2025年證券發(fā)行與承銷考點(diǎn)梳理題目及答案

姓名：__________考號(hào)：__________題號(hào)一二三四五總分評(píng)分一、單選題(共10題)1.2025年證券發(fā)行與承銷中，首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)對(duì)象主要包括哪些？()A.證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、信托公司B.上市公司、銀行、社?；稹⑵髽I(yè)年金C.證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、上市公司、銀行、社保基金、企業(yè)年金D.證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、銀行、社?；?、企業(yè)年金2.在證券發(fā)行與承銷中，主承銷商的職責(zé)不包括以下哪項(xiàng)？()A.確保發(fā)行價(jià)格公允合理B.組織詢價(jià)和定價(jià)C.承銷證券并支付發(fā)行人報(bào)酬D.對(duì)發(fā)行人提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)3.根據(jù)2025年證券發(fā)行與承銷規(guī)定，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)多少個(gè)？()A.5個(gè)B.10個(gè)C.15個(gè)D.20個(gè)4.在證券發(fā)行與承銷過(guò)程中，以下哪項(xiàng)不屬于發(fā)行人披露的信息？()A.發(fā)行證券的基本情況B.詢價(jià)和定價(jià)過(guò)程C.發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況D.發(fā)行人的法定代表人簡(jiǎn)歷5.2025年證券發(fā)行與承銷中，首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格應(yīng)如何確定？()A.由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定B.由監(jiān)管部門(mén)規(guī)定C.由發(fā)行人自行決定D.由市場(chǎng)詢價(jià)確定6.在證券發(fā)行與承銷過(guò)程中，發(fā)行人披露的信息應(yīng)包括哪些內(nèi)容？()A.發(fā)行證券的基本情況B.詢價(jià)和定價(jià)過(guò)程C.發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況D.以上所有7.根據(jù)2025年證券發(fā)行與承銷規(guī)定，以下哪項(xiàng)不屬于發(fā)行人信息披露的義務(wù)？()A.確保披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性B.及時(shí)、公平地披露信息C.對(duì)披露的信息負(fù)有保密義務(wù)D.對(duì)發(fā)行價(jià)格負(fù)責(zé)8.在證券發(fā)行與承銷中，主承銷商的保薦代表人應(yīng)具備哪些條件？()A.具有證券從業(yè)資格B.具有注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格C.具有5年以上證券市場(chǎng)工作經(jīng)驗(yàn)D.以上所有9.2025年證券發(fā)行與承銷中，證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)的最低注冊(cè)資本應(yīng)達(dá)到多少？()A.1億元人民幣B.5億元人民幣C.10億元人民幣D.20億元人民幣10.在證券發(fā)行與承銷過(guò)程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對(duì)哪些事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明和披露？()A.證券發(fā)行的基本情況B.詢價(jià)和定價(jià)過(guò)程C.發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況D.以上所有二、多選題(共5題)11.在2025年證券發(fā)行與承銷中，以下哪些機(jī)構(gòu)可以擔(dān)任首次公開(kāi)發(fā)行股票的主承銷商？()A.證券公司B.基金管理公司C.保險(xiǎn)公司D.信托公司12.根據(jù)2025年證券發(fā)行與承銷規(guī)定，發(fā)行人披露的信息應(yīng)當(dāng)包括哪些內(nèi)容？()A.發(fā)行證券的基本情況B.詢價(jià)和定價(jià)過(guò)程C.發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況D.發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%以上股份的股東的情況13.在證券發(fā)行與承銷過(guò)程中，以下哪些行為屬于操縱證券市場(chǎng)？()A.編造并傳播虛假信息B.自買自賣C.以自己實(shí)際控制的賬戶之間交易D.上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易14.根據(jù)2025年證券發(fā)行與承銷規(guī)定，以下哪些投資者可以參與首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)？()A.證券公司B.基金管理公司C.保險(xiǎn)公司D.信托公司15.在證券發(fā)行與承銷中，主承銷商的職責(zé)包括哪些？()A.組織詢價(jià)和定價(jià)B.承銷證券并支付發(fā)行人報(bào)酬C.對(duì)發(fā)行人提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)D.確保發(fā)行價(jià)格公允合理三、填空題(共5題)16.2025年證券發(fā)行與承銷中，首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)對(duì)象主要包括______、______、______、______等機(jī)構(gòu)投資者。17.在證券發(fā)行與承銷過(guò)程中，發(fā)行人披露的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者_(dá)_____。