2025年期貨從業(yè)資格考試期貨法律法規(guī)考點(diǎn)分析試題及答案一、單項(xiàng)選擇題1.題目：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立（），對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查。A.獨(dú)立董事B.首席風(fēng)險(xiǎn)官C.監(jiān)事會(huì)D.合規(guī)審查部門答案：B解析：依據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查。獨(dú)立董事主要是在公司治理中發(fā)揮獨(dú)立客觀的監(jiān)督作用；監(jiān)事會(huì)側(cè)重于對(duì)公司財(cái)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員履職情況的監(jiān)督；合規(guī)審查部門是公司內(nèi)部的合規(guī)管理部門，但首席風(fēng)險(xiǎn)官有更明確的法規(guī)規(guī)定職責(zé)來(lái)進(jìn)行全面監(jiān)督。2.題目：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在知曉相關(guān)情況后（）個(gè)工作日內(nèi)對(duì)期貨公司不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的情況和原因進(jìn)行核實(shí)。A.2B.3C.5D.7答案：C解析：當(dāng)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在知曉相關(guān)情況后5個(gè)工作日內(nèi)對(duì)期貨公司不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的情況和原因進(jìn)行核實(shí)，以便及時(shí)采取相應(yīng)措施進(jìn)行監(jiān)管。3.題目：期貨交易所應(yīng)當(dāng)在每一年度結(jié)束后（）個(gè)月內(nèi)，繳納前一年度應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金，并按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部確定的比例代扣代繳期貨公司應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金。A.1B.2C.3D.4答案：C解析：期貨交易所應(yīng)當(dāng)在每一年度結(jié)束后3個(gè)月內(nèi)，完成繳納前一年度應(yīng)當(dāng)繳納的保障基金以及代扣代繳期貨公司應(yīng)繳納保障基金的工作，這是為了確保期貨投資者保障基金的及時(shí)足額籌集。4.題目：下列關(guān)于期貨公司客戶保證金管理的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.客戶保證金應(yīng)當(dāng)與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理B.期貨公司向客戶收取的保證金，不得挪作他用C.期貨公司存管的客戶保證金應(yīng)當(dāng)全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)D.客戶保證金應(yīng)當(dāng)全部存放在期貨保證金賬戶內(nèi)答案：D解析：客戶保證金應(yīng)當(dāng)與期貨公司的自有資產(chǎn)相互獨(dú)立、分別管理，不得挪作他用，這是保障客戶資金安全的重要原則。期貨公司存管的客戶保證金應(yīng)當(dāng)全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結(jié)算賬戶內(nèi)，而不是全部存放在期貨保證金賬戶內(nèi)，所以D選項(xiàng)表述錯(cuò)誤。5.題目：根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)對(duì)（）高度負(fù)責(zé)，誠(chéng)實(shí)守信，恪盡職守。A.投資者B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.所在機(jī)構(gòu)答案：A解析：期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)對(duì)投資者高度負(fù)責(zé)，誠(chéng)實(shí)守信，恪盡職守。投資者是期貨市場(chǎng)的重要參與者，保障投資者的合法權(quán)益是期貨從業(yè)人員的重要職責(zé)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)是監(jiān)管和自律組織，所在機(jī)構(gòu)是從業(yè)人員的工作單位，但對(duì)投資者負(fù)責(zé)是核心要求。二、多項(xiàng)選擇題1.題目：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司有下列（）情形之一的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。A.營(yíng)業(yè)執(zhí)照被公司登記機(jī)關(guān)依法注銷B.主動(dòng)提出注銷申請(qǐng)C.成立后無(wú)正當(dāng)理由超過(guò)3個(gè)月未開始營(yíng)業(yè)D.開業(yè)后無(wú)正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)3個(gè)月以上答案：ABCD解析：以上四種情形都符合國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)的條件。營(yíng)業(yè)執(zhí)照被注銷意味著公司主體資格喪失；主動(dòng)提出注銷申請(qǐng)是公司自主意愿；成立后無(wú)正當(dāng)理由超過(guò)3個(gè)月未開始營(yíng)業(yè)以及開業(yè)后無(wú)正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)3個(gè)月以上，都表明公司未能正常開展期貨業(yè)務(wù)，影響市場(chǎng)秩序和監(jiān)管要求。