2025年證券從業(yè)資格考試發(fā)行承銷(xiāo)押題試卷及答案解析

姓名：__________考號(hào)：__________一、單選題(共10題)1.發(fā)行人應(yīng)披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息主要包括哪些內(nèi)容？()A.財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注和審計(jì)報(bào)告B.財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告C.財(cái)務(wù)報(bào)表和利潤(rùn)表D.財(cái)務(wù)報(bào)表和現(xiàn)金流量表2.首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)方式有幾種？()A.1種B.2種C.3種D.4種3.承銷(xiāo)團(tuán)由哪些機(jī)構(gòu)組成？()A.投資者、證券公司、基金管理公司B.證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司C.證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、銀行D.證券公司、基金管理公司、銀行4.下列哪項(xiàng)不是證券發(fā)行過(guò)程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)？()A.路演推介B.詢(xún)價(jià)定價(jià)C.報(bào)送材料審核D.股票發(fā)行登記5.發(fā)行人在發(fā)行證券前，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)哪些中介機(jī)構(gòu)？()A.會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)B.會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、證券公司C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、基金管理公司D.會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、保險(xiǎn)公司6.以下哪種情況不屬于股票發(fā)行中止的情形？()A.發(fā)行人發(fā)生重大違法行為B.發(fā)行人出現(xiàn)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)C.發(fā)行人募集資金用途發(fā)生變化D.發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況惡化7.首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不包括哪些人？()A.發(fā)行人股東B.機(jī)構(gòu)投資者C.自然人投資者D.外國(guó)投資者8.承銷(xiāo)團(tuán)的主承銷(xiāo)商在發(fā)行過(guò)程中的職責(zé)是什么？()A.負(fù)責(zé)股票的定價(jià)B.負(fù)責(zé)股票的發(fā)行和銷(xiāo)售C.負(fù)責(zé)發(fā)行文件的編制和審核D.負(fù)責(zé)發(fā)行過(guò)程中的信息披露9.證券發(fā)行過(guò)程中的信息披露，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向哪些機(jī)構(gòu)披露？()A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所、投資者B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所、主承銷(xiāo)商C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所、律師事務(wù)所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所10.以下哪項(xiàng)不是發(fā)行人披露的重大事項(xiàng)？()A.財(cái)務(wù)狀況重大變化B.重大合同簽訂C.重大資產(chǎn)重組D.公司高級(jí)管理人員變動(dòng)二、多選題(共5題)11.發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，需要準(zhǔn)備以下哪些文件？()A.發(fā)行人章程B.發(fā)行人招股說(shuō)明書(shū)C.發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表D.發(fā)行人審計(jì)報(bào)告E.承銷(xiāo)協(xié)議F.證券交易所要求的其他文件12.承銷(xiāo)團(tuán)在發(fā)行過(guò)程中應(yīng)承擔(dān)哪些責(zé)任和義務(wù)？()A.保證發(fā)行成功B.按時(shí)完成發(fā)行任務(wù)C.保證發(fā)行價(jià)格合理D.提供市場(chǎng)信息和建議E.確保投資者利益13.以下哪些屬于證券發(fā)行中的非公開(kāi)發(fā)行？()A.機(jī)構(gòu)投資者參與的非公開(kāi)發(fā)行B.公開(kāi)募集設(shè)立股份有限公司的首次公開(kāi)發(fā)行C.非上市公眾公司的非公開(kāi)發(fā)行D.上市公司配股14.發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，應(yīng)當(dāng)向哪些投資者進(jìn)行路演推介？()A.機(jī)構(gòu)投資者B.自然人投資者C.證券公司D.基金管理公司E.保險(xiǎn)公司15.證券發(fā)行過(guò)程中，發(fā)行人需要披露哪些財(cái)務(wù)信息？()A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤(rùn)表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權(quán)益變動(dòng)表E.財(cái)務(wù)報(bào)表附注三、填空題(共5題)16.首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)對(duì)象包括以下幾類(lèi)：17.承銷(xiāo)團(tuán)在發(fā)行過(guò)程中的職責(zé)之一是：18.