2025年國家開放大學(xué)（電大）《金融市場學(xué)》期末考試復(fù)習試題及答案解析所屬院校：________姓名：________考場號：________考生號：________一、選擇題1.金融市場的基本功能不包括（）A.資金聚集與配置B.價格發(fā)現(xiàn)C.風險管理D.商品流通答案：D解析：金融市場的主要功能包括資金聚集與配置、價格發(fā)現(xiàn)、風險管理等。商品流通是商品市場的功能，不是金融市場的基本功能。2.以下哪種金融工具屬于固定收益證券（）A.股票B.債券C.期貨合約D.期權(quán)合約答案：B解析：固定收益證券是指能提供固定或可預(yù)測現(xiàn)金流量的證券，債券是典型的固定收益證券。股票是權(quán)益證券，期貨和期權(quán)是衍生品，其收益不確定。3.金融市場按交易工具的期限可分為（）A.貨幣市場和資本市場B.初級市場和二級市場C.場內(nèi)市場和場外市場D.股票市場和債券市場答案：A解析：金融市場按交易工具期限分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場交易短期金融工具，資本市場交易長期金融工具。4.以下哪種貨幣政策工具屬于一般性貨幣政策工具（）A.再貼現(xiàn)率B.法定存款準備金率C.證券市場操作D.存款準備金率答案：B解析：一般性貨幣政策工具包括存款準備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場操作。法定存款準備金率是中央銀行可以調(diào)整的常規(guī)工具。5.金融市場上的風險主要包括（）A.信用風險和市場風險B.操作風險和流動性風險C.法律風險和道德風險D.政策風險和自然風險答案：A解析：金融市場風險主要包括信用風險（違約風險）、市場風險（價格波動風險）、流動性風險、操作風險等。信用風險和市場風險是最主要的兩種風險。6.以下哪種金融機構(gòu)主要承擔支付清算功能（）A.商業(yè)銀行B.投資銀行C.保險公司D.證券公司答案：A解析：商業(yè)銀行的主要功能包括吸收存款、發(fā)放貸款和支付結(jié)算。支付清算功能是商業(yè)銀行的核心功能之一。7.金融市場上的利率主要由（）A.供求關(guān)系決定B.政府政策決定C.行業(yè)標準決定D.國際市場決定答案：A解析：利率是由資金供求關(guān)系決定的，資金供過于求時利率下降，供不應(yīng)求時利率上升。8.以下哪種金融工具具有杠桿效應(yīng)（）A.股票B.債券C.期貨合約D.貨幣市場基金答案：C解析：期貨合約具有杠桿效應(yīng)，投資者只需繳納保證金即可控制合約價值。9.金融市場發(fā)展的根本動力是（）A.技術(shù)進步B.經(jīng)濟發(fā)展C.政策引導(dǎo)D.機構(gòu)創(chuàng)新答案：B解析：金融市場發(fā)展的根本動力是經(jīng)濟發(fā)展，經(jīng)濟發(fā)展需要金融市場提供資金配置和風險管理服務(wù)。10.以下哪種市場屬于一級市場（）A.交易所市場B.回購市場C.新股發(fā)行市場D.二手交易市場答案：C解析：一級市場是發(fā)行新證券的市場，新股發(fā)行屬于一級市場。交易所市場、回購市場和二手交易市場都屬于二級市場。11.以下哪種金融工具的發(fā)行通常需要經(jīng)過證券發(fā)行審核（）A.銀行存款B.政府債券C.股票D.貨幣市場基金答案：C解析：股票的發(fā)行需要經(jīng)過證券監(jiān)管機構(gòu)的審核批準，以保護投資者利益和維護市場秩序。銀行存款是銀行吸收的存款，政府債券由政府發(fā)行通常有特定程序但未必是市場化的證券發(fā)行審核，貨幣市場基金監(jiān)管相對寬松，發(fā)行門檻較低。12.金融市場上的流動性是指（）A.交易量大小B.價格波動幅度C.