18.2025年證券發(fā)行與承銷中，主承銷商的保薦代表人應(yīng)具備______年以上證券市場(chǎng)工作經(jīng)驗(yàn)。19.在證券發(fā)行與承銷中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行證券的基本情況、______、發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況等事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明和披露。20.根據(jù)2025年證券發(fā)行與承銷規(guī)定，證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)的最低注冊(cè)資本應(yīng)達(dá)到______億元人民幣。四、判斷題(共5題)21.2025年證券發(fā)行與承銷中，首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。()A.正確B.錯(cuò)誤22.在證券發(fā)行與承銷過(guò)程中，發(fā)行人可以不披露其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%以上股份的股東的情況。()A.正確B.錯(cuò)誤23.2025年證券發(fā)行與承銷中，主承銷商的保薦代表人不需要具備證券從業(yè)資格。()A.正確B.錯(cuò)誤24.在證券發(fā)行與承銷過(guò)程中，發(fā)行人披露的信息可以事后進(jìn)行修改。()A.正確B.錯(cuò)誤25.2025年證券發(fā)行與承銷中，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10個(gè)。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡(jiǎn)單題(共5題)26.問(wèn)：2025年證券發(fā)行與承銷中，首次公開(kāi)發(fā)行股票的定價(jià)機(jī)制是怎樣的？27.問(wèn)：在證券發(fā)行與承銷過(guò)程中，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露哪些財(cái)務(wù)信息？28.問(wèn)：2025年證券發(fā)行與承銷中，主承銷商在發(fā)行過(guò)程中承擔(dān)哪些主要職責(zé)？29.問(wèn)：在證券發(fā)行與承銷中，如果發(fā)行人披露的信息存在虛假記載，將受到哪些法律后果？30.問(wèn)：2025年證券發(fā)行與承銷中，非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象有哪些限制？

2025年證券發(fā)行與承銷考點(diǎn)梳理題目及答案一、單選題(共10題)1.【答案】C【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)對(duì)象包括證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、上市公司、銀行、社?；?、企業(yè)年金等機(jī)構(gòu)投資者。2.【答案】A【解析】主承銷商的職責(zé)包括組織詢價(jià)和定價(jià)、承銷證券并支付發(fā)行人報(bào)酬、對(duì)發(fā)行人提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)等，但確保發(fā)行價(jià)格公允合理不是其直接職責(zé)。3.【答案】B【解析】上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10個(gè)。4.【答案】D【解析】發(fā)行人需要披露發(fā)行證券的基本情況、詢價(jià)和定價(jià)過(guò)程、發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況等信息，但法定代表人簡(jiǎn)歷不屬于必須披露的信息。5.【答案】D【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格應(yīng)通過(guò)市場(chǎng)詢價(jià)確定，以保證發(fā)行價(jià)格的公允性。6.【答案】D【解析】發(fā)行人披露的信息應(yīng)包括發(fā)行證券的基本情況、詢價(jià)和定價(jià)過(guò)程、發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況等內(nèi)容。7.【答案】D【解析】發(fā)行人信息披露的義務(wù)包括確保披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，及時(shí)、公平地披露信息，對(duì)披露的信息負(fù)有保密義務(wù)等，但對(duì)發(fā)行價(jià)格負(fù)責(zé)不是其直接義務(wù)。8.【答案】D【解析】主承銷商的保薦代表人應(yīng)具備證券從業(yè)資格、注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格、5年以上證券市場(chǎng)工作經(jīng)驗(yàn)等條件。9.【答案】B【解析】證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)的最低注冊(cè)資本應(yīng)達(dá)到5億元人民幣。10.【答案】D【解析】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)對(duì)證券發(fā)行的基本情況、詢價(jià)和定價(jià)過(guò)程、發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況等事項(xiàng)進(jìn)行說(shuō)明和披露。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCD【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的主承銷商可以是證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等金融機(jī)構(gòu)。12.【答案】ABCD【解析】發(fā)行人披露的信息應(yīng)包括發(fā)行證券的基本情況、詢價(jià)和定價(jià)過(guò)程、發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況以及發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%以上股份的股東的情況等。