發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，應(yīng)披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息包括：19.發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，應(yīng)披露的重大事項(xiàng)包括：20.證券發(fā)行中止的情形包括：四、判斷題(共5題)21.發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，必須對(duì)所有投資者提供相同的發(fā)行條件。()A.正確B.錯(cuò)誤22.承銷(xiāo)團(tuán)的主承銷(xiāo)商在發(fā)行過(guò)程中只需負(fù)責(zé)發(fā)行價(jià)格的決定。()A.正確B.錯(cuò)誤23.首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，詢(xún)價(jià)對(duì)象可以包括所有市場(chǎng)參與者。()A.正確B.錯(cuò)誤24.發(fā)行人披露的重大事項(xiàng)必須在發(fā)行前立即向投資者公開(kāi)。()A.正確B.錯(cuò)誤25.非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象可以包括所有投資者。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)26.請(qǐng)簡(jiǎn)述首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行程序主要包括哪些步驟？27.承銷(xiāo)團(tuán)在發(fā)行過(guò)程中的職責(zé)有哪些？28.發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，如何確保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整？29.什么是股票發(fā)行中止？在哪些情況下可能會(huì)發(fā)生股票發(fā)行中止？30.請(qǐng)解釋什么是詢(xún)價(jià)定價(jià)？詢(xún)價(jià)定價(jià)在首次公開(kāi)發(fā)行股票中扮演什么角色？

2025年證券從業(yè)資格考試發(fā)行承銷(xiāo)押題試卷及答案解析一、單選題(共10題)1.【答案】A【解析】發(fā)行人應(yīng)披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息包括財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注和審計(jì)報(bào)告，這是為了確保投資者能夠全面了解發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況。2.【答案】C【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)方式有三種：累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行和網(wǎng)下定價(jià)發(fā)行。3.【答案】D【解析】承銷(xiāo)團(tuán)通常由證券公司、基金管理公司和銀行等金融機(jī)構(gòu)組成，以確保發(fā)行的順利進(jìn)行。4.【答案】D【解析】股票發(fā)行登記是股票發(fā)行完成后的環(huán)節(jié)，不屬于發(fā)行過(guò)程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。5.【答案】A【解析】發(fā)行人在發(fā)行證券前，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，以確保發(fā)行過(guò)程的合法性和合規(guī)性。6.【答案】C【解析】募集資金用途發(fā)生變化通常不會(huì)直接導(dǎo)致股票發(fā)行中止，其他選項(xiàng)均可能導(dǎo)致發(fā)行中止。7.【答案】D【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象通常包括發(fā)行人股東、機(jī)構(gòu)投資者和自然人投資者，不包括外國(guó)投資者。8.【答案】B【解析】承銷(xiāo)團(tuán)的主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)股票的發(fā)行和銷(xiāo)售，確保發(fā)行順利進(jìn)行。9.【答案】A【解析】發(fā)行人在證券發(fā)行過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所和投資者等機(jī)構(gòu)披露相關(guān)信息，以確保市場(chǎng)透明度。10.【答案】B【解析】重大合同簽訂不屬于發(fā)行人必須披露的重大事項(xiàng)，其他選項(xiàng)均屬于重大事項(xiàng)。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCDEF【解析】發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，需要準(zhǔn)備發(fā)行人章程、招股說(shuō)明書(shū)、財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告、承銷(xiāo)協(xié)議以及證券交易所要求的其他文件，以確保發(fā)行過(guò)程的合法性和合規(guī)性。12.【答案】BCDE【解析】承銷(xiāo)團(tuán)在發(fā)行過(guò)程中應(yīng)承擔(dān)按時(shí)完成發(fā)行任務(wù)、提供市場(chǎng)信息和建議、確保發(fā)行價(jià)格合理以及確保投資者利益的責(zé)任和義務(wù)。13.【答案】ACD【解析】非公開(kāi)發(fā)行是指發(fā)行對(duì)象限定在少數(shù)特定的投資者范圍內(nèi)，包括機(jī)構(gòu)投資者參與的非公開(kāi)發(fā)行、非上市公眾公司的非公開(kāi)發(fā)行以及上市公司配股。公開(kāi)募集設(shè)立股份有限公司的首次公開(kāi)發(fā)行屬于公開(kāi)發(fā)行。14.【答案】ACDE【解析】發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，應(yīng)當(dāng)向機(jī)構(gòu)投資者、證券公司、基金管理公司和保險(xiǎn)公司等進(jìn)行路演推介，以增加投資者對(duì)發(fā)行證券的了解。