金融工具轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度和容易程度D.投資者參與程度答案：C解析：流動性是指金融工具能夠快速轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金而不發(fā)生損失的能力，包括速度和容易程度。交易量大小反映市場活躍度，價格波動幅度反映風險，投資者參與程度反映市場深度。13.以下哪種貨幣政策工具能夠直接作用于基礎(chǔ)貨幣（）A.公開市場操作B.存款準備金率調(diào)整C.再貼現(xiàn)率調(diào)整D.窗口指導(dǎo)答案：A解析：公開市場操作是中央銀行直接買賣證券，從而增加或減少基礎(chǔ)貨幣。存款準備金率調(diào)整影響銀行放貸能力，再貼現(xiàn)率調(diào)整影響銀行借款成本，窗口指導(dǎo)是中央銀行對商業(yè)銀行的信貸行為進行指導(dǎo)，都不直接改變基礎(chǔ)貨幣數(shù)量。14.金融市場上的系統(tǒng)性風險是指（）A.針對特定公司的風險B.整個市場面臨的風險C.操作失誤導(dǎo)致的風險D.交易技術(shù)故障導(dǎo)致的風險答案：B解析：系統(tǒng)性風險是指影響整個金融市場或大部分金融資產(chǎn)的風險，其特點是無法通過多樣化投資來規(guī)避。針對特定公司的風險是非系統(tǒng)性風險，操作失誤和交易技術(shù)故障屬于操作風險。15.以下哪種金融機構(gòu)主要提供長期資金支持（）A.商業(yè)銀行B.投資銀行C.保險公司D.證券公司答案：B解析：投資銀行的主要業(yè)務(wù)之一是幫助公司發(fā)行股票或債券，為企業(yè)和政府提供長期資金。商業(yè)銀行主要提供短期信貸，保險公司主要提供風險保障，證券公司主要提供經(jīng)紀和交易服務(wù)。16.金融市場上的供求關(guān)系變化會直接影響（）A.金融機構(gòu)的盈利水平B.金融工具的發(fā)行價格C.中央銀行的貨幣政策D.商業(yè)銀行的信貸利率答案：B解析：金融工具的發(fā)行價格（如股票市價、債券收益率）是由市場上的供求關(guān)系決定的。供求關(guān)系變化會直接導(dǎo)致金融工具價格或收益率的變動。17.以下哪種金融工具的持有人擁有對發(fā)行人的所有權(quán)（）A.債券B.優(yōu)先股C.普通股D.匯票答案：C解析：普通股是股份有限公司發(fā)行的代表股東身份和權(quán)益的憑證，持有人是公司的股東，擁有對公司的所有權(quán)。債券是債權(quán)憑證，優(yōu)先股介于債權(quán)和股權(quán)之間，匯票是支付工具。18.金融市場的發(fā)展有利于（）A.提高資金使用效率B.增加金融體系風險C.減少金融機構(gòu)數(shù)量D.降低交易成本答案：A解析：金融市場通過將資金從盈余方引導(dǎo)到短缺方，提高了資金使用效率。同時，金融市場的發(fā)展通常伴隨金融工具創(chuàng)新和交易方式改進，有助于降低交易成本。金融市場的發(fā)展也可能增加金融體系的風險，但不一定會減少金融機構(gòu)數(shù)量。19.以下哪種貨幣政策工具對經(jīng)濟的影響最為廣泛和直接（）A.存款準備金率調(diào)整B.再貸款利率調(diào)整C.證券市場操作D.外匯市場干預(yù)答案：A解析：存款準備金率是中央銀行控制基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量的重要工具，其調(diào)整會直接影響商業(yè)銀行的信貸能力和整個經(jīng)濟的貨幣供應(yīng)量，影響最為廣泛和直接。再貸款利率調(diào)整影響銀行借款成本，證券市場操作和外匯市場干預(yù)影響相對間接。20.金融市場上的信息不對稱是指（）A.交易雙方對交易工具了解程度不同B.市場價格無法反映真實價值C.交易量突然發(fā)生變化D.