13.【答案】ABCD【解析】在證券發(fā)行與承銷過(guò)程中，編造并傳播虛假信息、自買自賣、以自己實(shí)際控制的賬戶之間交易、上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易等行為均屬于操縱證券市場(chǎng)。14.【答案】ABCD【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)對(duì)象包括證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等機(jī)構(gòu)投資者。15.【答案】ABCD【解析】主承銷商的職責(zé)包括組織詢價(jià)和定價(jià)、承銷證券并支付發(fā)行人報(bào)酬、對(duì)發(fā)行人提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)以及確保發(fā)行價(jià)格公允合理等。三、填空題(共5題)16.【答案】證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、信托公司【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)對(duì)象通常包括證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司和信托公司等機(jī)構(gòu)投資者，這些機(jī)構(gòu)投資者通常具備較強(qiáng)的資金實(shí)力和投資經(jīng)驗(yàn)。17.【答案】重大遺漏【解析】根據(jù)證券法規(guī)定，發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)必須保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。18.【答案】5【解析】根據(jù)相關(guān)法規(guī)，主承銷商的保薦代表人應(yīng)當(dāng)具備5年以上的證券市場(chǎng)工作經(jīng)驗(yàn)，以確保其具備必要的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。19.【答案】詢價(jià)和定價(jià)過(guò)程【解析】發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，需要對(duì)發(fā)行證券的基本情況、詢價(jià)和定價(jià)過(guò)程、發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況等關(guān)鍵信息進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明和披露，以保障投資者的知情權(quán)。20.【答案】5【解析】為保障證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和規(guī)范，2025年證券發(fā)行與承銷規(guī)定證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)的最低注冊(cè)資本應(yīng)達(dá)到5億元人民幣。四、判斷題(共5題)21.【答案】正確【解析】首次公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格確實(shí)是由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)市場(chǎng)情況和發(fā)行人的估值等因素協(xié)商確定的。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】根據(jù)證券法規(guī)定，發(fā)行人必須披露其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%以上股份的股東的情況，以保障投資者的知情權(quán)。23.【答案】錯(cuò)誤【解析】主承銷商的保薦代表人必須具備證券從業(yè)資格，這是其擔(dān)任保薦代表人所必須滿足的基本條件之一。24.【答案】錯(cuò)誤【解析】發(fā)行人披露的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，一旦披露后，不得隨意修改，除非有特殊情況需要依法更正。25.【答案】正確【解析】根據(jù)2025年證券發(fā)行與承銷規(guī)定，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)10個(gè)，以防止過(guò)度集中發(fā)行。五、簡(jiǎn)答題(共5題)26.【答案】首次公開(kāi)發(fā)行股票的定價(jià)機(jī)制主要是通過(guò)市場(chǎng)詢價(jià)的方式確定。發(fā)行人和主承銷商在充分了解市場(chǎng)情況和發(fā)行人估值的基礎(chǔ)上，組織符合條件的詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行詢價(jià)，最終確定發(fā)行價(jià)格?！窘馕觥渴袌?chǎng)詢價(jià)機(jī)制有助于提高發(fā)行價(jià)格的公允性，同時(shí)也能吸引更多的投資者參與，增強(qiáng)市場(chǎng)的流動(dòng)性。27.【答案】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露其最近一年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表附注、盈利預(yù)測(cè)報(bào)告（如有）、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持有5%以上股份的股東的情況等。【解析】披露詳細(xì)的財(cái)務(wù)信息有助于投資者全面了解發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況，從而做出更為理性的投資決策。28.【答案】主承銷商在發(fā)行過(guò)程中主要承擔(dān)組織詢價(jià)和定價(jià)、承銷證券并支付發(fā)行人報(bào)酬、對(duì)發(fā)行人提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)、確保發(fā)行價(jià)格公允合理等職責(zé)?！窘馕觥恐鞒袖N商作為發(fā)行過(guò)程中的關(guān)鍵角色，其職責(zé)的履行對(duì)發(fā)行的成功與否具有重要影響。29.【答案】如果發(fā)行人披露的信息存在虛假記載，