2.題目：期貨公司的下列人員中，應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表上簽字確認(rèn)的有（）。A.法定代表人B.經(jīng)營(yíng)管理主要負(fù)責(zé)人C.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人D.結(jié)算負(fù)責(zé)人答案：ABCD解析：期貨公司的法定代表人、經(jīng)營(yíng)管理主要負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、結(jié)算負(fù)責(zé)人都應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表上簽字確認(rèn)。這些人員在公司的經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)核算和結(jié)算等方面負(fù)有重要責(zé)任，簽字確認(rèn)能夠保證風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，便于監(jiān)管部門進(jìn)行有效監(jiān)管。3.題目：下列關(guān)于期貨投資者保障基金的說(shuō)法，正確的有（）。A.期貨投資者保障基金是一種專門補(bǔ)償期貨投資者投資損失的基金B(yǎng).期貨投資者保障基金由中國(guó)證監(jiān)會(huì)集中管理、統(tǒng)籌使用C.期貨投資者保障基金的管理和運(yùn)用遵循公開、合理、有效的原則D.期貨投資者保障基金的使用遵循保障投資者合法權(quán)益和公平救助原則答案：BCD解析：期貨投資者保障基金是在期貨公司嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險(xiǎn)控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口，可能嚴(yán)重危及社會(huì)穩(wěn)定和期貨市場(chǎng)安全時(shí)，補(bǔ)償投資者保證金損失的專項(xiàng)基金，并非專門補(bǔ)償投資損失，A選項(xiàng)錯(cuò)誤。該基金由中國(guó)證監(jiān)會(huì)集中管理、統(tǒng)籌使用，管理和運(yùn)用遵循公開、合理、有效的原則，使用遵循保障投資者合法權(quán)益和公平救助原則。4.題目：根據(jù)《期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）》，首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)履行的職責(zé)包括（）。A.對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查B.對(duì)期貨公司董事、高級(jí)管理人員履行職責(zé)情況進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違反公司章程或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定的行為提出制止和糾正意見C.向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交上一年度全面工作報(bào)告D.保守期貨公司的商業(yè)秘密和客戶信息答案：ABCD解析：首席風(fēng)險(xiǎn)官的職責(zé)包括對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查；對(duì)董事、高級(jí)管理人員履職情況進(jìn)行監(jiān)督并提出制止和糾正意見；每年向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交上一年度全面工作報(bào)告；同時(shí)要保守公司商業(yè)秘密和客戶信息，以維護(hù)公司和客戶的合法權(quán)益。5.題目：期貨從業(yè)人員在向投資者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)（）。A.了解投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)及投資目標(biāo)B.謹(jǐn)慎、誠(chéng)實(shí)、客觀地告知投資者期貨投資的特點(diǎn)以及在期貨投資中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)C.向投資者做出獲利的承諾D.與投資者簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》答案：AB解析：期貨從業(yè)人員在向投資者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)了解投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)及投資目標(biāo)，以便為投資者提供更合適的服務(wù)和建議。同時(shí)，要謹(jǐn)慎、誠(chéng)實(shí)、客觀地告知投資者期貨投資的特點(diǎn)以及可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)。向投資者做出獲利的承諾是不被允許的，因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)具有不確定性，無(wú)法保證獲利。與投資者簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)合同》是后續(xù)的業(yè)務(wù)流程，不是提供服務(wù)前的必要步驟。三、判斷題1.題目：期貨公司可以為其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，但不得對(duì)外擔(dān)保。（）答案：錯(cuò)誤解析：期貨公司不得為其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，也不得對(duì)外擔(dān)保。這是為了防止期貨公司的資金被不當(dāng)使用，保障公司的財(cái)務(wù)安全和客戶資金安全。2.