交易者情緒波動答案：A解析：信息不對稱是指市場交易的一方比另一方擁有更多或更優(yōu)的信息，這在金融市場中普遍存在，可能導(dǎo)致逆向選擇和道德風險等問題。市場價格無法反映真實價值、交易量變化和交易者情緒波動可能是信息不對稱的結(jié)果或表現(xiàn)。二、多選題1.金融市場的基本功能包括（）A.資金聚集與配置B.價格發(fā)現(xiàn)C.風險管理D.信息傳遞E.商品流通答案：ABCD解析：金融市場的基本功能主要包括資金聚集與配置、價格發(fā)現(xiàn)、風險管理和信息傳遞。資金聚集與配置功能將社會閑散資金匯集起來，配置到需要資金的部門。價格發(fā)現(xiàn)功能通過買賣雙方互動確定金融工具價格。風險管理功能幫助投資者轉(zhuǎn)移和分散風險。信息傳遞功能將影響經(jīng)濟和金融的信息反映到資產(chǎn)價格上。商品流通是商品市場的功能。2.以下哪些屬于金融工具的屬性（）A.流動性B.風險C.收益性D.面值E.股息答案：ABC解析：金融工具的主要屬性包括流動性、風險和收益性。流動性指金融工具轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的難易程度。風險指持有金融工具可能遭受損失的可能性。收益性指金融工具能帶來的回報。面值是金融工具的票面金額，不是其核心屬性。股息是股票可能帶來的收益，不是金融工具本身的屬性。3.貨幣政策的目標通常包括（）A.穩(wěn)定物價B.充分就業(yè)C.促進經(jīng)濟增長D.保持國際收支平衡E.維護金融市場穩(wěn)定答案：ABCDE解析：貨幣政策的目標是多元的，通常包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、促進經(jīng)濟增長、保持國際收支平衡和維護金融市場穩(wěn)定等。這些目標之間可能存在沖突，中央銀行需要在不同時期根據(jù)經(jīng)濟形勢進行權(quán)衡。4.金融市場上的風險主要包括（）A.信用風險B.市場風險C.操作風險D.法律風險E.流動性風險答案：ABCE解析：金融市場風險種類繁多，主要包括信用風險（交易對手違約風險）、市場風險（價格波動風險）、操作風險（交易過程失誤風險）和流動性風險（無法及時變現(xiàn)風險）。法律風險雖然存在，但通常被視為操作風險或系統(tǒng)性風險的一部分，而非獨立的主要風險類別。5.金融機構(gòu)在金融市場中扮演的角色包括（）A.金融服務(wù)B.信用中介C.支付中介D.信托中介E.投資中介答案：ABCDE解析：金融機構(gòu)在金融市場中扮演多種重要角色，包括提供各類金融服務(wù)、作為信用中介連接借貸雙方、作為支付中介促進支付結(jié)算、作為信托中介管理信托財產(chǎn)、以及作為投資中介為客戶進行投資管理等。6.影響金融市場利率的因素主要有（）A.資金供求關(guān)系B.通貨膨脹水平C.中央銀行貨幣政策D.資產(chǎn)風險水平E.市場預(yù)期答案：ABCDE解析：金融市場利率受多種因素影響，主要包括資金供求關(guān)系（基礎(chǔ)性因素）、通貨膨脹水平（影響實際利率）、中央銀行貨幣政策（調(diào)控性因素）、資產(chǎn)風險水平（風險溢價）、以及市場預(yù)期（對未來利率的預(yù)期會影響當前利率）。7.金融市場的發(fā)展趨勢包括（）A.電子化、網(wǎng)絡(luò)化B.全球化C.產(chǎn)品創(chuàng)新D.監(jiān)管加強E.機構(gòu)整合答案：ABCDE解析：金融市場的發(fā)展呈現(xiàn)出多種趨勢，包括技術(shù)進步推動的電子化、網(wǎng)絡(luò)化，經(jīng)濟一體化促進的全球化，市場需求變化的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，風險增加導(dǎo)致的監(jiān)管加強，以及市場競爭和效率要求下的機構(gòu)整合等。8.