自然人投資者通常不在路演推介的范圍內(nèi)。15.【答案】ABCDE【解析】發(fā)行人在證券發(fā)行過(guò)程中需要披露資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注等財(cái)務(wù)信息，以幫助投資者全面了解發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況。三、填空題(共5題)16.【答案】機(jī)構(gòu)投資者、證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司以及其他符合規(guī)定的投資者?！窘馕觥吭?xún)價(jià)對(duì)象包括機(jī)構(gòu)投資者、證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司以及其他符合規(guī)定的投資者，以確保詢(xún)價(jià)過(guò)程的廣泛性和代表性。17.【答案】負(fù)責(zé)股票的發(fā)行和銷(xiāo)售?！窘馕觥砍袖N(xiāo)團(tuán)的主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)股票的發(fā)行和銷(xiāo)售，確保發(fā)行順利進(jìn)行，同時(shí)也要對(duì)發(fā)行價(jià)格和發(fā)行規(guī)模負(fù)責(zé)。18.【答案】財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注和審計(jì)報(bào)告?！窘馕觥堪l(fā)行人應(yīng)披露財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注和審計(jì)報(bào)告，以幫助投資者全面了解發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。19.【答案】財(cái)務(wù)狀況重大變化、重大合同簽訂、重大資產(chǎn)重組、公司高級(jí)管理人員變動(dòng)等?！窘馕觥恐卮笫马?xiàng)的披露有助于投資者了解可能影響公司股價(jià)的重要信息，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。20.【答案】發(fā)行人發(fā)生重大違法行為、發(fā)行人出現(xiàn)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)、發(fā)行人募集資金用途發(fā)生變化等。【解析】發(fā)行中止是為了保護(hù)投資者利益，防止因發(fā)行過(guò)程中的問(wèn)題導(dǎo)致投資者遭受損失。四、判斷題(共5題)21.【答案】正確【解析】發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，確實(shí)需要對(duì)所有投資者提供相同的發(fā)行條件，以確保公平性。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】承銷(xiāo)團(tuán)的主承銷(xiāo)商不僅負(fù)責(zé)發(fā)行價(jià)格的決定，還負(fù)責(zé)發(fā)行和銷(xiāo)售、信息披露等多個(gè)方面的工作。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià)對(duì)象通常限定為特定的機(jī)構(gòu)投資者，而非所有市場(chǎng)參與者。24.【答案】正確【解析】發(fā)行人披露的重大事項(xiàng)必須及時(shí)向投資者公開(kāi)，以保障投資者的知情權(quán)。25.【答案】錯(cuò)誤【解析】非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象通常限定為少數(shù)特定的投資者，而非所有投資者。五、簡(jiǎn)答題(共5題)26.【答案】首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行程序主要包括以下步驟：1.準(zhǔn)備發(fā)行文件；2.提交發(fā)行申請(qǐng)；3.詢(xún)價(jià)定價(jià)；4.發(fā)行公告；5.股票發(fā)行；6.股票上市?！窘馕觥渴状喂_(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行程序包括從準(zhǔn)備發(fā)行文件到股票上市的多個(gè)步驟，每個(gè)步驟都有其特定的要求和流程。27.【答案】承銷(xiāo)團(tuán)在發(fā)行過(guò)程中的職責(zé)包括：1.負(fù)責(zé)股票的發(fā)行和銷(xiāo)售；2.確保發(fā)行價(jià)格合理；3.提供市場(chǎng)信息和建議；4.確保投資者利益?！窘馕觥砍袖N(xiāo)團(tuán)在發(fā)行過(guò)程中扮演著重要角色，其職責(zé)不僅限于發(fā)行和銷(xiāo)售，還包括提供市場(chǎng)信息、確保價(jià)格合理和投資者利益等多方面的工作。28.【答案】發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，可以通過(guò)以下方式確保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整：1.建立健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；2.聘請(qǐng)合格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)；3.及時(shí)披露財(cái)務(wù)信息；4.加強(qiáng)內(nèi)部控制。【解析】確保財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整是發(fā)行人合規(guī)發(fā)行的重要前提，需要通過(guò)制度、審計(jì)、披露和內(nèi)部控制等多方面措施來(lái)實(shí)現(xiàn)。29.【答案】股票發(fā)行中止是指在發(fā)行過(guò)程中，由于某些原因?qū)е掳l(fā)行活動(dòng)暫時(shí)停止?？赡馨l(fā)生股票發(fā)行中止的情況包括：發(fā)行人發(fā)生重大違法行為、發(fā)行人出現(xiàn)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)、發(fā)行人