題目：期貨交易所、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院財(cái)政部門、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。（）答案：正確解析：期貨交易所、期貨公司提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金需要遵循國(guó)務(wù)院財(cái)政部門、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，以確保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的合理使用，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。3.題目：期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)以專業(yè)的技能，以小心謹(jǐn)慎、勤勉盡責(zé)和獨(dú)立客觀的態(tài)度為投資者提供服務(wù)，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。（）答案：正確解析：這是期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則的要求，以專業(yè)技能和正確的態(tài)度為投資者服務(wù)，維護(hù)投資者合法權(quán)益是期貨從業(yè)人員的基本職責(zé)。4.題目：期貨公司設(shè)立、變更、解散、破產(chǎn)、被撤銷期貨業(yè)務(wù)許可或者其營(yíng)業(yè)部設(shè)立、變更、終止的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)指定的報(bào)刊或者媒體上公告。（）答案：錯(cuò)誤解析：期貨公司設(shè)立、變更、解散、破產(chǎn)、被撤銷期貨業(yè)務(wù)許可或者其營(yíng)業(yè)部設(shè)立、變更、終止的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊或者媒體上公告，而不是中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)指定的。5.題目：期貨投資者保障基金的資金運(yùn)用限于銀行存款、購(gòu)買國(guó)債、中央銀行債券（包括中央銀行票據(jù)）和中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用方式。（）答案：正確解析：為了保障期貨投資者保障基金的安全性和流動(dòng)性，其資金運(yùn)用有嚴(yán)格的限制，除了銀行存款、購(gòu)買國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)投資外，其他資金運(yùn)用方式需要經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部批準(zhǔn)。四、綜合題1.題目：甲期貨公司共有10家營(yíng)業(yè)部，現(xiàn)有凈資產(chǎn)5000萬(wàn)元，資產(chǎn)調(diào)整值為100萬(wàn)元，負(fù)債調(diào)整值為200萬(wàn)元，有兩家客戶需要追加保證金，但經(jīng)催告后仍然未足額追加，未足額追加的保證金數(shù)額達(dá)到1000萬(wàn)元，該期貨公司客戶權(quán)益總額為10億元。（1）甲期貨公司的凈資本是（）。A.4900萬(wàn)元B.4700萬(wàn)元C.4800萬(wàn)元D.4600萬(wàn)元答案：B解析：凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)調(diào)整值+負(fù)債調(diào)整值-客戶未足額追加的保證金=5000-100+200-1000=4700（萬(wàn)元）。（2）甲期貨公司的凈資本與公司的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例是否符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)（）。A.符合，該期貨公司的凈資本與公司的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例為214.29%，符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)B.符合，該期貨公司的凈資本與公司的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例為158.33%，符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)C.不符合，該期貨公司的凈資本與公司的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例為158.33%，不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)D.不符合，該期貨公司的凈資本與公司的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例為214.29%，不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)答案：A解析：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，期貨公司的凈資本與公司的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例不得低于100%。假設(shè)該期貨公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備為2190萬(wàn)元（一般計(jì)算較復(fù)雜，這里簡(jiǎn)化假設(shè)），則凈資本與風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例=4700÷2190≈214.29%，大于100%，符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。2.