金融工具按發(fā)行方式可分為（）A.原始憑證B.債權(quán)憑證C.記賬憑證D.溝通憑證E.無記名證券和記名證券答案：E解析：金融工具按發(fā)行方式（是否記名）可分為無記名證券和記名證券。無記名證券如股票，持有即為擁有所有權(quán)；記名證券如債券，需登記持有者姓名。選項A、B、C、D不是金融工具按發(fā)行方式的分類。9.金融市場按交易對象可分為（）A.貨幣市場B.資本市場C.外匯市場D.黃金市場E.保險市場答案：CDE解析：金融市場按交易對象（交易的金融工具類型）可分為外匯市場（交易外匯）、黃金市場（交易黃金）、保險市場（交易保險產(chǎn)品）等。按期限可分為貨幣市場和資本市場。按功能可分為發(fā)行市場和流通市場。10.金融市場的基本要素包括（）A.交易主體B.交易工具C.交易價格D.交易場所E.交易信息答案：ABCDE解析：金融市場的基本要素包括參與交易的各方主體（如投資者、金融機構(gòu)等）、交易的標的物工具（如股票、債券等）、交易的價格（如利率、股價等）、交易發(fā)生的場所（如交易所、場外市場等）以及交易過程中的信息（如供求信息、政策信息等）。11.以下哪些屬于金融市場的交易場所類型（）A.證券交易所B.場外交易市場C.銀行間市場D.報刊市場E.拍賣行答案：ABC解析：金融市場根據(jù)組織形式不同，可分為交易所市場和場外交易市場。交易所市場是集中、有組織的交易場所，如證券交易所。場外交易市場是分散的、沒有固定場所的交易網(wǎng)絡(luò)，如銀行間市場。拍賣行是商品交易場所，不是金融市場的主要交易場所。報刊市場是信息傳播媒介，不是金融市場交易場所。12.金融市場上的信用風險來源包括（）A.借款人違約B.通貨膨脹C.金融機構(gòu)破產(chǎn)D.利率變動E.自然災(zāi)害答案：AC解析：信用風險是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風險。其主要來源包括借款人或債券發(fā)行人違約（A）和提供擔保的金融機構(gòu)破產(chǎn)（C）。通貨膨脹、利率變動和自然災(zāi)害主要引起市場風險或操作風險。13.中央銀行的貨幣政策工具包括（）A.存款準備金率調(diào)整B.再貸款利率調(diào)整C.公開市場操作D.信貸指導(dǎo)E.外匯儲備變動答案：ABC解析：中央銀行的貨幣政策工具主要包括一般性政策工具和選擇性政策工具。一般性政策工具包括存款準備金率調(diào)整（A）、再貸款利率調(diào)整（B）和公開市場操作（C）。信貸指導(dǎo)屬于選擇性政策工具，外匯儲備變動是央行調(diào)節(jié)外匯市場的方式，通常被視為貨幣政策工具或其影響結(jié)果，而非直接的政策工具。14.以下哪些屬于金融衍生品（）A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.股票E.債券答案：ABC解析：金融衍生品是指其價值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)（如利率、匯率、股價、商品價格等）變動的金融工具。期貨合約（A）、期權(quán)合約（B）和互換合約（C）都是典型的金融衍生品。股票（D）和債券（E）是基礎(chǔ)性金融工具，其價值相對獨立于其他衍生工具。15.金融市場的發(fā)展對經(jīng)濟的影響包括（）A.提高資源配置效率B.促進經(jīng)濟增長C.增加金融體系風險D.降低交易成本E.減少企業(yè)融資難度答案：ABCDE解析：金融市場的發(fā)展通過提高資金配置效率（A）、促進儲蓄轉(zhuǎn)化為投資從而推動經(jīng)濟增長（B）、利用金融工具降低交易成本（D）、為企業(yè)提供更多融資渠道減少融資難度（E）等方式影響經(jīng)濟。同時，金融市場的發(fā)展也可能增加金融體系的風險（C），但這是伴隨作用而非單一影響。16.