(yīng)當建立科學有效的財務(wù)會計制度，提高現(xiàn)金流量管理問題的重視程度，從準確的現(xiàn)金流量報告中選擇合適的發(fā)展道路，做出科學合理的決策，這樣才能保證企業(yè)向著穩(wěn)定強大的方向邁進。（二）培訓專業(yè)人員現(xiàn)實中的中小企業(yè)管理制度中，對于財務(wù)會計人員要求沒有具體標準，因為這是一個相當于經(jīng)濟市場中企業(yè)的內(nèi)部“執(zhí)法者”職業(yè)。一個合格的財務(wù)會計人員，不止基礎(chǔ)知識文化要達標，文化素質(zhì)也尤其重要。一個追求進步發(fā)展的企業(yè)，是少不了合格的會計財務(wù)人員的，中小企業(yè)應(yīng)當重視財務(wù)會計人員專業(yè)知識的培養(yǎng)，定期為其考察并培訓教育。古人常說“知行合一”，一個優(yōu)秀的財務(wù)會計人員，應(yīng)該對企業(yè)的進步盡自己一份力，比如及時向管理者反映企業(yè)經(jīng)營狀況，以便管理者及時應(yīng)對機遇與挑戰(zhàn)。財務(wù)人員應(yīng)當具備合格的職業(yè)道德，遵守財經(jīng)法規(guī)，不能輕視財務(wù)監(jiān)督管理的意識。中小企業(yè)會計人員要對會計憑證內(nèi)容負責，盡量做到親力親為，會計記錄應(yīng)與實物相符合，公司管理人員建立健全的內(nèi)部監(jiān)督管理制度。只有在一個科學合理的財會制度下，才能對現(xiàn)金流量管理進行準確的分析和合理的預測。（三）應(yīng)收賬款及時收回從大部分中小企業(yè)成功的實例來看，中小企業(yè)在經(jīng)營活動中，不應(yīng)該單方面追求企業(yè)利潤，管理者應(yīng)當重視現(xiàn)金流量，并對其進行合理預測分析。這就離不開一個指標，那就是應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率。中小企業(yè)實際經(jīng)營中，業(yè)務(wù)較為繁瑣，在梳理數(shù)量多且雜的訂單的同時，會產(chǎn)生許多的應(yīng)收款項，中小企業(yè)往往現(xiàn)金儲備較少，若大量應(yīng)收款項無法及時收回，就會影響企業(yè)正常經(jīng)營活動。應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)回收應(yīng)收款項的速度，提高周轉(zhuǎn)率就能及時收回款項，并用于急需的經(jīng)營活動當中。提高資產(chǎn)的流動性，便能提高應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)率，中小企業(yè)不必過多追求股權(quán)投資和固定資產(chǎn)購置，將目光放于流動資產(chǎn)上，合理管理現(xiàn)金流量，有利于提高企業(yè)發(fā)展速度。（四）提高資金使用效率在中小企業(yè)的發(fā)展中，資金的投放分配是否合理，決定著企業(yè)的發(fā)展方向與發(fā)展速度，一個優(yōu)良現(xiàn)金流量管理的企業(yè)，必然擁有合理正確的資金分配管理方式?，F(xiàn)金閑置是不可能帶來利益的，加強企業(yè)的預算編制可以提高資金的使用效率，財務(wù)會計人員從編制現(xiàn)金流量表開始，逐層向上匯報公司資金流向及其方帶來的利益，方便決策者掌握企業(yè)經(jīng)營狀況。財務(wù)人員可以通過對企業(yè)財報分析，預測未來資金的使用量及使用方向，避免造成資金使用中的損失。結(jié)論總的來說，中小企業(yè)應(yīng)該從現(xiàn)金流預算、融資、運營和投資幾個方面綜合考慮，關(guān)注影響現(xiàn)金流量的重要指標。我國的中小企業(yè)首先應(yīng)該建立符合企業(yè)現(xiàn)狀的現(xiàn)金管理預算機制，樹立“現(xiàn)金為王“的思想。在通過具體企業(yè)運營方法，規(guī)范企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)部控制，這些方面包括財務(wù)人員基本素質(zhì)和現(xiàn)金流在運營方面的管理。最后我國中小企業(yè)要做好投資行為與融資行為相匹配，根據(jù)企業(yè)的具體戰(zhàn)略目標和投資規(guī)律，把企業(yè)的投資行為和融資方式相結(jié)合，保證企業(yè)能夠正常運行。當今21世紀初期，正值國際金融危機后的經(jīng)濟恢復期間，中小企業(yè)當下迎來了復雜多變、競爭激烈的經(jīng)濟環(huán)境，中小企業(yè)應(yīng)做到與時俱進，加深對現(xiàn)金管理意義的認識，調(diào)整企業(yè)結(jié)構(gòu)，計劃并執(zhí)行企業(yè)由“利潤至上”向“現(xiàn)金為王”理念的轉(zhuǎn)變，重視現(xiàn)金流量的管理。實現(xiàn)現(xiàn)金管理從工作經(jīng)驗到科學管理的轉(zhuǎn)變，落實國家提出的科學發(fā)展觀，以便能對我國中小企業(yè)發(fā)展更好的服務(wù)。務(wù)實當下，放眼未來。在日新月異的21世紀，中小企業(yè)全面認識自身，實行現(xiàn)金流量管理的同時，中小企業(yè)管理者也應(yīng)當建立健全的現(xiàn)金流量預算制度，提高會計人員、財務(wù)人員的專業(yè)知識及素養(yǎng)。經(jīng)濟基礎(chǔ)決定上層建筑，在我國，中小企業(yè)現(xiàn)金流問題隨著經(jīng)濟的發(fā)展愈發(fā)突出。隨著經(jīng)濟進步的步伐，國家對于現(xiàn)金流量管理也越發(fā)重視，此時若中小企業(yè)依然采用傳統(tǒng)的現(xiàn)金流量管理方法，只會被經(jīng)濟潮流所淘汰，建立健全現(xiàn)金流量管理制度勢在必行。參考文獻[1]陳靖，羊海燕：《淺析小企業(yè)的現(xiàn)金流量管理》，《全國商情(經(jīng)濟理論研究)》2009年第19期。[2]徐丹：《企業(yè)現(xiàn)金流量管理淺析》，《現(xiàn)代商業(yè)》2012年第8期。[3]段九利，郭志剛：《現(xiàn)金流量管理規(guī)范操作》，《中國時代經(jīng)濟出版社》2005年3月第1版。[4]齊亞芬：《對企業(yè)現(xiàn)金流量管理問題的探討》《中國城市經(jīng)濟》2017年第3期。[5]肖琴：《民營企業(yè)現(xiàn)金流量管理研究》，《中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計》2014年第5期。[6]王文狀：《淺談企業(yè)現(xiàn)金流量管理與風險控制》，《中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計》2016年第5期。[7]孫少琴：《談現(xiàn)金流量及強化現(xiàn)金流量管理的對策》，《中國商界(下半月)》2009年第10期。[8]周舒：《企業(yè)現(xiàn)金流量管理研究》，《稅務(wù)與經(jīng)濟》2015年第2期。[9]王敏：《淺析中小型企業(yè)如何加強現(xiàn)金流量管理》，《現(xiàn)代商業(yè)》2012年第20期。[10]徐丹：《企業(yè)現(xiàn)金流量管理淺析》，《現(xiàn)代商業(yè)》2012年第08期。[11]朱琴：《我國中小企業(yè)現(xiàn)金流