題目：乙期貨公司由于經(jīng)營(yíng)不善，資不抵債，現(xiàn)經(jīng)公司股東大會(huì)討論通過(guò)，準(zhǔn)備申請(qǐng)破產(chǎn)，關(guān)于乙期貨公司的破產(chǎn)，下列說(shuō)法中正確的是（）。A.乙期貨公司破產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)B.乙期貨公司破產(chǎn)，可以直接向人民法院申請(qǐng)，不必經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)C.乙期貨公司申請(qǐng)破產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交相關(guān)材料D.乙期貨公司破產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)交國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織清算答案：AC解析：期貨公司破產(chǎn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并且要向國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交相關(guān)材料。不能直接向人民法院申請(qǐng)破產(chǎn)，且不是由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織清算，而是按照相關(guān)法律規(guī)定進(jìn)行清算程序。3.題目：丙期貨公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)以下（）情形時(shí)，進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警期。A.期貨公司近段時(shí)間效益不佳，凈資產(chǎn)由4100萬(wàn)元降到2000萬(wàn)元B.期貨公司負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例達(dá)到130%C.凈資本按營(yíng)業(yè)部數(shù)量平均折算額（凈資本/營(yíng)業(yè)部家數(shù)）為人民幣300萬(wàn)元D.流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例為130%答案：BC解析：根據(jù)相關(guān)規(guī)定，期貨公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警期的觸發(fā)條件包括：凈資本不得低于人民幣1500萬(wàn)元；負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例不得高于150%；凈資本按營(yíng)業(yè)部數(shù)量平均折算額（凈資本/營(yíng)業(yè)部家數(shù)）不得低于人民幣300萬(wàn)元；流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于100%。A選項(xiàng)中凈資產(chǎn)降到2000萬(wàn)元，未觸發(fā)預(yù)警；D選項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債比例為130%，符合要求；B選項(xiàng)負(fù)債與凈資產(chǎn)比例達(dá)到130%接近預(yù)警線；C選項(xiàng)凈資本按營(yíng)業(yè)部數(shù)量平均折算額為300萬(wàn)元，剛好處于臨界值，進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警期。4.題目：丁期貨公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于管理不善、市場(chǎng)行情變化等原因?qū)е卤ＷC金出現(xiàn)缺口。丁期貨公司使用自有資金和變現(xiàn)資產(chǎn)的方式彌補(bǔ)保證金缺口后，仍有2000萬(wàn)元保證金缺口，其中客戶張某的保證金損失為500萬(wàn)元。丁期貨公司請(qǐng)求使用期貨投資者保障基金補(bǔ)償，已知張某在期貨公司的保證金權(quán)益為500萬(wàn)元，期貨投資者保障基金補(bǔ)償張某的最高限額為（）。A.450萬(wàn)元B.460萬(wàn)元C.470萬(wàn)元D.480萬(wàn)元答案：D解析：對(duì)期貨投資者的保證金損失，保障基金的補(bǔ)償原則為：對(duì)每位個(gè)人投資者的保證金損失在10萬(wàn)元以下（含10萬(wàn)元）的部分全額補(bǔ)償，超過(guò)10萬(wàn)元的部分按90%補(bǔ)償。張某保證金損失500萬(wàn)元，補(bǔ)償金額=10+（500-10）×90%=10+441=480（萬(wàn)元）。5.題目：戊期貨公司任用了小李為首席風(fēng)險(xiǎn)官，小李在開展工作過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)戊期貨公司在保證金安全存管監(jiān)控方面存在重大問(wèn)題，小李將相關(guān)問(wèn)題口頭向公司總經(jīng)理和董事會(huì)報(bào)告，但未采取其他措施。后來(lái)，戊期貨公司由于保證金安全存管監(jiān)控問(wèn)題導(dǎo)致客戶保證金損失，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的處罰。（1）小李作為首席風(fēng)險(xiǎn)官，在發(fā)現(xiàn)公司保證金安全存管監(jiān)控存在重大問(wèn)題后，正確的做法應(yīng)該是（）。A.及時(shí)向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告B.僅向公司總經(jīng)理和董事會(huì)報(bào)告C.要求公司立即整改D.向中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告答案：AC解析：首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)公司存在重大問(wèn)題時(shí)，應(yīng)及時(shí)向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，同時(shí)要求公司立即整改。僅