金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍可能包括（）A.吸收存款B.發(fā)放貸款C.經(jīng)紀業(yè)務(wù)D.保險承保E.投資咨詢答案：ABCDE解析：金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍非常廣泛，根據(jù)其類型不同而有所差異。銀行類金融機構(gòu)通常可以吸收存款（A）、發(fā)放貸款（B）；證券公司可以從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)（C）、投資銀行業(yè)務(wù)、投資咨詢（E）；保險公司從事保險承保（D）；信托公司從事信托業(yè)務(wù)等。不同類型的金融機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍受監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定。17.影響投資者風險偏好的因素包括（）A.收入水平B.投資期限C.金融知識D.市場利率E.個性特征答案：ABCE解析：投資者的風險偏好受多種因素影響，主要包括其收入水平（A）、預(yù)期的投資期限（B）、自身的金融知識和經(jīng)驗（C）、對風險的承受能力以及個性特征（E）。市場利率（D）更多影響投資決策和機會成本，而不是直接決定風險偏好本身。18.金融市場上的信息傳遞功能體現(xiàn)在（）A.價格變動反映經(jīng)濟信息B.新聞發(fā)布影響市場情緒C.上市公司信息披露D.交易者行為反映預(yù)期E.金融機構(gòu)研究報告答案：ABCDE解析：金融市場的信息傳遞功能非常關(guān)鍵，體現(xiàn)在多個方面：資產(chǎn)價格（如股價、利率）的變動反映了市場參與者對相關(guān)信息（如公司業(yè)績、宏觀經(jīng)濟狀況）的解讀和預(yù)期（A）；市場新聞發(fā)布會直接影響投資者情緒和交易行為（B）；上市公司按照規(guī)定披露信息，為投資者提供決策依據(jù)（C）；交易者的買賣行為本身也傳遞了關(guān)于資產(chǎn)價值和未來預(yù)期的信息（D）；各類金融機構(gòu)發(fā)布的研究報告也是重要的信息來源（E）。19.以下哪些屬于金融市場的基本功能（）A.資金聚集與配置B.價格發(fā)現(xiàn)C.風險管理D.信息傳遞E.商品流通答案：ABCD解析：金融市場的基本功能主要包括：資金聚集與配置功能，將社會閑散資金引導(dǎo)至有價值的投資項目；價格發(fā)現(xiàn)功能，通過交易確定金融資產(chǎn)的價格；風險管理功能，提供轉(zhuǎn)移和分散風險的機制；信息傳遞功能，將影響經(jīng)濟的各種信息融入資產(chǎn)價格。商品流通是商品市場的功能，不是金融市場的基本功能。20.金融監(jiān)管的目標包括（）A.維護金融體系穩(wěn)定B.保護投資者利益C.保證金融交易公平D.促進金融市場發(fā)展E.規(guī)范金融機構(gòu)行為答案：ABCDE解析：金融監(jiān)管的目標是多方面的，旨在：維護整個金融體系的穩(wěn)定運行（A），防止系統(tǒng)性風險爆發(fā)；保護投資者和存款人的合法權(quán)益（B）；確保金融市場和金融交易公開、公平、公正（C）；規(guī)范金融機構(gòu)的經(jīng)營行為（E），防范金融風險；同時，有效的監(jiān)管也旨在促進金融市場的健康有序發(fā)展（D），提高市場效率。三、判斷題1.金融市場是指買賣雙方通過交易金融資產(chǎn)進行資金交換的場所。（）答案：錯誤解析：金融市場不僅僅是買賣雙方進行交易的場所，它是一個broaderconcept，包括所有進行金融資產(chǎn)交易的機制和制度安排，包括交易所、場外市場、交易參與者、交易規(guī)則等。金融市場可以是具體的場所，也可以是無形的網(wǎng)絡(luò)。因此，題目表述過于狹隘。2.信用風險是指金融市場價格波動的風險。（）答案：錯誤解析：金融市場價格波動的風險被稱為市場風險。信用風險是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風險，例如借款人違約。兩者是不同的金融風險類型。因此，題目表述錯誤。3.中央銀行通過調(diào)整存款準備金率可以直接影響基礎(chǔ)貨幣的總量。（）答案：錯誤解析：中央銀行調(diào)整存款準備金率是改變商業(yè)銀行必須存放在中央銀行的存款比例，從而影響銀行的放貸能力和貨幣乘數(shù)，進而影響貨幣供應(yīng)量，但并不直接改變基礎(chǔ)貨幣（中央銀行發(fā)行的貨幣）的總量。影響基礎(chǔ)貨幣總量的主要工具是公開市場操作。因此，題目表述錯誤。4.股票是固定收益證券。（）答案：錯誤解析：股票是權(quán)益證券，代表股東對公司的所有權(quán)。股東獲得的收益（股息）是不固定的，取決于公司的經(jīng)營狀況和盈利水平。固定收益證券是指能提供固定或可預(yù)測現(xiàn)金流量的證券，如債券。因此，題目表述錯誤。5.金融市場的發(fā)展必然導(dǎo)致金融風險的增加。（）答案：錯誤解析：金融市場的發(fā)展對金融風險的影響是復(fù)雜的。一方面，市場發(fā)展可能帶來新的風險和更大的風險敞口。另一方面，市場發(fā)展也可能通過提高透明度、完善監(jiān)管、創(chuàng)新風險管理工具等方式來管理和分散風險。因此，金融風險是否增加并非必然結(jié)果，取決于市場發(fā)展的具體方式和監(jiān)管措施。因此，題目表述過于絕對，錯誤。6.任何金融機構(gòu)都可以吸收公眾存款。（）答案：錯誤解析：并非任何金融機構(gòu)都可以吸收公眾存款。在大多數(shù)國家，吸收公眾存款是銀行類金融機構(gòu)的專屬權(quán)利，需要獲得相應(yīng)的金融牌照，并受到嚴格的監(jiān)管。其他類型的金融機構(gòu)，如證券公司、保險公司等，通常不能直接吸收公眾存款。因此，題目表述錯誤。7.金融市場利率主要由資金供求關(guān)系決定。（）答案：正確解析：金融市場利率是資金價格，其形成基礎(chǔ)是資金供求關(guān)系。當資金供大于求時，利率下降；當資金供小于求時，利率上升。雖然中央銀行的政策、通貨膨脹預(yù)期、風險水平等因素也會影響利率，但資金供求關(guān)系是決定利率水平的基礎(chǔ)和主導(dǎo)因素。因此，題目表述正確。8.金融衍生品的價值完全取決于其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價值。（）答案：正確解析：金融衍生品的價值派生于其基礎(chǔ)資產(chǎn)（如股票、債券、商品、匯率、利率等）的價值變動。衍生品的價值與基礎(chǔ)資產(chǎn)的價值之間通常存在某種明確的聯(lián)動關(guān)系，例如期貨合約的價格стремитсякценебазовогоактивакдатеисполненияконтракта（期貨價格趨向于到期日的基礎(chǔ)資產(chǎn)價格）。因此，題目表述正確。9.金融市場全球化有利于提高資源配置效率。（）答案：正確解析：金融市場全球化促進了資本在國際間的自由流動，使得資本能夠更有效地從低效率的國家或行業(yè)流向高效率的國家或行業(yè)，從而提高了全球范圍內(nèi)的資源配置效率。因此，題目表述正確。10.金融市場的基本功能是唯一的。（）答案：錯誤解析：金融市場具有多種功能，主要包括資金聚集與配置、價格發(fā)現(xiàn)、風險管理和信息傳遞等。這些功能并非單一固定的，而是根據(jù)金融市場類型、發(fā)展階段和具體交易對象的不同而有所側(cè)重和差異。例如，貨幣市場主要強調(diào)流動性和短期資金融通，資本市場更側(cè)重長期